Развитие системы микрокредитования субъектов малого предпринимательства в Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие системы микрокредитования субъектов малого предпринимательства в Российской Федерации"

На правах рукописи

СОКОЛОВА ОЛЬГА ЛЕОНИДОВНА

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ МИКРОКРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 9 МОГт 2609

Москва - 2009

003483290

Работа выполнена на кафедре «Финансы и денежное обращение» ГОУВПО «Санкт-Петербургский государственный политехнический университет»

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Родионов Дмитрий Григорьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Хоминич Ирина Петровна;

кандидат экономических наук, доцент Егорова Елена Николаевна

Ведущая организация:

ГОУВПО «Санкт-Петербургский государствен ны й у ни верситет экономики и финансов»

Защита состоится «10» декабря 2009 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.150.02 при ФГОУВПО «Российской государственный университет туризма и сервиса» по адресу: 141221, Московская область, Пушкинский р-н, пос. Черкизово, ул. Главная, 99, ауд. 1209, Зал заседаний Советов.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУВПО «Российский государственный университет туризма и сервиса»

Автореферат разослан «£» ноября 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного сове доктор экономических наук, профессор

Фиреукова В.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Малое предпринимательство играет важную роль в экономической и социальной жизни зарубежных стран, где на долю малых и средних предприятий приходится до 70% валового внутреннего продукта. В России по итогам 2008г. доля малого предпринимательства составила не более 17% ВВП, что, как утверждают многие исследователи, связано, прежде всего, с низкой доступностью финансовых ресурсов. Уязвимость малого бизнеса, с одной стороны, и его высокая социально-экономическая значимость, с другой, позволяющая говорить о его роли как важного потребителя, гибкого производителя, работодателя и основного поставщика товаров и услуг в сферах, не представляющих коммерческого интереса для крупного бизнеса, требуют для своего успешного развития государственной поддержки и развитой инфраструктуры бизнеса.

В условиях существующей финансовой нестабильности важное значение имеет сохранение благоприятных условий для развития малого предпринимательства, что обусловлено следующими причинами:

- сектор малого и особенно микробизнеса, насчитывающий на 01.01.2009 г. более 4,5 млн. субъектов, обладает максимальной адаптивностью к изменениям внешних условий в ходе кризиса и способностью быстрее всего среагировать на изменения потребительских запросов и нужд населения;

- согласно прогнозам, по состоянию на конец 2009 г. ожидается высвобождение до 1,5 млн. человек в результате сокращения на средних и крупных предприятиях. Именно поэтому большое социально-экономическое значение имеет поощрение самозанятости данных категорий граждан и снижение безработицы путем создания благоприятных условий для их вовлечения в индивидуальную предпринимательскую деятельность, малый и микробизнес.

Необходимым элементом стимулирования предпринимательской инициативы граждан, содействия самозанятости безработных и развития уже созданных микропредприятий является их финансово-кредитная поддержка. Как показывает мировая практика, один из наиболее эффективных инструментов финансово-кредитной поддержки -микрокредитование. Существующее предложение микрокредитов составляет не более 10% от спроса, оцениваемого в 250-300 млрд. руб. При этом до конца 2009 г. ожидается увеличения спроса на микрокредиты в размере 3050%.

В этих условиях большое значение приобретает исследование вопросов микрокредитования. Микрокредитование субъектов малого предпринимательства и одной из его организационно-правовых форм -индивидуального предпринимательства как специфического феномена финансово-кредитной сферы вызывает растущий интерес экономистов-

теоретиков. Анализ специальной литературы по проблемам микрокредитования выявил как наличие исходных теоретических положений, так и ряд существенных методологических, методических и практических проблем, разрешение которых необходимо для интенсификации микрокредитования и снижения рисков кредитных организаций при обслуживании индивидуальных предпринимателей.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования обусловлена, во-первых, необходимостью развития микрокредитования в России, во-вторых, недостаточной разработанностью теоретико-методологического аппарата микрокредитования, в-третьих, отсутствием комплексных исследований проблем в этой области.

Степень разработанности проблемы. Проблемам малого бизнеса в отечественной экономической науке посвящено большое число работ. Среди исследователей, работающих в данной области, следует назвать Т.Е. Абову,

A.О. Блинова, J1.C. Бляхмана, В.Я. Горфинкеля, Н.Е. Егорову, Г.Е. Ершову, П.И. Жукова, А.Б. Крутика, М.Г. Лапусту, H.A. Платонову, Л.Б. Сульповара,

B.А. Швандара, Г.И. Хотинскую и других. Практически все исследователи отмечают малую доступность кредитных ресурсов для малого бизнеса как одну из основных проблем, тормозящих его развитие. Развитию кредитования малого бизнеса посвящены работы таких отечественных экономистов, как О.Н. Афанасьева, Е.М. Бухвальд, В.Н. Васильев, A.B. Виленский, B.C. Захаров, О.И. Лаврушин, В.А. Петров, Л.Э. Слуцкий и других.

Среди немногочисленных исследователей процессов становления и развития микрокредитования следует назвать E.H. Васильеву, В.В. Ломовцеву, М.Р. Овчияна, Д.А. Таджибаеву.

Вместе с тем, несмотря на большое число научных публикаций, до настоящего времени не существует общепринятых в научном обороте определений понятий «микрокредит» и «микрофинансовая организация», практически отсутствуют серьезные монографические исследования в области микрокредитования, не исследованы возможности взаимодействия коммерческих банков и микрофинансовых организаций, отсутствуют систематизированные описания методов оценки и управления рисками банков и микрофинансовых организаций при осуществлении микрокредитования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование теоретических аспектов и разработка методических и научно-практических рекомендаций по организации микрокредитования субъектов малого предпринимательства.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих основных задач:

- рассмотреть сущность и формы малого предпринимательства;

- определить специфику субъекта малого предпринимательства в процессе его взаимодействия с кредитными организациями;

- сформулировать научные основы микрокредитования;

- исследовать необходимость и возможность развития микрокредитования в учреждениях банков и микрофинансовых организациях;

- обобщить зарубежный опыт микрокредитования в странах с развитой, переходной и развивающейся экономикой и определить возможность его применения в Российской Федерации;

- разработать научно-практические рекомендации по формированию политики микрокредитования коммерческого банка;

- разработать методические рекомендации по оценке и управлению рисков микрокредитования коммерческого банка.

Объектом исследования являются организации малого предпринимательства, вступающие в экономические отношения с коммерческими банками и микрофинансовыми организациями по поводу микрокредитования.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе микрокредитования индивидуальных предпринимателей и малых предприятий.

Теоретической и методологической базой исследования явились работы отечественных и зарубежных ученых в области развития рыночной экономики, теории финансов и кредита, развития малого предпринимательства и микрокредитования.

При проведении исследования и изложении материала применялись как общенаучные принципы и методы - диалектический и системный подходы, анализ и синтез, так и частные методы для решения отдельных задач — методы сравнительного, логического и факторного анализа, экспертного опроса и рейтинговой оценки. Расчеты выполнены в Microsoft Excel.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные официальной статистической отчетности, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики, посвященные как проблемам развития малого предпринимательства, так и деятельности коммерческих банков и микрофинансовых организаций.

Также в работе автор использовал результаты социологических опросов организаций малого предпринимательства, проведенных центрами экономических исследований и экспертные оценки в данной области.

Научная новизна работы заключается в разработке научно-методических основ и практических рекомендаций по микрокредитованию субъектов малого предпринимательства в современных российских условиях.

Основные научные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Предложена авторская трактовка понятия «микрокредитование», учитывающая его особенности применительно к российской специфике: ориентация на специфические группы клиентов — начинающие или

планирующие расширяться микрокредприятия, малые предприятия, не имеющие доступ к стандартным источникам финансирования; беззалоговое кредитование или возможность использовать такой нетрадиционный вид обеспечения, как групповая гарантия; упрощенная процедура оценки и одобрения кредитной заявки.

2. Выявлены специфические факторы, препятствующие развитию малого предпринимательства, обусловленные кризисными явлениями в экономике, включающие: значительное сокращение доступа к банковскому кредитованию; высокую зависимость от совокупного внутреннего спроса; отказ от схемы «предоплата за продукцию - отгрузка» при работе с крупными компаниями; наличие тенденции формирования теневого сектора. Сформулированы предложения по формированию государственной стратегии развития системы микрокредитования, нацеленной на решение проблем малого бизнеса в части получения кредитных ресурсов.

3. Разработаны концептуальные положения по формированию системы микрокредитования в Российской Федерации, включающие такие аспекты, как институты микрокредитования и их целевые группы предпринимателей, принципы и функции микрокредитования.

4. Предложены направления совершенствования механизма микрокредитования в части взаимодействия микрофинансовой организации (МФО) и Банка: модель интегрированной структуры или внутреннего подразделения; модель организации Банком дочерней микрофинансовой организации; модель действующей МФО в качестве «розничного продавца» или стратегический договор банка и действующей МФО; модель «обслуживающей компании».

5. Обоснованы требования к кредитной политике коммерческого банка в области микрокредитования, разработаны методические рекомендации по внедрению и анализу эффективности использования дистанционного банковского обслуживания в программах микрокредитования. Сформулированы методические рекомендации по оценке кредитного риска при кредитовании малого бизнеса, уточнено содержание рейтинговой и скорйнговой методик определения риска коммерческого банка применительно к специфике кредитования индивидуальных предпринимателей и микропредприятий, применяющих специальные режимы налогообложения. Предложена модель управления риском при микрокредитовании на основе вероятностно-стоимостного подхода.

Указанные положения соответствуют п. 8.4 «Денежная и валютная политика. Особенности формирования денежно-кредитной политики РФ и механизмов её реализации в современных условиях» и п. 8.5 «Критерии и методы повышения эффективности денежно - кредитной политики» Паспорта специальностей ВАК по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Практическая значимость диссертации состоит в возможности использования её предложений и рекомендаций при организации

микрокредитования индивидуальных предпринимателей и

микропредприятий, что будет способствовать решению проблемы получения кредитных ресурсов предприятиями малого бизнеса.

Методы и процедуры, разработанные в диссертационном исследовании, могут быть использованы руководителями и специалистами коммерческих банков и микрофинансовых организаций при разработке политики микрокредитования.

Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при подготовке и переподготовке специалистов в области финансов и предпринимательской деятельности.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования были доложены автором и получили положительную оценку на международных, всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях и семинарах в 2006-2009 гг.

Результаты исследований, выполненных в диссертационной работе, нашли практическое применение в коммерческих банках, что подтверждено соответствующими документами о внедрении.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 9 научных работ на русском и английском языках, общим объёмом 4,5 п.л., в том числе две работы в периодическом издании «Научно-технические ведомости СПбГПУ», включенном в перечень ВАК.

Структура и содержание диссертации. В соответствии с поставленной целью и задачами исследования диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе «Малое предпринимательство как субъект кредитных отношений» выявлены сущность, формы и основные этапы развития субъектов малого предпринимательства. В работе сформулированы специфические черты, присущие малому предпринимательству, раскрывающие особенность взаимодействия субъектов малого предпринимательства с финансовыми институтами. В результате исследования влияния этих особенностей на кредитные отношения изложены основные проблемы во взаимоотношениях банков с субъектами малого предпринимательства. Также в этой главе выявлены основные факторы, оказывающие негативное влияние на развитие субъектов малого предпринимательства в ходе кризисных явлений в экономике зарубежных стран и Российской Федерации, зафиксированных в четвертом квартале 2008 г.

Во второй главе «Современная система микрокредитования» рассмотрены теоретические основы микрокредитования: представлено авторское определение понятия «микрокредитование», выявлены основные принципы, формы и функции микрокредитования. В работе представлены модели взаимодействия микрофинансовой организации, субъекта микрокредитования и банка, преимущества и недостатки этих моделей. Проанализирован зарубежный и российский опыт микрокредитования,

проведен сравнительный анализ методов микрокредитования в различных странах, а также возможность развития микрокредитования в современной банковской системе. На основе выявленных проблем в сфере микрокредитования сформулированы предложения по формированию государственной стратегии развития системы микрокредитования, нацеленной на решение проблем малого бизнеса в части получения кредитных ресурсов.

Третья глава «Научно-практические аспекты формирования политики микрокредитования» посвящена разработке методических рекомендаций по формированию кредитной политики в области микрокредитования, методических рекомендаций по внедрению и анализу эффективности использования дистанционного банковского обслуживания в программах микрокредитования, методических рекомендаций по оценке риска банковского кредитования индивидуальных предпринимателей и микропредприятий на основе метода интегрированных оценок и метода статистического скоринга, а также модель управления кредитными рисками при микрокредитовании на основе вероятностно-стоимостного подхода.

И. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. В юридической и экономической литературе последних лет, особенно относящейся к малому бизнесу, очень часто употребляются термины «микрофинансирование» и «микрокредитование». В различных источниках определение «микрофинансирование» имеет различные формулировки как в узком, так и в более широком смысле. В узком смысле под микрофинансированием понимают прежде всего выдачу небольших кредитов (ссуд). Аналогично соотношению понятий «финансирование» и «кредитование» «микрофинансирование», понимаемое в таком узком смысле, является не чем иным, как «микрокредитованием». В широком же понимании микрофинансирование представляет собой более обширный спектр финансовых услуг, включающих помимо кредитования также и возможности размещения сбережений, страхования и т. д.

В программном документе «Микрофинансирование в России» (ТАСИС, СМЕРУС 9803, апрель 2001г.) приводится такое определение: «Микрофинансирование - это вид деятельности, связанный с оказанием услуг микропредприятиям». В развитие приведенного определения в том же источнике приводится модернизированное определение

микрофинансирования, данное М. Робинсон: «микрофинансирование представляет собой мелкие финансовые услуги, связанные с выдачей кредитов и приемом депозитов, которые оказываются людям, занимающимся выращиванием сельскохозяйственной продукции или скотоводством, имеющим малые или микропредприятия, на которых производится или перерабатывается продукция, осуществляется ремонт или торговая деятельность; которые оказывают услуги; являются наемными работниками или работают на комиссионных началах; имеют доход от сдачи в аренду

небольших участков земли, транспортных средств, рабочего скота, машин и инструментов, а также другим лицам и группам местных жителей в странах с развивающейся экономикой, как в городе, так и в сельской местности».

Г. Панаедова и Г. Панаедов вводят определения микрофинансирования в узком и широком смысле: в узком смысле под микрофинансированием понимают предоставление небольших кредитов в размере от 1 до 10 тыс. долл. субъектам малого предпринимательства и физическим лицам, имеющим ограниченный доступ к традиционным банковским услугам, финансовым и дополняющих их социальным услугам, направленных на сглаживание социальной напряженности в обществе.

Так как устойчивого общепризнанного определения микрофинансирования нет, хотя все исследованные определения имеют общие черты, то для целей диссертационной работы можно принять следующее общее определение микрофинансирования, предложенное Азиатским банком развития и использованное в своих отчетах Программой развития ООН: «Микрофинансирование представляет собой предоставление широкого спектра финансовых услуг, таких, как займы, депозиты, расчетно-кассовое обслуживание, страхование и др., для домохозяйств и микропредприятий с невысоким уровнем дохода». Вместе с тем, предлагая использовать данное определение в настоящей работе, хотелось бы уйти от определения аудитории получателей микрофинансовых услуг как обладающих низким уровнем дохода. Действительно, многие микрофинансовые услуги и программы рассчитаны на такую аудиторию, однако, как показывает опыт нашей страны, получателями микрофинансовых услуг не всегда являются мелкие предприниматели с низким уровнем дохода.

При рассмотрении микрофинансирования как технологии финансового обеспечения микропредприятий хотелось бы прежде всего выделить услугу предоставления малым предпринимателям кредитов, а соответственно, под микрофинансированием понимать ключевую его часть - микрокредитование.

В диссертационном исследовании ставится задача применения унифицированного понятийного аппарата применительно к российской специфике, поскольку признанным является мнение о том, что микрокредитование - это не просто выдача заемных средств, это целая программа, имеющая ряд качественных особенностей и характеристик по условиям и механизмам предоставления займов, клиентской базе, источникам формирования кредитного портфеля. В связи с этим в работе предлагается следующая трактовка этого понятия. Микрокредитование - это система экономических отношений, в которые вступают участники предоставления и получения сравнительно небольших сумм на условиях срочности, платности и возвратности и отличающаяся от традиционного кредитования следующими характеристиками: ориентация на специфические группы • клиентов (начинающие или планирующие расширяться миропредприятия; малые предприятия, не имеющие доступ к стандартным источникам финансирования), беззалоговое кредитование или возможность

использовать такой нетрадиционный вид обеспечения, как групповая гарантия, упрощенная процедура оценки и одобрения кредитной заявки.

2. Помимо общих негативных факторов, обусловленных кризисными явлениями в экономике и оказывающих влияние на деятельность малых предприятий, а именно - снижение ликвидности, неплатежи со стороны контрагентов и низкая инвестиционная активность, в работе автором выделены специфические факторы, препятствующие развитию малого предпринимательства:

- резкое сокращение доступа к возможностям кредитования малого бизнеса. Несмотря на то, что в настоящий момент зависимость от банковского сектора и банковского финансирования малых предприятий в отличие от крупных и средних предприятий не является сильно выраженной, кризис ликвидности в банковском секторе сократил возможности банков для выделения дополнительных кредитов малым предприятиям;

- высокая зависимость малого бизнеса от внутреннего спроса. Данный фактор заключается в том, что малый бизнес в основном ориентирован на удовлетворение потребностей населения и предприятий, действующих на территории РФ, тогда как доля экспортно-ориентированных малых предприятий очень низка. Снижение платежеспособного спроса на товары и услуги малых предприятий оказывает значительное негативное влияние на деятельность малого бизнеса;

- невозможность использования при работе с крупными производителями и поставщиками схемы «предоплата за продукцию -отгрузка продукции» для малого бизнеса (особенно в тех отраслях, где малый бизнес занимает наибольшую долю - в сфере розничной и мелкооптовой торговли, производства строительных материалов). Из-за затрудненного доступа к кредитным ресурсам предприятия лишены возможности закупать необходимые товары за счет заемных средств. Это, в свою очередь, приводит к приостановке деятельности отдельных малых предприятий, бизнес-процессы которых основываются на указанной схеме;

- кризисные явления увеличивают риск распада инфраструктуры поддержки малых предприятий. В случае сокращения активности малых предприятий и их спроса на информационные, маркетинговые, образовательные и иные бизнес-услуги, которые предоставляются организациями инфраструктуры поддержки, некоторые организации инфраструктуры могут прекратить свое существование;

- кризисные явления могут спровоцировать уход в теневой сектор малых предприятий в связи с необходимостью минимизировать налоговое бремя для высвобождения дополнительных средств, направленных на поддержку деятельности предприятий.

Выявленные факторы, препятствующие развитию малого предпринимательства, позволили сформулировать предложения по формированию государственной стратегии развития микрокредитования:

- в рамках этой стратегии необходимо, с одной стороны, создать четкие и понятные нормативно-правовые основы для деятельности микрофинансовых организаций разных типов, а с другой, - не допускать избыточного регулирования, способного дестимулировать микрокредитование и сузить круг потенциальных участников.

- оказывать финансовую поддержку становлению и развитию системы микрокредитования в РФ за счет средств ГК «Банк развития и внешнеэкономической деятельности». Наиболее целесообразным представляется организация двухуровневой системы микрокредитования, при которой в качестве верхнего уровня могут служить крупные банки с развитой филиальной сетью. Организация процесса микрокредитования может быть основана на двух подходах:

- модель прямого банковского микрокредитования;

модель микрокредитования, основанная на взаимодействии коммерческого банка и МФО.

Нижний уровень представляют микрофинансовые организации, играющие принципиальную роль в организации финансового обслуживания микропредприятий и самозанятости населения особенно в малых городах и сельской местности.

Для обеспечения кредитами микро- и малых предприятий, прежде всего, в небольших городах и сельских населенных пунктах за счет средств ГК «Банк развития и внешнеэкономической деятельности», необходимо рассмотреть два механизма:

А) предоставление целевых кредитов Внешэкономибанка (ВЭБ) непосредственно крупнейшим небанковским микрофинансовым организациям на условиях аукциона;

Б) предоставление целевых кредитов микрофинансовым организациям уполномоченным банком - партнером ВЭБ по программе финансовой поддержки малого предпринимательства, под гарантию ВЭБ;

- упростить порядок банковского микрокредитования, в частности, установить особые требования к резервированию по банковским кредитам, выдаваемым начинающим предпринимателям, а также МФО, что позволит, как показывает мировая практика, стимулировать реализацию банками программы микрокредитования без существенного увеличения рисков;

- внести необходимые поправки в действующее законодательство, сформировав, таким образом, системное нормативно-правовое регулирование для осуществления микроплатежей и переводов в формате дистанционного банковского обслуживания, в том числе с использованием схемы мобильных платежей (мобильного банкинга) и интернет-платежей (интернет-банкинга);

- рассмотреть вопрос о восстановлении в Налоговом кодексе РФ ранее действовавшей нормы об исключении из налогооблагаемой базы банков доходов, полученных при кредитовании субъектов малого предпринимательства. Кроме того, необходимо предусмотреть возможность

получения дополнительных льгот банками, кредитующими малые инновационные предприятия;

- разработать и принять комплексные меры для развития инфраструктуры микрофинансирования, включая институты подготовки и переподготовки кадров для этого сектора;

- совершенствовать механизм государственных гарантий кредитов, выдаваемых банками субъектам малого предпринимательства;

- в целях снижения кредитных рисков, а также повышения прозрачности и устойчивости микрофинансового рынка, необходимо создать национальную систему рейтингов для МФО. Для ускоренного развития данного механизма представляется целесообразным выделение субсидий микрофинансовым организациям для покрытия части стоимости рейтинговой оценки, осуществляемой рейтинговыми агентствами, аккредитованными при Минфине России, путем включения соответствующего направления поддержки в мероприятия программы Минэкономразвития России по развитию и поддержке малого предпринимательства;

- утверждение единых стандартов микрокредитования на уровне рекомендаций Минэкономразвития России, что позволит не только повысить качество реализуемых проектов, но постепенно сформировать единые подходы к микрокредитованию в общероссийских масштабах вне зависимости от вида микрофинансового института. Однородность портфелей микрокредитов (микрозаймов), сформированных по утвержденной методике, позволит МФО, во-первых, продавать их банкам-партнерам как кредитные пулы; во-вторых, реализовать единый механизм рефинансирования и секьюритизации микрокредитов с их удержанием на балансе специального агентства или ВЭБ и последующим выпуском ценных бумаг для привлечения дополнительного финансирования, что особенно важно в условиях дефицита внешних финансовых ресурсов и необходимости создания общедоступных механизмов для внутренних инвестиций.

3. Основываясь на исследовании некоторых аспектов микрокредитования, включая институты микрокредитования и их целевых клиентов, функции и принципы микрокредитования, в диссертации были сформулированы концептуальные положения по формированию системы микрокредитования в Российской Федерации, представленные на рис. 1.

Исходя из специфики субъекта малого предпринимательства, с одной стороны, и коммерческой заинтересованности институтов микрокредитования, с другой, в работе сформулированы следующие основные принципы микрокредитования, применение которых позволяет согласовать интересы кредитных учреждений и малых предприятий:

- предоставление в кредит относительно небольших сумм. Ограничения по сумме кредита детерминируются уровнем экономического развития региона (например, в программах микрокредитования, реализуемых в США, максимальный размер кредита, получаемого при первом обращении, не

Рис. I. Схема построения системы микрокредитования в Российской Федерации

превышает 1000 долл., а в банке «Огатееп» (Бангладеш) - 70 долл.), целью получения кредита (на инвестиционные проекты в рамках программы микрокредитования ЕБРР, реализуемой в ряде регионов России, можно получить кредит до 120 тыс. руб., а на пополнение оборотных средств - не более 35 тыс. руб.). Помимо ограничения, обусловленного уровнем экономического развития региона, дополнительно может накладываться ограничение, связанное с финансовыми показателями деятельности заемщика;

- использование «поэтапной» техники кредитования. Это означает, что при первом обращении заемщик может рассчитывать только на небольшую ссуду. Последующие кредиты предоставляются на большую сумму, но только в случае своевременного выполнения заемщиком всех обязательств по договору;

- предоставление краткосрочных кредитов. Как правило, договор займа заключается на срок от нескольких недель до 6 - 12 месяцев;

- предпринимательский характер кредита. Использование полученных средств на производительные цели является обязательным условием получения ссуды во всех программах микрокредитования, без чего невозможно достижение их коммерческой эффективности;

- постоянный личный контакт кредитополучателей и банковских служащих. Каждое предприятие курирует конкретный сотрудник с момента составления кредитной заявки до момента возврата заемных средств;

- упрощенная процедура рассмотрения заявок и контроля. Многие клиенты микрокредитных институтов не имеют достаточной квалификации для работы с финансовыми документами, необходимые им ссуды весьма незначительны, в связи с чем в этих условиях использование упрощенных методик кредитования и контроля является единственным способом снижения операционных издержек;

- использование различных видов гарантийного обеспечения, в том числе нетипичных для традиционных банковских технологий кредитования. Например, распространенной формой обеспечения является не залог, а солидарное поручительство (поручительство группы заемщиков-юридических и физических лиц). Однако отказ от материального обеспечения кредита в качестве обязательного признака микрокредитования не обоснован, так как эта практика типична не для всех микрокредитных организаций;

- соответствие процентных ставок но микрокредитам среднему уровню цен на банковский кредит, что является единственной возможностью добиться коммерческой эффективности программ. Стоит отметить, что для малых предприятий основным фактором при выборе источника получения займа зачастую является не цена, а возможность регулярного доступа к кредитным ресурсам, поскольку обычно единственным реальным вариантом заемного финансирования является не банковский кредит, а займы из неформальных источников, процентные ставки по которым весьма высоки;

- микрокредитование, как правило, не является изолированной финансовой операцией, а осуществляется в рамках специальных программ, которые, наряду с кредитованием, предполагают оказание образовательных, консалтинговых, информационных, социальных и финансовых услуг.

Наряду с функциями перераспределительной, воспроизводственной, стимулирующей, присущим кредитованию в целом, микрокредитование выполняет также социальные и экономические функции. К социальным функциям микрокредитования в диссертационном исследовании отнесены следующие:

- сокращение бедности и поддержка предпринимательской инициативы;

- наличие на рынке финансовых услуг развитого сегмента микрокредитования повышает возможности граждан в реализации предпринимательского капитала, самозанятости и т.п.;

- микрокредитование можно также рассматривать как способ декриминализации бизнеса и бизнес-отношений: как показывает зарубежная практика, при развитии микрофинансовых институтов сокращается сектор «неформального» кредитования и повышается «прозрачность» деятельности.

К экономическим функциям автором отнесены следующие:

- микрокредитование путём повышения доступности финансовых услуг может способствовать созданию финансово независимых, свободно финансируемых организаций, что в широком смысле способствует расширению сектора малого предпринимательства;

- важной чертой МФО является восприимчивость к инновациям в части предоставления финансовых услуг. В целом это качество МФО при адекватном распространении ведет к общему повышению качества имеющихся на национальном рынке финансовых услуг и общему положительному вектору развития финансовой системы;

- микрокредитование может укрепить существующую систему финансовых институтов как в целом, так и такие ее сегменты, как банковское кредитование, расширяя их рынки кредитования;

- микрокредитование можно рассматривать как механизм формирования кредитной истории для последующего получения кредитов в банках, что позволит микрозаемщику через какое-то время успешного взаимодействия с кредитной организацией и роста бизнеса перейти в ранг заемщика, претендуя на большие суммы и более длительные сроки;

- наконец, микрокредитование может само по себе быть видом бизнеса, способного приносить доход учредителям.

4. В диссертации выделены три основные схемы организации микрокредитования: взаимодействие непосредственно МФО и субъектов малого предпринимательства; взаимодействие банков, МФО и субъектов малого предпринимательства; взаимодействие непосредственно между Банком и микропредприятием. При реализации схемы микрокредитования, в которой задействованы коммерческий банк, МФО и субъект малого

предпринимательства, в диссертации, основываясь на исследовании зарубежного опыта, предложены четыре основные модели:

- интегрированная структура или внутреннее подразделение банка. В основе модели лежит создание микрофинансовых отделений или введение услуги микрокредитования в уже существующих отделениях банка. Стратегия введения новой услуги на собственной базе является наименее затратной, но вместе с тем обладает рядом недостатков: необходимо каким-то образом отличать персонал микрофинансового отдела от основной массы банковских служащих для того, чтобы создать в этом отделе свою корпоративную культуру, способствующую реализации программы микрокредитования; вторым недостатком является отсутствие независимого руководства, что может привести к выработке неприемлемых решений в отношении микрофинансовой программы.

- организация банком дочерней микрофинансовой организации. К достоинствам модели следует отнести: независимость от банка в принятии оперативных решений; возможность создавать нужную штатную структуру и собственную организационную культуру. Среди основных недостатков -дублирование функций между головным банком - учредителем и дочерней микрофинансовой компанией, возникающих в части схожих операций.

- действующая МФО в качестве «розничного продавца» или стратегический договор с действующей микрофинансовой организацией. Одним из способов вхождения в сферу микрокредитования для коммерческих банков является сотрудничество с МФО в форме простых кредитных отношений или в форме соглашений между банком и МФО, по которому последний берет на себя часть работы по утверждению кредитов и управлению кредитным процессом. Ограничения данной модели взаимоотношений связаны с двумя факторами: первым фактором является невозможность извлечения выгод из тех преимуществ, которыми обладает банк (инфраструктура, имидж, структура издержек) в результате такого стратегического альянса; вторым фактором -сложность в заключении взаимовыгодного соглашения между банком и МФО.

- модель обслуживающей компании. Данная модель показала себя одним из эффективных способов преодоления препятствий, мешающих доступу коммерческих банков к сфере микрокредитования и стабильному осуществлению микрокредитных операций через коммерческие банки. Обслуживающая компания проводит всю работу по продвижению, оценке, подтвервдению, учету и сбору займов, в то время как сами заемные средства находятся на счетах банка При этом за свои услуги обслуживающая компания получает определенную комиссию (или, наоборот, в том случае, если банк оказывает услуга обслуживающей компании).

5. Кредитная политика представляет собой концептуальную систему организационно-экономических и управленческих действий по реализации кредитной стратегии. Кредитная политика банков в области микрокредитования индивидуальных предпринимателей и

микропредприятий должна строиться на основе необходимости преодоления следующих объективных проблем:

- кредитование индивидуальных предпринимателей и микрокпредприятий должно базироваться на более высоких ставках процентов, чем кредитование крупного бизнеса, для обеспечения коммерческой эффективности программы, что не согласуется с реальными возможностями малых предприятий;

- необходимость снижения процентных ставок для усиления конкурентных позиций банка входит в противоречие с необходимостью их повышения при микрокредитовании как изначально более рисковом направлении банковского кредитования;

- зависимость обязательных резервов по ссудам от степени риска кредита с учетом вида обеспечения снижает привлекательность микрозаемщиков как возможных клиентов для кредитных организаций в силу отсутствия обеспечения.

В работе обоснованы требования к кредитной политике коммерческого банка в области микрокредитования с учетом существующих вышеизложенных проблем:

- функции кредитования целесообразно возлагать на такие подразделения, как филиалы, кредитную дирекцию и дирекцию по региональному развитию, но распределив их между ними;

- для распределения полномочий между участниками кредитного процесса целесообразно использовать систему установления лимитов микрокредитования одного заемщика (взаимосвязанные заемщики должны рассматриваться как один заемщик). Лимиты микрокредитования одного заемщика могут устанавливаться филиалам, кредитной дирекции, дирекции по региональному развитию, инвестиционно-кредитному комитету;

- важным составным элементом кредитной политики банка является определение единых требований к микрозаемщикам;

- специфичность и рискованность индивидуального предпринимательства как потенциального заемщика требует установления особого регламента в работе с ним: необходимым условием кредитования должно быть полное покрытие кредита денежными поступлениями на расчетные счета заемщика в банке и обязательное дополнительное обеспечение в виде страхования имущественных интересов, связанных с владением и распоряжением имуществом, предоставляемым в залог;

- кредитная политика банка должна предусматривать разработку и проведение мероприятий, направленных на повышение эффективности кредитного процесса;

- функции и полномочия по установлению процентных ставок и ставок комиссии должны быть так же распределены между органами банка: филиалами, подразделениями головного офиса, на которые возложены функции кредитования, и должностными лицами;

- минимизация кредитных рисков при кредитовании субъектов малого предпринимательства является одной из основ кредитной политики.

Важным элементом развития микрокредитования является дистанционное банковское обслуживание (ДБО). Как показывает опыт других стран (например, Бразилии, Филиппин или Индии), за короткое время ДБО позволяет в десятки раз увеличить число получателей банковских услуг и предполагает предоставление участникам кредитных сделок возможность совершения банковских операций без посещения банка на основе использования современных информационных технологий.

В диссертации разработаны методические рекомендации по внедрению и анализу эффективности использования ДБО в программах микрокредитования.

При организации ДБО необходимо решить следующие вопросы:

- определить рациональное соотношение традиционных и дистанционно предоставляемых банковских услуг при обслуживании микрозаемщиков (табл. 1);

- разработать организационную схему предоставления микрозаемщикам дистанционных банковских услуг (рис.2);

- разработать методическую базу мониторинга экономической эффективности дистанционного банкинга в программах микрокредитования. В качестве обобщающего показателя, характеризующего эффективность использования ДБО, при осуществлении программы микрокредитования в диссертации предложен средний коэффициент внутренней стоимости отдельных операций банка Кия' (формула 1):

где К, - прямые банковские расходы на осуществление данного вида операций банка (связанные как с привлечением средств, так и с обслуживанием размещенных);

К, - косвенные расходы банка, связанные с проведением данных операций, приходящиеся на их долю;

Д - побочные, дополнительные доходы, которые могут быть отнесены к рассматриваемым операциям;

А, - активы данной группы;

Азамороженные активы, приходящиеся на данную группу операций (средства резервного фонда, корреспондентского счета и в кассе банка).

Возникает вопрос об источниках информации по косвенным затратам для проведения оценки и анализа эффективности осуществления программы микрокредитования. Очевидно, что введение дополнительных учетных форм нецелесообразно, поскольку это приведет к увеличению издержек при относительно небольших доходах банка по программе. В связи с этим в диссертации предлагается использовать стандартный способ распределения косвенных затрат пропорционально базовому коэффициенту.

Таблица 1.

Сравнительный анализ целесообразности использования различных форм дистанционного банкинга в обслуживании микрозаемщиков

Влияние на Традицион- Дистанционные банковские услуги

экономические ные БМЗ-сервис ^Я-банкинг On-line-банкинг

параметры банковские (голосовой ответ)

программы услуги

микрокредито-

вания

Прямые Базовый Возможно В силу специфики Каналы

издержки уровень снижение контингента оперативного

издержек за счет микрозаемщиков информирования

повышения (невысокая клиентов требуют

регулярности бизнес- приложений,

погашений квалификация) устанавливаемых на

микрозаемщиков высока компьютер клиента.

Косвенные Базовый Возможно вероятность того, Стоимость up-grade

издержки уровень снижение что они может превысить

издержек за счет предпочтут размер

ускорения «живое» общение микрокредита.

обслуживания и с оператором. Для Использование для

ведения индивидуальных микрозаемщиков

микрокредита предпринимателей возможно использование для погашения кредита. нецелесообразно. Возможно использования е-mai! для оперативного информирования микрозаемщиков

Объемы Влияние Влияние Влияние Существует

выданных отсутствует отсутствует отсутствует возможность

кредитов/количе использовать раздел

ство «Программы

микрозаемщков микрокредитовани» на сайте в рекламных целях и для первичного ознакомления потенциальных микрозаемщиков с программой

Рис. 2. Организационная схема предоставления ДБО микрозаемщикам

В качестве такого коэффициента (к) предлагается использовать долю микрокредитов в кредитном портфеле банка:

где Ут — общая сумма предоставленных банком микрокредитов, тыс. руб.;

V - общая сумма предоставленных банком кредитов, тыс. руб.

Аналогичный прием целесообразно применить при определении затрат на обслуживание микрозаемщиков с предоставлением ДБО. В качестве базы распределения можно использовать количество микрозаёмщиков, пользующихся ДБО.

В этом случае коэффициент распределения затрат (кт) может быть определен следующим образом:

(3)

г

где гл - количество микрозаемщиков, пользующихся ДБО, чел.; г - общее количество микрозаемщиков, чел.

С методической точки зрения приведенный коэффициент внутренней стоимости отдельных операций соответствует одному из классических показателей эффективности, используемых в анализе деятельности коммерческих предприятий и организаций - затраты на 1 рубль реализации продукции (работ, услуг). Нетрудно убедиться, что с содержательной точки зрения снижение этого показателя соответствует повышению эффективности банковской операции. Контроль за динамикой предложенного коэффициента и выявление факторов, негативно влияющих на его изменение в сторону увеличения, позволяет повысить эффективность осуществления программ микрокредитования.

На основе анализа особенностей применения, а также основных преимуществ и недостатков, присущих как скоринговому методу оценки кредитного риска, так и методу интегрированной оценки кредитного риска, автором была предложена принципиальная схема оценки кредитного риска при микрокредитовании (рис. 3), учитывающая указанные особенности и предлагающая модифицированную методику, позволяющую быстро принять решение о возможности выдачи кредита и целесообразности продолжения работы с потенциальным заемщиком.

Использование методики, основанной на данной схеме, позволит банку уменьшить долю накладных расходов при кредитовании малого бизнеса, сконцентрировать свои усилия на наиболее перспективных заемщиках, уменьшить время оценки кредитоспособности.

В качестве модели управления риском при микрокредитовании в диссертации предложена модель на основе вероятностно-стоимостного подхода. Специфика стоимостного подхода заключается в расчете вероятностно-стоимостных показателей, характеризующих объем возможных

потерь банка в денежном выражении в разрезе вероятности наступления данных потерь. Стоимостной подход позволяет проводить переоценку величины принятого риска в рамках последующего мониторинга - в целях выработки стратегии дальнейшего регулирования риска. Кроме того, вероятностно-стоимостные показатели риска успешно интегрируются в процессы финансового планирования микрокредитования.

В работе проиллюстрировано использование портфельных моделей для оценки экономического капитала с учетом риска (КАЯОС) и добавленной стоимости бизнеса (вУА), а также для целей регулирования на • примере подпортфелей микрокредитов на приобретение оборотных средств, подпортфелей на приобретение основных средств и подпортфелей овердрафтов.

Рис. 3. Схема оценки кредитного риска при микрокредитовании

В работе рассмотрен гипотетический портфель микрокредитов, сформированный на основе ряда допущений, таких, как портфель однороден по риску и портфель однороден по величине задолженности, а также реальный портфель микрокредитов, характеризующийся разными сроками погашения, неоднородной задолженностью и заемщиками с разной вероятностью дефолта.

При использовании вероятностно - стоимостной модели для реального портфеля микрокредитов в работе предложен следующий алгоритм моделирования:

- портфель кредитных продуктов разделяется на подпортфели существующих кредитных продуктов банка: подпортфель кредитных договоров на приобретение основных средств и на приобретение оборотных средств и овердрафты;

— подпортфель подразделяется на ячейки, каждая из которых состоит из совокупности договоров подпортфеля, однородных по риску, т.е. заемщики в ячейке имеют приблизительно одинаковую вероятность дефолта, ссуды предоставлены на сопоставимые сроки, сумма задолженности также сопоставима.

Таким образом, указанный алгоритм позволяет осуществлять оценку, мониторинг и регулирование реального портфеля микрокредитов за счет наблюдения за отдельными ячейками портфеля на основе таких показателей, как доходность экономического капитала с учетом риска (ИАКОС) и добавленная стоимость бизнеса (ЬУА).

В заключении приведены основные результаты диссертационного исследования и показано их значение для развития системы микрокредитования в Российской Федерации. Сделан вывод о том, что предложенные направления взаимодействия МФО, банков и субъектов малого предпринимательства и выявленные тенденции повышения эффективности программ микрокредитования будут способствовать его развитию в Российской Федерации.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ СОИКАТЕЛЯ:

1. Анищенко О.Л. (Соколова О.Л.) Основные этапы организации процесса микрокредитования в России // Научно-технические ведомости СПбГЛУ. - 2008. № 2. - 0,4 п.л.

2. Соколова О.Л., Родионов Д.Г. Международный опыт микрофинансирования // Научно-технические ведомости СПбГЛУ. - 2009. -№6. - 0,8 п.л. (в том числе автора -0,4 п.л).

3. Анищенко О.Л. (Соколова О.Л.) Современный опыт организации микрокредитования. В сборнике трудов межрегиональной научно-практической конференции: IV Кирилло-Мефодиевские чтения «Проблемы науки и практики - 2007». - Луга: Изд-во КГУ. - 2007. - 0,7 п.л.

4. Анищенко О.Л. (Соколова О.Л.) Проблемы организации микрокредитования в практике деятельности кредитных учреждений. В сборнике трудов межрегиональной научно-практической конференции: IV Кирилло-мефодиевские чтения «Проблемы науки и практики - 2007». - Луга: Изд-во КГУ. - 2007. - 0,5 п.л.

5. Анищенко О.Л. (Соколова О.Л.) Тенденции развития малого бизнеса в России и за рубежом. В сборнике трудов Межвузовской научно-практической конференции «Медиа, демократия, рынок в современном обществе». - СПб: Изд-во «ИТиД». - 2007. - 0,4 п.л.

6. Анищенко О.Л. (Соколова О.Л.) Методические подходы к формированию кредитной политики коммерческого банка в области микрокредитования. В сборнике трудов IX международной научно-практической конференции «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика». - СПб: Изд-во СПбГПУ. - 2008. - 1,0 п.л.

7. Анищенко О.Л. (Соколова О.Л.) Современные особенности взаимодействия хозяйствующих субъектов и кредитных учреждений. В сборнике трудов X Международной научно-практической конференции «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей». - СПб: Изд-во СПбГПУ. - 2008. - 0,2 п.л.

8. O.L. Anishenko (O.L. Sokolova), D.G. Rodionov. Working out evaluation methodic of RBS in micro-lending programs. International conference: Business analysis, accounting, taxes and auditing. - Tallin. - 2008. - 0,4.

9. O.L. Sokolova, D.G. Rodionov. Risk evaluation and risk management in micro-lending. 8 International Symposium «Economy and Business». - Sunny Beach (Bulgaria). - 2009. - 0,5 п.л.

СОКОЛОВА ОЛЬГА ЛЕОНИДОВНА

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ МЖРОКРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Лицензия ИД№4 205 от 06.03.2001 г.

Сдано в производство 30.10.09 Тираж 100 экз.

Объём 1,2 п.л. Формат 60x84/16. Изд. № 15 Заказ {%{

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Российский государственный университет туризма и сервиса» 141221, Московская обл., Пушкинский район, пос. Черкизово, ул. Главная, 99

© ФГОУВПО «РГУТиС», 2009

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Соколова, Ольга Леонидовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. МАЛОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО КАК СУБЪЕКТ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ.

1.1. Формы и этапы развития субъектов малого предпринимательства.

1.2. Особенности финансирования индивидуальных предпринимателей.

1.3. Проблемы взаимодействия субъектов малого предпринимательства с коммерческими банками.

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННАЯ СИСТЕМА МИКРОКРЕДИТОВАНИЯ.

2.1 Теоретические основы микрокредитования.

2.2. Анализ российского и зарубежного опыта микрокредитования.

2.3. Организация процесса микрокредитования. Возможность развития микрокредитования в Российской Федерации.

ГЛАВА 3. НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОЛИТИКИ МИКРОКРЕДИТОВАНИЯ.

3.1. Методические рекомендации по формированию кредитной политики коммерческого банка в области микрокредитования.

3.2. Методические рекомендации по внедрению и анализу эффективности использования дистанционного банковского обслуживания в программах микрокредитования.

3.3. Методические рекомендации по оценке риска банковского микрокредитования индивидуальных предпринимателей и. микропредприятий.

3.4. Модель управления кредитным рискам при микрокредитовании.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие системы микрокредитования субъектов малого предпринимательства в Российской Федерации"

Актуальность темы исследования. Малое предпринимательство играет важную роль в экономической и социальной жизни зарубежных стран, где на долю малых и средних предприятий приходится до 70% валового внутреннего продукта. В России по итогам 2008 г. доля малого предпринимательства составила не более 17% ВВП, что, как утверждают многие исследователи, связано, прежде всего, с низкой доступностью финансовых ресурсов. Уязвимость малого бизнеса, с одной стороны, и его высокая социально-экономическая значимость, с другой, позволяющая говорить о его роли как важного потребителя, гибкого производителя, работодателя и основного поставщика товаров и услуг в сферах, не представляющих коммерческого интереса для крупного бизнеса, требуют для своего успешного развития государственной поддержки и развитой инфраструктуры бизнеса.

В условиях существующей финансовой нестабильности важное значение имеет сохранение благоприятных условий для развития малого предпринимательства, что обусловлено следующими причинами:

- сектор малого и особенно микробизнеса, насчитывающий на 01.01.2009 г. более 4,5 млн. субъектов, обладает максимальной адаптивностью к изменениям внешних условий в ходе кризиса и способностью быстрее всего среагировать на изменения потребительских запросов и нужд населения;

- согласно прогнозам, по состоянию на конец 2009 года ожидается высвобождение до 1,5 млн. человек в результате сокращения на средних и крупных предприятиях. Именно поэтому большое социально-экономическое значение имеет поощрение самозанятости данных категорий граждан и снижение безработицы путем создания благоприятных условий для их вовлечения в индивидуальную предпринимательскую деятельность, малый и микробизнес.

Необходимым элементом стимулирования предпринимательской инициативы граждан, содействия самозанятости безработных и развития уже созданных микропредприятий является их финансово-кредитная поддержка. Как показывает мировая практика, один из наиболее эффективных инструментов финансово-кредитной поддержки - микрокредитование. Существующее предложение микрокредитов составляет не более 10% от спроса, оцениваемого в 250-300 млрд. руб. При этом до конца 2009 г. ожидается увеличения спроса на микрокредиты в размере 30-50%.

В этих условиях большое значение приобретает исследование вопросов микрокредитования. Микрокредитование субъектов малого предпринимательства и одной из его организационно-правовых форм -индивидуального предпринимательства как специфического феномена финансово-кредитной сферы вызывает растущий интерес экономистов-теоретиков. Анализ специальной литературы по проблемам микрокредитования выявил как наличие исходных теоретических положений, так и ряд существенных методологических, методических и практических проблем, разрешение которых необходимо для интенсификации микрокредитования и снижения рисков кредитных организаций при обслуживании индивидуальных предпринимателей.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования обусловлена, во-первых, необходимостью развития микрокредитования в России, во-вторых, недостаточной разработанностью теоретико-методологического аппарата микрокредитования, в-третьих, отсутствием комплексных исследований проблем в этой области.

Степень разработанности проблемы. Проблемам малого бизнеса в отечественной экономической науке посвящено большое число работ. Среди исследователей, работающих в данной области, следует назвать Т.Е. Абову,

A.О. Блинова, JT.C. Бляхмана, В.Я. Горфинкеля, Н.Е. Егорову, Г.Е. Ершову, П.И. Жукова, А.Б. Крутика, М.Г. Лапусту, Н.А. Платонову, Л.Б. Сульповара,

B.А. Швандара, Г.И. Хотинскую и других. Практически все исследователи отмечают малую доступность кредитных ресурсов для малого бизнеса как одну из основных проблем, тормозящих его развитие. Развитию кредитования малого бизнеса посвящены работы таких отечественных экономистов, как О.Н. Афанасьева, Е.М. Бухвальд, В.Н. Васильев, А.В. Виленский, B.C. Захаров, О.И. Лаврушин, В.А. Петров, Л.Э. Слуцкий и других.

Среди немногочисленных исследователей процессов становления и развития микрокредитования следует назвать Е.Н. Васильеву, В.В. Ломовцеву, М.Р. Овчияна, Д.А. Таджибаеву.

Вместе с тем, несмотря на большое число научных публикаций, до настоящего времени не существует общепринятых в научном обороте определений понятий «микрокредит» и «микрофинансовая организация», практически отсутствуют серьезные монографические исследования в области микрокредитования, не исследованы возможности взаимодействия коммерческих банков и микрофинансовых организаций, отсутствуют систематизированные описания методов оценки и управления рисками банков и микрофинансовых организаций при осуществлении микрокредитования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование теоретических аспектов и разработка методических и научно-практических рекомендаций по организации микрокредитования субъектов малого предпринимательства.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих основных задач:

- рассмотреть сущность и формы малого предпринимательства;

- определить специфику субъекта малого предпринимательства в процессе его взаимодействия с кредитными организациями;

- сформулировать научные основы микрокредитования;

- исследовать необходимость и возможность развития микрокредитования в учреждениях банков и микрофинансовых организациях;

- обобщить зарубежный опыт микрокредитования в странах с развитой, переходной и развивающейся экономикой и определить возможность его применения в Российской Федерации;

- разработать научно-практические рекомендации по формированию политики микрокредитования коммерческого банка;

- разработать методические рекомендации по оценке и управлению рисков микрокредитования коммерческого банка.

Объектом исследования являются субъекты малого предпринимательства, вступающие в экономические отношения с коммерческими банками и микрофинансовыми организациями по поводу микрокредитования.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе микрокредитования индивидуальных предпринимателей и малых предприятий.

Теоретической и методологической базой исследования явились работы отечественных и зарубежных ученых в области развития рыночной экономики, теории финансов и кредита, развития малого предпринимательства и микрокредитования.

При проведении исследования и изложении материала применялись как общенаучные принципы и методы - диалектический и системный подходы, анализ и синтез, так и частные методы для решения отдельных задач - методы сравнительного, логического и факторного анализа, экспертного опроса и рейтинговой оценки. Расчеты выполнены в Microsoft Excel.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные официальной статистической отчетности, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики, посвященные как проблемам развития малого предпринимательства, так и деятельности коммерческих банков и микрофинансовых организаций.

Также в работе автор использовал результаты социологических опросов субъектов малого предпринимательства, проведенных центрами экономических исследований и экспертные оценки в данной области.

Научная новизна работы заключается в разработке научно-методических основ и практических рекомендаций по микрокредитованию субъектов малого предпринимательства в современных российских условиях.

Основные научные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Предложена авторская трактовка понятия «микрокредитование», учитывающая его особенности применительно к российской специфике; ориентация на специфические группы клиентов - начинающие или планирующие расширяться микрокредприятия, малые предприятия, не имеющие доступ к стандартным источникам финансирования; беззалоговое кредитование или возможность использовать такой нетрадиционный вид обеспечения, как групповая гарантия; упрощенная процедура оценки и одобрения кредитной заявки.

2. Выявлены специфические факторы, препятствующие развитию малого предпринимательства, обусловленные кризисными явлениями в экономике, включающие: значительное сокращение доступа к банковскому кредитованию; высокую зависимость от совокупного внутреннего спроса; отказ от схемы «предоплата за продукцию - отгрузка» при работе с крупными компаниями; наличие тенденции формирования теневого сектора. Сформулированы предложения по формированию государственной стратегии развития системы микрокредитования, нацеленной на решение проблем малого бизнеса в части получения кредитных ресурсов.

3. Разработаны концептуальные положения по формированию системы микрокредитования в Российской Федерации, включающие такие аспекты, как институты микрокредитования и их целевые группы предпринимателей, принципы и функции микрокредитования.

4. Предложены направления совершенствования механизма микрокредитования в части взаимодействия микрофинансовой организации (МФО) и Банка: модель интегрированной структуры или внутреннего подразделения; модель организации Банком дочерней микрофинансовой организации; модель действующей МФО в качестве «розничного продавца» или стратегический договор банка и действующей МФО; модель «обслуживающей компании».

5. Обоснованы требования к кредитной политике коммерческого банка в области микрокредитования, разработаны методические рекомендации по внедрению и анализу эффективности использования дистанционного банковского обслуживания в программах микрокредитования. Сформулированы методические рекомендации по оценке кредитного риска при кредитовании малого бизнеса, уточнено содержание рейтинговой и скоринговой методик определения риска коммерческого банка применительно к специфике кредитования индивидуальных предпринимателей и микропредприятий, применяющих специальные режимы налогообложения. Предложена модель управления риском при микрокредитовании на основе вероятностно-стоимостного подхода.

Указанные положения соответствуют п. 8.4 «Денежная и валютная политика. Особенности формирования денежно-кредитной политики РФ и механизмов её реализации в современных условиях» и п. 8.5 «Критерии и методы повышения эффективности денежно- кредитной политики». Паспорта специальностей ВАК по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Практическая значимость диссертации состоит в возможности использования её предложений и рекомендаций при организации микрокредитования индивидуальных предпринимателей и микропредприятий, что будет способствовать решению проблемы получения кредитных ресурсов предприятиями малого бизнеса.

Методы и процедуры, разработанные в диссертационном исследовании, могут быть использованы руководителями и специалистами коммерческих банков и микрофинансовых организаций при разработке политики микрокредитования.

Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при подготовке и переподготовке специалистов в области финансов и предпринимательской деятельности.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования были доложены автором и получили положительную оценку на международных, всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях и семинарах в 2006-2009 гг.

Результаты исследований, выполненных в диссертационной работе, нашли практическое применение в коммерческих банках, что подтверждено соответствующими документами о внедрении.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 9 научных работ на русском и английском языках, общим объёмом 4,5 п.л., в том числе две работы в периодическом издании «Научно-технические ведомости СПбГПУ», включенном в перечень ВАК.

Структура и содержание диссертации. В соответствии с поставленной целью и задачами исследования диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Соколова, Ольга Леонидовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Малое и индивидуалыюе предпринимательство играют важную роль в развитии национальной экономики. Создаваясь вначале как самостоятельные экономические структуры, постепенно втягиваются в орбиту крупных предприятий и становятся их сателлитами. При этом крупные предприятия оказываются своеобразными демпферами, амортизирующими губительные для малых предприятий воздействия рыночной стихии, а малые предприятия -адаптерами, гибко реагирующими на конъюнктуру спроса.

2. Выделение такой разновидности субъектов малого предпринимательства как микропредприятия (т.е. предприятия с численностью работающих не более 15 человек и выручкой от реализации товаров и услуг не более 60 млн рублей) необходимо для разработки и осуществления программ их государственной поддержки, которая должна осуществляться в приоритетном порядке.

3. Субъекты малого предпринимательства характеризуются наличием следующих специфических черт: ограниченные размеры собственных реальных активов; характерный для малых фирм короткий жизненный цикл; ориентация на локальные рынки сбыта и ограниченное число партнеров; незначительная по сравнению с крупным и средним бизнесом потребность в объемах внешнего заемного финансирования, что приводит к росту операционных издержек при кредитовании; относительно низкие показатели рентабельности и нормы прибыли.

4. К основным рискам, препятствующим развитию кредитования индивидуальных предпринимателей, следует отнести:

- упрощенную процедуру прекращения деятельности, проблемы в организации учета и отчетности;

- влияние семейного положения индивидуального предпринимателя на бизнес;

- сложность оценки обязательств индивидуальных предпринимателей перед третьими лицами.

5. Исследование воздействия малого предпринимательства на разнообразные общественные процессы позволило сделать вывод об объективно высокой социально-экономической значимости его функций. С точки зрения влияния малого бизнеса на ресурсные и сбытовые рынки есть основания говорить о его роли как: 1) важного потребителя, осуществляющего значительные закупки для собственных производственных нужд; 2) гибкого производителя, оперативно реагирующего на изменения конъюнктуры рынка и придающего рыночной экономике необходимую эластичность; 3) работодателя, к тому же использующего рабочую силу социально уязвимых слоев (женщин, иммигрантов, инвалидов) и выполняющего в силу этого важную экономическую функцию. Воздействие малого бизнеса на политические и социокультурные процессы выражается в его роли: а) амортизатора социальной напряженности, поскольку именно малое предприятие является фундаментальной основой формирования «среднего класса» и, следовательно, ослаблении присущей рыночной динамике тенденции к социальной дифференциации; б) источника обучения кадров, охватывающего подавляющее большинство мест производственного обучения.

6. Выявлено противоречие между объективно высокой социально-экономической значимостью функций малых хозяйственных форм и их относительно низкой жизнеспособностью.

7. Для того, чтобы малый бизнес мог выполнять свои социально-экономические задачи, необходимо повышать жизнеспособность, устойчивость малых предприятий путем введения целенаправленных мер по поддержке малого предпринимательства, направленных на: 1) внешнюю среду малого предпринимательства с целью ее улучшения; 2) внутреннюю среду малых предприятий (ресурсное обеспечение мелких предпринимателей); 3) сознание необходимых институтов поддержки.

8. Проведенный анализ позволил выделить следующие проблемы во взаимодействии банков с субъектами малого предпринимательства:

- для большинства банков предприятия малого бизнеса являются малопривлекательными клиентами;

- для многих субъектов малого предпринимательства кредитные организации являются труднодоступными поставщиками кредитов;

- микропредприятиям свойственна низкая кредитоспособность, что делает кредитование малого бизнеса высокорискованной сферой банковских услуг.

9. Вместе с тем последние 2 года была продемонстрирована положительная тенденция во взаимодействии Банков и субъектов малого предпринимательства, что связано с высвобождением ниши кредитования ввиду ориентации крупных компаний на международные рынки капитала.

10. Однако указанные положительные тенденции развития сектора малого предпринимательства могут быть сняты воздействием как общих, так и специфических факторов, обусловленных кризисными явлениями в экономике зарубежных стран и Российской Федерации, зафиксированных в четвертом квартале 2008 года: резкое сокращение доступа к дополнительным финансовым возможностям и возможностям для инвестирования; высокая зависимость малого бизнеса от внутреннего спроса; сокращение деятельности малых предприятий, бизнес-процессы которых основываются на схеме «предоплата за продукцию - отгрузка продукции»; увеличение риска приостановки деятельности и распада инфраструктуры поддержки малых предприятий.

11. Не смотря на выявленные факторы, оказывающие негативное влияние на развитие субъектов малого предпринимательства в ходе кризиса, стоит отметить, что именно малый бизнес в силу исторически сложившейся независимости от финансовых институтов сейчас является наиболее перспективным направлением кредитования

12. В работе рассмотрен понятийный аппарат и выявлены различия в терминах «микрокредитование» от «микрофинансирование»: микрофинансирование - это более общий термин, включающий обширный перечень услуг, оказываемых микропредприятиям — микрокредитование, размещение сбережений, страхование и т.д. Автор ставит задачу применения унифицированного аппарата и предлагает свою трактовку понятия «микрокредитование».

13. В общем виде на мировом рынке кредитно-финансовых услуг для малого и микробизнеса можно выделить три основных института: банки, микрофинансовые организации и сектор неформального финансирования. Среди основных форм МФО следует выделить: кредитные потребительские кооперативы граждан (КПКГ); кредитные кооперативы (потребительские общества, КК); государственные (региональные и муниципальные) фонды поддержки малого предпринимательства; сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы (СКПК); частные фонды; частные микрофинансовые организации, ведущие коммерческую деятельность; небанковские депозитно-кредитные организации и банки.

14. Цомимо общих функций кредитования, выявлены как социальные, так и экономические функции микрокредитования. К основным социальным функциям относятся сокращение бедности и поддержка предпринимательских инициатив; повышение самозанятости населения; повышение «прозрачности» бизнеса за счет снижения сектора «неформального кредитования». К основным экономическим функциям автор относит: повышение устойчивости развития микробизнеса и расширение сектора малого предпринимательства; повышения качества имеющихся на национальном рынке финансовых услуг; укрепление и расширение всей финансовой системы.

15. Автор выделяет три основные схемы организации микрокредитования: взаимодействие непосредственно МФО и субъектов малого предпринимательства; взаимодействии Банков, МФО и субъектов малого предпринимательства и третьим вариантом организации процесса микрокредитования является схема взаимодействия непосредственно между Банком и микропредприятиями. Рассмотрены направления взаимодействия Банков и МФО и выявлены четыре основных модели: «интегрированная структура или внутреннее подразделение»; организация дочерней микрофинансовой организации; действующая МФО в качестве «розничного продавца» или стратегический договор с действующей микрофинансовой организацией; модель обслуживающей компании.

16. К основным принципам микрокредитования автор относит:

- предоставление в кредит относительно небольших сумм и на короткий срок (как правило от нескольких недель до 6-12 месяцев);

- использование «поэтапной» техники кредитования;

- предпринимательский характер кредита;

- постоянный личный контакт кредитополучателей и банковских служащих;

- упрощенная процедура рассмотрения заявок и контроля;

- использование различных видов гарантийного обеспечения, в т.ч. -нетипичных для традиционных банковских технологий кредитования;

- соответствие процентных ставок по микрокредитам среднему уровню цен на банковский кредит, а в ряде случаев превышение среднего уровня цен -это единственная возможность добиться коммерческой эффективности программ.

17. Выявлены две основные модели микрокредитования: индивидуальное кредитования и групповое:

- методология индивидуального кредитования представляет собой модифицированный вариант системы, обычно используемый коммерческими банками;

-при методологии группового кредитования функции, выполняемые персоналом банка, делегируются кредитной группе, формирование которой происходит по инициативе сотрудника микрокредитной организации.

Групповое кредитование подразделяется на кредитование через солидарные группы и микрокредитование через общественные организации.

18. Программы микрокредитования в странах с переходной экономикой существенно отличаются от таких программ в странах "третьего мира", как Grameen Bank, Bank Rakyat, Banko Sol. Они не столь масштабны и главной своей целью рассматривают не борьбу с бедностью, а поддержку предпринимательских инициатив, выражаемых экономически активными категориями населения. Поэтому задачей таких программ является не преодоление нищеты и обеспечение прожиточного минимума, а оживление предпринимательской активности, развитие локальных рынков и, в долговременной перспективе, - формирование "среднего класса".

19. Исходя из анализируемой международной практики, принципиальными особенностями микрокредитования являются:

• Предоставление небольших краткосрочных возобновляемых займов;

• Упрощенная процедура рассмотрения заявок;

• Использование различных видов гарантий возврата.

20. Региональные банки в силу гибкости и знания местного рынка и разветвленная филиальная сеть в силу присутствия на территории клиента способствуют развитию микрокредитования.

21. Кредитная политика представляет собой концептуальную систему организационно-экономических и управленческих действий по реализации кредитной стратегии. Кредитный механизм - система организационных, информационных и финансовых взаимодействий между заемщиком и структурными подразделениями банка.

22. Кредитная политика банков в области микрокредитования индивидуальных предпринимателей и микропредприятий должна строиться на основе необходимости преодоления следующих объективных проблем:

- кредитование индивидуальных предпринимателей и микрокпредприятий должно базироваться на более высоких ставках процентов, чем кредитование крупного бизнеса, что не согласуется с реальными возможностями малых предприятий; необходимость понижения процентных ставок для усиления конкурентных позиций банка входит в противоречие с необходимостью их повышения при микрокредитовании;

- зависимость обязательных резервов по ссудам от степени риска кредита с учетом вида обеспечения снижает привлекательность микрозаемщиков как возможных клиентов для кредитных организаций в силу отсутствия обеспечения.

23. Стабильная и предсказуемая организация кредитного процесса возможна, если действующая система кредитования будет включать строго определенный состав участников кредитного процесса, функции и полномочия по принятию решений о выдаче кредитов между филиалами и головным офисом будут разграничены, а также будут утверждены стандарты рейтингования заемщиков-индивидуальных предпринимателей и кредитов, общие правила проведения кредитных операций, а также условия предоставления отдельных видов кредитных услуг различным категориям заемщиков.

24. Для распределения полномочий между участниками кредитного процесса целесообразно использовать систему установления лимитов кредитования одного заемщика. Взаимосвязанные заемщики должны рассматриваться банком как один заемщик, а совокупная сумма обязательств по кредитным операциям взаимосвязанных заемщиков должна включаться в лимит кредитования одного заемщика. Для проведения более дифференцированной по видам заемщиков политики целесообразно устанавливать лимиты кредитования одного заемщика для индивидуальных предпринимателей.

25. Специфичность и рискованность индивидуальных предпринимателей как потенциальных заемщиков требуют установления особого регламента в работе с ним. Отчетность индивидуальных предпринимателей предполагает ведение книги учета доходов и расходов, и поэтому применительно к ним осуществление полного анализа кредитоспособности достаточно затруднительно. Соответственно определение группы риска кредита должно быть дополнено такими особыми условиями кредитования, как полное покрытие кредита денежными поступлениями на расчетные счета заемщика в банке и обязательное дополнительное обеспечение в виде страхования имущественных интересов, связанных с владением и распоряжением имуществом, предоставляемым в залог.

26. Важным элементом развития микрокредитования является дистанционное банковское обслуживание (ДБО). Дистанционное банковское обслуживание (ДБО) предполагает предоставление участникам кредитных сделок возможность совершения банковских операций без посещения банка на основе использования современных информационных технологий. Наиболее целесообразным типом Дистанционного Банковского обслуживания при кредитовании заемщиков являются SMS-сервис IVR-банкинг.

27. В работе разработана методика оценки и анализа экономической эффективности осуществления программы микрокредитования с использованием ДБО, требующая:

- определения порядка формирования основных операционных затрат банка на осуществление программы микрокредитования с использованием ДБО;

- определение порядка анализа процентных доходов банка на осуществление программы микрокредитования с использованием ДБО;

- выбор обобщающего показателя, характеризующего эффективность использования ДБО при осуществлении программы микрокредитования.

Влияние внедрения ДБО на доходы банка может быть изучено в соответствии с методикой анализа процентных доходов банка, соотнесенных с величиной активов, используемых для их получения. В качестве обобщающего показателя, характеризующего эффективность использования ДБО при осуществлении программы микрокредитования целесообразно использовать средней коэффициент внутренней стоимости отдельных операций банка.

28. В работе представлены методические рекомендации по оценке риска банковского кредитования индивидуальных предпринимателей и микропредприятий на основе скоринговой модели и интегрированной оценки, уточнено содержание каждой из методик. Предложенная методика с одной стороны позволяется экономить время, увеличивать «охват», уменьшать накладные расходы, при осуществлении оценки риска за счет отсечения ненадежных заемщиков - индивидуальных предпринимателей и предварительной оценки микропредприятий, что в конечном итоге приводит к увеличению эффективности программ микрокредитования, а с другой стороны, учитывает оценку качественного риска с помощью традиционных инструментов.

29. В диссертационном исследовании предложена модель управления кредитным риском портфеля на основе вероятностно-стоимостного подхода. Указанная модель управления риском при микрокредитовании позволяет за счет анализа факторов, воздействующих на конечный результат - рентабельность экономического капитала, позволяет формировать портфель с наибольшей добавочной стоимостью.