Реализация экономических интересов в частной и национальной денежной системе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Реализация экономических интересов в частной и национальной денежной системе"

На правах рукописи ББК 65.0113 Г34

ГЕНКИН АРТЕМ СЕМЕНОВИЧ

РЕАЛИЗАЦИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНТЕРЕСОВ В ЧАСТНОЙ И НАЦИОНАЛЬНОЙ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЕ

08.00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва 2005

Работа выполнена на кафедре экономической теории Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации.

Научный консультант — доктор экономических наук, профессор Чечелева Т.В.

Официальные оппоненты-

доктор экономических наук, профессор Митрофанов ВД.,

доктор экономических наук, профессор Крылов В.К.,

доктор экономических наук, доцент Аксенов B.C.

Ведущая организация - МГУ им. М.ВЛомоносова

Защита состоится 09 февраля 2006 г. в 10-00 часов на заседании диссертационного совета Д.505.001.04 в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации адресу: 125468, Москва, Ленинградский проспект, д. 49, ауд. 406.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу: 125468, Москва, Ленинградский проспект, д. 49, ауд. 101.

Автореферат разослан «_26__» декабря 2005 года.

Ученый секретарь диссертационного совета,

к.э.н., доцент "С^К^^у^ Г.В .Колодняя

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.

Актуальность темы исследования.

При жизни нашего поколения происходит ряд явлений, необъяснимых с точки зрения традиционной экономической теории. Постепенно одиночные парадоксы, отклонения и «неправильности» приобретают устойчиво повторяющийся характер, наблюдаются в многочисленных регионах, в различных социально-экономических и политических условиях и начинают настоятельно требовать теоретического осмысления.

В развитых странах последние 100-150 лет прошли под знаком подавляющего контроля централизованных национальных государств над экономической активностью общества посредством установления формальных и неформальных «правил игры» в виде законов и иных институтов. В результате ряд сфер экономической жизни был полностью монополизирован государством. В их числе оказалась и эмиссионная сфера: выпуск денег для использования их экономическими субъектами в качестве средства обращения, платежа, накопления и т. д. На современном этапе развития человеческого общества в экономике большинства стран преобладает денежная система, основанная на национальных валютах и государственной монополии на денежную эмиссию.

Одной из причин усиления государственного вмешательства в экономику в XX веке считаются участившиеся непредвиденные «провалы» рынка. Вместе с тем, мировой опыт свидетельствует, что наряду с ними возможны и «провалы» государства в экономике. Наибольший ущерб населению наносят просчеты государства в реализации денежной политики. Денежная система оказывается мощнейшим механизмом государственного воздействия на мотивы и стимулы деятельности хозяйствующих субъектов, в основе которых, в конечном счете, лежат денежный доход и максимизация его размеров. Экономический интерес каждого субъекта в условиях товарно-денежных отношений неизбежно приобретает денежную форму.

В связи с этим в современном мире реализация правительственных решений в денежной сфере, преследующих в основном экономические и политические интересы государства, зачастую оказывается не в состоянии удовлетворить экономические интересы большинства населения страны. Российская история 1990-х годов может служить свидетельством того, как просчеты государства в реформировании денежной системы страны негативно влияют на развитие национальной экономики и на денежные доходы населения.

Исследуя роль и функции современного государства, вопросы целесообразности и степени его вмешательства в экономическую жизнь, многие экономисты видят

исключительно в действиях государства не только источник существующих неполадок, структурных диспропорций и негативных явлений в социально-экономической системе, но и единственное средство для их устранения. Зачастую при этом априори преуменьшается влияние частной экономической инициативы на развитие социально-экономической системы.

Поведение экономических агентов определяется институциональными рамками, в которых они действуют. В настоящей работе используется инструментарий современной неоинституциональной экономической теории. Неоинституционалисты считают, что усиление государства снижает эффективность рыночного механизма, и признают, что государство может порождать неэффективные институты, с помощью которых может присваивать значительную долю доходов общества. В то же время, когда возникает реальная опасность недопроизводства общественных благ, их часть может быть произведена в частном секторе.1 Вышесказанное в полной мере относится к общественному благу «деньги» и к институту «денежная система».2

В системе экономических интересов общества государственно-бюрократический интерес - далеко не главный и не единственный. Каждое общество неоднородно по своей социальной структуре. Нормальное функционирование общества возможно при наличии социально-экономических условий, позволяющих каждой социальной группе воспроизводить и реализовать свой экономический интерес в денежной системе страны.

Денежная система - объективно необходимый элемент современной социально-экономической системы. Вместе с тем, следует учитывать относительную самостоятельность денежной сферы страны, ее взаимодействие с политической системой государства. Под влиянием изменений в социально-экономической и политической жизни общества неизбежны и изменения в денежной системе. Функции денег, структура денежной массы, законы денежного обращения и реальные формы их проявления эволюционируют.

Для конца XX и начала XXI века характерны существенные изменения во всех сферах жизнедеятельности каждой страны и мирового сообщества в целом. В особенности эти изменения характерны для денежной сферы.

1 По поводу взглядов неоинституционалистов см., напр.: Нуреев Р. М. Теория общественного выбора. Курс лекций.-М.: Изд. дом ГУ-ВШЭ, 2005.-531 с. - С. 75-76, 112-113.

2 В соответствующих разделах диссертации рассматриваются проблемы импорта (трансплантации) института частных денег в современную экономико-правовую систему России.

Целый рад факторов3 обусловливает необходимость более углубленного исследования характерных черт национальных денежных систем, основанных на государственной эмиссионной монополии, и их влияния на реализацию системы экономических интересов.

Концепция «бескомпромиссной объективности» денег как технически совершенного средства современного хозяйственного обмена, бесконечно ликвидного, свободного от субъективных ограничений, безразличного к экономическим интересам, нейтрального посредника рационального безличного рынка,4 - безнадежно устарела.

Люди производят разные деньги для разных типов социального взаимодействия. Тенденция к универсализации денег сопровождается иной, прямо противоположной тенденцией к их дифференциации. Действиями людей порождаются новые, особые рынки, а также новые специфические денежные единицы, которые отличаются от всех прежде существовавших. При этом происходит переплетение официальной институционализации денег бюрократическими способами, их социального «одомашнивания» в рамках семьи и персонализации в межличностных отношениях.5

Утвердившись в развитых странах в XIX веке, эмиссионная монополия государства и присвоение им эмиссионного налога (сеньоража) казались затем многим поколениям чем-то само собой разумеющимся. Первое серьезное испытание эта система претерпела после 1918 года, когда экономический кризис по завершении Первой мировой войны, а затем и Великая депрессия 1929-36 гг. в силу недостатка официальных денег в обращении развитых стран вызвали к жизни тысячи эмиссий заменителей денег с разной степенью ликвидности. Явление приобрело массовый характер, но с преодолением кризиса в мировой экономике государства предприняли запретительные меры для прекращения эмиссий конкурентов.6

Согласно неоинституционалистской теории, обилие регулятивных норм ограничивает пространство социальных действий субъекта, лишая его свободы выбора и снижая эффективность использования ресурсов (будь то по причине административных барьеров

1 Усиление экономического и политического влияния США в мире после распада социалистического лагеря,

воцарение доллара в роли мировой резервной валюты, активное развитие глобализационных процессов, в

т.ч. на национальных финансовых и фондовых рынках, возрастание их влияния на национальные денежные системы, ужесточение межстрановой конкурентной борьбы на мировом рынке, революционные изменения в области информационных технологий, появление, успешное развитие и распространение частных денежных и эмиссионных инноваций, а также ряд других факторов.

4 См., напр.: Simmel, G. The Philosophy of Money. - London, Routledge and Kegan Paul, 1990. Pp. 211, 279-280, 444.

5 См., напр.: Радаев B.B. Предисловие научного редактора // В: Зелизер В. Социальное значение денег: деньги на булавки, чеки, пособия по бедности и другие денежные единицы. — Пер. с англ. - М.: Изд-во «ДИК», ГУ-ВШЭ, 2004. - 284 стр. - С. 21.

6 См.: Генкин А. С. Частные деньги: история и современность. - М.: Альпина, 2002. - 518 с.-С. 132-136.

или неформальных ограничений). Диссертант анализирует, как эта общая закономерность проявляется в случае исследуемого им института «частных денег».

В 1980-90-х гг. с приходом эры информатизации явление негосударственных денежных суррогатов было воспроизведено практически во всемирном масштабе. На первом этапе локальные денежные эксперименты охватили более 40 стран мира. Практически в любом крупном западном городе сегодня действует одна или несколько систем местных валют. Наиболее крупные системы местных валют (Бразилия, Аргентина, США, Великобритания) охватывают до полумиллиона участников. Электронные деньги, обладающие экстерриториальностью и резко снизившие издержки денежного обращения, стали с середины 1990-х новым этапом развития «денежного парадокса».

В результате развития и взаимовлияния двух волн денежных инноваций появился феномен частных денег, шагнувших через национальные границы одной страны и оторвавшихся от какой-либо национальной денежной единицы. Наиболее крупные частные системы эмиссии электронных денег имеют сотни тысяч (как российские системы Яндекс.Деньги и WebMoney Transfer и зарубежная система e-gold), а то и миллионы (как в американской системе Paypal) участников.7

Активно развиваются и такие виды денежных инноваций, как бонусные программы лояльности4 (яркий пример - программа «аэромили» с десятками миллионов участников) и бартерные программы с участием собственных денежных единиц (пример - программа Бартеркард с сотнями тысяч участников в 15 странах мира).9

На взгляд диссертанта, именно интерес экономических субъектов по снижению трансакционных издержек (т.е. издержек, связанных с совершением товарообменных сделок и опосредующим их обращением денег) выступал главным, определяющим фактором эволюции форм и видов денег и основным критерием, в соответствии с которым преобладающая масса экономических субъектов голосовала «за» или «против» конкретного инструмента обращения, принимала как ликвидный или напрочь отвергала тот или иной, выработанный эволюцией денежной системы, вид денег.

Статистика свидетельствует, что пользователи и владельцы различных видов частных денег, чья доля составляла первоначально, в 1980-х, лишь сотые доли процента в общем экономически активном населении Земли, сейчас исчисляются если не сотнями, то по

7 См.: Генкин A.C. Планета Web-денег. - М.: Альпина Паблишер, 2003. - 510 с. - Гл. 7. С. 369-409.

' См., например: Васин Ю.В., Лаврентьев Л.Г., Самсонов A.B. Эффективные программы лояльности. Как

привлечь и удержать клиентов. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 152 е.; Баранов А. Бонусные системы поощрения лояльности потребителя. — Клуб МНОГО.ру, 2002 * www, bartercard.com

крайней мере десятками миллионов.10 Типичное меньшинство ранних инноваторов, энтузиастов-одиночек, превратилось в массу мотивированных активных пользователей. Идеологический стимул сменился экономическим.

В мире опубликованы сотни научных работ, посвященных техническим аспектам денежных инноваций, в особенности электронных денег. При этом очень мало исследователей, дающих социально-экономический анализ явления, пытающихся выяснить причины успеха частных денежных инноваций. А эти причины кроются в экономических интересах пользователей денег, в том факте, что новые денежные инструменты в конкуренции с монополией государства за эмиссионный налог вынуждены лучше и качественнее учитывать насущные интересы экономических субъектов.

Частные деньги все чаще выступают как инструмент снижения издержек" и повышения эффективности бизнеса. Они улучшают занятость, укрепляют финансовое положение некогда депрессивных регионов, растят социальный капитал, в целом повышают степень удовлетворенности как экономических, так и социальных потребностей подавляющего большинства экономических субъектов.

Новые тенденции в развитии денежной сферы пока слабо изучены. При этом современный денежный механизм де-факто уже представляет собой симбиоз государственных и частных эмиссий. Обнаружен и исследуется в настоящей работе новый институциональный феномен - частные денежные системы (локальные и электронные), которые могли бы составить Здоровую конкуренцию государству в эмиссионной области.

Дальнейшая разработка теории денег немыслима без учета их частной составляющей, без анализа особенностей и закономерностей обращения частных денег и формирования частных денежных систем, без определения их роли в современной экономике. Теоретические модели времен Ф. фон Хайека (1970-х гг.) должны быть осовременены с учетом доступной информации о функционировании существующих частных денежных эмиссий и их влиянии на макроэкономическую ситуацию.

Степень разработанности проблемы. Попытки изучения различных аспектов изменений, происходящих в денежных системах, имеют место как в западной, так и в отечественной экономической литературе. Вместе с тем в исследовании этой проблемы много обойденных вниманием и дискуссионных сторон.

10 Статистику по отдельным видам частных денег см. в: Генкин A.C. Частные денежные системы и

экономические интересы общества. - М.: Реглант, 2005. - 300 с. - Глава 5.7. С. 184-188.

" Трансакционных издержек обращения, издержек спецификации и защиты прав собственности

Так, С. Ануреев12, А. Шамраев11, В. Юровицкий14 и Ш. Егназарян15 посвятили свои работы техническим и организационным аспектам новых платежных технологий, новым формам денежных инструментов. Л. Новоселова14 изучает юридические аспекты исследуемой в данной работе проблемы. В. Белолипецкий", Ю. Латынина18, П. Карпов19, В. Пашковский20, Л. Пайдиев21, И. Розмаинский22 останавливаются на практических аспектах государственных суррогатных эмиссий. При этом авторам не удалось сравнить и оценить эффективность попыток выпуска параллельных денежных инструментов современным государством и частными эмитентами. А ведь именно при таком подходе удается найти обширный материал для сопоставлений и выводов. Каждая из работ содержит дискуссионные моменты, и диссертант вступает с ними в полемику.

Из последних работ по теме исследования, безусловно, заслуживают внимания диссертации П. Ройтберга (по специальности 08.00.13), С. Станицкого (работа посвящена т.н. «мобильным деньгам») и И. Стрелец.23 Они посвящены информационно-технологическим аспектам инноваций в макроэкономической и собственно денежной сфере, не исследуя социально-экономический аспект наблюдаемых трансформаций.

" Ануреев С. В. Платежные системы и их развитие в России. - М.: ФиС, 2004. - 288 с. " Шамраев А. В. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономический подходы Н Деньги и кредит. 1999. JfeNs 3, 7. 2000. № 4.

14 Жириновский В., Юровицкий В. Новые деньги для России и мира. - М.: Галерия, 1998; Юровицкий В. Деньгономия для всех. Книга для чтения по теории денег // www. yurju:8100/money/dengonomia/ uch_money.htm

,s Егназарян Ш.П. Электронные деньги в современной системе денежного оборота // Дис. ... к.э.н.: 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000. 137 стр.

16 Новоселова Л. А. Проблемы гражданско-правового регулирования расчетных отношений // Автореферат дис.... д.ю.н.: П.00.03 - Гражданское право. — М.: МГУ (юрфак), 1997.

17 Белолипецкий В. Г. Платежный кризис: природа, последствия, пути выхода//Финансы. 1996. № 11.

18 Латынина Ю. Неплатежи как система частных денег, или почему не платят зарплату // IntellectualCapital. www.inteIlectualcapital.ru/iss2-12/icopinl2

19 Карпов П. А. О причинах низкой собираемости налогов, общих причинах «кризиса платежей» и возможности восстановления платежеспособности российских предприятий // Российский нефтегазовый бюллетень. 1998. № 1.

20 Пашковский В. Денежные суррогаты и рынок - «две вещи несовместные» // Финансовая Россия. 1997. 11 декабря; Пашковский В. Деформация денежных отношений и ее воздействие на бюджет // Финансы. 1998. № 12. С. 40-44.

21 Пайдиев Л. Кто спасет эмиссионную пирамиду? // www.Opec.ru. 2003.29 января.

22 Розмаинский И. В. Криминализация экономики и денежная деградация как факторы инфляции издержек в России. // Семинар молодых экономистов. 1997. Вып. 3. Декабрь; Розмаинский И. В. Эндогенность денег и эндогенность неплатежей: сходства и различия. // СпбГУ. Публикации экон. фак-та. Санкт-Петербург. 1999.

23 Ройтберг П.Г. Информационные технологии наличного денежного оборота // Дис... к.э.н.: 08.00.13. - М.: Фин. академия при ГТрав-ве РФ, 2003. — 157 е.; Станицкий С.С. Мобильные деньги как средство осуществления расчетов в информационной экономике 11 Дис... к.э.н.: 08.00.01. - М.: РГГУ, 2003; Стрелец И.А. Социально-экономические последствия информационной глобализации // Дис... д.з.н,: 08.00.01. - М.: РГГУ, 2003.

Интерес представляет и диссертация Д. Лущаева (1999)24, где сделана попытка введения базовых дефиниций («частные квазиденьги (денежные суррогаты)») и построения макроэкономической модели совокупного денежного и квазиденежного предложения. Однако эта диссертация построена на очень узком практическом материале.

Отдельно следует отметить ряд авторов, внесших наиболее весомый вклад в теорию и практику частных денежных и платежных систем. Это целая школа как зарубежных (Ф. Хайек, Э. Ригель25, С. Гезелл26, Л. Соломон27, М. Ротбард28, Д. Браунли29 и др.), так и отечественных (Н. Кузнецов30, В. Найшуль31, М. Чичелев32, А. Федотов33) экономистов, которые предложили свои, более или менее жизнеспособные, варианты и модели развития негосударственных денежных, платежных и финансовых систем.

Так, немецкий экономист С. Гезелл (1862-1930) отвергает декретную валюту, поскольку ее двойная функция инструмента обращения и накопления противопоставляет личный интерес коллективному. Цель Гезелла - возврат деньгам их изначальной роли инструмента обмена и отказ от их резервной функции, слишком часто приводившей к денежным кризисам. Средство для достижения этой цели - замена «сверху» обычной валюты валютой с отрицательной ставкой и ускоренным обращением. Однако практическая апробация идей Гезелла по внедрению валюты с негативной ставкой в современной экономике выявила их отрицательные побочные последствия (пример этого -гиперинфляция в странах Восточной Европы и Латинской Америки в 1990-х гг.).

Американский экономист Э. Ригель доказывает в своей работе (1944) необходимость замены политической денежной системы, враждебной интересу субъектов экономики, частной денежной системой. Вместе с тем, Э. Ригель оставляет открытым вопрос о том, каким образом практически осуществить переход к предлагаемой им модели децентрализованной эмиссии.

24 Лущаев Д.Ф. Частные квазиденьги (денежные суррогаты) в современной экономике // Дис.... к.э.н.: 08.00.01.-Красноярск: 1999. - 163 с.

"Riegel, B.C. Private Enterprise Money. A Non-Political Money System. (1944)-HarbingerHouse, 1994.

26 Gesell, S. Die natürliche Wirtschaftsordnung (NWO). - Lauf b. Nürnberg: Zitzmann Verlag, 1984.

27 Solomon, L. D. Rethinking Our Centralized Monetary System: The Case for a System of Local Currencies. -Westport, Ct.: Praeger Publishers, 1996.

28 Rothbard, M. What Has Government Done to Our Money? - San Rafael: 1985.

29 Brownlee, D. Why We Need New Currencies // 01 Dec 1998.

30 Кузнецов HJI. Дерегуляция денежного обращения: проблемы и подходы // Вопросы экономики. 1996. Ks 8.

31 Найшуль В. А. Многовалютные конкурентные денежные системы // Доклад на экспертном совете Рабочего центра экономических реформ правительства РФ. 1992. 19 марта.

32 Чичелев М. Е. «Информационные» и «ресурсные» деньги // Вестник РУДН. Серия «Экономика». 2000. № 1 (6).

33 Федотов А. Решение для «транснациональных русских» // Компьютерра. 2000.27 июня.

Наиболее обоснована объективность и возможность формирования денежной системы с участием частных эмитентов в работах лауреата Нобелевской премии Ф. фон Хайека,34 который утверждает: «Люди могли бы увидеть преимущества, если бы валютам разрешили конкуренцию на благо общества». К сожалению, в современной ему экономике Хайеку недоставало практического материала для апробации своей модели.

Диссертант Ф. фон Хайека Вера Смит в своей диссертации дает блестящий анализ исторических прецедентов свободной эмиссионной деятельности (СБД) банков в Европе и в США в XIX в.35 и приходят к выводу, что вмешательство государства в банковскую сферу стало неотъемлемой частью общепринятой системы, а призывы к СБД - продукт теории «денежного чуда». При этом Вера Смит ошибочно считает, что при любых обстоятельствах свободные эмитенты будут стремиться к неконтролируемой эмиссии и, как следствие, к гиперинфляции. Этот вывод не подтверждается современной практикой и опровергается самим фактом наличия рыночной конкуренции различных эмитентов за предпочтения потребителей, препятствующей сверхэмиссиям.

Российский экономист В. Найшуль предлагает модель авторитарного введения конкурентной многовалютной денежной системы. Эта интересная идея требует для своей реализации наличия адекватного политико-экономического контекста: свободной конвертируемости национальной валюты, устранения валютных ограничений, рыночного преодоления долларизации и суррогатизации денежного оборота, соответствующей политической воли властей и др.

Заслуживает внимания также ряд радикальных теорий: программа выпуска «суверенной валюты» Д. Лексингтона; идеи Т. Греко36, М. Ротбарда (приватизация золотого запаса Федеральной резервной системы США) и Д. Браунли; программы реформ Дж. Сэлджина37 и Фонда пропаганды денежного образования38 (лишение доллара статуса обязательного к приему средства платежа), современных адептов теорий Ф. фон Хайека и С. Гезелла и др.

Давнюю историю имеют попытки создания моделей «табличных» эмиссионных стандартов. Упомянем, например, модель безденежной экономики (Л.Игир и

" Hayek, F. A. The Denationalization of Money: An Analysis of the Theory and Practice of Current Currencies. -London: Instutute of Economic Affairs, 1978. (2nd edn - 1990.) - Рус. пер.: Хайек Фридрих А. Частные деньги. -Пер с англ. - М.: Ин-т нац. модели экономики, 1996.

м Smith, V. The Rationale of Central Banking and the Free Banking Alternative. - (1936) - Indianapolis: Liberty Press, 1990. Рус. пер.: Смит В. Происхождение центральных банков. — М.: Ин-т Нац. Модели Экономики, 1996.

36 Greco Jr., Т. New Money for Healthy Communities. - Tucson: 1994.

" Selgin, O. The Theory of Free Banking: Money Supply under Competitive Note Issue. - Totowa, N.J.: Rovvman and Littlefield, 1988.

38 www.fame.org

Р.Гринфилд39), модель Хайека-Грэма-Гудриана40, «валюту всемирной референции» Б. Литаера41, концепцию ресурсных денег М. Чичелева42. В развитие идей указанных экономистов, в нашей работе выявлен и обоснован ряд практических шагов по переходу от господства необеспеченной системы государственных денег к смешанной государственно-частной денежной системе: обеспеченной, рыночной, демократичной.

Очень многие экономисты попросту не замечают феномена частных денег. Правда, уже имеется целый ряд примеров, когда западные исследователи рассматривают опыт по введению частных денежных систем в рамках локального анализа отдельных экспериментов, искусственно сужая объект исследования и сводя систему явлений к набору несвязанных феноменов. Так, С. Серон43 и П. Гловер44 описательно рассматривают функционирование систем местного обмена LETS в англоязычных странах, Э. Гран45 пишет о скандинавском опыте, Ю. Шульдт46 - о работе латиноамериканских частных систем. Э. Кап47 дает ряд полезных идей по интеграции института тайм-долларов в программы государственной социальной помощи. Ж. Блан предлагает интересную классификацию т.н. «параллельных валют».48

Лейтмотив нынешних радикальных теорий денежного обращения - критика модели денежной системы с центральным банком и порочной практики взимания долгового процента, требования приватизации денежной сферы и возвращения индивидууму денежной свободы. Однако помимо разумной критики, экономическая работа должна содержать и обосновывать позитивную программу преобразований и реформ.

Оценивая степень разработанности проблемы в целом, следует отметить недостаточность углубленных разработок, отсутствие теоретических обобщений и объективной оценки практических достижений последних лет. Пока никем не предпринята попытка создания стройной теории, объясняющей закономерность эволюции денежной системы и возвращения в нее частных денег.

39 Greenfield, R., Yeager, L. A Laissez-Faire Approach to Monetary Stability // Journal of Money, Credit and Banking. 1983. № 15. P. 302-15.

40 Graham, B. World Commodities and World Currency. - New York: McGraw-Hill, 1945

41 Lietaer, B. The Future of Money: Beyond Greed & Scarcity, toward a Sustainable Capitalism. 1996.

42 HmeneB M. E. Uht.co'í.

43 Serón, S. Local Exchange Trading Systems. - Mémoire pour l'obtention de la Maîtrise de Langues Etrangères Appliquées. - Dijon: Université de Bourgogne, Octobre 1995.

44 Glover, P. Creating Community Economics with Local Currency. - Ithaca: Ithaca Hours, 1997.

45 Gran, E. LETSystem og Bytteringer: En strategi for economisk selvberging, styrket fellesskap og bedre milje [LETSystems and Bytteringer: A strategy for economic self-help, community building and environmental

improvement] // Masters thesis. Department of Geography. NTNU, Trondheim, Norway. 1996.

44 Schuldt, J. Dineros Alternativos. - Universidad del Pacifico, Peru: 1997. 4' Cahn, E., Rowe, J. Time Dollars. - Rodale Press, 1992.

41 Blanc, J. Les monnaies parallèles - Approches historiques et théoriques. - These. - Lyon. 1998. Janvier.

Отсутствие, на сегодняшний день, в отечественной экономической литературе углубленного научного анализа особенностей функционирования национальных денежных систем, основанных на государственной монополии денежной эмиссии, слабая изученность частных денежных систем: их экономической сущности, условий формирования и развития и их воздействия на системную реализацию и сбалансированность экономических интересов всех субъектов национальной экономики -обусловили выбор темы для докторской диссертации.

Исходя из этого, диссертантом определены цель и задачи исследования, которые сформулированы следующим образом.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации состоит в решении научной проблемы реализации экономических интересов в частной денежной системе и в национальной денежной системе. Эта проблема решается в диссертации путем выявления и изучения закономерностей и социально-экономических условий для утверждения в современном обществе множественности конкурентных денежных систем, имеющих различные потребительские свойства и вследствие этого удовлетворяющих различные интересы экономических субъектов. Достижению указанной цели способствует решение следующих задач:

- обобщить массив научных фактов, относящихся к новым явлениям в социальной и экономической, и прежде всего в денежной, сфере, не находящих рационального объяснения в традиционных экономических научных концепциях;

- выдвинуть и обосновать гипотезу о существовании феномена частных денежных систем, научное исследование которого позволит ликвидировать обнаруженные теоретические пробелы и сделает современный научный инструментарий экономической теории адекватным наблюдаемым в денежной сфере явлениям;

- выдвинуть и обосновать положение о выделении частной денежной системы в качестве самостоятельного объекта изучения экономической теории и исследовать частную денежную систему как особый вид социально-экономической системы;

- сформировать представление об экономической сущности, структуре, формах функционирования частных денежных систем;

- изучить эволюцию, взаимодействие и взаимовлияние частной и национальной денежной системы в докапиталистическом, капиталистическом и постиндустриальном обществе;

- исследовать социальные аспекты деятельности частных денежных систем;

- выявить факторы, влияющие на интеграцию частных денежных эмиссий в экономико-правовое поле современного общества;

- оценить последствия происходящей в настоящее время смены парадигмы государственного присутствия в денежной сфере в сторону ее разгосударствления, дерегулирования и поощрения конкуренции.

Объект исследования: частные локальные денежные системы (системы местных валют) и частные электронные денежные системы в их становлении и развитии, в сопоставлении с национальной денежной системой, основанной на декретных валютах национальных государств.

Предмет исследования: социально-экономические отношения субъектов рыночной экономики в процессе реализации ими собственных экономических интересов в частной и национальной денежной системе.

Методологическая и теоретическая основы исследования. В диссертации используется методологический инструментарий современной общей экономической теории. Находят отражение принципы современной неоинституциональной, неоклассической, неокейнсианской, эволюционной теорий, австрийской (неолиберальной) школы, школы новой денежной экономики.

Диссертант выдвигает, проверяет и подтверждает доказательствами гипотезу о том, что модель частных денежных систем во многих отношениях идеально отвечает интересам субъектов современной экономики, нейтрализуя в определенной степени как «провалы» рынка, так и просчеты и издержки экономической и социальной политики государства.

Методологическую основу исследования составили два подхода: диалектический и системный. Явления изучаются в развитии, динамике, с использованием законов единства и борьбы противоположностей, перехода количества в качество, отрицания отрицания. Общество рассматривается как целостная динамичная социальная система, имеющая интегративный характер. Как целостная система общество антиэнтропийно; связи внутри системы выступают в виде общественных отношений, регулируемых

социальными и экономическими нормами.

В диссертации используются методы экспертных оценок, социометрический и генетический подходы. Кроме того, в качестве метода научного исследования используется категориальный аппарат, наработанный правовой наукой.

Работа соответствует пп. 1.1., 1.4 Паспорта ВАК по специальности 08.00.01 -Экономическая теория.

Информационная и эмпирическая база исследования. Информационную базу исследования составили нормативно-правовые документы органов власти, министерств и ведомств РФ, стран СНГ, стран ЕС, США, ряда других стран, экономическая периодика и публицистика, монографическая и иная научная литература, диссертационные работы по отдельным темам, затронутым в работе, материалы с Интернет-сайтов ведущих частных денежных и платежных систем. Эмпирическую базу исследования составили многочисленные статистические данные, социологические исследования, экспертные оценки российских и западных участников частных денежных и платежных систем.

Научная новизна диссертации состоит в формировании системного представления о частных денежных системах, их экономической сущности, структуре и формах, а также в выявлении закономерностей их возникновения, утверждения и функционирования при достижении системой экономических интересов общества определенного уровня развития. Наиболее важные результаты, полученные лично диссертантом и содержащие научную новизну:

1) Существенно расширен понятийный аппарат современной экономической теории: уточняется понятие «частные деньги», в отечественный научный оборот вовлечены такие понятия, как «частная денежная система», «неденежная эмиссия», «система местных валют», «частная локальная денежная система», «частная электронная денежная система», «клубная квазиденежная система», «бонусная программа лояльности»:

- в работе выделяются признаки, характеризующие институт «частные деньги»; обозначены фактические носители этого института, область деятельности и взаимоотношений субъектов, регламентируемых данным институтом, степень формализации института, закрепленности его в составе нормативно-законодательной базы; тип механизмов непосредственного контроля над соблюдением норм. Частные деньги определяются в диссертации как частные обязательства эмитента принимать в качестве средства оплаты, разменивать на национальные деньги и (или) золото и (или) товарную корзину, свои новые инструменты, номинированные в национальной или международной валюте или собственной денежной единице или единице учета товара;

- введено и обосновано понятие частной денежной системы (ЧДС). Это часть наднациональной или национальной (но не государственной) денежной системы, которая: существует наравне с иными денежными системами: национальными, локальными (региональными), частными - во взаимодействии и взаимном влиянии; характеризуется цельностью, устойчивостью и открытостью; характеризуется наличием эмитента (администратора и/или создателя системы), который устанавливает наименование

денежной единицы, служащей масштабом цен; виды денежных знаков, порядок их выпуска в обращение и характер обеспечения; формы и условия платёжного оборота и обращения частных денег; статус субъектов системы; порядок взаимодействия с конкретными иными денежпыми системами, включая национальные, поддерживает единство и относительное постоянство стоимости денежной единицы и эластичности механизма ДС; может существовать как в наличной форме банкнот и купюр (частные локальные денежные системы, ЧЛДС), так и в безналичной, в т.ч. электронной, форме (частные электронные денежные системы, ЧЭДС), как с привязкой стоимости денежной единицы к любой из национальных валют или корзин товаров, так и без нее, как в рамках национального государства, так и вне этих рамок;

- установлена соподчиненность и взаимосвязь понятий «частная денежная система» и «национальная денежная система»: частная денежная система, являясь, с одной стороны, подсистемой национальной денежной системы, с другой стороны сама является сложной социально-экономической системой;

- выявлено и обосновано принципиальное различие между понятиями «платежная система» и «денежная система» применительно к частным деньгам, а именно раскрыта важность таких качеств (проявляющихся у денежной системы в отличие от платежной), как отрыв от государственной денежной единицы, наличие замкнутого, без выхода в национальные деньги, товарооборота и даже, в самых передовых системах, рынка капитала в новой валюте, четко кодифицированные отношения внутри системы и с окружающей средой (легитимизация, институционализация), а также внешний, независимый от эмитента, механизм контроля участников над работой системы;

- дано авторское определение неденежных эмиссий, выявлена экономическая сущность феномена государственной эмиссии суррогатов. К суррогатной неденежной эмиссии отнесены финансовые и бюджетные инструменты, удовлетворявшие следующим условиям: неденежная форма; отсутствие мгновенной ликвидности (возможности безусловно продать инструмент за деньги по номиналу); непринадлежность к государственным (суверенным) займам; всероссийский характер обращения; неограниченный круг потенциальных владельцев (держателей, индоссантов); наличие функции платежного средства и/или средства взаимозачета; принудительность приема контрагентами, в т.ч. по причине директивной (безальтернативной) природы инструмента; высокие дисконты при вторичном обращении. В качестве основной причины распространения неденежных эмиссий показан сложившийся монополистический, структурно неравноправный, нерыночный характер большинства экономических

взаимодействий. Обоснован вывод о том, что любые попытки принудительного введения властями денежных суррогатов - расчетных средств с ухудшенными характеристиками -усугубляют экономические проблемы, ухудшают налоговую дисциплину, усиливают недоверие экономических субъектов к национальной валюте.

2) Внесен научный вклад в развитие теории экономических интересов:

- выдвинута и обоснована авторская концепция трехзвенной структуры системы экономических интересов, включающей интересы государства (в свою очередь, подразделяемые на три подгруппы: общественно-экономические, или интересы интеграции, иррациональные бюрократическо-властные, или интересы саморазвития госсистемы, наконец, интересы самоконтроля и оптимизации), групповой и личный интерес,

- выдвинуто и обосновано положение, согласно которому при определении главного общественного интереса не фетишизируется ни одна из социальных ролей индивида (производство, потребление и т.д.);

- на основе изучения эволюции роли государства в регулировании денежных отношений общества уточнена его экономическая сущность как одного из образующих социально-экономическую систему субъектов, объединяющего в себе функции участия в процессе экономической деятельности и его регулирования, преследующего собственные экономические интересы, не тождественные интересу общества.

3) Доказана закономерность возникновения и утверждения современных частных денежных систем как средства для реализации экономических интересов:

- представлена концепция эволюционно-революционного развития денежной системы общества с позиций теории экономических интересов;

- обоснован тезис о том, что противоречия между частными, групповыми и государственными интересами, выражающиеся в конкурентной борьбе частных денежных систем и систем государственных национальных декретных валют, явились главной движущей силой этого развития;

- выявлены взаимодействия частного, группового и государственного интереса в связи с утверждением частных денежных систем, в том числе раскрыты проблемы обеспечения гражданских прав и свобод, сбора налогов, управляемости экономикой и др.;

- обоснован вывод о комплексном благотворном социально-экономическом воздействии утверждения частных денежных систем на реализацию личного, коллективного (группового) и общественного экономического интереса и разрешение противоречий между ними.

4) Определено место, выявлена роль и раскрыта проблематика функционирования частных денежных систем в системе рыночных отношений:

- обоснованы критерии классифицирования и проведена классификация частных денежных систем, включающих в себя частные локальные денежные системы49 и частные электронные денежные системы30;

- сформулированы и раскрыты основные принципы технической организации частных денежных систем (ЧДС);

- доказан конкретный вклад ЧДС в решение таких социально-экономических проблем, как: преодоление социального отчуждения, снижение безработицы, уменьшение долгового бремени экономических субъектов и бремени госрасходов, сохранение местных и региональных экономик, экологизация сферы производства и потребления, внедрение принципа социальной ответственности;

- на практических примерах целого ряда стран (Великобритания, Австралия, Бразилия, США и др.) доказана возможность сосуществования и взаимовыгодного, неконфронтационного взаимодействия частных денежных систем с государством и национальной денежной системой.

5) Обоснован прогноз о вероятном развитии тенденций дерегулирования, демонополизации и разгосударствления денежной и эмиссионной сферы в целях достижения ее максимальной рыночной эффективности:

- выдвинут и доказан тезис о том, что частные денежные системы эффективно устраняют социальную несправедливость присущего госденьгам эмиссионного налога (сеньоража);

- вскрыта закономерность так называемой «денежной революции» - качественных революционных изменений в состоянии современной денежной системы и ее элементов, вызванных прогрессом технологий и феноменом глобализации;

- обоснован вывод о наличии у частных электронных денежных систем ряда конкурентных преимуществ над денежными системами, основанными на государственных декретных деньгах, таких, как меньшая подверженность кризисам, мгновенность и простота расчетов, сверхнизкие трансакционные издержки и т.п.; при этом объективно обозначены и комплексно исследованы существующие наряду с позитивными негативные аспекты «денежной революции» и даны рекомендации по преодолению и профилактике связанных с ними системных рисков;

49 Примеры таких систем: английские и американские LETS, французские Systèmes d'echange local, швейцарские Tauschringe, сенегальские трудовые боны, мексиканские тлалоки, иные системы местных валют.

- выявлен глобальный и массовый характер распространения частных денежных систем, доказано, что за 1990-е годы произошел их качественный переход из состояния разрозненных маргинальных экспериментов в статус институированного, укорененного в современной социально-экономической системе явления;

- выдвинуты и аргументированы положения о неизбежности утверждения различных валют, в том числе и частных, в качестве расчетных и платежных единиц на различных рынках, и о возможности перехода определенных рынков в область преимущественного обслуживания частными валютами;

- доказан тезис о переходе частной электронной денежной системы на качественно новый уровень развития при появлении в ней функции рынка капитала.

6) выдвинута и обоснована гипотеза о предстоящем росте влияния утверждающихся частных денежных систем на международные экономические отношения:

- выдвинута и научно обоснована гипотеза о неизбежности кризиса существующей системы налогообложения в силу межстрановой налоговой конкуренции и эрозии национальных границ при общем использовании в расчетах частных электронных денег;

- сделан вывод о том, что декретные необеспеченные госвалюты (доллар, евро и др.) неизбежно потеряют монополию в роли резервной валюты и средства международных расчетов и будут заменены конгломератом национальных и частных электронных валют, в том числе эмитируемых глобальными ТНК, имеющих товарное и ресурсное обеспечение;

- доказан тезис о принципиальной легитимности новых частных денежных и платежных систем на примере стран Европейского союза, США и России;

- обобщен авторский опыт адаптации к законодательству РФ и запуска на территории России системы местных валют Вайегсагс!, действующей в 16 странах мира.

7) Критически осмыслен генезис теории частных денег в мировой экономической теории, при этом вовлечены в российский научный оборот ранее не издававшиеся на русском языке труды С. Гезслла (Швейцария) «Естественный экономический порядок», (1900 г.), Э. Ригеля (США) «Деньги частных предприятий: неполитическая денежная система» (1944 г.) и ряда других авторов.

8) Выявлены и формализованы типичные случаи функционирования бонусных программ лояльности в клубных квазиденежных системах.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

В целом в диссертации разработаны теоретические положения, совокупность которых представляет собой определенное достижение в развитии либерального научного

50 «Интернет-валюты», «электронные деньги».

направления экономической мысли. Ряд разделов диссертации носят методологический характер. В этом качестве диссертация углубляет исследование системы экономических интересов и денежной системы общества. Вносится определенный вклад в институциональную и эволюционную теории, теорию государственного регулирования экономики. Основные выводы и теоретические положения диссертации могут быть востребованы при совершенствовании учебных пособий и лекционных курсов по экономической теории. Отдельные выводы и положения диссертации применимы также по таким дисциплинам, как «Денежное обращение и кредит», «Международные валютно-кредитные отношения» и «Финансовое право».

Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в диссертации положения могут быть востребованы при разработке стратегических программ экономической политики в области регулирования эмиссионной деятельности, при разработке конкретных нормативно-правовых актов, при создании новых частных денежных систем. Разработанная диссертантом система понятий применима для анализа процессов реформирования экономики России.

В целом на защиту выносится совокупность выводов и предложений, которые:

закладывают теоретические и методологические основы исследования экономической природы частных денежных систем как объекта современной экономической теории;

формируют авторскую концепцию становления и развития частных денежных систем с учетом эволюции государственных институтов, технологической революции и динамически изменяющихся потребностей и интересов экономических агентов;

разрабатывают новый подход к исследованию развития экономических институтов в денежной сфере с позиций эффективности согласования экономических интересов рыночных субъектов.

Апробация. Апробация выводов, положенных в основу диссертации, имела место в 2002-2005 гг. в ходе дискуссий на заседаниях Большого Ученого совета в Финансовой академии при Правительстве РФ. Кроме того, 24 марта 2003 г. основные изложенные в диссертации положения были апробированы в ФА в ходе ежегодной Студенческой научно-практической конференции. На Итоговой конференции 8-й ежегодной научной студенческой дискуссии по актуальным проблемам денежного обращения, кредита, банков 1 апреля 2004 г. в ФА уже 5 докладов были посвящены теме диссертации А. Генкина, а 3 из них: доклады М. Афанасьевой «Можно ли отделить деньги от государства?», В. Кравчук «Феномен частных денег» и Г. Бояхчяна «Роль электронных

денег в современной экономике» - были непосредственно подготовлены с использованием публикаций диссертанта. 28 сентября 2004 г. авторский доклад на тему диссертации стал ключевым выступлением на организованном кафедрой экономической теории Финансовой академии семинаре «Новые деньги в современном мире». Активное участие в обсуждении доклада приняли ведущие ученые-экономисты из ФА, РЭА им. Г.В. Плеханова и других столичных вузов. 1 октября 2005 г. диссертантом была прочитана лекция на тему «Частные деньги» студентам 3-го курса РГГУ. Идеи автора также апробировались на организованном кафедрой экономической теории ФА научно-теоретическом семинаре «Новая экономика» па тему: «Интернет как электронная среда бизнеса», который состоялся 19 октября 2005 г.

Апробация идей, положенных в основу диссертации, также осуществлялась диссертантом в 2003-2005 гг. в качестве официального консультанта ЗАО «Бартеркард».51 Была проведена адаптация механизма и правил работы головной системы Bartercard, действующей в условиях англо-саксонского права, к российским реалиям, и в марте 2004 г. легитимно осуществлен запуск системы в России.

На основе диссертации подготовлена программа семинарских занятий по теме «Денежные суррогаты и электронные деньги», которые регулярно проводятся в AHO «Столичный центр «Образование н Карьера», а также цикл семинаров «Частные деньги: практическое применение», проводимый ООО «Новадэйз», известным организатором бизнес-семинаров но тематике корпоративного управления.

Диссертантом подготовлена по теме работы глава «Денежная система современной России», для монографии «Эффективный экономический рост: теория и практика», выпущенной в 2001 г. в ФА при поддержке Российского гуманитарного научного фонда (проект №98-02-02-208). Монография рекомендована в качестве учебного пособия по курсу «Экономическая теория» к разделу «Макроэкономика».

Структура и объем диссертации. В диссертации объемом 372 страницы содержатся 17 таблиц, список использованной литературы, включающий 671 наименование. Структура работы обусловлена целью и задачами, поставленными перед исследованием.

ВВЕДЕНИЕ

РАЗДЕЛ I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Глава 1. Система экономических интересов и деньги как механизм ее реализации.

1.1. Общие принципы построения и функционирования систем

" Это российский филиал компании Bartercard International, которая представляет собой частную бартерную систему на основе собственной денежной единицы, торговых долларов и торговых рублей, обладает многомиллиардным оборотом, имеет 70.000 членов и филиалы в 15 странах на 4 континентах.

1.2. Сущность и особенности формирования и развития социально-экономических систем

1.3. Система экономических интересов как реальная форма существования социально-экономических систем

1.4. Институциональные рамки взаимодействия экономических субъектов в рамках социально-экономических систем

1.5. Деньги как объект экономических интересов всех хозяйствующих субъектов общества

1.6. Эволюция функций, форм и видов денег: обоснование современной концепции

1.7. Современная денежная система с точки зрения экономической теории

1.8. Частная денежная система в общей денежной системе страны

1.9. Платежные системы. Электронные платежные системы. Их классификация Глава 2. Разгосударствление денежной сферы и создание предпосылок для

конкурентного предложения денег.

2.1. Монополия государства в денежной сфере и эмиссионный налог

2.2. Свобода эмиссионной и банковской деятельности: теория и практика

2.3. Модели негосударственных денежных эмиссий С. Гезелла, Э. Ригеля и Ф. Хайека

2.4. Критика современных государственных денежных систем и предложения по их реформированию

2.5. Частные денежные системы в современной экономической литературе РАЗДЕЛ II. ОСНОВНЫЕ ЗАКОНОМЕРНОСТИ РАЗВИТИЯ И ОСОБЕННОСТИ

РЕАЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНТЕРЕСОВ В ЧАСТНОЙ И НАЦИОНАЛЬНОЙ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЕ.

Глава 3. Российский опыт эмиссии денежных заменителей «сверху».

3.1. Особенности формирования денежной системы России в первые годы рыночного реформирования

3.2. Сущность и формы «неденежной эмиссии»

3.3. Теория обращения денежных суррогатов

Глава 4. Системы местных валют как стихийный ответ экономики на процессы глобализации.

4.1. Закономерность возрождения и утверждения систем местных валют (СМВ) на современном этапе

4.2. Классификация и сравнительный анализ различных видов негосударственных валют

4.3. Анализ функционирования СМВ в качестве социально-экономической системы

4.4. Интересы и мотивация участников СМВ

4.5. Удовлетворение социальных потребностей в СМВ

4.6. СМВ и региональные интересы: развитие местных мультивалютных систем

4.7. Исследование практического опыта крупнейших действующих СМВ

4.8. Бонусные программы лояльности в клубных квазиденежных системах.

4.9. Место СМВ в современной экономике

Глава 5. Электронные частные денежные системы как выработанный эволюцией конкурентный механизм удовлетворения экономических интересов в денежной сфере.

5.1. Предпосылки утверждения электронных денег: требования к электронным платежным системам

5.2. Распространение денежных инноваций

5.3. Основные модели организации систем электронных денег

5.4. Система Webmoney Transfer - первая частная денежная система со встроенным рынком капитала

5.5. Организация работы венчурной биржи INDX с инвестициями в новой валюте

5.6. Новые субъекты денежной системы и интересы участников денежной сделки

5.7. Количественная оценка потенциала рынка частных платежных и денежных систем Глава б. Национальная и частная денежная система: конкуренция и взаимовлияние.

6.1. Анонимность денежных сделок в системе интересов экономических субъектов

6.2. Легитимность частных локальных денежных систем и интересы участников

6.3. Интеграция новых денежных инструментов в существующую экономико-правовую систему

6.4. Неизбежность приватизации денежной сферы

Глава 7. Кризис мировой финансовой системы и замещение доллара в роли мировой резервной валюты

7.1. Условия и факторы качественных изменений в денежной сфере

7.2. Кризис современной мировой финансовой системы, основанной на долларе

7.3. Невозможность замены доллара на евро

7.4. Обеспечение современных валют

7.5. Товарное наполнение частных денежных систем

7.6. Негосударственные валюты и МВКО

Заключение

Приложение 1. Авторская классификация денежных и неденежных инструментов

Приложение 2. Хронология денежных инноваций

Приложение 3. Список принятых в работе авторских сокращений

Библиография

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ.

В современной экономической науке имеют место попытки пересмотра, казалось бы, незыблемых понятий о сущности и роли денег в обществе. Формирование экономической политики в области развития денежной системы страны невозможно без учета экономических интересов всех ее субъектов и их согласования. Гражданские инициативы по осуществлению денежных реформ - ценный для всего общества инновационный механизм выявления и удовлетворения базовых экономических потребностей субъектов рынка.

В работе обосновывается авторское видение современного этапа эволюции денежной системы - от необеспеченных государственных денег, оторванных от товарного обеспечения, приводящих к инфляции и социальному неравенству, - к конкурентному сосуществованию государственных и множественных частных денежных систем. В диссертации исследуются идеология и практика развития частных локальных и электронных денежных систем, борьба за эмиссионный доход, происходящая на наших глазах «денежная революция» - изменение видов, функций и роли денег. На основе изучения инноваций в области денежного обращения, вводится модель частной денежной системы; описывается ее соотносимость с понятиями платежной системы и финансовой системы; рассматриваются основные аспекты деятельности ряда ведущих отечественных и зарубежных частных денежных и платежных систем; исследуются экономические мотивации и интересы сообщества участников таких систем; подчеркивается наличие у новых денежных систем функций кредита и рынка капитала; делается прогноз о замещении доллара в качестве мировой резервной валюты и возможности реализации сценария будущего перехода мировой финансовой системы на использование частных резервных валют.

Нами выделяется 6 групп проблем, которые исследуются в диссертации.

1. Система экономических интересов общества и деньги как механизм их

опосредования.

Интерес мы определяем как реальный, обусловленный отношениями собственности и принципом экономической выгоды, мотив и стимул социальных действий по удовлетворению динамичных систем индивидуальных потребностей. Это причина и условие взаимодействия и саморазвития экономических субъектов.

Главный интерес должен учитывать все экономические роли субъекта. Главный интерес общества — квинтэссенция реальных личных интересов, объективно ведущих к его прогрессу и социально-экономической гармонизации. Он объективен и деперсонифицирован, вербализуется и корректируется научным сознанием, воспроизводится массовым сознанием. Главный интерес не отражает узких групповых приоритетов, его объектом является весь процесс воспроизводства. Он мобилен и динамичен в распознании и материализации новых общественных потребностей (информатизация, экология, социализация), преобразуя их в объект и источник развития системы экономических интересов.

Изучение экономических интересов предполагает системность, в которой эта категория была бы охарактеризована адекватно ее экономической природе.

В рыночной экономике все экономические взаимосвязи и взаимоотношения субъектов экономики осуществляются через деньги. Деньги - это общественный механизм опосредования экономических интересов. В настоящей работе мы исследуем денежную сферу как область проявления и реализации экономических интересов. В ее изучении очевиден тот факт, что интересы общества ни в коей мере не отождествимы с интересами государства. Это в полной мере относится и к вопросу государственной монополии на выпуск и контроль над обращением денежных средств (эмиссионной монополии).

Эмиссия денег, став монопольной функцией властей, привела к гипертрофии института государства. Погоня за эмиссионной выгодой толкает и других субъектов экономики на эмиссию собственных платёжных средств. Присвоив вначале сеньораж (эмиссионный налог), они позднее сталкиваются с теми же трудностями, что и государство: поддержание резервов, обеспечение ликвидности, борьба с подделками. Эмиссионный налог увеличивает социальную несправедливость и расслоение общества. Его будут платить лишь те, кто не может от него уклониться. В нынешнем обществе это слои населения, в силу разных причин лишенные выбора удобного лично им средства обращения и платежа.

Социально-экономические негативные последствия нерыночной монополии на рынке предложения денег многообразны: это инфляция, эрозия системы социального обеспечения, ухудшение уровня жизни населения, кризисы госдолга как развитых, так и

развивающихся стран, стагнация экономики из-за нехватки оборотных средств, консервация отсталых регионов, раздувание милитаристских и иных программ государственных расходов за счет и вопреки интересам налогоплательщиков и т.д. Политическая составляющая эмиссионной монополии — это новый тоталитаризм, полный контроль над жизнедеятельностью индивида через денежную сферу.

Деньги изначально служат экономическим интересам общества. Деньги, контролируемые и узурпированные государством, перестают служить целям гармоничного развития общества. Закономерно, что им на смену приходят другие деньги, которые снова начинают удовлетворять реальные общественные потребности и служат интересам большинства экономических субъектов. Институт денег на протяжении своего существования претерпевает эволюцию, в терминах которой государственные деньги -лишь одна из ветвей, и, вероятно, не самая потенциально жизнеспособная. Отождествление понятия «деньги» с понятием «национальная денежная единица страны, эмитируемая государственным центральным банком» безвозвратно уходит в прошлое.

В исследованиях все большего количества современных экономистов (упомянем Дж. М. Кейнса, М. Фридмена, Ф. Хайека и др.) и правоведов, посвященных анализу товарно-денежных отношений, деньгами признаются виды имущества (финансовые активы), которые могут использоваться и фактически используются в обороте в качестве средства обращения и средства платежа и принимаются всеми участниками оборота в уплату за товары и в погашение долгов. Понятие денег формируется как производное от выполняемых функций. Оно шире по своему содержанию, чем понятие законного платежного средства. В развитие этих взглядов выдвигается ряд исследуемых в диссертации постулатов:

1. В качестве главной функции денег выделяется функция опосредования сложного товарообмена.

2. Денежностъ рассматривается как континуум, степень денежное™ определяется полнотой наличия в конкретном платежном инструменте тех или иных классических функций денег. Можно говорить о «шкале степени денежности» тех или иных инструментов.

3. В постиндустриальном обществе произошла эрозия понятия «деньги». Разные инструменты в разных ситуациях выполняют различные денежные функции.

4. Деньги могут бьгть эмитированы не только национальным государством и уполномоченными им коммерческими банками, но и иными, частными, эмитентами. Частные деньги были в прошлом и существуют сейчас.

5. Частные деньги могут быть необеспеченными, как современные национальные деньги, и могут быть обеспеченными товаром, как деньги прошлых эпох.

6. Денежные инструменты, в том числе и в электронной форме, номинированные не в национальных денежных единицах и/или обращающиеся, инвестируемые и отдаваемые в кредит без размена на национальную валюту, - несомненно, являются деньгами, притом не менее денежными, чем рубли Центрального банка РФ или доллары Федеральной резервной системы (ФРС) США. Появление частным образом эмитированных электронных денег - следующий этап эволюции денежной системы после декретных необеспеченных национальных денег (fiat money).

Денежные системы - исторически сложившиеся формы организации денежного обращения отдельных стран, регламентированные в общегосударственном или надгосударственном (пример Европейского сообщества) масштабе.

Базовыми характеристиками денежной системы являются денежный режим (система ожиданий публики и образцы поведения властей, поддерживающего такие ожидания) и конституционный режим (система ограничений денежной политики государства: операционных, устанавливающих правила поведения, и функциональных, определяющих сферы, где вмешательство государства вообще возможно).

В диссертации разрабатывается гипотеза, по которой, поскольку инициируемые властями развитых стран реформы раз за разом не справляются с задачами стабилизации денежного обращения, обуздания инфляции и предоставления экономике надежного средства расчетов, то навстречу инициативе сверху возможна инициатива снизу, исходящая от самих экономических субъектов и приводящая к появлению новых платежных средств, новых денежных инструментов и новых элементов денежной системы общества.

В работе исследуется структура современной денежной системы и дается определение ее элементов.

Электронные деньги - это информация, генерируемая любым экономическим агентом, передаваемая любыми способами электронной коммуникации и исполняющая роль купюр и монет при произведении платежей как в интернете, так и вне его (в офлайне).

Платежная система (ПС) - это согласованный способ перевести стоимость от покупателя к продавцу в ходе сделки. Вкупе с правилами и процедурами, ПС обеспечивает инфраструктуру для перевода денег от одного субъекта экономики другому.

Целый ряд происходящих в денежной сфере изменений не поддается полному и достоверному описанию при помощи существующего инструментария экономической науки. Необходимо увидеть и описать новые сущности, объективно присутствующие в экономике. Для этого на базе нашего, модифицированного определения понятий «деньги» и «электронные деньги» и уже существующих в экономической науке дефиниций понятий «денежная система» и «платежная система», мы вводим два новых понятия, с помощью которых описываем происходящие в денежной сфере перемены:

Частные деньги — частные обязательства эмитента принимать в качестве средства оплаты, разменивать на национальные деньги и (или) золото и (или) товарную корзину, свои новые инструменты, номинированные в национальной или международной валюте или собственной денежной единице или единице учета товара.

Частная денежная система (ЧДС) - это часть наднациональной или национальной (nota bene - не государственной) денежной системы, которая:

1) существует наравне с иными денежными системами: национальными, локальными (региональными), частными и иными - во взаимодействии и взаимном влиянии,

2) характеризуется цельностью, устойчивостью и открытостью,

3) характеризуется наличием эмитента (администратора и/или создателя системы), который устанавливает наименование денежной единицы, служащей масштабом цен; виды денежных знаков, порядок их выпуска в обращение и характер обеспечения; формы и условия платёжного оборота и обращения частных денег; статус субъектов системы; порядок взаимодействия с иными денежными системами, включая национальные, поддерживает единство и относительное постоянство стоимости денежной единицы и эластичности механизма ДС.

4) может существовать как в наличной форме банкнот и купюр (частные локальные денежные системы, ЧЛДС), так и в безналичной, в т.ч. электронной, форме (частные электронные денежные системы, ЧЭДС), как с привязкой стоимости денежной единицы к любой из национальных валют или корзин товаров, так и без нее, как в рамках национального государства, так и вне этих рамок.

В работе подробно рассматривается институт «частные деньги».

Каждый институт может быть охарактеризован с помощью следующих признаков52:

52 Номенклатура конституирующих признаков институтов дана в: Клейнер Г.Б. Эволюция институциональных систем // М.: Наука, 2004. - 240 с. - С. 22-23.

- тип субъектов, которые признана охватывать или на которых распространяется данная норма (тип номинального носителя института): в нашем случае это участники товарно-денежного оборота: частные лица, коммерческие и некоммерческие организации, объединения экономических субъектов, муниципалитеты и др.

множество субъектов данного типа, фактически соблюдающих данную норму (фактический носитель института): в нашем случае это сообщества пользователей существующих частных локальных и частных электронных денежных систем;

- сфера принятия решений, область деятельности и взаимоотношений субъектов, регламентируемых данной нормой: отношения участников частных денежных систем по поводу совместного и взаимовыгодного использования согласованных инструментов, выполняющих одну или несколько функций денег;

- время возникновения, период действия (устойчивости) института: определяется границами временного и пространственного существования конкретных частных денежных систем;

- степень формализации института, закрепленности его в составе нормативно-законодательной базы (является различной в зависимости от конкретной страны и принятой ею правовой доктрины);

- тип механизмов непосредственного информирования затрагиваемых данным институтом субъектов о данной норме: в нашем случае, в отсутствие нормативно-обязательного характера института, информирование является частью целевой деятельности вновь создаваемых и действующих частных денежных систем по расширению количества фактических носителей института;

- тип механизмов непосредственного контроля над соблюдением норм (в случае частных денег складывается из трех составляющих: формальное право национальных государств, неформальное право, регламентирующее деятельность самих систем и обязательное для исполнения их участниками, наконец, неформальное право, применяемое самоорганизующимися участниками таких систем, в которых в ходе трансакций происходит становление своих «обычаев делового оборота» и «правил игры»).

Следуя диалектическому методу познания, новое (частная денежная система) рассматривается в диссертации в противоречивом взаимодействии и взаимовлиянии со старым (государственная национальная денежная система).

2. Взаимодействие частных и национальных денежных систем.

Нынешняя денежная система - монолитна. Почти все развитые страны имеют единую систему национальных валют. Почти во всех странах коммерческие банки группируются

вокруг центрального управляющего органа типа Федеральной резервной системы США, наделенного монопольным правом денежной эмиссии. Такие монопольные системы, построенные на присвоении государством эмиссионного налога в целях удовлетворения государственных интересов, резко сопротивляются переменам и инновациям.

В диссертации впервые исследуется эволюция денежного обращения и денежных систем с позиции парадигмы конкурентной борьбы за существование частных и государственных денег. История человечества начинается с появления множества частных товарных денег. С рождением и утверждением власти государства берет свое начало история национальных монопольных денег. Формирование централизованной денежной системы и завоевание государством монопольных позиций в денежной сфере происходит в европейских странах в ожесточенной схватке с банками - эмитентами частных денег.

В работе рассматривается развитие процесса взаимовлияния частных и государственных денег. На начальном этапе общее развитие денежной системы проходит такие стадии, как: прямой товарообмен; выделение нескольких конкурентных товаров -местных бартерных эквивалентов; наконец, выделение золота (серебра) как всеобщего товарного эквивалента. На следующей стадии идет уже параллельное развитие частных и государственных денег. С одной стороны, происходит появление первых меняльных контор - их расписки ходят в качестве частных денег - с дальнейшим преобразованием этих меняльных контор в банки. Одновременно идет формирование национальных государств и образование национальных государственных денег. На следующем этапе (ХУШ-Х1Х вв.) в ходе конкуренции частных и государственных денег последние временно одерживают победу над первыми и становятся преобладающим типом денежной системы в развитых странах. Результатом этой победы явилось формирование систем с центральным банком и монополизация эмиссии национальными государствами; система конфискационных и запретительных мер сделала частную эмиссию невозможной (нелегитимной).

Государство запрещает частные деньги, казалось бы, навсегда. Но в кризисные моменты именно они, появляясь как бы из ниоткуда, снова и снова спасают экономику пораженных кризисом стран, помогая в удовлетворебнии потребностей частных субъектов экономики. Кризисы при демонтаже капитализма и переходе к постиндустриальному обществу дают частным валютам новое рождение. На современном этапе мы являемся свидетелями приватизации денежной сферы частными электронными и локальными валютами, а в ближайшем будущем частные валюты электронных денежных

систем могут поспорить с ведущими национальными валютами за роль мировой резервной валюты.

Табл. 1. Возникновение и развитие частных денежных систем (ЧДС)

Общее развитие денежной системы на современном этапе

Эволюция частных денег Эволюция государственных денег

Резервные частные локальные валюты в кризисные периоды как способ выживания Кризисы капитализма Разрыв связи доллара с золотом

Утверждение идеи превосходства частных денег (Фридрих Хайек, Дэвид Чаум, Майкл Линтон) Кризисы при переходе к постиндустриальному обществу

Повсеместное распространение ЧДС Постиндустриальное общество, глобализация

Распространение электронных ЧДС Развитие Интернета и новых технологий

Массовое восприятие преимуществ ЧДС Передовая ЧДС становится финансовой системой; появляется рынок капитала в частных деньгах Долговой кризис, кризис региональных экономик, ухудшение положения на рынке труда, снижение уровня жизни

Приход крупных ТНК в сектор платежных и парабанковских услуг. Выход электронных ЧДС за национальные рамки. Возникает идея частной резервной валюты Кризис доллара, кризис госфинансов развитых стран, формирование альтернативного европейского валютного центра

Прогноз развития денежной системы в XXI веке

Конкуренция национальных валют с национальными электронными ЧДС. Либерализация экономической жизни: свободное конкурентное обращение частных денег. Частичная приватизация денежной сферы, усечение функций государства. Конкуренция ведущих национальных денежных блоков (доллар, евро, иена) с ведущими электронными ЧДС за роль мировой резервной валюты

В диссертации изучаются вопросы разгосударствления денежной сферы и создания предпосылок для перехода от национальной денежной системы с центральным банком к системе конкурентного предложения денег. Новые частные электронные деньги имеют свои механизмы контроля и обладают внутренней потенцией к автономизации, «превращению из субъекта государственного управления в надгосударственный

институт» (термин В. Юровицкого53), для которого государство не контролер, не хозяин, но всего лишь один из субъектов рыночной среды.

Экономике большинства развитых европейских стран XVI - первой половины XIX века была присуща естественно сложившаяся модель свободной банковской деятельности (СБД). В этой модели учреждение эмиссионных банков разрешено законом на общих основаниях и ограничено лишь доверием к новому банку публики, принимающей его банкноты. Ни один банк не может принудительно придать своим банкнотам форму денег и курс, объявив их законным средством платежа. В диссертации рассматривается опыт СБД в ряде европейских стран и Америке. После подробного анализа и авторской оценки аргументов сторонников и противников СБД в диссертации обосновываются следующие выводы. СБД в принципе: 1) неинфляциоина (не ведет к сверхэмиссии банкнот); 2) не способствует ценовой неопределенности; 3) не порождает денежного неравновесия или колебаний ценности денег; 4) не создает условий для нестабильности и бегства депозитов; 5) не ведет к неэффективному использованию ресурсов.

Рынок - действенный механизм предложения денег. Но когда власти решают уничтожить режим СБД, они (к несчастью) добиваются реализации своих интересов, выгадывая за счет монопольной эмиссии и обесценения валюты, в ущерб интересам большинства экономических субъектов.

Суть взаимодействия государственной и частной денежной системы - разрешение противоречий, возникающих между интересами государства и всех остальных экономических агентов.

Отсюда следует: 1) необходимость углубления понимания сути денег, их места и роли в современной экономике; 2) необходимость и закономерность разрушения монополии государства в денежной сфере посредством формирования и развития системы частных денег, ставящих государство в относительно равные конкурентные условия.

3. Суррогатная экономика: реализация бюрократических интересов в ущерб частным

Прежде чем перейти к исследованию частных денежных систем, в диссертации изучается уникальный российский опыт внедрения самим государством в обращение квазиденежных инструментов с усеченными свойствами денег, иначе говоря, опыт государственной суррогатизации денежного обращения.

" Юровицкий В. Цит. соч.

В начале 1990-х годов в России не были сформированы условия для эффективной внутри- и межотраслевой конкуренции, для поощрения производительного использования ресурсов; не была выстроена система прозрачных и соблюдаемых правил экономической игры. Отсутствовал механизм стимулирования эффективного роста. В стране так и не сформировалась ни полноценная национальная денежная система («не секрет, что рубль сегодня выполняет функции скорее вспомогательной, чем единственной или хотя бы основной денежной единицы»54), ни банковская система. Все это открыло дорогу использованию суррогатов в денежном обращении.

Непосредственным толчком к эмиссии суррогатов послужили негативные последствия неадекватной псевдомонетаристской политики российских властей по сжатию денежной массы в обращении в период структурной трансформации российской экономики: спад производства, товарный дефицит, стремительное обнищание населения, кризис неплатежей и долларизация экономики. Суррогатное «зазеркалье» казалось властям лекарством для решения всех этих болезней экономики, но его результаты оказались в целом негативными.

К суррогатной неденежной эмиссии в 1994-98 годах диссертантом отнесены финансовые и бюджетные инструменты, удовлетворявшие следующим условиям: 1) неденежная форма; 2) отсутствие мгновенной ликвидности (возможности безусловно продать инструмент за деньги по номиналу); 3) непринадлежность к государственным (суверенным) займам; 4) всероссийский характер обращения; 5) неограниченный круг потенциальных владельцев (держателей, индоссантов); 6) наличие функции платежного средства и/или средства взаимозачета; 7) принудительность приема контрагентами, в т.ч. по причине директивной (безальтернативной) природы инструмента; 8) высокие дисконты при вторичном обращении.

Порча монеты путем эмиссии государством суррогатов была оборотной стороной обманчивой сверхприбыльности пирамиды ГКО. Вес, что государство недодавало бюджетникам при эмиссии суррогатов (путем изъятия рыночного дисконта, удлинения срока обмена суррогата на налоговые освобождения, начисления драконовских пеней и штрафов, отмены и ограничения ликвидности отдельных видов своих же суррогатов и т. д.) - оно неэффективно проедало или вбрасывало в топку ГКО, надеясь если не выбраться из долговой ямы, то хотя бы отсрочить падение на самое ее дно.

34 Явлинский Г. Выступление в Российской Экономической Школе РАН. 22 апреля 2003 года.

Многовалютной денежной системе соответствовала многосекторность обращения денег в российской экономике. Единый платежный оборот страны оказался разорван на два сегмента. Низколиквидный реальный сектор экономики образовал уникальную автономную платежную систему, где доминируют квазиденьги, необеспеченный коммерческий кредит и бартер. Главным же местом приложения капитала стал рынок ГКО. Оборот капитала в 1-м сегменте шел по схеме: квазиденьги — товар — квазиденьги, во 2-м сегменте - по схеме: капитал — деньги — доход.

К выведенному британским экономистом XVI века Т. Грешемом закону: «Плохие деньги вытесняют хорошие деньги» российский экономист К. Бендукидзе сделал добавление: «Деньги, с которых можно не платить налоги, вытесняют деньги, с которых нужно платить налоги».

Система суррогатного денежного обращения сложилась и самовоспроизводилась в России в течение, как минимум, семи лет, с 1993 по 2000 год.

В создание отдельных глав в общей теории обращения денежных суррогатов в России в 1990-е годы внесли свой вклад такие экономисты, как Л. Абалкин55, С. Глазьев56, М. Делягин57, А. Илларионов58, В. Морозов59, П. Карпов и многие другие. В диссертации делается попытка по прошествии нескольких лет после завершения жизни наблюдавшегося суррогатного феномена свести воедино разнородные исследования на эту тему и вынести на обсуждение общетеоретический вывод о нежизнеспособности и пагубности для экономики выпуска государством «вторых, худших» денег.

«Дурные деньги» государства, эксперименты с параллельным обращением национальной валюты и госсуррогатов с ухудшенными денежными качествами, способны решить только узкие задачи заинтересованных чиновничье-банковских групп и региональных элит, не удовлетворяя экономических интересов основной массы общества. Ликвидность этих инструментов внеэкономична и держится на административном принуждении. Будущего у них нет. Это тупиковая ветвь эволюции денег. И эффективную платежную систему невозможно основать на союзе «антиденег» и неплатежей. Государство не смогло предложить улучшенную версию национальных денег. Второй попытки у него нет, она принадлежит частным субъектам экономики, которые заведомо

55 Абалкин Л. Экономические реалии и абстрактные схемы // Вопросы экономики. 1996. № 12.

56 Глазьев С. Центральный банк против промышленности России // Вопросы экономики. 1998. № 1.

" Делягин М. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра. - Изд. 3-е, пер. и доп. - М.: 1997.

" Илларионов А. Теория «денежного дефицита» как отражение платежного кризиса в российской экономике // Вопросы экономики. 1996. №12. С.41-61.

59 Морозов В. Анатомия кризиса - политика «отсроченной инфляции» // Вопросы экономики. 1998. № 9.

лишены возможности диктовать нерыночными методами обязательность своих

инструментов к приему и нормативно устанавливать их рыночную цену.

4. Системы местных валют; стихийный ответ экономики на процесс глобализации.

В 1920-30-е годы в условиях системного экономического кризиса, спада производства, падения занятости и кризиса государственных финансов в целом ряде капиталистических стран частные эмитенты приступают к выпуску собственных валют. С преодолением экономического кризиса эмиссии прекращаются, и этот опыт остается вне внимания основной массы экономистов. Однако с нарастанием противоречий в капиталистической экономике явление повторяется в расширенном масштабе.

С начала 1980-х годов в США, Великобритании, Канаде, а затем и в других развитых странах мира стихийно формируется новый феномен денежной сферы - системы местных валют (СМВ). Системы местных валют - это организованные и управляемые общинами системы обмена произведенных внутри общины товаров и услуг с использованием беспроцентной валюты, чье обращение ограничено географическими пределами местности или общины. СМВ работают как система счетов, позволяя своим членам выпускать собственные деньги и управлять ими внутри общинной денежной системы.

Не все системы местных валют обладают совокупностью качеств, позволяющих характеризовать их как полноценные частные денежные системы. Вместе с тем исследования автора позволяют сделать вывод о наличии тенденции структуризации и институционализации ведущих СМВ в качестве частных денежных систем.60

Экономические факторы, ускорившие развитие модели СМВ, - это переход к системе необеспеченных валют, кризисы государственных финансов, валютные и общеэкономические кризисы развивающихся стран, снижение объема социальных трансфертов, снижение уровня занятости, рост социальной дифференциации и общее ухудшение уровня жизни у значительной части населения развитых стран. Быстрое формирование и развитие СМВ происходило на фоне преобладания в значительной части общества протестных, социалистических, антиэтатистских и экологических настроений.

Значительно влияние и регионального фактора. Его проявления - усиление структурных диспропорций региональных экономик в силу сужения региональных специализаций, растущий социокультурный и экономический разрыв между мировым Севером и Югом.

60 Подробному рассмотрению различных аспектов истории и современной деятельности систем местных валют посвящена уже цитировавшаяся книга автора: Генкин А. С. Частные деньги: история и современность. — М.: Альпина, 2002. - 518с.

В целом СМВ переросли статус локальных маргинальных экспериментов. В мире действует свыше 3000 СМВ, в том числе более 1600 - в США и Канаде, около 1000 - в странах Евросоюза. В одной только системе «Глобальная бартерная сеть», действующей в 9 странах Латинской Америки, свыше миллиона участников, СМВ зачастую пользуются поддержкой государства; в Аргентине заключено беспрецедентное соглашение о сотрудничестве между СМВ и Минэкономики; в Австралии участники СМВ имеют налоговые льготы; в Великобритании они ведут совместную деятельность с рядом крупных муниципалитетов. Напротив, в ряде стран (Франция, Белоруссия и др.) государство демонстративно борется с малейшим проявлением конкуренции в денежной сфере. Частные деньги - поучительный пример эволюции институтов и диффузии социальных инноваций в духе современной неоинституционалистской теории.

В диссертации рассматриваются различные - как теоретические, так и практические -аспекты жизнедеятельности СМВ. В работе исследуется вопрос о том, как в системе реализуются общественные интересы, Диссертант изучает, какие факторы способствовали формированию закономерных тенденций в развитии систем местных валют.

Одна из причин утверждения СМВ состоит в том, что они способствуют реализации принципов социальной справедливости. Обмены в СМВ уравновешены. Каждый участник приносит количество богатства, равное тому, которые он получает. Его право приобретать товары в системе ограничено денежным выражением его собственной производительной способности, то есть доступным для других участников объемом его товаров или услуг. Режим торговли в СМВ сосредоточивается на индивидуальных потребностях, но в то же время помогает сформировать коллективное согласие на основе системных социальных потребностей. Рост системы вызывает конфликты интересов, дающие толчок к активному социальному обучению и расширению участия в управлении и принятии решений. Следовательно, СМВ служат инструментом для развития сообщества. Они могут эффективно распознавать и развивать коллективный потенциал, привлекая активные группы к торговле как средству достижения социальных целей. СМВ помогают выявить и сформулировать новые ценности, доселе непризнанные в сообществе, преобразуя несправедливые, принудительные и репрессивные структуры и бросая вызов предполагаемой неизбежности или естественности существующих структур власти и социальных систем. В СМВ каждый является одновременно производителем и потребителем.

Сознательное отсутствие инфляции в системе, отказ от импорта инфляционной составляющей официального денежного обращения через введение собственной

денежной единицы и наличие общественных механизмов контроля над обеспеченностью собственной эмиссии - еще одна причина, почему на местном уровне экономические субъекты делают выбор в пользу членства в СМВ.

Системы местных валют постепенно расширяют свою социальную базу среди образованного трудоустроенного среднего класса. Это увеличивает спектр торгуемых в системе товаров и услуг и объективно повышает ликвидность местных денег.

Национальная денежная система - подсистема глобального рынка, который стремится к направлению социальных взаимодействий в интересах накопления капитала. А СМВ предлагает взаимодействия, основанные на способностях и личных потребностях, до сих пор считавшихся второстепенными. Отсюда и крепнущее доверие к СМВ как средству для развития сообщества. СМВ поддерживает сбалансированность интересов сообщества в целом и его членов по отдельности во всех их жизненных аспектах: экономическом, социальном и экологическом. Она использует квазивалюту и способна обеспечить рост стабильности и энергии в местной экономической системе, несмотря на неустойчивость в экономике государства. СМВ позволяет своим членам выпускать собственные деньги и управлять их предложением в пределах ограниченной системы. СМВ в эпоху кризиса и общеэкономической нестабильности дает эффект «тепличного инкубатора», укрепляя самодостаточность общины. Одна из основных ценностей нашего общества - социальный капитал. В СМВ капитализируются полезные навыки ее членов, что и позволяет осуществлять неинфляционную эмиссию местных валют. В этом залог огромной социальной востребованности СМВ.

Проф. А. Бузгалин и А. Колганов из МГУ (2004) обращают внимание на «ростки и элементы реальных нерыночных (в т.ч. и пострыночных) отношений в мировой экономике», а также на появившиеся «теоретические модели, объясняющие, кто, как и почему может и будет способствовать рождению новых, идущих на смену рынку и капиталу, отношений».6' Вместе с тем, указанные авторы полагают, что не выполняемые рынком функции возьмет на себя государство. Опираясь на пример СМВ, диссертант доказывает, что эти функции берет на себя некоммерческий сектор экономики, гражданское сообщество. He-рынок рассматривается в диссертации в качестве самостоятельной экономической системы.

В диссертации и в предыдущих монографиях диссертанта с разной степенью детализации рассматриваются такие СМВ, как итакские Часы (США); система тайм-долларов; проект LETSgo (Манчестер, Англия); ряд канадских LETS; системы местного

обмена (Франция); хозяйственные кооперативы WIR (Швейцария); ряд японских СМВ; международная бартерная система Bartercard; сенегальская Сеть общинного обмена; Глобальная бартерная сеть в Аргентине; программа Мексиканских тлалоков; целый рад СМВ в США. Приведенный перечень стран и систем еще раз свидетельствует о фактически общемировом характере распространения этого явления, включая как развитые постиндустриальные страны, так и страны третьего мира.

5. Частные электронные денежные системы как выработанный эволюцией конкурентный механизм согласования экономических интересов в денежной сфере.

Модель частных денежных систем, ограниченных рамками населенного пункта или определенной местности, по определению есть модель усеченного товарооборота, отрезанного равно и от достижений, и от недостатков мирового разделения труда и глобального рынка. Помимо интересов части экономических субъектов по достижению автаркии и относительной защищенности от влияния государственных денег, есть и иной социальный заказ — создание денежной системы, которая обеспечивала бы все преимущества вовлеченности в товарооборот глобального рынка при исключении воздействия его негативных факторов и снижении трансакционных издержек.

С середины 1980-х гг. эволюционное развитие частных денежных систем пошло по пути разделения частных локальных и частных электронных систем. В работе доказывается, что сегодня именно вторая модель развития представляется наиболее перспективной. Выявлено несколько техногенных факторов, оказавших благотворное влияние на быстрое развитие этой модели. В первую очередь, это компьютеризация, развитие всемирной сети Интернет, а также совершенствование криптографических технологий. Эти факторы обеспечили резкое удешевление, относительную анонимность и автономность денежных трансакций.

Экономические факторы, ускорившие развитие модели СМВ - это глобализация, обострение конкуренции на мировом рынке, экспорт инфляции и нестабильности в мировом масштабе, повлекший за собой банкротство целого ряда государств и коллапс их экономик. Социально-политические факторы - усиление авторитаризма, фискального пресса государства и контроля над личностью, эрозия гражданских свобод под флагом борьбы с наркомафией и терроризмом. Проявления регионального фактора, ускорившие распространение ЧЭДС - это кризис долговой модели финансирования развивающихся стран, а также растущее массовое неприятие США в роли мирового жандарма и эмитента необеспеченной мировой резервной валюты.

01 Буэгалин А., Колганов А. «Рыночноцентричная» экономическая теория устарела // Вопросы экономики.

Развитие ЧЭДС происходит в одной исторической эпохе с развитием «электронных денег». Последние унаследовали все позитивные атрибуты бумажных наличных (полную делимость, связь с нынешним владельцем и пр.), избегнув при этом повторения их негативных качеств. Реальные деньги уже электронны. Но электронизация «последней мили» денежного обращения, где еще присутствует монета и купюра, и преодоление инерции потребительских привычек принесут революционные изменения в сознании и бытии людей.

Многие исследователи не замечают в происходящей «денежной революции» два вида инноваций: изменение формы, т.е. способов ведения счетов и предоставления доступа к деньгам (оно снижает издержки банков на ведение бумажного учета, содержание филиалов и т.п., без изменения характера самих денег) и возникновение нового вида денег. «Денежная революция» напрямую затрагивает нашу деловую жизнь, наш досуг, наши привычки. Через 10 лет мы будем тратить свои деньги не так, как сейчас. Интернет создал многомиллионное сообщество, доступ к которому мгновенен и недорог, став глобальным свободным рынком идей и информации. Замкнутые системы развиваются медленно, открытые захватывают рынок. Инновации в денежной сфере имеют шанс на удачу, если, достигнув критической массы, они сами станут стандартом для рынка. Иначе есть опасность, что один участник или картель участников попытаются узурпировать всю выгоду от инноваций. В диссертации объективно и комплексно рассматриваются, наряду с позитивными аспектами денежных инноваций, те социальные, политические, финансовые и техногенные риски, которые они несут, и возможные меры по их предотвращению.

Любая частная денежная система для своего успеха должна понравиться людям, понять и удовлетворить их потребности и осознанные экономические интересы, в том числе удешевляя трансакционные издержки. По этому параметру ЧЭДС оставляют далеко позади как громоздкие локальные системы с ручным учетом сделок, так и громоздкие системы, основанные на государственных деньгах, Но это не единственный параметр для достижения успеха. Необходима массовость спроса на новый продукт, тем более, если этим продуктом являются деньги - всеобщий товарный эквивалент.

Закономерность появления и утверждения частных электронных денежных систем подтверждается масштабами их деятельности. Так, американская система PayPal сообщает о наличии свыше 20 млн. счетов участников. Российская система WebMoney Transfer летом 2004 г. сообщила о своем миллионном участнике. Проявляется закономерная тенденция к интернационализации операций таких систем. Так, основанная в Австралии

2004. № 3. С. 39.

система Bartercard на сегодня имеет подразделения в 16 странах, обеспечивающие международный товарооборот в рамках системы. Российская система Яндекс.Деньги сообщает об экспансии на платежный рынок США. Система WebMoney Transfer ввела внутрисистемные денежные единицы, привязанные не только к рублю, но также и к евро, доллару и гривне.

В диссертации тщательно исследуются организационные аспекты работы этого вида систем. Обращает на себя внимание тот факт, что в большинстве изученных нами успешных систем процедура согласования личных интересов внутри группы участников данной системы проста и демократична. Границы компетенции органа групповой власти, арбитража, очерчены заранее. Поставлены границы любым потенциальным попыткам эмиссионного органа осуществить необеспеченную сверхэмиссию. Данные об обеспечении собственной валюты, как правило, открыто публикуются и поддаются общественному контролю.

Одновременно на одном н том же денежном рынке несколько игроков разного статуса предложили новые продукты и решения. Сам по себе это феномен, заслуживающий отдельного исследования. Пока в отношениях ЧЭДС, банков, сотовых операторов и карточных компаний наблюдается «худой мир»: тесное конкурентное взаимовлияние. Потребитель же выигрывает от разнообразия выбора и внедрения удешевляющих трансакции технологий. Концепция частных электронных денег сможет победить конкурентные альтернативные технологии на рынке платежных систем и завоевать стабильное повседневное доверие глобального потребителя, только динамично развиваясь и постоянно совершенствуясь. «Конкуренция устроена в платежных системах очень необычно, и пока мы скорее продвигаем друг друга, как это ни парадоксально. Реальная конкуренция начнется, когда пользователей перестанет хватать на всех. Победит лучшая технология с хорошей финансовой основой» - пишет создатель одной из частных денежных систем Яндекс.Деньги.62 Потребитель сам принимает решение держать деньги в той или иной «правильной», удобной ему валюте.

Мы будем различать три уровня развития, потенциально достигаемые новыми денежными инструментами63:

1) Шлюзовая (платежная) система64 (вся функция которой состоит в техническом обеспечении проводки в одном направлении прежних государственных денег) обычно

62 PayCash: с электронными платежами в России проблем больше нет? // Мир Интернет. 2000. Ks 5 (44).

63 Отдавая отчет в субъективности нашей трактовки, мы, тем не менее, считаем, что лучше субъективные дефиниции, чем полное их отсутствие и сушествующая путаница в понятиях в большинстве изученных нами публикаций по данной теме

64 Термин введен специалистами компании Roche & Duffay

остается узко функциональной и застывает в своем развитии. (Таких систем на рынке тысячи; зачастую они предлагают передовые технические решения, однако же, они являются примером как раз первого рода революции, революции формы. Они не относятся к тому виду инноваций, который исследуется нами в диссертации.)

2) Финансовая система — к инфраструктуре и техническим достижениям платежной системы присовокупляются такие инновации, как отрыв от государственной денежной единицы, наличие замкнутого, без выхода в национальные деньги, товарооборота и даже, в самых передовых системах, рынка капитала в новой валюте. (Такая система завоевывает рынок, зарабатывает прибыль, попутно периодически отражая претензии контрольных органов по поводу ее неполной законности, надеясь в будущем войти в правовое поле.' этого уровня, по нашим оценкам, достигли во всем мире не более 100 систем).65

На наш взгляд, только массовая выдача ссуд и массовое инвестирование в терминах частной денежной единицы обеспечат такого рода системе востребованность, а ее новым денежным инструментам - постоянную и всевозрастающую ликвидность. В этом направлении активно развивается, например, российская система Webmoney Transfer.

3) Денежная система = финансовая система + четко кодифицированные отношения внутри системы и с окружающей средой (легитимизация, институционализация) + внешний, независимый от эмитента, механизм контроля участников над работой системы.

Этому строгому стандарту, по нашим оценкам, во всем мире в той или иной степени соответствует от 5 до 15 систем.

Модель «идеальной» денежной системы должна включать такие качества, как:

1) массовость со стороны спроса (клиентов, участников, пользователей системы);

2) массовость со стороны предложения (основные товарные группы представлены в системе и активно торгуются);

3) трансграничность (выход за рамки национальной денежной системы);

4) наличие рынка капитала и возможности инвестирования в новой валюте;

5) отрыв от национальных денежных единиц;

6) реальная товарная обеспеченность.

Директива 2000/46/ЕС Европарламента и Совета Европы «О пруденциальном надзоре за бизнесом институтов по эмиссии электронных денег» от 18 сентября 2000 г.66 ввела

65 Это типичный образчик финансовой инженерии, технологический «конструктор» финансовых инструментов без соответствующей торидико-экономической инфраструктуры поддержки.

" Directive of the European Parliament and of the Council 2000/46/EC of 18.09.2000 «On the taking up, pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions» (OJ L 275,27.10.2000).

понятие «electronic money Institution», т.е. института (эмитента) электронных денег, и, по сути, сделала легитимными эксперименты небанковских эмитентов электронных денег. Директива применяет к этому подвиду финансовых услуг базовые правила регулирования кредитных институтов. Таким образом, шанс интегрировать новое общественно-полезное явление в правовое поле национального государства более чем реален.67

У России есть шанс создать платежную среду для ведения финансового, инвестиционного бизнеса, совершения и учета сделок, отвечающую тенденциям развития рынка. Такая среда должна быть публичным элементом инфраструктуры и не монополизироваться никем. ЧЭДС создают для общества среду информационного взаимодействия. '

В работе рассматриваются несколько различных сценариев взаимодействия частных и государственных денежных систем, от конкурентной борьбы с использованием административного ресурса и запретительных мер до взаимного добровольного перехода к кооперации и сотрудничеству на основе рыночной конкуренции, самоорганизации отрасли денежного производства, информационного и технического взаимодействия, мирного консенсуального снятия существующих противоречий.

б. Основные тенденции в развитии частных денежных систем и их влияние на мировую экономику.

Особое значение имеет рассмотрение темы частных денежных систем в аспекте мировых валютно-кредитных отношений. Олигополия ведущих экономических держав на мировом валютном рынке повышает издержки мирового товарооборота и подвергает его влиянию индуцированных валютных кризисов. В диссертации рассматриваются негативные аспекты монополизации долларом США функций резервной валюты в мировом масштабе и подробно анализируются факторы, обеспечившие его утверждение в этой роли. Диссертант исследует доселе недооцененный фактор, поддерживавший до последних пор абсолютное преимущество необеспеченного доллара в роли мировой резервной валюты. Это принудительное отстранение от конкуренции и нсдопуск на рынок мировыми денежными властями обеспеченных валют, эмитируемых негосударственными экономическими субъектами.

67 Симптоматично, что первой организацией, получившей в объединенной Европе лицензию на выпуск собственных электронных денег, стала британская компания Moneybookers Ltd., дочерняя структура владельца мировой сети гипермаркетов Metro. Понятно, что у такой связки «эмитент-ритэйлер» поистине безграничные возможности для экспансии собственных денежных инструментов на мировом рынке.

В диссертации в целом позитивно оценивается гипотеза о неизбежности приватизации денег. Попытка запретить индивидуальную свободу отнимает у общества, как сложного социального организма, его уникальную адаптивность, способность преодолевать новые вызовы. Из происходящих в настоящее время перемен вырисовывается нарождающийся новый общественный порядок, для которого, вероятнее всего, будет характерна децентрализация целого ряда областей экономики. Каждый экономический субъект должен иметь право прибегнуть к услугам как государственных (если есть), так и конкурентных частных агентов. Это правило справедливо практически в любой области человеческой деятельности, кроме узкого и закрытого списка индустрий, непосредственно связанных с существованием самого государства и военными технологиями. Тем более оно справедливо в области денег.

Частные денежные системы ежечасно обязывают государство пересматривать границы своего расположения в системе экономического общественного порядка Что такое деньги в обществе неравенства, кому они должны служить и кто должен определять условия их создания и распределения? Начав с радикальной критики применения денег как орудия эксплуатации, частные денежные системы подводят нас к новому определению сущности процента, кредита, денежного обращения, принципа эквивалентности обмена и т.д.

Общество вовсе не обязано отказываться от прежней денежной системы. Но при этом государство должно смириться с присутствием частных эмитентов и ежечасно доказывать обществу необходимость и конкурентоспособность своих денежных инструментов рыночными методами. В долгосрочном аспекте денежная система страны может превратиться в систему СБД с сосуществующими национальной валютой государства и конкурентными частными валютами, основанную на модели взаимного фонда или банковской системы с резервированием. В такой модели экономические агенты смогут пользоваться большей степенью информированности и свободы при меньшей степени регулирующего влияния властей. Новая денежная революция способна предложить деньги, наилучшим образом отвечающие интересам каждого субъекта экономики.

Жизнеспособность «новых денег» обусловлена их товарной обеспеченностью. Корзина товаров и услуг сообщества экономических субъектов - лучшее и непревзойденное по стабильности обеспечение новых денег. Диссертант резко выступает против практики необеспеченных волюнтаристских инфляционных эмиссий вне зависимости от статуса эмитента.

В диссертации обосновывается прогноз раздела рынков между денежными системами различных типов. Так, в рамках национальной денежной системы останутся платежи,

связанные с выплатой налогов, зарплат госслужащих, государственных пенсий, оплаты по решениям суда и т.п. В рамках частных локальных денежных систем будут оплачиваться продукты питания, услуги лиц свободных профессий, местные налоги, зарплаты муниципальным чиновникам, местная часть социальных расходов и др. В рамках частных электронных денежных систем пойдут платежи за ценные бумаги и иные биржевые товары, за дистанционные и информационные услуги, за нематериальные активы. В мировой резервной валюте будут номинироваться и исполняться международные контракты и крупные сырьевые сделки.

Конец XX в. дал феномен трансграничной конкуренции между валютами, детерриториализации денег. В XXI веке правительства ждет небывалый конкурентный вызов. Технологическое развитие резко изменит завтрашний денежный пейзаж. Электронные деньги займут место банкнот и текущих счетов как общепринятых средств оплаты. Они будут приниматься всеми, как сегодня обычные валюты. Правительства будут вынуждены конкурировать не только друг с другом, но также и со все более разнообразным диапазоном частных эмитентов денег.

Последовательное воплощение идеи частных денег приведет к исчезновению денежной политики и центральных банков как института.

Победившая в экономических дискуссиях XIX века теория об оптимальности национальных валют как единственного платежного средства проверена политико-экономической практикой развитых стран мира в XX веке и не подтвердила свою правоту. Критическая масса набрана. Новая теория — о множественности и конкуренции различных видов и форм денег - набирает силу и ежечасно проверяется практикой, подпитывается доверием широких слоев общества и распространением все новых негосударственных денежных систем. Параллельные валюты, воплощающие некоторые из расщепленного набора функций денег, являются уже постоянной реальностью. Они могут использоваться уже сейчас практически каждым экономическим агентом в большинстве стран мира, и не только в период кризиса национальной экономики и валюты, но изо дня в день, постоянно. Формируется общественный консенсус по поводу этих валют и накапливается опыт коллективного поведения по их использованию.

Табл. 2. Многообразие частных денежных систем (авторский взгляд)

Критерий Виды систем

По области распространения Локальные, региональные, национальные, электронные

По типу учета Системы с централизованным и

децентрализованным учетом сделок

По историческому принципу Палеоденьги примитивных сообществ, частные деньги средневековья, частные деньги XIX в., современные частные деньги

По типу взаимодействия Моно- и мультисистемы (интерлинкинг и интертрейдинг)

По типу обеспечения Обеспечением могут быть золото, иные драгметаллы, товарные ресурсы, национальная валюта, инвалюты, наконец, у системы может вообще отсутствовать обеспечение

III. ОТРАЖЕНИЕ ПОЛОЖЕНИЙ ДИССЕРТАЦИИ В ОСНОВНЫХ ПУБЛИКАЦИЯХ АВТОРА.

Положения и выводы, претендующие на научную новизну и положенные в основу диссертации, отражены в 22 печатных работах (в т.ч. 4 монографии и одно учебное пособие), общий авторский объем в этих работах составил 132.22 печатных листов. Монографии, учебники и научно-практические издания.

1. Генкин A.C. Денежные суррогаты в российской экономике. - М.: «Альпина», 1999. - 463 с. - 29.5 п.л.

2. Генкин A.C. Планета Web-денег. - М.: «Альпина Паблишер», 2003. - 510 с. -32 пл.

3. Генкин А. С. Частные денежные системы и экономические интересы общества. Научное издание. — М.: Реглант, 2005. - 300 с. - 32 пл.

4. Генкин А. С. Частные деньги: история и современность. — М.: «Альпина», 2002.- 518 с.-32.5 пл.

5. Эффективный экономический рост: теория и практика. — Учебное пособие по курсу «Экономическая теория». - Под науч. ред. проф. Чечелевой T.B. - М.: ФА, 2001. - 328 с. — 19.07 п.л. (Авторская глава VII «Денежная система современной России» - с. 250-289,2.33 пл.)

Статьи в периодических изданиях, в которых рекомендуется публикация основных результатов диссертаций на соискание ученой степени доктора наук.

6. Генкин А. С. Денационализация денег в современном мире: что лежит в обеспечении ВАШЕЙ валюты? // Банковское дело. 2001. № 3. С. 25-31.0.5 п.л.

7. Генкин А. С. Итакские «Часы» - местная валюта штата Нью-Йорк // Банковское дело. 2001. № 7. С. 38-43. 0.5 пл.

8. Генкин A.C. К истории одного инвестиционного бойкота // Банковское дело. 1999. № 1.С. 37-40. 0.4 п.л.

9. Генкин A.C. Система рыночных интересов и социальная гармония // Вопросы экономики. 1993. Х° б. С. 147-150.0.4 п.л.

10. Генкин А. С., Чечелева Т. В. Феномен неденежной эмиссии в российской экономике // Финансы. 1999. № 8. С. 55-57. 0.24 пл. (в т.ч. авторские 0.12 п.л.)

И. Генкин A.C. Частные деньги: осмысление роли и места в современном мире // Финансы и кредит. 2005. № 29. 0.3 п.л.

Статьи в других научных сборниках, научно-практических журналах и периодической печати.

12. Генкин А. С. Альтернативное предложение денег: теория конкурентных валют Фридриха Хайека. // Научные труды Европейской академии экономики, управления и права. 2000 г. Ноябрь. С. 45-54. 0.35 пл.

13. Генкин А. С. Интересы общества и денежная монополия государства // Энциклопедия НТТМ. 2001. № 2. С. 10-12. 0.12 пл.

14. Генкин А. С. Как доллар стал долларом: есть ли у США национальная валюта? // Научные труды Европейской академии экономики, управления и права. 2001 г. Март. С. 4-15. 0.35 п.л.

15. Генкин A.C. Место финансовой компании в организации и оптимизации расчетов предприятий — участников ФПГ // Сборник докладов и выступлений участников Круглого стола «Современные формы финансового капитала и особенности развития финансово-промышленных групп в России» 14 ноября 1997 г. — Под ред. Тумановой И.Н. - М.: Изд-во ФА, 1998. С. 252- 255. - 20 п.л. (в т.ч. авторские 0.4 п.л.)

16. Генкин А. С. «Новые деньги» приходят в Россию // Бизнес и банки. 2003. № 43. С. 7-8. 0.3 пл.

17. Генкин A.C. Российский феномен суррогатной неденежной эмиссии // Возможности и перспективы подъема экономики России. Доклады и выступления участников «круглого стола». Часть 2.- Под ред. Чечелевой Т.В., Мамоновой Л.Б. - М.: Изд-во ФА, 1999. С. 10-22. - 10 п.л. (в т.ч. авторские 0.7 п.л.)

18. Генкин A.C. Своя валюта ближе... // Национальный банковский журнал. 2004. № 3 (5). С. 72-74. 0.15 п.л.

19. Генкин А. С. Сколько стоит рубль? // Банковские технологии. 1996. № 10. С. 108-110. 0.2 пл.

20. Генкин А. С. Суррогаты, неплатежи и состояние денежной системы // Бизнес-предложения. 2000. Ж№ 10 (с. 1,6), 11 (с. 12). 0.4 п.л.

21. Генкин A.C. Эффективное управление собственностью и интересы государства // Эффективный экономический рост — главное условие выхода России из социально-экономического кризиса. Доклады и выступления участников «круглого стола». - Под ред. Чечелевой Т.В., Мамоновой Л.Б. - М.: Изд-во ФА, 1998. С. 107-110. - 15 пл. (в т.ч. авторские 0.25 п.л.)

22. Генкин А. С. Юридический статус электронных денег и электронных платежных систем // Бизнес и банки. 2003. № 15. С. 3-5.0.45 п.л.

Подписано в печать 15.11.2005 г. Формат 60 х 90/16. Объем 1.87 п.л. Тираж 150 экз. Заказ № 1511051

Оттиражировано на ризографе в «ИП Гурбанов Сергей Талыбович» Св. о регистрации № 304770000207759 от 09 июня 2004 года ИНН 770170462581

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Генкин, Артем Семенович

ВВЕДЕНИЕ

РАЗДЕЛ I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Глава 1. Система экономических интересов и деньги как механизм ее реализации.

1.1. Общие принципы построения и функционирования систем

1.2. Сущность и особенности формирования и развития социально-экономических систем

1.3. Система экономических интересов как реальная форма существования социально-экономических систем

1.4. Институциональные рамки взаимодействия экономических субъектов в рамках социально-экономических систем

1.5. Деньги как объект экономических интересов всех хозяйствующих субъектов общества

1.6. Эволюция функций, форм и видов денег: обоснование современной концепции

1.7. Современная денежная система с точки зрения экономической теории

1.8. Частная денежная система в общей денежной системе страны

1.9. Платежные системы. Электронные платежные системы. Их классификация

Глава 2. Разгосударствление денежной сферы и создание предпосылок для конкурентного предложения денег.

2.1. Монополия государства в денежной сфере и эмиссионный налог

2.2. Свобода эмиссионной и банковской деятельности: теория и практика

2.3. Модели негосударственных денежных эмиссий С.Гезелла, Э.Ригеля и Ф. фон Хайека

2.4. Критика современных государственных денежных систем и предложения по их реформированию

2.5. Частные денежные системы в современной экономической литературе 124 РАЗДЕЛ И. ОСНОВНЫЕ ЗАКОНОМЕРНОСТИ РАЗВИТИЯ И ОСОБЕННОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНТЕРЕСОВ В ЧАСТНОЙ И НАЦИОНАЛЬНОЙ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЕ.

Глава 3. Российский опыт эмиссии денежных заменителей «сверху».

3.1. Особенности формирования денежной системы России в первые годы рыночного реформирования

3.2. Сущность и формы «неденежной эмиссии»

3.3. Теория обращения денежных суррогатов

Глава 4. Системы местных валют как стихийный ответ экономики на процессы глобализации.

4.1. Закономерность возрождения и утверждения систем местных валют (СМВ) на современном этапе

4.2. Классификация и сравнительный анализ различных видов негосударственных валют

4.3. Анализ функционирования СМВ в качестве социально-экономической системы

4.4. Интересы и мотивация участников СМВ

4.5. Удовлетворение социальных потребностей в СМВ

4.6. СМВ и региональные интересы: развитие местных мультивалютных систем

4.7. Исследование практического опыта крупнейших действующих СМВ

4.8. Бонусные программы лояльности в клубных квазиденежных системах

4.9. Место СМВ в современной экономике

Глава 5. Электронные частные денежные системы как выработанный эволюцией конкурентный механизм удовлетворения экономических интересов в денежной сфере.

5.1. Предпосылки утверждения электронных денег: требования к электронным платежным системам

5.2. Распространение денежных инноваций

5.3. Основные модели организации систем электронных денег

5.4. Система Webmoney Transfer - первая частная денежная система со встроенным рынком капитала

5.5. Организация работы венчурной биржи INDX с инвестициями в новой валюте

5.6. Новые субъекты денежной системы и интересы участников денежной сделки

5.7. Количественная оценка потенциала рынка частных платежных и денежных систем

Глава 6. Национальная и частная денежная система: конкуренция и взаимовлияние.

6.1. Анонимность денежных сделок в системе интересов экономических субъектов

6.2. Легитимность частных локальных денежных систем и интересы участников

6.3. Интеграция новых денежных инструментов в существующую экономико-правовую систему

6.4. Неизбежность приватизации денежной сферы

Глава 7. Кризис мировой финансовой системы и замещение доллара в роли мировой резервной валюты

7.1. Условия и факторы качественных изменений в денежной сфере

7.2. Кризис современной мировой финансовой системы, основанной на долларе

7.3. Невозможность замены доллара на евро

7.4. Обеспечение современных валют

7.5. Товарное наполнение частных денежных систем

7.6. Негосударственные валюты и МВКО 338 Заключение 344 Приложение 1. Авторская классификация денежных и неденежных инструментов 351 Приложение 2. Хронология денежных инноваций 352 Приложение 3. Список принятых в работе авторских сокращений 354 Библиография

Диссертация: введение по экономике, на тему "Реализация экономических интересов в частной и национальной денежной системе"

При жизни нашего поколения происходит ряд явлений, необъяснимых с точки зрения традиционной экономической теории. Постепенно одиночные парадоксы, отклонения и «неправильности» приобретают устойчиво повторяющийся характер, наблюдаются в многочисленных регионах, в различных социально-экономических и политических системах и начинают настоятельно требовать теоретического осмысления.

В развитых странах последние 100-150 лет прошли под знаком подавляющего контроля централизованных национальных государств над экономической активностью общества посредством установления формальных и неформальных «правил игры» в виде законов и иных институтов. В результате ряд сфер экономической жизни был полностью монополизирован государством. В их числе оказалась и эмиссионная сфера: выпуск денег для использования их экономическими субъектами в качестве средства обращения, платежа, накопления и т. д. На современном этапе развития человеческого общества в экономике большинства стран преобладает денежная система, основанная на национальных валютах и государственной монополии на денежную эмиссию.

Одной из причин усиления государственного вмешательства в экономику в XX веке считаются участившиеся непредвиденные «провалы» рынка. Вместе с тем, мировой опыт свидетельствует, что наряду с ними возможны и «провалы» государства в экономике. Наибольший ущерб населению наносят просчеты государства в реализации денежной политики. Денежная система оказывается мощнейшим механизмом государственного воздействия на мотивы и стимулы деятельности хозяйствующих субъектов, в основе которых, в конечном счете, лежат денежный доход и максимизация его размеров. Экономический интерес каждого субъекта в условиях товарно-денежных отношений неизбежно приобретает денежную форму.

В связи с этим в современном мире реализация правительственных решений в денежной сфере, преследующих в основном экономические и политические интересы государства, зачастую оказывается не в состоянии удовлетворить экономические интересы большинства населения страны. Российская история 1990-х годов может служить свидетельством отрицательных последствий просчетов государства в реформировании денежной системы страны и их негативного влияния как на развитие национальной экономики, так и на денежные доходы населения.

Исследуя роль и функции современного государства, вопросы целесообразности и степени его вмешательства в экономическую жизнь, многие экономисты видят исключительно в действиях государства не только источник существующих неполадок, структурных диспропорций и негативных явлений в социально-экономической системе, но и единственное средство для их устранения. Зачастую при этом априори преуменьшается влияние частной экономической инициативы на развитие социально-экономической системы.

Поведение экономических агентов определяется институциональными рамками, в которых они действуют. В настоящей работе используется инструментарий современной неоинституциональной экономической теории. Неоинституционалисты считают, что усиление государства снижает эффективность рыночного механизма, и признают, что государство может порождать неэффективные институты, с помощью которых может присваивать значительную долю доходов общества. В то же время, когда возникает реальная опасность недопроизводства общественных благ, их часть может быть произведена в частном секторе.1 Вышесказанное в полной мере относится к общественному благу «деньги» и к институту «денежная система»,2

В системе экономических интересов общества государственно-бюрократический интерес - далеко не главный и не единственный. Каждое общество неоднородно по своей

1 По поводу взглядов неоинституционапистов см., напр.: Нуреев Р. М. Теория общественного выбора. Курс лекций. - М.: Изд. дом ГУ-ВШЭ, 2005. - 531 с. - С. 75-76, 112-113. социальной структуре. Нормальное функционирование общества возможно при наличии социально-экономических условий, позволяющих каждой социальной группе воспроизводить и реализовать свой экономический интерес в денежной системе страны.

Денежная система - объективно необходимый элемент современных социально-экономических систем. Вместе с тем, следует учитывать относительную самостоятельность денежной сферы страны, ее взаимодействие с социально-экономической и политической системами государства. Под влиянием изменений в социально-экономической и политической жизни общества неизбежны и изменения в денежной системе. Функции денег, структура денежной массы, законы денежного обращения и реальные формы их проявления эволюционируют.

Для конца XX и начала XXI века характерны существенные изменения во всех сферах жизнедеятельности каждой страны и мирового сообщества в целом. В особенности эти изменения характерны для денежной сферы.

Целый рад факторов обусловливает необходимость более углубленного исследования негативных черт национальных денежных систем, основанных на государственной эмиссионной монополии, и их влияния на реализацию системы экономических интересов.

Концепция «бескомпромиссной объективности» денег как технически совершенного средства современного хозяйственного обмена, бесконечно ликвидного, свободного от субъективных ограничений, безразличного к экономическим интересам, нейтрального посредника рационального безличного рынка4 - безнадежно устарела.

Люди производят разные деньги для разных типов социального взаимодействия. Тенденция к универсализации денег сопровождается иной, прямо противоположной тенденцией к их дифференциации. Действиями людей порождаются новые, особые рынки, а также новые специфические денежные единицы, которые отличаются от всех прежде существовавших. При этом происходит переплетение официальной институционализации денег бюрократическими способами, их социального «одомашнивания» в рамках семьи и персонализации в межличностных отношениях.5

2 В соответствующих разделах работы рассматриваются проблемы импорта (трансплантации) института частных денег в современную экономико-правовую систему России.

3 Усиление экономического и политического влияния США в мире после распада социалистического лагеря США, воцарение доллара в роли мировой резервной валюты, активное развитие глобализационных процессов, в т.ч. на национальных финансовых и фондовых рынках, возрастание их влияния на национальные денежные системы, ужесточение межстрановой конкурентной борьбы на мировом рынке, революционные изменения в области информационных технологий, появление, успешное развитие и распространение частных денежных и эмиссионных инноваций, а также ряд других факторов.

См., напр.: Simmel, G. The Philosophy of Money. - London, Routledge and Kegan Paul, 1990. Pp. 211,279,444.

5 См., напр.: Радаев B.B. Предисловие научного редактора // В: Зелизер В. Социальное значение денег: деньги на булавки, чеки, пособия по бедности и другие денежные единицы. - Пер. с англ. - М.: Изд-во «ДИК», ГУ-ВШЭ, 2004. - 284 стр. - С. 21.

Утвердившись в развитых странах в XIX веке, эмиссионная монополия государства и присвоение им эмиссионного налога (сеньоража) казались затем многим поколениям чем-то само собой разумеющимся. Первое серьезное испытание эта система претерпела после 1918 года, когда экономический кризис по завершении Первой мировой войны, а затем и Великая депрессия 1929-36 гг. в силу недостатка официальных денег в обращении развитых стран вызвали к жизни тысячи эмиссий заменителей денег с разной степенью ликвидности. Явление приобрело массовый характер, но с преодолением мировой экономикой кризиса государства предприняли запретительные меры для прекращения эмиссий конкурентов.6

Согласно неоинстигуционалистской теории, обилие регулятивных норм ограничивает пространство социальных действий субъекта, лишая его свободы выбора и снижая эффективность использования ресурсов (будь то по причине административных барьеров или неформальных ограничений). Диссертант анализирует, как эта общая закономерность проявляется в случае исследуемого им института «частных денег».

В 1980-90-х гг. с приходом эры информатизации явление негосударственных денежных суррогатов было воспроизведено практически во всемирном масштабе. Сначала локальные денежные эксперименты охватили более 40 стран мира. Практически в любом крупном западном городе сегодня действует одна или несколько систем местных валют. Наиболее крупные системы местных валют (Бразилия, Аргентина, США, Великобритания) охватывают до полумиллиона участников.

Электронные деньги, обладающие экстерриториальностью и резко снизившие издержки денежного обращения, стали с середины 1990-х новым этапом развития «денежного парадокса». В результате развития и взаимовлияния этих двух волн денежных инноваций появился феномен частных денег, шагнувших через национальные границы одной страны и оторвавшихся от какой-либо национальной денежной единицы. Наиболее крупные частные системы эмиссии электронных денег имеют сотни тысяч (как российские системы Яндекс.Деньги и WebMoney Transfer и зарубежная система e-gold), а то и миллионы (как в американской системе Paypal) участников.7

Активно развиваются и такие виды денежных инноваций, как бонусные программы лояльности8 (яркий пример - программа «аэромили» с десятками миллионов участников) и

6 См.: Генкин А. С. Частные деньги: история и современность. - М.: Альпина, 2002. - 518 с. - С. 132-136.

7 См.: Генкин A.C. Планета Web-денег. - М.: Альпина Паблишер, 2003. -510 е. - Гл. 7. С. 369-409.

8 См., например: Васин Ю.В., Лаврентьев Л.Г., Самсонов A.B. Эффективные программы лояльности. Как привлечь и удержать клиентов. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 152 е.; Баранов А. Бонусные системы поощрения лояльности потребителя. - Клуб МНОГО.ру, 2002 бартерные программы с участием собственных денежных единиц (пример - программа Бартеркард с сотнями тысяч участников в 15 странах мира).9

На взгляд диссертанта, именно интерес экономических субъектов по снижению трансакционных издержек (т.е. издержек, связанных с совершением товарообменных сделок и опосредующим их обращением денег) выступал главным, определяющим фактором эволюции форм и видов денег и основным критерием, в соответствии с которым преобладающая масса экономических субъектов голосовала «за» или «против» конкретного инструмента обращения, принимала как ликвидный или напрочь отвергала тот или иной выработанный эволюцией денежной системы вид денег.

Статистика свидетельствует, что пользователи и владельцы различных видов частных денег, составлявшие первоначально, в 1980-х, лишь сотые доли процента в общем экономически активном населении Земли, сейчас исчисляются если не сотнями, то по крайней мере десятками миллионов.10 Типичное меньшинство ранних инноваторов, энтузиастов-одиночек, превратилось в массу мотивированных активных пользователей. Идеологический стимул сменился экономическим.

В мире опубликованы сотни научных работ, посвященных техническим аспектам денежных инноваций, в особенности электронных денег. При этом очень мало исследователей, дающих социально-экономический анализ явления, пытающихся выяснить причины успеха частных денежных инноваций. А эти причины кроются в экономических интересах пользователей денег, в том факте, что новые денежные инструменты в конкуренции с монополией государства за эмиссионный налог вынуждены лучше и качественнее учитывать насущные интересы экономических субъектов.

Частные деньги все чаще выступают как инструмент снижения издержек" и повышения эффективности бизнеса. Они улучшают занятость, укрепляют финансовое положение некогда депрессивных регионов, растят социальный капитал, в целом повышают степень удовлетворенности как экономических, так и социальных потребностей подавляющего большинства экономических субъектов.

Новые тенденции в развитии денежной сферы пока слабо изучены. При этом современный денежный механизм де-факто уже представляет собой симбиоз государственных и частных эмиссий. Обнаружен и исследуется в настоящей работе новый институциональный феномен - частные денежные системы (локальные и

9 www.bartercard.com

10 Статистику по отдельным видам частных денег см. в: Генкин A.C. Частные денежные системы и экономические интересы общества. - М.: Реглант, 2005. - 300 с. - Глава 5.7. С. 184-188.

11 Трансакционных издержек обращения, издержек спецификации и защиты прав собственности 8 электронные), которые могли бы составить здоровую конкуренцию государству в этой области.

Дальнейшая разработка теории денег немыслима без учета их частной составляющей, без анализа особенностей и закономерностей обращения частных денег и формирования частных денежных систем, без определения их роли в современной экономике. Теоретические модели времен Ф. фон Хайека (1970-х гг.) должны быть осовременены с учетом доступной информации о функционировании существующих частных денежных эмиссий и их влиянии на макроэкономическую ситуацию.

Степень разработанности проблемы. Попытки изучения различных аспектов изменений, происходящих в денежных системах, имеют место как в западной, так и в отечественной экономической литературе. Вместе с тем в исследовании этой проблемы много обойденных вниманием и дискуссионных сторон.

Так, С. Ануреев12, А. Шамраев13, В. Юровицкий14 и Ш. Егиазарян15 посвятили свои работы техническим и организационным аспектам новых платежных технологий, новым формам денежных инструментов. Л. Новоселова16 изучает юридические аспекты исследуемой в данной работе проблемы. В. Белолипецкий17, Ю. Латынина18, П. Карпов19,

•ул >у«

В. Пашковский , Л. Пайдиев , И. Розмаинский останавливаются на практических аспектах государственных суррогатных эмиссий. При этом авторам не удалось сравнить и оценить эффективность попыток выпуска параллельных денежных инструментов современным государством и частными эмитентами. А ведь именно при таком подходе

12 Ануреев С. В. Платежные системы и их развитие в России. - М.: ФиС, 2004. - 288 с.

13 Шамраев А. В. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономический подходы // Деньги и кредит. 1999. №№ 3,7.2000. № 4.

14 Жириновский В., Юровицкий В. Новые деньги для России и мира. - М.: Галерия, 1998; Юровицкий В. Деньгономия для всех. Книга для чтения по теории денег // www. yur.ru:8l00/money/dengonomia/ uchmoney.htm

15 Егиазарян Ш.П. Электронные деньги в современной системе денежного оборота // Дис. к.э.н.: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000.137 стр.

16 Новоселова Л. А. Проблемы гражданско-правового регулирования расчетных отношений // Автореферат дис. д.ю.н.: 11.00.03 - Гражданское право. -М.: МГУ (юрфак), 1997.

17 Белолипецкий В. Г. Платежный кризис: природа, последствия, пути выхода // Финансы. 1996. №11.

18 Латынина Ю. Неплатежи как система частных денег, или почему не платят зарплату // IntellectualCapital. www.intellectualcapital.ru/iss2-12/icopin 12

19 Карпов П. А. О причинах низкой собираемости налогов, общих причинах «кризиса платежей» и возможности восстановления платежеспособности российских предприятий // Российский нефтегазовый бюллетень. 1998. № 1.

20 Пашковский В. Денежные суррогаты и рынок - «две вещи несовместные» // Финансовая Россия. 1997. 11 декабря; Пашковский В. Деформация денежных отношений и ее воздействие на бюджет // Финансы. 1998. № 12. С. 40-44.

21 Пайдиев Л. Кто спасет эмиссионную пирамиду? // www.Opec.ru. 2003.29 января.

22 Розмаинский И. В. Криминализация экономики и денежная деградация как факторы инфляции издержек в России. И Семинар молодых экономистов. 1997. Вып. 3. Декабрь; Розмаинский И. В. Эндогенность денег и эндогенность неплатежей: сходства и различия. // СпбГУ. Публикации экон. фак-та. Санкт-Петербург. 1999. удается найти обширный материал для сопоставлений и выводов. Каждая из работ содержит дискуссионные моменты, и диссертант вступает с ними в полемику.

Из последних работ по теме исследования, безусловно, заслуживают внимания диссертации П. Ройтберга (по специальности 08.00.13), С. Станицкого (работа посвящена т.н. «мобильным деньгам») и И. Стрелец. Они посвящены информационно-технологическим аспектам инноваций в макроэкономической и собственно денежной сфере, не исследуя социально-экономический аспект наблюдаемых трансформаций.

Интерес представляет и диссертация Д. Лущаева (1999)24, где сделана попытка введения базовых дефиниций («частные квазиденьги (денежные суррогаты)») и построения макроэкономической модели совокупного денежного и квазиденежного предложения. Однако эта диссертация построена на очень узком практическом материале.

Отдельно следует отметить ряд авторов, внесших наиболее весомый вклад в теорию и практику частных денежных и платежных систем. Это целая школа как зарубежных (Ф. Хайек, Э. Ригель25, С. Гезелл26, Л. Соломон27, М. Ротбард28, Д. Браунли29 и др.), так и отечественных (Н. Кузнецов30, В. Найшуль31, М. Чичелев32, А. Федотов33) экономистов, которые предложили свои, более или менее жизнеспособные, варианты и модели развития негосударственных денежных, платежных и финансовых систем.

Так, немецкий экономист С. Гезелл (1862-1930) отвергает декретную валюту, поскольку ее двойная функция инструмента обращения и накопления противопоставляет личный интерес коллективному. Цель Гезелла - возврат деньгам их изначальной роли инструмента обмена и отказ от их резервной функции, слишком часто приводившей к денежным кризисам. Средство для достижения этой цели - замена «сверху» обычной

23 Ройтберг П.Г. Информационные технологии наличного денежного оборота // Дис. к.э.н.: 08.00.13. - М.: Фин. академия при Прав-ве РФ, 2003. - 157 е.; Станицкий С.С. Мобильные деньги как средство осуществления расчетов в информационной экономике // Дис. к.э.н.: 08.00.01. - М.: РГГУ, 2003; Стрелец И.А. Социально-экономические последствия информационной глобализации // Дис. д.э.н.: 08.00.01. - М.: РГГУ, 2003.

24 Лущаев Д.Ф. Частные квазиденьги (денежные суррогаты) в современной экономике // Дис. к.э.н.: 08.00.01.-Красноярск: 1999. -163 с.

25 Riegel, Е.С. Private Enterprise Money. A Non-Political Money System. (1944) - Harbinger House, 1994.

26 Gesell, S. Die natürliche Wirtschaftsordnung (NWO). - Lauf b. Nürnberg: Zitzmann Verlag, 1984.

27 Solomon, L. D. Rethinking Our Centralized Monetary System: The Case for a System of Local Currencies. -Westport, Ct.: Praeger Publishers, 1996.

28 Rothbard, M. What Has Government Done to Our Money? - San Rafael: 1985.

29 Brownlee, D. Why We Need New Currencies //01 Dec 1998.

30 Кузнецов H.JI. Дерегуляция денежного обращения: проблемы и подходы // Вопросы экономики. 1996. № 8.

31 Найшуль В. А. Многовалютные конкурентные денежные системы // Доклад на экспертном совете Рабочего центра экономических реформ правительства РФ. 1992. 19 марта.

32 Чичелев М. Е. «Информационные» и «ресурсные» деньги // Вестник РУДН. Серия «Экономика». 2000. № 1(6). валюты валютой с отрицательной ставкой и ускоренным обращением. Однако практическая апробация идей Гезелла по внедрению валюты с негативной ставкой в современной экономике выявила их отрицательные побочные последствия (пример этого -гиперинфляция в странах Восточной Европы и Латинской Америки в 1990-х гг.).

Американский экономист Э. Ригель доказывает в своей работе (1944) необходимость замены политической денежной системы, враждебной интересу субъектов экономики, частной денежной системой. Вместе с тем, Э. Ригель оставляет открытым вопрос о том, каким образом практически осуществить переход к предлагаемой им модели децентрализованной эмиссии.

Наиболее обоснована объективность и возможность формирования денежной системы с участием частных эмитентов в работах лауреата Нобелевской премии Ф. фон Хайека,34 который утверждает: «Люди могли бы увидеть преимущества, если бы валютам разрешили конкуренцию на благо общества». К сожалению, в современной ему экономике Хайеку недоставало практического материала для апробации своей модели.

Диссертант Ф. фон Хайека Вера Смит в своей диссертации дает блестящий анализ исторических прецедентов свободной эмиссионной деятельности (СБД) банков в Европе и в США в XIX в.35 и приходит к выводу, что вмешательство государства в банковскую сферу стало неотъемлемой частью общепринятой системы, а призывы к СБД - продукт теории «денежного чуда». При этом Вера Смит ошибочно считает, что при любых обстоятельствах свободные эмитенты будут стремиться к неконтролируемой эмиссии и, как следствие, к гиперинфляции. Этот вывод не подтверждается современной практикой и самим фактом наличия рыночной конкуренции различных эмитентов за предпочтения потребителей, препятствующей сверхэмиссиям.

Российский экономист В. Найшуль предлагает модель авторитарного введения конкурентной многовалютной денежной системы. Эта интересная идея предполагает для своей реализации наличие адекватного политико-экономического контекста: свободной конвертируемости национальной валюты, устранения валютных ограничений, рыночного преодоления долларизации и суррогатизации денежного оборота, соответствующей политической воли властей и др.

33 Федотов А. Решение для «транснациональных русских» // Компьютерра. 2000.27 июня.

34 Hayek, F. A. The Denationalization of Money: An Analysis of the Theory and Practice of Current Currencies. -London: Instutute of Economic Affairs, 1978. (2nd edn - 1990.) - Рус. пер.: Хайек Фридрих А. Частные деньги. -Пер с англ. - М.: Ин-т нац. модели экономики, 1996.

35 Smith, V. The Rationale of Central Banking and the Free Banking Alternative. - (1936) - Indianapolis: Liberty Press, 1990. Рус. пер.: Смит В. Происхождение центральных банков. - М.: Ин-т Нац. Модели Экономики, 1996.

Заслуживает внимания также ряд радикальных теорий: программа выпуска «суверенной валюты» Д. Лексингтона; идеи Т. Греко , М. Ротбарда (приватизация золотого запаса Федеральной резервной системы США) и Д. Браунли; программы реформ Дж. Сэлджина37 и Фонда пропаганды денежного образования38 (лишение доллара статуса обязательного к приему средства платежа), современных адептов теорий Хайека и Гезелла и др.

Давнюю историю имеют попытки создания моделей «табличных» эмиссионных стандартов. Упомянем, например, модель безденежной экономики (Л.Игир и Р.Гринфилд39), модель Хайека-Грэма-Гудриана40, «валюту всемирной референции» Б. Литаера41, концепцию ресурсных денег М. Чичелева42. В развитие идей указанных экономистов, в нашей работе выявлен и обоснован ряд практических шагов по переходу от господства необеспеченной системы государственных денег к смешанной государственно-частной денежной системе: обеспеченной, рыночной, демократичной.

Очень многие экономисты попросту не замечают феномена частных денег. Правда, уже имеется целый ряд примеров, когда западные исследователи рассматривают опыт по введению частных денежных систем в рамках локального анализа отдельных экспериментов, искусственно сужая объект исследования и сводя систему явлений к набору несвязанных феноменов. Так, С. Серон43 и П. Гловер44 описательно рассматривают функционирование систем местного обмена LETS в англоязычных странах, Э. Гран45 пишет о скандинавском опыте, Ю. Шульдт46 - о работе латиноамериканских частных систем. Э. Кан47 дает ряд полезных идей по интеграции института тайм-долларов в программы государственной социальной помощи. Ж. Блан предлагает любопытную классификацию т.н. «параллельных валют».48

36 Greco Jr., T. New Money for Healthy Communities. - Tucson: 1994.

37 Selgin, G. The Theory of Free Banking: Money Supply under Competitive Note Issue. - Totowa, N.J.: Rowman and Littlefield, 1988.

38 www.fame.org

39 Greenfield, R., Yeager, L. A Laissez-Faire Approach to Monetary Stability // Journal of Money, Credit and Banking. 1983. № 15. P. 302-15.

40 Graham, B. World Commodities and World Currency. - New York: McGraw-Hill, 1945

41 Lietaer, B. The Future of Money: Beyond Greed & Scarcity, toward a Sustainable Capitalism. 1996.

42 HHnejieB M. E. IJHT.COH.

43 Seron, S. Local Exchange Trading Systems. - Mémoire pour l'obtention de la Maîtrise de Langues Etrangères Appliquées. - Dijon: Université de Bourgogne, Octobre 1995.

44 Glover, P. Creating Community Economics with Local Currency. - Ithaca: Ithaca Hours, 1997.

45 Gran, E. LETSystem og Bytteringer: En strategi for economisk selvberging, styrket fellesskap og bedre milje [LETSystems and Bytteringer: A strategy for economic self-help, community building and environmental improvement] // Masters thesis. Department of Geography. NTNU, Trondheim, Norway. 1996.

46 Schuldt, J. Dineros Alternativos. - Universidad del Pacifico, Peru: 1997.

47 Cahn, E., Rowe, J. Time Dollars. - Rodale Press, 1992.

48 Blanc, J. Les monnaies parallèles - Approches historiques et théoriques. - These. - Lyon. 1998. Janvier.

Лейтмотив нынешних радикальных теорий денежного обращения - критика модели денежной системы с центральным банком и порочной практики взимания долгового процента, требования приватизации денежной сферы и возвращения индивидууму денежной свободы. Однако помимо разумной критики, экономическая работа должна содержать и обосновывать позитивную программу преобразований и реформ.

Оценивая степень разработанности проблемы в целом, следует отметить недостаточность углубленных разработок, отсутствие теоретических обобщений и объективной оценки практических достижений последних лет. Пока никем не предпринята попытка создания стройной теории, объясняющей закономерность эволюции денежной системы и возвращения в нее частных денег.

Отсутствие, на сегодняшний день, в отечественной экономической литературе углубленного научного анализа особенностей функционирования национальных денежных систем, основанных на государственной монополии денежной эмиссии, слабая изученность частных денежных систем: их экономической сущности, условий формирования и развития и их воздействия на системную реализацию и сбалансированность экономических интересов всех субъектов национальной экономики -обусловили выбор темы для докторской диссертации.

Исходя из этого, диссертантом определены цель и задачи исследования, которые сформулированы следующим образом.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации состоит в решении научной проблемы реализации экономических интересов в частной денежной системе и в национальной денежной системе. Эта проблема решается в диссертации путем выявления и изучения закономерностей и социально-экономических условий для утверждения в современном обществе множественности конкурентных денежных систем, имеющих различные потребительские свойства и вследствие этого удовлетворяющих различные интересы экономических субъектов. Достижению указанной цели способствует решение следующих задач:

- обобщить массив научных фактов, относящихся к новым явлениям в социальной и экономической, и прежде всего в денежной, сфере, не находящих рационального объяснения в традиционных экономических научных концепциях;

- выдвинуть и обосновать гипотезу о существовании феномена частных денежных систем, научное исследование которого позволит ликвидировать обнаруженные теоретические пробелы и сделает современный научный инструментарий экономической теории адекватным наблюдаемым в денежной сфере явлениям;

- обосновать положение о выделении частной денежной системы в качестве самостоятельного объекта изучения экономической теории и исследовать частную денежную систему как особый вид социально-экономической системы;

- сформировать представление об экономической сущности, структуре, формах функционирования частных денежных систем;

- изучить эволюцию, взаимодействие и взаимовлияние частной и национальной денежной системы в докапиталистическом, капиталистическом и постиндустриальном обществе;

- исследовать социальные аспекты деятельности частных денежных систем;

- выявить факторы, влияющие на интеграцию частных денежных эмиссий в экономико-правовое поле современного общества;

- оценить последствия происходящей в настоящее время смены парадигмы государственного присутствия в денежной сфере в сторону ее разгосударствления, дерегулирования и поощрения конкуренции.

Объект исследования: частные локальные денежные системы (системы местных валют) и частные электронные денежные системы в их становлении и развитии, в сопоставлении с национальной денежной системой, основанной на декретных валютах национальных государств.

Предмет исследования: социально-экономические отношения субъектов рыночной экономики в процессе реализации ими собственных экономических интересов в частной и национальной денежной системе.

Методологическая и теоретическая основы исследования. В диссертации используется методологический инструментарий современной общей экономической теории. Находят отражение принципы современной неоинституциональной, неоклассической, неокейнсианской, эволюционной теорий, австрийской (неолиберальной) школы, школы новой денежной экономики.

Диссертант выдвигает, проверяет и подтверждает доказательствами гипотезу о том, что модель частных денежных систем во многих отношениях идеально отвечает интересам субъектов современной экономики, нейтрализуя в определенной степени как «провалы» рынка, так и просчеты и издержки экономической и социальной политики государства.

Методологическую основу исследования составили два подхода: диалектический и системный. Явления изучаются в развитии, динамике, с использованием законов единства и борьбы противоположностей, перехода количества в качество, отрицания отрицания. Общество рассматривается как целостная динамичная социальная система, имеющая интегративный характер. Как целостная система общество антиэнтропийно; связи внутри системы выступают в виде общественных отношений, регулируемых социальными и экономическими нормами.

В диссертации используются методы экспертных оценок, социометрический и генетический подходы. Кроме того, в качестве метода научного исследования используется категориальный аппарат, наработанный правовой наукой.

Работа соответствует пп. 1.1., 1.4 Паспорта ВАК по специальности 08.00.01 -Экономическая теория.

Информационная и эмпирическая база исследования. Информационную базу исследования составили нормативно-правовые документы органов власти, министерств и ведомств РФ, стран СНГ, США, стран ЕС, ряда других стран, экономическая периодика и публицистика, монографическая и иная научная литература, диссертационные работы по отдельным темам, затронутым в работе, материалы с Интернет-сайтов ведущих частных денежных и платежных систем. Эмпирическую базу исследования составили многочисленные статистические данные, социологические исследования, экспертные оценки российских и западных участников частных денежных и платежных систем.

Научная новизна диссертации состоит в формировании системного представления о частных денежных системах, их экономической сущности, структуре и формах, а также в выявлении закономерностей их возникновения, утверждения и функционирования при достижении системой экономических интересов общества определенного уровня развития. Наиболее важные результаты, полученные лично диссертантом и содержащие научную новизну:

1) Существенно расширен понятийный аппарат современной экономической теории: уточняется понятие «частные деньги», в отечественный научный оборот вовлечены такие понятия, как «частная денежная система», «неденежная эмиссия», «система местных валют», «частная локальная денежная система», «частная электронная денежная система», «клубная квазиденежная система», «бонусная программа лояльности»:

- в работе выделяются признаки, характеризующие институт «частные деньги»; обозначены фактические носители этого института, область деятельности и взаимоотношений субъектов, регламентируемых данным институтом, степень формализации института, закрепленности его в составе нормативно-законодательной базы; тип механизмов непосредственного контроля над соблюдением норм. Частные деньги определяются в диссертации как частные обязательства эмитента принимать в качестве средства оплаты, разменивать на национальные деньги и (или) золото и (или) товарную корзину, свои новые инструменты, номинированные в национальной или международной валюте или собственной денежной единице или единице учета товара;

- введено и обосновано понятие частной денежной системы (ЧДС). Это часть наднациональной или национальной (но не государственной) денежной системы, которая: существует наравне с иными денежными системами: национальными, локальными (региональными), частными - во взаимодействии и взаимном влиянии; характеризуется цельностью, устойчивостью и открытостью; характеризуется наличием эмитента (администратора и/или создателя системы), который устанавливает наименование денежной единицы, служащей масштабом цен; виды денежных знаков, порядок их выпуска в обращение и характер обеспечения; формы и условия платёжного оборота и обращения частных денег; статус субъектов системы; порядок взаимодействия с конкретными иными денежными системами, включая национальные, поддерживает единство и относительное постоянство стоимости денежной единицы и эластичности механизма ДС; может существовать как в наличной форме банкнот и купюр (частные локальные денежные системы, ЧЛДС), так и в безналичной, в т.ч. электронной, форме (частные электронные денежные системы, ЧЭДС), как с привязкой стоимости денежной единицы к любой из национальных валют или корзин товаров, так и без нее, как в рамках национального государства, так и вне этих рамок;

- установлена соподчиненность и взаимосвязь понятий «частная денежная система» и «национальная денежная система»: частная денежная система, являясь, с одной стороны, подсистемой национальной денежной системы, с другой стороны сама является сложной социально-экономической системой.

- выявлено и обосновано принципиальное различие между понятиями «платежная система» и «денежная система» применительно к частным деньгам, а именно раскрыта важность таких качеств (проявляющихся у денежной системы в отличие от платежной), как отрыв от государственной денежной единицы, наличие замкнутого, без выхода в национальные деньги, товарооборота и даже, в самых передовых системах, рынка капитала в новой валюте, четко кодифицированные отношения внутри системы и с окружающей средой (легитимизация, институционализация), а также внешний, независимый от эмитента, механизм контроля участников над работой системы.

- дано авторское определение неденежных эмиссий, выявлена экономическая сущность этого феномена государственной эмиссии суррогатов. К суррогатной неденежной эмиссии отнесены финансовые и бюджетные инструменты, удовлетворявшие следующим условиям: неденежная форма; отсутствие мгновенной ликвидности (возможности безусловно продать инструмент за деньги по номиналу); непринадлежность к государственным (суверенным) займам; всероссийский характер обращения; неограниченный круг потенциальных владельцев (держателей, индоссантов); наличие функции платежного средства и/или средства взаимозачета; принудительность приема контрагентами, в т.ч. по причине директивной (безальтернативной) природы инструмента; высокие дисконты при вторичном обращении. В качестве основной причины распространения неденежных эмиссий показан сложившийся монополистический, структурно неравноправный, нерыночный характер большинства экономических взаимодействий. Обоснован вывод о том, что любые попытки принудительного введения властями денежных суррогатов - расчетных средств с ухудшенными характеристиками -усугубляют экономические проблемы, ухудшают налоговую дисциплину, усиливают недоверие экономических субъектов к национальной валюте.

2) Внесен научный вклад в развитие теории экономических интересов:

- выдвинута и обоснована авторская концепция трехзвенной структуры системы экономических интересов, включающей интересы государства (в свою очередь, подразделяемые на три подгруппы), групповой и личный интерес,

- выдвинуто и обосновано положение, согласно которому при определении главного общественного интереса не фетишизируется ни одна из социальных ролей индивида (производство, потребление и т.д.);

- на основе изучения эволюции роли государства в регулировании денежных отношений общества уточнена его экономическая сущность как одного из образующих социально-экономическую систему субъектов, объединяющего в себе функции участия в процессе экономической деятельности и его регулирования, преследующего собственные экономические интересы, не тождественные интересу общества.

3) Доказана закономерность возникновения и утверждения современных частных денежных систем как средства для реализации экономических интересов:

- разработана концептуальная модель эволюционно-революционного развития денежной системы общества с позиций теории экономических интересов;

- обоснован тезис о том, что противоречия между частными, групповыми и государственными интересами, выражающиеся в конкурентной борьбе частных денежных систем и систем государственных национальных декретных валют, явились главной движущей силой этого развития;

- выявлены взаимодействия частного, группового и государственного интереса в связи с утверждением частных денежных систем, в том числе раскрыты проблемы обеспечения гражданских прав и свобод, сбора налогов, управляемости экономикой и др.;

- обоснован вывод о комплексном благотворном социально-экономическом воздействии утверждения частных денежных систем на реализацию личного, коллективного (группового) и общественного экономического интереса и разрешение противоречий между ними.

4) Определено место, выявлена роль и раскрыта проблематика функционирования частных денежных систем в системе рыночных отношений:

- обоснованы критерии классифицирования и проведена классификация частных денежных систем, включающих в себя частные локальные денежные системы49 и частные электронные денежные системы («Интернет-валюты», «электронные деньги»);

- сформулированы и раскрыты основные принципы технической организации частных денежных систем (ЧДС);

- доказан конкретный вклад ЧДС в решение таких социально-экономических проблем, как: преодоление социального отчуждения, снижение безработицы, уменьшение долгового бремени экономических субъектов и бремени госрасходов, сохранение местных и региональных экономик, экологизация сферы производства и потребления, внедрение принципа социальной ответственности.

- на практических примерах целого ряда стран (Великобритания, Австралия, Бразилия, США и др.) доказана возможность сосуществования и взаимовыгодного, неконфронтационного взаимодействия частных денежных систем с государством и национальной денежной системой.

5) Обоснован прогноз о вероятном развитии тенденций дерегулирования, демонополизации и разгосударствления денежной и эмиссионной сферы в целях достижения ее максимальной рыночной эффективности:

- обоснован тезис о том, что частные денежные системы эффективно устраняют социальную несправедливость присущего госденьгам эмиссионного налога (сеньоража);

- вскрыта закономерность так называемой «денежной революции» - качественных революционных изменений в состоянии современной денежной системы и ее элементов, вызванных прогрессом технологий и феноменом глобализации;

49 Примеры таких систем: английские и американские LETS, французские Systèmes d'echange local, швейцарские Tauschringe, сенегальские трудовые боны, мексиканские тлалоки, иные системы местных валют.

- обоснован вывод о наличии у частных электронных денежных систем ряда конкурентных преимуществ над денежными системами, основанными на государственных декретных деньгах, таких, как меньшая подверженность кризисам, мгновенность и простота расчетов, сверхнизкие трансакционные издержки и т.п.; при этом объективно обозначены и комплексно исследованы существующие наряду с позитивными негативные аспекты «денежной революции» и даны рекомендации по преодолению и профилактике связанных с ними системных рисков.

- выявлен глобальный и массовый характер распространения частных денежных систем, происшедший за 1990-е годы их качественный переход из состояния разрозненных маргинальных экспериментов в статус институированного, укорененного в современной социально-экономической системе явления;

- выдвинуты и аргументированы положения о неизбежности утверждения различных валют, в том числе и частных, в качестве расчетных и платежных единиц на различных рынках, и о возможности перехода определенных рынков в область преимущественного обслуживания частными валютами.

- доказан тезис о переходе частной электронной денежной системы на качественно новый уровень развития при появлении в ней функции рынка капитала.

6) выдвинута и обоснована гипотеза о предстоящем росте влияния утверждающихся частных денежных систем на международные экономические отношения:

- выдвинута и научно обоснована гипотеза о неизбежности кризиса существующей системы налогообложения в силу межстрановой налоговой конкуренции и эрозии национальных границ при общем использовании в расчетах частных электронных денег;

- сделан вывод о том, что декретные необеспеченные госвалюты (доллар, евро и др.) неизбежно потеряют монополию в роли резервной валюты и средства международных расчетов и будут заменены конгломератом национальных и частных электронных валют, в том числе эмитируемых глобальными ТНК, имеющих товарное и ресурсное обеспечение;

- доказан тезис о принципиальной легитимности новых частных денежных и платежных систем на примере стран Европейского союза, США и России;

- обобщен авторский опыт адаптации к законодательству РФ и запуска на территории России системы местных валют Вайегсагс!, действующей в 16 странах мира.

7) Критически осмыслен генезис теории частных денег в мировой экономической теории, при этом вовлечены в российский научный оборот ранее не издававшиеся на русском языке труды С. Гезелла (Швейцария) «Естественный экономический порядок»,

1900 г.), Э. Ригеля (США) «Деньги частных предприятий: неполитическая денежная система» (1944 г.) и ряда других авторов.

8) Впервые смоделированы типичные случаи функционирования бонусных программ лояльности в клубных квазиденежных системах.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

В целом в диссертации разработаны теоретические положения, совокупность которых представляет собой определенное достижение в развитии либерального научного направления экономической мысли. Ряд разделов диссертации носят методологический характер. В этом качестве диссертация углубляет исследование системы экономических интересов и денежной системы общества. Вносится определенный вклад в институциональную и эволюционную теории, теорию государственного регулирования экономики. Основные выводы и теоретические положения диссертации могут быть востребованы при совершенствовании учебных пособий и лекционных курсов по экономической теории. Отдельные выводы и положения диссертации применимы также по таким дисциплинам, как «Денежное обращение и кредит», «Международные валютно-кредитные отношения» и «Финансовое право».

Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в диссертации положения могут быть востребованы при разработке стратегических программ экономической политики в области регулирования эмиссионной деятельности, при разработке конкретных нормативно-правовых актов, при создании новых частных денежных систем. Разработанная диссертантом система понятий применима для анализа процессов реформирования экономики России.

В целом на защиту выносится совокупность выводов и предложений, которые: закладывают теоретические и методологические основы исследования экономической природы частных денежных систем как объекта современной экономической теории; формируют авторскую концепцию становления и развития частных денежных систем с учетом эволюции государственных институтов, технологической революции и динамически изменяющихся потребностей и интересов экономических агентов; разрабатывают новый подход к исследованию развития экономических институтов в денежной сфере с позиций эффективности согласования экономических интересов рыночных субъектов.

Апробация. Апробация выводов, положенных в основу диссертации, имела место в 2002-2005 гг. в ходе дискуссий на заседаниях Большого Ученого совета в Финансовой академии при Правительстве РФ. Кроме того, 24 марта 2003 г. основные изложенные в диссертации положения были апробированы в ФА в ходе ежегодной Студенческой научно-практической конференции. На Итоговой конференции 8-й ежегодной научной студенческой дискуссии по актуальным проблемам денежного обращения, кредита, банков 1 апреля 2004 г. в ФА уже 5 докладов были посвящены теме диссертации.50 28 сентября 2004 г. авторский доклад на тему диссертации стал ключевым выступлением на организованном кафедрой экономической теории Финансовой академии семинаре «Новые деньги в современном мире». Активное участие в обсуждении доклада приняли ведущие ученые-экономисты из ФА, РЭА им. Г.В. Плеханова и других столичных вузов. 1 октября 2005 г. диссертантом была прочитана лекция на тему «Частные деньги» студентам 3-го курса РГГУ.

Апробация идей, положенных в основу диссертации, также осуществлялась диссертантом в 2003-2005 гг. в качестве официального консультанта ЗАО «Бартеркард».51 Была проведена адаптация механизма и правил работы головной системы Bartercard, действующей в условиях англо-саксонского права, к российским реалиям, и в марте 2004 г. легитимно осуществлен запуск системы в России.

На основе диссертации подготовлена программа семинарских занятий по теме «Денежные суррогаты и электронные деньги», которые регулярно проводятся в AHO «Столичный центр «Образование и Карьера», а также цикл семинаров «Частные деньги: практическое применение», проводимый ООО «Новадэйз», известным организатором бизнес-семинаров по тематике корпоративного управления.

Диссертантом подготовлена по теме работы глава «Денежная система современной России», для монографии «Эффективный экономический рост: теория и практика», выпущенной в 2001 г. в ФА при поддержке Российского гуманитарного научного фонда (проект №98-02-02-208). Монография рекомендована в качестве учебного пособия по курсу «Экономическая теория» к разделу «Макроэкономика».

50 Три из них: доклады М. Афанасьевой «Можно ли отделить деньги от государства?», В. Кравчук «Феномен частных денег» и Г. Бояхчяна «Роль электронных денег в современной экономике» - были непосредственно подготовлены с использованием публикаций диссертанта.

51 Это российский филиал компании Bartercard International, которая представляет собой частную бартерную систему на основе собственной денежной единицы, торговых долларов и торговых рублей, обладает многомиллиардным оборотом, имеет 70.000 членов и филиалы в 15 странах на 4 континентах.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Генкин, Артем Семенович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современном мире наблюдается ряд тревожных тенденций: стабилизация количества мировой рабочей силы, падение реальных доходов трудоспособного населения, усиление социального неравенства, рост числа стабильно стагнирующих национальных экономик, бегство капиталов, недобор налогов с прибыли предприятий в связи с уходом ТНК от налогов и, как следствие, уменьшение реальных социальных выплат государства. Исчерпание ресурсов Земли и ухудшение экологии, усложнение и удорожание бюрократической системы государственных услуг, оплачиваемой обществом, при снижении ее результативности, наконец, тяжкое бремя мировой войны с терроризмом -все это подталкивает национальные государства к банкротству, когда лишь необеспеченная эмиссия будет поддерживать агонию экономики ценой растущего ухудшения уровня жизни населения.

Роль официальных денег падает. Их количество зачастую недостаточно. Они появляются не вовремя и не там, где наиболее нужны. Механизм их введения в обращение отвечает узкогрупповым и бюрократическим, но не общественным интересам. Власти больше не могут расширять предложение своих денег без инфляции, и уже невозможно наращивать социальные сборы за счет роста налогов. Финансовое дерегулирование - одно из неизбежных мероприятий, необходимых для решения этих проблем и в целом для обеспечения экономического роста. «Деньги не должны создаваться исключительно правительством: они могут появиться спонтанно, подобно закону, языку и морали» -писал лауреат Нобелевской премии Фридрих фон Хайек в своей знаменитой книге «Частные деньги».

Сейчас свыше 3000 местных сообществ во всем мире используют модель частной локальной денежной системы. Она решает целый ряд социально-экономических проблем, в том числе проблемы занятости, социального неравенства, укрепления местных финансов, повышения уровня и качества жизни. СМВ присуща внутренняя стабильность, для успеха им нужен минимальный набор доступных навыков и услуг. «Параллельные» экономики уже обеспечивают достойную жизнь людям, которым недоступны официальные деньги.

Экспансия новых технологий приводит к институционализации систем местных валют. Интернет обеспечивает легкость массовой эмиссии и обращения новых валют, упрощение учета, технологии защиты информации, беспрепятственное совершение международных розничных операций и конверсию в реальном времени между конкурирующими валютами. Теперь негосударственные и небанковские операторы также могут создать новый валютный стандарт с немедленным выходом на всемирную ликвидность. Это угроза традиционным поставщикам финансовых услуг. В нынешней социально-экономической системе происходит формирование подлинно общественного интереса и отделение его в общественном сознании от бюрократически-властных интересов самореализации государства. Та же тенденция имеет сегодня место и в денежной, эмиссионной сфере. При любом варианте глобализации национальное государство не сможет сохранить свои функции и суверенитет в прежнем объеме. Это приведет к изменению направленности денежной политики и трансформации центральных банков как института.

Разрушаются статичный национализм и монопольная система центральных банков. Закат монопольных госвалют и процветание Интернет-валют в сосуществовании с долларом, евро и иеной - реальный среднесрочный прогноз состояния мировой экономики.756 Не случайно большинство первых экспериментов в денежной сфере состоялось в крупнейших национальных экономиках, где особенно велика масса накопленного национального богатства, развиты технологии и велика востребованность творческих инноваций в области средств оплаты. XXI век будет эрой электронных денег, детерриториализованных и денационализированных. Люди начнут осознавать, что в их интересах использовать больше чем одну валюту. На валютное господство завтра найдутся серьезные претенденты среди электронных частных денег. Деньги корпорации Microsoft могут стать более популярными, чем доллары Федеральной резервной системы США.

В Лондоне банк S. G. Warburg в обстановке сложностей контроля над капиталом и межстрановых ограничений запустил рынок будущих еврооблигаций, т.е. офшорный рынок долгов, выраженных в долларах и иных «чужих» валютах. Этот неофициальный и нерегулируемый рынок рос медленно, пережил несколько шоков и падений, но нефтяной кризис 1973 г. узаконил его. Еврорынок вырос как изолированная финансовая система, без властной поддержки извне - хороший пример для формирующейся сегодня электронной платежной и (или) денежной системы. Мы убеждены, что институт частных денежных

756 По словам банкира У. Ристона, «информационный стандарт заменил золотовалютный стандарт. Как в древности, любой может объявлять о выпуске своей марки частных денег и затем пробовать убедить людей, что они имеют ценность». (Wriston, W. The Twilight of Sovereignty: How the Information Révolution Is Transforming Our World. 1998. P. 340.) Отмар Иссинг (Issing, О. Ibid.) ставит вопрос очень резко: в мире электронных денег «будут ли знакомые нам существующие расчетные единицы: евро, доллар США, фунт стерлингов - продолжать что-то означать?» систем - как локальных, так и электронных - будет полностью интегрирован в правовое и экономическое поле современных развитых стран в течение ближайших 10-15 лет.

747

В своей книге автор сформулировал такие тезисы : «Каждый, кто в силах, может создать свои деньги. Электронные деньги - новая и наиболее удобная форма денег. Потребитель денежных услуг свободен выбирать себе удобного и надежного оператора. Общество свободно оказывать доверие любым видам денег. Мир может выбрать любую резервную валюту (или несколько валют) с любым обеспечением».

Гипотеза об оптимальности национальных денег как единственного платежного средства - проверена на экономиках развитых стран мира в XIX-XX вв., что выявило в ней ряд изъянов. Взамен автором выдвинута новая гипотеза - о множественности и конкуренции лучших денег - которая ежечасно подтверждается практикой все новых и новых негосударственных денежных систем.

Параллельные валюты, воплощающие некоторые из расщепленного набора функций денег, являются уже постоянной реальностью. Они могут использоваться уже сейчас практически каждым человеком и в любой из стран, и не только в период кризиса национальной экономики и валюты, но изо дня в день, постоянно. Они не временные и не переходные. Формируется общественный консенсус по поводу этих валют и накапливается опыт коллективного поведения по их использованию. Как быстро и широко будет использоваться некая новая технология, насколько безболезненно новый институт будет интегрирован в существующую социально-экономическую систему, зависит от того, готовы ли их воспринять рынок и законодатели. К сожалению, на сегодня неизвестны прецеденты сколь-нибудь «нормальной» законодательной интеграции частных денег в российское законодательство. В Европейском сообществе уже несколько лет действует общеевропейская Директива, которая подробно описывает статус, режим регулирования, права и обязанности т.н. Electronic Money Institutes - небанковских эмитентов частных электронных денег. Российские попытки группы Яндекс.Деньги сотворить нечто подобное, легализовав т.н. «предоплаченные финансовые продукты», пока не получили массового рыночного характера. В то же время, «социальный заказ» на легитимизацию частных денег в России сегодня как никогда актуален.

Если закон о негосударственных эмитентах денежных инструментов все же будет когда-нибудь принят, это скажется на существующих ЧЭДС, безусловно, положительно. Интеграция в правовое поле не даст частным денежным системам вседозволенности:

757 Генкин А.С. Планета Web-денег. - М.: Альпина Паблишер, 2003. - 510 с. - С. 443-444. пользователи, так или иначе, грамотно оценивают риски работы в каждой из систем. Раз и навсегда будут установлены правила взаимодействия систем такого рода с государственными органами, масштабы и критерии их контроля.

Не исключено, что появление закона оставит в игре только системы дебетового типа, где вначале тратится некое количество национальных денег, чтобы ввести в систему эквивалентное количество ее денежных инструментов. Так, собственно, произошло в Европе после принятия Директивы. Это будет прискорбным явлением, поскольку за бортом останутся системы кредитового типа, где пользователю по входу в систему дарится или приписывается некоторое количество внутрисистемных активов, независимо от того, насколько толст его кошелек в национальной валюте. В развитии систем должен быть плюрализм - не должны остаться вне закона ни дебетовые (предоплаченные) системы, ни системы второго, кредитного типа.

Для развития конкурентного рынка на пользу потребителям власти должны обеспечить низкие барьеры для предложения услуг ЭПС и ЭДС, избежать двойного регулирования на уровне национальных и местных законов, поддержать рыночную среду, поощрять инновации и сохранить динамичные и конкурентные факторы развития эмиссионной и платежной индустрии. Законы в этой области явно не поспевают за развитием технологии. Это конкурентный рынок, где потребитель сам должен делать один из множества выборов, включая выбор системы, способа платежа и приемлемого уровня платежных рисков. Любое регулирование должно быть направлено лишь на усиление конкуренции.

С утверждением частных денежных систем неизбежно усложнится структура и количество исчисляемых и контролируемых властями денежных агрегатов. Насколько глубоко государственные структуры и, в частности, Центробанк должны контролировать процессы эмиссии и обращения частных электронных денег?

Мы можем пойти по пути Европейского сообщества, разделив частных эмитентов на несколько категорий и наращивая объем обязательных требований к ним в зависимости от масштаба их деятельности. В российских специфических условиях можно было бы говорить о разделении частных эмиссий на публичные - не имеющие географических ограничений и, как правило, реализуемые с помощью электронных средств - и локальные, ограниченные административными, географическими, клубными или корпоративными рамками, а также, возможно, предельным размером самой эмиссии.

С нашей точки зрения, необходима система регулирования - как внешнего, так и саморегулирования - публичных негосударственных эмиссий. В нее должны быть включены такие элементы, как: обязательная периодическая публичная отчетность об учредителях системы, о товарной обеспеченности, о размерах эмиссии, о правилах работы системы, ежегодный аудит, российская юрисдикция новых эмитентов, поощрение организации саморегулируемых союзов эмитентов, независимые рейтинговые агентства. При этом должны быть исключены возможности злоупотреблений и перегибов со стороны различных контрольных органов в ходе регулирования нормальной повседневной деятельности таких систем, до тех пор, пока эти системы соблюдают действующее законодательство и Уголовный кодекс.

Безусловно, как российские власти, так и основные финансовые структуры страны будут заинтересованы если не взять под полный контроль эту сферу, то хотя бы как-то быть в ней представленными. Крупнейшие компании - от нефтяных и золотопромышленных до девелоперских групп - безусловно, заинтересованы в создании собственных кэптивпых частных денежных систем.758 Указанное явление можно будет лишь приветствовать - в той мере, в которой это привнесет в эмиссионную сферу уникальный управленческий опыт российских корпораций и товарно-ресурсное обеспечение надежности новых валют - при условии ограничения монопольных притязаний новых игроков эмиссионного рынка. Мы прогнозируем, что по одному из возможных сценариев развития мировой экономики в недалеком будущем в массовых расчетах между рядовыми экономическими агентами государственные деньги будут в основном вытеснены из обращения частными (электронными) валютами различных эмитентов. Требует проработки проблема учета доходов, полученных в электронных деньгах. Ведь их трудно проконтролировать, а это дает повод уклоняться от уплаты налогов. Возникает опасение, что либо бюджетная функция государства окажется парализованной, либо государству придется поставить под тотальный контроль электронные системы, их пользователей и денежные потоки внутри них.

Опыт Австралии, Новой Зеландии, Великобритании дает разумный вариант интеграции частноденежных потоков в общую финансовую систему страны. Австралийский, участник бартерной частной денежной системы в своем бухучете имеет, помимо регистра учета в

758 «Перед выбором между [декретной, необеспеченной] валютой центрального банка, заслуживающей того же доверия, что и политики, и валютой компании Микрософт или Дойче банка, которую они обеспечат золотом или другим товаром, потребители обратятся в паническое бегство к безопасным и гибким частным валютам от валют центральных банков, что, видимо, принудит последние просто закрыться. Валюта нашего и без того уже дискредитированного института, правительства, взлетит на воздух» (Solomon, L. Ibid.) австралийских долларах, особый дополнительный регистр, выраженный, например, в трейд-долларах его частной денежной системы. Он учитывает полученные в этой валюте (эквивалентной национальной) доходы и понесенные в ней же расходы; правда, начисленные в новой валюте налоги государство пока соглашается принимать только в своей, национальной. Таким образом, в разумно организованной частной денежной системе уклонение от уплаты налогов технически усложнено и с точки зрения рационального экономического поведения невыгодно.

Пожалуй, главный вопрос, который беспокоит пользователей ЭПС - вопрос гарантий. Почему можно доверять эмитентам частных денег так же, как и государству, эмитирующему свои банкноты? Здесь нельзя сбрасывать со счетов конкурентный фактор. Как метко заметил бывший руководитель Ситибанка У.Ристон: «Государства не бывают банкротами». Товар «государственные деньги» практически вечен и пользуется неограниченным спросом при любой своей реальной потребительской ценности. Совсем не то с частными деньгами. Чтобы выжить в конкурентной борьбе, им приходится всячески доказывать свое превосходство по сравнению с госденьгами. Лучшим из частных денег есть больше оснований доверять, чем государственным. Идеальная модель денежной системы включает такие качества, как:

1) массовость со стороны спроса (клиентов, участников, пользователей системы);

2) массовость со стороны предложения (основные товарные группы представлены в системе и активно торгуются);

3) трансграничность (выход за рамки национальной денежной системы);

4) рынок капитала и возможность инвестирования в новой валюте;

5) отрыв от национальных денежных единиц;

6) реальная товарная обеспеченность.

Наиболее близка к поставленным идеальным стандартам российская частная финансовая система WebMoney Transfer. Место лидера ей обеспечивает уникальный рынок капитала в новой валюте. Тем не менее, в этой системе требуют доработки такие элементы, как товарная обеспеченность и товарная репрезентативность.

Другая крупная российская частная система - Яндекс.Деньги. Она борется за крупных корпоративных клиентов: коммунальные службы, ритейлерские сети и пр. Можно прогнозировать массовое появление частных денег и в форме, отличной от электронной. Частные локальные денежные системы, описанные автором в его книгах и в главе 4 настоящей работы, появляются на Западе во всех крупных городских аггломерациях. Можно спрогнозировать появление таких денег, например, в Зеленограде вотчине АФК «Система», в нефтегазовых городах Сибири или, скажем, в «спальных районах» Москвы и других крупнейших городов страны.

С нашей точки зрения, будущее эры электронных денег - это мирный захват частными электронными деньгами ряда отраслевых, товарных, географических и функциональных рынков, то есть формирование рынков, на которых приоритетным, а то и единственным средством платежа будут денежные единицы частных эмиссионных систем. Электронные деньги будущего будут обеспеченными деньгами транснациональных корпораций.

В любой товарной корзине, лежащей в обеспечении таких новых денег, должны преобладать привычные ликвидные товары массового потребления. Поэтому в долгосрочной перспективе преуспеют частные электронные денежные системы 3 категорий эмитентов: 1) владеющих ресурсным обеспечением - крупнейшие добывающие компании, в силу постоянства спроса на ресурс; 2) владеющих недвижимостью -крупнейшие владельцы офисных, торговых, складских площадей в ведущих мировых центрах, в силу постоянства роста стоимости актива; 3) владеющих сетями дистрибуции -глобальные супермаркеты и ритейлеры, в силу постоянства доверия масс потребителей. Частным образом эмитированные, обеспеченные, немонопольные, конкурентные вненациональные электронные деньги на базе корзины ресурсов, включающей сырьевые, энергетические и продовольственные биржевые товары (в сосуществовании с традиционным набором национальных валют с усеченным набором функций, а также при условии сохранения ряда естественных контрольных функций за центральными банками) - это одна из наиболее вероятных моделей развития нашей денежной системы. Как должна управляться такая частная денежная система? Скорее всего, демократически: каждый голосует своим количеством денег в системе, по модели кредитного союза. Как достичь доверия к новым деньгам? Рецепт, подсказанный коллективным опытом нескольких частных денежных систем: вынужденная демократия, самоуправление, разумный надзор, позиционирование участников системы как членов сообщества. т