Реструктуризация предприятий промышленности строительных материалов при антикризисном управлении тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Загрутдинов, Рафик Равилович

Введение.

1. Теоретические аспекты реструктуризации предприятий при антикризисном управлении.

1.1. Содержание реструктуризации предприятий в современных условиях.

1.2. Основные задачи и стратегия реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов.

1.3. Основы реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов в процедурах несостоятельности (банкротства).

2. Методические основы разработки программ реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов.

2.1. Анализ существующих подходов к диагностике банкротства предприятий.

2.2. Методические принципы выбора вариантов финансового оздоровления предприятий промышленности строительных материалов.

2.3. Обоснование направлений реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов на основе экономико-математических моделей. i 3. Проведение реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов в ходе процедур несостоятельности (банкротства).

3.1. Этапы реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов в ходе процедур несостоятельности (банкротства). 3.2. Оценка эффективности проведения реструктуризации ? предприятий промышленности строительных материалов | на примере ОАО «Железобетон».

Диссертация: введение по экономике, на тему "Реструктуризация предприятий промышленности строительных материалов при антикризисном управлении"

Актуальность темы исследования. Современный этап развития экономики России характеризуется как позитивными, так и негативными процессами. С одной стороны, в течение нескольких последних лет наблюдается подъем промышленного производства, положительная динамика основных макроэкономических показателей, повышение уровня жизни населения.

С другой стороны, среднесрочные и долгосрочные перспективы сохранения незначительных темпов экономического роста в промышленности по-прежнему непрочны и зависят от уровня цен на природные ресурсы.

По итогам 2001 года доля убыточных предприятий в промышленности составила 38,3 %. Наличие большого числа убыточных хозяйствующих субъектов тяжелым грузом ложится на всю российскую экономику, препятствуя ее нормальному развитию. Проблема финансовой несостоятельности предприятий промышленности стала одним из основных вопросов в реализации экономической политики государства.

В этих условиях особую актуальность приобретают вопросы антикризисного управления предприятиями. Опыт развития российской экономики показывает, что переход к устойчивому экономическому росту невозможен без коренного изменения положения на микроуровне, сокращения числа убыточных хозяйствующих субъектов, повышения инвестиционной привлекательности промышленных предприятий.

Назревшей необходимостью как в научном, так и в практическом отношении является разработка теоретических и методологических вопросов , создания условий для выхода предприятий из кризисной ситуации. Одной из действенных мер по стабилизации и развитию производства является реструктуризация промышленных предприятий при антикризисном управлении.

Интерес, проявляемый к реструктуризации предприятий как эффективному способу преодоления последствий финансово-экономического кризиса и обеспечения подъема производства, во многом вытекает из крайне ограниченных возможностей преодоления предприятиями кризисной ситуации без проведения кардинальных структурных изменений. Для выхода предприятий из кризиса особенно значимым становится обоснование способов и методов реструктуризации предприятий промышленности при антикризисном управлении, разработка практических мер по ее проведению с учетом отраслевых особенностей.

Все вышеизложенное обусловливает актуальность избранной темы диссертационной работы как в теоретическом, так и практическом аспектах.

Степень разработанности проблемы. Вопросам антикризисного управления, реструктуризации предприятий, выбору оптимальных вариантов ее проведения уделяется значительное внимание в зарубежной и отечественной экономической литературе.

Теоретическим и методологическим вопросам антикризисного управления предприятиями посвящены труды С.Г. Беляева, C.B. Валдайцева, А.П. Градова, А.Г. Грязновой, Г.П. Иванова, Э.М. Короткова, В.И. Кошкина, А.Б. Крутика, А.И. Муравьева, Э.С. Минаева и других.

В трудах A.A. Алпатова, B.C. Акопова, М.Д. Аистовой, И.А. Астраханцевой, Л.П. Белых, В.Ф. Богачева, В.Г. Балашова, А. Евсеева, И.И. Мазура, А.К. Тутунджян, В.Д. Шапиро, М.А. Федотовой, J1. Якокка, Ш. Пратт и других исследуются содержание реструктуризации предприятий, предлагаются основные пути антикризисных мероприятий и конкретные методы их реализации.

Проблемам антикризисного управления в процедурах несостоятельности, особенностям действия института банкротства в российских условиях посвящены работы В.В. Витрянского, В.В. Голубева, А. Елисеева, В.В. Степанова, Г.К. Таля, Т.И. Трефиловой, Г.Б. Юна и ряда других.

Указанные работы представляют собой основу для изучения проблем реструктуризации предприятий, для выработки практических рекомендаций по антикризисному управлению.

Вместе с тем необходимо отметить, что отраслевые аспекты реструктуризации, и в частности вопросы реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов при антикризисном управлении, разработаны недостаточно. Не в полной мере освещены особенности проведения реструктуризации в процедурах несостоятельности (банкротства), что является актуальным для многих предприятий промышленности строительных материалов и требует дальнейших разработок.

Вышеизложенное обусловило научный и практический интерес автора к вопросам реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов, определило актуальность темы, цели и задач диссертации^

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка методических основ и практических рекомендаций по реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов при антикризисном управлении.

Достижение поставленной цели обеспечивается решением следующих задач: исследование содержания реструктуризации предприятий при антикризисном управлении;

- анализ существующих подходов к диагностике банкротства предприятий промышленности строительных материалов;

- обоснование методических принципов выбора вариантов финансового оздоровления предприятий промышленности строительных материалов в ходе процедур несостоятельности (банкротства);

- определение основных направлений реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов на основе экономико; математических моделей;

- разработка алгоритма проведения реструктуризации с учетом отраслевой специфики; оценка эффективности реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов в ходе процедур несостоятельности (банкротства).

Объектом исследования являются предприятия промышленности строительных материалов.

Предметом исследования являются экономические отношения и процессы, связанные с реструктуризацией предприятий промышленности строительных материалов в современных условиях.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых - экономистов по проблемам антикризисного управления и реструктуризации предприятий, законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Республики Татарстан, посвященные вопросам несостоятельности (банкротства) и реструктуризации предприятий. Информационной базой исследования послужили статистические и аналитические материалы Госкомстата ^Российской Федерации и Республики Татарстан, Госстроя России, Федеральной Ы Г службы России по финансовому оздоровлению и банкротству, Министерства «строительства и жилищно-коммунального хозяйства Республики Татарстан. 1 Достоверность результатов проведенного исследования обеспечивается ■использованием данных Комитета Республики Татарстан по делам о «несостоятельности и финансовому оздоровлению, а также данных о финансово-1хозяйственной деятельности предприятий промышленности строительных I материалов (статистическая и бухгалтерская отчетность, планы внешнего ■управления, данные управленческого учета и анализа и т.д.) I Методологическую основу исследования составили системный подход, I позволяющий представить реструктуризацию предприятий промышленности I строительных материалов как комплексный процесс, затрагивающий все ¡области функционирования данных предприятий, современные подходы к анализу и прогнозированию финансово-экономического состояния предприятий. В процессе исследования использованы методы экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессионного анализа, методики и техники анализа и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Для обработки исходной информации использованы пакеты прикладных программ «Microsoft Exel» и «Audit Expert».

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке и обосновании методических подходов и положений к проведению реструктуризации предприятий при антикризисном управлении с учетом специфики промышленности строительных материалов, обеспечивающих сохранение и развитие производственной деятельности.

В результате исследования получены следующие теоретические, методические и практические результаты, конкретизирующие новизну диссертации:

- определены особенности проведения реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов при антикризисном управлении, учитывающие сжатые сроки проведения реструктуризации, действия инициаторов проведения реструктуризации (в ходе процедур несостоятельности (банкротства) инициаторами реструктуризации являются кредиторы) и сформулирован перечень оперативных мероприятий, позволяющих создать условия для развития производства;

- проведена оценка деловой и экономической активности предприятий промышленности строительных материалов, позволившая предложить среднеотраслевые значения финансовых коэффициентов для проведения текущего мониторинга и рейтинговой оценки предприятий; предложена классификация предприятий промышленности строительных материалов по степени платежеспособности, состоящая из трех групп: успешно функционирующие предприятия; неплатежеспособные со значительной просроченной задолженностью, продукция которых не востребована и нет возможности перепрофилирования; предприятия, способные погашать текущие обязательства, производящие конкурентоспособную продукцию, но имеющие значительную просроченную задолженность, где целесообразно проведение мероприятий по реструктуризации предприятия;

- обоснованы пути финансового оздоровления предприятий, учитывающие специфику промышленности строительных материалов на основе методов экономико-математического моделирования, которые позволяют провести прогнозные расчеты доходности собственного капитала с целью выбора стратегии антикризисного управления: проведение мероприятий по досудебной санации; ликвидации предприятия; проведение реструктуризации в ходе внешнего управления;

- разработан алгоритм проведения реструктуризации в ходе процедур несостоятельности (банкротства), учитывающий такие особенности функционирования предприятий промышленности строительных материалов как, наличие внутриотраслевых связей при производстве; топливо-, энерго- и грузоемкость выпускаемой продукции; необходимость приближения предприятий к источникам сырья; взаимозаменяемость строительных материалов;

- предложены варианты реструктуризации предприятий Промышленности строительных материалов в зависимости от направления структурных изменений, характеризующиеся действиями по обособлению функциональных подразделений в самостоятельные производственные предприятия и действиями по интеграции предприятия с другими организациями. Практическая значимость. Положения и выводы исследования направлены на теоретическое обоснование и практическое решение актуальных задач реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов в ходе процедур несостоятельности (банкротства). Практическая значимость результатов исследования определяется тем, что они могут быть использованы в деятельности предприятий промышленности строительных материалов при разработке программ реструктуризации в рамках антикризисного управления.

Полученные результаты и выводы диссертации могут быть использованы работниками органов власти и управления при решении вопросов антикризисного управления предприятиями промышленности строительных материалов; специалистами, занимающимися разработкой программ по реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов; собственниками предприятий, при принятии решения о целесообразности проведения мероприятий по реструктуризации; специалистами и инвесторами, принимающими решения по инвестированию средств в развитие предприятий промышленности строительных материалов.

Представленные в диссертации материалы могут быть использованы при разработке учебных курсов «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», «Экономика предприятия», «Антикризисное управление».

Содержащиеся в диссертации теоретические положения и практические рекомендации по реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов доведены до уровня конкретизации, который позволяет широко их использовать в регионах Российской Федерации.

Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались автором и получили положительную оценку на всероссийских, республиканских и межвузовских конференциях и семинарах. Основные выводы исследования обсуждались на Всероссийской научно-практической конференции «О государственном регулировании процедур несостоятельности (банкротства) в условиях современной рыночной экономики» (Казань, 2001), докладывались на республиканских научных конференциях проходивших в Казанской государственной архитектурно-строительной академии в 2000, 2001 и 2002 гг.

Выводы и рекомендации, содержащиеся в исследовании, используются в работе Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства Республики Татарстан, Комитета Республики Татарстан по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению при утверждении программ реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов, что подтверждается справками о внедрении.

По теме диссертации опубликовано 6 печатных работ общим объемом 1,56 печатных листов.

Структура работы. Цель и задачи исследования определили логику и структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, включающих 8 параграфов, заключения, списка использованной литературы, включающего 146 наименований, и приложений. Работа изложена на 157 машинописных страницах, содержит 13 таблиц, 14 рисунков, 7 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Загрутдинов, Рафик Равилович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании исследований проведенных в рамках цели и задач, поставленных в диссертационной работе, можно сделать следующие обобщения и выводы.

1. В работе развиты существующие теоретические положения о стратегии и тактике антикризисного управления предприятиями, направленные . на разработку механизма принятия стратегических решений, с учетом специфики предприятий промышленности строительных материалов.

Суть антикризисного управления - ускоренная и действенная реакция на существенные изменения внешней среды, направленная на нейтрализацию наиболее опасных факторов, вызывающих кризисное состояние. Основным направлением антикризисного управления является реструктуризация, под которой понимается процесс внедрения структурных изменений в производственно-хозяйственную сферу предприятия с целью обеспечения безубыточной деятельности предприятия под давлением изменяющихся внешних экономических условий и создания условий для расчетов с кредиторами. Процесс реструктуризации состоит в изменении структуры производства, активов, пассивов, системы управления, форм и отношений собственности.

2. Выделены три основные группы особенностей проведения реструктуризации при антикризисном управлении, связанные со сроками проведения реструктуризации, субъектами проведения реструктуризации и содержанием реализуемых антикризисных мероприятий. Эти особенности обусловлены положениями действующего в России законодательства о несостоятельности (банкротстве), которые ставят предприятие-должника в достаточно жесткие рамки.

Находящиеся в условиях временных ограничений, испытывая нехватку ресурсов, кризисные предприятия оказываются не в состоянии за время, отведенное законом, разработать и реализовать действительно эффективную ф программу своего финансового оздоровления.

В итоге, к моменту окончания на предприятии срока внешнего управления складывается неоднозначная ситуация: предприятие исправно ;:; начинает погашать свои текущие обязательства, сохранено основное производство, погашена задолженность по первой и второй очередям реестра требований кредиторов. Но при этом для погашения требований всех кредиторов - средства у предприятия по-прежнему отсутствуют.

Это приводит к низкой эффективности процедуры внешнего управления, в результате чего институт несостоятельности начинает использоваться в ;;;;;;; качестве инструмента передела собственности, что негативно влияет на ."::: деловой и инвестиционный климат в стране.

3. Не дает своего эффекта и осуществление реструктуризации по отдельным направлениям - реструктуризация уставного капитала, реструктуризация задолженности, реструктуризация активов предприятия. Позволяя решить отдельные проблемы предприятия, реализация данных. ш направлений не решает проблем предприятия в комплексе, системно. Наличие накопившейся за целый ряд лет просроченной задолженности не дает предприятию динамично развиваться. Успешно работающее предприятие вынуждено направлять свою прибыль не на развитие и модернизацию; производства, освоение новых рынков сбыта, а на погашение старых долгов. : Такая ситуация снижает интерес инвесторов, которые вынуждены вкладывать средства не только в основные средства предприятия, но и в оборотные, погашая старые долги.

4. В работе проведена критическая оценка существующей законодательной и нормативной базы по реализации процедуры несостоятельности (банкротства) и предложен механизм решения проблемы взаимных неплатежей и сохранения основного вида деятельности в рамках действующего законодательства.

На наш взгляд, за отведенные законом период проведения процедур ** несостоятельности (банкротства) кардинально ускорить получение положительных результатов и полностью освободить предприятие от бремени . ; старых долгов возможно только путем системной реструктуризации предприятий-должников в ходе процедур несостоятельности. В рамках проведения процедур несостоятельности (банкротства) под реструктуризацией ;;. предприятия понимаются действия по реструктуризации бизнеса путем создания на базе его имущества акционерного общества при одновременном проведении мероприятий по повышению эффективности производства, конкурентоспособности выпускаемой продукции, производительности труда, снижения издержек производства и улучшение финансово-экономических результатов деятельности вновь созданного общества.

5. В ходе научных исследований и апробации работы были. проанализированы финансовая и деловая устойчивость более 30 предприятий промышленности строительных материалов. Проведенные исследования могут служить основой для установления среднеотраслевого уровня финансовых показателей для проведения текущего мониторинга. На примере реальных предприятий было показано, что целый ряд известных методик прогнозирования банкротств не позволяет делать однозначные выводы о: степени кризисного состояния на данных предприятиях. В работе проанализированы особенности проведения финансово-экономического анализа на кризисных предприятиях, выделены области, требующие повышенного внимания со стороны аналитических служб.

6. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения любого предприятия служит его финансовая устойчивость. Она . отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции и покрыть затраты по его расширению и обновлению.

Проведенная оценка финансово-экономической устойчивости предприятий промышленности строительных материалов послужила основой для разработки классификации предприятий промышленности строительных материалов. Ранжирование предприятий промышленности строительных материалов по степени финансово-экономической устойчивости позволило разделить все предприятия на три группы:

- предприятия, успешно работающие и не имеющие задолженности;

- предприятия, выпускающие неконкурентоспособную продукцию и имеющие значительные долги;

- успешно работающие предприятия, регулярно выплачивающие текущие платежи, но имеющие значительную просроченную задолженность перед кредиторами, которая не позволяет данным предприятиям нормально функционировать.

Оценка финансовой устойчивости предприятий промышленности строительных материалов позволяет сделать вывод о том, что для выхода предприятий третьей группы из области неустойчивого состояния целесообразно принимать действенные меры, позволяющие обеспечить платежеспособность предприятия. С целью выхода предприятий третьей группы из кризиса в работе предлагается проведение реструктуризации в ходе процедур несостоятельности (банкротства).

7. В работе на основе экономико-математических моделей проведено обоснование основных направлений реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов.

Экономико-математическое моделирование позволяет с определенной степенью вероятности определять динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на развитие финансовых процессов в будущем, что в свою очередь позволяет классифицировать предприятия промышленности строительных материалов и разработать дальнейшую стратегию развития.

На основе анализа прогрессивных тенденций развития промышленности строительных материалов, особенностей ее отраслевого строения, размещения производства показана отраслевая специфика программ реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов.

Для разработки успешной программы реструктуризации целесообразно увязывать воедино:

- общую модель реструктуризации предприятий в процедурах несостоятельности (банкротства), являющуюся необходимым условием для сохранения предприятия как действующего, осуществления расчетов с кредиторами, решения социально-экономических проблем;

- отраслевую специфику предприятий промышленности строительных материалов, прогрессивные тенденции их развития;

- особенности финансово-экономического состояния, материально-сырьевой базы, технологических процессов, происходящих на том или ином предприятии, уровень его кадрового потенциала, взаимоотношения с государственными органами власти, поставщиками и потребителями.

Используя системный подход к решению проблем того или иного предприятия, анализируя все аспекты его деятельности, возможно, разработать и успешно реализовать комплекс неотложных мер по выходу предприятий промышленности строительных материалов из кризиса.

8. Предложены этапы проведения реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов. Рекомендовано разработку и реализацию программы реструктуризации осуществлять по единому алгоритму, позволяющему увязать все аспекты функционирования того или иного предприятия. Данная программа содержит описание всех связанных с реструктуризацией мероприятий, последовательность и сроки их выполнения, требования к необходимым ресурсам, а также описание всех возможных рисков, связанных с их реализацией и рекомендаций по минимизации этих рисков.

Реструктуризация любого предприятия затрагивает интересы не только самого предприятия, но и множества лиц, так или иначе с ним связанных (кредиторов, государственные и местные органы власти, поставщиков, трудового коллектива, жителей соответствующего населенного пункта и т.д.). Поэтому огромное значение приобретает выработка согласованного подхода к ее проведению. В этом смысле ключевую роль приобретает деятельность государственных органов власти, ответственных за формулировку и осуществление единой позиции государства.

9. В работе на реальных примерах исследованы различные варианты реструктуризации предприятий с учетом отраслевой специфики предприятий промышленности строительных материалов.

На примере ОАО «Железобетон» проанализирована эффективность проведения реструктуризации.

Таким образом, применение механизма реструктуризации предприятий промышленности строительных материалов на практике позволяет сохранить основное производство, создать условия для эффективного функционирования предприятия путем оптимизации структуры активов предприятия, избавления от неэффективно используемых основных фондов и решить проблемы взаимных неплатежей в рамках действующего законодательства.