Ресурсно-экономическое обеспечение корпоративного управления финансово-промышленных групп тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кравцов, Михаил Владимирович

Заключение

Результаты проведенного в диссертационной работе исследования сформулированы в следующих положениях.

Кардинальными вопросами повышения эффективности деятельности финансово-промышленных групп является совершенствование системы ресурсного управления путем интегрирования систем ресурсного управления финансовых и материальных подсистем ФПГ с помощью консолидированной отчетности, внедрение бюджетного планирования в элементах материальной подсистемы ФПГ (промышленной и коммерческой подсистемах) как инструмента ресурсного планирования.

Анализ функционирования финансово-промышленных групп в рамках общей теории систем показал, что ФПГ представляют систему с обозначенными функциональной, элементной и организационной подсистемами. В ходе исследования проведен анализ функций всех элементов ФПГ с целью выявления мотивации вхождения участников в группу и проблем их функционирования в рамках этой системы.

Нефтяная отрасль России представлена ограниченным числом вертикально интегрированных нефтяных компаний, которые имеют все признаки финансово-промышленных групп. К основным проблемам, характерным для всех финансово-промышленных групп, можно отнести:

- проблемы технологического характера, связанные с расположением и технологическими взаимосвязями предприятий, входящих в компании;

- проблемы политического характера, связанные с перераспределением финансовых потоков между регионами, в которых расположены предприятия компаний;

- проблемы управленческого характера, связанные с формированием системы управления в вертикально-интегрированных нефтяных компаниях, в ходе которых производится концентрация финансовых ресурсов, оптимизация организационной структуры, реформация отношений собственности между вертикально-интегрированной нефтяной компанией и ее участниками;

- проблемы инвестирования, связанные с оптимальным распределением имеющихся в компании внутренних инвестиционных ресурсов и привлечением внешних инвестиционных ресурсов, определение их объема и результатов инвестиций.

Таким образом, проблемы, стоящие перед вертикально-интегрированными нефтяными компаниями, связаны с повышением эффективности системы ресурсного управления как компаний в целом, так и отдельных элементов.

Калькулирование себестоимости продукции является одним из инструментов ресурсного управления. Анализ системы калькулирования в вертикально-интерированных нефтяных компаниях (ВИНК) показал, что формирование комплекса предприятий в рамках единого технологического цикла потребовало модернизации процесса калькулирования себестоимости конечной продукции. В работе приводится методика калькулирования конечной продукции в ВИНК, сущность которой заключается в системе распределения затрат на производство нефтепродуктов между готовыми продуктами пропорционально их оптовым ценам.

Консолидированная бухгалтерская отчетность ФПГ, составленная в соответствии с действующим законодательством, не отвечает задачам ресурсного управления и не предоставляет достаточно информации о деятельности и финансовом состоянии ФПГ.

Действующие принципы составления консолидированной финансовой отчетности, закрепленные в российском и международном положениях о составлении консолидированной отчетности, позволяют разработать форму консолидированной финансовой отчетности, отвечающую задачам ресурсного планирования и включающую в себя показатели всех элементов финансово-промышленной группы.

Консолидированная бухгалтерская отчетность финансово-промышленной группы способна осуществлять функции контроля в системе ресурсного управления финансово-промышленной группы, при условии ее согласованности с формами, применяемыми в рамах бюджетного планирования деятельности элементов финансово-промышленной группы.

Преимущества консолидированной отчетности как системы контроля в системе ресурсного управления заключаются в следующем:

- формы консолидированной отчетности ФПГ основаны на формах бухгалтерской отчетности организаций, входящих в ФПГ;

- методы оценки статей бухгалтерской отчетности закреплены законодательством и, в большинстве своем, соответствуют международным стандартам составления финансовой отчетности;

- процедуры заполнения консолидированной отчетности также регламентированы законодательством, что позволяет легко внедрить указанную систему без затрат на обучение персонала и построения дополнительной организационной и информационной структуры;

- консолидированная отчетность является удобным инструментом для финансового анализа;

- возможно подтверждение консолидированной отчетности внешним аудитором с целью подтверждения ее достоверности.

Консолидированная отчетность ФПГ должна содержать максимум информации для оценки результатов деятельности группы. Вместе с тем, отчетность должна быть удобна для использования и требовать минимальных затрат ресурсов на составление.

Исходя из приведенных выше принципов, а также основываясь на международном опыте составления консолидированной финансовой отчетности, в работе предложено составлять следующие формы консолидированной отчетности ФПГ:

- консолидированный баланс ФПГ;

- консолидированный отчет о прибылях и убытках ФПГ;

- консолидированный отчет о движении денежных средств ФПГ.

Необходимо отметить, что состав и форма консолидированной отчетности

ФПГ соответствует системе бюджетного планирования, применяемой в элементах группы в качестве инструмента ресурсного планирования.

Финансово-промышленные группы включают в себя элементы, выполняющие различные функции и относящиеся к разным отраслям экономической деятельности. Различная отраслевая принадлежность и специфика осуществляемой деятельности определили различие в формах финансовой отчетности, составляемой участниками финансово-промышленной группы. Для участников финансово-промышленных групп возможно выделить три формы составления бухгалтерских балансов и отчетности применительно к: предприятию; финансово-кредитному учреждению (банку); страховой компании. Необходимо отметить, что есть некоторые особенности в формировании бухгалтерской отчетности инвестиционными организациями.

Анализ форм бухгалтерской отчетности участников ФПГ показал, что для формирования консолидированной отчетности группы, включающей показатели всех элементов, необходимо составление промежуточных форм отчетности, представляющих показатели деятельности элементов ФПГ в агрегированном виде.

Для повышения достоверности консолидированной отчетности финансово-промышленной группы решение о способе включения показателей участников в консолидированный баланс группы целесообразно принимать на основании оценки доли участия центральной компании в уставном капитале участника, а также в ряде случаев от степени зависимости указанного участника от руководства ФПГ и степени участия участника в финансовых и материальных потоках ФПГ.

Отчетность участника включается в состав консолидированного балансового отчета и отчета о прибылях и убытках с использованием одного из трех методов: а) метода полной консолидации; б) метода пропорциональной консолидации; в) метода эквивалентной стоимости.

Предложенная методика составления консолидированной отчетности финансово-промышленной группы включает в себя инструкции по заполнению агрегированных форм отчетности на основании существующих форм финансовой отчетности участников ФПГ, отдельно для каждой формы составления бухгалтерской отчетности рекомендации по включению показателей участников ФПГ в консолидированную отчетность группы в зависимости от степени влияния центральной компании на процесс принятия решений участником, формы консолидированной отчетности ФПГ.

Технологии управления ресурсами используют определенный инструментарий. В плановой экономике главным инструментом планирования являлся, так называемый, техпромфинплан, в котором отражались все стороны хозяйственной деятельности предприятия. Современные технологии используют систему бюджетов (бюджет движения денежных средств, бюджет доходов и затрат, прогнозный балансовый отчет и т. д.), а также систему финансовой отчетности, как инструмент контроля основных результатов деятельности предприятия и отклонения их от запланированных.

Внедрение указанной системы на промышленных и торговых предприятиях финансово-промышленной группы повысит качество ресурсного управления и позволит выстроить единую систему управления всей группы в целом.

Предложенная методика бюджетного планирования на промышленном предприятии содержит формы основных бюджетов: бюджет движения денежных средств; бюджет доходов и расходов; прогнозный балансовый отчет.

В ходе составления формы бюджетов было произведено ранжирование расходов по степени срочности и необходимости для функционирования предприятия, для которого потребовалась детализация определенных статей расходования денежных средств.

Предложенная в диссертационной работе методика бюджетного планирования опробована и внедрена в качестве системы управления финансовыми ресурсами в Межрегиональном ОАО «Нефтеавтоматика».

В диссертационной работе предложена методика решения многокритериальной задачи оптимального распределения свободных денежных средств с целью улучшения структуры активов и пассивов предприятия, а также улучшения показателей финансового состояния предприятия.