Роль финансового планирования на акционерном предприятии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Лихачева, Ольга Николаевна

Введение.

Глава I. Сущность финансового планирования на акционерных предприятиях.

1.1. Содержание финансового планирования и его воздействие на эффективность общественного производства.

1.2. Создание и развитие акционерных предприятий и их роль в условиях формирования рыночных отношений.

1.3. Организация финансов акционерных предприятий.

Глава И. Перспективное финансовое планирование на акционерных предприятиях.

2.1. Значение перспективного финансового планирования для обеспечения конкурентоспособности акционерного предприятия.

2.2. Методология и методика перспективного финансового планирования

Глава III. Организация текущего и оперативного финансового планирования.

3.1. Текущее финансовое планирование в современных условиях.

3.2. Оперативное финансовое планирование: назначение и проблемы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Роль финансового планирования на акционерном предприятии"

Глубина и масштабность экономических преобразований, осуществляемых в период перехода к рыночным отношениям, требуют иных подходов к процессу организации финансового планирования. Изменение структуры управления экономикой, вызванное появлением новых организационно-правовых форм хозяйствования (в частности - акционерной), расширением самостоятельности предприятий в использовании собственных средств, увеличивает ответственность предприятий за результаты хозяйственной деятельности, приводят к изменению содержания финансового планирования как на уровне государства, так и у отдельных хозяйствующих субъектов.

В этой связи наиболее важным является : определение принципов и методов финансового планирования, адекватных рыночной экономике, места и роли государства в плановом регулировании экономики, изучении новых подходов в планировании финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, оценки его конкурентоспособности с учетом конъюнктуры цен и рынка.

В условиях административно-командной системы формирование и распределение денежных доходов и накоплений, их группировка в централизованных и децентрализованных фондах денежных средств определялись посредством директивного планирования.

Разрушение централизованной системы планирования привело к тому, что бюджет государства был отделен от бюджетов предприятий, чему способствовало внедрение на предприятиях хозрасчета. Начиная с 1979 года, т.е. с провозглашения курса на полный хозрасчет и самофинансирование, на предприятиях начал составляться самостоятельный финансовый план.

В условиях развития рыночных отношений на основе хозяйственной и финансовой самостоятельности предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и используют фонды промышленного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и возможности финансового рынка. В финансовом плане отражаются конечные итоги плановых расчетов по всему кругу показателей, характеризующие получение денежных средств от разных видов деятельности и направления их использования.

Обобщение и анализ опыта финансового планирования в развитых западных странах свидетельствует о серьезном подходе к вопросам финансового планирования. Практика показывает, что грамотно составленный перспективный финансовый план (баланс денежных поступлений и расходов) является одним из слагаемых коммерческого успеха предприятия, обеспечения его конкурентоспособности. Перечень документов, входящих в перспективный финансовый план зарубежных предприятий - прогноз объемов реализации, план по прибыли, баланс денежных поступлений и расходов, прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия, график безубыточности - стандартен для мировой практики. Процессы рыночной интеграции объективно диктуют необходимость внедрения этих форм планирования и отчетности на российских предприятиях, чему способствует переход на международные бухгалтерские стандарты.

В нашей стране в последнее время было ослаблено внимание к вопросам финансового планирования. Это объясняется нестабильностью экономической ситуации, разрывом хозяйственных связей и другими причинами, связанными с изменениями системы управления экономикой. Перспективные финансовые планы на предприятиях составляются крайне редко. Конечно, в условиях экономической нестабильности говорить о перспективном планировании представляется чрезвычайно сложным. Но процесс финансового планирования в данных условиях должен основываться не столько на постановке жестких временных количественно заданных целей, сколько но системном осмыслении и взаимоувязке имеющихся ресурсов согласно философии фирмы с открывающимися возможностями. Особенно это актуально для акционерных предприятий, поскольку они обладают целым рядом особенностей, связанных с формированием уставного капитала и распределения прибыли.

Таким образом, коренные изменения в планировании предполагают необходимость решения ряда проблем методологического характера: определения объектов, принципов и методов финансового планирования; разработки формы финансового плана акционерного предприятия, приближенной к международным стандартам.

Актуальность, несомненная теоретическая и практическая значимость этих проблем и обусловили выбор темы диссертационного исследования.

В экономической литературе нашли достаточно полное отражение теоретические вопросы определения сущности и объектов финансового планирования на предприятии. Проблемам разработки финансовых планов предприятий различных отраслей промышленности, планирования отдельных финансовых показателей уделяли внимание в своих работах такие ученые, как: И.А.Акодис,В.А.Белобородова, Л.А.Дробозина, А.М.Ковалева, Е.В.Коломин, Н.В.Колчина, Г.П.Кузина, С.И.Лушин, В.Е.Леонтьев, М.И.Литвин, Д.С.Моляков, В.Д.Новодворский, Л.П.Павлова, А.П.Пантелеев, Ю.В.Пешехонов, Г.Б.Поляк, В.М.Родионова, Н.Г.Сычев, М.И.Ткачук, М.И.Ходорович и др. Однако имеющиеся монографии и статьи по данной проблематике в основном посвящены вопросам финансового планирования в условиях административно-хозяйственной системы управления. Теоретические и практические вопросы финансового планирования на акционерных предприятиях оказались практически неразработанными в отечественной экономической литературе.

Цель диссертационной работы заключается в комплексном анализе методологических вопросов финансового планирования, а также разработке практических рекомендаций, направленных на дальнейшее совершенствование финансового планирования, разработку формы финансового плана акционерного предприятия. Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

- определить место и роль акционерных предприятий в развитии рыночной экономики;

- рассмотреть сущность, задачи и методологию финансового планирования на предприятии акционерного типа в условиях рынка;

- исследовать и обобщить сложившуюся практику финансового планирования на предприятии и на основе анализа новых элементов финансово-хозяйственной деятельности (специфики формирования уставного, резервного капиталов, привлечения дополнительных инвестиций, формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, налогообложения) разработать схему планирования на акционерном предприятии;

- на основе изучения организации финансов акционерных обществ разработать схему формирования финансовых ресурсов акционерных предприятий;

- с целью обоснования движения финансовых ресурсов, финансовых отношений и экономических пропорций разработать форму финансового плана акционерного предприятия, работающую в условиях рыночной экономики;

- определить основные методологические аспекты разработки текущего финансового плана на основе использования факторного метода планирования прибыли;

- на основе анализа практики планирования зарубежных предприятий разработать матрицу затрат по каждому виду произведенной продукции с определением затрат по центрам ответственности; обосновать необходимость повышения качества финансового планирования на основе применения электронно-вычислительной техники в условиях самостоятельности акционерных предприятий в управлении финансовой деятельностью. Дать конкретные рекомендации по использованию имеющихся на рынке программ.

Предметом исследования явилась действующая практика финансового планирования на акционерном предприятии, содержание и структура финансового плана. Объектом исследования явились предприятия машиностроительной отрасли, асбестоцементной и мясомолочной подотраслей промышленности, строительства.

В работе использовались балансы и годовые отчеты по основной деятельности вышеуказанных предприятий.

В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция и ее использование для выявления дефиниций; принцип логического и системного анализа и синтеза и др. При проведении исследования и систематизации полученных данных применялись статистические методы сравнения, обобщающих показателей, выборочные исследования, экономико-математические приемы.

В процессе работы над диссертацией были использованы труды видных отечественных экономистов по вопросам финансов, бюджета и финансовому планированию: И.А.Акодис, В.А.Белобородовой, Л.А.Дробозиной, А.М.Ковалевой, Е.В.Коломина, Н.В.Колчиной, Г.П.Кузиной, С.И.Лушина, С.Е.Леонтьева, М.И.Литвина, Д.С.Молякова, В.Д.Новодворского, Л.П.Павловой, А.П.Пантелеева, Ю.В.Пешехонова, Г.Б.Поляка, В.М.Родионовой, Н.Г.Сычева, М.И.Ткачук, М.И.Ходоровича и др., а также зарубежных экономистов по внутрифирменному планированию: Р.Акоффа, И.Ансоффа, С.Бира, Р.Вебера, У.Кинга, Д.Клиланда, М.Портера, П.Фридмана и других.

В работе использованы нормативные акты, материалы Госкомстата Широко привлечены материалы периодических изданий.

В ходе диссертационного исследования были получены данные и сформулированы положения, содержащие элементы научной новизны.

Научная новизна работы заключается в том, что на базе проведенного системного анализа всех аспектов финансового планирования акционерных предприятий были обоснованы и разработаны принципиально новые подходы к решению поставленных автором задач.

Результаты исследования состоят в следующем:

1. Обоснована необходимость и сформулированы задачи и цели финансового планирования в условиях рынка.

2. На основе анализа отечественной практики и зарубежного опыта финансового планирования разработана схема финансового планирования на акционерном предприятии.

3. Предложена схема формирования финансовых ресурсов акционерного предприятия.

4. Разработана принципиально новая, приближенная к международным стандартам, форма финансового плана, в которой планирование денежных потоков увязано с направлениями их использования.

5. Предложена методика разработки матрицы затрат по каждому виду произведенной продукции с определением затрат по центрам ответственности, взаимоувязанная с платежным календарем.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанный финансовый план может быть использован в практической деятельности акционерных предприятий в условиях рынка как инструмент сбалансированного развития предприятия. Разработанная с использованием ЭВМ система таблиц финансового плана и соответствующих расчетов к нему может стать одним из элементов программного обеспечения автоматизированного рабочего места работника финансового отдела на предприятии.

Результаты работы могут быть использованы в учебном процессе; при чтении курсов лекций по дисциплинам: "Финансовый менеджмент", "Финансы предприятий".

Основные результаты исследования по теме диссертации докладывались на научных конференциях профессорско-преподавательского состава Всероссийского заочного финансово-экономического института (Москва, 1992-1996 гг.).

Предложения и рекомендации, разработанные автором, используются в практической деятельности и оперативной работе акционерного общества "ЛГМ" (г.Москва), что подтверждено справкой о внедрении.

Поставленные цели и задачи определили структуру работы и логику исследования. Диссертация состоит из трех глав, введения и заключения, списка использованной литературы, содержит 14 таблиц, 8 приложений.

По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 2,5 печатных листа.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Лихачева, Ольга Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из проведенного исследования видно, что рыночная экономика ставит перед финансовым планированием новые задачи. Самостоятельность предприятий в определении стратегии и тактики финансовых вложений, использовании собственных средств, повышение их ответственности за результаты предпринимательской деятельности, введение налоговых методов взаимоотношений с бюджетом изменяет форму и содержание финансовых планов.

Изучение опыта финансового планирования па предприятиях в развитых рыночных странах и на акционерных предприятиях пашей страны позволило сделать следующие выводы:

1. Формирование рыночного механизма предполагает, что процесс планирования на предприятиях включает изучение конъюнктуры рынка, спроса и предложения, разработку производственной программы, определение партнеров по хозяйственным связям, прогнозирование финансовых ресурсов, способов их привлечения, распределения и использования.

2. Финансовое планирование на предприятии осуществляется иод воздействием двух групп факторов:

- это чисто рыночные механизмы воздействия: соотношение спроса и предложения на продукцию предприятий, динамика цен, конкурентоспособность товаропроизводителей;

- элементы централизованного планового регулирования. Наиболее действенной формой государственного регулировании следует признать индикативное планирование (программирование).

3. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и их эффективное использование во многом предопределяет финансовое благополучие акционерного предприятия, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. Особенности организации финансов акционерных предприятий вытекают из специфики формирования уставного капитала,

161 резервных и других аналогичных фондов, привлечения дополнительных инвестиций, использования прибыли.

4. В процессе финансового планирования важное значение приобретают вопросы определения размеров финансовых ресурсов и направление их использования на перспективу. Анализ зарубежной практики показал, что перспективный финансовый план является составной частью бизнес-плана. Перечень документов, входящих в перспективный финансовый план зарубежных компаний - прогноз объемов реализации, план по прибыли, баланс денежных поступлений и расходов, прогнозируемый баланс активов и пассивов, график безубыточности предприятия - стандартен для мировой практики. Процессы рыночной интеграции объективно диктуют необходимость внедрения этих форм планирования и отчетности на наших предприятиях, чему способствует переход на международные бухгалтерские стандарты.

5. Переход от административно-хозяйственных методов управления к рыночному механизму хозяйствования вносит изменения в методологию финансового планирования. Не все принципы социалистического финансового планирования применимы в рыночной экономике. Автором определены и обоснованы основные принципы финансового планирования в ь предпринимательских структурах: принцип сочетания финансового планирования и прогнозирования, принцип сохранения коммерческой тайны и публичность, научность, принцип единства планов, принцип стимулирования разработок (моральное и материальное) и принцип контроля за выполнением разработанных планов.

6. Новые подходы к финансовому планированию заставили пересмотреть и форму финансового плана, так как структура, форма и содержание плана должны отражать движение финансовых ресурсов, обеспечивать наглядность и взаимную увязку отдельных статей и разделов, раскрывать характер взаимоотношений и стоимостных пропорций, а также их эффективность. По своему содержанию финансовый план должен отражать четыре основных направления: текущая, инвестиционная, финансовая деятельность и прочие

162 расходы и поступления. Исходя из этого в работе предложена новая форма перспективного баланса денежных доходов и поступлений, расходов и отчислений.

7. Особое внимание в работе уделено влиянию инфляционных процессов на текущее финансовое планирование. Основным способом учета инфляции должен стать факторный метод, включающий пять последовательных этапов:

- расчет базовых показателей за предшествующий год;

- постановка целей хозяйственной деятельности на планируемый год;

- прогнозирование индексов инфляции;

- расчет плановой прибыли;

- выбор оптимального варианта.

Этот метод позволяет достаточно достоверно планировать финансовую деятельность предприятия и оценивать ее результаты в условиях нестабильной экономики и инфляционного роста цен. В дальнейшем он может стать основой для перехода к нормативному методу планирования финансовых показателей.

8. Особое место в процессе финансового планирования принадлежит определению плановой потребности (нормированию) оборотных средств. Направлениями, способствующими возрождению практики планирования (нормирования) оборотных средств, могут стать:

- планирование оборотных средств исходя из двух самостоятельных моделей - по размещаемым средствам (активам) и по источникам финансирования (пассивам);

- отказ от подразделения статей оборотных средств на нормируемые и ненормируемые;

- переход к укрупненным моделям расчета плановой потребности в оборотных средствах с последующей их детализацией; широкое использование отраслевых нормативов обеспеченности оборотными средствами (в днях запаса, в процентах).

9. Анализ практики финансового планирования на отечественных предприятиях показал, что оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет

163 потребности в краткосрочном кредите. Представляется, что новой областью управления финансами для российских предпринимателей должно стать планирование издержек по центрам ответственности. На основе анализа зарубежной практики финансового планирования автором разработана матрица затрат на плановый период сроком в 1 месяц, где ряды матрицы включают в себя затраты по центрам ответственности, а колонки - производство отдельных видов продукции (производственную программу). Планирование затрат по центрам ответственности взаимоувязано с платежным календарем.

10. Развитие рыночных отношений в нашей стране выдвигает необходимость совершенствования финансового планирования на основе внедрения в отечественную практику планирования прогрессивных методов разработки финансовых планов. Среди них важнейшим является "программно-целевое планирование", когда программно-целевая основа служит достижению заданных конечных финансовых результатов. Среди других методов следует отметить метод "разработки финансового плана на нулевой основе", когда каждый из видов деятельности, осуществляемый в рамках той или иной функции или же структурного подразделения в начале годового цикла планирования должен доказать свое право на дальнейшее существование путем обоснования будущей экономической эффективности выделяемых средств.

11. Одним из перспективных направлений повышения качества финансового планирования является применение электронно-вычислительной техники. Новые подходы к планированию, сложность и разнообразие применяемых методов, многовариантных и оптимизационных расчетов, ускорение процесса составления планов, наличие больших массивов исходной информации и итерационных расчетов снизу и сверху требуют более эффективного использования электронно-вычислительной техники. Развитие компьютерных и телекоммуникационных технологий резко ускоряют процесс принятия финансовых решений. Применение коммерческих крупно-информационных таблиц типа Lotus 1-2-3, Simphony, Visicalc, Supercaic, Framework, Multiplan, Enable Knowladgeman позволит рассчитывать множество вариантов

164 на основе изменения основных параметров плана. Среди пакетов программ отечественного производства - Projekt Expert, "Альт-инвест". Существуют и программы, разработанные для факторного метода планирования прибыли и рентабельности, дающие возможность быстрого выбора оптимальных показателей из множества вариантов в условиях меняющейся хозяйственной ситуации.

165