Роль иностранных инвестиций в программе устойчивого развития: экологический аспект тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Юнусов, Ленар Альбертович

Введение.

Глава 1. Значение иностранных инвестиций в подъеме экономики Российской Федерации.

1.1. Основные экономические характеристики, определяющие положение Российской Федерации в переходный период экономики как реципиента иностранных инвестиций.

1.2. Иностранные инвестиции в Российскую Федерацию как один из факторов преодоления экономического кризиса.

1.3. Инвестиционный климат и организационно-правовые условия иностранных инвестиций.

Глава 2 . Экологический аспект иностранных инвестиций в программе устойчивого развития Российской Федерации.

2.1. Глобальные экологические проблемы и программа устойчивого развития как новая парадигма экономической науки

2.2. Анализ различных форм сотрудничества России с иностранными инвесторами в сфере экологических проектов.

Глава 3. Разработка методики выбора инвестиционных решений в условиях экологизации мировой экономики.

3.1. Сравнительный анализ существующих методов оценки инвестиционных проектов в международной и отечественной практике

3.2. Методика составления бизнес-плана для экологически направленных инвестиционных проектов

Диссертация: введение по экономике, на тему "Роль иностранных инвестиций в программе устойчивого развития: экологический аспект"

Актуальность исследования. В последние десятилетия наблюдается глобализация мировой экономики, внешние связи стран усиливаются, и с переходом к более высокому уровню отдельно взятой страны происходит их абсолютное и относительное расширение. Реформы перехода российской экономики предполагали получение быстрых ощутимых результатов, улучшения уровня жизни, создания промышленности, конкурентоспособной с передовыми западными производствами, достойное вхождение России в мировую экономику. За десять лет реформ ожидаемый результат не был достигнут: экономика России отброшена по основным социально-экономическим показателям далеко назад. Большие надежды возлагались на иностранные инвестиции, с вливанием которых ожидался бурный рост ВВП страны по примеру экономического развития Китая. Вместо интенсивного поступления капитала в реформируемую экономику России фактически произошел отток капитала, в десятки раз превышающий иностранные инвестиции.

В процессе глобализации мировой экономики на поверхность всплывает множество общечеловеческих проблем. Одной из важнейших проблем, возникших в конце XX века, является экологическая угроза, повисшая над миром как "дамоклов меч". От своевременности и эффективности решения этой проблемы зависит как наше будущее, так и будущее следующих поколений планеты Земля.

Первым шагом на пути решения этой проблемы является призыв участников Римского клуба о международном сотрудничестве в решении экологических проблем человечества.

Следующим шагом была конференция ООН по окружающей среде и развитию, проведенная в Стокгольме в 1972 году.

Очередным этапом в решении глобальной проблемы человечества была конференция в Рио-де-Жанейро 1992 года, провозгласившая 27 принципов устойчивого развития человечества, которые легли в основу конкретных действий в области экологии, осуществляемых в разных странах, в том числе и в России, уже определившей свою Концепцию перехода к устойчивому развитию.

На третьей международной конференции по охране окружающей среды, проходившей в Киото в 1997 году, были достигнуты соглашения, согласно которым, все страны должны уменьшить свои выбросы парниковых газов к 20082012 гг. до уровня 1990 года. Эта конференция явила собой последний этап международного движения по охране окружающей среды в XX веке.

В условиях экономического кризиса, отсутствия средств в бюджете России на экологические проекты особенно актуально привлечение иностранных инвестиций на эти цели.

Обоснование экономической привлекательности экологически направленных проектов для инвесторов и соответствие их требованиям международных инвестиционных институтов ставит вопрос о разработке или совершенствовании методики бизнес-планирования с учетом экологического аспекта.

Цель исследования состоит в определении роли иностранных инвестиций в экологическом аспекте программы устойчивого развития.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.Проанализировать основные экономические характеристики, определяющие положение Российской Федерации как реципиента иностранных инвестиций.

2.Провести анализ динамики поступления иностранных инвестиций в российскую экономику в качестве одного из факторов преодоления экономического кризиса.

3.Проанализировать глобальные экологические проблемы и определить программу устойчивого развития в качестве новой парадигмы экономической науки.

4.Проанализировать различные формы сотрудничества России с иностранными инвесторами в сфере экологических проектов.

5.Провести сравнительный анализ существующих методов оценки инвестиционных проектов в международной и отечественной практике.

6.Усовершенствовать методику составления бизнес-плана для экологически направленных инвестиционных проектов при сотрудничестве с иностранными инвесторами.

Методологической и теоретической основой диссертации послужили труды таких отечественных и зарубежных ученых, как Р.Х. Акбашев, А. В. Васильев, Н.П. Ващекин, В.И. Вернадский, М.Е. Виноградов, И.М. Волков, М.В. Грачева, В.А. Данилов-Данильян, П.Н. Завлин, В.Г. Золотогоров, В.А. Зубенко, Н.В. Игошин, Б.С. Ирниязов, В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, М.А. Лимитовский, В.А. Лось,

H.Н. Моисеев, Г.В. Моисеев, В.П. Серегин, В.П. Степанов, А.Д. Урсул, Е.Д. Халевинская, В.Д. Шапиро, А.Г. Шахназаров, Н.В. Шенаев, С.И. Шумилин, Г. Дж. Александер, В. Берне, Г. Бирмош, Ю.Ф. Бригхем, Д.В. Бэйли, Э.С. Зигель, Д.С. Корни, Б.Р. Форд, П.М. Хавранек, Р. Холт, У.Ф. Шарп, С. Шмидт, J1.А. Шулыд, и многих других.

Диссертационная работа подготовлена на основе изучения и с использованием данных Госкомстата России, ООН, МВФ, МБРР, ЕБРР.

В экономической литературе недостаточное внимание было уделено эколого-экономическому обоснованию инвестирования. Для преодоления пробелов автором были опубликованы 9 статей общим объёмом 2,05 печатного листа.[46, 47, 88, 89, 116, 127, 128, 129, 130]

Для обобщения полученной информации применялись следующие методы научного, системного и факторного анализа: экономико-статистический, сравнения, сопоставления и группировки, моделирования, построения аналитических таблиц и графиков.

Объектом исследования является роль иностранных инвестиций в экологически ориентированных проектах.

Предметом исследования является совершенствование методики составления бизнес-плана для привлечения иностранных инвестиций в экологически направленные проекты.

Научная новизна работы заключается в следующем:

I. Проведена классификация финансово окупаемых экологических проектов России, осуществляемых с участием иностранного капитала.

2.Систематизированы международные экологические соглашения, ратифицированные Россией.

3.Проранжированы современные международные и отечественные методики составления бизнес-планов и дана их балльная оценка с точки зрения освещения основных разделов.

4.Адаптирована методика ЮНИДО определения денежных потоков для расчета эффективности инвестиционных проектов к российским экономическим реалиям, в том числе определены экологические составляющие в расчете себестоимости продукции при привлечении иностранных инвестиций.

5.Предложены дополнительные вложения в основные фонды (непроизводственного назначения), производимые исключительно для охраны окружающей среды.

6.Усовершенствованы расчеты денежных потоков при вычислении бюджетной эффективности проектов с учетом более полных, нежели было раньше, притоков и оттоков из бюджета.

7.Выделен экологический аспект при расчете общественной эффективности проектов с участием иностранных инвесторов.

8.Предложена методика расчета денежных потоков, чистой текущей стоимости и нормы доходности для проектов, дающих существенные результаты в области охраны окружающей среды, но не обладающих финансовой окупаемостью, с использованием результатов Киотского Соглашения.

Практическая значимость работы заключается в предложении методики составления бизнес-плана с целью привлечения иностранного капитала в экологически направленные инвестиционные проекты. Результаты работы могут быть использованы потенциальными донорами и реципиентами инвестиций для обоснования эффективности экологически направленных капиталовложений. Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе в вузах при изучении дисциплин: "Мировая экономика", "Международные экономические отношения".

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертации апробированы на заседаниях кафедры Мировой экономики МГУК, научных конференциях преподавателей МГУК, на Республиканской научной конференции, посвященной 65-летию Казанского финансово-экономического института, на XVI международном Менделеевском съезде по общей и прикладной химии в Санкт-Перербурге, на научных конференциях преподавателей Казанского института филиала) МГУК.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 8 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Юнусов, Ленар Альбертович

Заключение

На основании проведенного диссертационного исследования сделаны следующие выводы:

1. Определены и проанализированы основные экономические характеристики Российской Федерации такие как: валовой внутренний продукт, инфляция, природные ресурсы, уровень промышленного производства, состояние сельскохозяйственного сектора, безработица, внешняя торговля и даны сравнения с ведущими развитыми и развивающимися странами - основными конкурентами на мировом рынке инвестиционного капитала. Анализ показывает падение уровня ВВП, высокий уровень инфляции и безработицы, резкое сокращение объема производства продукции в переходный период, отсталость промышленного производства - старение и износ оборудования, низкий уровень внутренних инвестиций, крупнейшие запасы природных ресурсов, положительный баланс внешней торговли, возникший за счет экспорта полезных ископаемых. Как реципиент Россия, имеющая низкий кредитный рейтинг, для иностранных инвесторов мало привлекательна. Тем не менее, у России большой рынок товаров и услуг, богатейшие запасы природных ресурсов, наличие высококвалифицированной и дешевой в сравнении с западными странами рабочей силы, удобное географическое положение, возможности единого таможенного союза со странами СНГ, позволяющие осуществлять беспошлинную торговлю. В последние годы отмечается тенденция улучшения некоторых экономических показателей.

Уменьшение налогового бремени, особенно налога на добавленную стоимость и налогов с оборота, снижение налога с физических лиц, получающих большой доход позволят легализовать теневые доходы как физических, так и юридических лиц. Упорядочение налоговой системы приведет к увеличению стоимостных показателей ВВП и повышению рейтинга страны как реципиента иностранных инвестиций.

2.Анализ интеграции мирового капитала показывает, что взаимный поток инвестиций между развитыми странами увеличивается и существует связь между инвестициями и степенью экономического развития. Взаимное проникновение капитала развитых стран доминирует в общем объеме мировых инвестиций.

Иностранные инвестиции в российскую экономику стали поступать с началом реформ. Значительная доля иностранного капитала направлена в сферу услуг и промышленность. Сотрудничество с зарубежными компаниями по крупным инвестиционным проектам осуществляется в нефтедобыче и нефтепереработке, авиационной и автомобильной промышленности, добыче алмазов и золота, машиностроении и средствах коммуникаций, также целлюлозно-бумажной промышленности. Региональное распределение иностранных инвестиций - это крупные центры с развитой инфраструктурой и высокой платежеспособностью населения (Москва и Санкт-Петербург), а также районы, обладающие значительными запасами углеводородного сырья. Основные государства-инвесторы в Россию - США, Германия, Великобритания, Швейцария, Кипр. Инвестиции из Кипра как оффшорной зоны - капиталы российского происхождения.

Следует отметить, что количество совместных предприятий с участием иностранного капитала увеличивается и уровень производства на них выше средне российских показателей.

Анализ притока иностранных инвестиций в российскую экономику, как одного из факторов преодоления экономического кризиса, показывает, что иностранные инвестиции не достигли значительных объемов. Они составляют около 1% от ВВП, менее 1% от объема мировых иностранных инвестиций, и существенно не влияют на экономические преобразования в стране. Инвестиционный климат России, оцениваемый различными рейтинговыми агентствами и международными организациями, невысок и занимает последние места среди стран с переходной экономикой. Основные факторы, оказывающие влияние на инвестиционный климат в России: нестабильность законодательной базы, чрезмерное налогообложение, преступность и коррупция, высокий уровень инфляции, недостаточная покупательная способность населения, высокие таможенные пошлины.

Следует подчеркнуть, что весьма негативное влияние на инвестиционный климат в России оказал финансовый кризис, который разразился 17 августа 1998 года и значительно подорвал шаткое доверие к стране со стороны иностранных инвесторов. Одним из основных факторов, сдерживающих увеличение иностранных инвестиций в экономику России, является несовершенство законодательной базы. При осуществлении гибкого оперативного законодательства, например как в Китае, Россия может стать конкурентоспособной на мировом рынке капитала и привлечь средства достаточные для преодоления кризисных явлений и продолжения реформ в стране.

3. Глобальная экономическая система подошла к той черте, когда проблема загрязнения природы стала настолько актуальна, что стоит под вопросом дальнейшее существование цивилизации на Земле.

Чрезмерные темпы использования важнейших видов природных ресурсов в жизнедеятельности человечества привели к образованию различных видов загрязнений окружающей среды. В большинстве своем они многократно превышают допустимые пределы. К факторам, обуславливающим такое критическое состояние, относят быстрый рост составляющих глобальной системы: численность населения, промышленное производство, потребление ресурсов. Поэтому необходимо рассматривать экономику и окружающую среду, как единую систему.

Экологические проблемы современного мира: глобальное потепление климата, уменьшение озонового слоя, сокращение лесных насаждений, эрозия земельных ресурсов, загрязнение водных бассейнов, сокращение биологического разнообразия, загрязнение воздушной среды, накопление токсичных и радиационных отходов - следствие деятельности человеческого сообщества. По оценкам специалистов только на территории России суммарная активность не захороненных радиоактивных отходов составляет более 4 млрд. кюри (Ки), что равняется 80 Чернобылям. Российские АЭС дают около 150 тонн отходов в год, еще 400 тонн ввозится из-за границы с атомных станций в основном советского производства. [86, С.10]

Доминирующая до сих пор в экономике парадигма базируется на теории количественного роста и не предает значения экологическим ограничениям в экономическом развитии.

Концепция устойчивого развития, как новая экономическая парадигма, основанная на разумном сосуществовании человеческого общества и Планеты в единой гармонии, направлена на устранение противоречий между человеком и окружающей средой.

Развитие этой концепции отражено в решении, принятом на конференции ООН в Рио-де-Жанейро, и реализовано международным сообществом в виде программы «Повестка дня XXI века».

Согласно рекомендациям ООН, наша страна приняла Концепцию перехода Российской Федерации к устойчивому развитию, в основе которой заложена идея динамичного и сбалансированного развития экономики.

Несмотря на ряд принятых межгосударственных соглашений, направленных на реализацию принятой концепции, не произошло качественного сдвига в новой экономической парадигме.

4. Сотрудничество России с иностранными инвесторами в сфере экологических проектов сводится к следующему:

• созданию современных природоохранных технологий;

• сотрудничеству в области ядерной безопасности;

• созданию и реконструкции совместных предприятий с новыми технологиями, обеспечивающими высокие экологические стандарты;

• созданию предприятий и технологий по утилизации отходов, в том числе токсичных;

Проанализировав финансово-окупаемые экологические проекты, мы пришли к мнению, что можно классифицировать их на три группы:

- проекты по переработке шламов нефтедобывающей промышленности, металлургической, химической и горнодобывающей отраслей;

- проекты по утилизации твердых бытовых и промышленных отходов;

- проекты по созданию средств, обеспечивающих минимизацию промышленных выбросов и сбросов, загрязняющих окружающую среду.

5. В российской практике расчетов эффективности инвестиционных проектов выделяют три периода:

- до 1917 года;

- с 1917 года по 1990 год;

- с 1990 года по сегодняшний день.

На западе, в частности в США, проблемы оценки эффективности и соответствующие инструменты возникли в 30-е годы при реализации проектов в области водохозяйственного строительства. Наиболее широкое распространение в мировой практике основные принципы эффективности инвестиционных проектов получили в последние 30 лет. В СССР также существовали методики расчета эффективности капиталовложений, правда, в них предусматривалось соотношение основных показателей эффективности проекта с нормируемыми величинами, спускавшимися «сверху», что не всегда приводило к объективной оценке экономической обоснованности

После проведения сравнительного анализа девяти современных иностранных и отечественных методик обоснования эффективности инвестиций и, оценивая полученное каждой методикой количество баллов, мы пришли к выводу, что в наибольшей степени все разделы бизнес-плана раскрывают:

-методика, разработанная ЮНИДО, набравшая 69 баллов; -методика, разработанная Фондом финансовой поддержки малого предпринимательства ТПП РТ, набравшая 47 баллов; -методика, разработанная аудиторской компанией «Эрнст & Янг», набравшая 4 6 баллов.

6. В работе предложена методика составления бизнес-плана в экологически направленные инвестиционные проекты. В разделе «Общие положения» заострено внимание на влияние проекта на экологическую обстановку в регионе, планируемых мероприятиях по улучшению экологической обстановки и системе наблюдения за экологией региона. Предложены расчеты коммерческой эффективности экологически направленных инвестиционных проектов, окупаемых в финансовом отношении. Предложены дополнительные параметры в расчете бюджетной эффективности инвестиционного проекта, предложена схема включения в денежные потоки притоки от аукционной торговли «правами на выбросы» и обращение проектов, имеющих большое значение для окружающей среды, но не окупаемых в финансовом отношении, в прибыльные или, по меньшей мере, безубыточные. в которой оказалось выражает всеобщий кризис потребительского отношения человека к природным и социальным ресурсам. Разум подталкивает человечество к осознанию жизненной необходимости гармонизации связей и отношений в глобальной системе «Человек-Техника-Природа». В связи с этим особое значение приобретает осмысление глобальных проблем современности, их причин, взаимосвязи, путей их решения. Значительный вклад в движении мирового сообщества к устойчивому развитию оказывают и могут оказать в дальнейшем иностранные инвестиции. Особую поддержку на этом пути следует оказать развивающимся странам и странам переходного типа. Развитым государствам следует помнить, что экологические проблемы имеют трансграничный характер и сворачивание, например, в России федеральных целевых программ в области экологии в силу известных финансово-экономических причин [53, С. 14] обязательно окажет влияние на состояние окружающей среды Западной Европы. Поэтому развитым странам следует более ответственно подходить к вопросам инвестирования экологических программ и проектов развивающихся стран и стран переходного типа. В качестве дополнительного источника финансирования экологических мероприятий этих государств возможно использование «механизма чистого развития», предложенного Бразилией на встрече в Киото, и предусматривающего наложение штрафных санкций на развитые страны за невыполнение обязательств по сокращению эмиссии парниковых газов. [63, С.8]

В результате проделанной работы можно сделать вывод, что цель исследования, состоящая в определении роли иностранных инвестиций в экологическом аспекте программы устойчивого развития, была достигнута.