Система управления рисками банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Система управления рисками банков"

4859158

На правах рукописи

ДЫДЫКИН Александр Викторович

СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ БАНКОВ: СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ И НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ЕЕ ПАРАМЕТРОВ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 О НОЯ 2011

Саранск - 2011

4859158

Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева»

Научный руководитель Официальные оппоненты

кандидат экономических наук доцент Митрохин Владимир Владимирович

доктор экономических наук профессор Яшина Надежда Игоревна (ФГБОУ ВПО «Нижегородский

государственный университет им. Н. И. Лобачевского»)

доктор экономических наук профессор Валснцева Наталья Нгорьсвна (ФГБОУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»)

Ведущая организация - ФГБОУ ВПО «Российский университет

дружбы народов»

Защита состоится 25 ноября 2011 года в 10.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.117.05 при ФГБОУ ВПО «Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева» по адресу: 430005, г. Саранск, ул. Полежаева, 44, ауд. 712.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке им. М. М. Бахтина ФГБОУ ВПО «Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева».

Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на сайте ФГБОУ ВПО «Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева»: http://dsov.mrsu.ru. сайте ВАК РФ: http://vak.ed.gov.ru

Автореферат разослан 24 октября 2011 года

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук профессор •Я//' л. И. Зннина

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Банковская деятельность сопряжена с неопределенностью результатов от выполняемых операций. Риски постоянно сопровождают процесс выполнения банками операций и являются одним из определяющих факторов, влияющих на финансовую устойчивость и бизнес-среду жизнедеятельности кредитных организаций.

Мировой финансовый кризис, дестабилизировавший экономику большинства стран, вызвал ухудшение состояния их банковского сектора, снижение финансовой устойчивости кредитных учреждений, негативно отразился на системе управления банковскими рисками. Современный этап развития российской экономики характеризуется все более активным вовлечением национальных финансовых организаций и прежде всего банковских институтов в глобальное финансовое пространство. В этих условиях исследование процессов управления рисками приобретает все возрастающее не только научное, но и практическое значение.

Обеспечение оптимальных параметров в сфере управления рисками должно стать основой повышения конкурентоспособности банковских продуктов, предлагаемых российскими кредитными институтами на финансовом рынке; усиления степени их надежности и устойчивости, способности привлекать внимание отечественных и иностранных клиентов, международных банковских сообществ.

Формирование эффективной системы риск-менеджмента позволит обеспечить устойчивые темпы кредитования реального сектора экономики, удовлетворив его потребность в инвестиционных ресурсах; расширить перечень финансово-кредитных инструментов в деятельности банков; усилить активность кредитных организаций в рыночной экономике.

Вместе с тем усложнение организационной структуры финансового рынка, разнообразие выполняемых операций при одновременной трансформации риск-среды ставят задачу дальнейшего совершенствования системы управления рисками. Все это определяет актуальность темы исследования, своевременность обращения к тематике банковского риск-менеджмента.

Таким образом, недостаточная разработанность теоретических и методических аспектов проблемы формирования системы управления банковскими рисками, актуальность, научная и практическая значимость данной темы предопределили ее выбор, постановку цели, задач, логику и структуру диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблемы формирования эффективной системы управления банковскими рисками получили освещение в трудах прежде всего зарубежных ученых, что объясняется значительно более ранним переходом стран Запада к рыночным принципам ведения хозяйства и, как следствие, изучением вопросов, связанных с данным устройством экономики. Среди научных работ по указанной проблематике заслуживают внимания труды А. Арванитиса, М. Армана,

Л. Бородовского, С. Брайович-Братановича, А. Брунетги, Л. Вакемана, С. Весселинга, Хэнни Ванн Грёнинга, Д. Грегори, А. Дамодарана, Дж. Кейнса, Г. Кизунко, И. Кондора, Э. Крокетга, М. Критцмана, Т. Куппернса, Г. Марковица, П. Мауро, Р. Мертона, Ф. Мишкина, Ф. Найта, И. Нелкена, X. Пиротте, Н. Праста, М. Рудолфа, М. Рубинстайна, Д. Таваколи, Р. Фергузона, Г. Холтона, Дж. Чента, Д. Шимко, Г. Шинази, М. Шолза, Р. Шонбухера и других авторов.

Среди российских исследователей, чьи работы посвящены проблемам риск-менеджмента, можно отметить М.И. Баканова, A.B. Белякова, Н.В. Бекетова, Н.И. Валенцеву, Д.В. Домашенко, В.Н. Дормана, Л.Н. Коршунову, A.A. Килячкова, О.И. Лаврушина, A.A. Лобанова, Т.Ю. Морозову, А.Б. Мошенского, Т.Е. Паушеву, Д.А. Плеханова, H.A. Проданову, Н.С. Пронскую, Б.А. Райзберга, О.С. Соколову,

A.A. Титович, П.В. Ушанова, Ю.Ю. Финогенову, Л.А. Чалдаеву,

B.А. Черкасову, В.А. Чернова, А.В.Чугунова, А.Г. Шоломицкого, Н.М. Яшину.

Однако существующие исследования в большинстве своем посвящены отдельным элементам системы риск-менеджмента, в частности оптимизации математического инструментария оценки рисков, возможностям его практического использования различными финансовыми институтами. При этом за пределами исследований ученых остается проблематика построения системы банковского риск-менеджмента, формируемой с учетом особенностей функционирования российских банковских организаций на современном этапе экономического развития. Необходимо также исследовать проблемы управления остаточными и управляемыми рисками с позиции интегрированного подхода.

Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретических положений, разработке методических подходов и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления банковскими рисками и оптимизации ее параметров.

Для достижения обозначенной цели в диссертационной работе были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить и систематизировать теоретические подходы к построению системы управления банковскими рисками;

- выявить влияние системы управления рисками на экономическое положение и финансовую стабильность коммерческих банков;

- исследовать организационные основы современной системы управления рисками в банковской деятельности;

- провести анализ системы управления банковскими рисками;

- исследовать роль финансовых регуляторов в построении системы управления банковскими рисками;

- дать оценку зарубежному опыту организации системы управления рисками и предложить практические рекомендации по его использованию;

- провести сравнительный анализ методов риск-менеджмента;

- разработать методику управления остаточными рисками в системе управления банковскими рисками;

- разработать организационно-финансовую модель, позволяющую управлять банковскими рисками, дать оценку ее эффективности;

- разработать рекомендации по совершенствованию системы управления банковскими рисками.

Объектом исследования являются банковские риски.

Предметом исследования выступают теоретические и методические аспекты проблемы формирования системы управления банковскими рисками.

Область исследования. Работа выполнена в рамках специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (Ч. 2. Денежное обращение, кредит и банковская деятельность) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки). Содержание работы соответствует пунктам 10.12. Совершенствование системы управления рисками российских банков; 10.16. Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков.

Теоретическая и методологическая основа диссертационного исследования. Теоретической базой диссертации послужили труды зарубежных и отечественных ученых в области теории рисков, научные публикации по проблемам формирования эффективной системы управления банковскими рисками и условиям достижения финансовой стабильности банковской деятельности. В ходе исследования изучена и обобщена общая и специальная литература, разработки ведущих организаций по оценке системы управления банковскими рисками, данные периодических изданий по теме диссертации, материалы международных, всероссийских и региональных научно-практических конференций и семинаров.

Методологическую основу диссертационного исследования составили такие общенаучные методы познания, как научная абстракция, сочетание исторического и логического, анализ и синтез, метод сравнения и сопоставления, а также экономико-статистические методы. Разработанные в результате исследования подходы основываются на методах экономико-математического и алгоритмического моделирования.

Информационной базой диссертационной работы послужили законодательные и нормативные акты в виде федеральных законов; официальные данные, информация и отчетные материалы Банка России; публикации, бюллетени и периодические издания, выпускаемые национальными банковскими регуляторами, Международным валютным фондом, Базельским комитетом по банковскому надзору; эмпирические данные, полученные в процессе исследования, аналитические наработки и авторские расчеты.

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических положений, разработке методических и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления банковскими рисками.

Основные научные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:

-уточнено понятие «система управления банковскими рисками», под которой понимается совокупность элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, образующих определенную целостность и единство, функционирующую в рамках законодательных норм и выполняющую задачу защиты кредитной организации от воздействия внешних и внутренних угроз;

-обоснован авторский подход к исследованию системы управления банковскими рисками, согласно которому последняя представляет собой взаимосвязанную совокупность нормативного, организационного и технологического компонентов, объединенных системообразующими связями;

- предложена методика управления банковскими рисками, направленная на их минимизацию на основе разграничения банковских рисков на устраняемые и остаточные;

- обоснована целесообразность применения в системе управления банковскими рисками методики минимизации остаточных рисков за счет формирования такого состава операций, при котором гарантированный финансовый результат достигает максимума за счет подбора антикоррелирующих способов их реализации;

- разработан алгоритм управления банковскими рисками, включающий блоки управления устраняемыми и остаточными рисками, в рамках которых определена последовательность действий по их регулированию с целью минимизации и выработки корректирующих мер.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическую значимость диссертационного исследования составляют уточненное понятие системы управления банковскими рисками, обоснованный автором подход к исследованию системы управления банковскими рисками, разграничение банковских рисков на устраняемые и остаточные.

Практическую значимость в проведенном исследовании имеют предложенная методика минимизации остаточных рисков в деятельности кредитной организации, а также разработанный алгоритм управления банковскими рисками.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертации опубликованы в открытой печати в виде статей; представлены автором на всероссийских научно-практических конференциях «Инновационная экономика: пути повышения эффективности подготовки специалистов» (Москва, 2009), «Инновационное развитие современной экономики: теория и практика» (Москва, 2010); получили освещение в работе научного семинара «Уроки финансово-экономического кризиса как катализатор инновационного развития потенциала России», организованного на базе Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Москва, 2010).

Методические и практические рекомендации по управлению остаточными рисками нашли применение в деятельности ООО КБ «ИНТЕРКАПИТАЛ-БАНК».

Публикации. Основные положения и выводы исследования отражены в 10 работах общим объемом 12,57 п. л. (из них лично автором написано 5,28 п. л.), в том числе 6 публикаций в журналах, рекомендованных ВАК РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 183 источника, 9 приложений. Работа изложена на 189 страницах, содержит 18 таблиц, 26 рисунков.

2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

2.1. Уточненное понятие «система управления банковскими рисками». В экономической науке и практике существуют разнообразные подходы к трактовке понятия «системы управления банковскими рисками» и оценке ее влияния на финансовую устойчивость кредитных учреждений. В соответствии с одним из них система управления банковскими рисками является одной из составляющих более широкого понятия «управление банковской деятельностью», что практически исключает ее самостоятельное рассмотрение с позиции обеспечения устойчивости коммерческого банка. Второй подход базируется на учете специфики деятельности коммерческих банков как структур, организующих кредитно-денежный оборот. В рамках него система управления банковскими рисками исследуется как самостоятельная область банковской деятельности, оказывающая существенное влияние на финансовую устойчивость банков и выступающая особым объектом для научного и практического анализа. В силу этого банковская стабильность становится объектом системы управления банковскими рисками, для которой характерны такие свойства, как единство, сбалансированность, динамичность, неограниченность, управляемость, упорядоченность. Риск-менеджмент можно рассматривать в качестве индикатора в процессе оценки устойчивости кредитной организации. Банковские риски как основную категорию риск-менеджмента следует трактовать как угрозы, способные дестабилизировать деятельность кредитной организации и нанести ей ущерб. К ним относится довольно обширная группа рисков, среди которых наиболее значимы риск ликвидности, кредитный риск и рыночный в составе процентного, фондового и валютного рисков.

Банковскими рисками необходимо управлять. Система управления ими представляет собой совокупность элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, образующих определенную целостность и единство, функционирующую в рамках законодательных норм и выполняющую задачу защиты кредитной организации от воздействия внешних и внутренних угроз.

Исследование экономической природы стабильности банковской деятельности позволяет сделать вывод о возможности и необходимости

создания и последовательной реализации концепции построения системы управления рисками банковской деятельности. Поставленная цель может быть достигнута при условии прогнозирования потенциальных угроз, их ранжирования по вероятности возникновения и степени неблагоприятного исхода, возможности устранения факторов, способствующих их появлению. При этом управление рисками в банковской деятельности осуществляется одновременно на уровне банковской системы в целом и каждого отдельного банковского учреждения. Слаженность в их действиях основывается на компетенциях персонала и приемах банковского регулятора, базирующегося на применении математических методов оценки.

2.2. Авторский подход к исследованию сущности системы управления банковскими рисками в кредитных организациях. Исследование показало, что до настоящего времени в экономической науке не выработано единого мнения относительно содержательной части системы управления банковскими рисками. Результатом обобщения существующих теоретических взглядов стало выделение трех основных подходов к исследованию содержания системы управления рисками коммерческого банка. В рамках первого под системой управления банковскими рисками понимается совокупность структурных элементов, выполняющих задачи защиты кредитной организации от воздействия внешних и внутренних угроз. Второй подход - функциональный, согласно которому систему управления банковскими рисками можно представить как комплекс мер, имеющих целью повышение устойчивости банков к воздействию рисков. Третий подход рассматривает данную систему в прикладном аспекте, т.е. как план (программу) управления рисками.

Возникают методологические и практические трудности в разработке и реализации мероприятий по защите от банковских рисков. В связи с этим обоснован авторский подход к исследованию системы управления рисками коммерческого банка, в рамках которого она рассматривается как системный объект, обладающий всеми признаками системы: целостностью, наличием связей, структурой, управлением, целями, процессами функционирования и развития.

В структуре системы управления рисками банка выделены три компонента (рис. 1): нормативный, организационный и технологический, между которыми существуют системообразующие связи (связи управления, развития, генетические связи и функциональные взаимосвязи). Нормативный компонент системы управления рисками банка определяет цели, принципы, приоритеты, правила управления рисками, которыми руководствуются работники банка в целях предотвращения угроз. Организационный компонент системы управления рисками коммерческого банка предназначен для определения последовательности действий в управлении рисками банка. Технологический компонент служит для разработки регламента в управлении рисками с целью их предупреждения, устранения и соблюдения режима безопасности.

1--1-Г-

¡г

I

Нормативный компонент ;

Внешние элементы:

правовые нормы

законодательно установленные количественные ограничения

банковские риски

Внутренние элементы:

цели

принципы кредитной политики

приоритеты кредитной деятельности

правила кредитования

количественные лимиты

. Организационный компонент

организация риск-менеджмента коммерческого банка_

организация системы управления банковскими рисками

организация аналитической работы системы управления рисками_

организация контроля над результатами по управлению рисками

организация управления управляемыми и остаточными рисками_

Технологический компонент

характеристика устраняемых и остаточных рисков_

реализация мер по устранению рисков и управлению ими

разработка новых приемов управления рисками_

связи управления

I

Условные обозначения генетические связи ; фунщионапьные взаимосвязи

связи развития

Рис. 1. Структура системы управления банковскими рисками

В процессе исследования было установлено, что система управления рисками коммерческого банка относится к разряду органичных систем, содержащих некий генерирующий активность элемент, являющийся причиной и источником функционирования и развития самой системы. В силу того, что основой рассматриваемой системы является совокупность нормативного, организационного и технологического компонентов, органично объединенных, она (система) может быть определена как базис, основа в обеспечении финансовой устойчивости коммерческого банка.

В соответствии с предложенным подходом к построению системы управления банковскими рисками формируется комплексная программа

действий коммерческого банка, охватывающая нормативное, организационное и технологическое обеспечение процесса управления как управляемыми, так и остаточными рисками. Главное отличие данного подхода от существующих состоит в его многоаспектности и усилении роли риск-менеджмента.

Таким образом, предложенный подход к исследованию сущности системы управления банковскими рисками в кредитных организациях направлен на ее совершенствование и дальнейшее развитие.

2.3. Методика управления банковскими рисками. Управление банковскими рисками является важнейшей задачей каждого кредитного учреждения. Мы предлагаем методику, позволяющую оценить степень влияния рисков на эффективность функционирования системы управления рисками. В настоящее время подобная оценка каждой рисковой ситуации дается специалистами банков на основе накопленного опыта, навыков и умений. В отличие от традиционного подхода предлагается проводить оценку на основе данных, характеризующих организационное и финансово-экономическое состояние банка, а также выявлять и составлять реестр наиболее часто возникающих рисковых угроз. Первым шагом в практической реализации данной методики управления банковскими рисками является определение параметров рисков и составление матрицы рисков. С этой целью необходимо проанализировать риски с позиции вероятности их наступления, величины финансового ущерба и управляемости. Параметры рисков устанавливаются экспертным методом, их характеристики представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Оценка основных параметров специфических банковских рисков____

п/п Наименование риска Вероятность реализации Величина ущерба Управляв мость

1 Кредитный риск высокая высокий средняя

2 Валютный риск высокая высокий низкая

3 Риск ликвидности низкая низкий высокая

4 Операционный риск высокая средний высокая

5 Риск инкассации средняя средний средняя

6 Риск возгорания средняя высокий высокая

7 Страновой риск высокая высокий низкая

8 Правовой риск низкая низкий низкая

9 Репутационный риск высокая высокий низкая

10 Стратегический риск средняя высокий высокая

Результатом анализа является определение наиболее значимых рисков в деятельности банков, в частности функционирующих на территории Республики Мордовия. Так, банк ООО КБ «ИНТЕРКАПИТАЛ-БАНК», наряду с выполнением стандартных банковских операций, активно

поддерживает сельхозпроизводителей. Кредитный риск для него в связи с этим относительно высокий, так как сельское хозяйство - рисковый вид деятельности, требующий особого внимания. В силу этого управляемость данным риском оценивается как средняя.

Вероятность ущерба банку из-за неблагоприятного изменения курсовой стоимости валюты на рынке высока, а управляемость низка. Это обусловлено волатильностью финансового рынка, стратегиями его участников и невозможностью банка влиять на его состояние. В связи с этим данный риск можно классифицировать как остаточный.

Вероятность наступления риска ликвидности относительно низкая, так как банк имеет резервы, мощности и ресурсный потенциал для управления этим видом риска, поэтому ущерб от него можно считать низким, а управляемость - высокой.

Высока вероятность наступления операционного риска. Однако благодаря наличию в банке системы внутреннего контроля финансовый ущерб банку можно считать средним, а управляемость - высокой. Частоту реализации риска инкассации следует оценить как среднюю. Это объясняется тем, что органами правопорядка данные нарушения оперативно пресекаются, поэтому ущерб и управляемость этим видом риска можно оценить как средние. Риск возгорания оценивается как средний, ущерб от него - высокий.

В силу нестабильности на мировом финансовом рынке вероятность реализации и ущерб от наступления странового риска высоки, а возможность управления этим риском низка. Поэтому от операций, порождающих данный вид риска, на этом рынке следует отказаться. Вероятность реализации правового риска, обусловленного изменением законодательства, является низкой, с точки зрения как управления, так и величины потерь. Репутационный риск имеет высокую разрушительную силу, поэтому его следует избегать. Стратегический риск несет значительный ущерб, но может иметь высокую степень управляемости.

На основе теории множественного выбора формируется стратегия управления банковскими рисками. Матрица рисков имеет вид, представленный на рис. 2.

Оценивая финансовые последствия реализации рисков, следует отметить, что цель, которую коммерческий банк стремится достичь, управляя рисками, состоит в снижении вероятности их наступления и нанесения финансового ущерба. Из всех рассмотренных рисков только риск ликвидности (риск 3) и правовой (риск 8) принимаются банком к безусловному управлению. В управлении валютным риском (риск 2) высокий результат дают процедуры минимизации остаточного риска, операционный риск (риск 4) характеризуется как высокой частотой появления, так и средней величиной причиняемого ущерба, такие риски, как кредитный (риск 1), инкассации (риск 5), возгорания (риск 6), стратегический (риск 10), можно отнести к группе рисков с высокой степенью финансовых и материальных потерь. Страновой (риск 7) и репутационный (риск 9) риски следует сглаживать или избегать.

Финансовые последствия реализации риска

Отказываемся

Управляемость

максимальная

Переходим к процедуре минимизации остаточного риска

Рис. 2. Матрица рисков на основе множественного выбора

Следующим шагом, согласно предлагаемой методике, является оценка экономической эффективности реализации планов коммерческого банка по управлению рисками. Результаты ее применения отражены в матрице (рис. 3).

Финансовые последствия

Риск Л ( 6

• Риск ¡" - * 10 I1 !'"■■■••'. -1 у Риск 1 •

Застраховать риск

/ Риск \ ^- [ 5 \ —Риск 5 у /\

\ I 1 Риск 1 Риск 4 }

остаточного риска / —

/ Риск / ! ( Рио< 1 ,' V4 1 \

Управляемость

максимальная

Рис. 3. Матрицы рисков после реализации плана по их минимизации

Проведенное исследование показало, что кредитный риск является диверсифицированным. Успешными были мероприятия по снижению операционного риска, риска инкассации и риска возможного пожара. Для

минимизации стратегического риска в банке была разработана стратегия его развития.

2.4. Методика минимизации остаточных рисков. Анализ современных способов, приемов и методов управления банковскими рисками показал, что они в основном направлены на устранение или блокирование управляемых рисков, в то время как проблеме снижения остаточных рисков уделено недостаточное внимание. Учитывая данное обстоятельство, мы разработали методику минимизации остаточных рисков, в которой по каждому мероприятию бизнес-процесса определяется только его финансовый результат, рассматриваемый как случайная величина (рис. 4).

Рис. 4. Антикоррелирующая модель повышения эффективности бизнес-процесса на основе методики управления остаточными рисками

С помощью методик управления остаточными рисками и их минимизации решается задача повышения эффективности бизнес-процесса за

счет формирования такого состава его мероприятий, при котором гарантированный финансовый результат достигает максимума на основе антикорреляции. Иллюстрацией их использования может быть управление остаточными рисками при выполнении банком операций на рынке срочных контрактов, которые осуществляются с целью минимизации рисков. При этом если мероприятие не застраховано заключением срочных контрактов, то оно имеет финансовый результат, который можно определить на основе формулы:

"и =А,м-2-0-,.,, (1)

где Л,-1 - экономический результат реализации мероприятия;

(Гц-значимость остаточного риска.

Если же мероприятие застраховано, то его финансовый результат рассчитывается по формуле:

= Кг ~ 2 ■ = Кх (2)

где 8 - стоимость срочного контракта;

оц- значимость риска при неисполнении срочного контракта.

Максимум гарантированного финансового результата равен:

= (3)

М + ° 1,2

Антикоррелирующая модель управления остаточными рисками демонстрирует эффект при условии выполнения следующих действий.

Во-первых, бизнес-процесс группируется в виде отдельных логически объединяемых мероприятий. Во-вторых, определяется степень корреляции между соответствующими парами способов реализации данного мероприятия. В-третьих, среди них выбирается такая пара способов, которая максимально антикоррелирует между собой. В-четвертых, подобная процедура выполняется для всех мероприятий, составляющих бизнес-процесс.

Моделирование приемов управления остаточными рисками проводится на основе статистических методов. В результате формируется совокупность способов реализации мероприятий, которые обеспечивают максимум гарантированного финансового результата от этих мероприятий (портфель антикоррелирующих мероприятий). Таким образом, практически каждое мероприятие бизнес-процесса может быть реализовано различными способами, для которых характерен свой набор рисков. Соответственно финансовые затраты на управление или их минимизацию будут разными. В связи с этим для управления остаточными рисками следует разработать такие мероприятия, которые гарантируют получение приемлемого финансового результата.

2.5. Алгоритм управлении банковскими рисками. Обобщение опыта зарубежных и российских кредитных организаций позволило разработать алгоритм управления банковскими рисками, реализация которого позволит снизить затраты и повысить эффективность управления рисками.

Предложенный алгоритм включает последовательность действий и приемов управления как устраняемыми , так и остаточными рисками (рис. 5),

Определение параметров рисков и составление матрицы рисков

Ущерб незмачи тел ен

1 г

Риск \ принимается )

^^трахуем рис^^

Включение рисков в перечень рисков, подлежащих минимизации

Риск является устраняемым

1

Реализация

плана снижения

устраняемых

рисков

/ Мониторинг ( ситуации на предме I выявления новых \ рисков

Риск является остаточным

I. Управление4 остаточными рисками у

Рис. 5. Алгоритм управления банковскими рисками

Реализация алгоритма предполагает использование представленных ранее методик управления банковскими рисками и минимизации устраняемых специфических банковских рисков. Результатом его использования является формирование портфеля антикоррелирующих мероприятий, а также проведение мониторинга соответствующего бизнес-процесса.

Общая последовательность действий в системе управления банковскими рисками подчинена достаточно четкой логике. На первом этапе выявляются и анализируются риски банковской бизнес-деятельности. На втором - составляются планы минимизации устраняемых рисков, и определяется их экономическая эффективность. В случае, если планы снижения рисков эффективны, осуществляется их реализация. Если в результате исполнения плана не удается снизить риски до приемлемого уровня, то планы корректируются и проверяется экономическая целесообразность их выполнения. Если риск снижен до приемлемого уровня, то он принимается. Если же снижение устраняемых рисков экономически нецелесообразно, то принимается решение перейти к действиям на основе методики управления остаточными рисками.

Таким образом, реализация данного алгоритма позволит принимать решение, адекватное сложившейся бизнес-ситуации.

3. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Уточнено понятие «система управления банковскими рисками», которое трактуется как совокупность элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, образующих определенную целостность и единство, функционирующая в рамках законодательных норм и выполняющая задачу защиты кредитной организации от воздействия внешних и внутренних угроз.

Обоснован авторский подход к исследованию системы управления банковскими рисками, в соответствии с которым последняя представляет собой взаимосвязанную совокупность нормативного, организационного и технологического компонентов, объединенных системообразующими связями (связи управления, развития, генетические связи и функциональные взаимосвязи). Нормативный компонент определяет цели, принципы, приоритеты, правила управления банковскими рисками. Организационный -предназначен для определения последовательности действий в управлении рисками банка. Технологический компонент служит для разработки регламента в управлении рисками с целью их предупреждения, устранения и соблюдения режима безопасности.

На основе изучения зарубежного и отечественного опыта предложена методика управления банковскими рисками. Доказано, что минимизация рисков возможна путем их разграничения на управляемые (устраняемые) и остаточные. В основе данной методики лежит определение экспертным путем параметров рисков и составление матрицы рисков. На основе теории множественного выбора формируется стратегия управления банковскими

рисками. Далее проводится оценка экономической эффективности реализации планов коммерческого банка по управлению рисками.

В процессе исследования обоснована целесообразность применения в системе управления банковскими рисками методики минимизации остаточных рисков. Ее использование позволяет повысить эффективность бизнес-процесса за счет формирования такого состава его мероприятий, при котором гарантированный финансовый результат достигает максимума на основе антикорреляции.

Предложен алгоритм управления банковскими рисками, включающий блоки управления устраняемыми и остаточными рисками. Реализация данного алгоритма позволит повысить эффективность управления банковскими рисками за счет формирования портфеля антикоррелирующих мероприятий, а также проведения мониторинга соответствующего бизнес-процесса.

4. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ИЗЛОЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ ПУБЛИКАЦИЯХ

Статьи, опубликованные в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1. Дыдыкин А. В. Современные банковские операции на рынке производных инструментов / А. А. Килячков, А. В. Дыдыкин, Н. Н. Троян // Финансы и кредит. - 2008. - № 24. - С. 6-11 (0,64 п. л., в т.ч. авт. 0,2 п. л.).

2. Дыдыкин А. В. Банковские опционные контракты на разность разностей цен на рынке производных инструментов / А. А. Килячков, А. В. Дыдыкин, Н. Н. Троян // Финансы и кредит. - 2008. - № 37. - С. 32-35 (0,37 п. л., в т.ч. авт. 0,12 п. л.).

3. Дыдыкин А. В. Остаточные риски: определение, описание и методы снижения / Л. А. Чаадаева, А. В. Дыдыкин, А. А. Килячков // Финансы и кредит. - 2009. - № 28. - С. 16-23 (0,85 п. л., в т. ч. авт. 0,25 п. л.).

4. Дыдыкин А. В. Банковские риски как элемент управления финансовой стабильностью банковской деятельности / А. В. Дыдыкин // Финансы и кредит. - 2011. - № 2. - С. 67-70 (0,4 п. л.).

5. Дыдыкин А. В. Зарубежная практика управления банковскими рисками / А. В. Дыдыкин // Финансы и кредит. - 2011. - № 9. - С. 75-80 (0,64 п. л.).

6. Дыдыкин А. В. Организационные основы современной системы управления банковскими рисками / А. В. Дыдыкин // Финансы и кредит. -2011. -№ 14. - С. 71-83 (1,4 п. л.).

Научные труды, опубликованные в прочих изданиях

7. Дыдыкин А. В. Банковские риски и их минимизация в условиях финансово-экономического кризиса [Электрон, ресурс] / А. В. Дыдыкин // Тр. Моск. гуманитар.-тех. акад.: электрон, журн. - 2009. - № 9. Идентификационный номер статьи 0420900074/0009 (0,4 п. л.).

8. Дыдыкин А. В. Система управления рисками банковской деятельности в условиях инновационной экономики / А. В. Дыдыкин П

Вестник Московской гуманитарно-технической академии. Вып. 1-2 Экономика и финансы. - М.: Изд-во МГТА, 2010. - С. 143-149 (0,25 п. л.).

9. Дыдыкин А. В. Зарубежный опыт функционирования банковского риск-менеджмента / А. В. Дыдыкин // Инновационное развитие современной экономики: теория и практика: материалы VI науч.-практ. конф. студентов, аспирантов и молодых ученых. - М., 2010. - С. 205-207 (0,22 п. л.).

Ю.Дыдыкин А. В. Рынок срочных контрактов: международный опыт и российская практика: монография / Л.А. Чалдаева, Д. С. Мураховский, А. В. Дыдыкин. - М.: Изд-во МГТА, 2010. - 192 с. (7,4 п. л., в т.ч. авт. 1,4 п. л.).

Подписано в печать 21.10.11. Объем 1,0 п. л. Тираж 120 экз. Заказ № 1620. Типография Издательства Мордовского университета 430005, г. Саранск, ул. Советская, 24

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дыдыкин, Александр Викторович

Введение.

Глава 1. Теоретические аспекты построения системы управления рисками банковской деятельности.

1.1. Организационные аспекты современной системы управления банковскими рисками.

1.2. Принципы построения системы управления банковскими рисками.

1.3. Методы управления рисками в банковской практике.

1.4. Методическое обеспечение системы управления рисками банковской деятельности.

Глава 2. Анализ системы управления банковскими рисками в коммерческом банке.

2.1. Оценка Центрального банка в формировании системы управления банковскими рисками.

2.2. Опыт зарубежных регулирующих органов в управлении банковскими рисками.

2.3. Анализ практики управления банковскими рисками в коммерческом банке.

Глава 3. Система управления банковскими рисками и перспективы ее развития.

3.1. Формирование модели управления устраняемыми банковскими рисками и оптимизация ее параметров.

3.2. Разработка методики управления остаточными банковскими рисками

3.3. Процедуры мониторинга остаточных банковских рисков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Система управления рисками банков"

Актуальность темы исследования. Банковская деятельность сопряжена с неопределенностью результатов от выполняемых операций. Риски постоянно сопровождают процесс выполнения банками операций и являются одним из определяющих факторов, влияющих на финансовую устойчивость и бизнес-среду жизнедеятельности кредитных организаций.

Мировой финансовый кризис, дестабилизировавший экономику большинства стран, вызвал ухудшение состояния их банковского сектора, снижение финансовой устойчивости кредитных учреждений, негативно отразился на системе управления банковскими рисками. Современный этап развития российской экономики характеризуется все более активным вовлечением национальных финансовых организаций и прежде всего банковских институтов в глобальное финансовое пространство. В этих условиях исследование процессов управления рисками приобретает все возрастающее не только научное, но и практическое значение.

Обеспечение оптимальных параметров в сфере управления рисками должно стать основой повышения конкурентоспособности банковских продуктов, предлагаемых российскими кредитными институтами на финансовом рынке; усиления степени их надежности и устойчивости, способности привлекать внимание отечественных и иностранных клиентов, международных банковских сообществ.

Формирование эффективной системы риск-менеджмента позволит обеспечить устойчивые темпы кредитования реального* сектора экономики, удовлетворив его потребность в инвестиционных ресурсах; расширить перечень финансово-кредитных инструментов в деятельности банков; усилить активность кредитных организаций в рыночной экономике.

Вместе с тем усложнение организационной структуры финансового рынка, разнообразие выполняемых операций при одновременной трансформации риск-среды ставят задачу дальнейшего совершенствования 3 системы управления рисками. Все это определяет актуальность темы исследования, своевременность обращения к тематике банковского риск-менеджмента.

Таким образом, недостаточная разработанность теоретических и методических аспектов проблемы формирования системы управления банковскими рисками, актуальность, научная и практическая значимость данной темы предопределили ее выбор, постановку цели, задач, логику и структуру диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблемы формирования эффективной системы управления банковскими рисками < получили освещение в трудах прежде всего зарубежных ученых, что объясняется значительно более ранним переходом стран Запада к рыночным принципам ведения хозяйства и, как следствие, изучением вопросов, связанных с данным устройством экономики. Среди научных работ по указанной проблематике заслуживают внимания труды- А. Арванитиса, М. Армана, J1. Бородовского, С. Брайович-Братановича, А. Брунетти, Л. Вакемана, С. Весселинга, Хэнни Ванн Тренинга, Д. Грегори, А. Дамодарана, Дж. Кейнса, Г. Кизунко; И. Кондора, Э. Крокетта, М. Критцмана, Т. Куппернса, Г. Марковица, П. Мауро, Р. Мертона, Ф. Мишкина, Ф. Найта, И. Нелкена, X. Пиротте, Н. Праста, М. Рудолфа, М. Рубинстайна, Д. Таваколи, Р. Фергузона, Г. Холтона, Дж. Чента, Д. Шимко, Г. Шинази, М. Шолза, Р. Шонбухера и других авторов.

Среди российских исследователей, чьи работы посвящены проблемам риск-менеджмента, можно отметить М.И. Баканова, A.B. Белякова, Н.В. Бекетова, Н.И. Валенцеву, Д.В. Домашенко, В.Н. Дормана, Л.Н. Коршунову, A.A. Килячкова, О.И. Лаврушина, A.A. Лобанова, Т.Ю. Морозову, А.Б. Мошенского, Т.Е. Паушеву, Д.А. Плеханова, H.A. Проданову, Н.С. Пронскую, Б.А. Райзберга, О.С. Соколову, A.A. Титович, П.В. Ушанова, Ю.Ю. Финогенову, Л.А. Чалдаеву,

В.А. Черкасову, В.А. Чернова, А.В.Чугунова, А.Г. Шоломицкого, Н.М. Яшину.

Однако существующие исследования в большинстве своем посвящены отдельным элементам системы риск-менеджмента, в частности оптимизации математического инструментария оценки рисков, возможностям его практического использования различными финансовыми институтами. При этом за пределами исследований ученых остается проблематика построения системы банковского риск-менеджмента, формируемой с учетом особенностей функционирования российских банковских организаций на современном этапе экономического развития. Необходимо также исследовать проблемы управления остаточными и управляемыми рисками с позиции интегрированного подхода.

Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретических положений, разработке методических подходов и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления банковскими рисками и оптимизации ее параметров.

Для достижения обозначенной цели в диссертационной работе были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить и систематизировать теоретические подходы к построению системы управления банковскими рисками;

-выявить влияние системы управления рисками на экономическое положение и финансовую стабильность коммерческих банков;

- исследовать организационные основы современной системы управления рисками в банковской деятельности;

- провести анализ системы управления банковскими рисками;

-исследовать роль финансовых регуляторов в построении системы управления банковскими рисками;

-дать оценку зарубежному опыту организации системы управления рисками и предложить практические рекомендации по его использованию;

- провести сравнительный анализ методов риск-менеджмента; -разработать методику управления остаточными рисками в системе управления банковскими рисками;

-разработать организационно-финансовую модель, позволяющую управлять банковскими рисками, дать оценку ее эффективности;

-разработать рекомендации по совершенствованию системы управления банковскими рисками.

Объектом исследования являются банковские риски. Предметом исследования выступают теоретические и методические аспекты проблемы формирования системы управления банковскими рисками.

Область исследования. Работа выполнена в рамках специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (Ч. 2. Денежное обращение, кредит и банковская деятельность) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки). Содержание работы соответствует пунктам 10.12. Совершенствование системы управления рисками российских банков; 10.16. Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков.

Теоретическая и методологическая основа диссертационного исследования. Теоретической базой диссертации послужили труды зарубежных и отечественных ученых в области теории рисков, научные публикации по проблемам формирования эффективной системы управления банковскими рисками и условиям достижения финансовой стабильности банковской деятельности. В ходе исследования изучена и обобщена общая и специальная литература, разработки ведущих организаций по оценке системы управления банковскими рисками, данные периодических изданий по теме диссертации, материалы международных, всероссийских и региональных научно-практических конференций и семинаров.

Методологическую основу диссертационного исследования составили такие общенаучные методы познания, как научная абстракция, сочетание исторического и логического, анализ и синтез, метод сравнения и сопоставления, а также экономико-статистические методы. Разработанные в результате исследования подходы основываются на методах экономико-математического и алгоритмического моделирования.

Информационной базой диссертационной работы послужили законодательные и нормативные акты в виде федеральных законов; официальные данные, информация и отчетные материалы Банка России; публикации, бюллетени и периодические издания, выпускаемые национальными банковскими регуляторами, Международным валютным фондом, Базельским комитетом по банковскому надзору; эмпирические данные, полученные в процессе исследования, аналитические наработки и авторские расчеты.

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических положений, разработке методических и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления банковскими рисками.

Основные научные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:

- уточнено понятие «система управления банковскими рисками», под которой понимается совокупность элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, образующих определенную целостность и единство, функционирующую в рамках законодательных норм и выполняющую задачу защиты кредитной организации от воздействия внешних и внутренних угроз;

- обоснован авторский подход к исследованию системы управления банковскими рисками, согласно которому последняя представляет собой взаимосвязанную совокупность нормативного, организационного и технологического компонентов, объединенных системообразующими связями;

- предложена методика управления банковскими рисками, направленная на их минимизацию на основе разграничения банковских рисков на устраняемые и остаточные;

- обоснована целесообразность применения в системе управления банковскими рисками методики минимизации остаточных рисков за счет формирования такого состава операций, при котором гарантированный финансовый результат достигает максимума за счет подбора антикоррелирующих способов их реализации;

- разработан алгоритм управления банковскими рисками, включающий блоки управления устраняемыми и остаточными рисками, в рамках которых определена последовательность действий по их регулированию с целью минимизации и выработки корректирующих мер.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическую значимость диссертационного исследования составляют уточненное понятие системы управления' банковскими рисками, обоснованный автором подход к исследованию системы управления банковскими рисками, разграничение банковских рисков на устраняемые и остаточные.

Практическую значимость в проведенном исследовании имеют предложенная методика минимизации остаточных рисков в деятельности кредитной организации, а также разработанный алгоритм управления банковскими рисками.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертации опубликованы в открытой печати в виде статей; представлены автором на всероссийских научно-практических конференциях «Инновационная экономика: пути повышения эффективности подготовки специалистов» (Москва, 2009), «Инновационное развитие современной экономики: теория и практика» (Москва, 2010); получили освещение в работе научного семинара «Уроки финансово-экономического кризиса как катализатор инновационного развития потенциала России», организованного на базе Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Москва, 2010).

Методические и практические рекомендации по управлению остаточными рисками нашли применение в деятельности ООО КБ «ИНТЕРКАПИТАЛ-БАНК».

Публикации. Основные положения и выводы исследования отражены в 10 работах общим объемом 12,57 п. л. (из них лично автором написано 5,28 п. л.), в том числе 6 публикаций в журналах, рекомендованных ВАК РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 183 источника, 9 приложений. Работа изложена на 189 страницах, содержит 18 таблиц, 26 рисунков.