Социально-экономическое развитие региона на основе комплексного инвестирования промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Социально-экономическое развитие региона на основе комплексного инвестирования промышленности"

На правах рукописи

Путинцев Борис Владимирович

Социально-экономическое развитие региона на основе комплексного инвестирования промышленности

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Работа выполнена на кафедре конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации

Научный руководитель: Научный консультант: Официальные оппоненты

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор Быстряков Александр Яковлевич доктор экономических наук, профессор Ярлыкапов Лбрар Бадретдинович доктор экономических наук, профессор Панкрухии Александр Павлович кандидат экономических наук Русобров Ян Борисович

Читинский государственный университет

Зашита состоится 25 апреля 2006 г. в14.00 часов на заседании диссертационного совета Д-502.006.05 по экономическим наукам в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации по адресу: 119606, г. Москва, пр. Вернадского, 84, ауд. 3304.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации адресу: 119606, г. Москва, пр. Вернадского, 84. (1-й учебный корпус, к. 914)

Отзывы на автореферат направлять по адресу: 119606, г. Москва, пр. Вернадского, 84, к. 1, ученому секретарю.

Автореферат разослан «24» марта 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета д.э.н., профессор

Р.А. Чванов

¿ое>бк

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью решения важной задачи, которая была определена Президентом России удвоение ВВП в ближайшее десятилетие. Выполнение ее невозможно без кардинального улучшения ситуации в инвестиционной сфере. Это обусловлено несколькими причинами.

Во-первых, реформирование российской экономики сопровождается переносом на региональный уровень власти ответственности за состояние и социально-экономическое развитие территории. В свою очередь, в процессе создания благоприятных условий для устойчивого

* экономического роста ключевое место отводится инвестиционной деятельности.

Во-вторых, несмотря на усиление внимания к теоретическому ис-

• следованию данной проблемы, недостаточно обоснованы подходы к формированию системы управления инвестиционными процессами в регионе, адаптированные к современным условиям хозяйствования.

В-третьих, экономика любого региона испытывает большую потребность в инвестиционных ресурсах при одновременном их дефиците. Поэтому необходимым условием формирования инвестиционных программ и проектов, способных оказать стимулирующее воздействие на развитие экономики региона, является привлечение и эффективное использование инвестиционных ресурсов.

Кроме того, разнообразие природно-климатических, экономических и социальных факторов предопределило неравные стартовые условия вхождения субъектов Федерации в рыночную экономику. При выработке стратегий развития регионов в первую очередь следует вести $ речь о формировании эффективной инвестиционной политики государ-

стиа и региона, определении уровней их взаимодействия и разграничении сфер влияния инструментов. Это позволит сформировать комплекс I мер по регулированию и стимулированию развития национальной и ре-

гиональной экономики посредством инвестиций, что предопределило актуальность темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Степень разработанности научной проблемы. Исследованию мегодологических аспектов проблемы инвестирования экономики в той или иной степени посвящены труды классиков экономической теории Дж. М. Кейнса, П. Самуэльсона, И. Шумпетера и многих других ученых и экономистов.

1>0С НАЦИОНАЛЬНА* ! БИБЛИОТЕКА

Теоретическим и практическим положениям в области проектирования и реализации эффективных направлений инвестирования посвящены работы зарубежных авторов, У. Ф. Шарпа, Г. Дж. Александера, Ю. Блеха, У. Гетце, JI. Дж. Гитмана, М. Д. Джонка и др.

В работе использовались труды отечественных ученых, в которых рассматриваются подходы к формированию эффективной инвестиционной политики государства и региона, инвестиционной поддержки модернизации производства. Такими авторами являются Андрианов В. Д., Аюшиев А. Д., Балабанова А. В., Бачурин A.B., Быстряков А. Я., Зло-бин Б.К., Игошин Н. В., Ларина Н. И., Марголин А. М., Мацкуляк И. Д., Новикова В. Ф., Селиверстов В.Е., Спицын А. Т., Хомкалов Г. В. и др.

Вопросы обоснования перспектив социально-экономического развития на инвестиционной основе, а также выбора модельно-сценарного инструментария формирования приоритетов инвестирования рассматриваются в работах Абалкина Л.И., Бандман М.К., Воробьевой В В., Конторович А.Э., Добрецова Н.Л., Кибалова Е. Б., Кулешова В.В., Пенькова Б.Р., Суспицына С.А., Тумусова Ф.С., Черникова А.П., Щуп-лецова А. Ф. и др.

Работа базируется на идеологии устойчивого рашития (Коптки В.А., Шмат В.В., Крюков В.А., Севастьянов А.Е.), основных положениях теории последовательной смены технологических укладов (Львов Д.С.), исследованиях региональной экономики (Бандман М.К., Басковой М.К., Сидоренко В.И ).

Наличие широкого спектра исследований, посвященных проблематике процессов инвестирования в экономику, ни в коей мере не снижает остроты проблемы и не исключает необходимости дальнейшего исследования теоретических положений и вопросов, а также обобщения имеющегося опыта практической деятельности в исследуемой области.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке комплекса мер стимулирования инвестиционной деятельности предприятий промышленности в регионе и выборе путей ее активизации с учетом отраслевой специализации.

Поставленная цель исследования потребовала решения следующих задач:

- обобщить и систематизировать взгляды ведущих отечественных и зарубежных экономистов на содержание инвестиций и инвестиционного процесса в целом, исследовать их применительно к системе экономических отношений, сложившихся в российской экономике, а также изучить нормативно-правовое регулирование инвестиций;

- дать качественную характеристику и количественную оценку инвестиционной активности предприятий промышленности в региональной экономике, и в частности, горнорудного комплекса, в период трансформации экономики и на этой базе определить место и роль инвестиций в обеспечении экономического роста промышленных предприятий региона;

- обосновать сценарии экономического роста территории в зависимости от региональных особенностей и отраслевой специализации;

- разработать экономический механизм стимулирования инвестиционной деятельности промышленных предприятий посредством оптимизации налогообложения.

Объектом исследования являются предприятия промышленности социально-экономической системы группы конкретных регионов.

Предметом исследования являются экономические отношения между субъектами хозяйственной деятельности, возникающие в процессе формирования и реализации инвестиционной политики, направленной на развитие промышленных предприятий.

Теоретико-методологической базой исследования послужили фундаментальные положения и выводы, содержащиеся в публикациях отечественных и зарубежных ученых по проблемам инвестирования экономики. В ходе работы автор использовал комплексный подход при рассмотрении объекта исследования. Сравнительный, экономико-статистический, социально-экономический анализ был применен при исследовании экономической ситуации в региональной экономике. Метод имитационного моделирования использован при выборе сценария социально-экономического развития региона.

Эмпирической базой исследования послужили законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации, субъектов Федерации, статистические и аналитические материалы Госкомстата РФ. В ходе исследования использовались разработки Института экономики организации промышленного производства СО РАН, а также результаты проведенных исследований автором, совместно с депутатами Читинской областной Думы (Программа социально-экономического развития Читинской области на период 2003-2005 гг.).

Научные результаты, полученные лично автором, и их новизна состоит в следующем:

1. Выявлена сущность инвестиций как стимулирующего фактора воздействия на социально-экономическое развитие региона. В этом аспекте инвестиции определяются как все виды имущественных и интел-

лектуальных ценностей и прав, которые вкладываются в объекты инвестиционной деятельности с целью получения дохода или достижения социального эффекта. Уточнена классификация инвестиций, позволяющая рассматривать инвестиции не только по степени эффективности и рискованности, форме эффекта и источникам финансирования, но и с учетом разноуровневых экономических интересов участников инвестиционного процесса (инвестора, предприятия, третьих лиц), а также различных интересов внутри этих групп (субъектов).

2. Сформулированы условия согласования интересов государства, региона, бизнеса и населения посредством формирования региональных фондов развития, укрепления доходной части бюджетов регионов за счет увеличения поступления платежей за пользование природными ресурсами, предоставления регионам права распоряжаться природными ресурсами (минерально-сырьевыми, лесными, водными); принятия федеральных целевых и отраслевых инвестиционных программ.

3. Развиты механизм и инструменты принятия решений управления процессом инвестирования на региональном уровне, состоящие из следующих элементов:

- стратегического управления, формирующего цели и приоритеты инвестирования;

- краткосрочного планирования, предполагающего формирование инвестиционной программы региона;

- оперативного регулирования, обеспечивающего возможность адаптации принятых ранее решений к изменениям внешней среды в условиях неопределенности и нестабильности экономики.

4. Предложена методика и модельно-сценарный инструментарий формирования региональной инвестиционной системы, которая обеспечивает учет интересов и роли всех участников инвестиционного процесса и проведение комплекса организационных, экономических и институциональных преобразований. В отличие от существующих методик она дает возможность проверки внутренней логики планов, обеспечивает взаимосвязь мероприятий, результатов и целей, позволяет провести оценку реализации намеченных мер, прогнозировать результаты, к достижению которых необходимо стремиться в перспективе.

5. Разработан методический подход к согласованию государственных и региональных интересов при реализации крупного инвестиционного проекта, увязывающий обоснованный механизм налогообложения, оценку его воздействия на социально-экономическое развитие ре-

гиона. Предлагаемый подход дает возможность обеспечить взаимосвязь государственного и регионального интереса, проявляющегося в необходимости удовлетворения совокупных потребностей страны и специфических потребностей региона, преемственность различных этапов проекта, гарантировать допустимый уровень риска, достичь оптимального сочетания его прямой и косвенной поддержки.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Обоснование теоретических положений концепции инвестиционных процессов на основе: методологических выводов современной теории инвестиций, выделения объективных причин развития инвестиционной сферы на региональном уровне, организационно-

V функциональной структуры управления региональной инвестиционной

деятельностью, рекомендаций о том, что перспективы социально-экономического совершенствование региональной системы экономики

9 возможны на основе комплексного инвестирования промышленности.

2. Утверждение, что совершенствование социально-экономического развития региона необходимо осуществлять на основе комплексного инвестирования промышленности, обеспечивающего устойчивое социально-экономическое развитие за счет взаимосвязанного сбалансированного становления производственной, финансовой, инновационной социальной, институциональной и других сфер, эффективного использования имеющегося ресурсного потенциала и повышения конкурентоспособности промышленности конкретной территории.

3. Вывод о целесообразности применения комплексного подхода к стимулированию инвестиций на региональном уровне, охватывающего вопросы нормативно-правового регулирования, разработку экономических и финансовых инструментов поддержки инвестиций, формирование оптимальной системы управления на региональном уровне, позво-

' ляющий создать реальные экономические условия для эффективной ор-

ганизации инвестиционных процессов, повышения инвестиционной активности и создания благоприятной экономической среды.

- 4. Аргументацию об элементах структуры эффективного меха-

низма инвестиционного развития региона: источниках и принципах формирования финансовых ресурсов и механизмах аккумуляции средств, поступающих из этих источников; региональном портфеле инвестиционных предложений, которые позволяют интегрировать усилия всех участников, заинтересованных в инвестиционном процессе (государства, региональных органов власти, частного сектора, иностранного капитала).

Практическая значимость проведенного исследования состоит в разработке рекомендаций по регулированию инвестиционной деятельности в регионе с депрессивным характером воспроизводства. Основные положения и выводы диссертации имеют практическую направленность и могут быть использованы при формировании и осуществлении региональных инвестиционных программ; при разработке программ социально-экономического развития региона, введении процедуры отбора инвестиционных проектов для финансирования; формировании регионального банка инвестиционных проектов.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования использованы при разработке Программы социально-экономического развития Читинской области на период 2003-2005 гг. Основные выводы и положения диссертации докладывались на второй Всероссийской научно-практической конференции «Социально-экономические аспекты развития России» (Пенза, март, 20051.), Всероссийской научно-практической конференции «Социальные проблемы регионов и пути их решения» (Пенза, апрель, 2005).

Публикации. Наиболее существенные положения и результаты нашли отражение в 3 опубликованных работах общим объемом 1,! п.л.

Объем и структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения (общий объем 146 е., 4 рисунка, 12 таблиц), списка использованной литературы (128 наименований) и 19 приложений.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, раскрыта степень разработанности проблемы, определены цель и задачи, объект и предмет исследования, представлена теоретическая и методологическая основа исследования, и ее эмпирическая база, научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе работы «Теоретические аспекты инвестирования как условие развития экономики» анализируется экономическое содержание и правовое оформление инвестиций, сформулированы условия взаимосвязи цели инвестиционной деятельности в регионе с разноуровневыми интересами различных участников инвестиционного процесса, выделяются особенности инвестиционной стратегии, учитывающие региональные аспекты регулирования инвестиционной деятельности.

Роль инвестиций в экономике огромна. В самом широком смысле назначение и роль инвестиций в системе общественного воспроизводства состоит в том, что они обеспечивают все необходимые условия для финансирования роста и развития экономики страны и ее регионов. Представляя собой сложнейший комплекс взаимосвязанных явлений, инвестирование проявляется в многообразных формах. Поэтому экономическое содержание и виды инвестиций можно рассматривать с различных точек зрения.

В экономической литературе широко распространена интерпретация категории «инвестиции» как набора благ, ценностей, вкладываемых в предпринимательскую деятельность с целью получения дохода в будущем. Однако в целом в рамках данного понятия сосуществует множество определений. Традиции и направления исследований различных школ, концепций и течений в экономике также накладывают 01 печаток на общее определение экономического содержания и сути данной категории

В нашей стране в период существования административно-командной системы хозяйствования термин «инвестиции» применялся редко. Вместо него ученые использовали термин «капитальные вложения», которые рассматривались как важнейший показатель функционирования строительного комплекса страны. Такое толкование сужало поле сферы инвестиций до размеров сферы капитального строительства.

Структурная перестройка экономики и радикальное обновление отношений собственности в России обусловили необходимость уточнения экономического содержания основных инвестиционных категорий, создания основы для управления процессами воспроизводства и функционирования инвестиционной сферы. Появились современные определения категории «инвестиции».

Проведенный анализ и обобщение имеющихся в трудах современных экономистов экономического содержания категории инвестиции позволяют сделать вывод о том, что инвестиции выражают все виды имущественных и инте пектуачьных ценностей и прав, которые вкладываются в объекты инвестиционной деяте/ьности с це/ыо поучения дохода или достижения социального эффекта.

Емкость понятия «инвестиции» предопределила наличие различных подходов к их классификации. Отечественные и зарубежные ученые предлагают классификацию инвестиций по степени эффективности, по форме эффекта, по степени рискованности, по источникам, по направленности. Автором предлагается дополнить классификацию ин-

вестиций по субъектам (группам) заинтересованных лиц и конкретным интересам внутри этих групп.

Применение данной классификации позволяет решить возникающие проблемы в сфере управления инвестиционными процессами в регионе и сформировать портфель инвестиционных проектов, подлежащих поддержке, участию или прямому финансированию со стороны региона.

Процесс инвестирования затрагивает различные интересы. Поэтому инвестиционная деятельность должна быть направлена на достижение удовлетворительного уровня по некоторому множеству разноплановых, конкурирующих друг с другом критериев с целью повышения привлекательности этой деятельности для различных групп интересов. В этой связи эту систему следует рассматривать сверху вниз: федеральный центр (государство) - субъект федерации (регион) - предприятие - работник.

Автором диссертационной работы сформулированы интересы на всех уровнях - народнохозяйственном, региональном и предпринимательском, основные противоречия, возникающие между ними, и предложены пути их согласования.

Поскольку Читинская область это регион ресурсного типа, то основными направлениями согласования интересов могут быть: формирование региональных фондов развития за счет рентных платежей, укрепление доходной части бюджетов регионов за счет увеличения поступления платежей за пользование природными ресурсами, предоставление регионам права распоряжаться природными ресурсами; принятие федеральных целевых и отраслевых инвестиционных программ.

Реформирование российской экономики сопровождается регионализацией экономической политики, переносом на региональный уровень власти ответственности за состояние и социально-экономическое развитие территории. В этой связи для управления инвестированием на региональном уровне соискатель уточнил механизм и инструменты принятия решений, используемы на разных этапах.

Первый этап предполагает стратегическое управление, формирующее цели и приоритеты инвестирования. Результатом реализации стратегического планирования инвестиционной деятельности является определение инвестиционных приоритетов сфер экономики и отраслевых комплексов, в которых органы управления должны оказывать стимулирующее воздействие. Для Читинской области среди них, прежде всего,

следует выделить: диверсификацию экономики, направленную на уход от преимущественно сырьевой специализации области; углубление переработки сырья; строительство жилья и объектов социального назначения; приоритетность инвестирования производств, ориентированных на выпуск продукции для удовлетворения потребностей населения и экономики области. Инвестиционные приоритеты автором диссертационного исследования разделены на следующие группы: приоритеты социально-экономического развития региона; отраслевые приоритеты; территориальные приоритеты; приоритеты бюджетной эффективности и финансовой устойчивости.

Следующим этапом управления инвестиционным процессом в регио-< не является этап краткосрочного планирования. Главная его функция -

создание планов и перспективных программ развития с учетом приоритетов инвестирования.

» Инвестиционные программы позволяют решить двуединую задачу.

С одной стороны, обеспечивается повышение конкурентных преимуществ региона на международном и межрегиональных рынках, с другой - создание мобильной управленческой структуры производства, обеспечивающая положительные тенденции роста развития региона. Все это должно обеспечить устойчивость экономической системы региона.

Опираясь на результаты анализа, диссертант предлагает следующую классификацию инструментов стимулирования инвестиционных процессов по уровням и функциям:

- на федеральном уровне - бюджетная и налоговая политика; структурная политика; социальная политика; законодательная политика; анализ, контроль и оценка результатов;

- на региональном - поддержка предпринимательства; регулирова-I ние трудовых ресурсов и рынков труда; социальное жизнеобеспечение;

развитие науки, образования, культуры.

В настоящее время бюджетная и налоговая политика слабо взаимосвязана с региональной, а точнее - вступила в противоречие с ней. Это объясняется следующими обстоятельствами. Так, доля налогов в ВВП примерно на уровне высокоразвитых стран, но высок удельный вес налога на прибыль, а это сдерживает развитие предпринимательства, тормозит инвестиционные процессы на региональном уровне. Кроме того, доля бюджетных расходов в ВВП также находится на уровне многих высокоразвитых стран, но средств хронически не хватает. Следовательно, возникает необходимость изменения налоговой и бюджетной политики в целях усиления стимулирования инвестиционной деятельности для

создания условий экономического роста. Этап оперативного регулирования обеспечивает возможность адаптации принятых ранее решений к изменениям внешней среды в условиях неопределенности и нестабильности экономики.

Такая последовательность управления инвестирования на региональном уровне позволяет инвесторам принимать инвестиционные решения с учетом оценки эффективности функционирования региона.

В этой связи во второй главе диссертационного исследования «Проблемно-ориентированное инвестирование в регионе» излагаются результаты комплексного анализа социально-экономического положения региона, состояния инвестиционной деятельности в регионах Си- I бири. Выявлены тенденции формирования инвестиционного климата, ' обозначена роль горнорудного комплекса в обеспечении экономическо- 5 го развития территорий. Кроме того, выявлены положительные и отри- ' цательные факторы, влияющие на инвестиционную активность предприятий горнорудного комплекса Читинской области с применением методов статистического и экспертного анализа.

Проведенный диссертантом анализ социально-экономического положения регионов Сибирского федерального округа показал, что экономика и социальная сфера регионов пребывают в сложном положении. Общей чертой всех сибирских регионов является то, что ими исторически унаследована модель с неоптимальными пропорциями регионального хозяйства. Так, уровень обеспеченности одного жителя Сибири объектами социальной инфраструктуры в среднем в 2,4 раза меньше, чем в центральных регионах. Большая диспропорция была заложена и в производственном потенциале. Основная ориентация была сделана на производство материалоемких средств производства, на добычу и первичную переработку сырья и материалов.

Анализ развития экономики сибирских регионов за период с 1999 по 2004 тт. показывает углубление кризисных тенденций во всех сферах !

деятельности. По многим негативным параметрам регионы Сибири «опережают» общероссийские тенденции. Так, до 1999 г. регионы Сибири обеспечивали до 23% поступлений в бюджетную систему РФ. В па-стоящее время удельный вес поступлений Сибири имеет тенденцию к снижению.

Однако регионы Сибири имеют высокий удельный вес в следующих основных общероссийских показателях:

- удельный вес занятых в экономике (13,4% от населения России составляет численность занятого населения Сибири);

- удельный вес ВРП (10,9% от ВВП России);

- удельный вес продукции промышленности (10,5% промышленной продукции России производится в регионах СФО);

- удельный вес инвестиций в основной капитал (8,7% от всех инвестиций РФ, преуспевающими в данном отношении являются Красноярский край и Кемеровская область);

- удельный вес прибыли в экономике (12,4% прибыли в экономике приходится на регионы СФО).

Кроме того, в Сибирском федеральном округе по состоянию на 01.01.2004 г. проживало 13,8% от численности всего населения России, сосредоточено 28,3% земельных ресурсов, 42% минерально-сырьевых ресурсов страны.

Таким образом, анализ социально-экономического положения регионов СФО позволяет автору констатировать следующее:

- экономика регионов Сибири занимает важное место в экономике

РФ;

- в большинстве регионов Сибири (за исключением Иркутской, Кемеровской областей и Красноярского края) замедляются темпы роста объемов производства;

- регионы Сибири отстают от среднероссийских показателей по социальным параметрам (по уровню среднедушевых денежных доходов и расходов, величине среднемесячной номинальной заработной плате работающих в экономике, уровню безработице);

- все регионы Сибири, как основное условие развития, используют свой богатый природно-сырьевой потенциал.

Тенденции развития региональной экономики, безусловно, послужили основой формирования инвестиционного климата территорий.

Проведенный автором анализ инвестиционного климата региона, свидетельствует, что если оценивать инвестиционный климат Читинской области по таким показателям, как социальная стабильность, динамизм экономического роста, наличие развитой инфраструктуры можно констатировать, что область уступает сегодня большинству регионов России. Активному притоку и эффективному использованию капитала препятствует ряд факторов. Социальная стабильность является одним и^ важнейших факторов, определяющих инвестиционный климат страны и ее регионов, и обязательным условием проведения любых радикальных экономических преобразований. Поэтому

рост социальной напряженности, вызванный ухудшением материального благополучия большей части населения, а также рост преступности в экономической сфере порождают определенную тревогу у инвесторов.

Действие этих факторов перевешивает такие привлекательные в инвестиционном отношении показатели региональной экономики, как богатые природные ресурсы, наличие дешевой и достаточно квалифицированной рабочей силы.

Безусловно, по мнению автора, не стоит ожидать в ближайшее время кардинального изменения инвестиционного климата в Читинской области, однако, для отдельных отраслей эта задача выглядит вполне разрешимой. Такие отрасли специализации региональной экономики, как энергетика, угольная промышленность и цветная металлургия могли бы стать «точками роста», которые придали бы импульс для развития других отраслей экономики.

В процессе исследования выявлено, что, состояние экономики Читинской области характеризуется низким уровнем инвестиционной активности на всех уровнях и старением основных фондов. Ситуация усугубляется ограниченными финансовыми возможностями регионального бюджета в силу его дефицитности, а также неспособностью частных инвесторов компенсировать нехватку капиталовложений для преодоления экономического кризиса. Вложения в реальный сектор экономики из-за высокого риска стали непривлекательными для привлечения долгосрочных банковских кредитов, отечественного и иностранного капитала.

Результаты исследования подтверждаются проведенным экспертным опросом руководителей базовых предприятий горнорудного комплекса. На основе данных проведенного анкетирования и изучения основных показателей работы базовых предприятий отрасли, можно сделать вывод, что без солидных инвестиций в интересах устойчивого экономического подъема не обойтись. Причем, учитывая инертность частного сектора, в этом отношении требуется участие государст ва в виде прямого инвестирования, льготного государственною кредитования перспективных проектов.

В третьей главе «Комплексный подход к совершенствованию инвестирования в регионе» предложены методические подходы к оценке влияния инвестиций на социально-экономическое положение региона, обоснованы сценарии перспектив социально-экономическою

развития региона, предложен способ согласования разноуровневых интересов при реализации крупного инвестиционного проекта.

Необходимость сценарного представления перспектив региона обусловлена неординарностью существующей социально экономической ситуации. Это и сложность перехода от централизованного управления экономикой к принципиально иным, рыночным, методам управления; и глубоко кризисное состояние едва ли не всех сфер общества; и неопределенность перспектив развития из-за столкновения многих сил, преследующих разнонаправленные интересы и, соответственно, имеющих принципиально разные направления развития. Разработка сценариев перспектив региона позволяет конкретизировать приоритетные и альтернативные им направления развития региональной экономики.

В отличие от часто практикуемого формально-количественного подхода к построению сценариев предлагается подход, опирающийся на учет интересов различных субъектов регионального развития. В этом случае на первый план выходят построение сценариев для принципиально разных экономических, социальных и экологических условий и обоснование механизмов их реализации.

Рассмотрены три сценария развития экономики Читинской области.

Инерционный сценарий предполагает сохранение негативных тенденций непоследовательного реформирования, отсутствие государственной политики развития, условий для привлечения инвестиций (как внугренних, так и внешних) в реальный сектор экономики. В результате - ухудшение структуры региональной экономики, ее переход в фазу стагнации. Усилится сырьевая и полупродуктовая направленность экономики области за счет сохранения и некоторого развития рентоносных производств. Она будет характеризоваться низкой эффективностью использования природно-ресурсного потенциала и деградацией окружающей среды, неэквивалентностью обмена на мировых рынках, утратой перспектив развития. Возрастут социальная напряженность, безработица, «расслоение» населения по доходам.

Этот сценарий в лучшем случае обеспечивает лишь возможность выживания для большинства жителей области и не ведет к положительным сдвигам в техническом уровне производства и его структуре. Интересы предпринимателей ущемляются государственной кредитно-финансовой и налоговой политикой, не создающей условия для ра ¡вития произволе! ва.

Сценарий свободного предпринимательства предполагает осуществление государственной политики развития экономики, содержащей приоритеты и механизмы роста экономики, прежде всего налоговую и кредитную политик, стимулирующую производство, внутренние и внешние инвестиции, что позволяет его рассматривать в качестве этапа выхода на траекторию устойчивого развития.

Сценарий ориентирован на получение максимальной прибыли и производство конкурентоспособной продукции, на максимизацию доли доходов, направляемых на развитие производства, и минимизацию - на социальные нужды (помимо зарплаты) и охрану природной среды, что отражает интересы предпринимателей - инвесторов, но противоречит интересам в целом регионального сообщества людей.

К первоприоритетным следует отнести такие сферы, без развития которых общество будет деградировать, - образование, науку, культуру и здравоохранение. Приоритетными направлениями считаются те, которые позволяют реализовать эффект внутри- и межотраслевого взаимодействия. В этой связи приоритетным является взаимодействие в ¡аимо-дополняющих производств, например ТЭК, цветной металлургии и машиностроения; лесозаготовительных, деревоперерабатывающих предприятий и ТЭК. К таким комплексным межотраслевым направлениям относится и жилищное строительство. Названные формы организации производства позволят повысить управляемость экономики, стимулировать инвестиционную активность и создание новых рабочих мест, увеличить экспортный потенциал за счет продукции более глубокой переработки и т.д.

Сценарий устойчивого развития, его конкретные механизмы предполагают:

- учет природоохранных аспектов в процессе разработки и принятия экономических решений, повышение действенности природоохранной политики;

- соответствие закономерностям прогрессивного технико-экономического развития;

- расширение базы экономического роста путем стимулирования развития малого бизнеса и предпринимательства Участие значительной части населения в предпринимательской деятельное™ один т главных факторов устойчивости в экономическом развитии территории;

- максимальную передачу властных полномочий федерального правительства региональным органам государственной власти и местного самоуправления как важнейший инструмент решения всех ¡адач,

связанных с развитием территории. Регионы должны иметь право самостоятельно определять цели своего социально-экономического развития и самостоятельно управлять им. Это право должно быть подкреплено адекватными финансовыми возможностями.

Наиболее предпочтительным направлением экономического развития ресурсных регионов является рост доли перерабатывающих производств и производств, использующих воспроизводимые ресурсы. Создание достаточной для решения этих задач финансовой базы предполагает формирование такой системы платежей и отчислений за пользование природными ресурсами, которая позволила бы аккумулировать необходимые финансовые средства для реализации инвестиционных проектов, направленных на диверсификацию структуры региональной экономики, создания долговременных целевых фондов, предназначенных для решения социально-экономических проблем (аналогичных Постоянному фонду на Аляске, в Канаде и нефтедобывающих странах). о

В данном сценарии, в отличие от предыдущих, не произойдет «тиражирования» существующей структуры хозяйства. Наибольшее развитие должны получить уже отмеченные ранее приоритетные направления структурной политики и крупные проекты. Выход на траекторию устойчивого развития требует гораздо более активного государственного регулирования социально-экономических процессов, чем в предыдущих сценариях. Такое развитие, в конечном счете, отражает интересы всех субъектов региона.

По инерционному сценарию отмечаются неустойчивые тенденции: продолжится спад производства в отдельных отраслях экономики области с некоторыми чередованием оживления в других и незначительным ростом к 2010 г. Ближе к 2010 г. возможно завершение строительства нефте- и газопроводов, ввод в эксплуатацию первой очереди горнометаллургического комбината на базе Удоканского месторождения меди. За пределами 2010 г. несколько стабилизируется производство на существующих в настоящее время предприятиях, будет сдан в эксплуатацию Чинейский ГОК, за счет разработки и эксплуатации месторождения сынныритов начнется рост производства на предприятиях промышленности строительных материалов. После 2005 г. во!можен небольшой рост занятых вследствие ввода новых промышленных объектов.

В соответствии с предпринимательским сценарием уже в 20052006 гг. можно ожидать оживления в промышленности, особенно в лес-

ном и угольном комплексах. Помимо объектов, отмеченных в инерционном сценарии, начнется освоение Тасеевского золоторудного месторождения и использование лесных ресурсов Могочинского и Красночи-койского районов. За пределами 2010 г. ожидается дальнейший рост производства (особенно на предприятиях цветной металлургии, энергетики) в результате реализации инвестиционных проектов по реконструкции Ново-Широкинского и Дарасунского рудников, вывод на проектную мощность Жирекенского ГОКа, освоения запасов калийных солей, вовлечение в разработку новых месторождений редких металлов. Вероятно интенсивное снижение численности занятых за счет технического перевооружения существующих предприятий, которое за пределами 2005 г. сменится небольшим ростом вследствие ввода новых объектов.

По сценарию устойчивого развития темпы роста и масштабы развития промышленного производства представляются более низкими, чем в предпринимательском сценарии, за счет социальных и экологических ограничений. Следует ожидать относительно меньшего снижения численности занятых в промышленности, как и общей занятости, в связи с более высокими темпами развития легкой и пищевой промышленности, машиностроения, конечных переделов в отраслях специализации.

Таким образом, рассмотренные сценарии показывают возможные направления и некоторые механизмы выхода экономики Читинской области из состояния кризиса на траекторию устойчивого социально-экономического развития. Каждый из рассмотренных сценариев имеет право на жизнь; между ними существует преемственность: какой-то пе-"риод еще будет продолжаться инерционное развитие с переходом на депрессивную стадию, необходимое условие выхода из которой развитие свободного предпринимательства, в свою очередь создающего экономические предпосылки для перехода к устойчивому ра »витию, ч В диссертационном исследовании обоснован методический подход к согласованию государственных и региональных интересов при реализации крупного инвестиционного проекта по освоению Удокан-ского месторождения меди посредством механизма налогообложения с целью оценки его воздействия на социально-экономическую ситуацию в регионе. При этом ключевым звеном взаимосвязи является региональный экономический интерес, проявляющийся в необходимости удовлетворения совокупных потребностей страны и специфических потребностей региона.

В качестве участников проекта в работе рассматриваются инвестор, администрация субъекта Федерации и федеральные органы власти.

Методика согласования разноуровневых интересов участников инвестиционного проекта предполагает выполнение двух основных этапов:

- оценка привлекательности проекта для региона с точки зрения воздействия его (финансового, социального, экономического, смешанного) на социально-экономическую ситуацию региона.

- оценка привлекательности проекта для федерального центра по следующим критериям:

- степень решения общегосударственных проблем экономического развития страны;

- создание стабильного и долговременного источника формирования доходной части государственного бюджета;

- эффективность использования недр инвестором; »

- обеспечение условий эффективного функционирования для инвестора.

Особенностью первого этапа данной методики является следующее:

- определение размера фонда стимулирования как разность между максимально возможным уровнем бюджетных доходов и приемлемым.

- установление порядка предоставления льгот, который даст наибольший прирост эффективности проекта для инвестора. Для этого следует проранжировать налоги по степени эффективности предоставления льгот по ним на основе оценки зависимости доходов бюджета и характеристик проекта от удельных изменений по выделенным группам налогов (например, в виде структуры доходов бюджета по налоговым поступлениям от реализации инвестиционного проекта).

С точки зрения государства на втором этапе методики необходимо:

- Определить размер федеральных льгот на основе разницы между существующими и приемлемыми показателями эффективности проекта с учетом регионального фонда стимулирования.

- Установить порядок предоставления льгот. „

В заключении диссертационного исследования сформулированы основные выводы, вытекающие из проведенного исследования, раскрывающие научную и прикладную значимость полученных результатов.

В приложении работы приведен аналитический табличный материал статистических и расчетных данных.

1. Путинцев Б. В. Тенденции развития экономики Читинской области // Социальные проблемы регионов и пути их решения: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: Изд-во

2. Путинцев Б. В Управление инвестиционными процессами в современных условиях хозяйствования //Социально-экономические аспекты современного развития России: Тезисы докладов на Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: Изд-во ПДЗ, 2005. (0,12 п.л.).

3. Путинцев Б. В. Инвестиционный потенциал Читинской области // Научно-практический журнал «Вестник ЗИП СибУПК». Выпуск 4 -Чита. -2005. (0,9 пл.).

III. ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

ПДЗ, 2005. (0,2 П.Л.).

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Путинцев Борис Владимирович Тема диссертационного исследования: «Социально-экономическое развитие региона на основе комплексного инвестирования промышленности»

Научный руководитель Быстряков Александр Яковлевич

Изготовление оригинала-макет а Путинцев Борис Владимирович

Подписано в печать^арт 2006. Тираж 80 эк ( Усл. п.л. 1,00

Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации Отпечатано ОПМТ РАГС. Зака) № 119606, Москва, пр-т Вернадского, 84

I

P- 76 93

Г

i

t

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Путинцев, Борис Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ КАК УСЛОВИЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ.

1.1 Подходы к определению инвестиций как социально-экономической категории.

1.2 Согласование экономических интересов участников инвестиционной деятельности.

1.3 Управление инвестиционными процессами в современных условиях хозяйствования.

2 ПРОБЛЕМНО-ОРИЕНТИРОВАННОЕ ИВЕСТИРОВАНИЕ В

РЕГИОНЕ.

2.1 Анализ инвестиционной ситуации в отраслях экономики.

2.2 Тенденции формирования инвестиционного климата в регионе.

2.3 Динамика инвестиционной активности предприятий промышленности.

3 КОМПЛЕКСНЫЙ ПОДХОД К СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ

ИНВЕСТИРОВАНИЯ В РЕГИОНЕ.

3.1 Сценарное представление перспектив социально-экономического развития региона.

3.2. Методические подходы к оценке сценариев развития региона на инвестиционной основе.

3.3. Стимулирование инвестиционной деятельности предприятий горнорудной промышленности региона.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Социально-экономическое развитие региона на основе комплексного инвестирования промышленности"

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью решения важной задачи, которая была определена Президентом России - удвоение ВВП в ближайшее десятилетие. Выполнение ее невозможно без кардинального улучшения ситуации в инвестиционной сфере. Это обусловлено несколькими причинами.

Во-первых, реформирование российской экономики сопровождается переносом на региональный уровень власти ответственности за состояние и социально-экономическое развитие территории. В свою очередь, в процессе создания благоприятных условий для устойчивого экономического роста ключевое место отводится инвестиционной деятельности.

Во-вторых, несмотря на усиление внимания к теоретическому исследованию данной проблемы, недостаточно обоснованы подходы к формированию системы управления инвестиционными процессами в регионе, адаптированные к современным условиям хозяйствования.

В-третьих, экономика любого региона испытывает большую потребность в инвестиционных ресурсах при одновременном их дефиците. Поэтому необходимым условием формирования инвестиционных программ и проектов, способных оказать стимулирующее воздействие на развитие экономики региона, является привлечение и эффективное использование инвестиционных ресурсов.

Кроме того, разнообразие природно-климатических, экономических и социальных факторов предопределило неравные стартовые условия вхождения субъектов Федерации в рыночную экономику. При выработке стратегии развития регионов в первую очередь следует вести речь о формировании эффективной инвестиционной политики государства и региона, определении уровней их взаимодействия и разграничении сфер влияния инструментов. Это позволит сформировать комплекс мер по регулированию и стимулированию развития национальной и региональной экономики посредством инвестиций, что предопределило актуальность темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Степень разработанности проблемы.

Исследованию методологических аспектов проблемы инвестирования экономики в той или иной степени посвящены труды классиков экономической теории Дж. М. Кейнса, П. Самуэльсона, И. Шумпетера и многих других ученых и экономистов.

Теоретическим и практическим положениям в области проектирования и реализации эффективных направлений инвестирования посвящены работы зарубежных авторов У. Ф. Шарпа, Г. Дж. Александера, Ю. Блеха, У. Гетце, JI. Дж. Гитмана, М. Д. Джонка и др.

В работе использовались труды отечественных ученых, в которых рассматриваются подходы к формированию эффективной инвестиционной политики государства и региона, инвестиционная поддержка модернизации производства. Такими авторами являются Андрианов В.Д., Аю-шиев А. Д., Балабанова А.В., Бачурин А.В., Быстряков А. Я., Злобин Б.К., Игошин Н. В., Ларина Н.И., Марголин A.M., Мацкуляк И.Д., Новикова В.Ф., Селиверстов В.Е., Спицын А. Т., Хомкалов Г.В. и др.

Вопросы обоснования перспектив социально-экономического развития на инвестиционной основе, а также выбор модельно-сценарного инструментария формирования приоритетов инвестирования рассматриваются в работах Абалкина Л.И., Бандман М.К., Воробьевой В.В., Конто-рович А.Э., Добрецова Н.Л., Кибалова Е. Б., Кулешова В.В., Пенькова Б.Е., Суспицына С.А., Тумусова Ф.С., Черникова А.П., Щуплецова А. Ф. И др.

Работа базируется на идеологии устойчивого развития (Коптюг В.А., Шмат В.В., Крюков В.А., Севастьянов А.Е.), основных положения теории последовательной смены технологических укладов (Львов Д.С.), исследованиях региональной экономики (Бандман М.К., Басковой М.К., Сидоренко В.И.).

Наличие широкого спектра исследований, посвященных проблематике процессов инвестирования в экономику, ни в коей мере не снижает остроты проблемы и не исключает необходимости дальнейшего исследования теоретических положений и вопросов, а также обобщения имеющегося опыта практической деятельности в исследуемой области.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке комплекса мер стимулирования инвестиционной деятельности предприятий промышленности в регионе и выборе путей ее активизации с учетом отраслевой специализации.

Поставленная цель исследования потребовала решения следующих задач:

- обобщить и систематизировать взгляды ведущих отечественных и зарубежных экономистов на содержание инвестиций и инвестиционного процесса в целом, исследовать их применительно к системе экономических отношений, сложившихся в российской промышленности;

- рассмотреть и проанализировать актуальные вопросы согласованности экономических интересов на разных уровнях: государства, региона, хозяйствующих субъектов и населения; оценить взаимосвязи между участниками инвестиционного процесса;

- дать качественную характеристику и количественную оценку инвестиционной активности предприятий промышленности в региональной экономике, и в частности горнорудного комплекса, в период трансформации экономики и на этой базе определить место и роль инвестиций в обеспечении экономического роста региона;

- обосновать сценарии экономического роста территории в зависимости от региональных особенностей и отраслевой специализации;

- разработать экономический механизм стимулирования инвестиционной деятельности предприятий посредством оптимизации налогообложения.

Объектом исследования являются предприятия промышленности социально-экономической системы группы конкретных регионов.

Предметом исследования являются экономические отношения между субъектами хозяйственной деятельности, возникающие в процессе формирования и реализации политики, направленной на развитие промышленных предприятий.

Теоретической и методической базой исследования послужили теоретические разработки зарубежных и отечественных ученых и экономистов, законодательные и нормативные акты органов государственного управления по регулированию инвестиционной деятельности в РФ. В качестве информационной базы использовались статистические материалы Госкомстата РФ, решения органов представительной и исполнительной власти субъектов РФ. В ходе исследования использовались разработки Института экономики организации промышленного производства СО РАН, результаты совместных разработок автора с депутатами областной Думы Читинской области (Программа социально-экономического развития Читинской области на 2003-2005 гг.).

Методология исследования основана на использовании принципов системного подхода, экономического и статистического анализа, методов экспертной оценки и других общенаучных методов исследований.

Научные результаты, полученные лично автором, и их новизна состоит в следующем:

1. Выявлена сущность инвестиций как стимулирующего фактора воздействия на социально-экономическое развитие региона. В этом аспекте инвестиции определяются как все виды имущественных и интеллектуальных ценностей и прав, которые вкладываются в объекты инвестиционной деятельности с целью получения дохода или достижения социального эффекта. Уточнена классификация инвестиций, позволяющая рассматривать инвестиции не только по степени эффективности и рискованности, форме эффекта и источникам финансирования, но и с учетом разноуровневых экономических интересов участников инвестиционного процесса (инвестора, предприятия, третьих лиц), а также различных интересов внутри этих групп (субъектов).

2. Сформулированы условия согласования интересов государства, региона, бизнеса и населения посредством формирования региональных фондов развития, укрепления доходной части бюджетов регионов за счет увеличения поступления платежей за пользование природными ресурсами, предоставления регионам права распоряжаться природными ресурсами (минерально-сырьевыми, лесными, водными); принятия федеральных целевых и отраслевых инвестиционных программ.

3. Развиты механизм и инструменты принятия решений управления процессом инвестирования на региональном уровне, состоящие из следующих элементов:

- стратегического управления, формирующего цели и приоритеты инвестирования;

- краткосрочного планирования, предполагающего формирование инвестиционной программы региона;

- оперативного регулирования, обеспечивающего возможность адаптации принятых ранее решений к изменениям внешней среды в условиях неопределенности и нестабильности экономики.

4. Предложена методика и модельно-сценарный инструментарий формирования региональной инвестиционной системы, которая обеспечивает учет интересов и роли всех участников инвестиционного процесса и проведение комплекса организационных, экономических и институциональных преобразований. В отличие от существующих методик она дает возможность проверки внутренней логики планов, обеспечивает взаимосвязь мероприятий, результатов и целей, позволяет провести оценку реализации намеченных мер, прогнозировать результаты, к достижек нию которых необходимо стремиться в перспективе.

5. Разработан методический подход к согласованию государственных и региональных интересов при реализации крупного инвестиционного проекта, увязывающий обоснованный механизм налогообложения, оценку его воздействия на социально-экономическое развитие региона. Предлагаемый подход дает возможность обеспечить взаимосвязь государственного и регионального интереса, проявляющегося в необходимости удовлетворения совокупных потребностей страны и специфических потребностей региона, преемственность различных этапов проекта, гарантировать допустимый уровень риска, достичь оптимального сочетания его прямой и косвенной поддержки.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Обоснование теоретических положений концепции инвестиционных процессов на основе: методологических выводов современной теории инвестиций, выделения объективных причин развития инвестиционной сферы на региональном уровне, организационно-функциональной структуры управления региональной инвестиционной деятельностью, рекомендаций о том, что перспективы социально-экономического совершенствование региональной системы экономики возможны на основе комплексного инвестирования промышленности.

2. Утверждение, что совершенствование социально-экономического развития региона необходимо осуществлять на основе комплексного инвестирования промышленности, обеспечивающего устойчивое социально-экономическое развитие за счет взаимосвязанного сбалансированного становления производственной, финансовой, инновационной социальной, институциональной и других сфер, эффективного использования имеющегося ресурсного потенциала и повышения конкурентоспособности промышленности конкретной территории.

3. Вывод о целесообразности применения комплексного подхода к стимулированию инвестиций на региональном уровне, охватывающего вопросы нормативно-правового регулирования, разработку экономических и финансовых инструментов поддержки инвестиций, формирование оптимальной системы управления на региональном уровне, позволяющий создать реальные экономические условия для эффективной организации инвестиционных процессов, повышения инвестиционной активности и создания благоприятной экономической среды.

4. Аргументацию об элементах структуры эффективного механизма инвестиционного развития региона: источниках и принципах формирования финансовых ресурсов и механизмах аккумуляции средств, поступающих из этих источников; региональном портфеле инвестиционных предложений, которые позволяют интегрировать усилия всех участников, заинтересованных в инвестиционном процессе (государства, региональных органов власти, частного сектора, иностранного капитала).

Практическая значимость проведенного исследования состоит в разработке рекомендаций по регулированию инвестиционной деятельности в регионе с депрессивным характером воспроизводства. Основные положения и выводы диссертации имеют практическую направленность и могут быть использованы при формировании и осуществлении региональных инвестиционных программ; при разработке программ социально-экономического развития региона, введении процедуры отбора инвестиционных проектов для финансирования; формировании регионального банка инвестиционных проектов.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования использованы при разработке Программы социально-экономического развития Читинской области на период 2003-2005 гг. Основные выводы и положения диссертации докладывались на второй Всероссийской научно-практической конференции «Социально-экономические аспекты развития России» (Пенза, март, 2005г.), Всероссийской научно-практической конференции «Социальные проблемы регионов и пути их решения» (Пенза, апрель, 2005).

Публикации. Наиболее существенные положения и результаты нашли отражение в 3 опубликованных работах общим объемом 1,1 п.л.

Объем и структура диссертации. Работа состоит из введения, трех

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Путинцев, Борис Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Представленный в диссертационной работе анализ теоретических подходов к разработке комплекса мер стимулирования инвестиционной деятельности в регионе и выборе путей ее активизации с учетом отраслевой специализации и оценка практических методов решения проблемы позволили автору сделать следующие выводы.

Процесс реформирования экономики требует рыночного понимания категорий «сбережений» и «инвестиций», их тесной взаимосвязи, обусловленной тем, что процессы сбережения и накопления предшествуют инвестированию. Анализ экономического содержания и роли инвестиций в экономике позволил определить конкретные формы их проявления в современных условиях. Раскрыт генезис инвестиций как понятия в экономической науке, расширена классификация по субъектам (группам) заинтересованности в инвестициях и по конкретным интересам внутри этих групп, присущих разным видам инвестиций. Конкретизированы в рамках системного подхода определения категории «инвестиции» и связанных с ней понятия инвестиционная деятельность хозяйствующего субъекта с учетом концепции заинтересованных групп.

Реформирование российской экономики сопровождается регионализацией экономической политики, переносом на региональный уровень власти ответственности за состояние и социально-экономическое развитие территории. Для управления инвестированием на региональном уровне диссертант развил механизм и инструменты принятия решений, предусматривающие реализацию следующих этапов:

- стратегического управления, формирующего цели и приоритеты инвестирования;

- оперативного управления, определяющего инвестиционный портфель региона на оперативный период;

- оперативного планирования, предполагающего формирование инвестиционной программы региона;

- оперативного регулирования, обеспечивающего возможность адаптации принятых ранее решений к изменениям внешней среды в условиях неопределенности и нестабильности экономики.

Для принятия тактических инвестиционных решений инвесторам и инвестиционным посредникам необходима оценка инвестиционного климата региона. Проведенный в диссертационном исследовании анализ факторов, определяющих инвестиционный климат региона, свидетельствует, что Читинская область уступает сегодня большинству регионов России. Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем инвестиционную деятельность, социальная нестабильность, рост преступности в экономической сфере, являются, на наш взгляд, основными сдерживающими факторами притока инвестиционного капитала в экономику региона. Действие этих факторов перевешивает такие привлекательные в инвестиционном отношении показатели региональной экономики, как богатые природные ресурсы, наличие дешевой и достаточно квалифицированной рабочей силы.

Безусловно, по мнению автора, не стоит ожидать в ближайшее время кардинального изменения инвестиционного климата в Читинской области, однако, для отдельных отраслей эта задача выглядит вполне разрешимой. Такие отрасли специализации региональной экономики, как энергетика, угольная промышленность и цветная металлургия могли бы стать «точками роста», которые придали бы импульс для развития других отраслей экономики. На долю цветной металлургии в России приходится 7,8% производства всей промышленной продукции, отрасль давно и прочно стала специализацией сибирских, особенно восточносибирских регионов. В целом на предприятия цветной металлургии приходится 31,2% объема всего производства промышленности Сибирского федерального округа, особенно высока ее доля в Красноярском крае (72,5%), Республике Хакасия (45,7%) и Читинской области (38,1%).

По мнению многих ученых именно развитие горнорудной промышленности позволит вывести многие регионы из кризиса.

Проведенный анализ показал, что, состояние экономики Читинской области характеризуется низким уровнем инвестиционной активности на всех уровнях и прогрессирующим старением основных фондов. Ситуация усугубляется ограниченными финансовыми возможностями регионального бюджета в силу его дефицитности. Вложения в реальный сектор экономики из-за высокого риска стали непривлекательными для привлечения долгосрочных банковских кредитов, отечественного и иностранного капитала. Результаты исследования подтверждаются проведенным экспертным опросом руководителей базовых предприятий горнорудного комплекса. Целью названного опроса является выявление субъективного мнения экспертов об уровне инвестиционной активности предприятий цветной металлургии.

Расхождение между ожидаемыми и реализуемыми приоритетами инвестиционной политики региона можно преодолеть, обеспечив реализацию разноуровневых интересов участников инвестиционного процесса. Это может быть достигнуто путем построения различных сценариев перспектив социально-экономического развития региона.

Развиваемый нами подход, опирающийся на принципы устойчивого развития, позволит обосновать стратегии развития региональной экономики в новых условиях хозяйствования Значение уникального природ-но-ресурсного потенциала для экономики области, необходимость решения экологических проблем актуализирует ориентацию стратегического развития области на принципы устойчивого развития.

Предложены приоритетные направления стратегии развития региональной экономики:

- реконструкция и модернизация ведущих производств, имеющих конкурентные преимущества;

- создание промышленных комплексов с более полным циклом переработки сырья;

- комплексное освоение Кодаро-Удоканского минерально-сырьевого комплекса (Удоканское месторождение меди, Чинейское месторождение титаномагнетитовых ванадийсодержащих руд, Катугинское редкометалльное месторождение).

Для реализации приоритетных направлений стратегии развития региона необходимы макроэкономические условия, отсутствующие в настоящее время:

- повышение инвестиционной привлекательности предприятий посредством налогового стимулирования развития приоритетных направлений; преодоление размытости прав собственности; их большая защищенность; повышение эффективности управления государственной собственностью;

- создание системы денежного регулирования, адекватной политике экономического роста (ориентация банковской системы на трансформацию сбережений в инвестиции; внедрение механизма предложения кредитных ресурсов по доступным для реального сектора ставкам и т.д.).

В диссертационном исследовании приведены прогнозные оценки последствий для региона в результате реализации пакета инвестиционных проектов. Эффективность структурных преобразований предлагается охарактеризовать системой ключевых показателей, отражающих рост уровня и качества жизни, и, прежде всего, ее продолжительности, душевого объема валового регионального продукта, уровня бюджетной обеспеченности.

Для обеспечения устойчивого развития сырьевого региона, каким является Читинская область, автором диссертационного исследования предложена методика согласования разноуровневых интересов участников крупного инвестиционного проекта по освоению Удоканского месторождения меди на основе формирования льготной налоговой политики. В качестве участников проекта в работе рассматриваются инвестор, администрация субъекта Федерации и федеральные органы власти.

Методика согласования разноуровневых интересов участников инвестиционного проекта состоит из двух основных этапов:

- оценка привлекательности проекта для региона с точки зрения воздействия его (финансового, социального, экономического, смешанного) на социально-экономическую ситуацию региона;

- оценка привлекательности проекта для федерального центра.

Особенностью первого этапа данной методики состоит в определение размера фонда стимулирования как разность между максимально возможным уровнем бюджетных доходов и приемлемым и установление порядка предоставления льгот, который даст наибольший прирост эффективности проекта для инвестора. Для этого следует проранжировать налоги по степени эффективности предоставления льгот по ним на основе оценки зависимости доходов бюджета и характеристик проекта от удельных изменений по выделенным группам налогов.

С точки зрения государства на втором этапе методики необходимо определить размер федеральных льгот на основе разницы между существующими и приемлемыми показателями эффективности проекта с учетом регионального фонда стимулирования; установить порядок предоставления льгот.

Предложенную автором методику согласования разноуровневых интересов участников инвестиционного процесса можно охарактеризовать как достаточно обоснованную и понятную для практического применения.

Таким образом, внедрение в практику разработанных в диссертационном исследовании подходов к исследованию инвестиционных процессов и разработке механизма их стимулирования имеет большую практическую значимость, будет способствовать улучшению уровня жизни населения, повышению адаптивных возможностей региональной экономики.