Совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих российских банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих российских банков"

Па щ.

ТАЛИСМАНОВ ЮРИЙ ЛЕОНИДОВИЧ

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СИСТЕМООБРАЗУЮЩИХ РОССИЙСКИХ БАНКОВ

08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит»

Автореферат диссертации па соискание ученой степени кандидата 'экономических наук

- 9 ДЕН 2010

Москва-2010

004616917

Работа выполнена на кафедре «Мировая экономика и международные финансы» Академии труда и социальных отношений.

Научный руководитель - доктор экономических наук

Котляров Максим Александрович

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Рыкова Инна Николаевна кандидат экономических наук, доцент Попков Сергей Юрьевич

Ведущая организация - Российский экономический университет

им. Г.В. Плеханова

Защита диссертации состоится 16 декабря 2010 г. в 15 часов на заседании диссертационного совета Д 602.001.03 при Академии труда и социальных отношений по адресу: 119454, г. Москва, ул. Лобачевского, д.90, ауд. 222.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии труда и социальных отношений.

Автореферат разослан «15» ноября 2010 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета Д 602.001.03,

кандидат экономических наук, доцент / В.Т. Стрейко

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Мировой кризис выявил достаточно широкий круг проблем и особенно показал уязвимость механизма финансово-банковского регулирования. В кризисных условиях в большинстве стран основное внимание регуляторов было сконцентрировано на поддержании платежеспособности и общей устойчивости крупных системообразующих финансовых институтов, что потребовало совершенствования механизма государственного регулирования такого рода организаций.

Банковская система любой страны оказывает существенное воздействие на темпы, направленность и эффективность экономических преобразований, происходящих в стране. В силу этого во всех странах банковская деятельность находится под неослабным контролем государства. В России проблема повышения эффективности государственного регулирования деятельности крупных системообразующих банков остается пока мало исследованной.

Недостаточная степень научной и практической разработанности вопросов государственного регулирования деятельности системообразующих банков в России, существенная концентрация капитала и ключевых активно-пассивных операций в нескольких крупнейших банках страны, необходимость выработки прозрачной идеологии и практических методов регулирования деятельности системообразующих банков обусловили актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблемы, касающиеся принципов построения банковской системы, общих вопросов банковского надзора рассмотрены в работах таких авторов как: А.П. Алехин, O.A. Антипова, О.И. Афанасьева, C.B. Батырева, Г.Н. Белоглазова, А.Г. Братко, АЛО. Викудин, Я.А. Гейвандов, С.А. Голубев, А.Г. Гузнов, Л.Г. Ефимова, Ю.Б. Зеленский, A.A. Козлов, Г.Г. Коробова, СЛ. Корниенко, М.А. Котляров, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, А.И. Милюков,

В.М. Столяренко, А.Ю. Симановский, М.И. Сухов, A.M. Тавасиев, З.А. Тимофеева, Г. А. 'Госунян, Г.П. Чубарова, Л.Л. Цыренов, Р.Х. Марданов, Г.Г. Фетисов, К.Б. Шор, A.M. Экмалян, Н.Д. Эриашвили и некоторых других.

Методологической основой исследования являются теоретические работы зарубежных и отечественных экономистов, в частности -Л.И. Абалкина, А.И. Архипова, С.Ю. Глазьева, A.M. Бабич, П. Грегори, Дж. Гэлбрейта, В.А. Захарова, Дж. Кейнса, Н.Д. Кондратьева, В.И. Кнорринга, Л.Н. Красавиной, О.Л. Роговой, О.И. Лаврушина, В.Д. Мехрякова, В.К. Сенчагова, Г.А. Тосуняна, А.О. Аникина, В.В. Усова, М. Фридмана.

Проблемы адаптации мирового опыта развития системы регулирования банковской деятельности к российским условиям изложены в трудах Р.Х. Аляудинова, Г.Н. Белоглазовой, Н.В. Бовкун, A.C. Козловой, Т.Ю. Куликовой.

Актуальность и недостаточная научная разработанность вопросов совершенствования государственного регулирования деятельности системообразующих коммерческих банков в России определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих коммерческих банков России и разработка мероприятий по повышению эффективности банковского надзора за ними.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• провести сравнительный анализ механизмов государственного регулирования банковской системы России и зарубежных стран;

• ввести определение понятия ((системообразующий банк» в российской финансово-кредитной системе, исследовать место и роль системообразующих банков в макроэкономическом воспроизводственном процессе;

• обосновать необходимость специального государственного регулирования деятельности системообразующих банков;

• определить роль ассоциаций и банковских объединений в регулировании деятельности системообразующих банков;

• разработать комплекс мероприятий по совершенствованию механизма надзора за деятельностью системообразующих банков.

Объекгтом исследования являются системообразующие российские кредитные организации.

Предметом исследования являются отношения, возникающие в процессе государственного регулирования деятельности системообразующих банков.

Область исследования соответствует п. 11.8. «Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов» по паспорту специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна диссертации состоит в разработке научно-обоснованных предложений и мероприятий по совершенствованию системы государственного регулирования системообразующих российских банков.

Наиболее существенные научные результаты, характеризующие новизну исследования и его практическую значимость, состоят в следующем:

1. Введено понятие «системообразующий банк» как объект банковского надзора, который определяется на основе следующих критериев:

- доля банка в совокупных активах и капитале банковской системы;

- доля банка на рынке межбанковского кредитования как источника

кредитных ресурсов для поддержания ликвидности;

- доля банка на рынке ресурсов (средств физических лиц).

2. Определен комплекс мероприятий по совершенствованию механизма надзора за системообразующими банками с учетом того, что такие кредитные организации могут создавать повышенные риски, что при невыполнении обязательств приводит к существенному ухудшению финансового состояния или дефолту контрагентов.

3. Обоснован вывод о том, что повышение эффективности государственного регулирования банковской деятельности может быть достигнуто за счет разработки модели .стресс-тестирования системообразующих банков и внедрения контрциклического регулирования, что позволит повысить эффективность деятельности системообразующих банков и стимулировать инвестиционные процессы в экономике.

4. Доказано, что механизм государственного регулирования системообразующих банков должен включать повышенные пруденциальные нормы, расширенный перечень требований к публичному раскрытию информации и рейтинговую оценку деятельности системообразующих банков.

5. Предложены методологические показатели оценки и анализа финансовой устойчивости системообразующих банков, которые включают укрупненные группы показателей эффективности, оценки структуры кредитного портфеля, обязательств банка, а также показатели лояльности клиентов и степени надежности банка.

6. Доказано, что наделение регулирующими функциями банковских ассоциаций (союзов) позволит повысить качество банковского надзора на основе раннего выявления негативных явлений в деятельности системообразующих банков.

Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные проблемам развития банков и банковского надзора, практика надзорных органов Банка России, материалы научно-практических конференций по данной тематике.

Методологическую основу работы составляют диалектический метод исследования, системный подход, который реализован посредством таких общенаучных методов, как научной абстракции, моделирования, сравнения, анализа и синтеза, статистического и графического анализа.

В качестве информационной основы работы использованы нормативные акты (законы,. указы Президента, официальные документы

б

Правительства России и^ Центрального банка РФ), работы российских и зарубежных авторов, статистические сборники, отчеты Банка России, информационные и аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, информационных агентств п служб, материалы научных конференций и семинаров.

Теоретическая II практическая значимость работы. Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что оно развивает недостаточно разработанное в экономической науке научное направление, расширяет его методологический и методический аппарат и направлено на решение крупной практической проблемы - совершенствование государственного регулирования крупных финансово-кредитных институтов.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в разработке конкретных рекомендаций по совершенствованию концепции развития банковской системы РФ и выработке конкретных мер координации и защиты интересов различных субъектов экономической деятельности. Отдельные положения работы могут быть использованы в преподавании курсов «Организация деятельности коммерческого банка», «Организация деятельности Центрального банка», «Деньги, кредит, банки» и др.

Апробация работы. Результаты исследования представлялись в научных сообщениях в экономических и финансовых сборниках и получили положительную оценку на научных семинарах, конференциях и круглых столах, проходивших в Москве и Нижнем Новгороде, а также применяются в учебном процессе преподавателями и студентами Академии труда и социальных отношений по предмету «Организация деятельности Центрального банка РФ».

Наиболее существенные положения диссертации изложены в 10 публикациях общим объемом 4,4 пл.

Объем и структура диссертационной работы. Содержание диссертации изложено на 189 страницах машинописного текста, работа состоит из 3 глав, введения, заключения, списка литературы, приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ 1. Введено понятие «системообразующим баше» как объект банковского надзора, который определяется на основе следующих критериев:

• доля банка в совокупных активах п капитале банковской системы;

• доля банка на рынке межбанковского кредитования как источника кредитных ресурсов для поддержания ликвидности;

• доля банка на рынке ресурсов (средств физических лиц).

Системообразующие банки играют существенную роль в развитии экономик различных стран, выполняют важнейшие функции, выступают в качестве финансовых посредников на фондовом рынке, аккумулируют значительные объемы средств физических и юридических лиц. Невыполнение ими обязательств приводит к существенному ухудшению финансового положения многих контрагентов, т.к. системообразующий банк способен по своим деловым связям способствовать распространению системного кризиса и росту недоверия к банковской системе в целом.

В научных исследованиях не дается четкого определения системообразующего банка. Под системообразующими банками зачастую понимают банки, которые имеют следующие характеристики:

- значительную долю на рынке, как по величине активов, так и по величине обязательств по отношению к многочисленным контрагентам на межбанковском рынке;

- значительная величина активов на межбанковском рынке в балансе банка;

- основными контрагентами выступают другие банки - центры перераспределения ликвидности.

В работе уточнено, что под системообразующим банком понимается банк, для которого характерны следующие показатели деятельности:

- доля банка в совокупных банковских активах более 1 %;

- доля банка в совокупном капитале банковской системы более 1 %;

- доля банка на рынке межбанковского кредитования более 3 %;

- доля банка на рынке обязательств более 2 %, средств физических лиц более 5 %.

В работе проведен анализ основных показателен в разрезе системообразующих российских банков. Для выборки определены первые 20 банков по рейтингу активов и Капитала, которые являются системообразующими, рис. I.

а) доля капитала

б) доля активов

в) доля обязательств банка г) доля па рынке МБК

Рис. 1. Доля капитала и активов системообразующих банков в совокупных показателях банковской системы на 01.07.2010 г., %

Таким образом, первые 20 банков занимают более 66 % в совокупном капитале банковской системы, причем первые 5 банков по итогам первого полугодия 2010 года занимают 49,24 %, что подтверждает корректность вводимых критериев определения доли капитала более 1 %, этому условию соответствуют только системообразующие банки: Сберегательный банк -24,94 %, Внешторгбанк - 15,73 %, Газпромбанк - 3,19 %, Россельхозбанк -3,00%, Банк Москвы - 2,36%. Общая величина активов 20 системообразующих банков составила в 2010 году 45,81%, причем доля Сбербанка составляет 39%, ВТБ - 6,31%, Газпромбанк - 3,82%, Россельхозбанк - 2,34%, Банк Москвы - 1,95 %.

Обязательства системообразующих банков составили 69,87% в совокупных обязательствах банковской системы, а доля Сбербанка составила 27,21%, в то время как остальные банки имеют показатели от 1 до 8%. Выданные межбанковские кредиты системообразующих банков составили 71,15% в 2010 году, причем доля Сбербанка составила 4%, а доля ВТБ -21,88%.

Проведенные расчеты позволили обосновать критерии выбора количественных показателей, которые определяют подходы к системообразующему банку, на основе которых можно внедрять законодательное закрепление критериев определения и показателен деятельности системообразующих банков как объектов банковского надзора.

2. Определен комплекс мероприлтнП по совершенствованию надзора за системообразующими банками с учетом того, что такие кредитные организации могут создавать повышенные риски, что при невыполнении обязательств проводит к существенному ухудшению финансового состояния или дефолту контрагентов.

Системообразующие банки имеют значительное влияние не только на показатели функционирования банковской системы, но и могут подорвать доверие населения к кредитным организациям. В силу этого необходимо усиление государственного регулирования деятельности системообразующих

ю

банков. Одним из направлений здесь является поддержание банками ликвидности, которое Банком России оценивается при помощи ряда обязательных нормативов.

Согласно установленным требованиям, минимально допустимое значение норматива Н2 равняется 15%, максимально допустимое значение норматива Н4 установлено на уровне 120% (рис. 2).

Рис. 2. Показатели ликвидности системообразующих банков России в 2007-1 полугодии 2010 гг., %

В 2007 году минимальное значение показателя долгосрочной ликвидности составило у банка «Санкт-Петербург» - 30,50%, в 2008 году у ОАО «Газпромбанк» - 32,22%, в 2009 году у банка ОАО «Банк ВТБ» -29,12%, а по итогам первого полугодия 2010 года у банка Уралсиб - 29,13%. Наибольшее значение долгосрочной ликвидности в 2007-2008 году было у банка ВТБ-24 - 116,00% и 109,30% соответственно, в 2009 году у банка «Банк Москвы» - 109,77%, и в 1 полугодии 2010 году у Росбанка - 115,04%. Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что возможно закрепление данного норматива на уровне 25-30%, что позволит повысить долю высоколиквидных активов в балансе банка.

а) мгновенная ликвидность

б) долгосрочная ликвидность

п

Одной из проблем регулирования, по мнению автора, является то, что Банк России предъявляет единые требования к уровню ликвидности ко всем банкам вне зависимости от степени влияния данного банка на рынок.

В работе было доказано, что системообразующие банки требуют более тщательного подхода к регулированию их деятельности со стороны Банка России, что объясняется высокой значимостью данных банковских институтов как в банковской системе, так и в экономике в целом. В этой связи, по мнению автора, к данным банкам следует применить более жесткие нормативы ликвидности и риска, что в настоящее время представляется возможным. В результате проведенных расчетов было доказано, что банки, относимые к категории системообразующих, имеют запас ликвидности, а, следовательно, существует реальная возможность изменять требования по нормативам их ликвидности как в сторону увеличения, так и снижения, что приведет к созданию более гибкой системы их регулирования.

Еще одной проблемой банковского регулирования является недостаточный контроль за собственниками системообразующих банков, на которых приходится более 50 процентов совокупных активов банковской системы (табл. 1).

В структуре акционерного капитала системообразующих банков по состоянию на 01.04.2010 года значительную долю занимают иностранные учредители, что в определенной мере способствует оттоку активов и капитала с отечественного финансового рынка и получению дохода нерезидентами. Особенно данная проблема актуализируется в тех банках, где большая доля капитала сформирована за счет средств нерезидентов. По мнению автора, системообразующие банки, в капитале которых участвуют нерезиденты, должны подвергаться более пристальному надзору со стороны Банка России.

Таблица 1.

Показатели структуры акционерного капитала системообразующих

банков по состоянию на 01.04.2010 года

Наименование банка Форма собственно стн Обшес количество акционеров, ел в %

ПБ РИ> РФ и'зг. дигм' Коммерческие opiaiui шшгн 1'ф Hepciti- ;ie mu Прочие

Сбербанк РФ ОАО 147 130 57.60 2962 12.78

Банк ВТБ ОАО 4 85.50 1.36 8,64 4.50

Газпромбанк ОАО 4 38.73 48,77 12,50

Росссльхозбанк ОАО 1 100,0

Банк Москвы ОАО i m 48, II 13.34 38.55

Алвфа-банк ОАО 2 100(10

ЮннКрслнт Банк ЗАО 1 iooiio

Райффайзенбанк ЗАО 2 94.97 0.03

Росбанк ОАО 26 64.68 35,32

Банк Урпсиб ОАО 23 154 44.78 42.13 13.09

ВТЬ-24 ЗАО 3 98.93 1.07

Промевжьбанк ОАО 3 10(1.00

МДМ-банк ОАО 4 946 67.11 32.89

Банк ВТБ Ссверо-Зйпщ ОАО 1 100.01)

Номос-банк ОАО 7 99 92 008

Русский стандарт ЗАО 4 47.17 2 83

Петрокоммерц ОАО 489 10 47 86.03 3.50

Ак Барс ОАО 44 100.00

За последнее десятилетие банки с участием нерезидентов значительно усилили свое присутствие на российском рынке. Среди основных факторов, повлиявших на рост присутствия иностранных банков в России, стали стабилизация экономической и политической ситуации после кризиса 1998, 2001 и 2008 г., рост экономики и доходов населения, что создало дополнительный спрос на банковские услуги.

Совершенствование банковского надзора, по нашему мнению, должно осуществляться потрем направлениям: макроэкономический анализ, мониторинг банковской системы в целом, надзор за отдельным банком. Надзор необходимо нацелить, прежде всего, на укрепление общественного доверия к банковской системе и предотвращение массовых банкротств банков. Центр тяжести надзора должен быть перенесен на самые ранние стадии обнаружения проблем банков, для чего необходимо внедрение нетрадиционных экономико-статистических методов мониторинга, позволяющих выявлять первые признаки неплатежеспособности банков.

1 ДИГ'М - Департамент имущества города Москвы.

Эффективная система банковского регулирования и надзора за деятельностью системообразующих банков должна решать следующие задачи:

1. Проведение кредитно-денежного регулирования, адекватного макроэкономическим условиям функционирования российских системообразующих банков.

2. Активизация инвестиционной деятельности банков в реальном секторе экономики.

3. Совершенствование системы обязательного гарантирования банковских депозитов, что позволит привлечь в оборот значительные финансовые ресурсы и приведет к динамичному развитию всей банковской системы.

4. Коррекция банковского законодательства с учетом меняющейся ситуации в стране, заполнение «пробелов» в действующей нормативной базе, рассмотрение вопроса о целесообразности кодификации банковского законодательства.

5. Повышение эффективности банковского надзора по следующим направлениям: макроэкономический анализ среды, в которой работают банки; мониторинг банковской системы в целом; надзор за отдельно взятым банком. Надзор необходимо нацелить, прежде всего, на укрепление общественного доверия к банковской системе и предотвращение массовых банкротств банков.

Исходя из этого, требуется разработка комплекса мероприятий, направленных на совершенствование банковского надзора системообразующих банков, которые должны включать:

^ совершенствование инструментов государственного

регулирования системообразующих банков в целях формирования стабильной финансовой основы инновационного и инвестиционного развития экономики России;

^ разработка системы раннего оповещения о кризисных ситуациях в банковском секторе на основе активного внедрения регулярного стресс-тестирования в системообразующих кредитных организациях; ^ совершенствование методики оценки кредитного риска системообразующими банками (достоверное отражение в учете и отчетности просроченной задолженности, адекватное формирование резервов на возможные потери по ссудам), его влияния на капитал и финансовую устойчивость кредитных организаций;

^ создание системы контрциклического регулирования системообразующих банков с учетом российских условий.

3. Обоснован вывод о том, что повышение эффективности государственного регулирования банковской деятельности может быть достигнуто за счет разработки модели етреес-тсстнрования системообразующих банков и внедрения контрцнклического регулирования, что позволит повысить эффективность их деятельности и стимулировать инвестиционные процессы в экономике.

В работе показано, что одним из инструментов государственного регулирования системообразующих банков должно стать контрциклическое регулирование, которое основано на оценке чувствительности капитала, сценарном анализе и стресс-тестировании.

Начиная с 2006 года, стресс-тестирование российского банковского сектора проводится регулятором каждые полгода, а во время кризиса чаще. Так, с 1 января 2009 регулятор практически каждый месяц стал проводить стресс-тестирование по системообразующим кредитным организациям, результаты которого впоследствии экстраполируются на банковскую систему в целом. Банк России ведет разработку модели стресс-тестирования банков с 2008 года, которая должна оценить взаимосвязи макроэкономических индикаторов национальной экономики и ключевых показателей банковского

15

сектора, но пока проблема находится в стадии решения. При этом, российская специфика заключается в том, что ни методология, ни конкретные детали проводимых мероприятий не раскрываются.

В работе предлагается Банку России проводить'стресс-тестирование системообразующих банков на ежеквартальной основе, по следующим возможным сценариям:

> сценарий 1 «Недостаток резервирования»: потери по кредитному риску, возникающие от доначисления резервов;

> сценарий 2 «Ухудшение качества кредитного портфеля»: предполагает равномерный сдвиг активов по категориям качества в более низкие в интервале 15 %;

сценарий 3 «Потенциальные потери по текущему кредитному риску»: перевод активов из 3 и 4 группы в 5;

> сценарий 4 «Ухудшение рейтинга»: моделирование наступления дефолта;

. > сценарий 5 «Концентрация кредитных рисков»: дефолт по крупнейшим кредитам.

Механизм комплексного стресс-тестирования системообраузющих банков подразумевает моделирование многофакторного финансового стресса, в ходе которого реализуются все виды финансовых рисков, которым подвержен банк, одновременно. Комплексный финансовый стресс-тест включает оценку финансовой устойчивости системообразующих банков к валютному, кредитному, процентному, ценовому (фондовому) риску, а также риску ликвидности и риску контрагента.

Последовательность комплексного тестирования предполагает предварительную оценку финансовой устойчивости системообразующих банков к финансовым рискам, а оценка экстремальных (возможных) финансовых потерь кредитных организаций должна рассчитываться как сумма возможных потерь по каждому из финансовых рисков.

Другим инструментом совершенствования государственного регулирования системообразующих банков должно стать контрциклическое регулирование. Механизм предлагаемого контрциклического регулирования системообразующих банков представлен в табл. 2.

Таблица 2.

Механизм контрциклического регулирования системообразующих

банков

Действия кредитной организации Виды операций

1. Динамическое резервирование При росте кредитного портфеля увеличение резервов на возможные потери по ссудам, при кризисе - снижение резервных требований (минимизируется нагрузка па финансовый результат и капитал банка)

2. Увеличение баланса при участии в спекулятивных финансовых операциях Введение дополнительного норматива достаточности капитала системообразующего банка

3. Выявление влияния факторов макроэкономического характера на капитал банков Определение зависимости величины собственного капитала от уровня кредитной активности в экономике с учетом данных стресс-тестирования

4. Создание специального банковского регулирования для системообразующих банков Изменение обязательных нормативов

С точки зрения банковского регулирования и надзора динамические резервы смогут выполнять три функции:

• снижение давления на прибыль и собственный капитал кредитных организаций в периоды кредитного сжатия за счет усиления резервной нагрузки в период кредитного бума;

• ограничение избыточного роста кредитного предложения при помощи обязательных норм динамического резервирования, зависящих от темпов роста кредитного портфеля;

• сдерживание роста просроченной задолженности путем ее списания в кризисные периоды за счет ранее накопленных динамических резервов.

В 2011-2013 гг. Банку России предлагается перейти на динамическое резервирование, параллельно сохранив традиционное резервирование на возможные потери.

Для успешного внедрения динамического резервирования необходимо:

• изменить финансовый учет проблемных активов, гармонизировав его с международными стандартами (учет полной суммы долга, а не только текущего неплатежа);

• ввести более точные показатели для оценки кредитного риска (просроченная задолженность свыше одного дня, одного месяца, двух и трех месяцев).

Также необходимо провести работу по равномерному распределению кредитных рисков между основными сегментами (корпоративный и розничный) кредитного рынка. Смена парадигмы резервирования системообразующих банков может оказаться эффективной только при координации параметров обязательного динамического резервирования с инструментами денежно-кредитной политики Банка России (норм обязательных резервов, операций на открытом рынке и операций постоянного действия, а также возможного циклического регулирования норматива достаточности собственного капитала банков), влияющими на кредитный цикл.

4. Доказано, что механизм государственного регулирования системообразующих банков должен включать повышенные пруденциальные нормы, расширенный перечень требований к публичному раскрытию информации и рейтинговую оценку деятельности системообразующих банков.

В настоящее время необходимо качественное дополнение механизма государственного регулирования банковской деятельности путем изменения интенсивности и направления регулирования в зависимости от состояния экономики страны.

Специальное регулирование системообразующих банков должно заключаться в следующем:

/ повышенные пруденциальные нормы (норматив достаточности капитала, мгновенной и текущей ликвидности, максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, а также максимальный размер крупных кредитных рисков); ^ расширение требований к публичному раскрытию информации (информация о собственниках, выполнение всех обязательных нормативов и требований по созданию резервов на возможные потерн) и введение рейтинговой оценки финансового состояния; ^ усиленный надзор за банковскими группами и холдингами, расширение сотрудничестба в области банковского надзора с центральными банками других стран, в которых представлены

I

российские финансовые структуры или с которыми имеет место значительный оборот товаров, работ, услуг ц капитала. В случае, если банк относится по критериям к системообразующим , то Банку России следует установить следующее экономические нормативы:

' ' I ■ ■

1. норматив достаточности собственного капитала (Н1) должен составлять не менее 15 %;

2. цорматив Мгновенной ликвидности (Н2) не менее 30 %;

3. норматив текущей ликвидности (НЗ) не менее 70 %;

4. максимальный размер крупных кредитных рисков установить на уровне 600 %.

Требования к раскрытию информации системообразующих банков должны включать более широкое представление открытой информации на сайте Банка России, кроме формы 101 и 102 представлять также информацию об обязательных нормативах, порядок расчета капитала, величине резервов на возможные потери, информацию о качестве активов и размере рисков, отчет об открытых валютных позициях и финансовых инструментах на внебалансовых счетах.

5. Предложены методологические показатели оценки п анализа финансовой устойчивости системообразующих банков, которые

19

включают укрупненные группы показателен эффективности, оценки структуры кредитного портфеля, обязательств банка, а также показатели лояльности клиентов и степени надежности банка.

Методика оценки финансового состояния коммерческих банков, применяемая Банком России, систематически совершенствуется. В 2004 году Банк России предложил методику, в основе которой лежит балльный метод оценки пяти групп показателей с выводом по каждой группе обобщающего результата и формированием суждения об итоговом рейтинге на заключительном этапе, согласно которому финансовая устойчивость банка признается достаточной или недостаточной для участия банка в системе страхования вкладов.

Проведенный анализ показал, что при существующей методике оценки процентные доходы крупных (системообразующих) банков имеют следующие показатели (рис. 4).

.'.'К'.'.'

'«с»

■."и!'-

Рис. 4. Показатели процентных доходов системообразующих банков, млн. руб.

В целом крупнейшие банки занимают по данному показателю в 2010 году - 68,07 %, их доля повысилась с 63,68 % в 2007 году (рис. 4). Так, только Сбербанк занимает в общей структуре доходов в 2010 году -29,16 %, причем его доля выросла с 27,44 % в 2007 году.

В структуре р;асход9в по пассивам крупнейшие банки также занимают высокую долю более 60% в анализируемом периоде, и наблюдается тенденция увеличения. Динамика данных показателей приведена на рис. 5.

3501)00 300 ООО 250 ООО 200 ООО I :".о ооо 100 ООО 30 ООО

1У| ы*

* 3

п п

I 1 % 3 г 4- £ ^

¡к. Л. .11 ... ь. ... ... .

а •% а 8 1 $ | а

11

- 1 П' 'лу I ¡1П-

201 О

Рис. 5. Показатели расходов по обслуживанию пассивов крупнейших банков, млн. руб.

В утратившем силу Указании № 766-У от 31.03.2000 г. с позиции банковского надзора были выделены 2 группы банков: финансово стабильные и проблемные кредитные организации. В настоящее время оценка экономического положения кредитной организации ведется с учетом Указания № 2005-У от 30.04.2008 г. в разрезе следующих показателей: капитал; активы; доходность; ликвидность; соблюдение обязательных нормативов; качество управления и прозрачность структуры собственности банка.

Достоинствами действующей методики Банка России можно признать определение обобщающего результата, характеризующего степень устойчивости банка в целом и использование ряда новых критериев при формировании выводов относительно финансовой устойчивости банка. Однако методика, предложенная Банком России, не лишена недостатков, главным из которых является исключительно экспертное ранжирование значений показателей по баллам и весам и отсутствие аргументации в назначении весов. Предлагаемая система коэффициентов финансовой

устойчивости в целях Макроэкономического надзора и регулирования для оценки системообразующих банков выглядит следующим образом (табл. 3).

Таблица 3.

Методика оценки финансовой устойчивости системообразующих банков

Коэффициенты Формула расчета

Группа 1. Показатели эффективности Проце\{тные доходы Активы

Процентные расходы Активы

Группа 2. Показатели оценки структуры кредитного портфеля Общий объем кредитов К,,........- . ('»). Активы

1 Кредиты клиентам ^ . *'""'"" " Активы

Средства в других банках Л .......... =~-1-(%> Активы

Группа 3. Дополнительные показатели Чистый процентный доход к......... =--—1-(%), Наууоцептные расходы

к . = Г1'п,6ы:'ь (%) ' Активы

Группа 4. Показатели оценки деловой репутации банка Лояльность кшента банка = Количество про.юнгиро в иных вкладов

Общин портфель вктдов

Источник: составлено автором

Данные предложения приведут к усилению позиций системообразующих банков на рынке сбережений населения.

6. Доказано, что наделение регулирующими функциями банковских ассоциации (союзов) позволит повысить качество банковского надзора, направленного на предупреждение банкротства системообразующих банков путем раннего выявления негативных явлений в их деятельности.

В России все большую роль в становлении и развитии банковской системы играют ставшие своеобразным двигателем прогресса банковские ассоциации (союзы). В работе проведен анализ деятельности банковских ассоциаций в странах СНГ и Европы (табл. 4).

Таблица 4.

Функции банковских ассоциаций2

Наименование Дата cojjumiH Функ'нии

Ассоциации Банков Азербайджана 1990 г. осуществление мишты н продвижения шнерсеоа opi шипаинй-членов поередааом прели аилеиия jiixononp ос л юн, эдклкиелнй и рекомендаций a соогвеюнуютпе юсу даре шейные opi шн.г. организацию непрерывного повышении профессиональною уровня банковского персонала, формирование рскомснлаачП no совершенствованию ч:кни.чи Лссишншпи умраи wih* операционными рисками

Ассоциация белорусских банков 1990 г. представление и дани ira прав н здкошшх интересов сьоил членов, координация деятельности банков н поиышенне >ффектниноетн их работы; содействие выработке н осуществленшо ленежн^кре.шпюП понинкп и рлнтню банковскою деда в респудУнже.

Ассоциация Банков Республики Казахстан 1993 г Представление интересов банков и opi ана.ч »аконо.тате.иноЛ h.ücui ВшниодеЛствнс н представление пннфесои банки« a раинчныч иксит ы\ юсущк i acuitan власш. Защита интересов банкой и судах Ttfütioc вмнмодеЯстьне н регулярные рабочие кошаюм с Национальным Ьанком и другими государственными ведомствами Сотр>л«нч;сг1к> со средсншш muccoboíi шфуммиш с «e.iuo довело i и* ují.tjuo* предиавшедей банковского сектора до дедошч круюв и cpaxeiaii. пубтнкашы сведений о прппшшач раоош банков и их в laiiMooi ношениях с клиеш ами. формирования u laUnec гве обе raí юн к и докер их к деятельности фкнансивы* »тститу tu» Активное участие в процессе профессиональной иодютвкп специалистов банкоискою дела (АлматнмскнЛ центр банковского обучения-Al lljO), органа шня н проведение конференций и семинаров Оказание на коммерческой основе соиналшнровашшх jc.ivi банкам - членам Ассоциации

ВАСЕЕ-Банковская Лссониаоия с.ран Центральной и ОосточноП Европы 1996 г, способствовать ра»антию межбанковских отношений между панками-членами и другими банками, посредством поиска возможных'инвесторов, поиска ьошожны\ партеров по синдицированным лаймам, двусторонним межбанковским кредитам торимому финаиснровйнию и коисй.тинийы\ услуг членам ассоциации способствовать выходу восгочноеиронсПскнх банкой и банкой СНГ на международные рынки, привлечению сре.Нлв с них рынков и передаче ииний в облает современных банковских технологий обучение сиф^дпиков банков llcmplni.nort и Висючной Европы

Ассоциация региональных ftantw» «Росс»»» 1990 г. содействие обеспечению системной устойчивости и ликвидное!и российской банковский снаемы; формирование н апробаинн эффективных ннинпатпи н предложений но преодолению кршпсной еитуашш на рынке бапховекнч услуг. содействие расширению объемов инвестирования и укрепления ресурсной баш о (счес i нстюП банковской системы, содействие раюитию чффсктшшоП конкуренции на рынке банковских >сл>1 и повышению конкурентоспособности банковскою секн'ра: содействие повышению доспниосгн финансовых yci\i и уровню фннаиютш ipaviontociH предпринимателей и населения

По нашему мнению, повышение роли банковских ассоциаций, как своего рода дополнения системы банковского надзора позволит укрепить доверие населения к системообразующим российским банкам. Существующая система надзора направлена на выявление недобросовестных банков с позиции выполнения нормативных требований регулятора и не учитывает неколичественные критерии, такие как уровень общественного доверия к кредитным организациям, деловую репутацию банка и уровень корпоративной культуры.

Необходимо совершенствование институционального обеспечения банковской деятельности и формирование корпоративной культуры,

2 По материалам Ассоциации региональных банков

которые должны влиять на эффективность выполнения банками своих основных функций, и приводить к совершенствованию государственного регулирования деятельности системообразующих банков. •

Развитие корпоративной культуры необходимо для ориентации банковского сообщества на интеграцию с обществом, осознание целей и принципов осуществляемой деятельности.

В заключение диссертационной работы обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные выводы и даны рекомендации по их практическому использованию.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях автора:

Публикации в журналах, рекомендованных ВАК России.

1. Талисманов Ю.Л. Определение роли системообразующих банков в развитии экономики. //Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2010. -№ 16.-2010.-0,5 п.л.

2. Талисманов Ю.Л. Механизм государственного регулирования кредитных организаций в России на современном этапе // Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2010. - № 17. - 0,5 п.л.

3. Талисманов Ю.Л. Современные тенденции в регулировании ликвидности крупных (системообразующих) банков. //Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2010. - № 18. - 0,5 п.л.

4. Талисманов Ю.Л. Совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих российских банков// Труд и социальные отношения, 2010. № 10.-С. 101-107.-0,5 п.л.

Публикации в других изданиях.

1. Талисманов Ю.Л. Банковская система России: возможные пути ее реформирования // Вестник ассоциации российских банков, 2005. №7. - С.28-35.-0,4 п.л.

2. Талисманов Ю.Л. О проблемах и перспективах развития банковского сектора РФ //Итоговые материалы 6-го всероссийского банковского форума, 2005. - С. 108-110. - 0,2 п.л.

3. Талисманов Ю.Л. О некоторых проблемах реформирования банковской системы России //Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организаций и обеспечения управления: Сборник трудов III международного научно-практического семинара / Под ред. д.э.н., проф. С.А. Орехова.- М.: ИНИОН РАН,2005. - С. 192-195-0,3 п.л,

4. Талисманов Ю.Л. Механизм регулятивного и правового воздействия на деятельность коммерческих банков. // Вестник ВГНА, 2007. - 0,5 п.л.

5. Талисманов Ю.Л. Инструменты денежно-кредитного регулирования в условиях финансовой нестабильности. // Вестник ВГНА, 2008. - 0,5 п.л.

6. Талисманов Ю.Л. Методические аспекты финансовой устойчивости системообразующих российских банков. //Вестник ВГНА, 2009. - 0,5 п.л.

(У

Академия труда и социальных отношений

Формат А-5. Объем 1,6 п.л. Тираж 100 экз. Заказ № 211-а

Типография ИД «АТИСО»

119454, Москва, ул. Лобачевского, 90 Тел.: 432-47-45

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Талисманов, Юрий Леонидович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ СИСТЕМООБРАЗУЮЩИХ БАНКОВ В РОССИЙСКОЙ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЕ.

1.1. Исследование подходов к определению сущности и роли системообразующих банков в макроэкономическом воспроизводственном процессе.

1.2. Проблемы международного надзорного регулирования деятельности системообразующих банков в условиях финансовой нестабильности.

1.3. Механизм государственного регулирования системообразующих банков

ГЛАВА II. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СИСТЕМООБРАЗУЮЩИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ.

2.1. Современные тенденции развития системообразующих банков в России.

2.2. Влияние антикризисных инструментов денежно-кредитного регулирования на стабильность функционирования системообразующих банков.

2.3. Регулирование ликвидности системообразующих банков в условиях финансовой нестабильности.

ГЛАВА Ш. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СИСТЕМООБРАЗУЮЩИХ БАНКОВ.

3.1. Разработка комплекса мероприятий по совершенствованию надзора за системообразующими банками.

3.2. Повышение эффективности государственного регулирования банковской деятельности на основе модели стресс-тестирования системообразующих банков и внедрения контрциклического регулирования.

3.3. Совершенствование методики оценки финансовой устойчивости системообразующих банков в целях макропруденциального надзора.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих российских банков"

Актуальность темы исследования. Мировой кризис выявил достаточно широкий круг проблем и особенно показал уязвимость механизма финансово-банковского регулирования. В кризисных условиях в большинстве стран основное внимание регуляторов было сконцентрировано на поддержании платежеспособности и общей устойчивости крупных системообразующих финансовых институтов, что потребовало совершенствования механизма государственного регулирования такого рода организаций.

Банковская система любой страны оказывает существенное воздействие на темпы, направленность и эффективность экономических преобразований, происходящих в стране. В силу этого во всех странах банковская деятельность находится под неослабным контролем государства. В России проблема повышения эффективности государственного регулирования деятельности крупных системообразующих банков остается пока мало исследованной.

Недостаточная степень научной и практической разработанности вопросов государственного регулирования деятельности системообразующих банков в России, существенная концентрация капитала и ключевых активно-пассивных операций в нескольких крупнейших банках страны, необходимость выработки прозрачной идеологии и практических методов регулирования деятельности системообразующих банков обусловили актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблемы, касающиеся принципов построения банковской системы, общих вопросов банковского надзора рассмотрены в работах таких авторов как: А.П. Алехин, O.A. Антипова, О.И. Афанасьева, C.B. Батырева, Г.Н. Белоглазова, А.Г. Братко, А.Ю. Викулин, Я.А. Гейвандов, С.А. Голубев, А.Г. Гузнов, Л.Г. Ефимова, Ю.Б. Зеленский, A.A. Козлов, Г.Г. Коробова, C.JI. Корниенко, М.А. Котляров, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, А.И. Милюков,

В.М. Столяренко, А.Ю. Симановский, М.И. Сухов, A.M. Тавасиев, З.А. Тимофеева, Г. А. Тосунян, Г.П. Чубарова, JI.JI. Цыренов, Р.Х. Марданов, Г.Г. Фетисов, К.Б. Шор, A.M. Экмалян, Н.Д. Эриашвили и некоторых других.

Методологической основой исследования являются теоретические работы зарубежных и отечественных экономистов, в частности -Л.И. Абалкина, А.И. Архипова, С.Ю. Глазьева, A.M. Бабич, П. Грегори, Дж. Гэлбрейта, В.А. Захарова, Дж. Кейнса, Н.Д. Кондратьева, В.И. Кнорринга, JI.H. Красавиной, O.JI. Роговой, О.И. Лаврушина, В.Д. Мехрякова, В.К. Сенчагова, Г.А. Тосуняна, А.О. Аникина, В.В. Усова, М. Фридмана.

Проблемы адаптации мирового опыта развития системы регулирования банковской деятельности к российским условиям изложены в трудах Р.Х. Аляудинова, Г.Н. Белоглазовой, Н.В. Бовкун, A.C. Козловой, Т.Ю. Куликовой.

Актуальность и недостаточная научная разработанность вопросов совершенствования государственного регулирования деятельности системообразующих коммерческих банков в России определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования:

Целью диссертационного исследования является совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих коммерческих банков России и разработка мероприятий по повышению эффективности банковского надзора за ними.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• провести сравнительный анализ механизмов государственного регулирования банковской системы России и зарубежных стран;

• ввести определение понятия «системообразующий банк» в российской финансово-кредитной системе, исследовать место и роль системообразующих банков в макроэкономическом воспроизводственном процессе;

• обосновать необходимость специального государственного регулирования деятельности системообразующих банков;

• определить роль ассоциаций и банковских объединений в регулировании деятельности системообразующих банков;

• разработать комплекс мероприятий по совершенствованию механизма надзора за деятельностью системообразующих банков.

Объектом исследования являются системообразующие российские кредитные организации.

Предметом исследования являются отношения, возникающие в процессе государственного регулирования деятельности системообразующих банков.

Область исследования соответствует п. 11.8. «Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов» по паспорту специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна диссертации состоит в разработке научно-обоснованных предложений и мероприятий по совершенствованию системы государственного регулирования системообразующих российских банков.

Наиболее существенные научные результаты, характеризующие новизну исследования и его практическую значимость, состоят в следующем:

1. Введено понятие «системообразующий банк» как объект банковского надзора, который определяется на основе следующих критериев:

• доля банка в совокупных активах и капитале банковской системы;

• доля банка на рынке межбанковского кредитования как источника кредитных ресурсов для поддержания ликвидности;

• доля банка на рынке ресурсов (средств физических лиц).

2. Определен комплекс мероприятий по совершенствованию механизма надзора за системообразующими банками с учетом того, что такие кредитные организации могут создавать повышенные риски, что при невыполнении обязательств приводит к существенному ухудшению финансового состояния или дефолту контрагентов.

3. Обоснован вывод о том, что повышение эффективности государственного регулирования банковской деятельности может быть достигнуто за счет разработки модели стресс-тестирования системообразующих банков и внедрения контрциклического регулирования, что позволит повысить эффективность деятельности системообразующих банков и стимулировать инвестиционные процессы в экономике.

4. Доказано, что механизм государственного регулирования системообразующих банков должен включать повышенные пруденциальные нормы, расширенный перечень требований к публичному раскрытию информации и рейтинговую оценку деятельности системообразующих банков.

5. Предложены методологические показатели оценки и анализа финансовой устойчивости системообразующих банков, которые включают укрупненные группы показателей эффективности, оценки структуры кредитного портфеля, обязательств банка, а также показатели лояльности клиентов и степени надежности банка.

6. Доказано, что наделение регулирующими функциями банковских ассоциаций (союзов) позволит повысить качество банковского надзора на основе раннего выявления негативных явлений в деятельности системообразующих банков.

Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные проблемам развития банков и банковского надзора, практика надзорных органов Банка России, материалы научно-практических конференций по данной тематике.

Методологическую основу работы составляют диалектический метод исследования, системный подход, который реализован посредством таких общенаучных методов, как научной абстракции, моделирования, сравнения, анализа и синтеза, статистического и графического анализа.

В качестве информационной основы работы использованы нормативные акты (законы, указы Президента, официальные документы

Правительства России и Центрального банка РФ), работы российских и зарубежных авторов, статистические сборники, отчеты Банка России, информационные и аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, информационных агентств и служб, материалы научных конференций и семинаров.

Теоретическая И1 практическая значимость работы. Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что оно развивает недостаточно разработанное в, экономической науке научное направление, расширяет его методологический и методический аппарат и направлено на решение крупной практической проблемы - совершенствование государственного регулирования крупных финансово-кредитных институтов.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в. разработке конкретных рекомендаций по совершенствованию концепции развития банковской системы РФ и выработке конкретных мер координации и защиты интересов различных субъектов экономической деятельности. Отдельные положения работы могут быть использованы в преподавании курсов «Организация деятельности коммерческого банка», «Организация деятельности Центрального банка», «Деньги, кредит, банки» и др.

Апробация работы. Результаты исследования представлялись в научных сообщениях в экономических и финансовых сборниках и получили положительную оценку на научных семинарах, конференциях и круглых столах, проходивших в Москве и Нижнем Новгороде, а также применяются в учебном процессе преподавателями и студентами Академии труда и социальных отношений по предмету «Организация деятельности Центрального банка РФ».

Наиболее существенные положения диссертации изложены в 10 публикациях общим объемом 5,0 пл.

Объем,' и. структура диссертационной работы. Содержание диссертации изложено на 189 страницах машинописного текста, работа состоит из 3 глав, введения, заключения, списка литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Талисманов, Юрий Леонидович

Данные выводы доказывают значительную эффективность деятельности данной группы банков и требует детального рассмотрения показателей расходов по пассивам (табл. 3.9).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе были исследованы особенности банковской системы, причем основная цель данного исследования заключалась в определении оптимального механизма государственного регулирования банковской системы и выработке предложений по его совершенствованию.

Как было показано в работе, банковская система является основой инфраструктуры рыночной экономики, одним из основных организаторов экономической жизни страны. От того, насколько стабильно и эффективно функционирует банковский сектор, зависит экономический рост и дальнейшее развитие страны. Особенно актуальна на нынешнем этапе роль банка как инвестиционного института. Инвестиционная деятельность банков имеет не только экономическое, но и социально-политическое значение - она содействует развитию рыночных отношений в экономике, создает финансовую основу для хозяйственной деятельности ее субъектов. Таким образом, банки влияют на рост благосостояния общества, способствуют устранению социальных конфликтов, содействуют стабилизации политической обстановки в стране.

Отсюда и регулирование банковской деятельности обусловлено именно этой ролью, которую играет банковский сектор в современной рыночной экономике и теми функциями, которые выполняет банк. Отмечено, что банк является главным субъектом эмиссионной, депозитной, кредитной, инвестиционной и платежно-расчетной деятельности с присущем ей высоким уровнем рисков.

Необходимость государственного регулирования вызвана также присущей спецификой банковской деятельности, как деятельности особых институтов рыночной экономики, а именно:

• многие аспекты банковской деятельности способствуют реализации целей государственной политики в экономической области;

• банки обладают исключительным правом выпуска в обращение и правом изымать из него деньги и исключительной компетенцией по созданию новых денет;

• исключительное право банков на привлечение в депозиты денежных средств юридических и физических лиц;

• в процессе осуществления деятельности банки являются регуляторами денежных потоков;

• банки являются институтами, наиболее подверженными воздействию системных рисков из-за присущей им внутренней нестабильности, цикличности их деятельности.

В работе показано, что непременным условием совершенствования механизма государственного регулирования является конкретизация основных направлений регулирования банковской деятельности, а также, по мнению автора, должна быть пересмотрена и система организации этого регулирования. На современном этапе Банк России регулирует деятельность коммерческих банков на уровне макроустановок по ставке рефинансирования и резервных требований, что свидетельствует об ограничительном характере денежно-кредитной политики Банка России. Одним из основных требований к проводимой денежно-кредитной политике является требование ее адекватности к происходящим изменениям макроэкономической среды, структуре финансового рынка, состоянию банковской и расчетно-платежной систем.

Эффективное использование традиционных инструментов денежно-кредитного регулирования возможно только в тех странах, где стабильно развиты рыночные отношения, где государство не играет заметной роли в деятельности банков. Работа механизма денежно-кредитного регулирования в условиях России имеет свои особенности, что нельзя не учитывать. В настоящее время в России все усилия по проведению денежно-кредитной политики должны быть направлены на повышение уровня монетизации экономики и усиление инвестиционной активности банков. Автором подчеркивается, что стабильность банковской системы должна быть признана предметом общественного интереса. Во всех странах это проявляется в осуществлении надзора за финансовым положением коммерческих банков со стороны центральных банков и прочих финансовых органов. Однако, как показано в работе, в настоящее время в России большую роль в становлении и развитии банковской системы играют ставшие своеобразным двигателем прогресса банковские ассоциации.

В работе сделан акцент на то, что непременным условием устойчивого развития и нормального функционирования банковской системы является наличие внутренне непротиворечивой, объективно отражающей реальные процессы в экономике и обществе законодательной базы. Государство обязано создавать механизм "подстройки" законов под меняющиеся экономические и социальные условия. В настоящее время главная задача развития законодательной и нормативной базы, необходимой для регулирования банковской деятельности, сводится к созданию основ для адаптации российской банковской системы к меняющимся условиям развития страны. Для этого необходимо принятие нормативных актов, которые повышают надежность и взаимную ответственность всех рыночных субъектов и в то же время ограждают банки от вмешательства в их текущую деятельность административных и контролирующих органов.

Автор считает, что в настоящее время необходимо качественное изменение характеристики государственного регулирования банковской деятельности, изменение интенсивности и направления регулирования в зависимости от состояния экономики страны, призванные устранить выявленные автором противоречия государственного регулирования банковской деятельности.

По мнению автора, эффективная система банковского регулирования и надзора должна направить свои усилия на решение следующих задач:

1. Проведение кредитно-денежного регулирования, адекватного макроэкономическим условиям функционирования российских банков.

2. Активизация деятельности банков по кредитованию реального сектора.экономики и создание спектра стимулов для этого. Имеется ввиду в основном активизация инвестиционной деятельности, ставшая в настоящее время особенно актуальной. Необходима переориентация банков со спекулятивных операций на операции реального сектора экономики. Повышение информационной прозрачности позволит обеспечить доступ к информации о состоянии банков и кредитной истории заемщиков, что повысит доверие к банковской системе и позволит банкам снизить риск при кредитовании заемщиков. Совершенствование системы обязательного гарантирования банковских депозитов позволит привлечь в оборот значительные финансовые ресурсы, что обеспечит динамичное развитие всей банковской системы. Необходимо развитие и совершенствование банковского законодательства, заполнение «пробелов» в действующей нормативной базе и систематическая его корректировка с учетом, меняющейся ситуации в стране; целесообразно проведение кодификации законодательства и принятие Банковского кодекса.

3. Повышение эффективности банковского надзора. Совершенствование банковского надзора должно осуществляться по следующим направлениям: макроэкономический анализ среды, в которой работают банки; мониторинг банковской системы в целом; надзор за отдельно взятым банком. Надзор необходимо нацелить прежде всего на укрепление общественного доверия к банковской системе и предотвращение массовых банкротств банков.

Отдельно автором рассмотрены такие направления совершенствования банковской деятельности, как совершенствование институционального обеспечения банковской деятельности и формирование корпоративной культуры. Автором показано, что институциональные основы способны существенным образом повлиять на эффективность выполнения банками своих основных функций, а также усовершенствовать осуществляемое государством регулирование. Корпоративная культура необходима для ориентации банковского сообщества на интеграцию с обществом, осознание целей и принципов осуществляемой деятельности позволит банкам занять свое место в общественном процессе. Руководители банков, которые четко осознают свою миссию, не поставят под угрозу банк и его клиентов^ тем более, если за свои действия им придется отвечать по всей строгости, закона; включая и личную имущественную ответственность.

Помимо * изменения основных направлений регулирования деятельности банков, по мнению автора; должна быть пересмотрена и; система- организации этого регулирования. Соединение в одном органе-Банке.России- функции эмиссионного и надзорного органа не способствует эффективному функционированию механизма банковского регулирования. Как было показано в работе, в большинстве развитых, стран: эти функции разделены, причем как правило надзорный орган находится в гораздо; большей зависимости от органов исполнительной власти, чем монопольный эмиссионный банк.

Как было изложено в работе, активизация банковской деятельности и ее стабилизирующее влияние на развитие экономики России: возможно лишь при условии; выработки, стратегии? с учетом особенностей российской экономики. Наряду с совершенствованием самого механизма регулирования денежного . обращения и банковской деятельности; законодательной; регламентации банковской деятельности, необходимо создание общеэкономической стратегии - формирование государственной политики в области экономики и кредитно-финансовых отношений.