Совершенствование механизма финансового обеспечения функционирования и развития организаций электросвязи тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сидоров, Александр Николаевич

Введение.

Глава 1. Исследование особенностей развития электросвязи и источников ее формирования финансовых ресурсов электросвязи в конкурентной среде

1.1. Анализ мировых и национальных тенденций развития электросвязи.

1.2. Специфика организационно-правового обеспечения деятельности организаций электросвязи в России.

1.3. Особенности финансовых отношений и источники формирования финансовых ресурсов электросвязи.

Выводы по 1 главе.

Глава 2. Совершенствование механизма управления формированием и использованием финансовых ресурсов электросвязи 2.1. Анализ условий формирования финансовых ресурсов организаций электросвязи.

2.2. Совершенствование методологических основ и принципов финансового менеджмента в электросвязи.

2.3. Обоснование необходимости совершенствования методологии финансового анализа в организациях электросвязи в современных условиях.

Выводы по 2 главе.

Глава 3. Методические положения по финансовой диагностике и тросвязи

3.1. Разработка методики диагностики финансового состояния организаций электросвязи.

3.2. Методологические положения по анализу денежных потоков организаций электросвязи в соответствии с международными стандартами.

3.3. Методические подходы к планированию финансовых потоков организаций электросвязи.

Выводы по 3 главе.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизма финансового обеспечения функционирования и развития организаций электросвязи"

Актуальность. Создание информационного общества, либерализация мировой экономики и международная интеграция обусловливают повышение роли телекоммуникаций как первостепенного элемента инфраструктуры рынка и технологического базиса информатизации, от масштабов которого соразмерно зависят темпы экономического роста, научно-технического прогресса в различных отраслях национальной экономики, вхождения в мировые системы связи и информатизации.

Современное состояние отрасли связи в России характеризуется техническим и экономическим отставанием от передовых стран мира, диспропорциями между потребительским спросом на услуги и производственно-ресурсными возможностями операторов по его удовлетворению, ухудшением финансово-экономического положения организаций электросвязи и снижением их инвестиционной привлекательности, вызванными финансовым кризисом 1998 года.

Переориентация российской экономики на рыночные принципы хозяйствования инициировала осуществление комплексной организационно-технической реконструкции отрасли, разработку такого механизма управления, который бы обеспечивал эффективное функционирование и поступательное развитие организаций электросвязи в конкурентной среде с учетом достигнутого технологического уровня, общественных потребностей в услугах, социальной миссии отрасли, реальных финансовых возможностей.

Необходимым элементом системы управления организациями электросвязи в нестабильных рыночных условиях становится финансовый менеджмент. Управление большими финансовыми потоками с целью создания непрерывного и приносящего доходы денежного оборота, обеспечение сбалансированности материальных ресурсов и капитала, устойчивоста и конкурентоспособности организации невозможны без применения ^ принципиально новых форм и методов финансовой работы. Однако действующая в акционерных обществах электросвязи система управления формированием и использованием финансовых ресурсов не вполне соответствует современным требованиям, что обусловлено, прежде всего, недостаточно разработанной методологической базой финансового анализа и планирования.

Теоретическим и практическим вопросам формирования и использования финансовых средств посвящены работы ученых-экономистов связи: Голомба Г.Э., Романовой И.Н., Свистельникова Г.А., Сморчковой Е.П., Точильникова Г.М., Холодарь В.И. и других. Применительно к почтовой связи проблемы финансового анализа, финансовой диагностики и прогнозирования в условиях рыночной экономики глубоко изучены Ку-зовковой Т.А., Козловым В.Б., Шаравовой О.И. В сфере электросвязи от-% дельные вопросы финансового анализа и планирования разрабатывались

Воронковым В.А., Поповой О.В., Шаманским Г.Н. Однако в методологическом и практическом планах проблемы управления формированием и использованием финансовых ресурсов в организациях электросвязи в рыночных условиях хозяйствования решены далеко не полностью. При этом отсутствует системность методологии, унификация средств и подходов к финансовому менеджменту в электросвязи. Настоящая работа посвящена прикладным аспектам совершенствования механизма финансового обеспечения функционирования и развития организаций электросвязи в конкурентной среде, что является весьма актуальным в современных условиях развития рыночных отношении.

Цель и задачи исследования. Основной целью диссертационной * работы является исследование и совершенствование механизма финансового обеспечения функционирования и развития электросвязи в рыночных условиях хозяйствования, а также повышение эффективности управления финансовыми ресурсами организаций электросвязи. Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

• проведение анализа тенденций развития и характера организационно-правовых преобразований в отрасли связи в России и зарубежных странах;

• изучение специфики, условий и факторов реализации финансовой и инвестиционной политики в электросвязи, особенностей финансовых отношений в отрасли;

• исследование условий формирования финансовых ресурсов организаций электросвязи в рыночных условиях хозяйствования и выявление ключевых факторов, влияющих на этот процесс;

• обоснование задач, принципов и методов совершенствования финансового менеджмента в электросвязи;

• разработка методических положений по диагностике финансового состояния организаций электросвязи;

• разработка методических подходов к анализу и планированию денежных потоков организаций электросвязи.

Предметом исследования в диссертационной работе является механизм формирования и использования финансовых ресурсов организаций электросвязи, а объектом исследования являются финансовые ресурсы организаций электросвязи.

Теоретической и методологической основой исследования явились научные положения экономической теории, теории управления и финансов, анализа и планирования экономических систем, труды ученых по проблемам финансового менеджмента, методологии финансового анализа и планирования, законодательные и нормативные документы.

Для решения поставленных в диссертационном исследовании задач использовались методы экономического анализа и синтеза, системного анализа, а также некоторые положения трудов ученых-экономистов в области экономики и финансов связи, статистическая и справочная литература.

Информационной базой исследования являются данные статистической отчетности Минсвязи (Гостелекома) России, отчетные данные ОАО «Связьинвест» и ОАО «Артелеком», результаты научно-исследовательских работ, выполненных в лаборатории экономики связи НИЧ МТУСИ, исследования и документы МСЭ, документы Министерства Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства, экономическая и специальная литература по теме диссертации.

Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ней на основе системного подхода разработаны принципы совершенствования механизма управления формированием и использованием финансовых ресурсов с целью обеспечения функционирования и развития организаций электросвязи в рыночных условиях хозяйствования.

К основным результатам, отличающимся научной новизной, относятся:

• определение принципов системного управления активами и пассивами организации электросвязи и комплекса задач финансового менеджмента в электросвязи;

• методологические положения по комплексному финансовому анализу в организациях электросвязи в условиях рынка;

• методические положения по анализу и планированию денежных потоков в организациях электросвязи;

• определение направлений повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов организаций электросвязи.

Основные положения, выносимые на защиту: • система ключевых факторов, определяющих условия формирования и использования финансовых ресурсов электросвязи;

• комплекс задач финансового менеджмента в электросвязи и его основные компоненты;

• методика диагностики финансового состояния ОАО электросвязи;

• методика анализа денежных потоков организации электросвязи;

• методические положения по планированию денежных потоков организации электросвязи.

Результаты проведенных в диссертационной работе исследований нашли практическое применение в ОАО «Артелеком» в форме методических рекомендаций по финансовому диагностическому анализу, планированию денежных потоков, определению направлений повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов и могут применяться в организациях электросвязи.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования обсуждались на научно-технических конференциях профессорско-преподавательского и инженерно-технического состава МТУ СИ в 1999-2000 гг., Международной академии информатизации в 1999 г., конференции «Ломоносовские чтения» (г. Архангельск, 1999 г.)

Публикации, По материалам и основным результатам диссертационной работы опубликовано шесть печатных работ.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения. Основная часть работы содержит 185 страницы машинописного текста, 20 таблиц, 8 рисунков. Список литературы включает 91 наименование.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сидоров, Александр Николаевич

ВЫВОДЫ ПО ТРЕТЬЕЙ ГЛАВЕ

1.В соответствие с проведенным обоснованием сущности, принципов и методов финансового менеджмента в электросвязи и необходимости совершенствования его методологической базы в диссертационной работе предлагается комплексный подход к финансовому анализуоргани-заций электросвязи, основанный на сочетании диагностики финансового состояния и анализа финансовых коэффициентов.

Разработанная методика диагностики базируется на показателях, характеризующих наиболее существенные стороны финансового состояния акционерного общества электросвязи. Она включает структурный анализ имущества организации и его источников и индикативный анализ финансового состояния в категориях: устойчивое, неустойчивое, равновесное, зона риска, напряженности, и на основе которых вырабатываются и реализуются стратегия и тактика финансовой деятельности организации электросвязи.

Структурный финансовый анализ имущества организации и его источников предполагает проведение процедуры структурирования бухгалтерского баланса и наложения структуры активов организации на структуру пассивов. Структурный финансовый анализ дает новое представление об имуществе организации и его источниках: с одной стороны, становится известно, являются ли активы данного вида собственностью организации или покрытием обязательств, а, с другой стороны, выясняется, располагает ли организация свободным, собственным капиталом-в форме финансовых ресурсов.

Индикативный анализ финансового состояния базируется на показателях (индикаторах), отражающих финансово-экономическую устойчивость, платежеспособность, состояние безопасности и риска акционерного общества электросвязи. Проведенный анализ предельных значений данных показателей и взаимосвязи между ними показал, чтоПэшГобразу-ют единую систему, характеризующую категорию устойчивости, позволяющую осуществлять самофинансирование производственных, нефинансовых активов в сочетании с обеспечением платежеспособности, а также безопасности и наличием финансового потенциала.

Применение индикаторов финансово-экономической устойчивости, платежеспособности и безопасности/риска позволяют определить:

• область финансово-экономической устойчивости, в которой в данный момент находится организация;

• выявлять ключевые проблемы организации и те аспекты ее деятельности, которые требуют углубленного анализа;

• разрабатывать мероприятия по улучшению финансово-экономического состояния компании и оптимизации ее финансовой политики.

Предложенная методака-финансовой диагностики позволяет также осуществлять динамический анализ финансового состояния организации электросвязи. При этом можно не только проследить переход из одного финансово-экономического состояния в другое, но и выявлять негативную динамику в рамках одной области и своевременно принимать необходимые меры, что позволит повысить эффективность управления финансовыми ресурсами организации электросвязи.

2. Для углубленного анализа различных аспектов финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации и тенденций их изменения в диссертационной работе предлагается использовать следующие группы финансовых коэффициентов: коэффициенты структуры капитала; коэффициенты ликвидности; коэффициенты деловой активности; коэффициенты эффективности деятельности организации электросвязи; коэффициенты производительности.

Анализ финансового состояния акционерного общества "Артеле-ком" в соответствии с разработанной методикой позволил выработать конкретные меры по выходу из зоны риска, что подтверждается финансовым положением ОАО за 1 полугодие 1999 года.

3. Одной из важнейших составляющих финансового менеджмента в электросвязи является управление денежными потрками, включающее их анализ и планирование.

Для анализа денежных потоков необходима информация о реальных денежных оборотах организации электросвязи в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, представленная в специальных формах отчетности. Проведенное исследование показало, что несмотря на поэтапно проводимое реформирование российской бухгалтерской отчетности в настоящее время она не позволяет получить такую информацию в полном объеме. В связи с этим в диссертационной работе: -

• обоснована необходимость совершенствования отчета о движении денежных средств по содержанию и способу составления;

• разработана схема содержания притоков и оттоков денежных средств по направлениям деятельности организаций электросвязи с учетом отраслевой специфики;

• разработаны формы отчетности, необходимые для проведения анализа движения денежных средств в соответствии с международными стандартами.

4. В целях совершенствования методологической базы финансового анализа в диссертации разработаны методические положения по анализу денежных потоков организации электросвязи на основе составления отчетов о движении денежных средств прямым и косвенным методами. Внедрение предложенной методики в практику финансовой работы акционерных обществ электросвязи позволит осуществлять анализ соотношения и структуры притоков и оттоков денежных средств по сферам деятельности и по организации в целом; анализ взаимосвязи прибыли и фактического изменения денежных средств за отчетный период; оценку реальной платежеспособности организации и будет способствовать повышению эффективности управления финансовыми ресурсами.

Анализ денежных потоков ОАО «Артелеком», проведенный традиционным способом и в соответствии с разработанной методологией, позволил продемонстрировать преимущества предложенной методики с точки зрения полноты и достоверности информации и выработать направления оптимизации финансовой политики акционерного общества.

5. Планирование денежных потоков как одно из направлений финансового планирования в акционерных обществах электросвязи решает вопросы обеспечения в плановом периоде эффективного оборота денежных средств в целом по организации и по отдельным направлениям ее деятельности. В диссертационной работе разработаны методические положения по планированию финансовых потоков организации электросвязи, включая планирование денежных поступлений и оттока денежных средств по подпериодам; расчет чистого денежного потока (излишка или недостатка) по подпериодам; определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

заключение

1. Результаты проведенного в диссертационной работе анализа общемировых тенденций развития телекоммуникаций свидетельствуют о том, что в условиях либерализации экономики и повсеместной информатизации общественной жизни возрастает роль электросвязи в развитии национальной экономики. Телекоммуникационные и информационные технологии определяют сегодня уровень научно-технического прогресса, создают предпосылки для экономического роста, включения в мировые интеграционные процессы. Благодаря экономической и законодательной поддержке государств развитых стран национальные операторы электросвязи осуществили реконструкцию и обновление производственной базы, что позволило существенно расширить спектр предоставляемых услуг, повысить доходность и инвестиционную привлекательность отрасли.

2. В условиях технического и экономического отставания электросвязи России от передовых стран мира крайне актуальной становится проблема выработки научно-обоснованной инвестиционно-финансовой политики развития организаций электросвязи с учетом достигнутого технологического уровня, потребностей в услугах со стороны физических и юридических лиц, социальной значимости отрасли, реальных-финансовых возможностей, действующей системы государственного регулирования.

В связи с этим в диссертации были исследованы организационно-правовые и экономические условия функционирования организаций электросвязи в зарубежных странах и в России, специфика и факторы реализации финансовой и инвестиционной политики акционерных обществ электросвязи; сделаны выводы о несоответствии российской законодательной базы принятым международным нормам, отсутствии последовательной государственной политики в отношении электросвязи, что ограничивает возможности взаимодействия отечественных и-зарубежных операторов, сдерживает развитие телекоммуникаций, препятствует их интеграции в мировые сети и системы связи.

3. В рыночных условиях для хозяйствующих субъектов первоочередное значение приобретает проблема эффективного управления формированием и использованием финансовых ресурсов.

В диссертационной работе были выявлены особенности финансовых отношений в электросвязи, определяющие специфику механизма управления финансовыми ресурсами, которые следует учитывать при формировании его методологической базы. К ним относятся наличие единой региональной хозяйственной структуры - акционерного общества электросвязи,- аккумулирующей финансовые ресурсы структурных подразделений, относящихся к различным подотраслям электрической связи; необходимость внутриотраслевого перераспределения финансовых ресурсов; относительно низкая потребность в оборотных средствах по сравнению с промышленными предприятиями; государственное регулирование тарифов на базовые услуги.

4. В результате анализа условий формирования финансовых ресурсов организаций электросвязи были выявлены ключевые макро- и микроэкономические факторы, влияющие на этот процесс:

• экономическая ситуация в России: ярко выраженный затратный характер национальной экономики, аккумулирование в финансовой сфере ресурсов,. функционирующих ранее в сфере производства, ограничение бюджетных возможностей финансирования ключевых отраслей, ограничение инвестиционной активности производителей, снижение их потенциала в области формирования собственных финансовых ресурсов и привлечения инвестиций со стороны;

• действующий в отрасли механизм государственного регулирования хозяйственной деятельности организаций электросвязи, предусматривающий принцип перекрестного субсидирования в тарифообразовании, административное сдерживание роста тарифов на базовые социально значимые услуги, предоставляемые акционерными обществами электросвязи, порядок установления льгот для определенных категорий абонентов и порядок их возмещения;

• финансово-экономическое положение акционерных обществ электросвязи, которое существенно ухудшилось в 1998 году, снижение инвестиционной привлекательности АО, устойчивый рост дебиторской задолженности.

В этих условиях необходим системный подход к управлению активами и пассивами организаций электросвязи, нацеленный на максимизацию прибыли на вложенный капитал, обеспечение устойчивости и платежеспособности АО, поддержание баланса между его потребностями в ресурсах и возможностями по их привлечению.

5. Действующая в акционерных обществах модель финансового менеджмента не вполне соответствует рыночным принципам хозяйствования, что обусловлено, во-первых, неполнотой компонент системы управления финансами, во-вторых, недостаточно разработанной методологической базой финансового анализа и планирования, лоэтому дпяобеспече-ния эффективного функционирования, дальнейшего развития и технического перевооружения отрасли необходимо совершенствование механизма управления финансовыми ресурсами организаций электросвязи.

В связи с этим в диссертации раофыты методологические основы, сформулированы принципы финансового менеджмента в электросвязи, целью которого является обеспечение финансовыми ресурсами производственно-финансовой деятельности для повышения эффективности функционирования систем и средств связи и наиболее полного удовлетворения потребностей рынка услуг связи. Раскрытие цели.финансового~ менеджмента позволило определить и структурировать его задачи в стратегическом и тактическом планах, по финансированию деятельности и эксплуатации активов.

Учитывая важное значение инвестиционной политики для развития электросвязи в диссертации определены задачи, функции и содержание инвестиционно-финансового менеджмента организаций электросвязи.

6. Совершенствование методических подходов к финансовому анализу и планированию предусматривает, во-первых, реформирование информационной базы для управления финансовыми ресурсами, то есть приведение российской системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствие с международными стандартами, во-вторых, актуализацию финансовой диагностики и систематизацию финансовых планов (бюджетов) по всем аспектам деятельности предприятия - производственной, инвестиционной, социальной и др.

Совершенствование действующей в электросвязи модели финансового планирования на основе предложенных в диссертационной работе принципов позволит повысить эффективность управления финансовыми ресурсами.

7. Важнейшим элементом финансового менеджмента является финансовый анализ. Однако в акционерных обществах электросвязи он часто носит ограниченный характер; отсутствует комплексный подход к решению задачи формирования и использования финансовых ресурсов, используется финансовая методология, не учитывающая специфики и построения сети связи и производственно-финансовой деятельности компаний электросвязи. Раскрытие содержания, задач и функций внешнего и внутреннего финансового анализа деятельности АО электросвязи в условиях рыночных отношений показало, что совершенствование методологии финансового анализа состоит в рациональном сочетании финансовой диагностики и глубокого внутреннего финансового анализа конкретных аспектов деятельности организаций. При этом особое внимание должно уделяться оценке финансового состояния организации электросвязи с точки зрения устойчивости и риска для выработки обоснованной финансовой политики и прогнозирования финансовых результатов.

8. Разработанная в диссертационной работе методика финансовой диагностики включает структурный анализ имущества организации и его источников и индикативный анализ финансового состояния в категориях: устойчивое, неустойчивое, равновесное, зона риска, напряженности, и на основе которых вырабатываются и реализуются стратегия и тактика финансовой деятельности организации электросвязи.

Структурный финансовый анализ имущества организации и его источников предполагает проведение процедуры структурирования бухгалтерского баланса и наложения структуры активов организации на структуру пассивов. Структурный финансовый анализ дает новое представление об имуществе организации и его источниках.

Индикативный анализ базируется на показателях (индикаторах), отражающих наиболее существенные стороны финансового состояния акционерного общества электросвязи: финансово-экономическую устойчивость, платежеспособность, состояние безопасности и риска. Проведенный анализ предельных значений данных показателей и взаимосвязи между ними показал, что они образуют единую систему, характеризующую устойчивость в сочетании с обеспечением платежеспособности, безопасности и наличием финансового потенциала.

Разработанная методика финансовой диагностики позволяет:

• определять область финансово-экономической устойчивости, в которой в данный момент находится организация электросвязи;

• выявлять ключевые проблемы организации и те аспекты ее деятельности, которые требуют более глубокого анализа;

• осуществлять динамический анализ финансового состояния организации электросвязи, отслеживая при этом не только переход из одного финансово-экономического состояния в другое, но и негативную динамику в ^ рамках одной области;

• разрабатывать мероприятия по улучшению финансово-экономического состояния компании и оптимизации ее финансовой политики.

Для углубленного анализа различных аспектов финансового состояния и финансовых результатов и тенденций их изменения в диссертационной работе предлагается использовать следующие группы финансовых коэффициентов: коэффициенты структуры капитала; коэффициенты ликвидности; коэффициенты деловой активности; коэффициенты эффективности деятельности организации электросвязи; коэффициенты производительности.

Предложенный в диссертационной работе комплексный подход к анализу финансового состояния позволит повысить эффективность управления финансовыми ресурсами организации электросвязи.

9. Одной из важнейших составляющих финансового менеджмента в электросвязи является управление денежными потоками, включающее их анализ и планирование.

В целях совершенствования информационной и методологической базы анализа и планирования денежных потоков и финансового менеджмента в целом в диссертации:

• обоснована необходимость реформирования действующей в системе российской бухгалтерской отчетности формы №4 (отчета о движении денежных средств) по содержанию и способу составления;

• разработана схема содержания притоков и оттоков денежных средств по направлениям деятельности организаций электросвязи с учетом отраслевой специфики;

• разработаны формы отчетности, необходимые для проведения анализа движения денежных средств в соответствии с международными стандартами.

• разработаны методические положения по анализу денежных потоков организации электросвязи на основе составления отчетов о движении денежных средств прямым и косвенным методами;

• разработаны методические положения по планированию денежных потоков.

Внедрение предложенной методики в практику финансовой работы акционерных обществ электросвязи позволит осуществлять анализ соотношения и структуры притоков и оттоков денежных средств по сферам деятельности и по организации в целом; анализ взаимосвязи прибыли и фактического изменения денежных средств за отчетный период; оценку реальной платежеспособности организации; планировать движение денежных потоков и определять потребности в краткосрочном финансировании, что будет способствовать повышению эффективности управления финансовыми ресурсами.