Совершенствование методов оценки производственных фондов и финансовых показателей деятельности промышленных предприятий в условиях инфляции тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Никитская, Елена Федоровна

Введение.4-14.

Глава

ИНФЛЯ ЦИЯ КАК ДЕСТАБИЛИЗИРУЮЩИЙ ПРОЦЕСС РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РОССИИ.15

1.1. Тенденции и факторы спада отечественного промышленного производства в 1992-1997 гг.15

1.2. Инфляция и ее последствия для промышленного производства в России.30

1.3. Методы элиминирования воздействия инфляции на микроуровне.60

Глава

ОЦЕНКА И ФОРМИРОВАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ

ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ.71

2.1. Проблемы воспроизводства основных фондов в современных экономических условиях.71

2.3 Обесценение оборотных средств под влиянием инфляции.94

2.4 Инфляционная премия. Понятие и состав инфляционной прибыли.,.113

Глава 3.

МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ВЛИЯНИЯ ИНФЛЯ ЦИИ НА ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРЕДПРИЯТИЙ.144

3.1 Влияние инфляции на абсолютные и относительные финансовые показатели предприятий.

3.2. Методика переоценки показателей финансовой отчетности в текущую стоимость.173

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование методов оценки производственных фондов и финансовых показателей деятельности промышленных предприятий в условиях инфляции"

Актуальность темы исследования. Переход нашей страны к реальным рыночным отношениям сопровождается появлением большого количества проблем, многие из которых приходится решать впервые. Высокая инфляция и резкий промышленный спад, возникшие сразу после либерализации цен 1992 г., относится к числу одной из самых острых. Несмотря на значительное снижение уровня инфляции за последние несколько лет, последствия ее разрушительного воздействия на экономику в целом и на промышленность в частности к настоящему времени не устранены. Кроме того, обострение финансового кризиса к августу 1998 г. свидетельствует о постоянно существующей в отечественной экономике инфляционной опасности.

Одна из точек зрения на причины глубокого кризиса российской экономики состоит в том, что в самом начале реформ был реализован вариант, при котором произошел резкий скачок общего уровня цен в экономике, что привело к сокращению покупательской способности денег. В проигрыше оказалось все народное хозяйство, так как предприятия оказались в состоянии дефицита оборотных средств и столкнулись с неплатежеспособностью заказчиков. В дальнейшем экономика утратила инвестиционный потенциал, вследствие чего возникло развитие технологической отсталости и появилась опасность деиндустриализации. К проявлению подобной ситуации можно отнести падение производства, перешагнувшее рубеж 50%.

Многие экономисты, отечественные и зарубежные, придерживаются взгляда, состоящего в наличии зависимости между развитием экономического спада и инфляционными процессами. Указанная зависимость подтверждается эмпирическими исследованиями, предпринятыми рядом экономистов, таких как М.Бруно, В.Эстрели, М.Домбровски, С.Фишер, Р.Сахаи, К.Вег, А.Илларионов. В результате проведенного ими анализа была обнаружена закономерность, характерная и для ры-ночно ориентированных стран, и для стран с переходной экономикой, выраженная в существовании "инфляционного потолка", отделяющего экономический рост от спада, равного приблизительно 40% в год. Однако макроэкономический характер исследования не предусматривает установление конкретных факторов, связанных с инфляцией и создающих механизм разрушения хозяйственной деятельности на микроуровне. Для выявления этих факторов, на наш взгляд, необходимо исходить как из подходов к сущности, причинам последствиям инфляции для экономики, сформировавшихся к настоящему времени, так и из анализа деструктивных процессов, действующих в реальном секторе экономики, в частности, в промышленности.

Инфляция представляет собой многофакторный процесс, характеризующийся общим повышением цен внутри страны, а при высоких темпах оказывающий дестабилизирующее воздействие на развитие производства и, как следствие, на финансовое положение предприятий. Характерной чертой начального этапа рыночных преобразований отечественной экономики как раз стал резкий и чрезвычайно несбалансированный по разным группам товаров скачок цен, соответствующий в 1992 г. (а по некоторым оценкам в 1993 и 1994 гг.) уровню гиперинфляции.

Финансовое состояние многих предприятий на современном этапе можно охарактеризовать как крайне неустойчивое, близкое к банкротству. Оно возникло из-за невозможности хозяйствующих субъектов сформировать достаточные финансовые ресурсы, которые призваны обеспечить развитие производственных процессов в неблагоприятных экономических условиях. На наш взгляд, основная причина сложившейся ситуации связана с тем, что в условиях высокой инфляции становится невозможным осуществление даже простого воспроизводства без привлечения для этого прибыли, кредитов и займов. Следствием этого явился достаточно резкий переход большинства промышленных предприятий к суженному воспроизводству. Данный переход в начале рыночных преобразований сопровождался расходованием предприятиями резервов, фондов потребления и накопления, прибылей, остающихся в их распоряжении на пополнение оборотных средств, что косвенно подтверждается статистическими данными по России о практически прекратившемся обновлении основных фондов. После истощения упомянутых источников, предприятия, с целью создания условий для дальнейшего функционирования, вынуждены были начать накопление заемных средств в части кредиторской задолженности, в том числе просроченной. При всеобщности данного процесса параллельно начался рост дебиторской задолженности, в результате чего возникла цепная реакция, вызвавшая кризис неплатежей, а также необходимость использования денежных суррогатов, взаимозачетов, бартерного обмена при взаиморасчетах между предприятиями. Перечисленные полумеры лишь продлевали и продолжают продлевать существование предприятий на грани выживания.

Причина перехода многих промышленных предприятий к суженному воспроизводству в условиях реформирования экономики, по нашему мнению, состоит в нестыковке экономических реалий, выраженных, прежде всего, в инфляционных процессах, и тех "правил игры", которым подчинены предприятия. Имеются в виду некоторые законодательные и нормативные положения, отдельные принципы отечественного бухгалтерского учета, являющегося элементом рыночной инфраструктуры и стихийно сложившиеся обстоятельства в процессе хозяйственной практики. С 1-й группой связаны следующие моменты: отсутствие переоценки оборотных средств, неадекватная переоценка основных фондов, отсутствие механизмов в бухгалтерском учете, противодействующих обесценению товарно-материальных ценностей в процессе их использования в производстве, обесценение дебиторской задолженности в период между ее возникновением и погашением. Все это приводит к дефициту источников основных и оборотных средств в последующих производственно-коммерческих циклах, а также к перераспределению имущества предприятий в пользу наименее ликвидных средств, что создает структурные диспропорции активов и пассивов и. Ко второй группе можно отнести опережение темпов роста оптовых цен над темпами роста розничных, которое приводит к сокращению прибыли от реализации, так как в данной ситуации затраты увеличиваются более быстрыми темпами, чем отпускная цена (или цена реализации).

Вышеперечисленные факторы, с одной стороны, обуславливают издержки, вызванные инфляцией или, которые, ввиду регламентированности включения в состав затрат, заложенного в отечественной методике бухгалтерского учета, не относится на себестоимость и завышают прибыль отчетного периода. Это приводит к появлению части прибыли, называемой - используя терминологию, принятую в развитых странах - инфляционной, и, как следствие, к переплате налогов. Возникает ситуация, при которой для воспроизводства на простом уровне предприятию необходимо обеспечить доход, равный инфляционным издержкам, скорректированным на коэффициент, учитывающий налогообложение С другой стороны, под влиянием инфляционного роста цен создаются искажения в бухгалтерской отчетности, являющейся информационной базой для экономического анализа и принятия управленческих решений. Сказанное позволяет сделать вывод, что в современных условиях назрела необходимость в выработке методологических и методических подходов к учету и элиминированию влияния инфляционных факторов на хозяйственную деятельность предприятий. В настоящей работе предпринята попытка внести вклад в решение указанных проблем.

В зарубежной практике, в связи с превращением инфляции в интернациональный кризис, разработаны методы, направленные на исключение ее негативного воздействия на микроуровне. Данные методы изложены в международных учетных стандартах, в частности в стандартах №15 "Информация, характеризующая влияние изменения цен" и стандарт №29 "Финансовая отчетность в гиперинфляционной среде". Однако их применение в хозяйственной практике станет возможным лишь при принятии в российском бухгалтерском учете соответствующих поправок, связанных с отнесением затрат на себестоимость в инфляционной среде.

Инфляционные издержки и структурные диспропорции производственных ресурсов, на наш взгляд, легли в основу проблем практически каждого промышленного предприятия в переходный период, особенно в ситуации инфляционного бума, и способствовали спаду всего реального сектора экономики. Следовательно, экономический подъем возможен, лишь при создании условий, позволяющих нормально функционировать развиваться любому хозяйствующему субъекту.

Степень разработанности проблемы. При достаточно широком освещении вопросов, связанных с инфляцией в экономической литературе, прикладной аспект инфляционного влияния на экономику отдельного предприятия или отрасли, а также методы учета и оценки этого влияния является малоисследованной областью. В 70-е - 80-е годы были изданы несколько монографий, вскрывающих тенденции и закономерности развития инфляционных процессов в мире, среди которых, работы В.М Усоскина., С.М. Меньшикова, С.М. Никитина. В настоящее время сохранилось преобладание макроэкономического подхода к изучению влияния инфляции на функционирование экономики. Среди особо значимых трудов, посвященных данной теме, работы А.Илларионова, В.Герасименко, Н.Райской, А. Амосова, Т. Чобану и др.

Одними из первых изданий, посвященных проблемам предприятия в период инфляционного роста цен, являются книги Е. Стояновой "Финансовый менеджмент в условиях инфляции" и М. Родионовой, В. Федотовой "Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции", изданные в 1994 и 1995 гг. соответственно. То есть достаточно продолжительный период, совпавший с пиком развития кризисных процессов в экономике, разработка вопросов влияния инфляции на уровне отдельно взятого предприятия практически осталась вне внимания специалистов. К тому же нельзя не отметить, что упомянутое издание содержит ряд спорных положений, к которым в частности относится предложенная методика корректировки баланса для адекватной переоценки финансового состояния фирм.

Появившиеся в последние годы издания по финансовому анализу рассматривают инфляцию на микроуровне, на наш взгляд, крайне ограниченно, в основном в рамках зарубежного опыта и без адаптации к российским условиям или же затрагивают лишь некоторые аспекты хозяйственной деятельности предприятий. Указанный подход содержится в книгах О.В. Ефимовой, В.В.Ковалева, Р.С.Сайфуллина, Е.В.Стояновой, А.Д.Шеремета, Э.Хелферта. В то же время, следует отметить предложенные М. Литвиным и А. Клепачем разработки вопросов сущности и методов расчета инфляционной прибыли, являющейся относительно новым понятием в отечественной экономической науке и практике. Имеется ряд работ, посвященных отдельным направлениям, связанным с влиянием общего уровня цен на оборотные средства, на финансовые результаты предприятий или проблемам переоценки основных фондов. Среди авторов таких работ М.Афанасьев, П.Кузнецов, С.Аукционек, В.Иванченко, Ю.Фокин, И.Иванов, С. Рогов. Н.Лисициан, Б.Плышевский, и др. В целом, методологические и методические вопросы количественной оценки последствий инфляции для деятельности хозяйствующих субъектов в настоящее время недостаточно разработаны.

Цели и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы заключается в разработке методических положений, рекомендаций, позволяющих осуществлять количественную оценку воздействия инфляции на производственные ресурсы и финансовые показатели деятельности промышленных предприятий в переходной экономике и, кроме того, адаптировать к российским условиям существующие в мировой практике методы элиминирования инфляционного влияния на микроуровне.

Достижение цели исследования потребовало постановки и решения следующих задач:

• раскрытие важнейших предпосылок, тенденций развития инфляционных процессов и промышленного спада в России в период радикальных рыночных реформ;

• выявление основных факторов, обуславливающих негативное влияние инфляции на производственные ресурсы (основные и оборотные средства) предприятий и обоснование его последствий;

• наполнение конкретным содержанием принципиальных экономических понятий - инфляционной прибыли и инфляционной премии, обуславливающих механизм перехода предприятий к суженному воспроизводству и разработка методики их расчета

• выявление направлений воздействия инфляционных факторов на систему финансовых показателей предприятий, характеризующих их платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность, оборачиваемость;

• разработка - на основе теоретических выводов о влиянии выявленных в ходе исследования факторов на финансовое состояние предприятий - методических рекомендаций по инфляционной корректировке бухгалтерского баланса в современных российских условиях.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются вызванные воздействием инфляции негативные тенденции развития отечественного промышленного производства как на макроуровне, так и на микроуровне, выраженные в резком сокращении маештабов его деятельности, обесценении производственных фондов, снижении доходности, искажении показателей финансовой отчетности и ряде других проявлений. Важным моментом в характеристике объекта диссертационного исследования является его тесная взаимосвязь с эмпирической частью работы.

Предметом исследования является совокупность теоретических и методических вопросов количественной оценки и элиминирования влияния инфляционного роста цен на хозяйственную деятельность предприятий. Выбор предмета исследования обуславливается его актуальностью на современном этапе социально-экономического развития нашей страны.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической основой работы являются подходы к сущности, понятию, классификациям, измерению инфляции, рассматриваемые в научной и учебной литературе; монографии отечественных и зарубежных ученых по вопросам причин, факторов, тенденций современных инфляционных процессов и антиинфляционной политики; сложившиеся к настоящему времени ведущие концепции относительно природы российской инфляции; взгляды отечественных экономистов по поводу негативного влияния инфляции на развитие промышленности как в масштабах всей экономики, так и на уровне предприятия; традиционные методы финансового анализа; методы элиминирования инфляции на уровне предприятий, установленные в международных учетных стандартах, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ по либера-лизациям цен 1991 и 1992 гг.; ряд постановлений Правительства РФ и нормативных документов, регламентирующих порядок проведения переоценок основных фондов; методическое положение о включении состав затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов.

В процессе работы над диссертацией использовались как общенаучные методы, такие как анализ, синтез, классификация, неполная индукция, обобщение, дедуктивное объяснение, метод аналогий, так и частные методы экономического анализа и статистики, среди которых метод группировок, метод средних величин, методы оценки финансового состояния предприятий при помощи абсолютных и относительных показателей. Отражено влияние инфляции на различные стороны работы предприятия, но в наибольшей степени раскрыты вопросы, связанные с соотношением уровня инфляции и интенсивностью переоценки основных фондов, обесценением оборотных средств, раскрытием сущности, состава инфляционной прибыли.

Эмпирической базой исследования явились данные Госкомстата РФ, государственного комитета статистики Ярославской области, данные, содержащиеся в статистических ежегодниках, научной и периодической литературе, а главное - данные бухгалтерской отчетности 52-х промышленных предприятий Ярославской области за 1996 г., которые были сгруппированы в 6 отраслей: машиностроение, химическая и нефтехимическая, стройматериалы, легкая, пищевая и прочие отрасли. Наиболее представительными оказались такие группы как машиностроение - 22 предприятия, химическая и нефтехимическая - 10, пищевая - 7.

Научная новизна исследования заключается в следующем: • на основе анализа особенностей и тенденций процессов инфляции в России после радикальной либерализации цен 1992 г. выявлены факторы, предопределяющие неизбежность перехода промышленных предприятий к суженному воспроизводству в связи с невозможностью покрытия издержек производства только за счет величины себестоимости реализованной продукции;

• раскрыты основные причины противодействия даже простому воспроизводству основных и оборотных средств предприятий в условиях повышения общего уровня цен, что позволило выявить ряд факторов возникновения издержек производства, связанных с инфляцией и не включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг);

• предложена адаптированная к российским экономическим реалиям интерпретация сущности и методики расчета компонентов инфляционной прибыли, эквивалентной по величине инфляционным издержкам, возникающим вследствие неадекватных переоценок основных фондов и обесценения оборотных средств;

• теоретически обоснован механизм завышения налогооблагаемой базы предприятий вследствие возникновения инфляционных издержек, являющихся частью прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и приводящих к переплате налогов;

• разработаны методические рекомендации по учету выявленных в ходе исследования инфляционных факторов при анализе финансового состояния предприятий, а также при переоценке финансовой отчетности в текущую стоимость.

Практическая значимость работы состоит в том, что результаты диссертационного исследования могут быть применены при формировании важнейших направлений политики экономического оздоровления промышленных предприятий, в том числе и соответствующих критериям несостоятельности (банкротства). Теоретические и методические разработки диссертации целесообразно учитывать, в частности, при переоценке основных фондов и оптимизации их состава в соответствии с масштабами деятельности, при управлении себестоимостью, дебиторской и кредиторской задолженностями, финансовыми результатами предприятий.

Предложенные автором методические подходы к оценке влияния инфляционных факторов на активы, пассивы бухгалтерского баланса и на финансовые показатели позволяют адаптировать ряд методик финансового анализа, основанных на западной практике, к условиям переходной российской экономики. Кроме того, указанные подходы наряду теоретическими разработками, связанными с переоценками основных фондов и обесценением оборотных средств в условиях инфляции, инфляционными издержками, могут использоваться в учебном процессе при изучении дисциплин экономического анализа.

Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались и были одобрены на научно-методическом семинаре кафедры экономического анализа и информатики; исследование, на котором были построены вторая и третья глава диссертационной работы вошло в число призовых на конкурсе в области экономических наук среди преподавателей вузов Ярославской области за 1997 год, проводимом ежегодно концерном "Подати".

Отдельные направления диссертации отражены в четырех статьях и трех тезисах выступлений на международных и республиканских конференциях, общий объем которых составляет 1,5 п.л.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения. Основной текст занимает 199 страниц машинописного текста, включает 48 таблиц, 20 рисунков. Список использованной литературы состоит из 139 источников. В приложении приведены показатели бухгалтерской отчетности 52-х промышленных предприятий Ярославской области - исходных данных для количественного анализа региональных особенностей инфляции.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Никитская, Елена Федоровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Переход к рыночному типу хозяйствования в России сопровождается экономическим кризисом, выражающемся в беспрецедентном падении производства, во взаимных неплатежах, в разрушении денежной системы, снижении жизненного уровня населения и других последствиях. Инфляция является одним из ключевых факторов, способствующим таким тенденциям и, по признанию многих экономистов, представляет собой сложное многофакторное явление, сущность которого, так же как и последствия для экономики страны и для отдельных хозяйствующих субъектов до сих пор остаются предметом спора между различными экономическими школами. Поэтому вполне закономерно, что при возникновении высокой инфляции и российское правительство, и российские ученые-экономисты оказались неготовыми к оперативному реагированию на ее проявления, а тем более к предупреждению возможных негативных ее последствий для экономики страны. В результате этого в самом начале реформ темпы инфляции превзошли официальные прогнозы, что дало толчок к возникновению разрушительных процессов в реальном секторе экономики. Расчет правительственных структур на автоматическое действие пущенных в ход рыночных механизмов не оправдался, поэтому изменение содержания проводимой в последние годы промышленной политики происходит вслед за изменениями экономических реалий.

Преимущественно макроэкономическая направленность теоретических исследований, связанных с воздействием инфляционного роста цен на развитие экономики предопределила недостаточную разработанность данной проблемы на уровне хозяйствующих субъектов. Изучение и адаптация к российским условиям существующих в западной практике методов элиминирования инфляции на микроуровне, а также разработка оригинальных методик находится на начальном этапе.

Проведенное исследование позволяет сделать ряд принципиальных выводов:

- негативные последствия реформ, которые частично предвидели реформаторы, оказались намного сильнее, а меры по их устранению вначале экономических преобразований лишь декларировались и не были детально разработаны. Именно поэтому вместо преодоления дореформенного кризиса к 1997 г. экономика страны вошла в еще более глубокий этап с августа 1998 г.;

- одним из основных условий для резкого промышленного спада, который начался после либерализации цен 1992 г. является высокая ин- > фляция, вызвавшая обесценение производственных фондов предприятий и, как следствие, постоянно возобновляемый дефицит источников для финансирования оборотных средств и восстановления основных фондов;

- регламентированные международными учетными стандартами и применяемые в рыночно ориентированных странах методы переоценки финансовой отчетности позволяют преодолевать негативные последствия инфляции на результаты хозяйственной деятельности предприятий, вследствие использования принципа индексации стоимости имущества в текущие цены, поэтому применение данных методов в отечественной практике становится предпосылкой для устойчивой работы предприятий в нестабильных условиях;

- несоответствие сроков и интенсивности переоценки основных фондов за 1992 - 1996 гг. уровню инфляции, а директивного характера и используемой концепции амортизации рыночному характеру экономических преобразований, привели к невозможности формирования предприятиями достаточной величины финансовых ресурсов для воспроизводства основных фондов, впоследствии и к переплате налогов на имущество в случаях превышения балансовой стоимости основных фондов над реальной рыночной в результате переоценки; - обесценение оборотных средств по причине существования временных лагов между приобретением товарно-материальных ценностей и получаемыми для их финансирования средствами, намного увеличили нагрузку на себестоимость и прибыль, следовательно, часть прибыли, используемая на компенсацию обесценения оборотных средств, должна рассматриваться как часть затрат предприятия, т.к. составляет элемент простого воспроизводства, соответственно должна освобождаться от налогов; инфляционная прибыль, эквивалентная по величине инфляционным потерям предприятий, связанным с затратами на компенсацию обесценения производственных фондов, дебиторской задолженности, а также с сокращением доходов из-за опережения оптовых цен над розничными, количественно характеризует воздействие инфляционного роста цен на результаты деятельности предприятий; вариант расчета этого показателя состоит в предложенной автором формуле (2.27); - изменения финансовых показателей под влиянием инфляционных факторов, обоснованные теоретически и подтвержденные эмпирическими расчетами на основе данных бухгалтерской отчетности за 1996 г. промышленных предприятий Ярославской области, состоят в следующем: а) крайне низким является уровень показателей ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости, в то же время показатели финансовой устойчивости искусственно завышены; в) высокая доля труднореализуемых активов и постоянных пассивов в валюте баланса; г) малый удельный вес краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, что характеризует недоступность для большинства предприятий всех видов заемных средств;

- используемые нормативные коэффициенты финансового состояния должны быть скорректированы, во-первых, по отраслевому принципу, во-вторых, в соответствии с условиями переходного состояния экономики, т.к. они дают искаженное представление о состоянии хозяйствующих субъектов; преодоление возникающего искажения возможно за счет применения адаптированного к российским условиям метода переоценки баланса в текущую стоимость, используемого в международной практике.