Совершенствование процессов формирования и функционирования финансово-промышленных групп тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование процессов формирования и функционирования финансово-промышленных групп"

На правах рукописи

Кондратьев Анатолий Николаевич

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССОВ ФОРМИРОВАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП

Специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством » (Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность))

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Орел - 2005

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Орловский государственный технический университет»

Научный руководитель - кандидат экономических наук, докторант

Васин Александр Сергеевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Бабанов Владимир Николаевич

кандидат экономических наук, доценг Лякишев Александр Григорьевич

Ведущее предприятие Московский государственный технический

университет имени Н.Э. Баумана

Защита состоится 12 марта 2005 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.02 при ГОУ ВПО «Орловский государственный технический университет» в аудитории 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Орловского государственного технического университета

Автореферат разослан " ^" ^^ 2005 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета О^^т^У ___-— С.А. Измалкова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В настоящее время в отечественной литературе появилось множество публикаций, посвященных исследованиям в области создания и развития финансово-промышленных групп (ФПГ). Вместе с тем современные подходы к образованию и функционированию ФПГ находятся еще в стадии становления. Исследования отечественных ученых свидетельствуют о том, что важнейшей проблемой является сегодня повышение эффективности создания, развития и управления интегрированными структурами. При этом эффективность функционирования ФПГ связана с рациональностью внутренних связей.

Одной из основных задач эффективного функционирования ФПГ является достижение синергического эффекта в результате интеграционного взаимодействия ее участников (предприятий и банков). Наиболее сложные вопросы обеспечения синергии связаны с отработкой алгоритмов совместного поведения на рынках, нахождением механизмов взаимовыгодного распределения дохода между участниками ФПГ, согласования их частных интересов с общей стратегией и с выявлением рационального соотношения централизации и децентрализации в принятии управленческих решений.

Данное определение сущности корпоративного управления подразумевает постановку вопроса установления потенциала, синергического эффекта от совместной деятельности уже на стадии формирования интегрированных структур. В рамках этой постановки необходимо рассматривать все многообразие функций управления, как отдельными участниками корпорации, так и реализацией сфер их совместных интересов и проектов.

Анализ развития теоретических положений и концепций организации интегрированных структур и опыта функционирования существующих ФПГ позволяет утверждать о необходимости разработки нового подхода,

озволяющего

охватывающего формирование ич 01

получить синергический эффект в процессе функционирования, а также создания механизма взаимовыгодного распределения дохода между участниками.

Проблеме создания эффективно функционирующих ФПГ и управления ими посвящены работы как отечественных, так и зарубежных ученых: Болотина В. В., Беляевой И. Ю., Винслава Ю., Гончарова В. В., Дворецкой А. Е., Дементьева В. Е., Иванова Ю. В., Ильина М. С., Карлика А. Е„ Кочетова Э. Г., Львова Д. С., Ленского Е. В., Макаревича Л. И., Мовсесяна А. Г., Никольского Ю. Б., Смитиенко Б. М., Тихонова А. Г., Уткина Е. А., Цветкова В. А., Эскиндарова М. А., Дж. Мартина, Д. Норта и др.

Вопросы синергетики и повышения эффективности интеграционных процессов корпорации исследовались в трудах И. Ансоффа, М. Портера, X. Итами, Э. Кембелла и др.

Необходимость теоретической и практической разработки вопросов согласования экономических интересов участников ФПГ, выбора ее оптимального состава и распределения полученного дохода обусловили актуальность темы исследования.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке научно-методических и практических рекомендаций по повышению экономической эффективности ФПГ на основе оптимизации состава ее участников и совершенствования процесса их взаимодействия.

Для реализации поставленной цели в диссертации решались следующие задачи:

1) разработать экономико-математические модели процесса согласования интересов участников ФПГ;

2) разработать синергетический подход к формированию оптимального состава участников ФПГ;

3) разработать алгоритм управления синергией потенциала ФПГ;

4) создать механизм взаимовыгодного распределения дохода между

учасгникамиФПР; 4 I

•' •щи»'««1** 5

» » \ | *'<

тф.»—" —" •

5) разработать методику совершенствования процессов формирования и функционирования ФПГ.

Объектом исследования являются финансово-промышленные группы России, а также предприятия, входящие в их состав.

Предметом исследования являются процессы формирования финансово-промышленных групп и механизмы взаимодействия в них предприятий - участников.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, материалы и рекомендации научно-практических конференций и семинаров, нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие процессы формирования и функционирования ФПГ.

В процессе работы над диссертацией использовалась общенаучная методология, системный и синергетический подходы, теория игр, методы экспертных оценок и математического моделирования.

Статистической базой выполненного исследования являются статистический материал, опубликованный в монографической и периодической печати, а также статистический материал Госкомстата России.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке и обосновании теоретических и методических положений, позволяющих повысить эффективность функционирования ФПГ путем управления синергией ее потенциала при формировании оптимального состава и согласования экономических интересов участников (предприятий и банка) на основе использования экономико-математических моделей.

На защиту выносятся следующие научные положения:

1) экономико-математические модели процесса согласования интересов участников ФПГ (п. 15.3 Паспорта специальностей 08.00.05);

2) синергетический подход к формированию оптимального состава >частников ФПГ (п. 15.3 Паспорта специальностей 08 00 05);

3) алгоритм управления синергией потенциала ФПГ (п. 15.3 Паспорта специальностей 08.00.05);

4) механизм взаимовьп одного распределения дохода между участниками ФПГ (п. 15.3 Паспорта специальностей 08.00.05);

5) методика совершенствования процессов формирования и функционирования ФПГ (п. 15 3 Паспорта специальностей 08.00.05)

Практическая значимость результатов проведенного исследования состоит в том, что разработанные в диссертации методики могут использоваться при формировании оптимального состава участников как при образовании ФПГ, так и ее обновлении ввиду изменения вида выпускаемой продукции, а также для обеспечения реализации общих и частных экономических интересов.

Апробация результатов работы. Основные теоретические положения и результаты проведенного исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях, в частности: на VIII -ой Международной научно-практической конференции «Системный анализ в проектировании и управлении» (г. Санкт-Петербург, 2004); Всероссийской научно-практической конференции «Пути формирования эффективной социально-экономической модели трансформирующейся России» (г. Пенза, 2005).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 работ, общим объемом 3,1 п. л., отражающих основное содержание работы.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 91 источник Рукопись содержит 126 страниц текста, в том числе б рисунков, 12 таблиц

Во введении обосновывается актуальность темы, определяются цель и задачи исследования, объект и предмет исследования, раскрыты научная новизна работы и ее практическая значимость; сформулированы основные положения, выносимые на защиту.

В первой главе «Анализ особенностей формирования финансово -промышленных групп» приведен анализ тенденций развития финансово -промышленных групп; показано, что ФПГ можно рассматривать как синергическую систему, обладающую способностью комбинировать взаимно дополняющие элементы; описаны существующие подходы к повышению эффективности корпоративного управления.

Во второй главе «Экономико-математические модели процесса формирования состава и взаимодействия предприятий и банков, образующих финансово-промышленную группу» разработаны экономико-математические модели процесса согласования интересов участников ФПГ; предложен синергетический подход к формированию оптимального состава участников финансово-промышленной группы; раскрыт механизм взаимовыгодного распределения дохода между участниками ФПГ.

В третьей главе «Принятие решений, обеспечивающих повышение эффективности деятельности ФПГ» рассматривается методика совершенствования процесса формирования и функционирования ФПГ и описывается алгоритм управления синергией потенциала ФПГ.

В заключении сформулированы основные теоретические и методические положения по совершенствованию процессов формирования и функционирования финансово-промышленных групп.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ 1. Экономико-математические модели процесса согласования интересов участников ФПГ.

В процессе объединения каждое предприятие или банк учитывают возможность повышения объема получаемой прибыли и минимизации затрат на производство изделия при решении вопроса о вступлении в состав ФПГ. Предположим, что имеется т различных участников (предприятий, банков), которые стремятся повысить эффективность своей деятельности на основе объединения в финансово-промышленную группу (ФПГ). В процессе

принятия решения по поводу объединения осуществляется распределение производства отдельных узлов (элементов) и изделия в целом между потенциальными участниками ФПГ. При этом известны предельные затраты на изготовление каждого из элементов изделия и их предельные трудоемкости, то есть каждый из участников изначально имеет представление о трудоемкости и затратах на изготовление продукции.

Для решения задачи о выгодности объединения потенциальных участников в ФПГ рассмотрим ее как кооперативную игру т лиц (участников), характеристическая функция которой задана следующим образом:

соответствующих элементов изделия; ? - текущее время; п - возможное количество сформированных групп из числа потенциальных участников.

Группы формируются так, что участники, входящие в каждую из них, располагают необходимыми производственными мощностями для изготовления изделия. Эффективность функционирования ФПГ будет различной при каждом из возможных ее составов, поэтому необходимо установить количество участников ФПГ, при котором затраты на производственную деятельность будут минимальными. Каждое из возможных объединений потенциальных участников ФПГ назовем коалицией из 5 участников.

Для распределения затрат между потенциальными учааниками используется вектор Шепли:

\ ■ /

где ^пред-х (0 " предельные затраты / -ого участника на изготовление

5с/ |'е5

где / - потенциальные участники.

После вычисления компонент вектора Шепли Ф,(\') для каждой коалиции необходимо проверить выполнение неравенства

где - компонента вектора Шепли игры из ¡5) участников,

характеристическая функция которой является сужением функции V на множество 5.

Следует отметить, что для конкретной коалиции из 5 участников, при выполнении неравенства (3), выгоднее проводить работы по изготовлению изделия, объединившись в ФПГ. При этом затраты между участниками ФПГ распределяются согласно вектору Шепли.

Вместе с тем для принятия окончательного решения будущие участники ФПГ проводят сравнение прибыли, получаемой при независимой и совместной деятельности. На основе использования теории игр рассмотрено распределение прибыли в случае, когда в составе финансово-промышленной группы главным является коммерческий банк, владеющий большей частью акций, входящих в нее предприятий.

При этом в качестве величины эффекта от производственной деятельности принимается значение снижения предельных затрат, установленных в начале планового периода каждому предприятию, а именно:

где 3Пред н1 - предельные затраты, установленные в начале планового периода каждому предприятию; - фактические затраты, полученные

в процессе выполнения работ, установленных каждому предприятию.

Зависимость между прибылью и величиной снижения затрат Д3Пре^л

представлена показательной функцией.

Значение вектора Шепли Фи(у) представляется как площадь, ограниченная графиком показательной функции. Значение вектора Шепли

(3)

АЗпредл ~ Зпред.Н1 ~ ф

отражает прибыль, которую может получить коммерческий банк после успешного завершения производства и реализации продукции.

При образовании ФПГ банком через головную фирму (сборочное предприятие - продуцент) устанавливаются предельно - допустимые затраты на изготовление узлов и комплектующих изделий остальным предприятиям, входящим в нее. Распределение прибыли между предприятиями, входящими в ФПГ, может осуществляться на равноправной основе или учета выполнения плана поставок и фактически достигнутых величин предельных затрат. Не выполнение плана или превышение принятых внутри ФПГ предельных затрат на изготовление изделий, выпускаемых каждым из предприятий, приводит к снижению прибыли соответствующего предприятия, так как возникающие при этом дополнительные издержки компенсируются за счет средств других предприятий, входящих в ФПГ, или предприятия - продуцента. В противном случае, то есть при выполнении плана поставок и снижении предельных затрат по отношению к их установленной величине, предприятие должно поощряться путем увеличения прибыли. Следовательно, каждое предприятие, входящее в ФПГ, получает часть прибыли, соответствующую его вкладу в ее создание за счет снижения затрат на производство узлов и комплектующих изделия, которое определяется коэффициентом, вычисляемым для каждого предприятия.

Таким образом, данный подход позволяет установить объем прибыли каждому предприятию, входящему в ФПГ, в соответствии с его вкладом в производство изделия. Руководство, на основе полученной информации о затратах и прибыли, принимает решение о вступлении предприятия в ФПГ или его функционировании вне нее.

2. Синергетический подход к формированию оптимального состава участников ФПГ.

Для повышения эффективности интегрированной системы локальные потенциалы участников не должны пересекаться, а взаимно дополнять друг друга для создания оптимальных условий выпуска конечной продукции,

и

поскольку дублирование частных потенциалов приводит к ресурсной избыточности и росту эксплуатационных издержек.

Комбинирование состава участников ФПГ образует синергический эффект в двух формах: а) денежная экономия на капитальных вложениях (начальный синергизм), обусловленная наличием у интегрируемых субъектов полезного для нее производственного или функционального потенциала; б) создание условий для прироста текущего результата.

Поскольку претенденты на включение в состав ФПГ обладают различными возможностями и уровнем конкретных навыков и компетенции, которые могут не соответствовать специфическим условиям ее функционирования, то в процессе формирования (развития) состава необходимо оценить два аспекта эффективности:

1) возможность обеспечения начального синергизма при вхождении субъекта в состав ФПГ;

2) способности участника достигать соответствующего конкурентного уровня, необходимого при реализации внешних целей ФПГ.

Общий потенциал ФПГ представлен как последовательность из частных потенциалов.

Для построения общей модели управления синергией потенциала ФПГ необходимо в первую очередь формализовать описание потенциала ФПГ и ее участников. В связи с многомерным характером профиля ФПГ, переменные которого выражаются как качественными, так и количественными признаками, изменяющимися с различной дискретностью, его описание целесообразно выполнять двоичными признаками. Они принимают значение 0, если данное свойство отсутствует; 1 - если оно присутствует в анализируемом объекте. Предложено формализованное описание эталонного и фактического потенциалов ФПГ и ее участников на основе системы бинарных признаков, характеризующих уровень требуемых для изготовления продукции и существующих возможностей участников в разрезе функциональных видов деятельности. Оно позволяет

характеризовать разнородные переменные потенциала участников двумя признаками: качественным, определяющим состав элементов потенциала, и количественным, устанавливающим достигнутый уровень развития потенциала.

Для реализации целей, определяемых набором перспективной продукции I = 1, А^з (Л^ - количество номенклатурных позиций), составлен эталонный профиль ФПГ, описываемый набором параметров производственных и функциональных областей ее деятельности / = 1,/г и необходимый для обеспечения конкурентных позиций конечной продукции, который представлен зависимостью:

<Рфнг = {Р3,. Рз{ }> (4)

где РЭ1 - эталонный набор признаков, описывающий потенциал производственной сферы ФПГ при выпуске продукции /;

Рэу - эталонный набор признаков, описывающий потенциал функциональных областей деятельности ФПГ.

На основе предварительного анализа составляется перечень предприятий и организаций, которых можно рассматривать как долговременных партнеров в реализации целей ФПГ, И = \,Н .

В общем случае каждый из рассматриваемых кандидатов для включения в состав ФПГ имеет возможность деятельности в одной или нескольких функциональных сферах, с различным уровнем локального потенциала, характеризуемого набором параметров:

<Рн = ИггР1Л (5)

Положительная разность между количеством единичных признаков ФПг(/?') и числом совпадающих признаков определяет необходимость привлечения дополнительных участников или развития потенциала, включенных в ее состав субъектов, что приводит к потребности в

дополнительных инвестициях. Положительная разность между количеством единичных признаков участника [п\) и числом совпадающих признаков характеризует его ресурсную избыточность и рост эксплуатационных издержек применительно к ФПГ. В большей степени этим условиям удовлетворяет коэффициент Роджерса и Танимото, который принят в качестве измерителя сходства.

В процессе оптимизации может изменяться как состав, так и количество участников, включаемых в ФПГ. Вследствие различного уровня потенциалов участников при комбинировании их состава возможно проявление следующих тенденций, оказывающих разнонаправленное влияние на эффективность ФПГ и в совокупности определяющих синергию ее потенциала:

1) возникновение начального синергического эффекта, связанного с взаимной дополняемостью компетентностей участников при условии соответствия их эталонному профилю ФПГ. Эффект проявляется в экономии капитальных вложений в активы ФПГ и приросте доходности Эсн(Н0)

2) недостаточный уровень локальных потенциалов участников, включенных в ФПГ, приводит к необходимости дополнительных капитальных затрат в развитие их потенциала до необходимого (эталонного) уровня ЛКР(Н0).

Восполнение потребности за счет внешнего заимствования капитала вызывает увеличение постоянных финансовых издержек ЛСФИ(Н0) и снижает общую эффективность группы.

3) пересечение или дублирование элементов потенциала участников, а также несоответствие их эталонному профилю ФПГ приводит к повышению общих эксплуатационных (текущих) издержек АСЭ(Н0) ;

4) увеличение количества привлекаемых участников приводит к росту как фансакционных издержек, связанных с поиском и обработкой

информации о потенциальных участниках, так и их внутренних затрат на адаптацию к новым задачам ЛСТА(Н0).

В связи с разнонаправленным действием составляющих синергии потенциала ФПГ для обеспечения максимального значения общего синергического эффекта от интеграции, решена задача на оптимум:

ЭОП(Н0)= Эсн(Н0)~ АСФИ{Но) - АСЭ{НЛСТА(Но)тах. (6)

При этом количество привлекаемых участников ограничивается соотношением:

1 <Н0<Н, (7)

где Н- общее количество кандидатов для включения в состав ФПГ в предварительном списке.

3, Механизм взаимовыгодного распределения дохода между участниками ФПГ.

Состав ФПГ формируется на базе взаимовыгодности финансово-экономических отношений между группой банков и группой промышленных предприятий, то есть между двумя структурными элементами. Внутри ФПГ осуществляется взаимное кредитование под более низкий процент, чем в других действующих банках. При этом банки, осуществляя внутри ФПГ льготное кредитование предприятий, в свою очередь участвуют в распределении дохода, полученного от производственной деятельности.

Для обеспечения взаимовыгодного распределения полученного дохода между участниками ФПГ рассмотрим антагонистическую игру с двумя игроками, одним из которых является, например, банк (в дальнейшем игрок 1), а вторым игроком - одно или несколько предприятий, образующих промышленную часть ФПГ. Игра осуществляется между двумя игроками. Реализуя 1-й ход, игрок 1 выбирает число из множества {1,2}. Второй ход делает игрок 2. Зная выбор игрока 1, он выбирает число из множества {1,2}

Третий ход опять производит игрок 1. Зная выбор игрока 2, и помня свой выбор, он выбирает число из множества {1,2} На этом игра прекращается, и игрок 1 получает выигрыш Я (игрок 2 - выигрыш (- Я)). Однако в общем случае игра может содержать не два, а любое количество ходов.

При этом вышеописанная антагонистическая матричная игра т х п с конечными значениями тип сведена к паре двойственных задач линейного программирования.

Рассмотрена игра т х п, заданная платежной матрицей Я:

1 к\2 ••• я' Я= к2Х к12 Нг" . (8)

^т\ ■■■ Ьтп,

Принято допущение, что все элементы (выигрыши) платежной матрицы положительны (/?у >0). Этого всегда можно добиться, если все

/¡(у > 0. Тогда и цена игры у > 0.

Пусть платежная матрица не содержит седловой точки, то есть игра решается в смешанных стратегиях:

=(Р1,Р2,->Рт), =(<П.<?2>->9л)> (9)

где р\, Р2,..., рт - коэффициенты решения в смешанных стратегиях для игрока 1; - коэффициенты решения в

смешанных стратегиях для игрока 2.

Применение игроком 1 оптимальной смешанной стратегии Б] гарантирует ему средний выигрыш, превышающий цену игры у независимо от поведения игрока 2. Игрок 2, реализуя оптимальную смешанную стратегию 5*/, гарантирует для себя минимальный проигрыш (не больше у).

В результате игры находятся выигрыши при использовании выбранных оптимальных стратегий как для банка, так и для каждого из предприятий - участников ФПГ. Полученные результаты позволяют принять

решение по взаимовыгодному распределению полученного дохода между участниками ФПГ, т.е. банком и предприятиями.

4. Методика совершенствования процессов формирования и функционирования ФПГ.

Для совершенствования процессов формирования и функционирования ФПГ предложена методика, которая охватывает: экономико-математические модели процесса согласования экономических интересов ее участников, синергический подход к формированию оптимального состава участников, алгоритм управления синергией потенциала ФПГ и механизм взаимовыгодного распределения дохода между участниками.

Выбор оптимального состава участников в процессе формирования и функционирования ФПГ осуществляется в следующей последовательности:

1. Каждый из претендентов, используя экономико-математические модели процесса согласования их интересов как предполагаемых участников ФПГ, получает информацию о прогнозируемых затратах и прибыли и принимает решение о вступлении предприятия в ФПГ или функционировании вне нее. После этого головной структурой формируется основной состав участников ФПГ, на базе которого в процессе реализации дальнейших расчетов, осуществляется определение окончательного состава для конкретных условий функционирования интегрированной структуры.

2. На базе синергетического подхода формируется оптимальный состав участников ФПГ. Для его определения составляется эталонный профиль ФПГ по функциональным областям ее деятельности.

Одновременно для отражения количественного и качественного уровней потенциала ФПГ в рамках основных функциональных областей, формируется конкурентный профиль, в котором отображается уровень деловых способностей наиболее успешных конкурентов, действующих на внешних рынках. Для управления синергией потенциала ФПГ формируется

описание потенциала как ФПГ, так и ее участников. Максимальное значение общего синергического эффекта от интеграции достигается посредством использования логико-математического алгоритма управления синергией потенциала ФПГ. В результате реализации приближенного решения устанавливается оптимальный состав участников ФПГ, при котором для конкретных условий функционирования получается максимальная величина синергического эффекта.

3. Для предотвращения конфликтных ситуаций внутри ФПГ, связанных с делением полученного дохода, предложен механизм взаимовыгодного его распределения. Применение разработанной методики позволяет не только создавать ФПГ с оптимальным составом, но и оперативно корректировать его при изменении вида выпускаемой продукции. На ее основе создаются условия для согласованного и взаимовыгодного сотрудничества участников интегрированной структуры, что обеспечивает получение синергического эффекта.

5. Алгоритм управления синергией потенциала ФПГ.

Повышение эффективности ФПГ на основе синергетического подхода вызывает необходимость периодического управления составом и количеством участников 1руппы для максимизации общего эффекта от интеграции, описываемого целевой функцией (6). Для решения данной задачи разработан итеративный логико-математический алгоритм обоснования состава группы, основанный на многомерном описании функциональных потенциалов участников и анализе количественных оценок сходства (близости) с эталонным и взаимного дополнения (непересекаемости) с формируемыми потенциалами группы. Оценки основываются на критериях сходства и различия, используемых в теории таксономии

Общая схема алгоритма управления синергией потенциала ФПГ представлена на рисунке 1. Целью данного алгоритма является

распределение исходного списка экономических субъектов, И = 1, 2,....#, рассматриваемых в качестве возможных претендентов (кандидатов) для долгосрочного сотрудничества в рамках ФПГ, на две группы: (1,2,... ,#0)| и {Нй+\\Нь+2\...\Н)г, соответственно включаемых и не включаемых в состав интеграционной группы. В качестве исходной информации используются: описание с помощью многомерных, бинарных признаков эталонного (требуемого) потенциала и каждого кандидата - участника в разрезе функциональных видов деятельности / = необходимых для реализации целей формируемой группы; элементов потенциала ] = \,т, определяющих основные виды компетенций и возможности, требуемые для выполнения функций; уровня развития потенциала по каждому элементу и т.д.

Алгоритм используется для решения двух задач:

1) формирование оптимального состава участников при образовании ФПГ, обеспечивающего максимальное значение начального синергического эффекта; 2) повышение эффективности текущей деятельности и уровня конкурентоспособности путем отбора на исключение неэффективных участников и включения новых субъектов, имеющих более высокие конкурентные позиции.

Алгоритм основывается на следующих положениях:

1. Общая оценка полезности экономического субъекта И для ФПГ определяется по величине синергической эффективности от включения его

си

активов в состав группы. Величина синергической эффективности Ен оценивается как отношение вклада субъекта в обеспечение эталонного функционального потенциала ФПГ к величине дополнительных капитальных затрат, потребных для развития элементов потенциала до конкурентного уровня.

Профильная номенклатура Конечной продукции ФПГ

/ = 1,^,

Морфологдаесая матрица вариантов реализа^и потенциала ФПГ в функциональных областях обеспечивающих конкурентные позиции

/ =\.FJ = \,m =0,1

Список участников и претендентов для совместной деятельности

/? = !./■/

Л

Описание эталонного потенциала ФПГ необходимого для обеспечения конкурентных позиций конечной продукции

<?ФШ = ]

Описание потенциала претендентов

Ф// - i

Выбор ядра группы h по критерию

max Д£/," =Slh/ АК[ h = А

'¡h' V h s

Оценка вклада участников в потенциал ФПГ и дополнительных капитальных вложении

с V" 11 1 , I I! 4

-ч 1-1'У

Выбор нового участника /г по максимуму синергии (взаимодополняемости потенциала)

// пСО f I V

max )„ - Ra -К, ¿/у , , п /-1 " ,f "hr ~ bnhf

К ~ "ы,

Список оптимального состава группы

_ h" = 1 Ни

Величина прироста синергического эффекта от оптимизации состава

Оценка дополнительных капитальных вложении для развития потенциала для исходного и оптимального состава

эоп(н)=э<"(нУлсф"(и)

-АС'(Н) ЛС: 1 (Я)

Рисунок 1 - Управление синергией потенциала ФПГ

2. Исходная оценка синергической эффективности субъектов, включенных в предварительный список, используется при выборе первого

участника для образования ядра группы по критерию тах . Его потенциал, в части совпавших единичных признаков с соответствующими эталонными значениями, образует исходный функциональный потенциал группы

3. Включение новых субъектов в состав формируемой группы осуществляется итеративно. На каждой итерации (г) выполняется:

а) оценка пополнения исходного потенциала группы до его эталонного значения от присоединения очередного субъекта. При этом из общего количества совпавших единичных бинарных признаков потенциала субъекта И с эталонным профилем, исключаются те из них, которые уже имеются в сформированном потенциале группы на предыдущей интерации (/-1); б) рассчитывается «чистый» (используемый) вклад субъекта в потенциал при включении его в группу на данной итерации; в) выбирается претендент для включения в группу по критерию тах^Д/); г) экономическая целесообразность включения в группу выбранного претендента определяется на основе сравнения величины, создаваемого им синергического эффекта Э%н и величины трансакционных издержек, связанных с присоединением и дополнительных эксплуатационных затрат от дублирования или несоответствия его элементов потенциала.

При этом, если ре&чьный синергический эффект от присоединения оказывается меньше, чем затраты на ею адаптацию к задачам ФПГ, го рассматриваемый претендент не включается в группу.

4. Процесс формирования состава группы заканчивается, если реализуется хотя бы одно из следующих условий: а) потенциал группы после очередной итерации соответствует эталонному (требуемому) потенциалу для решения задач ФПГ; б) если в предварительном списке не найдется претендента, для которого реальный синергический эффект от присоединения

оказывается больше, чем затраты на его адаптацию к задачам ФПГ; в) при окончании исходного списка кандидатов на включение.

Для визуализации по результатам расчетов строится график изменения синергического эффекта от оптимизации состава ФПГ (рисунок 2), Синергический эффект и издержки интеграции, млн. руб.

12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0 -1,0 -2,0 -3,0 -4,0 -5,0 -6,0

Эсн(Н)

+

/ ">4 1 \ ] ¿с (я)

\ эс

3 7 / 1 6 4 5 8 \ 2

эоп(н)

Номера претендентов на включение в оптимальной последовательности

Рисунок 2 График изменения интегрального синергического эффекта при оптимизации состава ФПГ

После завершения всех итераций исходный список претендентов оказывается распределенным на две группы. Первую группу составляют претенденты на совместную деятельность, обеспечивающие максимальное взаимное дополнение потенциала ФПГ до эталонного уровня и выполняющие условие полезности. Включение в состав ФПГ данных участников обеспечивает максимальное значение общего синергического эффекта от использования их потенциала. Во вторую группу включаются участники, специализирующиеся на выполнении финансовых (коммерческих) и производственных (промышленное предприятие) функций. Данные кандидаты рассматриваются как непрофильные и не отвечающие условиям эффективности ФПГ вследствие значительных дополнительных эксплуатационных издержек, возникающих от содержания дублируемого и непрофильного производственно-функционального потенциала, величина которых больше, чем создаваемый ими синергический эффект.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ В результате исследований, выполненных в диссертации, осуществлено решение актуальной научной задачи разработки теоретико-методических положений, направленных на совершенствование процессов формирования и функционирования ФПГ.

1. В процессе проведения исследований установлено, что недостаточно разработан процесс принятия управленческого решения о целесообразности вхождения предприятия в состав ФПГ. В связи с этим были предложены экономико-математические модели процесса согласования интересов участников ФПГ, использование которых позволит руководству предприятия принимать взвешенные решения о вхождении в интегрированную структуру на основе полученной, в результате расчетов, информации о предполагаемых затратах и прибыли.

2. Предложено формализованное описание эталонного и фактического потенциалов ФПГ и ее участников на основе системы бинарных признаков, характеризующих уровень требуемых для изготовления

продукции и существующих возможностей участников в разрезе функциональных видов деятельности Оно позволяет характеризовать разнородные переменные потенциала участников двумя признаками: качественным, определяющим состав элементов потенциала, и количественным, устанавливающим достигнутый уровень развития потенциала.

I 3. Разработан синергетический подход к выбору оптимального

состава участников ФПГ по критерию максимизации общего синергического эффекта от интеграции. Показано, что в процессе оптимизации может изменяться как состав, так и количество участников, включаемых в ФПГ.

4. На основе кластерного и многомерного анализа разработан алгоритм управления синергией потенциала ФПГ путем повышения уровня взаимного дополнения функциональных возможностей ее участников. Алгоритм используется при формировании оптимального состава участников ФПГ.

5 Предложен механизм оптимального распределения дохода между участниками ФПГ, который получен от их совместной производственной деятельности. В основу механизма положена экономико-математическая модель, построенная на базе теории игр Применение данного механизма позволяет, в зависимости от принятого управленческого решения, установить возможную величину дохода от совместной деятельности внутри ФПГ.

6. Разработана методика совершенствования процессов формирования и функционирования ФПГ на основе выбора оптимального состава участников, а также согласования их экономических интересов. Применение методики дает возможность повысить эффективное [ь функционирования ФПГ и заинтересованность ее участников в реализации поставленных целей.

2005-4

* 24 48420

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Васин А. С., Кондратьев А. Н. Экономико-математические модели процесса согласования интересов участников ФПГ//Финансы и кредит -

2004.-№ 24(162). -С.53-58 (0,8 п.л.; авторских - 0,4 п.л.)

2. Васин А. С., Кондратьев А. Н. Механизм взаимовыгодного распределения дохода между участниками ФПГ//Финансы и кредит.- 2004.-№25(163).

С. 19-22 (0,56 п.л.; авторских - 0,3 п.л.)

3. Васин А. С., Кондратьев А. Н. Распределение дохода между участниками ФПГ на основе кооперативной игры // Системный анализ в проектировании и управлении: Труды УШ-ой Межд. научно-практ. конф. Ч. 1. - Санкт-Петербург, изд. «Нестор»,- 2004. - С.316-317(0,1 п.л.; авторских - 0,05 п.л.)

4. Кондратьев А. Н. Синергетический подход к описанию потенциала финансово-промышленной группы и ее участников // Финансы и кредит.-

2005.-№3(171). - С.44-52 (1,2 п.л.)

5. Кондратьев А. Н. Формирование оптимального состава участников финансово-промышленной группы // Финансы и кредит. - 2005. - № 5 -С.41-45 (0,3 п.л.)

6. Кондратьев А. Н. Повышение эффективности функционирования ФПГ на основе оптимизации состава ее участников // Пути формирования эффективной социально-экономической модели трансформирующейся России. Всеросс. научно-практ. конф. - Пенза.- 2005. - С. 101-104(0,2 п.л.)

Изд. лиц. ЛР № 020300 от 12.02.97 . Подписано в печать Формат бумаги 60x841Чп . Бумага офсетная.

Уел печ. л. . Уч.-изд. л -/,2. . "

Тираж /СЮ экз. Заказ 56

Тульский государственный университет. я-

300600, г. Тула, пр. Ленина. 92.

Отпечатано в Издательстве ТулГУ 300600, г. Тула, ул Болдина, 151.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кондратьев, Анатолий Николаевич

ВВЕДЕНИЕ

1. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО - 8 ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП

1.1 Анализ тенденций развитая финансово - промышленных групп

1.2 Основы синергетики финансово-промышленной группы как 26 интегрированной структуры

1.3 Финансово-промышленные группы и существующие подходы к 33 повышению эффективности корпоративного управления.

2. ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ПРОЦЕССА 50 ФОРМИРОВАНИЯ СОСТАВА И ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И БАНКОВ, ОБРАЗУЮЩИХ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННУЮ ГРУППУ

2.1 Экономико-математические модели процесса согласования 50 интересов участников ФПГ

2.2 Синергетический подход к формированию оптимального состава 64 участников финансово-промышленной группы

2.3 Механизм взаимовыгодного распределения дохода между 87 участниками ФПГ.

Выводы

3. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ ПОВЫШЕНИЕ 99 ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФПГ

3.1 Методика совершенствования процесса формирования функционирования ФПГ.

3.2 Описание алгоритма управления синергией потенциала ФПГ Выводы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование процессов формирования и функционирования финансово-промышленных групп"

В настоящее время в отечественной литературе появилось множество публикаций, посвященных исследованиям в области создания и развития финансово-промышленных групп (ФПГ) [3,9,18, 27, 43, 67, 82]. Вместе с тем современные подходы к образованию и функционированию ФПГ находятся еще в стадии становления. Исследования отечественных ученых [55,70,72,83] свидетельствуют о том, что важнейшей проблемой является сегодня повышение эффективности создания, развития и управления интегрированными структурами. При этом эффективность функционирования ФПГ связана с рациональностью внутренних связей.

Одной из основных задач эффективного функционирования ФПГ является достижение синергического эффекта в результате интеграционного взаимодействия ее участников (предприятий и банков). Наиболее сложные вопросы обеспечения синергии связаны с отработкой алгоритмов совместного поведения на рынках, нахождением механизмов взаимовыгодного распределения дохода между участниками ФПГ, согласования их частных интересов с общей стратегией и с выявлением рационального соотношения централизации и децентрализации в принятии управленческих решений.

Данное определение сущности корпоративного управления подразумевает постановку вопроса установления потенциала, синергического эффекта от совместной - деятельности уже на стадии формирования интегрированных структур. В рамках этой постановки необходимо рассматривать все многообразие функций управления, как отдельными участниками корпорации, так и реализацией сфер их совместных интересов и проектов.

Анализ развития теоретических положений и концепций организации интегрированных структур и опыта функционирования существующих ФПГ позволяет утверждать о необходимости разработки нового подхода, охватывающего формирование их оптимального состава, позволяющего получить синергический эффект в процессе функционирования, а также создания механизма взаимовыгодного распределения дохода между участниками.

Проблеме создания эффективно функционирующих ФПГ и управления ими посвящены работы как отечественных, так и зарубежных ученых: Болотина В. В., Беляевой И. Ю., Винслава Ю., Гончарова В. В., Дворецкой А. Е., Дементьева В, Е., Иванова Ю. В., Ильина М. С., Карлика А. Е., Кочетова Э. Г., Львова Д. С., Ленского Е. В., Макаревича Л. И., Мовсесяна А. Г., Никольского Ю. Б., Смитиенко Б. М., Тихонова А. Г., Уткина Е. А., Цветкова В. А., Эскиндарова М. А., Дж. Мартина, Д. Норта и др.

Вопросы синергетики и повышения эффективности интеграционных процессов корпорации исследовались в трудах И. Ансоффа, М. Портера, X. Итами, Э. Кембелла и др.

Необходимость теоретической и практической разработки вопросов согласования экономических интересов участников ФПГ, выбора ее оптимального состава и распределения полученного дохода обусловили актуальность темы исследования.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке научно-методических и практических рекомендаций по повышению экономической эффективности ФПГ на основе оптимизации состава ее участников и совершенствования процесса их взаимодействия.

Для реализации поставленной цели в диссертации решались следующие задачи:

1) разработать экономико-математические модели процесса согласования интересов участников ФПГ;

2) разработать синергетический подход к формированию оптимального состава участников ФПГ;

3) разработать алгоритм управления синергией потенциала ФПГ;

4) создать механизм взаимовыгодного распределения дохода между участниками ФПГ;

5) разработать методику совершенствования процессов формирования и функционирования ФПГ.

Объектом исследования являются финансово-промышленные группы России, а также предприятия, входящие в их состав.

Предметом исследования являются процессы формирования финансово-промышленных групп и механизмы взаимодействия в них предприятий-участников.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, материалы и рекомендации научно-практических конференций и семинаров, нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие процессы формирования и функционирования ФПГ.

В процессе работы над диссертацией использовалась общенаучная методология, системный и синергетический подходы, теория игр, методы экспертных оценок и математического моделирования.

Статистической базой выполненного исследования являются статистический материал, опубликованный в монографической и периодической печати, а также статистический материал Госкомстата России.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке и обосновании теоретических и методических положений, позволяющих повысить эффективность функционирования ФПГ путем управления синергией ее потенциала при формировании оптимального состава и согласования экономических интересов участников (предприятий и банка) на основе использования экономико-математических моделей.

На защиту выносятся следующие научные положения:

1) экономико-математические модели процесса согласования интересов участников ФПГ (п. 15.3 Паспорта специальностей 08.00.05);

2) синергетический подход к формированию оптимального состава участников ФПГ (п. 15.3 Паспорта специальностей 08.00.05);

3) алгоритм управления синергией потенциала ФПГ (п. 15.3 Паспорта специальностей 08.00.05);

4) механизм взаимовыгодного распределения дохода между участниками ФПГ (п. 15.3 Паспорта специальностей 08.00.05);

5) методика совершенствования процессов формирования и функционирования ФПГ (п. 15.3 Паспорта специальностей 08.00.05).

Практическая значимость результатов проведенного исследования состоит в том, что разработанные в диссертации методики могут использоваться при формировании оптимального состава участников как при образовании ФПГ, так и ее обновлении ввиду изменения вида выпускаемой продукции, а также для обеспечения реализации общих и частных экономических интересов.

Апробация результатов работы. Основные теоретические положения и результаты проведенного исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях, в частности: на VIII -ой Международной научно-практической конференции «Системный анализ в проектировании и управлении» (г. Санкт-Петербург, 2004); Всероссийской научно-практической конференции «Пути формирования эффективной социально-экономической модели трансформирующейся России» (г. Пенза, 2005).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 работ, общим объемом 3,1 п. л., отражающих основное содержание работы.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 91 источник. Рукопись содержит 126 страниц текста, в том числе 6 рисунков, 12 таблиц.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кондратьев, Анатолий Николаевич

Выводы

1. В процессе проведения исследований установлено, что недостаточно разработан процесс принятия управленческого решения о вхождении предприятия в состав ФПГ. В связи с этим была предложена экономико-математическая модель процесса согласования экономических интересов участников ФПГ, что позволит руководству предприятия принять взвешенное решение о вхождении в нее на основе полученной, в результате расчетов, информации о предполагаемых затратах и прибыли.

2. Предложено формализованное описание эталонного и фактического потенциалов ФПГ и ее участников на основе системы бинарных признаков, характеризующих уровень, требуемых для изготовления продукции и существующих возможностей участников в разрезе функциональных видов деятельности. Оно позволяет описывать разнородные переменные потенциала участников двумя признаками: качественным, определяющим состав элементов потенциала, и количественным, устанавливающим достигнутый уровень развития потенциала.

3. Разработан синергетический подход к выбору оптимального состава участников ФПГ по критерию максимизации общего синергического эффекта от интеграции. Показано, что в процессе оптимизации может изменяться как состав, так и количество участников, включаемых в ФПГ.

4. Предложен механизм оптимального распределения дохода между участниками ФПГ, который получен от их совместной производственной деятельности. В основу механизма положена экономико-математическая модель, построенная на базе теории игр. Применение данного механизма позволяет, в зависимости от принятого каждым из участников управленческого решения, установить возможную величину дохода от совместной деятельности внутри ФПГ.

3. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФПГ

Формирование состава участников ФПГ является весьма сложным процессом, так как с одной стороны, претенденты рассчитывают выгоду от вступления в нее и проводят сравнение с результатами, имеющими место при самостоятельном функционировании. В свою очередь головная структура ФПГ (предприятие - продуцент или банк) формируют состав участников, учитывая вклад каждого из участников в повышение эффективности работы ^ интегрированной структуры.

Кроме того, процесс функционирования ФПГ, безусловно, сопровождается изменениями конъюнктуры рынка, что приводит к необходимости изменения вида выпускаемой продукции. В результате этого потенциал одного или нескольких предприятий - участников ФПГ не удовлетворяет реализации ее новых целей. При этом производится подбор новых и исключение из состава бывших участников ФПГ.

Для решения вышеуказанных задач разработана следующая методика.

3.1 Методика совершенствования процесса формирования и функционирования ФПГ

Для совершенствования процессов формирования и функционирования ФПГ предложена методика, которая охватывает: ЭММ процесса согласования экономических интересов ее участников, синергический подход к формированию оптимального состава участников, алгоритм управления синергией потенциала ФПГ и механизм взаимовыгодного распределения дохода между участниками.

Выбор оптимального состава участников в процессе формирования и ^ функционирования ФПГ осуществляется в следующей последовательности:

1. Каждый из претендентов, используя ЭММ процесса согласования их интересов как предполагаемых участников ФПГ, получает информацию о прогнозируемых затратах и прибыли и принимает решение о вступлении предприятия в ФПГ или функционировании вне нее. После этого головной структурой формируется основной состав участников ФПГ, на базе которого в процессе реализации дальнейших расчетов, осуществляется определение окончательного состава для конкретных условий функционирования интегрированной структуры.

2. На базе синергетического подхода формируется оптимальный состав участников ФПГ. Для его определения составляется эталонный профиль ФПГ по функциональным областям ее деятельности.

Одновременно для отражения количественного и качественного уровней потенциала ФПГ в рамках основных функциональных областей, формируется конкурентный профиль, в котором отображается уровень деловых способностей наиболее успешных конкурентов, действующих на внешних рынках. Для управления синергией потенциала ФПГ формируется описание потенциала как ФПГ, так и ее участников. Максимальное значение общего синергического эффекта от интеграции достигается посредством использования логико-математического алгоритма управления синергией потенциала ФПГ. В результате реализации приближенного решения устанавливается оптимальный состав участников ФПГ, при котором для конкретных условий функционирования получается максимальная величина синергического эффекта.

3. Для предотвращения конфликтных ситуаций внутри ФПГ, связанных с делением полученного дохода, предложен механизм взаимовыгодного его распределения.

Применение разработанной методики позволяет не только создавать ФПГ с оптимальным составом, но и оперативно корректировать его при изменении вида выпускаемой продукции. На ее основе создаются условия для согласованного и взаимовыгодного сотрудничества участников интегрировано структуры, что обеспечивает получение синергического эффекта.

3.2 Описание алгоритма управления синергией потенциала ФПГ

Ранее отмечалось, что повышение эффективности ФПГ на основе си-нергетического подхода вызывает необходимость периодического управления составом и количеством участников группы для максимизации общего эффекта от интеграции, описываемого целевой функцией (2.35). Для решения данной задачи разработан итеративный логико-математический алгоритм обоснования состава группы, основанный на многомерном описании функциональных потенциалов участников и анализе количественных оценок сходства (близости) с эталонном и взаимном дополнении (непересекаемости) с формируемыми потенциалами группы.

При этом оценки основываются на критериях сходства и различия, используемые в теории таксономии [25, 26].

Общая схема алгоритма управления синергией потенциала ФПГ представлена на рис. 3.1

Целью данного алгоритма является распределение исходного списка экономических субъектов, И = 1, 2,.#, рассматриваемых в качестве возможных претендентов (кандидатов) для долгосрочного сотрудничества в рамках ФПГ, на две группы:

1,2;.//0)1 И(#0+1;Я0+2;.;Я)2, соответственно включаемых и невключаемых в состав интеграционной группы.

Методику оптимизации состава ФПГ рассмотрим на иллюстративном примере.

На основе предварительного отбора был определен перечень из восьми предприятий и организаций, имеющих возможность кооперации в выпуске и реализации продукции. Общая характеристика этих предприятий представлена в таблице 3.1.

В качестве исходной информации используется описание с помощью многомерных, бинарных признаков:

- эталонного (требуемого) потенциала и каждого кандидата - участника в разрезе функциональных видов деятельности / = необходимых для реализации целей формируемой группы;

- элементов потенциала у = 1 ,т, определяющих основные виды компетенций и возможности, требуемые для выполнения функций;

- уровня развития потенциала по каждому элементу, оцениваемого с помощью рейтинговых оценок 0 < Яил < 1, отражающих конкурентные позиции субъекта по данному элементу потенциала;

- нормативной морфологической матрицы реализации потенциала в функциональных областях деятельности ФПГ, в которой, применительно к машиностроению, приведены возможные локальные стратегии и компетенции, упорядоченные в соответствии с градациями рейтинговой шкалы;

- экономических показателей в разрезе функциональных видов деятельности участников, включая объемы капитальных вложений К у и текущие эксплуатационные издержки Су-.

Профильная номенклатура конечной продукции ФПГ

1=1,К

Морфологичесая матрица вариантов реализации потенциала ФПГ в функциональных областях, обеспечивающих конкурентные позиции

1 ям = ОД

Список участников и претендентов для совместной деятельности

И = \,Н

Описание эталонного потенциала ФПГ, необходимого для обеспечения конкурентных позиций конечной продукции

Ф ФЯГ= ^эЬРэ/\

Описание потенциала претендентов

Фа

Выбор ядра фулпы /1 по критерию тахАЕ%н = / АК% н = ь М г

И= И+1

Выбор нового участника И по максимуму синергии (взаимодополняемости потенциала)

А«

Оценка вклада участников в потенциал ФПГ и дополнительных капитальных вложений тахЭ^ .Г ! А „

1 пэ/ + Ч/ ~ А>у

4 = 4 +

21 "э/

Список оптимального состава группы ь =1,ЯГ

Величина прироста синергического эффекта от оптимизации состава

АЭС = ЭОЛ(Н0)-ЭОП(НИ)

Оценка дополнительных капитальных вложений для развития потенциала для исходного и оптимального состава

Э°П(Н)=ЭСН(Н)-АСФИ(Н) -АСэ(Н)-АСта(Н)

Рисунок 3.1 Управление синергией потенциала ФПГ позиции Характеристика претендента Величина привлекаемых активов, млн., руб. Реализуемая функция Доля функции в активах участника Эксплуатационные издержки по функции, млн. руб.

1 Проектная органи- 25,0 НИОКР 0,88 1,44 зация Маркетинг 0,12 0,31

2 Производственное 40,0 НИОКР 0,12 2,77 предприятие Производство 0,74 8,86

Снабжение 0,14 2,98

3 Производственное 45,0 НИОКР 0,17 4,47 предприятие Производство 0,72 9,52

Снабжение 0,11 2,44

4 Поставщик материальных ресурсов 8,9 Снабжение 1,0 0,28

5 Поставщик средств технологического оснащения 9,6 Снабжение и обслуживание 1,0 0,32

6 Агентство по маркетингу и сбыту 12,0 Работа с потребите-лями 1,0 0,22

7 Коммерческий банк 10 Финансовая 1,0 0,35

8 Коммерческий банк 15 Финансовая 1,0 0,53

Описание потенциала эталонного для ФПГ и фактического для участников приведено в таблице 3.2. Оно осуществляется в разрезе элементов потенциала функций единичными признаками, количество которых может колебаться от нуля, при отсутствии данного элемента потенциала у участника, до требуемого уровня развития потенциала.

В условиях данного иллюстративного примера принято пять функциональных областей ФПГ (таблица 3.2):

- НИОКР;

- производство;

- снабжение;

- маркетинг;

- финансирование.

Кроме того определена значимость каждой функции, величина которой приведена в той же таблице. Вместе с тем установлено количество переменных, описывающих потенциал по каждой из функций.