Современные проблемы развития международного нефтяного бизнеса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Современные проблемы развития международного нефтяного бизнеса"

ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

На пргзах рукописи 5БК: i5.S83.Sil

ФЕДОСЕЕВА ГАЛИНА АНАТОЛЬЕВНА

СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО НЕФТЯНОГО БИЗНЕСА

Специальность 08.00.14 - Мировое хозяйство и меяат-нарояные экономические отношения

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации вя соискание ученой степени кандидата экономических паух

Москва -1956

Работа выполнена на кафедре мировой экономики к ыввдукародкиг валютно-кредатныг отношений 4ииансовой академик при Правительстве Российской Федерации

Научный руководитель:

- доктор экономических наук, профессор Сиитиэнко Борис Михайлович

Официальные оппоненты:

- доктор экономических наук, профессор ¡¡¡уркалин А.К.

- кандидат экономических наук, доцент Сусанян К.Г.

Ведущая организация: Всероссийский научно-исследовательский институт внешнеэкономических связей Министерства экономики Российской Федерации

Завита состоится "i?/ " ,¿fA1996 года в " час. на заседании диссертационного совета К 174.04.04. Финансовой академии при . Правительстве Российской Федерации по адресу: 125468, Москва, Ленинградский просп., д.49,-аул. 305.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академик при Правительстве Российской Федерации.

Автореферат разослан " 1995 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент

Медведева Ы Б.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность кссладовшдзд. Нефтяная промышленность - крупнейшая в мире и носит более интернациональный характер, чем какой либо другой-сектор мировой экономики. Значение нефти, как важней-, шего в мировом хозяйстве энергоресурса и источника ценных химических продуктов, определяющих стиль жизни XX века, трудно переоценить. Масштабы потребления нефти огромны, ее запасы ограничены ■ и распределены весьма неравномерно. Именно неравномерность распределения ресурсов углеводородов и динамизм ситуации в отношении обеспеченности предопределили важную роль нефти в глобальных и региональных международных отношениях, сделали" ее действенным средством при достижении экономических и социально-политических целей.

Несмотря на то, что мировая нефтяная промышленность контролируется небольшой группой международных нефтяных компаний, нефть часто играет роль инструмента политического давления между странами. Зависимость политики от нефтяного бизнеса давно стала одним из существенных факторов глобального механизма воздействия, который определяет судьбы стран и народов в мировом сообществе двадцатого века. На протяжении этого столетия отношения между развитыми странами и странами, обладающими потенциальными углеводородными запасами, постоянно менялись.

Зависимость развитых стран от внешних источников энергообеспечения предопределяет необходимость их диверсификации, поиск путей самообеспечения энергоносителями и удешевления импорта нефти. Актуальными в такой ситуации становятся анализ ситуации на мировом рынке нефти, прогнозирование развития международного нефтяного бизнеса в зависимости от политики и поведения правительств нефтедобывающих стран, решение обозначившейся проблемы "дефицита" капиталов з мировой нефтяной промышленности. В связи с вышеизложенным, участие России в современном международном бизнесе представляет особый интерес.

Анализ проблем развития современного международного нефтяного бизнеса может оказаться весьма полезным как для экономистов, так и для политиков, в связи с тем, что в настоящий момент остро, ощущается необходимость в осмыслении основных тенденции раззития глобального нефтеобеспечения и, на основании этого, возможной роли России в мировой экономике, а также определение оптимальных форм сотрудничества в этой области. На основании подхода, предло-

- г -

женного в работе, возможна реальная оценка расстановки "игроков", в международном нефтяном бизнесе и выработка оптимальных "правил . игры". г

Степень разработанности проблемы. Рассматриваемые в работе проблемы находятся на стыке различных отраслей знаний: мировой экономики, международных экономических отношений, экономической, теории, классической политэкономии, системного анализа, международного бизнеса, экономики нефтяной промышленности. В своей работе автор опирался на труды таких зарубежных исследователей в области .мировой экономики и политики, как Аттали Ж., Бартон Р., Броделъ О., Велис Л., Трэкебия А., Джексон Т., Даниэле Дж., Кейвс Р., Киндлебергер Ч., Клграгонт Ф., Кнорр К., Кортош Я., Кошер Ф., Лалл С., Лафовтен О., Левингстоун Дж., Левис Дж., Линдерт П., Лист Ф., Маздел Э., Мзсбит Дж., Омана К., Панин Н., Пебро М., Портер U., Прзлт С., Радеба Ли X., Рощхей Дж., Руанс Дж., Руже Ж., Сакс Дж., Суизи П., Тинг В., Файервизер Д., Хейне П., Ховард Д., Хостнг А., Чанлис Р., ШпеттЛ., Шредер X., Эбурбин П., Эйт-ман Д. и других.

Среди работ российских.ученых, занимающихся вопросами международных экономических отношений, современного мирового хозяйства и глобальными экономическими проблемами, необходимо отметить труды таких экономистов как Безруков А.И., Богомолов О.Т., Большакова С.А., Буров A.C., Голанский M.U., Дегтярев О.И., Донгаров А.Г., Евгибаров A.B., Ершов Ю.А., ЖегловА.Н., Захаров С.И., Калашников Ю.И. КацИ.Я., Носов Ю.В., Кошяревский O.A., Кочетов Э.Г., Манежев С.А., Миронов A.A., Моисеев H.H., Мухетдинова С.Ы., Ноздрева Р.Б., Нуховш З.С., Паныюва Н.Я., Рузавин Г. Г., Синец-кий Б. И., Ситарян С.А., Смитенко Б.М., Спиридонов И.А., Степанов Н.В.. Сусанян К.Г., Сузтин A.A.. Фаминский М.П., Шагалов Г.Л., И'ибаев C.B.,Шуркалин А.'К. и другие.

Существенный вклад в экономическую науку по теориям зарубежных инвестиций внесли такие зарубежные ученые, как Алибер Р., Верной Р.. Даннинг ДЖ., Иверин К., Кейвз Р., Киндлбергер Ч., Код-зима К., Манделл Р., Нуроко Р., Один Б., Озава Т., Хабарлер Дж., ^ Хаймер С., Хелибергер П., Хирш С., Хорст Т., Шиит А., Шумпетер Й. и другие.

Проблемам мирового рынка нефти посвящены работы таких зарубежных исследователей, как Амано А., Андерсон С., Балл Д., Бартон Р., Бейкер Дж., Гамильтон А., ЕрджинД., КасслерП., Мартин Дж.,

Стобаух Р., Тъюгендхэт К., 'Чарчилд А. и другие.

Среди российских экономистов, занимающихся проблемами иностранных инвестиций в нефтяную промышленность и мирового рынка нефти, следует отметить Аваяессва С.Н., Алиева С.М., Арбатова A.A.. Волкова В.Д., Дворец H.A., Цимайло A.B., Индхикяна. P.O., Кокошна A.A., Конопляника A.A., Котляревского С.А., Миловидова H.H., Мирского Г.И., Никифорова A.B., Низозского А.Р., Пономареву Я.А., Сейфулъиулюкова И.А., Фейгинз В.И. и других.

В последнее время опубликованы работы, в которых освещаются отдельные проблемы развития мировой нефтяной промышленности и нефтяного бизнеса, проблемы отдельных нефтеперерабатывающих стран, в частности стран ОПЕК. В российской периодике в связи с активно проводимой пропагандой необходимости привлечения иностранных инвестиций в нефтяной сектор экономики, появляется большое количество работ обзорно-аналитического и рекомендательного характера. В работах американских ученых центра политики в области энергетики и окружающей среды при Гарвардской школе бизнеса отражена стратегия поведения международных нефтяных компаний на мировом рынке нефти. Но вместе с тем, фундаментальные комплексные работы по проблемам развития международного нефтяного бизнеса в современных условиях отсутствуютг Многоаспектность данной.проблематики оставляет большой простор для новых исследований.

Огромное экономическое и политическое значение изучения основных тенденций развития мировой энергетики, в частности, ее нефтяного сектора, диверсификации источников мирового нефтеобес-печения, выбора оптимальных форм международного сотрудничества в нефтяной отрасли в отсутствие совершенных методологических подходов к обоснованию наилучшего типа нефтяного контракта, а также подробного анализа сравнительной эффективности международных нефтяных соглашений, в свете наметившегося активного участия России в международном нефтяном бизнесе, предопределили выбор темы исследования. ■

Главным объектом исследования настоящей диссертации является современное состояние международного нефтяного бизнеса, тенденции его развития, формы международного экономического сотрудничества в нефтяной промышленности, а также методологические основы анализа риска, оценки условий инвестирования, выбор оптимальных форм международного экономического сотрудничества с учетом специфики нефтяной отрасли.

Цеди и задачи исследования:

Главная цель работы - на основе анализа состояния развития современного международного нефтяного бизнеса и мирового рынка нефти определить основные тенденции и оценить возможные перспективы его развития, а также определить наиболее перспективные формы международного экономического сотрудничества России в международном нефтяном бизнесе. Из этого вытекают следующие основные задачи:

- рассмотреть сущность международного бизнеса и проанализировать существующие концепции международного экономического поведения;

- рассмотреть соответствующие теории и концепции положения "ресурсопоставлящих" стран в новом международном разделении труда;

- рассмотреть и оценить возможные глобальные сценарии развития международного нефтяного бизнеса;

- определить основные проблемы финансирования мировой нефтя-ной>дроыышдешюсти и пути их преодоления;

- осуществить разработку методологических основ анализа риска, оценки условий инвестирования и выбора форм международного экономического сотрудничества в нефтяном бизнесе, а таете основ классификации форм внешнеэкономических связей по ряду критериев;

- оценить положение России на современном мировом энергетическом рынке;

- рассмотреть возможный сценарий реализации стратегических преимуществ России на мировом рынке нефти;

- определить наиболее приемлемые формы активного участия России в современном международном нефтяном бизнесе.

Теоретической, методологической к информационной основой диссертации послужили классические экономические труды в их современном прочтении, работы зарубежных и российских ученых по проблемам мировой экономики, системному, структурному и функциональному анализу экономических процессов и явлений, материалы международных конгрессов и симпозиумов по проблемам развития мировой энергетики и нефтегазового сектора в частности.

Научная новизна работы определяется выбором указанных выше объекта, цели и задач исследования. Автором предпринята попытка комплексного рассмотрения указанных проблем в их реальном сочетании и взаимообусловленности. Кроме того, она выражается и в ряде

следующих конкретных моментов.

Во-первых, международный бизнес рассматривается с различных уровней: с позиций государства и с позиции хозяйствующих субъектов (уровень фирмы) в их взаимодействии.

Во-вторых, представлена авторская классификация форм внешнеэкономических связей по ряду критериев.

В-третьих, с позиции основных стратегий внешнеэкономического поведения страны на международном рынке дана оценка глобальных ■сценариев развития международного нефтяного бизнеса.

В-четвертых, представлен авторский аналитический подход к обоснованию выбора оптимальных форм международного экономического сотрудничества с учетом специфики нефтяной промышленности. '

В-пятых, впервые анализ сравнительной эффективности различных типов нефтяных соглашений предлагается проводить с позиции реализуемости целей инофирмы и принимающей стороны.

В-шестых, впервые выбор оптимальной формы международного сотрудничества предлагается проводить с использованием методов системного анализа, для этого в работе разработана система критериев с учетом специфики нефтяной отрасли.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в развитии теории международного бизнеса, взаимосвязи бизнеса и политики, обобщении проблем развития современного нефтяного бизнеса, обобщении теоретических аспектов международного экономического поведения' страны в современных условиях, предложен авторский вариант классификации многообразных форм международных экономических отношений.

Практическая значимость работы обусловлена использованием ее результатов в процессе преподавания курсов "Мировая экономика" и-"Международных экономических отношения". В настоящий момент 'остро ощущается потребность в критическом осмыслении роли страны в международном нефтяном бизнесе, осуществлении МЭС в нефтяной промышленности, степени реализации целей страны ил;: ее хозяйственных субъектов при заключении того или иного типа соглашения. Необходимо знать и максимально учитывать з зависимости от изменения политики нефтедобывающих государств основные тенденции и перспективы развития мирового рынка нефти, международных источников финансирования.

Работа может быть полезна для специалистов, работающих в области разработки стратегии рационального поведения России на ми-

ровом энергетическом рынке и ее участия в современном международном нефтяном бизнесе.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались автором на научно-практическом симпозиуме "Формирование и деятельность финансово-промышленных групп: зарубежный опыт и реалии России" (Финансовая Академия при Правительстве РФ, декабрь. 1394г.), "круглом столе" " Перспективы формирования в России транснационального капитала"(Финансовая Академия при Правительстве РФ,май 1995г.), научных и научно-практических семинарах кафедры мировой экономики и международных ва-лютно-кредитных отношений Финансовой Академии при Правительстве РФ.

По теме диссертации опубликовано 8 научных работ общим объемом 2,бп.л.

Основное содержание работа.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы исследования, определены предмет,: основные цеди и задачи исследования, ее теоретическая,, методологическая и практическая значимость, сформулированы основные характеристики научной новизны и важнейшие положения, выносимые на защиту.

Глава I "Современное состояние международного нефтяного бизнеса" посвящена раскрытию сущности международного бизнеса и стратегиям международного экономического поведения. Проанализированы основные тенденции развития нефтяной промышленности и мирового рынка нефти в 90х гг., дана оценка глобальных сценариев развития нефтяного бизнеса на блюкайшие 30 лет; рассмотрена современная проблема "дефицита" капиталов в мировой нефтйной промышленности, определены источники финансирования ее развития.

Теоретические аспекты международного бизнеса и стратегии международного экономического поведения страны на мировом рынке. В своем исследовании автор придерживается точки зрения, согласно которой международный бизнес предполагает осуществление любых хозяйственных операций, проводимых двумя иди более странами, деловые отношения между которыми могут возникать как на уровне частных, так и государственных организаций. В случае участия частных компаний в международном бизнесе хозяйственные операции проводятся с целью получения прибыли. Деятельность фирм, субсидируемых

правительством, не всегда' ориентирована только на прибыль.

Термин "международный бизнес" для отечественной экономической науки обладает определенной новизной, его использование обус-' ловлено, с одной,- стороны, намерением подчеркнуть нацеленность России в первую очередь на получение прибыли от внешнеэкономических связей, с другой стороны - стремлением "модернизировать" терминологический аппарат, приблизить его к общепринятым в мировой практике стандартам. Смещение акцента на получение прибыли от внешнеэкономической деятельности, на взгляд автора, не должно означать ползай отказ от политического эффекта ВЭС, так как на государственном уровне МБ и ЮО, в конечном итоге - это "борьба" за экономическую власть и благосостояние отдельных стран. Разграничение уровней МБ на .государственный и частный подчеркивает цели его осуществления. В, первом случае - это прибыль и власть, во-вторсм - в основном прибыль (хотя опосредованно - через деятельность частных фирм - реализуются нередко и задачи "борьбы за власть").

Участие отдельной страны или ее хозяйствующих субъектов з международно« бизнесе предполагает выработку определенной стратегии международного экономического поведения на мировом рынке. В процессе исторического развития шровой экономики проявляются две контртенденции, которые описываются как противоборство центробежных и центростремительных сил, закон дивергенции и кооперации. Эти тенденции находят свое проявление в проведении государственной политики протекционизма . либо "открытости" (либерализации), импортозамещения либо стимулирования экспорта, государственного (или надгосударственного) регулирования или свободы рынка.

Функционирование сложной системы, каковой является мировая экономика, предполагает чередование фаз и периодов в эволюции подсистем - , национальных хозяйств (переход от открытости к протекционизму и обратно (см.рис.1).

Иерархическая структура современного мирового хозяйства и международнее разделение труда (МРТ) в глобальном масштабе ориентированы на приоритет технически передовых обрабатывающих отраслей промышленности и на развитие сложнейших информгционных технологии, что и определяет (по критерию технической вооруженности труда) положение страда в мировой экономике. Таким образом, страны, вольно или невольно специализированна на производстве (добыче) ископаемых или сельскохозяйственного сырья, заняли в системе

мирового хозяйства периферийное, зависимое положение. Многие экономисты считают такое положение "закономерной платой за отсталость".

Рис.1. Фазы эволюции национальных хозяйств.

В работе представлены модели иерархической структуры современного мирового хозяйства по критериям технической вооруженности труда и годового дохода на душу населения.

Сырьевая специализация России в последние годы становится более явной._ И в соответствии с упомянутыми моделями ей пока выпадает незавидная роль "сырьевого придатка" в структуре современного мирового хозяйства, а это означает, что выбранная ев стратегия международного экономического поведения • на государственное уровне по существу соответствует характеру развивающейся страны. Возможные последствия такой ориентации можно предвидеть исходя кг анализа рассмотренных в работе концепций западных экономистов с месте развивающихся стран в будущем мировом хозяйстве и концепции модернизации МРТ между развитыми и развивающимися странами.

Во внешнеэкономической сфере в качестве возможного варианте иногда рассматривается вынужденная для России линия реализации одного (не самого популярного)., из вариантов внешнеполитическо; ориентации страны как одного из лидеров "группы 77 " в результате неудавшегося отождествления России с развитыми странами Запада, поскольку статус сверхдержавы и развитой страны обеспечиваете; системой высоких макроэкономических и социальных показателей, г также предполагает выполнение дорогостоящих международных обязательств.

WW) гнпнкмг;

' wrtmumic атшII ш* nwwc

Наиболее предпочтителен для России вариант сбалансированных отношений с "клубом богатых" стран Запада и с менее- развитым Югом, учитывая геополитическое евразийское положение•страны и промежуточный уровень развития ее экономики с. целью планомерной . интеграции страны во всемирное хозяйство. Необходима выработка самостоятельной и активной стратегии поведения России на мировом рынке, позволяющей иметь свободу маневра в международных делах, без которой ей не сохранить себя как самостоятельную величину и в мировой политике и в международном бизнесе.

В работе делается вывод, что взаимосвязь бизнеса и политики на международном уровне в условиях ^существования различных по уровням экономического, культурного и социального развития'Стран очевидна, и роль нефти как инструмента реализации политических и экономических интересов стран не вызывает сомнения. Таким обра-вом, международный нефтяной бизнес является важной сферой -глобальных и региональных международных отношений.

В настоящее время сложилось пять основных нефтегазовых центров: ближневосточный, африканский, североамериканский, европейский и азиатско-тихоокеанский. Первые два из них являются чистыми экспортерами нефти и газа ( собственное потребление топлива здесь незначительно по сравнению с объемами добычи ). Последние три центра ориентированы на обслуживание расположенных в этих регионах высокоразвитых энергодефицитных хозяйств США, ЕС и Японии, являясь одновременно и импортерами нефти и газа, поскольку собственных энергоресурсов явно недостаточно.

^Особое положение среди производителей занимает Россия. Занимая третье место в мире по добыче нефти в 1993 году (уступая Саудовской Аравии и США), второе место по объему потребления после США, она играет значительную роль в снабжении Европы знергоресур-сами. Эта роль должна возрасти в свете подписания Договора Европейской Энергетической Хартии, в соответствии с которым Россия превращается в главного поставщика нефти и газа Европе.

В работе достаточно подробно анализируются перспектиаы развития нефтегазодобычи каждого из указанных мировых энергетических центров, а также конъюнктура мирового рынна нефти. С середины 80-х годов, за исключением относительно короткого периода войны в Персидском заливе, мировой рынок нефти в основном был сбалансирован и цены на нефть были ниже против уровня, который преобладал в предыдущей декаде. Определены четыре ключевые гьгденции: спрос на

нефть в мире возрастает (за исключением стран СНГ); добыча нефти в странах "не ОПЕК" - довольно стабильна; дола бывшего СССР в мировой добыче сократилась примерно на 92; добыча нефти и производственные мощности стран - членов ОПЕК возрастают. Предполагается удовлетворение мирового спроса на нефть преимущественно за счет стран - членов ОПЕК.

Значительные запасы, ожидаемые благоприятные цены и сравни-•тельно высокая экономичность определяют дальнейшее увеличение роли нефти в мировой энергетике в ближайшие годы. Анализ ресурсной обеспеченности мировой нефтедобычи показывает, что в обозримой перспективе данный фактор не будет ограничивать рост потребностей в жидком топливе.

Если тенденции потребления нефти определяются такими факторами, как стадия экономического развития той или иной страны и численность населения, то в основе тенденций добычи лежат природные факторы - масштабы запасов, их качество, легкость доступа к ним, что решающим образом влияет на издержки их использования. Кроме отмеченных обстоятельств в. развитых странах Запада на перс-■ пективы производства нефти все более растущее воздействие оказывает государственная политика • охраны окружающей среды, что довольно часто приводит к сдерживанию добычи. В развивающихся странах, как и прежде, существенным фактором остается политика правительств нефтедобывающих стран в отношении иностранных инвестиций. -

Анализ показывает, что мировой энергетический рынок будет сильно изменяться в ближайшие 30 лет в зависимости от экономической и политической ситуации в мире. И поскольку глобальные сценарии развитая нефтяного бизнеса, предлагаемые ведущими стратегами мировой нефтяной промышленности, основаны на концепциях модернизации .современного международного разделения труда, - для правильной оценки вероятности развития ситуации на мировом энергетическом рынке в работе кратко проанализированы теоретические аспекты места "ресурсопоставляюших" стран в будущем мировом хозяйстве.

Развитие мировой энергетики теснейшим образом связано и во многом определяется состоянием внутренней и внешней среды национальных хозяйств, политической ориентацией правительств стран, участвующих в нефтяном бизнесе, их внешнеэкономической стратегией. В работе рассмотрены политическая ориентация развивающихся

стран и их роль в мировой добыче нефти, а также внешнеэкономическая политика отдельных нефтедобывающих стран.

В зависимости от экономических и политических изменений з мире возможна реализация одного из глобальных энергетических сценариев, которые обсуждались на Х1У Международном нефтяном конгрессе в Ставенгере.

Первый сценарий под названием "Новые границы" предполагает высокий экономический рост, ведет к росту потребностей в электроэнергии, особенно в развивающихся странах. Предполагается, что все виды энергетических ресурсов, включая возобновляемые, будут пользоваться спросом. Опасения относительно загрязнения окружающей среды от использования нефти, газа и угля будут сниматься посредством рыночных инструментов, использование которых приведет к снижению глобальной энергетической напряженности. Этот сценарий основан на концепции нового международного разделения труда и либерализации ВЭС развивающихся стран и ведет к созданию открытого глобального торгового режима.

Во втором сценарии под условным названием "Баррикада" рост энергетических потребностей предполагается очень низким и локализованным, обостряется проблема бедного "Юга'- и богатого "Севера", вопросы защиты окружающей среды решаются посредством правительственного регулирования и обеспокоенность по поводу глобального потепления климата планеты ведет к возможному возобновлению использования ядерной энергии в значительных масштабах. Этот сценарий основан на проведении странами политики активного протекционизма и соблюдения национальных интересов. При этом страны в лице своих правительств или общественных организаций сопротивляются либерализации из-за боязни потерять социальные гарантии для населения, утратить религиозные и культурные традиции, лишиться традиционных отраслей промышленности.

В соответствии с рассмотренными сценариями тенденция к использованию нефти в качестве основного источника топлива в ближайшие 30 лет не вызывает сомнения и глобальные сценарии развития международного нефтяного бизнеса отражают .две основные ситуации: "Новые границы" (иди "мир без границ") и "Баррикады" (победа национально-государственных мотивов в политике и менталитете правительств нефтедобывающих стран). Характер участия России и ее позиция в международном нефтяном бизнесе в свете двух основных тенденций развития внешнеэкономического поведения будет зависеть как

от собственно экономических факторов, так и в немалой степени от развития политической ситуации в стране.

В работе анализируются проблемы финансирования международного нефтяного бизнеса. В частности, признается факт, что нефтяной бизнес - циклический по природе, и решение инвестировать средства в его развитие принимается тогда, когда условия рынка сигнализк-■ руют о возрастании дефицита нефти, цен на нее и возможности получить значительную прибыль. Период между решением инвестировать средства и их возвратом значителен и может быть больше, чем 10 лет, т.е. возможность увеличения добычи нефти может появиться только спустя 10 лет после начала геолого-разведочных работ. Увеличение предложения ведет,как правило, к низким ценам на продукцию и незначительным капитальным вложениям. Сбыт образовавшегося излишка продукции приходится на следующий 10-летний период. За последние 100 лет существовало 5 таких циклов, продолжительностью от 20 до 22 лет.

Последняя часть этой декады будет одним из периодов активизации деятельности в нефтяной промышленности и проявится как рост дефицита нефти, который вызовет приток новых инвестиций. По оценкам специалистов, требуемый на этот период.капитал в разведку и разработку месторождений углеводородов составляет 1 трлн.долл. США или приблизительно 100 млрд. долл.. в год. Эти расчеты основаны на прогнозном спросе на нефть и капитале, требуемом для обеспечения необходимых поставок.

Преодоление глобального "дефицита капиталов", наметившегося в мировой нефтяной промышленности, возможно за счет аккумулирования собственных средств субъектов нефтяного бизнеса (в лице международных нефтяных компаний (МНК), имеющих, как правило, транснациональный характер и масштаб хозяйственной деятельности, и национальных нефтяных компаний (ННК)), привлечения кредита международных финансовых институтов, привлечения частных иностранных инвестиций и образования новых стратегических альянсов промышленного и финансового капитала с целью распределения риска и мобилизации инвестиций, что будет способствовать быстрому распространению новых технологий и инноваций, причем финансовые посредник!! рассматриваются в качестве важнейших партнеров. Образование новых стратегических альянсов с целью распределения риска и привлечения инвестиций предполагает сотрудничество компаний не только в области разведки и разработки, но и в секторе услуг и финансирова

нкя. Нефтяные компании будут брать на себя роль технического партнера, перекладывая на финансовые организации ""ответственность по "мобилизации" капитала. Таким образом, организационная струк-' тура нефтяной промышленности претерпевает изменения в сторону вертикальной интеграции в добыче и распределении углеводородов.

В работе рассмотрены факторы, влияющие на привлекательность нефтяного сектора экономики страны для иностранных инвесторов.

Следовало бы еще подчеркнуть, что основные суммы капитальных 'вложений сосредоточены зо внутренней среде развитых стран, благодаря политическому контролю и другим факторам. Так, известные ТНК и крупные европейские фирмы продолжают осуществлять крупные энергетические проекты в США и Европе. По оценкам, не более 257. общей сумш капитальных вложений действительно возможны для инвестирования за пределами развитых стран. Это говорит о тем, что нуждающиеся в инвестициях для развития национальной нефтяной промышленности страны, и Россия в частности, не должны рассчитывать на западный капитал как на единственный источник финансовых средстз. Необходим поиск альтернативных источников финансирования и форм участия в международном нефтяном бизнесе. При этом ареной деловой активности для России должны стать не только отечественные нефтеносные площади, но и зарубежные, тем более что, имеется богатый опыт сотрудничества в Арабском мире.

В современных условиях мировая нефтяная промышленность вступила в такую фазу нефтяного цикла, в которой спрос догоняет предложение. В зтей фазе перспективы роста цен на нефть и прибыли будут стимулировать новые инвестиции. Однако любое существенное увеличение цен снизит спрос на рынке на нефть и продукты ее переработки и стимулирует предложение нефтезаменителей. Изменения в технологии и возрастание требований к чистоте окружающей среды подтверждают тезис о том, что природный газ все более и более становится альтернативой нефти как на сырьевом, так и на финансовом рынке. Принимая во внимание, что добыча нефти является высококапиталоемким делом, развивающиеся страны, обладающие значительными ресурсами природного газа, рассматривают разработку этих ресурсов как более привлекательную альтернативу нефти. Однако нефть не потеряет своего значения для развития энергетик;: и нефтехимии. Нефтяной сектор по-прежнему рассматривается как зесьма важная сфера приложения капитала.

Принимая решение о привлечении международного риск-капитала

- и -

в той иди инок форме, или рискуя за рубежом, Российское правительство и.частные предприниматели могут опираться на богатейший, мировой опыт чтобы сделать процесс сотрудничества взаимовыгодным. Можно рекомендовать привлечение иностранных инвестиций не только со стороны специализированных международных нефтяных компаний,которые, как правило не располагают собственным риск-капиталом, или крупных финансовых организаций, которые в ряде случаев диктуют условия неприемлемые или обременительные для страны, но и со стороны частных лиц..

Глава II "Анализ современных форм международного экономического сотрудничества в нефтяной промышленности". Проанализированы законодательные основы собственности на углеводороды в нефтедобывающих странах мира. Раскрыты методологические основы анализа риска, оценки условий инвестирования и страхования с учетом специфики нефтяной отрасли. Предложена авторская классификация форм международного экономического сотрудничества. Дан анализ сравнительной эффективности различных типов нефтяных контрактов, предложена авторская методика выбора оптимального типа нефтяного соглашения или формы МЭС с позиции реализуемости целей, преследуемых партнерами в процессе экономического взаимодействия, а также разработана система критериев с учетом специфики нефтяной отрасли для оценки приоритетности рассматриваемых альтернатив.

Любому правительству при определении стратегии в отношении иностранных инвестиционных компаний у себя в стране и коммерческой деятельности национальных нефтяных компаний за рубежом в специфическом нефтяном секторе необходимо реально и точно оценивать сравнительные преимущества и недостатки различных договорных форм. В диссертации акцентируется внимание на главных отличиях, связанных с распределением экономических доходов от проекта в зависимости от риска, а также со степенью самостоятельности управления процессом разработки нефтяного месторождения.

Осуществление проектов инвестиций в любых сферах промышленной деятельности связано с различными видами физического и экономического риска даже в нормальных условиях бизнеса, не отягощенных политическим и -экономическим кризисом. Различают некоторые типичные виды риска: инфляционный; валютный; конъюнктурный; коммерческий {маркетинговый); административный; политический; естественный (природный); технический и другие.

Кроме указанных рисков, для нефтяной промышленности характерны специфические виды риска, возникающие при осуществлении проектов .разведки и разработки месторождений углеводородов в определенном регионе, обусловленные 'особенностями объекта эксплуатации (нефтегазоносные недра), их условно можно объединить под общим названием промысловые риски.

В работе предлагается рассматривать осуществление финансирования нефтяных, газовых и нефтехимических проектов с точки зрения анализа рисков, количественного определения и финансирования рисков, контроля за рисками и перевода рисков.

Подход к анализу всех видов риска с позиции инвестора поможет и принимающей стороне адекватно оценить инвестиционный климат в своей стране и без романтических отклонений выработать стратегию ведения переговоров при выборе форм сотрудничества и определений условий соглашения, это позволит эффективнее провести переговоры и пойти, в случае необходимости, на приемлемые для обеих сторон уступки. Кроме того, предварительный всесторонний анализ существующих в стразе рисков позволит верно выбрать партнера для взаимодействия, если учитывать, что в случае высокой степени риска можно делать ставку лшь ва крупные фирмы, имеющие большой опыт внешнеэкономической деятельности или на компании, обладающие стратегическими преимуществами, например в области технологий, -они соглашаются на более высокий уровень риска. Важно располагать информацией о стиле управления и управленческой философии руководства компании: фирма может пойти на высокий краткосрочный риск с целью получения долгосрочных преимуществ на рынке, если она ориентирована на быстрый рост своих активов и завоевание новых рынков. Такая стратегия характерна, прежде всего, для крупных ^ ТНК, для которых риск является побочным элементом их глобальной стратегии.

В работе рассмотрены такие методы анализа риска, как: метод "больших поездок" С^гапс1-ЬоигшеЬЬос1); метод получения информации "из вторых рук"количественный подход; дельфийский метод. Представлена схема проведения оценки ситуации в стране (регионе) по балльной системе. Рассмотрены способы страхования рисков, проанализированы типы нефтяных соглашений с позиции минимизации риска для принимающей стороны.

Мировая практика имеет примеры создания стратегических альянсов между участниками, нефтяного бизнеса в лице национальных

нефтяных компаний, международных фирм, финансовых организаций и торговых посредников с целью распределения риска, связанного с разведкой, разработкой, добычей, транспортировкой и распределением добываемой продукции. Такие альянсы могут существовать в различных юридических формах, в виде акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью, ксмандитного товарищества и др., все они предполагают разную степень участия в риске и ответственности за результаты деятельности такого сообщества.

С целью корректировки понятий 'формы и содержания ВЗС в работе предложена авторская классификация форм ВЗС. При этом отмечается, что их содержание проявляется в различных методах, спосо-- бах, принципах взаимодействия субъектов внешнеэкономических отношений в различных сферах (областях) хозяйственно-экономической деятельности при выходе на международный рынок. В свете вышеизложенного в работе делается вывод о необходимости рассмотрения принятых в мировой практике нефтяных соглашений (концессий, соглашений о разделе продукции (Production Sharing), разновидностей контрактов на услуги не в качестве самостоятельной формы ВЭС, но лишь в качестве механизма, определяющего взаимоотношения принимающей стороны (Правительства - как собственника недр, если это закреплено в законодательстве) и потенциального пользователя недр (инвестора) как иностранного, так и национального в процессе поиска, разведки и разработки нефтегазовых ресурсов. Хотя указанные типы соглашений могут быть охарактеризованы с точки зрения критериев классификации и существуют практически на всех уровнях: МНК - Правительство (международный уровень); СП - Правительство (национальный уровень); СП - СП (уровень предприятия и международный уровень одновременно). В качестве хозяйственных субъектов международного нефтяного бизнеса выступают ТНК (МНК), СП, национальные (государственные и частные) нефтяные компании (ННК), которые также могут быть охарактеризованы с позиций критериев классификации ВЭС.

В проблеме привлечения иностранных инвестиций в нефтяную промышленность существуют четыре ключевых вопроса, которые следует рассматривать в связи с отношениями принимающей стороны (ПС) и пользователя недр (иностранного или национального инвестора), относящихся к законодательным основам собственности на углеводороды в нефтедобывающих странах, а именно: характер прав государства на нефть, находящуюся в недрах; характер прав государства на нефть

при обнаружении и при добыче; характер прав государства на контроль и регулирование разведки нефти, на деятельность в области добычи, .на доступ к нефтяному месторождении, а также на создание и использование инфраструктуры; характер прав подрядчика/лицензиата на нефть. v

Эволюция юридического мышления в данной с^ере рассмотрена в работе в контексте резолюций ООН, определяющих подход к праву собственности на природные ресурсы, ■ начиная с раннего американского подхода, с его подчеркнутой защитой индивидуальных прав, до прав народов и наций на эксплуатацию природных богатств своей страны. В работе рассмотрены подходы к собственности на сырую нефть, находящуюся в недрах, которые были приняты в разных странах. Для значительного вмешательства государства в область разведки и эксплуатации месторождений нефти было найдено юридическое ' обоснование в праве собственности.

В большинстве стран ЕС, США, Канаде и Австралии существует конкретное законодательство в области углеводородов, где заранее определены положения и условия, в соответствии с которыми могут предоставляться права на разведку и/или эксплуатацию ресурсов сырой нефти, в соответствии со стандартными ¡рормами лицензий. Существует также страны, где практикуется "гибридная" система, означающая, что правовые рамки были установлены, но в них содержатся положения, благодаря которым возможно путем переговоров достигнуть соглашения по некоторым важным вопросам. В работе анализируются преимущества и недостатки указанных законодательных систем взаимоотношений потенциальных инвесторов с принимающей стороны.

Принято выделять следующие наиболее распространенные типы нефтяных соглашений: концессии ( известные еще как аренда, лицензия, разрешение); соглашение о разделе продукции (Production Sharing) ; контракты на услуги (риск контракты и контракты на обслуживание). В работе рассмотрены основные характеристики указанных типов соглашений, проанализированы их преимущества и недостатки, для принимающей стороны и инофирмы.

' Проблема создания и деятельности совместных предприятий довольно хорошо разработана в отечественной и зарубежной литературе. Во избежание повторений уже известных фактов в данной работе совместные предприятия (СП) рассматриваются с позиции пряыыг зарубежных инвестиций ТНК. Для этой цели проведен краткий обзор

современных теорий прямых инвестиций (ПИ) с разделением их на группы в зависимости от принятого в них подхода.

. Совместные предприятия позволяют МНК при имеющихся фондах участвовать в гораздо большем количестве операций в различных странах в целях снижения опасности банкротства, так как чем больше возможностей, тем больше вероятность успеха.

В работе анализируются корпоративная, партнерская и контрактная структура СП с позиции наибольшей привлекательности для международной нефтяной компании. Автор "приходит к мнению, что международная нефтяная компания, осуществляя операции аа рубежом посредством указанных типов соглашений, стремится к максимальной самостоятельности для реализации своих интересов. Представляя частный бизнес, она далека от благотворительных целей. Принимая участие в "международной игре", необходимо реально и трезво смотреть на природу нефтяного бизнеса и отказаться от иллюзии "технического содействия".

Автором проанализирована сравнительная эффективность различных типов нефтяных контрактов. Термин "эффективность", понимаемый /В данном случае с оттенком "результативности" использования средств для достижения целей, используется автором для характеристики целесообразности того иди иного управленческого решения в области хозяйственной жизни общества, в данном случае - для выбора оптимальной формы нефтяного соглашения или формы международного экономического сотрудничества. Иерархия преследуемых целей и конечных результатов предпринимаемых усилии, зависит от ценностных ориентации общества или конкретной социально-экономической группы.

Управленческо-хозяйственнье решения могут иметь не только чисто экономические результаты, выражающиеся в приросте прибыли, но и эффекты неэкономического, косвенного характера, например, научно-технический, экологический, социальный и т.д. Причем эти результаты, применительно к нефтяной промышленности, могут быть выражены в соответствующих показателях, которые оцениваются экспертами в условных баллах и могут служить критериальной основой для рассматриваемой задачи выбора оптимальной формы международного экономического сотрудничества.

В работе рассмотрены возможные цеди, преследуемые принимающей стороной и инофирмой, и степень их реализации в различных типах нефтяных соглашений.'

Итак, в интересах правительства принимающей стороны реализация экономического потенциала имеющихся ресурсов, то есть эффективное превращение этих природных ресурсов в финансовые, материальные или социальные, приобретение передового опыта в управлении и производстве, развитие техника-технологической базы промышленности, а также сохранение общего контроля за деятельностью в стратегическом секторе.

У иностранных компаний есть собственные цели: довести до минимума финансовый риск, создать сбалансированное соотношение между взятыми на себя риском и потенциальными прибылями, действовать без излишнего вмешательства принимающей стороны, иметь устойчивые договорные и финансовые условия контракта.

С экономической точки зрения правительство принимающей стороны заинтересовано получить самый высокий уровень дохода от проекта, привлекая при этом иностранный капитал в качестве источника финансирования на выгодных условиях. С другой стороны, инвесторы хотят добиться быстрого и неограниченного оборота доходов от инвестиций, высокой скидки со ставки налогов на прибыль от инвестиций и допустимо высокого уровня доходов.

Иностранные вкладчики при заключении соглашений о сотрудничестве предпочитают отметить в договоре юридические гарантии, защищающие их от последующих нежелательных изменений в политике государства.

На основании исследования, автор приходит к выводу, что целесообразность заключения того или иного типа контракта при решении вопроса о привлечении иностранных инвестиций в нефтяную промышленность зависит от конкретной ситуации в стране и регионе, от наличия финансовых и технических средств, качества и степени раз-веданности запасов углеводородов, уровня экономического и социального развития нефтегазоносного региона, политической обстановки в стране, йнвестишгашгого климата и наличия надежных внешнеторговых каналов сбыта готовой продукции. Перечисленные факторы определяют стратегию поведения национальных.нефтяных компаний и^ правительства в отношении иностранных инвесторов. Возможно более точная и объективная оценка ресурсного потенциала нефтяного региона в случае привлечения иностранного капитала для его развития или участия в осуществлении проекта за рубежом - улучшает возможности принимающей стороны для установления более благоприятных экономических и юридических условий контракта, повышающих его эф-

фективность.

Наряду с анализом общеэкономических и отраслевых условии региона, 'располагающего ресурсами для развития, необходимо четко определить цели, преследуемые правительством при внешнеэкономическом сотрудничестве в данной области. На основании проведенного исследования автором делается вывод, 'что инвестиционная политика России должна быть направлена не на привлечение инвесторов к реализации простых схем типа концессии, а на вовлечение их в более глубокие ' связи, использующие промышленные возможности страны и отрасли.

Анализ целей принимающей стороны и причин привлечения иностранных инвестиций в целях выбора оптимального типа нефтяного-соглашения, с точки зрения диссертанта, целесообразно проводить по схеме, приведенной в работе, с учетом уровня, срока, характера и степени воздействия того или иного фактора при участии специалистов различного профиля - экономистов, геологов, разработчиков, технологов, буровиков. Это позволит принимающей стороне определиться с наиболее желательным типом нефтяного соглашения уже на стадии организации нефтяного тендера на разработку того или иного месторождения или группы месторождений, что в какой-то мере облегчит процесс выбора победителя конкурса, для которого указанный тип соглашения окажется приемлемым.

. Кроме того, всесторонний анализ внешней и внутренней среды бизнеса по предлагаемой в работе схеме, которая учитывает специфику нефтяной отрасли, дает почву для маневров экономической дипломатии. Например, если условия рынка сигнализируют о возможном росте цен на нефть и намечается тенденция к повышению объемов потребления энергоресурсов, это является благоприятной ситуацией для принимающей страны (страны-реципиента), так как позволяет установить более благоприятные условия в нефтяном соглашении (более низкий процент прибыли для МНК, например). Нетрудно убедиться, что в условиях дефицита нефти, а также в случае успешного поиска нефтедобывающими странами альтернативных способов разработки своих ресурсов, условия предоставления концессий и других прав на разработку природных ресурсов становятся все более выгодными для принимающей стороны. Иностранный инвестор в лице ЫНК или другой финансово-промышленной структуры вынужден будет согласиться. Ситуация меняется в случае обострения конкуренции среди нефтедобывающих стран за иностранный капитал, поскольку каждая страна

стремится создать у себя более благоприятный инвестиционный климат.

Условия заключения нефтяного соглашения и выбор оптимальной формы (или механизма инвестирования) должен быть результатом ювелирной работы и мастерства специалистов экономической^дипломатии, поскольку проведение определенной политики, в том числе и нефтяной. по существу представляет собой борьбу за власть, которая, в .сво'о очередь, предполагает право свободно, по своей воле распоряжаться национальными природными ресурсами. Искусство экономической дипломатии, таким образом, при заключении оптимального в каждом конкретном случае типа нефтяного соглашения, предполагает решение следующих основных проблем:

1.Необходимо определить■свои цели в.свете тех возможностей, которые действительно или потенциально имеются в распоряжении для 'осуществления этих целей.

2.Необходимо оценить цели других стран или фирм ( партнеров по бизнесу ) и те возможности, которые действительно или потенциально имеются у них для осуществления этих целей.

3.Необходимо-определить, в какой степени эти различные цели совместимы друг с другом.

4.Необходимо использовать средства, пригодные для осуществления этих целей. Здесь имеются в виду средства убеждения, компромисса, иногда средства "давления" или разрыва отношений.

В целом позиции стран, отраслей, фирм значительно'различаются по признаку "относительной силы", когда речь идет об отношениях между ними.

В работе предлагается методологический подход многокритериальной оценки альтернатив с целью выбора оптимального типа соглашения с помощью методов системного анализа, в частности, метода взвешенных сумм и метода расстояний. Разработана система критериев оценки альтернатив (типов соглашений) с учетом специфики нефтяной отрасли.

В глава III "Участие России в ¿овреиениом международном нефтяном бизнесе" рассматривается положение России на мировом рынке нефти в 1994-95 гг. Дана по авторской схеме оценка комплексного сценария реализации конкурентных преимуществ и стратегических целей присутствия России на мировом энергетическом рынке. Определены наиболее перспективные формы активного участия России в между-

народном нефтяном бизнесе.

Анализируя положение России на мировом рынке нефти в 1994-95 гг., автор констатирует факт, что основным рынком российской нефти была и остается Европа. Эта тенденция усиливается в связи с подписанием Россией в 1993 году Европейской Энергетической Хартии. Однако в зависимости от соотношения цен в Европе и Америке бывают периоды, когда российскую нефть оказывается выгодно транспортировать через Атлантический океан крупными партиями не менее ста тысяч тонн.

Увеличение экспортных цен на нефть отмечается как в торговле со странами дальнего, так и ближнего зарубежья. Последнее обстоятельство свидетельствует о тенденции подтягивания уровней российских экспортных цен к уровню мировых цен. Тем не менее разрыв сохраняется, что обусловливает перелив части национального дохода России в пользу зарубежных- внешнеторговых партнеров.

В-1994-95 г.г.' в России сохранилась тенденция к увеличению экспорта сырой нефти при одновременном снижении ее добычи. Россия по-прежнему остается сырьевым экспортером для индустриально развиты^ государств.

Приоритетным и перспективным направлением развития инфраструктуры рынка нефти и нефтепродуктов в России является вложение средств в более глубокую переработку нефти (и химическую промышленность) с использованием новейших технологий.

Форсированная либерализация внешнеэкономической деятельности при отсутствии действенного контроля привела к негативным последствиям. "Бегство" капиталов, рост правонарушений во ввезшей торговле, в первую очередь при вывозе энергоносителей, сокращение валютных поступлений в страну в конечном счете создают угрозу национальной экономической безопасности России.

В целях укрепления позиций России на мировом-рынке нефти принята Концепция ВЗД Минтопэнерго России, которая представляет сабой составную часть общегосударственной стратегии РФ, ее внешнеэкономической политики.

Анализ намеченных в Концепции стратегических целей присутствия России на мировом энергетическом рынке показывает, что нефть продолжает играть существенную роль в качестве инструмента внешнеполитического воздействия и реализации интересов России, в частности, в странах ближнего зарубежья. Это говорит о том, что произошла переориентация жизненных интересов России, в первый

круг которых.попадают именно страны ближнего зарубежья, взаимодействие с которыми становится одним из основных направлений обеспечения национальной безопасности Российской Федерации. Анализируя этапы развития российской дипломатии, начиная с 1991 года, автор приходит к заключению, что в настоящее время существует кризис в отношениях России с Западом.

Россия - евразийская держава и ей одновременно приходится иметь дело со всеми главными центрами силы: США, Западной Европой, Японией, Китаем, исламским миром. И однобокая внешнеполитическая ориентация в ущерб другим чревата опасностью "неоизоляционизма". Вероятно, поэтому во второй круг современных, интересов России попадают страны - соседи России на Дальнем и Ближнем Востоке, в Восточной Европе. И лишь третий уровень отводится развитым странам Запада (в т.ч. и США). Именно для этого круга, на наш взгляд, предусмотрена такая стратегическая цель во внешнеэкономической деятельности Минтопэнерго,- как создание необходимых условий по привлечению зарубежных инвестиций. Это вполне соответствует концепциям нового международного разделения труда. Россия в этих условиях оказывается вынужденной временно мириться с незавидной ролы источника сырья с целью преодолеть изоляцию в Европе (подписание Энергетической Хартии) и в Азии.

В работе проанализированы промежуточные стратегические цели присутствия России на шровом энергетическом рынке, а также конкурентные преимущества страны стратегического и тактического характера с использованием предложенного автором методологического подхода, в соответствии с которым упомянутые конкурентные преимущества следует рассматривать как условия внешней среды, а недостатки и проблемы ТЭК - как объективную обстановку, которая нуждается в улучшении. И, наконец, преследуемые цели присутствия России на мировом энергетическом рынке. Из проведенного анализа следует, что почуровшо, характеру, времени и степени воздействия рассматриваемые факторы можно выделить в отдельные группы и с целью достижения намеченных целей, реализации конкурентных преимуществ и устранения негативных проявлений объективной обстановки возможно осуществление комбинации различных аспектов комплексного сценария экспортной полигики России.

В работе критически проанализированы различные аспекты комплексного сценария поведения России на ¡мрсвоы энергетическом рынке. В частности, основной упор в области источников финансирова-

ния развития российской нефтяной промышленности делается на привлечение зарубежных инвестиций и этот вариант считается практически безальтернативным. По мнению диссертанта, развитые страны после того, как они уже "вырастили" себе конкурентов в Юго-Восточной Азии, не будут всемерно способствовать возрастанию индустриальной мощи России. К тому же в странах с неблагоприятным инвестиционным климатом, к числу которых по-прежнему относят и Россию, именно в сырьевых отраслях иностранные компании рассчитывают на более высокую норму прибыли.

Оценки мировых объемов ежегодных прямых инвестиций отличны друг от друга, но в среднем они колеблются около 200 млрд.долларов в год. А России, например, только для преодоления кризиса в ТЭК требуется около 50 млрд.долларов (по некоторым оценкам, даже 100 - 130 млрд.долларов). Чтобы привлечь столько средств, России необходимо "переманить" к себе хотя бы десятую часть мировых ежегодных прямых капиталовложений.

Как считают западные специалисты, поначалу Россия будет претендовать на 40 млрд.долларов, т.е. на такой же объем, который ежегодно направляется в экономику Сингапура, Мексики, Китая -один из самых надежных и привлекательных объектов вложения капи-.тадов. По оценке Мирового банка, абсолютные масштабы мирового рынка капитала - вдвое меньше. Таким образом, получается, что Россия будет претендовать практически на весь ежегодный объем прямых инвестиций.

Кроме того, средства, которые российские клиенты держат на своих зарубежных банковских счетах, кратно превышают общую сумму предоставленных Мировым банком кредитов. То есть по существу инвестиции идут из России на Запад, а не наоборот.

Что касается перспектив нефтяной промышленности, то тенденция к росту, спроса на углеводородное сырье в мире на ближайшие 30 лет очевидна, и его Удовлетворение планируется в основном за счет роста добычи в странах-членах ОПЕК. Но основные финансовые ресурсы на развитие нефтяной промышленности по-прежнему сосредоточены во внутренней среде развитых стран и лишь не более 25% общей суммы капиталовложений действительно возможны для инвестирования за пределами развитых стран. В мире общеприняты такие формы привлечения иностранных инвестиций в нефтяной сектор, как концессии, соглашения о разделе продукции, сервисные контракты, контракты "под ключ". Но их реализация требует разветвленной системы гаран-

тий и прежде всего благоприятной инвестиционной среды и либерального настроя Правительств принимающих стран. Западные эксперты' _ стабильно ставят Россию в конец списка стран по уровню политического и других видов риска. По мнению диссертанта, это в определенной мере обусловлено политическими соображениями. Статус участия России в таких международных организациях, как МВФ, ГАТТ, МБ, МБРР и других не дают ей права рассчитывать на скорые и крупномасштабные "донорские" финансовые вливания в кризисную экономику и даже з отрасли ТЭК. Эти факты говорят о том, что рассчитывать на западный капитал в качестве основного источника финансовых средств на развитие нефтяного сектора экономики России неправомерно.

Автор приходит к заключению, что необход;сю трезво оценивать ситуацию и разрабатывать альтернативные варианты финансирования 'эффективного развития ТЭК. Например, представляет интерес наметившаяся тенденция интеграции крупных вертикально интегрированных нефтяных компаний с банковскими структурами. Однако из анализа официально существующей. Концепции ВЭД Минтопэнерго.Р& следует, что в ней намечены меры, позволяющие говорить об участии России в международном нефтяном бизнесе по глобальному сценарию "Новые границы" в качестве энерго и ресурсопосгавляющего звена мировой экономики. Кроме того, исходя из анализа намеченных стратегических целей следует, что Россия намерена использовать нефть в кс честве инструмента восстановления своего влияния первоначально в странах СНГ,- а затем, возможно, и в Восточной Европе, исправляя тем самым допущенные дипломатические ошибки.

По мнению диссертанта, следовало бы отказаться от идеи великодержавности и в качестве нейтрального и экономически мощного государства Россия могла бы играть совершенно уникальную роль. Политика экономического и политического нейтралитета будет способствовать появлению политических и экономических выгод, вытекающих из нейтрального статуса. А это значит: Россия могла бы инициативно и без "тайм-аутов", не поступаясь достоинством и национальными интересами, укреплять свои позиции и авторитет в мировом сообществе.

Равноправное и активное участие России в международном нефтяном бизнесе, с соблюдением общепринятых в мировой практике "правил игры" способствовало бы восстановлению экономической мощи и политического авторитета страны на мировой сцене. Это диктуе-т

необходимость создания мощных вертикально интегрированных структур типа финансово-промышленных групп (ФПГ), в которых сочетаются различные формы собственности, способных к развитию транснациональной деятельности.

В'этом плане интересен уже имеющийся опыт создания вертикально интегрированных национальных нефтяных компаний - "Сургутнефтегаз". "ЛУКойл". СИДАНКО, ЮКОС, СЛАВНЕФТЬ, ОНАКО, КомиТЭК. которые в 1994 году обеспечивали 662, добычи нефти и имели 32,689% в российском экспорте.

В российской практике наметилась тенденция повышения заинтересованности крупных.торгово-финансовых групп, специализирующихся на внешнеторговых операциях с нефтью и нефтепродуктами, инвестировать и привлекать капитал в нефтяные проекты, что фактически ведет к созданию финансово-промышленных групп в нефтяной отрасли и освоению международных "правил игры" на мировом нефтяном рынке. При дальнейшем развитии тенденции к объединению крупного торгового, финансового и" промышленного капитала возможны образование крупных международных конгломератов с диверсифицированной организационно-производственной структурой и транснационализация российского нефтяного бизнесй.

Создание ФПГ, объединяющих ходдинго-инвесгиционные компании, банки, небанковские финансово-кредитные институты, расчетные центры, предприятия разных отраслей, торговые структуры, подразделения непроизводственной сферы, подразумевает синтез разнородных индивидуальных капиталов в единой структуре. Это дает так называемый синергетический эффект, при котором отдача от интегрированной комбинации элементов больше их арифметической суммы при автономном использовании каждого из них. ФПГ знаменуют эволюцию капитала в более высокую и сложную форму. Максимизация прибыли в ФПГ - следствие централизации и концентрации контролируемого капитала, обретение им нового качества. Другой внутренний аспект феномена сверхприбыли от конгдомератизации - совместное попеременное использование автономных индивидуальных капиталов с различной цикличностью, их взаимонаполнение и органичное дополнение.

Исходя из анализа основных тенденций развития мирового нефтяного хозяйства и проблем его финансирования можно сделать вывод, что именно такие альянсы финансового, промышленного и торгового капитала будут определять будущее международного нефтяного бизнеса. Интеграция России в мировую экономику (сегодня з.то озна-

чает интеграцию в западную экономику) возможна и через, нефтяной сектор, но не в качестве зависимого, сырьевого звена, ожидающего технической и финансовой помощи (это не интеграция - это воспроизводство "периферии"), а в качестве активного, полноправного и равного партнера. Отметим, что в долгосрочной перспективе Правительством РФ декларируется цель сбережения национальных нефтяных запасов, но в настоящее время реальная ситуация такова, что Россия вынуждена играть роль источника энергоресурсов для ряда стран, входящих в круг ее так называемых стратегических интересов, в силу обозначившейся внешнеполитической изоляции страны вследствие ошибок российской дипломатии.

В настоящее время преодоление негативных внешнеэкономических и внешнеполитических тенденций и интеграция в мировое хозяйство-длт. России возможны посредством образования конкурентоспособных и сильных структур типа ФПГ, способных обеспечить реализацию стратегических преимуществ нефтяной промышленности России и достижение целей ее присутствия на мировом энергетическом рынке, а также привлечь как отечественный, так и иностранный капитал для реализации крупных энергетических проектов. Что касается механизмов привлечения инвестиций, то выбор типа соглашения зависит от конкретных условий, но в любом случае предпочтительным остается более независимый статус по отношению к партнеру.

Ареной деловой активности для России, в частности в нефтяном секторе, должны стать не только отечественные нефтеносные площади, но и зарубежные, тем более, что уже имеется богатый опыт сотрудничества в арабском мире. Диверсификация производственных и финансовых ресурсов страхует возможные потери и убытки от хозяйственной деятельности вследствие ухудшения экономической конъюнктуры.

В заключении формулируются основные выводы по результатам проведенного исследования, высказываются предположения о перспективах развития международного нефтяного бизнеса и характере включения России в международные "правила игры", предлагаются рекомендации для выбора оптимального варианта поведения.

Осншшез положения диссертации галогкэна в следующих публикациях:

1. Предварительное обоснование выбора типа соглашения при создаши совместного предприятия по освоению газовых ресурсов в Якутской - Саха ССР. В сборнике научных трудов "Совершенствование экономического механизма нефтегазодобывающей промышленности Тюменской области в условиях территориального самоуправления" под редакцией к.т.н. Кузоваткина Р.И. - Тюмень, СибНШНП, 1991. -0,21 п.л.

2. О сравнительной эффективности различных типов нефтяных контрактов( в соавторстве с Шдобидобым К.Н.)- Там же. - 0,2 п. л.

3. Перспективы развития мировой нефтяной промышленности и источники ее финансирования.В сборнике научных трудов "Совершенствование технологии добычи и подготовки нефти на месторождениях Западной Сибири" под редакцией к.т.н. Попова В.А. - Тюмень, СибНШНП, 1992. - 0,33 п.л.

4. Анализ зарубежного опыта привлечения иностранных инвестиций в нефтяной сектор экономики (на примере Аргентины). - Там же. - 0,4 п.л.

5. Страхование и принципы оценки рисков при осуществлении финансирования проектов иностранных инвестиций в нефтяную промышленность. Там же.- 0,42 п.л.

6. Некоторые вопросы развития внешнеэкономических связей в ■нефтяной промышленности (в соавторстве с Миловидовым К.Н..) - В сборнике научных трудов N 239 "Совершенствование механизма хозяйствования на предприятиях нефтегазового профиля в условиях коренной перестройки управления экономикой" - под редакцией д.э.н. Злотниковой Л.Г. - Москва, ГАНГ им. И.М.Губкина, 1993. - 0,2 п.л.

7. Торговый дом как эффективная форма хозяйственной деятельности в условиях- рыночной экономики для предприятий топливно-энергетического комплекса. - Там же. 0,4 п.л.

8. Общеэкономические аспекты выбора формы привлечения иностранного капитала в нефтяную промышленность. В сборнике научных трудов "Основные направления научно - исследовательских работ в нефтяной промышленности Западной Сибири" под редакцией к.т.н. Попова В.А. - Тюмень, СибНШНП, 1993. - 0,4 П.л.

Закаг 148 Объем 1,0 уч.изд.л. Тираж ICO

Типография издательства "Нефть и г аз"