Современные тенденции на капиталистическом рынке бриллиантов ("тезаврационные" бриллианты) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Современные тенденции на капиталистическом рынке бриллиантов ("тезаврационные" бриллианты)"

МОСКООСКМП ОРДЕНА ЛЕНИНА, ОРДЕНА ОКТП5РЬСКОЯ РЕВОЛЮЦИИ Н ОРДЕНА ТРУДОВОГО КРАСНОГО ЗНАМЕНИ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ М. В. ЛОМОНОСОЗА

Экономический факультет

На правах рукописи

УДК 339.5:671.152

ШЕСТЕРНКН ВЛАДИМИР ПЕТРОВИЧ /

СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ' ■ МЛ КАПИТАЛИСТИЧЕСКОМ РЬШКЕ БРИЛЛИАНТОВ

(«ТЕЗДВРДЦИОННЫЕ» БРИЛЛИАНТЫ)

CS.C9.16. — Экономика капмтгпнетмчвеких стран

Ааторофарат дмссертацкм *'э сомс:кш;*е учекоЯ стогго:;?} кандидата зкономнчсашх нау-*.

Москва 1938

' и «V / .. /

Г".-

Работа выполнена на кафедре экономики зарубежных стран экономического факультета Московского ордена Ленина, ордена Октябрьской Революции и ордена Трудового Красного Знамени государственного университета имени

- доктор экономических наук, профессор Глухарев Л. И.

- доктор, экономических наук, профессор Хесин Е. С. кандидат экономических наук Казаков И. В.

- Научно-исследоьатедьский финансовый институт.

-Защита диссертации сьи'шития 28 апреля 1»за г. в"

15 час. на заседании специализированного совета К 053.05.78 в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова по адресу: 119899, г. Москва, Ленинские горы, 2-й корпус гуманитарных факультетов МГУ, экономический факультет, ауд. № 1,

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке гуманитарных'факультетов МГУ им. М. В. Ломоносова.

Автореферат разослан " й, 1988 г.

Ученый секретарь специализированного совета д.э.н., доцент Рубе В. А.

М. В. Ломоносова. Научный руководитель

Официальные оппоненты Ведущая организация

чОНЩ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

| .Актуальность темы исследования. Обострение противоречий каш'тэлиама-нашло в последние десятилетия отражение в углублении общего кризиса мирового капиталистического хозяйства, когда экономический, энергетический и сырьевой кризисы переплелись с кризисом денежно-кредитных и валютных отношений/Кризисные потрясения капиталистической экономики в 1974 - 1975 гг.' и 1980 - 1982 гг„ носили всеобъемлгапдей характер и были наиболее разрушительными за всю послевоенную историю капитализма. Их воздействие сказалось и.в таких секторах капиталистической экономики как производство, торговля и различные формы использования алмазов и бриллиантов, которые еще до недавнего времени рассматривались западными'экономистами как обособленные отрасли, отличавшиеся относительно устойчивым развитием.

Рынок алмазов представляет собой нетипичную для современного капитализма структуру, в которой господствует единственная монополия, косвенно распространяющая свой контроль и на рынок бриллиантов. Данная форма монополизации в течение последних более чем 40 лег способствовала устойчивому повышению цен как на алмазыо так и бриллианты.

•В 70-е годы в условиях общего ухудшения экономической конъюнктуры в.странах капитализма, сопровождавшегося падением прибыльности операций на рынках капиталов, обесценением многих валют, понижением в кризисные периоды курсов акций, владельцы денежных средств, стремясь обезопасить свои накопления, стали искать новые сферы приложения капиталов, ориентируясь прежде всего на реальные ценности. Этот период был отмечен необидным размахом операций на рынках драгоценных металлов и дрэто-ценных камней. Развитие спроса на граненые алмазы со стороны лиц, стремящихся предохранить свои капиталы и сбережения от

обесценения, способствовало выделению определенной категории бриллиантов, потребительная стоимость которых характеризуется превде всего их способностью выполнять функцию сокровища. Рост рыночного спроса обусловил формирование соответствующего подразделения - емкого ршжа высококачественных бриллиантов, предназначенных для гезаврационных целей.

Всестороннее исследование основных законог.'арностей п специфики развития капиталистического рынка бриллиантов на современном этапо наряду с практическими астктает имеет определенный научный интерес. В "Основных направлениях экономического и социального развитая СССР на 1985 - 1*990 годы и на период до -2000 года" уг.иацыо на иио^ходлиость "развивать на взаш.;овцгод-вой и равноправной основа стабильные торговые, экономические и научно-технические связи с заинтересованными капиталистическими странагз, совершенствовать формы сотрудничества с ниш. Улучшать структуру торговли с зарубежными странами..."^ Исследование актуальных проблем конъюнктуры рынка бриллиантов приобретает особое значение исходя из того, что Советский Союз является одним из крупнейших продуцентов граненых алмазов, и

соответствует задаче, поставленной ХХУП съездом КПСС, - "прп-

р\

дать экспорту и импорту более эффективный характер. '

Степень'разработанности проблема. Анализ особенностей формирования конъюнктуры ршпса ювелирных алмазов и бриллиантов

1) Материалы ХХУП съезда КПСС. - М. ¡Политиздат, 1986. - С.329.

2) Там же. - С.30.

г

ранее был проведен в монографии В.В.Андреева1^, а такие работе С.М.Панкина \ посвященной исследованию проблем международной торговли рассматриваемыми товарами. Внеся большой вклад в изучение данного ринка, эти авторы.безусловно, не могли учесть тех тенденций, развитие которых в последующем привело к существенной трансформации указанного рынка.

В монографиях западных- экономистов, в частности Э.Брутона, Т.Грина", Ж.-Ф.Мойерсоена, Э.Саттона, Н.Сгейна, рассматриваются особенности развития рынка алмазов я бриллиантов в 70-е годы. Однако работы указанных авторов содерг^т в основном анализ товароведческих особенностей алмазов и бриллиантов, в них не выделяется рынок "тезаврациогашх" бриллиантов в качестве самостоятельного объекта изучения. Актуальность проблем современной международной торговли' "тезаврацпонныки" бриллиантами и недостаточная степень их разработки обусловили вибор тега диссертации.

Целью данной работы является исследование особенностей развития капиталистического рынка бриллиантов в конце 70-х -первой половине 80-х годов в условиях роста спроса частных физических и юридических лиц на граненые алмазы - бриллианты как на один'из,наиболее надежных, наряду с драгоценными металлами и другими реальными ценностями, активов, имеющих определенный антиинфляционный иммунитет.

Объектом исследования является мировой капиталистический рынок ювелирных алла зов и бриллиантов как составная часть мирового капиталистического хозяйства.

I) Андреев В.В. Алмазы. Рынок капиталистических стран.—М :

Внешторгиздат, 1958.-

2) Панкин С.М. Некоторые аспекты развития капиталистического рынка ювелирных алмазов и бриллиантов. - БИКИ, Приложение № б, 1975.

Методологической и теоретической основой диссертации послужили труды классиков марксизма-ленинизма, программные документы КПСС и международного коммунистического и рабочего движения. В этих материалах содержится научное определение современной эпохи, дана характеристика соотношения сил на международной арене, обоснованы положения о дальнейшем обострении противоречий капиталистической экономики..

Диссертант подробно изучил работы советских экономистов по проблемам мирового хозяйства и международных экономических отношений: Г.А.Арбатова, Л.И.Глухарева, А.А.Горячева, И.Е.Гурьева, Д.Й.Костюхина, И.В.Казакова, Л.Н.Красавиной, С.М.Меньшикова, О.М.Можайскова, Ю.М.Осипова, С.М.Панкина. Ф.Г.Пидкоппеля. А.Н.Покровского, Е.М.Примакова» А.М.Румянцева,, В.В.Рымалова, И.П.Фаминского, И.П.Хвойника, Е.С.Хесина, Ю.Ф.Шамрая, В.А.Шилья-крута, Н.Н.Шмелева и других ученых.

В работе использовалась общеэкономическая информация из советских и зарубежных источников, а также данные о конъюнктуре рынка ювелирных алмазов и бриллиантов, содержащиеся в специализированных периодических изданиях Бельгии, Израиля, Индии, США, ЮАР и некоторых других стран, материалах брокерской фирмы "Рапапорт Даймонд Корпорэйшни(США), Бюллетене иностранной коммерческой информации ВНИКИ Минвнешторга СССР.

Научная новизна. Настоящая диссертация является первой в советской экономической литературе работой, специально посвященной экономическим проблемам использования бриллиантов в те-заврационних целях. Впервые в рамках отдельного исследования проводится комплексный анализ новейших явлений в области развития тезаврации бриллиантов и вызванных этим процессом, изменений на современном "капиталистическом рынке ювелирных алмазов и бриллиантов. При этом: 4

- на основе анализа эволюции функции сокровища в капиталистической экономике и развития тезаврационных процессов на современном этапе доказано, что в условиях демонетизации золота и превращения денежных сокровищ в тезаврационные сформировалась особая группа товаров - реальных ценностей (произведения искусства, драгоценные металлы, алмазы, бриллианты и прочие .драгоценные камни), которые широко используются для вложения капиталов и свободных денежных средств в целях страхования от экономических потрясений и инфляции;

- с учетом требований, предъявляемых на рынках США и Западной Европы к граненым алмазам, используемым в тезаврационных це- ■ лях, определены качественные и количественные параметры таких камней, раскрыто понятие "тезаврационные бриллианты";

- установлено, что использование бриллиантов в тезаврационных целях привело к обособлению части капиталистического рынка ювелирных алмазов и бриллиантов, функционирование которой не укладывается в рамки единой и однородной структуры, какой до недавнего времени являлся рассматривавши рынок, отличающийся высокой степенью монополизации добычи и сбыта ювелирного алмазного, сырья (около 80# ювелирных алмазов, добываемых в несоциалистических странах, проходит через одну организацию -Алмазный синдикат);

- выявлены специфические для механизма функционирования капиталистического рынка "тезаврационных" бриллиантов .конъгонктуро-образующие факторы, которые в первую очередь связаны с двойст-

V

венным характером потребительной стоимости бриллиантов и высокой степенью монополизации ранка алмазов; -проанализировано воздействие на. процессы ценообразования бриллиантов массового использования сертификатов и широкого распространения котировок бриллиантов во.всех звеньях торговли ими;

-б результате рассмотрения специфики торговли грэненыг.и алмазами сделан вывод об ограниченной, по сравнению с золотом и другими драгоценными металлами, степени ликвидности бриллиантов, определено их место среди других тезаврируемых товаров в качестве среднесрочного и долгосрочного объекта вложения денежных средств;

«

-дана характеристика специфики торговли "тезаврационными" бриллиантами в конце 70-х - первой половине 80-х годов; -исследованы наиболее значительные изменения в формах .и методах реализации бриллиантов на важнейших международных рынках: появление специализированных "инвестиционных" компаний, выпуск акций под бриллианты, предоставление ссуд при покупке кашей и др.;

-разработан прогноз развития капиталистического рынка "тезав-раштанных" бриллиантов, сделан вывод, что это развитие будет сопровождаться активизацией биржевых операций с гранеными алмазами на осноце формирования,единого унифицированного рынка этих драгоценных камней.

Практическая значимость работы определяется тем, что ее положения и выводы могут быть использованы как при анализе текущей конъюнктуры капиталистического рынка ювелирных алмазов л бриллиантов, так и при долгосрочном прогнозировании торговли этими товарами. Теоретический анализ и объективная

оценка социально-экономического явления широкого использования бриллиантов в тезаврационных целях, специфически присущего капиталистической экономике на современном этапе развития, имеют практическое значение для советских организаций, занимающихся экспортом бриллиантов. В частности это касается выработки оптимизационной политики реализации указанных товаров.

Результаты работы могут представлять определенный интерес. для дальнейшего исследования теоретических и практических 6 •

проблем мирового капиталистического рынка ювелирных алмазов и бриллиантов в таких научно-исследовательских институтах как ВНИКИ Мянвнешторга СССР, НИФИ Минфина СССР, НИИ по ценообразованию Госкомцен СССР и др., а также могут быть использованы а преподавании учебных .дисциплин "Политическая экономия капитализма", "Денежное обращение и кредит капиталистических стран", "Мировое хозяйство и международные экономические отношения".

Апробация работы. Диссертационное исследование подготовлено на кафедре экономики зарубежных стран экономического факультета МГУ им.М.В.Ломоносова и обсуждено в лаборатории по проблемам эконокической интеграции стран Западной Европы.

Содержащиеся в диссертации материалы и выводы использовались в период с 1979 по 1985 год для прогнозирования конъюнктур11 капиталистического рынка бриллиантов и формирования рыночной стратегии Управления коммерческих операций Внешторгбанка СССР, специализировавшегося на реализации на внешнем рынке крупных высококачественных граненых алмазов.

Автор принимал непосредственной участие в разработке отечественного сертификата качества на бриллианты, проведенной ЦНИЛ Гохрана при Минфине СССР совместно с Внешторгбанком СССР, а также в подготовке первой партии советских "тезаврациошшх" бриллиантов. '

•Отдельные положения и выводы работы нашли также отражение в обзорах и справках, представленных в !йшфин СССР, Госбанк СССР, Внешторгбанк СССР, на которые получена положительные отзывы. Автор участвовал в составлении восьми квартальный сборников " Динамика мировых цен на основные сырьевые г йрэдо-вольственные товары", 1983 и 1984 гг., раздел "Рынок бриллиантов" (Внешторгбанк СССР). г '

Основные положения диссертации отражены также в публикациях общим объемом Г,8 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 15 таблиц и I график, заключения, приложения и спиока использованной литературы.

II, ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ .

Эволюция функции сокровища и развитие тезаврационных процессов. Разделение ранее единого мироЕОГо капитшмсти-

"V

ческого рынка граненых алмазов ка два сектора*, торговлю высо-

Круячрг'т'рртжмтт тргтгтп.ш » т.ы..-ши Лиц пИрятш, иг>пгитт.яурмшта

для целей тезаврации, а Такие различного рода спекулятивных операций, и торговлю остальными категориями алмазов, предназначенными для ювелирного дела, обусловлено рядом причин.

Прежде всего это явление связано с нарушением механизма капиталистического воспроизводства, -в результате чего происходит снижение нормы прибыот, ослабление стимулов для новых производительных капиталовложений, высвобождение значительных масс капитала-из сферы производства и увеличение капитала в денежной форме. Еще В.И.Ленин охарактеризовал империализм как "громадное скопление в немногих странах денежного капитала." "Отсюда,- отмечал он, - необычайный рост класса или, вернее, слоя рантье, т.е. лиц, живущих "стрижкой купонов" - лиц, совершенно отделенных от участия в каком бы то ни было предприятии."^ На современном этапе общего кризиса капитализма это проявляется в частности в интенсивном вложении денежных капиталов в облигации,, акции и другие ценные бумаги, а также

I). Ленин В.И. Полн.собр.соч. - Т.27. - С.397,

8

в такие тезаврационные товары как золото, серебро, платину, драгоценные камни.

Выделение торговли "тезаврационныш" бриллиантами в ка- • чесгве самостоятельного рыночного подразделения обусловлено также эволюцией сокровища как экономической категории капиталистического Хозяйства, что связано с демонетизацией золота и сдвигами в природе современных капиталистических денег в целом. Исследования различных аспектов эволюции экономической роли золота и денежно-валютных систем капиталистических стран, проведенные в работах А.В.Аникина, О.С.Богданова, И.П.Боженко, С.М.Борисова, В.А.Дроздова, И.С.Королева, Г.Г.Матвхина, В.Т.Му-оатова, С.М.Никитина, Ю.В.Пашкусз, Я.А.Певзнерэ, Е.И.Селихова, Д.В.Смыслова, Г.П.Солюса, В.М.Усоскина, А.А.Хандруева,' А.Н.Шарова, Вл.Н.Шенаева, Р.М.Эптова и других экономистов показали, что демонетизация золота вызвана развитием общего кризиса капитализма. Она началась с вытеснения золота за пределы внутреннего денежного обращения в 30-е годы и завершилась перестройкой бретгон-вудской валютной системы в 70-е годы, которая сопровождалась ликвидацией официальной цени золота, золотого-содержания валют, золотого обеспечения, золотых паритетов и т.п. Все национальные денежные единицы стран капитализма, включая дрллар США, больше не связаны с золотом как денежным товаром.

На современном этапе функция сокровища, обособившись от денег, обслуживающих ныне капиталистическое хозяйство, не находит однозначного выражения в каком-то одном носителе, напри-, мер, золоте. В условиях демонетизации золота и превращения денежных сокровищ в,тезаврационные сформировалась особая группа товаров - реальных ценностей (драгоценные металлы нкаиНи, произведения искусства), которые широко используются частными лицами, инвестиционными, страховыми прочими компаниями'для

вложения капиталов и свободных денежных средств в целях страхования от экономических потрясений и инфляции. Понятие "тезаврационный" бриллиант.

Важнейшей особенностью бриллианта как товара является двойственный характер его потребительной стоимости. С одной стороны, бриллиант относится к потребительским товарам длительного пользования, предназначенным для удовлетворения эстетических потребностей. В то же время, неподверженность физическому износу в сочетании с исключительно высокой .стоимостью при небольшом объеме и массе обусловливают наличие у брйллиан-тов специфической потребительной стоимости, которая заключается прежде всего в том, что обладание ими удовлетворяет лтрвм-ление определенной категории частных физических и юридических лиц уберечь денежные средства и капиталы от инфляционного обесценения.

Выделение бриллиантов в группу товаров, образующих особый "прогивоинфляционный" страховой фонд, связано не только с их уникальны!.® физическими и химическими свойствами, но в значительной степени объясняется и тем обстоятельством, что в долгосрочном плане прослеживается явная тенденция к опережающему росту цен на граненые алмазы по сравнению с темпами инфляции.

До' недавнего времени считалось, что бриллианты по ряду объективных причин (уникальность каждого камня, субъективность оценки качественно-цветовых характеристик, наличие большого числа ценообразущих факторов: масса, цвет, чистота, форыа'и качество огранки и др.) не могут столь же эффективно, как, например, золото, выполнять функцию тезаврацяонного средства. Положение существенным образом изменилось с внедрением и развитием сертификации, бриллиантов.

Массовая сертификация бриллиантов, то есть снабжение продаваемых бриллиантов специальными документами-сертификатами, в которых описываются и удостоверяются отличительные характеристики камней, способствовала расширению круга лиц, вовлеченных в торговлю гранеными, алмазами как тезаврационным товаром. Посредством процесса сертификации, получившего распространенно с середины 70-х годов (только одна антверпенская лаборатория при Высшем алмазном совете за период с 1976 по 1982 год выдала 100 тысяч сертификатов на бриллианты^), стали возможными ■массовые покупки и продажи бриллиантов на основе данных, указанных в сопроводительных документах, выдаваемых независимыми лабораториями. В конечном итоге это привело к значительному расширению объема рынка бриллиантов, используемых в теззврэ-ционных целях.

Существуют различия между американскими стандартами (камни, как правило, массой свыше 1,00 карата,с высшими качественно-цветовыми характеристиками) и европейскими (более низкие требования). Однако.в основе выделения определенной категории бриллиантов в разряд тезаврационных-лежат критерии объективного характера, таете, например, как природная ограниченность, легкость превращения в наличность (степень ликвидности), высокая концентрация стоимости в единице веса.

Исходя из этого, под "теза в рационными" понимают высококачественные бриллианты, преимущественно массой 0,50 - 2,00 карата, снабженные сертификатом независимой лаборатории и обеспечивающие в долгосрочном плане наибольший рост цен по сравнению с другими категориями камней при достаточно высокой степени их ликвидности. Количество таких бриллиантов относительно невелико, и, согласно оценкам западных экспертов, лишь около

I) Di.ir.nt.- -19Я2Л0.265. - р.32

П

2% годового производства граненых алмазов используется в качестве надежного объекта для вложения денежных средств.^ Это - примерно 200 тысяч каратов бриллиантов, которые в 1980 году (период наибольшего размаха операций с "тезаврационными" бриллиантами) оценивались.в I млрд. долларов США2^ (для сравнения в указанном году объем потребления золота на инвестици- . онно-тезаврационные цели составил в стоимостном выражении 9,6 млрд. долларов США3\ серебра - 4,4 млрд. долларов США^).

В западной экономической литературе широко попользуются термины "инвестиционный бриллиант" и "инвестиции в бриллианты".

Представляется, что подобные определения не совсем то^ял и ир-

в полной мере соответствуют подразумеваемым под ними экономическим категориям. Данные понятия относятся к бриллиантам, приобретаемым инвесторами о целью получения прибыли и используемым в большинстве случаев для диверсификации портфеля .инвестиций. Такие операции имеют небольшие объемы по сравнению о общим размером розничного,рынка, конечного потребления бриллиантов в форме первичной обработки (без оправы). В первую очередь вкладывание свободных денежных средств и капиталов в граненые алмазы как частными лицами, так банками и компаниями имеет целью страхование от инфляции, политических, экономических и валютных потрясений. Такие операции представляют собой глав-

I) Я»сЬив 8. Evaluating dianondaj baauty, -»alúa, inraatnant. -Ж.Т.: Ш Booka International, 1981. - P.JO.

.2) Graaa Т. Th» world оX diamonda. - l.s Vaidanfald and iicol-aon ltd., 1981. - P.224-.

ЗУ Рассчитано no: Gold 1985. - X.: Conaoliflatad Gold- «.«Ida PLC. - 1985/May. - P.29.

4) Рассчитано no: Annual ailrar review end outlook. - Я.Г.:

t

, J.Aron and Conpanj. - 1953/Sept. - P.5.

ним образом не инвэстицяи, а тезаврацию бриллиантов, поскольку их основным мотивом является сохранение, а не увеличение стоимости. Учитывая, что принципиальное отличие тезаврации от инвестиций заключается не в характере или методах проводимых операций, в в целях приобретения и накопления бриллиантов: тезаврация - сохранить накопленную стоимость, инвестиции - получить прибыль на спекулятивных операциях, в диссертации для обозначения этих*камней используется термин "тезаврационный бриллиант", а для характеристики проводимых с ними операций -"тезаврация бриллиантов". Специфика ринка.

Использование бриллиантов в тезаврационных целях привело к обособлению части капиталистического рынка ювелирных алмазов и бриллиантов, функционирование которой но укладывается в рамки единой и однородной структуры.

Специфика исследуемого рынка связана в первую очередь с особенностями его монополизации. Отличительной чертой, выделяющей капиталистический рынок алмазов и бриллиантов из числа других товарных рынков, является реализация преобладающей части годовой добычи сырья через один канал, так называемый Алмазный синдикат. Регулирующим органом распределения алмазного сырья, поступающего в каналы синдиката, является Центральная обытовая организация (ЦСО), через которую проходит 80 - 85* ювелирных алмазов, добываемых в несоциалистических странах.

Используя своё монопольное положение на рынке, алмазного сырья, ЦСО может активно.влиять-и на рынок бриллиантов, на формирование спроса-предложения и. цен на нем. Обладая достаточно большими финансовыми ресурсами, синдикат проводит актив-нут политику, направленную на постепенное и устойчивое повышение цен на алмазы, а в конечном итоге и на бриллианты-

В условях, когда привлекательность граненого алмаза определялась прежде всего его эстетической ценностью, а следовательно и главным мотивом покупки являлось приобретение предмета украшения, маловероятным было появление на рынке в какой-либо момент значительного количества "вторичных" кашей, находившихся в частном владении, и образование обособленного рынка по перепродаже данных камней. В этом случае проводимые синдикатом мероприятия по регулированию предложения ювелирного сырья, а в конечном счете и стабилизации рынка граненых алмазов были достаточно эффективными и обеспечивали как устойчивое развитие международной торговли данным товаром в целом,__

- тая и стабильное финансовое положение отдельных ее участников (продуцентов бриллиантов и ювелирных йзделий с ниш, дилеров, брокеров, оптовиков, розничных торговцев).

Применение бриллиантов в тезавраиионных целях, которое получило широкое развитие в 70-е годы, уже при покупке предполагает их последующую перепродажу, что подрывает стабильность рынка. Взятые в отдельности, новые участники рынка (теэаврато-' ры, инвесторы и спекулянты) ни по своим финансовым возможнос-

I

тям или объемам проводимых операций не сопоставимы с ЦСО. Однако при определенных условиях (учитывая, что на их поведение оказывают воздействие одни и те же рыночные факторы) все они могут одновременно выступать как продавцами, так и покупателями, а их действия вызывать практически неконтролируемое движение алмазов и/или бриллиантов в том илй ином направлении и оказывать дестабилизирующее воздействие на регулируемый синдикатом баланс спроса и предложения. Следовательно, несмотря на всю свою особенность, капиталистический рынок ювелирных алма-

I) Hill «г P. Th« Outlook for dUitoad«. A. iU;JiiY«n.«t«d n*rlc«t. ■ L.: Иава«1 «nd Co., 198?. - P.40.

зов я бриллиантов является частным случаем проявления общих экономических законов империализма и дает пример параллельного существования различных типов рыночных структур: с одной сто-рони, господствующая монополия - Алмазный синдикат и проводимая ею политика, направленная на ограничение рыночных, сил, и, с другой стороны, вовлеченные в торговлю "тезаврационными" бриллиантами частные (физические и юридические лада,-действия которых носят стихийный, неконтролируемый характер. .

Нетипичный по степени монополизации и характеру функционирования капиталистический рынок ювелирных алмазов и бриллиантов подтверждает фундаментальный вывод В.И.Ленина, согласно! которому "„..монополии, вырастая из свободной конкуренции, не устра- • няют ее, а существуют над ней, порождая этим ряд особенно острых и крутых противоречий, трений, конфликтов. Механизм функционирования капиталистического рынка "тезавраци-онных" бриллиантов^

Состояние взаимосвязи "цена-спроо" на исследуемом рынко придает ему характер системы, находящейся в неустойчивом равновесии, необходимым условием сохранения которого является удержание колебания рыночных цен в пределах, за которыми возникает реальная угроза подрыва доверия потребителя к бриллианту как одному из наиболее надежных активов, способных выполнять функцию сокровища. На практике это обеспечивается благодаря • господству на рынке алмазов монополии, которая посредством регулирования предложения ювелирного алмазного сырья фактически осуществляет и косвенный контроль над рынком бриллиантов. "Планируемые" факторы предложения переплетаются со стихийными факторами спроса, действующими в направлении дестабилиза-

I) Ленин В.И. Полн.собр.соч. - Т.2?. - С.386.

ции рынка, среда них важнейшее место занимают общехозяйственные циклические факторы.

Состояние рынка бриллиантов тесно зависит от отщехозяйст-веиного цикла. Это связано в первую очередь с принадлежностью граненых алмазов к товарам длительного пользования. Наиболее четко эта зависимость прослеживается в период подъема, когда на высококачественные, крупные бриллианты наряду с чисто тезав-рационным спросом, носящим менее выраженный циклический характер, в значительной степени воздействует практически отсутствующий в фазах кризиса и застоя, спрос со стороны покупателей, рассматривающих ювелирные изделия с гранеными алмазами не только как предметы длительного пользования, у,поялвтиг)рт"п;ТТд кт-

эстетические потребности, но и как специфическую форму "личных страховых фондов". Ряд нециклических факторов также оказывает влияние на конъюнктуру рынка "тезавра иконных" бриллиантов. Это - инфляция, состояние рынков альтернативных, замещающих товаров (-драгоценные камни и металлы) и финансовых активов (процентоприносящие бумаги и вклады). Особенности ценообразования.

Основной предпосылкой высоких цен на бриллианты является их высокая стоимость, обусловленная редкостью и трудоемкостью добычи алмазов. Объективные ценооЬразующие факторы на исследуемом .рынке опосредствуются через политику синдиката, главными предпосылками которой является недопущение-снижения базовых цен на алмазное сырье и обеспечение условий их роста более быстрыми темпами по сравнению с инфляцией, что необходимо для поддержания доверия к бриллианту как надежному объекту помещения денежных средств. Цены на бриллианты регулируются ЦСО не прямыми методами, а. косвенными - посредством поддержания высокого устойчивого уровня цен на ювелирные алмазы.

Специфическое-воздействие на характер ценообразования отмеченных товаров оказывает в последние годы широкое использование рыночных котировок бриллиантов, а также массовое сертифицирование этих драгоценных камней, применяемых в тезавра-циошшх целях. Распространение конфиденциальной информации о ценах на все звенья торговли от производителя граненых алмазов до конечного потребителя оказывает двойственное' воздействие: в условиях неблагоприятной конъюнктуры эта информация может оказывать дополнительное понижательное воздействие на цены, а при повитаютемся рынке она усиливает влияние объективно действующих факторов, вызывающих рост цен. В то вре-1ля снабжение бриллиантов сертификатами качества в большинстве случаев ведет к повышению реализационных цен, а также дифференциации цен на практически одинаковые камни с сертификатами различных лабораторий, либо в зависимости от вторичных характеристик (флюоресценции, пропорций, качества огранки и др.). Ликвидность "тезэврационных"- бриллиантов.

В диссертационной работе показано, что одной из важных характеристик тезаврируемых средств является степень их ликвидности, указывающая .на легкость, с которой один актив может быть конвертирован в другой, либо реализован за необходимую валюту. Анализ этого показателя позволяет говорить об ограниченной.по сравнению, например, с драгоценными металлами степени ликвидности бриллиантов при использовании их в качестве объекта для проведения краткосрочных спекулятивных и инвестиционных операций. В то же врешг» приобретаемые в целях тезаврации на длительный срок (не менее 5-7 лет), граненые алмазы при их перепродаже, как правило, позволяют не только возвратить в полном размере затраченные на покупку средства, но и получить определенную прибыль, компенсирующую обесценение бумажных деяег.

Динамика торговли и движение цен на "теззврационнне" бриллианты.

Анализ развития рьшка бриллиантов на рубеже 70 - 80-х годов позволяет сделать вывод, что оно происходило в основном по схеме,наблюдаемой еще в начале 70-х годов, согласно которой рост спроса, вызванный факторами экономического и внешнеэкономического характера, побуждает торговцев бриллиантами увеличивать в начале циклического подъема объем закупок и создавать . запасы камней, чтобы в последующем иметь возможность реагировать на все возрастающий поток заказов, и затем осуществлять политику-повышения цен. Ожидая дальнейший рост цен, продуценты брил.ттяртгта и гтпррр-тгагг п тппр-Рптитй ттшнириим орр^ац

нают складировать (не останавливаясь при этом перед проведением сверхприбыльных, но и рискованных спекулятивных операций) имеющиеся и поступающие к ним каши, ограничивая таким образом поступление граненых алмазов на рынок и еще более увеличивая не столько реальный, сколько искусственный дефицит алмазов некоторых качественно-цветовых характеристик и размерных групп. На завершающем этапе циклического подъема, стремясь сохранить контроль, ЦСО увеличивает прейскурантные цены и прекращает или ограничивает продажу определенных категорий ювелирного сырья, пользующегося повышенным спросом, а также осуществляет другие меры, что создает предпосылки для дальнейшего повышения цен на бриллианты. В результате ограничения предложения, осуществляемого ЦСО в период быстрого роста спроса, рынок граненых алмазов входит в фазу неконтролируемого развития, характеризующуюся проведением массированных спекулятивных операций, которая, как правило, предшествует спаду, в большей мере затрагивающему торговлю крупными высококачественными бриллиантами.

Все это позволяет заключить, что в основе повышения тезав-рационного спроса на определенные категории бриллиантов лежат традиционные циклические факторы, обусловленные общим развитием капиталистической экономики, которые и в дальнейшем будут оставаться определяющими для развития рынка "т-заврационных" бриллиантов.

Динамка цен на "тезаврационные" бриллианты в 70 - 80-е годы отражала как общие закономерности изменения уровня товарных цен, так и специфику движения цен на рынках тезаврируемых товаров. Последняя с особой наглядностью проявилась на рынке бриллиантов при ослаблении и стабилизации экономической конъюнктуры, когда происходило выравнивание до "нормального" уровня ценовых пропорций между камням различных качественно-цветовых характеристик и размерных групп, нарушенных в период непредсказуемого, скачкообразного развития рынка, как это имело место в середине и. конце 70-х годов. Новое в формах и методах реализации бриллиантов.

Массовое использование бриллиантов в тезаврационных целях привело к существенным изменениям в характере торговых операций с данным товаром. Наряду с традиционными консервативными формами и методами, характеризующимися предельным упрощением техники сделок на основе полного доверия сторон, в последние 10 -. .15 лет. наметились важные преобразования, связанные прежде всего с возникновением так называемых "инвестиционных" компаний, применяющих "агрессивные" методы торговли (массированная реклама, предоставление ссуд при Покупке, кашей, выпуск и реалиг задал акций под бриллианты," хранядаеся э специальных финансовых учреждениях', и т.д.). Однако современные методы торговли, которые взяли на вооружение новые участники алмазного бизнеса, хотя и обеспечивали в период подъема высокую прибыльность операций. оказались неэффективными в преодолении этапов кризиса

и застоя, свойственных капиталистическому способу хозяйствования.

Перспективы развития капиталистического рынка "тезаврационных" бриллиантов.

Проведенная в диссертации оценка перспектив торговли бриллиантами, приобретаемых в качестве сокровищ, дает основание полагать, что такие операции получат в странах капиталистического мира дальнейшее развитие. Важнейшим долговременным фактором, обусловливающим нарастание глобальных тезаврационных процессов, является закон роста товарных цен и падения покупательной способности денежных единиц, который относится к важнейшим

общим законам, определяющим функционирование капиталистической экономики.^ Его действие на современном этапе, когда демонетизация золота стала реальностью, характеризуется тем, что повышение товарных цен и снижение покупательной способности национальных денежных единиц становится неуклонным, необратимым и, по существу, безграничным процессом. В этих условиях объектами тезаврационных накоплений во все расширяющихся масштабах становятся специфические товары, включая бриллианты, стоимость которых возрастает но мере обесценения денег.

Углубление кризисных потрясений и усиление цикличности капиталистической экономики являются другими постоянно действующими факторами, стимулирующими прогрессирующее увеличение объема тезаврационных покупок.частными юридическими и физическими лицами с целью'страхования капиталов и накопленных денеж-

I) См.: Боженко И.П. Инвестиционная политика в зологодобываю щей промышленности капиталистических стран // Актуальнее валюгно-финансовые проблемы капиталистических стран. -М.:НИФИ, 1985. - Вып.1. - С.Г6.

них средств от обесценения, от экономических, валютных и политических рисков.

Обостряющийся дефицит высококачественного ювелирного сырья, вызванный истощением существующих и малой вероятностью открытия новых крупных месторождений алмазов, служит объективной предпосылкой повышения цен на бриллианты в долгосрочном плане, что безусловно будет способствовать росту'спроса на них со стороны не только индивидуальных, но и институциональных тезавраторов и инвесторов.

Анализ новейших тенденций в международной торговле бриллиантами показывает, что их сертификация, позволившая ррзко увеличить объем сделок с ниш, открывает также и возможности активизации биржевых операций с этими товарами, подобных тем, которые уже ведутся с сырьевыми товарами, драгоценными металлами, валютными и финансовыми инструментами. Другое перспективное направление расширения торговли "тезаврациошшлн" бриллиантами связано с формированием и развитием унифицированного рынка этих драгоценных кашей.

Современное экономическое развитие характеризуется растущей взаимозависимостью государств мирового сообщества. Этот вывод ХХУП съезда об изменениях в мировом развитии требует "переосмысления, комплексной оценки всех его новых факторов и тенденйай, значительного углубления теоретического анализа современного мира во всем его многообразии, противоречивости и целостности."^

Концепция целостного, взаимозависимого мира тесно связана с развитием экономического сотрудничества. В документах Х^УИ съезда КПСС отмечается, что СССР является неотъемлемой

I) коммунист; 1987/ - С.17.

частью всешрного хозяйства. Предпринимаются ваги по реорганизации внешнеэкономических связей СССР. Происходящая в этой сфере перестройка направлена на создание более благоприятной для нашей страны ситуации в системе внешнеэкономических отношений Восток Запад, В этих условиях одним из шагов по дальнейшему развитию торговых связей -с капиталистическими странами может стать программа реализации советских сертифицированных граненых алмазов на относительно новом для нас рынке "те-эаврациоиных" бриллиантов.

По теме диссертации опубликованы слвдутощие работы:

1. Особенности развития капиалистического рынка ювелирных алмазов н ориллиантоБ на современном этапе / Статья депонирована в ИНИОН АН СССР, К 30466 от 23 июля 1987 г. - М. -1,3 п.л.

2. Экспортная стратегия и создание нового механизма внешнеэкономических отношений Франции._В сб. научн. работ: Новые явления в государственно-монополистическом регулировании капиталистических стран на рубеже 70 - 80-х годов / Под ред.Л.И.Глухарева. - М.:Изд-во Моск. ун-та. - 1982. - 0,5 п.л.