Современные валютные союзы в мировой экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сафарян, Арам Артаваздович

Введение.

Глава I: Факторы формирования валютных союзов.

§1 Экономические факторы формирования валютных союзов.

§2 Неэкономические факторы создания валютных союзов.

Глава II: Предпосылки, история и результаты европейской экономической и валютной интеграции.

§1 Европейская интеграция до введения единой валюты.

§2 Экономический и валютный союз в Европе.

Глава III: Перспективы существующих валютных союзов и возможности формирования новых.

§ 1 Действующие и потенциальные союзы на

Африканском континенте.

§2 Возможности формирования валютных союзов в Азиатско-тихокеанском регионе.

§3 Действующие и потенциальные союзы на

Американском континенте.

§4 Перспективы валютной интеграции на территории СНГ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Современные валютные союзы в мировой экономике"

Мировая экономика, переживающая век интернационализации и глобализации экономических отношений, продолжает подвергаться испытаниям такими явлениями как инфляция и нестабильность валютных курсов. Преодоление этих явлений остается одной из основных проблем правительств стран мирового сообщества, международных экономических организаций, а также многих ученых экономистов. В рамках нахождения способов противодействия экономическим шокам, между экономистами разных стран продолжается дискуссия об эффективности применения политики фиксированных либо свободно плавающих валютных курсов.

Скачкообразное развитие международных экономических отношений в мировой экономике в целом и, в особенности, в некоторых регионах привели к возникновению и скорейшему развитию интеграционных процессов. В некоторых регионах уровень интегрированное™ экономик достигла такой степени, что существование нескольких валют в регионе является тормозящим элементом для дальнейшего развития интеграции.

Хотя в мире уже в той или иной форме существуют валютные союзы, однако единственной группой стран, которая создала новую и полностью независимую общую валюту, которая контролируется наднациональными институтами, являются 12 стран ЕС где с 1 января 2002 г. в наличное обращение будет введена новая валюта «евро». Удачный опыт создания единой валюты в Европе побудил еще несколько групп стран задуматься о создании валютного союза. Потенциальные возможности создания валютных союзов существуют во многих больших группах стран, однако практическое введение единое валюты в этих группах сопряжено с большим количеством проблем как в экономической сфере жизнедеятельности страны так и в политической, культурной и. т. д. Если экономические параметры, необходимые для введения единой валюты можно обобщить, то проблемы цивилизационного соответствия и идентичности в каждом случае разные.

Одной из таких групп стран является СНГ, с активным участием России. Россия и Беларусь, а также страны Таможенного союза уже объявили о намерении создать валютный союз, что делает необходимым скорейшее изучение проблем создания единой валюты.

Значение вышеприведенных проблем, как для экономической теории, так и для формирования внешнеэкономической политики России, определяют актуальность диссертационной работы.

Хотя в свете возможного создания валютного союза со странами Таможенного союза, давно созрела необходимость глубокой разработки этой темы, в отечественной литературе вопросы, связанные с оптимальными валютными зонами, широко не освящаются. Гораздо раньше этими вопросами стали заниматься зарубежные авторы.

Разработка теорий оптимальных валютных зон началась в 60-х годах несколькими вербальными теориями, представляющими из себя поиск критериев оптимальности для фиксации валютных курсов и введения единой валюты. Дальнейшее развитие ТОВЗ в духе времени пошло по пути разработки моделей ТОВЗ. Исследования ученых оказали большую помощь основателям ЭВС в Европе при принятии решений о формировании союза, также как и при разработке критериев конвергенции для кандидатов включения в «зону евро».

Исследования этих вопросов нашло отражение в трудах по общим проблемам мирового хозяйства отечественных авторов: Авдокушина Е.Ф., Семенова К.А., Булатова А.С., Рыбалкина В.Е.

Напрямую предмет диссертационного исследования рассматривается в работах: Воронецкого В.И., Коровина JI.B., Черковца О. В., Власова М. Г., Шишкова Ю.В, Кео Тхи Вутх, Жирнова О.А, Красик A.M., Краснобаевой Е.С.,. Курочкина Д. Н, Капустина М.Г., Шемятенкова В.Г.,

Предметом исследования диссертационной работы является валютные отношения стран в рамках отдельных регионов. Исследуется возможности формирования валютных союзов на данном этапе мирового экономического развития.

Цель диссертационной работы - выявить необходимые факторы для формирования валютных союзов, показать группы стран, где наиболее вероятно введение единой валюты, а также сформулировать рекомендации по разработке региональной экономической политики, направленной на создание валютных союзов на территории СНГ.

Для достижения вышеизложенной цели необходимо решить целый ряд задач, а именно:

• Всесторонне и комплексно изучить теории оптимальных валютных зон и сформулировать факторы и реальные механизмы введения единой валюты.

• Изучить опыт Западноевропейских стран по интеграционному строительству и практическому введению в обращение единой валюты.

• Выявить группы стран, где возможно создание и удачное функционирование валютного союза.

• Оценить общую экономическую ситуацию в СНГ, а также выявить перспективы создания на территории СНГ валютных союзов.

Методологической основой диссертационной работы является системный и комплексный подход к изучению мировой валютной системы в целом в сочетании с более детальным изучением валютных взаимоотношений на региональном уровне.

Теоретической базой при написании диссертации послужили публикации результатов многочисленных исследований ученых Московского государственного университета им. М. В. Ломоносова, Института Европы РАН, Института международных политических и экономических исследований РАН, Института мировой экономики и международных отношений РАН, Московского государственного института международных отношений МИД РФ, а также научных коллективов университетов США и Европы и международных организаций (МВФ, Всемирный банк).

Автор опирался на работы ведущих российских ученых, Б Цирещикова В. С., Дошаева Р. М., Халевинского А. И., Борко Ю.А., Усик М.В., Валиуллина X., Черкасова В.Ю, а также зарубежных ученых Mundell R.F, McKinnon R.I, Grubel Herbert G, Kenen P., Ricci L. A., Bayoumi T.A, Aizerman J., Flood P., Balassa В., Narine S., Risse Т., Dornbush R., Jaquet P., Enchengreen, В., Mauro P., Melitz J., De Grauwe P., Westlake M.

Статистической и информационной базой для диссертации послужили документы и публикации Всемирной торговой организации, материалы Международного валютного фонда, Всемирного банка, Госкомстата РФ, других организаций, а также ресурсы Internet.

Научная новизна диссертации состоит в следующем:

• Применен разносторонний подход к изучению формирования валютных союзов, с исследованием экономических факторов, а также проблем цивилизационного соответствия и национальной идентичности, которые являются одними из важнейших неэкономических факторов. Выявлена необходимость соответствия экономических интересов и национальной идентичности при формировании валютных союзов.

• Проведено исследование исторического развития объединительных процессов в Европе и послевоенной интеграции, окончившихся созданием Экономического и валютного союза, в ходе которого выявлены экономические и неэкономические предпосылки возникновения интеграционных процессов на континенте. На основе результатов исследования европейской интеграции оформлены рекомендаций группам стран, намеревающимся создать валютный союз, о необходимости создания сильных наднациональных интеграционных институтов, формирования гибкой системы принятия решений и их мониторинга, а также модели создания ядра интеграции с постепенным расширением союза.

• Впервые на теоретической базе и с учетом мирового опыта выполнен разносторонний анализ интеграционных группировок, имеющих высокую степень валютной, либо экономической интеграции, на предмет возможности введения единой валюты. Выявлены группы стран с наилучшими предпосылками для создания валютного союза. Согласно исследованиям страны АСЕАН наиболее близки к исполнению условий формирования валютных союзов. В странах «зоны франка» и МЕРКОСУР удовлетворительными являются лишь некоторые условия.

• На базе основе оценки факторов, определяющих состояние и динамику развития экономик государств СНГ, показана высокая степень корреляции экономических шоков между этими странами, разработаны рекомендации государственным органам РФ для снижения рисков создания валютных союзов со странами региона, содержащие призыв к поэтапному формированию валютного союза, определению критериев участия государств в союзе и созданию полностью независимых и сильных наднациональных интеграционных институтов.

Практическое значение диссертационной работы определяется возможностью его применения государственными органами Российской Федерации при выработке региональной экономической политики и в частности при формировании валютных союзов на территории СНГ. Диссертационная работа также может быть применена в учебных целях, в рамках курсов «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», а также спецкурсов по вопросам международных валютных отношений, международной экономической интеграции, регионального строительства в ЕС.

Основные тезисы работы докладывались автором на ежегодных Ломоносовских чтениях (2000г., 2001г.), а также на научных семинарах на экономическом факультете МГУ им. М. В. Ломоносова.

По теме диссертации были опубликованы 3 работы (общим объемом L2 п.л.)

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Сафарян, Арам Артаваздович

Результаты исследования показывают, что есть схожесть шоков совокупного предложения в Гонконге, Индонезии, Малайзии и Сингапуре. Что касается непосредственно участников АСЕАН то можно говорить о схожести шоков совокупного предложения Малайзии, Индонезии и Сингапуре, а на Филиппинах и в Таиланде они имеют особые характеристики.

Заключение

Целью данной работы было исследование мирового и в частности Европейского опыта формирования валютных союзов и выявление возможных групп стран, где экономические, политические и цивилизационные условия позволяют двигаться к созданию единой валюты. Постепенное продвижение Европы к валютной интеграции вызвало взрыв интереса к проблеме эффективности плавающих и фиксированных валютных курсов.

Теоритический аспект проблемы формирования валютных союзов был исследован в первой главе. Были описаны вербальные и невербальные теории, а также возможные пути формирования валютных союзов.

Было выявлено, что одни лишь экономические предпосылки не являются достаточным условием для создания валютных союзов. В первой главе было показано, что переход к более тесным (экономический и валютный союз) формам интеграции усложняют процесс, прибавляя к экономическим проблемам политические, культурные и. т. д.

Поскольку экономические модели конструируются для неопределенного набора стран, а формирование возможных групп стран, где возможна фиксация валютных курсов, происходит при существующем на данный момент исторически сложившемся миропорядке, то не менее важным, чем экономический фактор, является и фактор цивилизационного соответствия стран, включающий в себя исторически сложившиеся отношения стран, этнические, политические, религиозные, культурные, и ценностные отличия.

Еще одним важнейшим фактором при формировании валютных союзов является коллективная идентичность типа государства-нации, которая находит свое выражение в валютном патриотизме. Высокая степень привязанности национальной идентичности страны к национальной валюте может явиться препятствием для формирования валютного союза. Совпадение интересов и идентичности в стране благоприятствует процессу, а в случае разхождения интересов и идентичности, важно - что является для страны более значимым.

Таким образом в первой главе исследован весь комплекс условий необходимых для введения группой стран единой валюты. К сожалению часть политиков принимают решения о начале либо ускорении интеграции без учета всего комплекса проблем, а иногда и из чисто политических соображений., игнорируя даже экономическую сторону вопроса. На данный момент единственной группой стран, полностью оформившей создание независимой единой валюты для стран-участниц является Экономический и Валютный Союз в Европе. Пятьдесят лет интеграции, направленных на снятие всех барьеров, создание общего рынка и введение единой валюты, позволили накопить огромный опыт, который обязана использовать любая группа стран, берущаяся за создание валютного союза.

Чем же так важен опыт Европы по созданию евро?

Вторая глава полностью посвящена описанию и анализу процессов в Европе, приведших к осознанию необходимости глубокой интеграции, возникновению общеевропейской идентичности и созданию экономической базы для создания общей валюты в Европе.

Формирование общеевропейской идентичности на континенте происходило на фоне сложнейшего конфликтно-компромиссного процесса, вследствие которого помимо войн, революций, миграции и иных бед происходило взаимопроникновение ценностей, мировоззрения, экономик, генерировалась общеевропейская культура, получали развитие идеи христианства.

Пережив две мировые войны и полную разруху, Европейцы нашли в себе силы последовать единственно возможному пути для сохранения мира и экономического развития континента - объединения на основе общеевропейских интересов и идентичности.

Вся история интеграции в Европе изобилует всевозможными инициативами и прожектами, принципиальными разногласиями и сложным процессом нахождения взаимоприемлемых решений. Для Европы наиболее сложным уровнем интеграции явилась валютная интеграция. На континенте существовали как сильные валюты, представляющие сильные экономики с мощными финансовыми институтами, так и слабые валюты, представляющие небольшие экономики. Именно на этом уровне интеграции проявилась способность к нахождению взаимоприемлемых решений. При разработке всех программ и принятии решений, во избежание ущемления их прав, в первую очередь учитывались интересы малых стран. Хотя считается, что это тормозит процесс инте грации, однако до сих пор при принятии решений по важнейшим вопросам необходим консенсус, либо более 3/4 голосов, что повышает возможность малых стран влиять на политику Союза.

Для участия в ЭВС были определены критерии конвергенции, которые при всей своей спорности, явились для государств Европы стимулом для скорейшего улучшения валютно-финансовых показателей. Однако и в этом случае, подход к критериям был довольно гибок, с учетом специфики стран и прогресса на пути к удовлетворению необходимых критериев.

Европа также предоставляет иным группам ценный опыт практического введения валюты.

Во-первых, это модель, при которой создаётся ядро из стран, где валюта уже введена, с последующим подключением остальных участников ЕС, а также новых стран (при удовлетворении критериям конвергенции).

Во-вторых, это модель введения валюты в оборот несколькими этапами сначала в безналичный оборот, затем в наличный, с параллельным существованием национальных валют, после чего, с некоторым временным лагом, полная замена национальных валют новой.

В третьей главе автор попытался на основе теоретических разработок и учитывая опыт европейских стран, показать группы стран, где возможно создание валютных союзов, и исследовать, насколько возможно удачное введение единой валюты в этих группах. Основной акцент ставился на группировках., где уже действуют в каком либо виде общая валюта и которые уже объявили о намерении создать единую валюту.

Наиболее вероятными кандидатами для введения единой валюты являются AC El АН в Юго-восточной Азии, МЕРКОСУР в Латинской Америке,

НАФТА в Северной Америке, страны Центральной и Западной Африки, арабские страны и евразийский союз в СНГ.

Страны АСЕАН, согласно исследованиям, несколько отстают от европейских стран по критериям оптимальности для введения единой валюты, однако это отставание не столь существенно. Значительным препятствием здесь является разность в уровне развития стран региона. Та же проблема существует в странах Центральной и Западной Африки, где уже действует коллективная денежная единица, привязанная к иностранной валюте (французскому франку). По степени удовлетворения критериям оптимальности для создания валютного союза более подходит западноафриканский союз. Создание же единой валюты для всей «зоны франка» пока ещё преждевременно.

Следующим кандидатом для введения единой валюты является американский континент. Однако, на большей части континента единственно возможным сценарием, по всей видимости, является принятие доллара США в качестве национальной валюты с фактической потерей независимости кредитно-денежной политики другими странами. О создании дееспособного валютного союза в Латинской Америки возможно будет говорить лишь в том случае, если в нём будут участвовать все члены МЕРКОСУР и Чили. При все этом переход к доллару в одном из основных участников МЕРКОСУР -Аргентине может существенно усложнить создание валютного союза в регионе.

О создании валютных союзов могут задуматься так же страны Арабского мира, однако, по причине существующего здесь целого комплекса проблем, делающих возможность создания дееспособного валютного союза в этих странах маловероятной, в диссертационной работе возможность введения единой валюты в арабских странах не исследуется. Несмотря на то, что вследствие зависимости экономик этих стран в основном от конъюнктуры на рынки энергоносителей, корреляция экономических шоков здесь довольно высока, однако, внутрирегиональная торговля так же как и диверсификация товарного производства здесь низка, так как энергоносители являются основным экспортным товаром этих стран. Основной же проблемой в Арабских странах всё же является наличие очагов напряжённости.

Тема валютных союзов для России сегодня актуальна вдвойне, так как Евразийский Союз уже объявил о намерении ввести единую валюту к 2008 году, а каких либо серьёзных исследований на эту тему в России нет. России и странам ЕВРАЗЭС, как и другим группировкам, намеревающимся ввести единую валюту, необходимо основательно изучить работы западных экономистов на данную тему и тщательно проанализировать практический опыт Европы по построению ЭВС.

Исследования возможности создания валютных союзов на территории СНГ привели к следующим выводам:

1. Среди стран СНГ существует довольно высокая степень корреляции экономических шоков, что является результатом высокой степени взаимосвязанности и схожести экономик стран-участниц;

2. Образование валютного союза на всей территории СНГ в нынешних условиях - задача чрезвычайно трудная, по причине проблем военно-политического характера и разности уровней развития экономик стран-участниц;

3. Исходя из необходимости наличия стабильной и сильной валюты, а также по политическим соображениям страны СНГ будут продолжать попытки валютной интеграции;

4. Россия, как страна с наиболее мощной экономикой и сильной валютой, будучи политическим центром в регионе, будет ключевой фигурой в процессе валютной интеграции в регионе.

5. Так как от присоединения к валютному союзу в значительно большей мере выигрывают экономики сравнительно малых размеров с нестабильной валютой, Россия будет иметь в этом смысле наименьшие выгоды от формирования валютного союза. Большая часть бремени по расходам на формирования союза опять же ляжет на Россию. Россия берёт на себя так же значительный риск нестабильности в иных странах-участницах;

6. Для формирования ЕВРАЗЭС не существует каких-либо серьёзных проблем в политическом, цивилизационном смысле или в связи с национальной идентичностью;

7. Сформировав подобный союз, Россия получит доступ во все сферы экономик стран-участниц союза, и что наиболее важно, утвердит своё присутствие в добыче сырья в Средней Азии;

8. Наибольшие выгоды для России при формировании ЕВРАЗЭС лежат в политической сфере, гак как это несомненно приведет к усилению российского влияния в регионе;

9. Есть большая вероятность дальнейшего присоединения к валютной интеграции других стран, в частности Молдавии, Армении, Узбекистана. Кроме того, возможно вступление Молдавии, а так же Армении в Союз России и Беларуси.