Стратегический анализ в условиях кризисного финансового состояния организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Стратегический анализ в условиях кризисного финансового состояния организаций"

На правах рукописи

4849686

ПЕРЕВЕРЗЕВА ВАЛЕНТИНА ВИКТОРОВНА

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

Специальность: 08.00.12- Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

9 ИЮН 2011

Москва-2011

4849686

Работа выполнена на кафедре «Экономического анализа и финансового менеджмента» ГОУ ВПО «Российский государственный торгово-экономический университет»

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Федорова Галина Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Казакова Наталья Александровна

кандидат экономических наук, доцент Соколова Елизавета Сергеевна

Ведущая организация: Финансовый Университет при

Правительстве Российской Федерации

Защита состоится «27» июня 2011 года в 15 часов на заседании диссертационного совета Д 446.004.01 при «ГОУ ВПО Российский государственный торгово-экономический университет» по адресу: 125993, Москва, ул. Смольная, дом 36, аудитория 209.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке «ГОУ ВПО Российский государственный торгово-экономический университет»

Автореферат разослан «_»_2011 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета

Ю.К. Харакоз

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Осуществляемые в России политические и экономические преобразования позволили перейти от плановой экономики с ее стратегическим управлением целыми отраслями производства к рыночной экономике, в которой организации различных форм собственности получили полную хозяйственную самостоятельность.

С начала 1990-х гг. у хозяйствующих субъектов появилась возможность формировать и распределять результаты производственно-хозяйственной деятельности. Организации в своем развитии проходят через естественные этапы зарождения и становления, при этом возможны упадки в их экономическом развитии и появление кризисных явлений, вызванных как внешними, так и внутренними причинами. Внешние причины кризиса обусловлены несовершенством управления на макро- и микроэкономических уровнях, природными изменениями, обстоятельствами непреодолимой силы. Внутренние причины кризиса в организациях связаны с неэффективным менеджментом и последствиями его управления. Вышеперечисленные причины проявились и нашли отражение в экономике России, пережившей мировой финансовый кризис 2008 г.

До перехода к рыночной экономике, в плановом хозяйстве экономические механизмы были настроены на централизованно разрабатываемую концепцию экономического и социального развития страны с 15-летним периодом, которая конкретизировалась в рамках "Основных направлений экономического и социального развития". При этом предпринимательство и частная хозяйственная инициатива рассматривались как отступление от норм общественного поведения, а использование результатов межзаводского сравнительного анализа при составлении технического промышленного финансового плана не могло привести к хозяйственному успеху. В настоящее время организации получили статус самостоятельных хозяйствующих субъектов. Принятие краткосрочных или запоздалых решений в условиях рынка губительно без стратегического управления и может привести к развитию кризисных явлений в таких организациях.

Стратегическое управление проявляется через определенные функции; среди них особое место занимает стратегический анализ, позволяющий на основе сбора и обработки информации принять правильное и обоснованное решение. Однако применение стратегического анализа для организаций, находящихся в кризисных условиях, мало изучено и практически не осве-

щено в финансово-экономической литературе. Поэтому особую актуальность приобретают исследования по реализации результатов стратегического анализа для оценки наличия и вероятности наступления кризисных явлений в организациях, а также поиска путей их устранения. Это особенно важно в сегментах бизнеса характеризуемым длительным производственным циклом и существенной фондоемкостью производства, например в лесопромышленном комплексе РФ.

Необходимость в совершенствовании теоретико-методологических проблем стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций обусловили выбор направления и темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В период становления и развития рыночных отношений в нашей стране опубликовано большое количество исследований по стратегическому, финансово-экономическому анализу, оценке и диагностике кризисных явлений в организациях. Фундаментальными теоретическими вопросами экономического анализа, организаций занимались ведущие отечественные финансисты и аналитики, как: М.И. Баканов, И.Т. Балабанова, С.Б. Барнгольц, JI.T. Гиляровская, О.В. Ефимова, А.П. Ковалев, В.В. Ковалева, М.В. Мельник, В.Ф. Палий, Н.С. Пласкова, P.C. Сайфулин А. Д. Шеремет и др.

Данной проблеме посвящены труды и зарубежных авторов (И. Ансофф, Э. Альтман, Ю. Бригхем, P.A. Брили, А. Бранденбургер и Б. Нейлбафф, J1. Галенский, Р. Дамари, П. Друкер, Э. Кемпбелл, Р. Каплан, Д. Нортан, М. Портер, Таффлер и др.). Предложенные ими дискриминантные модели оценки кризисных явлений (банкротства) для организаций опираются на статистические данные развитых стран и без соответствующей адаптации практически не применимы в российских условиях.

В российской науке современные подходы к изучению методик и инструментов диагностики кризисных явлений в организациях нашли отражение в работах: H.A. Бреславцева, Д.А. Ендовицкого, И.Г. Кукукиной, К.С. Кондратьева, Г.В. Федоровой, Я.А. Фомина, M.JI. Шарова и др.

Обоснованию методик оценки финансовой устойчивости и результативности деятельности организаций посвящены работы: В.Р. Банка, И.А. Бланка, С.В. Банка, Е.П. Жарковской, В.В. Ковалева, В.Э. Керимова, М.Н. Крейниной, Н.С. Пласковой, А.Н. Хорина, Г.Б. Юна и др., где раскрывается целесообразность применения результатов стратегического анализа для разработки кон-

цепции формирования стратегии развития организации. Однако тема стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций недостаточно рассмотрен. Указанные обстоятельства предопределили необходимость дальнейшей разработки теоретико-методических основ стратегического анализа в современных рыночных условиях, особенно для организаций, находящихся в кризисном финансовом состоянии, с целью определения концепции оздоровления и формирования стратегии развития.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность организаций - экономических субъектов, находящихся в кризисном финансовом состоянии, в том числе организаций лесопромышленного комплекса (ЛПК) Российской Федерации.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов применения стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций для принятия решений по разработке концепции и стратегии их оздоровления.

Область исследования. Диссертационное исследование выполнено в соответствии с паспортом специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика: анализ и прогнозирование финансового состояния организации (п.2.15); анализ и обоснование программ финансового оздоровления (п.2.16).

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в разработке элементов системы стратегического анализа деятельности организаций в условиях кризисного финансового состояния.

Для достижения указанной цели в исследовании поставлены следующие задачи:

• конкретизировать понятийный аппарат, цели, задачи, информационную базу стратегического анализа организаций, находящихся в условиях кризисного финансового состояния;

• выявить на основе результатов проведенного стратегического анализа причины кризисного финансового состояния организаций;

• проанализировать достоинства и недостатки существующих методик анализа и оценки финансового состояния организаций, функционирующих в кризисных условиях;

• развить методику и определить этапы проведения стратегического анализа кризисного финансово-экономического состояния организаций, с учетом отраслевых особенностей;

• предложить концепцию формирования финансово-экономической страте-

гии оздоровления организаций,

• разработать практические рекомендации по применению методики стратегического анализа для кризисных организаций, в частности для организаций лесопромышленного комплекса России.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составили положения и выводы, сформулированные в научных трудах отечественных и зарубежных экономистов в области бухгалтерского учета, аудита и финансового анализа, материалы конференций, статьи в научных сборниках и периодических изданиях по теме исследования. Методологической базой диссертационного исследования послужили принципы диалектической логики, в частности, в настоящей работе были использованы такие общенаучные методы познания, как анализ и синтез; дедукция и индукция; системный подход; статистические методы обработки данных, а также приемы общего динамического, структурного и факторного экономического анализа.

Информационная база исследования. В качестве информационной базы исследования были использованы: законодательные, нормативные акты РФ и методические рекомендации министерств и ведомств РФ; материалы периодической печати; информация Росстата; бухгалтерская отчетность организаций, данные арбитражной судебной практики, в том числе по организациям лесопромышленного комплекса Архангельской области.

Научная новизна исследования состоит в научном обосновании и развитии методики стратегического анализа кризисного финансового состояния организаций, учитывающей отраслевые особенности их функционирования.

В диссертации получены следующие результаты, которые отвечают требованиям научной новизны и выносятся на защиту:

• уточнен понятийный аппарат стратегического анализа хозяйственной деятельности, определены его цели и задачи применительно к организациям, находящимся в кризисном положении;

• развита методика стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций, учитывающая отраслевые особенности функционирования и рассчитан коэффициент покрытия, ориентированный на специфику лесопромышленного комплекса с целью прогнозирования несостоятельности (банкротства) организаций;

• определены подходы и выработаны рекомендации по формированию концепции оздоровления организаций с учетом использования результатов стра-

тегического анализа для недопущения банкротства и выхода из «кризисной зоны» за счет комплексного использования внутренних и внешних резервов; • предложены методические рекомендации по формированию комплексной информационной базы стратегического анализа для организаций, находящихся в кризисном финансовом состоянии с целью повышения качества информационного аналитического обеспечения.

Практическая значимость результатов исследования. Практическая значимость работы заключается в том, что теоретические и методические положения и выводы научного исследования могут применяться для стратегического анализа кризисных организаций с целью разработки и составления стратегических планов по их финансовому оздоровлению. Основные результаты исследования могут быть использованы финансовыми и аудиторскими службами при проведении экспертизы и диагностики финансового состояния организаций, в процессе принятия решения об их банкротстве в рамках арбитражного судопроизводства. Теоретические положения и выводы, изложенные в работе, расширяют и систематизируют знания в области применения стратегического анализа. Результаты исследования могут использоваться в учебном процессе при преподавании дисциплин «Финансовый анализ», «Учет и анализ банкротств», «Бухгалтерский управленческий учет» для подготовки специалистов в области бухгалтерского учета, анализа и аудита.

Апробация и внедрение результатов исследования. Материалы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях: «Обеспечение устойчивого экономического и социального развития России» (Москва, ВЗФЭИ, 20 апреля 2004 г.); «Теоретические и методические основы реализации концепции бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в Российской Федерации» (Москва, ВЗФЭИ, 13 декабря 2005 г.); «Совершенствование методологии и организации бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в соответствии с МСФО и МСА» (Москва, ВЗФЭИ, 12 декабря 2006 г.); «Стратегия развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в условиях социально ориентированной экономики в соответствии с МСФО и МСА» (Москва, ВЗФЭИ, 25 января 2008 г.).

Отдельные рекомендации использованы в практической деятельности организаций: ООО «Виноградовский деревообрабатывающий комбинат» г. Березняки, Архангельский комбинат деревянных конструкций г. Вельск, что подтверждается справками о внедрении результатов диссертационного исследования.

Публикация результатов исследования. Основные положения и результаты научных исследований изложены в 10 опубликованных работах, включая 4 статьи в сборнике, рекомендованном ВАК РФ. Общий объем публикаций - 14,5 печ.л., из них авторских - 9,3.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Текст диссертации изложен на 155 страниц машинописного текста, содержит 28 таблиц, 4 рисунка, 10 приложений, библиографический список литературы включает 180 наименований.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Для достижения целей исследования в диссертационной работе были определены основные группы проблем, решение которых позволило сформировать ряд положений, отвечающих требованиям научной новизны.

По результатам решения первой группы проблем уточнен понятийный аппарат стратегического экономического анализа хозяйственной деятельности, определены его цели и задачи применительно к организациям, находящимся в кризисном положении.

В системе видов экономического анализа стратегический анализ представляется достаточно новым направлением. Его предшественником был перспективный анализ, который применялся в условиях централизованного управления экономикой. Реализация стратегического анализа для своевременного выявления тенденций финансово-экономического спада в организациях, подверженных кризисным явлениям, становится все более востребованной в практике управления. Это необходимо для корректировки стратегии развития организации с учетом вероятности угрозы кризисных явлений, привлечения финансовых средств, успешного противостояния убыткам, с целью избегания банкротства. Поэтому в диссертационной работе уточнена ключевая цель стратегического анализа для кризисных организаций, состоящая в оценке внутренних и внешних воздействий на сложившееся финансово-экономическое положение организаций, определение элементов кризисных явлений, для изыскания ресурсов, которые будут направлены на реализацию финансового оздоровления.

Исходя из главной цели стратегического анализа, применительно к объекту научного исследования, в работе уточнено определение стратегического

анализа как системного, финансово-экономического исследования на основе комплексного изучения характеристик сложившегося и прогнозируемого финансового состояния коммерческих организаций, позволяющее выявить причины кризисных явлений, дать прогноз будущих результатов деятельности организаций, осуществить поиск резервов, преимущественных направлений развития бизнеса, с учетом внутренних и внешних факторов воздействия на итоги финансово-хозяйственной деятельности.

Приведенное определение стратегического анализа кризисных организаций уточняет содержание стратегического анализа - построение оптимальной, стратегической модели развития организаций на основе детального и всестороннего финансово-экономического исследования.

На основе уточненных определений и содержания в диссертационной работе обоснованы специфические задачи, решаемые в результате стратегического анализа. К ним относятся: выявление причин кризисных явлений и их исследование; обоснование стратегических планов для долгосрочного развития организаций, в соответствии с которыми разрабатывается финансовая, экономическая, сбытовая, производственная, социальная стратегия; оценка ожидаемого выполнения стратегических планов с учетом кризисных проблем; формирование информации для принятия стратегических управленческих решений с целью ускорения темпов роста акционерного капитала, повышения рентабельности, оптимизации рисков, расширения рынков сбыта и т.д..

Вторая группа проблем связана с развитием методики стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций, учитывающей отраслевые особенности функционирования и расчетом коэффициента покрытия, ориентированного на специфику лесопромышленного комплекса с целью прогнозирования несостоятельности (банкротства) организаций.

В диссертационной работе установлено, что хозяйственную деятельность организаций, находящихся в кризисном положении, можно рассматривать с помощью стратегического экономического анализа организаций. На отдельных этапах анализа финансового состояния кризисных организаций, для определения и выявления причин кризиса, элементами объекта исследования может выступать производственная себестоимость, продажа продукции, финансовые результаты, виды продукции и т.д.

В процессе разработки и развития методики проведения стратегического анализа кризисных организаций в диссертационной работе исследуются пять наиболее важных направлений и параметров:

1) результаты деятельности организации на момент обследования (экспресс-диагностика финансового состояния организации, анализ абсолютных показателей прибыли, относительных показателей рентабельности, анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, использования собственного капитала, эффективность использования заемных средств);

2) сильные и слабые стороны организации, возможности и угрозы (в рамках данного диссертационного исследования предлагается применить 5ШГ-анализ);

3) конкурентоспособность организации по ценам и издержкам;

4) устойчивость конкурентной позиции организации по сравнению с основными соперниками;

5) стратегические проблемы организации.

Для получения информации по перечисленным параметрам стратегического анализа кризисных организаций в работе предлагается последовательность действий (рис.1) для финансового исследования как элемента стратегического анализа. Учитывая отраслевые особенности и многообразие подходов к аналитической оценке вероятности наступления несостоятельности (банкротства) в организациях, сложно выработать единую методику, позволяющую установить четкие количественные критерии несостоятельности, оценить платежеспособность и прогнозировать возможный кризис.

Рис. 1. Порядок проведения стратегического анализа финансового состояния кризисных организаций 10

В России так же, как и за рубежом, используют несколько моделей и подходов к прогнозированию несостоятельности (банкротства) организаций. Однако наибольшую известность получила модель Альтмана (США), позволяющая оценить меру рискованности бизнеса исходя из соотношений оборотных и полных активов, уровня их доходности и оборачиваемости, уровня рентабельности используемого капитала, соотношения собственного и заемного капиталаОсобенности формирования оборотных средств в нашей стране не позволяют прямо использовать критериальные уровни коэффициентов платежеспособности (ликвидности и финансовой устойчивости), применяемой в мировой практике.

Таблица 1

Расчет коэффициента покрытия (ликвидность баланса) для организаций

лесопромышленного комплекса по классам кредитоспособности*

№ п/ п Показатели Значение критериальных показателей по классам кредитоспособности

1-й класс 2-й класс 3-й класс

1 Соотношение заемных и собственных средств >0,9 0,9-1,5 >1,5

2 Вероятность банкротства (2-счет Альтмана) >3,0 1,5-3,0 <1,5

3 Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) >1,8 0,9-1,9 <0,9

*Разработано автором.

Поэтому при создании шкалы критериальных уровней можно опираться лишь на средние величины соответствующих коэффициентов, рассчитанных на основе фактических данных однородных организаций (одной отрасли).

С учетом вышеизложенного в качестве дополнения к существующим методикам, в диссертационной работе для определения кризисных явлений в организациях был предложен коэффициент покрытия, рассчитанный для организаций лесопромышленного комплекса и представленный в таблице 1 на примере организаций лесопромышленного комплекса Архангельской области.

В таблице 1 определены следующие основания для распределения организаций по классам кредитоспособности (по уровню платежеспособности): - к первому классу кредитоспособности были отнесены организации ЛПК

(например, леспромхоз ОАО Шалакушлес, ОАО Усть-Покшеньгский ЛПХ, ОАО Дмитриевский ЛИХ) с устойчивым финансовым состоянием и большим запасом прочности (финансовые показатели выше среднеотраслевых с минимальным риском не возврата кредитов).

- ко второму классу, организации ЛПК (например, ОАО «Вельсклес», ОАО «Пинегалес»), не способные расплатиться по своим обязательствам в трехмесячный срок и с неудовлетворительным финансовым состоянием (с показателями на уровне среднеотраслевых с нормальным риском не возврата кредита);

- к третьему классу, организации ЛПК (например, ОАО Вельское ЛПП, ОАО Сямженский ЛПХ, ОАО Среднемезенский ЛПХ) с неудовлетворительным финансовым состояние и находящиеся в зоне повышенного риска, имеющие показатели платежеспособности ниже единицы, на уровне ниже среднеотраслевых, с повышенным риском не погашения кредита.

Таблица 2

Критериальные показатели коэффициента покрытия (ликвидность баланса) для распределения организаций различных отраслей по классам кредитоспособности*

№ п/п Отрасли Значение критериальных показателей по классам кредитоспособности

1-й класс 2-й класс 3-й класс

1 Промышленность (машиностроение) >2,0 1,0-2,0 <1,0

2 Торговля (оптовая и розничная) >1,0 0,7-1,0 <0,7

3 Строительство >0,7 0,5-0,8 <0,5

4 Проектные организации >0,8 0,3-0,8 <0,3

5 Наука (научное обслуживание) >0,9 0,6-0,9 <0,6

6 Предприятия ЛПК >1,8 0,9-1,9 <0,9

* Разработана автором с использованием расчетных показателей по отраслям из учебного пособия Зуб А.Т., Панина Е.М. "Антикризисное управление организацией".-М.: ИД Форум: ИНФРА .М.2010.

Используя результаты стратегического анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций ЛПК (ДОЗ ОАО «ДСК»; Сокольский ЦКБ Вологодская область; Неманский ЦБК; Группа компаний «Титан»;

12

Каменогорская бумажная фабрика; Вельский завод деревянных конструкций; Кропоткинский завод деревообрабатывающих станков; Сыктывкарский ЦБК; Светогорск; Кондопога; Соликамбумпром; Новгородские лесопромышленники; Архангельский ЦБК и предприятия ЛПК Архангельской области), а также опираясь на данные Росстата по ЛПК, в таблицу общих критериальных показателей, рассчитанных по имеющимся методикам (таблица 2), автором предлагается добавить критериальные показатели по лесопромышленному комплексу.

Третья группа проблем связана с разработкой рекомендаций по формированию концепции оздоровления организаций с учетом использования результатов стратегического анализа для недопущения банкротства и выхода из «кризисной зоны» за счет комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Важнейшим элементом санации кризисной организации служит разработка политики восстановления платежеспособности и комплекса мероприятий, направленных на обеспечение удовлетворительной структуры баланса. В диссертационной работе предложена методика по разработке программы и составления бизнес-плана финансового оздоровления организации с целью недопущения банкротства и вывода его из «кризисной зоны» за счет комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Неблагоприятная структура баланса организации может быть устранена путем разработки ряда программ финансового оздоровления. В диссертационном исследовании систематизированы и предложены (табл.3) программы финансового оздоровления организаций, формирующие ликвидность и устойчивость баланса, способствующие предотвращению кризисных явлений в организациях.

Разработанные программы взаимно дополняют друг друга и нацелены на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Наряду с вышеперечисленными программами развития организаций существуют отраслевые, специфичные программы. Так, для лесопромышленного комплекса в диссертационной работе была предложена программа развития, состоящая из трех основных факторов: сложившейся структуры лесного фонда и оценки функции лесов; учета роли лесных экосистем в защите ландшафтов от негативных воздействий; рационального использования, воспроизводства и охраны лесных ресурсов.

Программы ( шнансового оздоровления организации*

Название программы Краткая характеристика программы Краткое описание программы

Финансовая программа Совершенствование формирования и распределения прибыли Прогнозирование баланса. Определяется величина денежных фондов потребления и накопления, потребность в прибыли.

Программа самофинансирования Увеличение собственных оборотных средств, привлечение заемных средств Рассчитываются коэффициенты обеспеченности запасов, затрат, автономии капитала и на основе балансовых соотношений вычисляются заемные и кредитные средства

Программа сбалансированности активов и пассивов Устранение диспропорции в активах и пассивах баланса Выявление возможности собственных источников финансирования

Программа «качества пассивов» Уменьшение кредиторской задолженности, увеличение кредитов и займов Соотношение кредиторской задолженности и ликвидных активов способствует повышению абсолютной, потенциальной и текущей ликвидности

Программа «качества активов» Увеличение запасов и затрат, уменьшение дебиторской задолженности Повышение финансов устойчивости, гармонизации соотношений между разными видами ликвидности баланса

Программа контроля за дебиторской и кредиторской задолженностями Формирование кредитового и дебетового сальдо Носит вспомогательный характер 4 и 5 сценария

Программа ликвидности Конвертации денежных средств и ценные ликвидные бумаги Ориентирована на повышение финансового потенциала организации

^Разработано автором.

При формировании концепции и выборе стратегии развития организаций необходимо учитывать негативные факторы или перспективные (стратегические) возможности хозяйствующего субъекта во внешней среде.

Для решения вышеуказанных проблем в диссертационной работе предлагается проведение ЗМ^Г-анализа, способного оценить внешнюю и внутреннюю ситуацию, в которой ведется бизнес. В таблице 4 представлен, раз-

работанный автором, ¿ЧТОГ-анализ проекта организации производства клееной древесины для деревянного домостроения в г. Вельске Архангельской области.

С учетом полученных результатов определяются ключевые направления развития и выявляются проблемы кризиса в организации. Стратегическое прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации -завершающий этап ее стратегического анализа - рассматривается как часть прогнозирования деятельности всей коммерческой организации.

Важные составляющие стратегического анализа - выявление и определение резервов организации, которые служат элементами стратегического планирования в будущем.

Исходя из вышеизложенного, в диссертационной работе разработана и обоснована бизнес-программа финансовой устойчивости организации, составленная по результатам стратегического анализа.

При этом все мероприятиями по созданию бизнес-программы для обеспечения финансовой устойчивости организации предложено разделить на три этапа.

К первому этапу финансового оздоровления организаций предлагается отнести следующие мероприятия: реструктурирование (в том числе продажа) просроченной задолженности; поиск скрытых финансовых потоков; продажа имеющихся запасов готовой продукции, краткосрочных финансовых вложений, избыточных производственных запасов, нерентабельных производств; постановка инвестиционных проектов.

На втором этапе обеспечения финансовой устойчивости организаций рекомендуется проводить мероприятия по финансовому оздоровлению организации.

К ним относятся: остановка и консервация нерентабельных производств; увеличение денежного компонента в расчетах с покупателями; жесткое управление себестоимостью продукции; совершенствование организации труда; выкуп собственных долговых обязательств организации.

На третьем этапе финансового оздоровления организаций - этапе обеспечения финансового равновесия на длительную перспективу - создаются механизмы, инициирующие рост потенциала предприятия и обеспечивающие инновационное развитие.

5Ж?Г-анализ проекта компании ООО «Норд» по производству клееной древесины для деревянного домостроения в г. Вельске Архангельской области*

Наименование показателей исследования проекта

Характеристика показателя исследования проекта

Сильные стороны проекта

1. Сырьевая безопасность 100%.

2. Подготовленный кадровый персонал для управления и производства продукции: фахтверк, пиломатериалы, строганный погонаж.

3. Наличие бизнеса с узнаваемой торговой маркой.

4. Техническое перевооружение.

5. Месторасположение предприятия относительно внутренних и внешних рынков потребления продуктов.

6. Концентрация производства продуктов глубокой переработки на одной площадке.

7. Резерв увеличения мощности производства на 50% без значительных инвестиций.

8. Высокая добавленная стоимость за счет выпуска продукции глубокой переработки

Слабые стороны проекта

1. Приверженность строителей к традиционным материалам (сталь, бетон) сдерживает применение ДКК в строительстве.

2. Период локализации потребления клееного бруса внутренним рынком на время сертификации (1-1,5 года).

3. Отсутствие контрактного пула на КДК, погонаж.

4. Имеющиеся на предприятии традиции управления.

5. Высокие затраты на логистику технической щепы.

6. Ограниченные длины выпускаемой номенклатуры КДК по сравнению с лидерами отрасли.

7. Длительные сроки проектирования из-за дефицита аттестованных организаций из ДКК. Влияние сезонности на реализацию технической щепы

Возможности проекта

1. Рост внутреннего спроса на продукцию деревообработки в строительном секторе и домостроении.

2. Поставки клеёного бруса для государственных программ «Доступное жилье», «Ветхое жилье» как материала, обязательного для использования в технологии каркасного домостроения.

3. Реализация собственного проекта каркасного домостроения.

4. Реализация девелоперских проектов малоэтажной застройки на привлекательных участках.

5. Разработка собственных типовых проектов для унификации номенклатуры КДК для несущих конструкций.

6. Получение региональных заказов на общественные проекты.

7. Международная сертификация N77 для поставки на европейский рынок короткомерного бруса и балок.

8. Расширение номенклатуры за счет использования нескольких пород в комбинированном стеновом брусе.

9. Снижение себестоимости при технологии комбинированного изготовления КДК из дерева и плитных материалов (ОБВ, Ь¥Ц МОГ)

Угрозы проекта

1. Снижение прибыли проекта из-за перекрестного субсидирования лесозаготовок.

2. Потеря региональных рынков или снижение прибыльности при появлении в других регионах аналоговых проектов по домостроению.

3. Снижение конкурентоспособности на нерегиональных рынках из-за увеличения расходов на транспортировку нестандартных КДК.

4. Отсутствие у проекта аффелированной или партнерской проектной организации по ДКК.

5. Цены на землю.

6. Рост себестоимости.

7. Конкурирующие технологии деревянного домостроения.

8. Отсутствие ипотечных программ на некапитальные малоэтажные сооружения

♦Разработано автором

Таким образом, предложенные рекомендации по формированию концепции оздоровления организации с учетом результатов стратегического анализа позволят задействовать все ресурсы, которыми располагает организация, в том числе нематериальные, для поднятия эффективности, производительности и достижения должного уровня экономической устойчивости.

По результатам решения четвертой группы проблем предложены методические рекомендации по формированию комплексной информационной базы стратегического анализа для организаций, находящихся в кризисном финансовом состоянии с целью повышения качества информационно-аналитического обеспечения.

При разработке методических рекомендаций по формированию информационного обеспечения стратегического анализа для организаций, находящихся в кризисном финансовом состоянии, в диссертационной работе были систематизированы и выявлены основные направления, которые следует учитывать: отсутствие законодательно закрепленной методологии бухгалтерского учета финансово-хозяйственных операций в ходе исследования кризисных явлений на каждом этапе процедуры несостоятельности (кроме наблюдения); применение специфических форм документооборота и бухгалтерской отчетности, использование альтернативных подходов к оценке имущества, распределение ответственности между арбитражным управляющим и руководством организации, находящейся в кризисном финансовом состоянии; несоответствие форм регистров налогового учета специфике кризисных организаций.

С целью повышения качества информации при проведении стратегического анализа на определенных стадиях несостоятельности организаций в работе предложено использовать формы отчетности конкурсного управляющего (табл. 5). Арбитражные управляющие не на всех стадиях несостоятельности служат управляющим звеном организации (на стадиях наблюдения и финансового оздоровления выполняют контрольную функцию), поэтому возникают два направления анализа финансового состояния организации, находящейся в кризисе - это проверка бухгалтерской финансовой отчетности несостоятельного предприятия и проверка отчета арбитражного управляющего.

Таблица 5

Состав отчетности арбитражного управляющего и цели диагностики при проверке несостоятельной организации*

№ п/п Процедуры банкротства Состав отчетности арбитражного управляющего Цели

1 Наблюдение - сведения о финансовом состоянии должника; - предложения о возможности и невозможности восстановления платежеспособности должника; - протокол первого собрания кредиторов с приложением следующих документов: реестр требования кредиторов, бюллетени для голосования, документы, подтверждающие полномочия участников собрания, материалы для участников собрания, уведомления конкурсным кредиторам и уполномоченным органам, решения собрания кредиторов - выражение мнение о том, насколько достоверно отчетность отражает финансовое положение предприятия; - проведение анализа финансового состояния должника

2 Финансовое оздоровление - план финансового оздоровления; - график погашения задолженности; • протокол общего собрания учредителей; - перечень учредителей должника, голосовавших за обращение к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления; • сведения о предлагаемом обеспечении исполнения должником обязательств - диагностика и анализ финансового состояния организации, выражение мнения о достоверности отчетности; - погашение задолженности в соответствии с установленным графиком

3 Мировое соглашение - текст мирового соглашения; - протокол собрания кредиторов, принявшего решение о принятии мирового соглашения; - список всех известных конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, не заявивших своих требований к должнику, с указанием их адресов и сумм задолженности; - реестр требований кредиторов; - документы, подтверждающие погашение задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди; - решение органов управления должника; - возражения в письменной форме от конкурсных кредиторов и пр. - выражение мнения о достоверности информации; - соответствие документов по операциям, связанным с прекращением производства по делу о банкротстве

4 Внешнее управление - баланс должника на последнюю отчетную дату; - отчет о прибылях и убытках; - отчет о движении денежных средств и иных средств должника; - расшифровка оставшейся дебиторской задолженности и сведения об оставшихся нереализованных правах требований должника; - сведения о погашения кредиторской задолженности; - достоверность отчетности и информации внешнего управляющего, направленной на восстановление платежеспособности несостоятельного предприятия в соответствии с планом внешнего управления

5 Конкурсное производство - промежуточный ликвидационный баланс; - ликвидационный баланс; - отчет о прибылях и убытках; - отчет о движении денежных средств; - документы, подтверждающие продажу имущества; - реестр требований кредиторов с указанием размера погашения требований кредиторов - выражение мнения о достоверной информации по операциям, связанным с удовлетворением требований кредиторов

*Разработано автором.

При этом в связи с процессами реформирования финансовой отчетности в России, которые приобретают особую актуальность и учитывают формирование методологического и информационного обеспечения стратегического экономического анализа, в диссертационном исследовании разработана и представлена сравнительная характеристика расчетных показателей (табл. 6) по оценке структуры баланса для кризисных организаций в соответствии с РСБУ и МСФО.

Таблица 6

Сравнительная таблица расчетных показателей по оценке структуры баланса по РСБУ и МСФО при несостоятельности организаций

Показатели РСБУ (МСФО) Формулы расчета по балансу РСБУ (форма 1) Негативные значения показателей Показатели МСФО Формулы расчета по балансу МСФО (форма счета)

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) КТЛ = О А/ ККЗ, где ОА — оборотные активы, ККЗ — краткосрочная кредиторская задолженность <2,0 КТЛ КТЛ = ТА/ТО, где ТА — текущие активы, ТО — текущие обязательства

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) КОСС = СОС/ОА, где СОС — собственные оборотные средства, ОА — оборотные активы <0,1 Оборотный капитал (ОК) ОК = ТА —ТО

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) квп = = КТЛк+6/12(9,6,3) • (КТЛк --КТЛнУ НЗКТЛ, где КТЛк — коэффициент текущей ликвидности на к. г., КТЛн — то же на начало года, НЗКТЛ — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 6 — период восстановления платежеспособности, в месяцах <1,0 Рентабельность собственного капитала (рентабельность для акционеров) (РСК) РСК = ЧП/ СргСК, где ЧП — чистая прибыль, СргСК — среднегодовая величина собственного капитала

Коэффициент утраты платежеспособности и (КУП) КУП = (КТЛк+ 3/12(9,6,3)-(КТЛк-КТЛн)/ НЗКТЛ, 3 — период утраты платежеспособности, в месяцах <1,0 Коэффициенты долгосрочной платежеспособности (КЗ) КЗ = ОВО (Общая величина обязательств), или ВДО (величина долгосрочных обязательств) / ВА (величина активов)

*Разработано автором.

Это позволяет организациям, находящимся в программе оздоровления, получить реальные конкурентные преимущества, обусловленные расширением финансовых и экономических возможностей, в частности: повысить

качество содержания отчетности; обеспечить сопоставимость финансовой информации с другими субъектами бизнеса; улучшить корпоративный бизнес, благодаря большей прозрачности финансовой информации, и привлечь финансирование с внешних рынков капитала.

1П.ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Диссертационная работа имеет практическую значимость, состоящую в том, что теоретические положения и выводы, изложенные в нем, могут применяться для стратегического анализа кризисных организаций, с целью разработки и составления прогнозных планов по их финансовому оздоровлению.

По результатам диссертационного исследования были сделаны следующие выводы и получены рекомендации:

1. Для организаций, которые находятся в кризисном финансовом положении, уточнен понятийный аппарат стратегического экономического анализа хозяйственной деятельности, определены его цели и задачи.

2. С целью прогнозирования несостоятельности (банкротства) в условиях кризисного финансового состояния организаций, развита методика стратегического анализа, учитывающая отраслевые особенности функционирования и рассчитан коэффициент покрытия, ориентированный на специфику лесопромышленного комплекса.

3.Для недопущения банкротства и выхода из «кризисной зоны» определены подходы и выработаны рекомендации по формированию концепции оздоровления организаций с учетом использования результатов стратегического анализа за счет комплексного использования внутренних и внешних резервов;

4. Для организаций, находящихся в кризисном финансовом состоянии с целью повышения качества информационного аналитического обеспечения предложены методические рекомендации по формированию комплексной информационной базы стратегического анализа

Выводы и рекомендации проведенного исследования служат непосредственной основой для разработки интегрированной системы анализа качества менеджмента организаций, находящихся в кризисе, при осуществлении текущего и стратегического управления, а также оценки ее уровня различными субъектами финансово-экономических отношений: собственниками, членами совета директоров, высшим менеджментом и руководством депар-

таментов, подразделений и центров ответственности.

Наиболее важные положения могут быть реализованы финансовыми и аудиторскими службами при проведении экспертизы и диагностики финансового состояния организаций, в процессе принятия решения об их банкротстве или оздоровлении и развитии. Теоретические положения и выводы, приведенные в работе, расширяют и систематизируют знания в области применения стратегического финансового анализа.

Список работ, опубликованных по теме диссертации Монографии

1. Федорова Г.В., Переверзева В.В. Анализ и оценка финансового состояния организаций лесной отрасли при диагностике угрозы банкротства: монография. - М. : ИД «Университетская книга», 2008. -160 с. -10,0/5,0 печ.л.

Публикации в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК РФ

2. Переверзева В.В. Теоретические аспекты диагностики угрозы банкротства предприятий// Предпринимательство. 2007, № 1, - 0,5 печ.л.

3. Переверзева В.В. Информационная база и пользователи финансового анализа при диагностике банкротства предприятий // Предпринимательство. 2007, № 2, - 0,4 печ.л.

4. Переверзева В.В. Диагностика вероятности банкротства - основной элемент к стратегическому подходу оздоровления предприятий // Вестник РГТЭУ. 2010, № 1. - 0,5 печ.л.

5. Переверзева В.В. Сценарии финансового оздоровления организаций лесопромышленного комплекса // Вестник РГТЭУ. 2010, № 9. - 0,5 печ.л.

Публикации в других изданиях и материалы конференций

6. Переверзева В.В. Развитие нормативно-правовой базы института несостоятельности (банкротства) в России // Сб. статей по материалам Всероссийской научно-практической конференции ВЗФЭИ (20 апреля 2004 г.). Обеспечение устойчивого экономического и социального развития России. - М.: ВЗФЭИ, 2004. -Т.2. - 0,5 печ.л.

7. Переверзева В.В. Переход на международные стандарты как необходимый инструмент для комплексного подхода к анализу финансовой отчетности предприятий при диагностике угрозы банкротства // Сб. научных

статей. Основания и парадигмы современного общественного развития. -Саратов : Издательство «Научная книга», 2005. - 4.2. -0,6 печ.л.

8. Переверзева В.В. Междисциплинарный и комплексный подход к проблеме диагностики предприятий при угрозе банкротства // Сб. статей по материалам научно-практической конференции ВЗФЭИ (13 декабря 2005 г.). Теоретические и методические основы реализации концепции бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в Российской Федерации. - М.: Компания Спутник +, 2006. - 0,5 печ.л.

9. Федорова Г.В., Переверзева В.В. Процедура финансового оздоровления предприятий (на примере лесопромышленного комплекса Архангельской области) // Сб. статей по материалам научно-практической конференции, проведенной ВЗФЭИ (12 декабря 2006 г.). Совершенствование методологии и организации бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в соответствии с МСФО и MCA. - М. : ВЗФЭИ, 2007. -0,5/0,3 печ.л.

10. Переверзева В.В. Методика анализа финансового состояния организаций лесной отрасли при диагностике банкротства // Сб. статей по материалам научно-практической конференции ВЗЭФЭИ (25 января 2008 г.). Стратегия развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в условиях социально ориентированной экономики в соответствии с МСФО и MCA. - М., 2008. - 0,5 печл.

Подписано в печать 24.05.2011 г. Формат 60x84/16. Бумага офсетная.

Гарнитура Times New Roman. Объем 1 п.л. Тираж 100 экз. Тип. зак. № 173_

Издательство Российского государственного торгово-экономического университета ул. Смольная, 36, г. Москва, А-445, ГСП-3, 125993

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Переверзева, Валентина Викторовна

ВВЕДЕНИЕ

Глава

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА КРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Сущность, цели и задачи стратегического анализа 12 организаций

1.2 Кризисное финансовое состояние: понятие, признаки, виды и 16 информационная база для оценки деятельности организаций

1.3 Правовое регулирование отношений в условиях кризисного 35 финансового состояния организаций

Глава

МЕТОДИКА СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА КРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

2.1 Отраслевые особенности функционирования объектов 43 научного исследования

2.2 Зарубежные и отечественные методы диагностики и 52 прогнозирования кризисного финансового состояния организаций

2.3 Система показателей стратегического анализа кризисного 59 финансового состояния организаций

Глава

КОНЦЕПЦИЯ ФОРМИРОВАНИЯ СТРАТЕГИИ

ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

3.1 Разработка программы финансового оздоровления 77 организаций

3.2 Методические рекомендации формирования 94 информационного обеспечения стратегического анализа организаций

3.3 Методика выявления и мобилизации резервов по обеспечению 107 финансовой устойчивости организаций

Диссертация: введение по экономике, на тему "Стратегический анализ в условиях кризисного финансового состояния организаций"

Актуальность темы исследования. Осуществляемые в России политические и экономические преобразования позволили перейти от плановой экономики с ее стратегическим управлением целыми отраслями производства к рыночной экономике, в которой организации различных форм собственности получили полную хозяйственную самостоятельность.

С начала 90-х годов прошлого столетия у хозяйствующих субъектов появилась возможность формировать и распределять результаты производственно-хозяйственной деятельности. Организации в своем развитии проходят через естественные этапы зарождения и становления, при этом возможны упадки в их экономическом развитии и появление кризисных явлений. Кризисные явления могут быть вызваны, как внешними, так и внутренними причинами. Внешние причины кризиса связаны с несовершенством управления на макро- и микроэкономических уровнях, природными изменениями, обстоятельствами непреодолимой силы. Внутренние причины кризиса в организациях связаны с неэффективным менеджментом и последствиями его управления.

В настоящее время проявление вышеуказанных причин нашло отражение в экономике России, пережившей мировой финансовый кризис 2008 года. Последствия кризиса сопровождались изменениями в развитии организаций и носили долгосрочный либо краткосрочный, а также обратимый или необратимый характер, отличались качественными или количественными характеристиками. В этой связи важно учитывать допущенные ошибки и не допускать повторного обострения кризисных явлений в организациях.

До перехода к рыночной экономике, в плановом хозяйстве экономические механизмы были настроены на централизованно разрабатываемую концепцию экономического и социального развития страны с 15-летним периодом, которая конкретизировалась в рамках «Основных направлений экономического и социального развития» с разбивкой по каждому году пятилетки, уточнением на трехгодичный и годичный планы развития. При этом предпринимательство и частная хозяйственная инициатива рассматривались как отступление от норм общественного поведения, а использование результатов межзаводского сравнительного анализа при составлении техпромфинплана не могло привести к хозяйственному успеху. В настоящее время организации стали самостоятельными хозяйствующими субъектами, для которых принятие краткосрочных или запоздалых решений в условиях рынка губительно без стратегического управления и может привести к развитию кризисных явлений. Стратегическое управление проявляет себя через определенные функции, среди которых важное место занимает стратегический анализ, позволяющий через сбор и обработку информации принять правильное и обоснованное решение.

В современной отечественной науке стратегический анализ представляет собой новое научное направление экономического анализа, на результаты которого опирается большинство управленцев. Однако использование и применение стратегического анализа для организаций, находящихся в кризисных условиях, мало изучен и практически неосвещен в литературе. В этой связи особую актуальность приобретают исследования по применению результатов стратегического анализа для оценки, наличия и возможности наступления кризисных явлений в организациях и поиска путей Pix устранения. Это особенно важно в сегментах бизнеса, в частности лесопромышленном комплексе РФ, который характеризуется длительным производственным циклом и существенной фондоемкостью производства.

Необходимость в совершенствовании теоретико-методологических проблем стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций обусловили выбор направления и темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В период становления и развития рыночных отношений в нашей стране опубликовано большое количество исследований по стратегическому, финансово-экономическому анализу, оценке, диагностике кризисных явлений в организациях, которые созданы с учетом современных требований к фундаментальным базовым основам теории. Теоретическими вопросами стратегического экономического анализа, оценки и анализа финансового состояния организаций, которые являются фундаментальными, занимались ведущие отечественные финансисты и аналитики (М.И. Баканов, И.Т. Балабанова, С.Б. Барнгольц, JI.T. Гиляровская, О.В. Ефимова, А.П. Ковалев, В.В. Ковалева, М.В. Мельник, В.Ф. Палий, Н.С. Пласковой, P.C. Сайфулин А.Д. Шеремет и др.). Разработкой вопросов по данной проблеме занимались и зарубежные авторы (И.Ансофф, Э. Альтман, Ю. Бригхем, P.A. Брили, А.Бранденбургер и Б.Нейлбафф, Л.Галенский, Р.Дамари, П.Друкер, Э.Кемпбелл, Р.Каплан, Д.Нортан, М.Портер, Таффлер и др.). Предложенные ими дискриминантные модели оценки кризисных явлений (банкротства) для организаций опираются на статистические данные развитых стран и без соответствующей адаптации практически не применимы в российских условиях.

В российской науке современные подходы к изучению методик и инструментов диагностики кризисных явлений в организациях нашли свое отражение в трудах H.A. Бреславцева, Д.А. Ендовицкого, К.С. Кондратьева, И.Г. Кукукиной, Г.В. Федоровой, Я.А. Фомина, M.JI. Шарова и др. Важно не только выявить по результатам стратегического финансового анализа проблемы кризиса в организации, но и найти пути его разрешения. Этим целям и задачам, а также обоснованию методик оценки финансовой устойчивости и результативности деятельности организаций, посвящены работы: И.А. Бланка, В.Р. Банка, C.B. Банка, Е.П. Жарковской, В.В. Ковалева, В.Э. Керимова, М.Н. Крейниной, Н.С. Пласковой, А.Н. Хорина, Г.Б. Юна и др., которые обосновывают целесообразность применения результатов стратегического анализа для разработки концепции формирования стратегии развития организации.Однако тема стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций недостаточно рассмотрена. Из вышеизложенного следует, что необходимость дальнейшей разработки теоретико-методических основ стратегического анализа имеет место быть в современных рыночных условиях, особенно для организаций находящихся в кризисном финансовом состоянии, с целью определения концепции оздоровления и формирования стратегии развития

Объект исследования. Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность организаций — экономических субъектов, находящихся в кризисном финансовом состоянии, в том числе организаций лесопромышленного комплекса (ЛПК) Российской Федерации.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов применения стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций для принятия решений по разработке концепции и стратегии их оздоровления.

Область исследования. Диссертационное исследование выполнено в соответствии с паспортом специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика: анализ и прогнозирование финансового состояния организации (п. 2.15); анализ и обоснование программ финансового оздоровления (2.16).

Основная цель исследования. Целью диссертационного исследования является разработка элементов системы стратегического анализа деятельности организаций, в условиях кризисного финансового состояния.

Задачи исследования. Для достижения вышеуказанной цели диссертационного исследования были поставлены следующие задачи:

• конкретизировать понятийный аппарат, цели, задачи, информационную базу стратегического анализа состояния организаций, находящихся в условиях кризисного финансового состояния;

• выявить на основе результатов проведенного стратегического анализа причины кризисного финансового состояния организаций;

• проанализировать достоинства и недостатки существующих методик анализа и оценки финансового состояния организаций, функционирующих в кризисных условиях;

• развить методику и определить этапы проведения стратегического анализа кризисного финансово-экономического состояния организации, с учетом отраслевых особенностей;

• предложить концепцию формирования финансово-экономической стратегии оздоровления организаций;

• разработать практические рекомендации по применению методики стратегического анализа для кризисных организаций, в частности для организаций лесопромышленного комплекса России.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составили положения и выводы, сформулированные в научных трудах отечественных и зарубежных экономистов в области бухгалтерского учета, аудита и финансового анализа, материалы конференций, статьи в научных сборниках и периодических изданиях по теме исследования. Методологической базой диссертационного исследования послужили принципы диалектической логики, в частности, в настоящей работе были использованы такие общенаучные методы познания, как анализ и синтез; дедукция и индукция; системный подход; статистические методы обработки данных, а также приемы общего динамического, структурного и факторного экономического анализа.

Информационная база исследования. В качестве информационной базы исследования были использован: законодательные, нормативные акты РФ и методические рекомендации Министерств и ведомств РФ, материалы периодической печати, информация Росстат, бухгалтерская отчетность, полученная автором непосредственно на объектах исследования, данные арбитражной судебной практики, в том числе по организациям лесопромышленного комплекса Архангельской области. В диссертационном исследовании были использованы материалы, размещенные в сети Интернет и материалы СПС «Консультант Плюс».

Научная новизна исследования состоит в научном обосновании и развитии методики стратегического анализа кризисного финансового состояния организаций, учитывающей отраслевые особенности их функционирования.

В диссертации получены следующие результаты, которые отвечают требованиям научной новизны и выносятся на защиту:

• уточнен понятийный аппарат стратегического анализа хозяйственной деятельности, определены его цели и задачи применительно к организациям, находящимся в кризисном положении;

• развита методика стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций, учитывающей отраслевые особенности функционирования и рассчитан коэффициент покрытия, ориентированный на специфику лесопромышленного комплекса с целью прогнозирования несостоятельности (банкротства) организаций;

• определены подходы и выработаны рекомендации по формированию концепции оздоровления организаций на основании использования результатов стратегического анализа для недопущения банкротства и выхода из «кризисной зоны» за счет комплексного использования внутренних и внешних резервов;

• предложены методические рекомендации по формированию информационной базы стратегического анализа для организаций, находящихся в кризисном финансовом состоянии с целью повышения качества информационно-аналитического обеспечения.

Практическая значимость результатов исследования. Практическая значимость работы заключается в том, что теоретические и методические положения и выводы научного исследования могут применяться для финансового анализа кризисных организаций с целью разработки и составления стратегических планов по их финансовому оздоровлению. Основные результаты исследования могут применяться финансовыми и аудиторскими службами при проведении экспертизы и диагностики финансового состояния организаций, в процессе принятия решения об их банкротстве в рамках арбитражного судопроизводства. Теоретические положения и выводы, изложенные в работе, расширяют и систематизируют знания в области применения стратегического экономического анализа. Результаты исследования могут использоваться в учебном процессе при преподавании дисциплин «Финансовый анализ», «Учет и анализ банкротств», «Бухгалтерский управленческий учет» для подготовки специалистов в области бухгалтерского учета, анализа и аудита, а также специалистами профессиональной финансово-экономической управленческой деятельности.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования подтверждена актами о внедрении методики стратегического анализа кризисных организаций лесопромышленного комплекса Архангельской области.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Результаты исследования, приведенные в диссертационной работе, докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях: «Обеспечение устойчивого экономического и социального развития России» (Москва, ВЗФЭИ, 20 апреля 2004 года); «Теоретические и методические основы реализации концепции бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в Российской Федерации» (Москва, ВЗФЭИ, 13 декабря 2005 года); «Совершенствование методологии и организации бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в соответствии с МСФО и МСА» (Москва, ВЗФЭИ, 12 декабря 2006 года); «Стратегия развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в условиях социально ориентированной экономики в соответствии с МСФО и МСА» (Москва, ВЗФЭИ, 25 января 2008 года).

Отдельные рекомендации были использованы в практической деятельности организаций: ООО «Виноградовский Деревообрабатывающий Комбинат» г. Березняки, Архангельский комбинат Деревянных Конструкций г. Вельск), что подтверждается справками о внедрении результатов диссертационного исследования. и

Публикация результатов исследования. Основные положения и результаты научных исследований опубликованы в 10 опубликованных работах, общим объемом 14,5 печатных листов (в том числе авторских 9,3 печ.л.), из которых 4 работы опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов научных исследований.

Объем и структура работы. Представленная на защиту диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений общим объемом 155 страниц машинописного текста. В текстовую часть диссертационного исследования включено 28 таблиц, 4 рисунка и 10 приложений. Список использованной литературы содержит 180 источников.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Переверзева, Валентина Викторовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для достижения целей исследования в диссертационной работе были определены основные группы проблем, решение которых позволило сформировать ряд положений, отвечающих требованиям научной новизны.

По результатам решения первой группы проблем уточнен понятийный аппарат стратегического экономического анализа хозяйственной деятельности, определены его цели и задачи применительно к организациям, находящимся в кризисном положении.

Исходя из главной цели стратегического анализа, применительно к объекту научного исследования, в работе уточнено определение стратегического анализа как системного, финансово-экономического исследования на основе комплексного изучения характеристик сложившегося и прогнозируемого финансового состояния коммерческих организаций, позволяющее выявить причины кризисных явлений, дать прогноз будущих результатов деятельности организаций, осуществить поиск резервов, преимущественных направлений развития бизнеса, с учетом внутренних и внешних факторов воздействия на итоги финансово-хозяйственной деятельности.

Приведенное выше определение стратегического анализа кризисных организаций уточняет содержание стратегического анализа - построение оптимальной, стратегической модели развития организаций на основе детального и всестороннего финансово-экономического исследования.

На основе уточненных определений и содержания в диссертационной работе обоснованы специфические задачи, решаемые в результате стратегического анализа. К ним относятся: выявление причин кризисных явлений и их исследование; обоснование стратегических планов для долгосрочного развития организаций, в соответствии с которыми разрабатывается финансовая, экономическая, сбытовая, производственная, социальная стратегия; оценка ожидаемого выполнения стратегических планов с учетом кризисных проблем; формирование информации для принятия стратегических управленческих решений с целью ускорения темпов роста акционерного капитала, повышения рентабельности, оптимизации рисков, расширения рынков сбыта и т.д.

Вторая группа проблем связана с развитием методики стратегического анализа в условиях кризисного финансового состояния организаций, учитывающей отраслевые особенности функционирования и расчетом коэффициента покрытия, ориентированного на специфику лесопромышленного комплекса с целью прогнозирования несостоятельности (банкротства) организаций.

В диссертационной работе установлено, что хозяйственную деятельность организаций, находящихся в кризисном положении, можно рассматривать с помощью стратегического экономического анализа организаций. На отдельных этапах анализа финансового состояния кризисных организаций, для определения и выявления причин кризиса, элементами объекта исследования может выступать производственная себестоимость, продажа продукции, финансовые результаты, виды продукции и т.д.

В России так же, как и за рубежом, используют несколько моделей и подходов к прогнозированию несостоятельности (банкротства) организаций. Однако наибольшую известность получила модель Альтмана (США), позволяющая оценить меру рискованности бизнеса исходя из соотношений оборотных и полных активов, уровня их доходности и оборачиваемости, уровня рентабельности используемого капитала, соотношения собственного и заемного капитала. Особенности формирования оборотных средств в нашей стране не позволяют прямо использовать критериальные уровни коэффициентов платежеспособности (ликвидности и финансовой устойчивости), применяемой в мировой практике.

Поэтому при создании шкалы критериальных уровней можно опираться лишь на средние величины соответствующих коэффициентов, рассчитанных на основе фактических данных однородных организаций (одной отрасли).

С учетом вышеизложенного в качестве дополнения к существующим методикам, в диссертационной работе для определения кризисных явлений в организациях был предложен коэффициент покрытия, рассчитанный для организаций лесопромышленного комплекса и представленный в работе на примере организаций лесопромышленного комплекса Архангельской области.

Используя результаты стратегического анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций ЛПК (ДОЗ ОАО «ДСК»; Сокольский ЦКБ Вологодская область; Неманский ЦБК; Группа компаний «Титан»; Каменогорская бумажная фабрика; Вельский завод деревянных конструкций; Кропоткинский завод деревообрабатывающих станков; Сыктывкарский ЦБК; Светогорск; Кондопога; Соликамбумпром; Новгородские лесопромышленники; Архангельский ЦБК и предприятия ЛПК Архангельской области), а также опираясь на данные Росстата по ЛПК, в таблицу общих критериальных показателей, рассчитанных по имеющимся методикам, автором предложено добавить критериальные показатели по лесопромышленному комплексу.

Третья группа проблем связана с разработкой рекомендаций по формированию концепции оздоровления организаций с учетом использования результатов стратегического анализа для недопущения банкротства и выхода из «кризисной зоны» за счет комплексного использования внутренних и внешних резервов.

В работе предложена методика по разработке программы и составления бизнес-плана финансового оздоровления организации с целью недопущения банкротства и вывода его из «кризисной зоны» за счет комплексного использования внутренних и внешних резервов.

При формировании концепции и выборе стратегии развития организаций необходимо учитывать негативные факторы или перспективные (стратегические) возможности хозяйствующего субъекта во внешней среде.

Для этих целей в диссертационной работе представлен, разработанный автором, 5Ж0Г-анализ проекта организации производства клееной древесины для деревянного домостроения в г. Вельске Архангельской области.

По результатам решения четвертой группы проблем в работе предложены методические рекомендации по формированию комплексной информационной базы стратегического анализа для организаций, находящихся в кризисном финансовом состоянии с целью повышения качества информационно-аналитического обеспечения.

С целью повышения качества информации при проведении стратегического анализа на определенных стадиях несостоятельности организаций в работе предложено использовать формы отчетности конкурсного управляющего. Арбитражные управляющие не на всех стадиях несостоятельности служат управляющим звеном организации (на стадиях наблюдения и финансового оздоровления выполняют контрольную функцию), поэтому возникают два направления анализа финансового состояния организации, находящейся в кризисе - это проверка бухгалтерской финансовой отчетности несостоятельного предприятия и проверка отчета арбитражного управляющего.

При этом в связи с процессами реформирования финансовой отчетности в России, которые приобретают особую актуальность и учитывают формирование методологического и информационного обеспечения стратегического экономического анализа, в диссертационном исследовании разработана и представлена сравнительная характеристика расчетных показателей по оценке структуры баланса для кризисных организаций в соответствии с РСБУ и МСФО.

Диссертационная работа имеет практическую значимость, состоящую в том, что теоретические положения и выводы, изложенные в нем, могут применяться для стратегического анализа кризисных организаций, с целью разработки и составления прогнозных планов по их финансовому оздоровлению.

По результатам диссертационного исследования были сделаны следующие выводы и получены рекомендации:

1. Для организаций, которые находятся в кризисном финансовом положении, уточнен понятийный аппарат стратегического экономического анализа хозяйственной деятельности, определены его цели и задачи.

2. С целью прогнозирования несостоятельности (банкротства) в условиях кризисного финансового состояния организаций, развита методика стратегического анализа, учитывающая отраслевые особенности функционирования и рассчитан коэффициент покрытия, ориентированный на специфику лесопромышленного комплекса.

3.Для недопущения банкротства и выхода из «кризисной зоны» определены подходы и выработаны рекомендации по формированию концепции оздоровления организаций с учетом использования результатов стратегического анализа за счет комплексного использования внутренних и внешних резервов;

4. Для организаций, находящихся в кризисном финансовом состоянии с целью повышения качества информационного аналитического обеспечения предложены методические рекомендации по формированию комплексной информационной базы стратегического анализа

Наиболее важные положения могут быть реализованы финансовыми и аудиторскими службами при проведении экспертизы и диагностики финансового состояния организаций, в процессе принятия решения об их банкротстве или оздоровлении и развитии. Теоретические положения и выводы, приведенные в работе, расширяют и систематизируют знания в области применения стратегического финансового анализа.