Стратегическое корпоративное управление в машиностроительной отрасли тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Стратегическое корпоративное управление в машиностроительной отрасли"

На правах рукописи

КСЕНОФОНТОВ Артём Сергеевич

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ (на примере предприятий электротехнической отрасли Кемеровской области)

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

003162875

Кемерово-2007

003162875

Работа выполнена в Кемеровском государственном университете на кафедре менеджмента

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Поварич Илья Прохорович

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Коноплев Виктор Афанасьевич

кандидат экономических наук, доцент Голофастова Наталья Николаевна

Ведущая организация Алтайский государственный технический

университет

Защита диссертации состоится 08 ноября 2007 г в 10-00 на заседании диссертационного совета ДМ 212 088 05 при Кемеровском государственном университете по адресу 650043, г Кемерово, ул Ермака, 7, ауд. 401

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Кемеровского государственного университета

Автореферат разослан 05 октября 2007 г

Ученый секретарь регионального диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

Е Я Варшавская

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В начале 1990-х гг промышленные предприятия находились в состоянии экономического кризиса, связанного с переходом на новую рыночную систему хозяйствования и общеполитическим кризисом, вызванным распадом СССР В результате нестабильной экономической ситуации произошло падение объемов производства промышленной продукции, разрыв хозяйственных связей, а также целый ряд иных неблагоприятных последствий как для российской экономики в целом, так и для экономики отдельных предприятий

В целях минимизации издержек и в рамках перехода на новые рыночные отношения большое количество крупных промышленных объединений были разделены и преобразованы через механизм приватизации в самостоятельные акционерные общества Подобные преобразования были отчасти оправданы тем, что небольшое предприятие, в отличие от крупного объединения, более мобильно и имеет больше возможностей приспособиться к новой системе хозяйствования

Вместе с тем в последнее время наблюдается завершение масштабного процесса перераспределения собственности, стабилизация экономической и политической ситуации, а также рост объемов промышленного производства Указанная тенденция в электротехнической отрасли подтверждается данными Федеральной службы государственной статистики РФ — индекс производства электрооборудования, электронного и оптического оборудования в 1995 г составил к базовому 1991 г только 37,3 %, а в 2006 г уже 99 %' Вышеуказанные факторы приводят к интегрированию некогда разделенных промышленных предприятий в различные холдинги, финансово-промышленные группы и иные корпоративные структуры

В научной литературе в настоящее время только прорабатываются механизмы функционирования подобных корпоративных образований с рассмотрением вопросов управления финансовыми, трудовыми, производственными и иными ресурсами указанных структур Развитие конкурентной среды в условиях формирования элементов информационной экономики также в значительной степени определяет процесс интеграции, модификации и трансформации современных хозяйствующих субъектов

Кроме того, сегодня только формируются экономико-правовые механизмы государственно-частного партнерства, регулирующие активное вмешательство государства в деятельность корпоративных образований Вышеуказанные факторы заставляют во многом переосмысливать подходы к корпоративному управлению

Указанные тенденции наблюдаются на фоне усиления конкуренции 1 аким образом, фиксируется ужесточение внешней рыночной среды хозяйствования, а также усложнение внутренних взаимоотношений корпоративного образования со всеми субъектами корпоративного управления Вышеуказанные факторы

1 Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики // Imp / »м eks ш lice doc'2007'b07 II 14-03 hern

обусловливают необходимость разработки методических рекомендаций по внедрению специфических элементов корпоративного управления, повышающих эффективность хозяйствующих субъектов в существующих условиях

Разработка способствующих повышению конкурентоспособности методических рекомендации по внедрения стратегических элементов корпоративного управления в настоящее время наиболее актуальна для машиностроительной отрасли РФ как одной из базовых отраслей народного хозяйства

Степень изученности проблемы. Теоретической базой диссертационного исследования послужили труды зарубежных и отечественных экономистов по стратегическому менеджменту, теории фирмы, а также теории корпоративного управления, таких как И Ансофф, И Бланк, П Друкер, А Радыгин, Г Клей-нер, Э Короткое, Р Коуз, И Мазур, М Месконен, Б Мильнер, Г Минцберг, М Портер, В Шапиро, Д Эллерман, Ю Якутии и др

Современные зарубежные авторы Эванс Ф, Вустер С, Камрасс Р, Фарн-комб М отмечают необходимость трансформации корпоративных образований в условиях современной информационной экономики

Отечественные разработки по анализу правового аспекта корпоративного управления, функционированию интегрированных корпоративных структур представлены в трудах Беляева Ю , Винслава Ю , Кашаниной Т , Пахомовой Н , Шиткиной И

В работе также использован анализ существующей макроэкономической среды и ситуации в машиностроительной отрасли России, изложенный в работах Кондратьева В Б , Львова Д С , Сенчагова В К , Силаева И С , Чернышева В

Методические подходы к стратегической реорганизации корпоративных отношений кузбасских предприятий содержатся в работах Коноплева В А, Степанова И Г , Ткаченко А Н

Вместе с тем фактически отсутствуют литература и научные публикации, посвященные исследованию пограничных областей экономики и права в рамках разработки механизма корпоративного управления интегрированными корпоративными структурами Недостаточное внимание в работах уделено стратегическим элементам корпоративного управления конкретными хозяйствующими субъектами

Цель исследования заключается в разработке теоретических положений, методических и прикладных рекомендаций по внедрению стратегического корпоративного управления в машиностроении

В рамках диссертационного исследования ставились следующие задачи

- изучить трансформационные процессы корпораций в условиях перехода к информационной экономике, обосновать объективность процессов формирования функционально-интегрированных корпоративных образований,

- проанализировать российское законодательство и выявить организационно-правовую форму, оптимально соответствующую экономической сущности функционально-интегрированного корпоративного образования,

- раскрыть сущность стратегического корпоративного управления, выявить стратегические элементы корпоративного управления,

- провести анализ современного состояния и тенденций в машиностроительной отрасли, выявить негативные факторы машиностроительной отрасли России и пути их преодоления через формирование стратегического корпоративного управления,

- рассмотреть элементы государственного регулирования машиностроительной отрасли России, определяющие специфику стратегического корпоративного управления функционально-интегрированными корпоративными образованиями,

- разработать методические рекомендации по внедрению и использованию стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием, а также провести апробацию на примере группы компаний электротехнической отрасли Кузбасса

Областью исследования согласно «Паспорту специальное!и 08 00 05 -Экономика и управление народным хозяйством экономика, организация и управление предприятиями, отраслями комплексами (промышленность)» являются методологические и методические подходы к решению проблем в области экономики, организации и управления отраслями и предприятиями машиностроительного комплекса (п 15 26)

Объектом исследования являются интегрированные корпоративные структуры в машиностроительной отрасли России

Предметом исследования - методические подходы к формированию стратегических элементов корпоративного управления интегрированными корпоративными структурами машиностроительной отрасли

Теоретическую и методологическую основу исследования составили концептуальные положения теории менеджмента, рыночной экономики, научные разработки ведущих зарубежных и отечественных ученых в области теории фирмы и корпоративного управления

В процессе написания работы были использованы следующие методы исторический (изучение вопросов возникновения и развития корпоративных образований в России, США, странах Западной Европы), абстрагирование (при изучении теоретических аспектов функционирования корпоративных образований в условиях информационной экономики), эмпирический анализ и синтез, сравнение и эксперимент

Информационной базой исследования послужили монографии, материалы научных конференций, законодательные и программные документы органов государственной власти, касающиеся вопросов корпоративного управления и государственного регулирования, материалы официальной государственной статистики, а также материалы текущей периодической печати по проблематике диссертационной работы Научная новизна исследования

1 Предложено к использованию в научном и практическом обороте понятие «функционально-интегрированное корпоративное образование» как разновидность хозяйствующих субъектов, функционирующих в условиях информационной экономики Сформулированы его основные признаки 1 Множественность юридических лиц, объединенных наличием единого собствен-

ника в уставном капитале каждого из них, способного повлиять на назначение исполнительного органа указанных юридических лиц 2 Публичное финансирование для каждой компании, структурно входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование 3 Узкая функциональная специализация каждой структурной единицы, в совокупности имеющих возможность создавать временные проектные группы 4 Общая отрасль, в рамках которой функционируют структурные единицы функционально-интегрированного корпоративного образования 5 Системно-ситуационный подход как принцип операционного управления компаниями и временными проектными группами, входящими в интегрированное корпоративное образование

2 Выявлена наиболее экономически обоснованная с точки зрения создания функционально-интегрированного корпоративного образования организационно-правовая форма — ассоциация (союз) Это связано прежде всего с тем, что в ассоциациях (союзах) предусматривается равенство всех участников, которое является обязательным условием интеграции, а также признание законодателем за ассоциациями и союзами статуса юридического лица, что позволяет в соответствии со ст 48 ГК РФ более полно представлять интересы всех компаний, входящих в интегрированное корпоративное образование

3 Сформулировано понятие «стратегическое корпоративное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием» как комплекс взаимоотношений по определению и контролю соответствия текущей деятельности функционально-интегрированного корпоративного образования главной целевой функции, структуры и принципов функционирования, а также осуществление исполнительными органами ассоциации (союза) компаний, формирующих функционально-интегрированное корпоративное образование, координационных функций

4 Раскрыта двухуровневая структура государственного регулирования деятельности функционально-интегрированных корпоративных образований с учетом конвергенции инсайдерской и аутсайдерской моделей корпоративного управления 1 На макроуровне каждая самостоятельная компания, функционирующая в рамках функционально-интегрированного корпоративного образования, представлена как самостоятельный субъект права, имеющий полномочия по использованию специальных режимов налогообложения (аутсайдерский аспект) 2 На мезоуровне исполнительными органами функционально-интегрированного корпоративного образования обеспечивается координация деятельности всех компаний, входящих в структуру функционапьно-интегри-рованного корпоративного образования, что позволяет снизить административную нагрузку на каждую компанию (инсайдерский аспект)

5 Разработаны методические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием машиностроительной отрасли, представляющие собой совокупность последовательно совершаемых действий, направленных на формирование стратегических элементов корпоративного управления, а также определение структуры и конкретного перечня координационных полномочий исполнительного органа функционально-интегрированного корпоративного

образования На первом этапе для определения принципиальной возможности и целесообразности внедрения модели функционально-интегрированного корпоративного образования анализируется перспектива развития машиностроения в отдельном регионе На втором этапе выявляются специфические признаки подотрасли машиностроения, оказывающие влияние на формирование стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием В рамках третьего этапа определяются главная целевая функция, структура, принципы работы и формируется функционально-интегрированное корпоративное образование как самостоятельный субъект экономических отношений Четвертый этап заключается в разработке показателей оценки деятельности компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование, а также в регламентации процесса корпоративного правления На пятом этапе определяется конкретный перечень полномочий исполнительных органов функционально-интегрированного корпоративного образования

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что предлагаемые в настоящей работе теоретические положения и практические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированными корпоративными образованиями в машиностроительной отрасли могут быть использованы как методическая база по реформированию корпоративного управления организациями, функционирующими в различных отраслях народного хозяйства

Апробация результатов исследования. Основные результаты проведенного исследования докладывались на всероссийских и международных научных конференциях

1 Всероссийская научно-практическая конференция «Пути формирования эффективной социально-экономической модели трансформирующейся России», Пенза, январь 2005 г

2 Международная конференция студентов и молодых ученых «Экономика и маркетинг в XXI веке», Донецк, Украина, 13-15 марта 2005 г

3 Всероссийская научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Энергия молодых - экономике России», Томск, 1022 апреля 2005 г

4 Международная научно-практическая конференция студентов и молодых ученых «Энергия молодых - экономике России», Томск, 20-23 марта 2006 г

Результаты диссертационного исследования докладывались на международных бизнес-форумах

1 Бизнес-форум «Эффективное управление и защита активов», Москва, 13-14 октября 2005 г

2 Научно-практическая конференция «Инвестиции новые возможности и направления», Испания, 08-12 мая 2006 г

Материалы диссертации использованы автором при проведении деловой игры «Коммерциализация продукта прикладной науки» ГОУ ВПО КузГТУ,

Кемерово, 20 04 2006 г, а также при участии автора в опросах, проводимых Российской газетой (04 03 2005 г, № 44, с 16) и журналом «Эксперт-Сибирь» (26 02-04 03 2007 г, № 8, с 28)

На базе концепции, изложенной в диссертационной работе, было сформировано функционально-интегрированное корпоративное образование -научно-производственная ассоциация «Группа компаний «Кузбассэлектро-мотор»

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка из 202 литературных источников Объем диссертации включает в себя 159 страниц текста, 13 рисунков, 20 таблиц Диссертация выполнена по следующему плану

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты функционирования интегрированных корпоративных структур

1 1 Функционально-интегрированное корпоративное образование как форма

развития корпорации в условиях перехода к информационной экономике 1 2 Организационно-правовые формы интегрированных корпоративных структур

1 3 Стратегическое корпоративное управление функционально-интегрирован-

ным корпоративным образованием Глава 2. Особенности формирования стратегического корпоративного управления в машиностроительной отрасли РФ

2 1 Специфика стратегического корпоративного управления функционально-интегрированными корпоративными образованиями в машиностроительной отрасли России

2 2 Государственное регулирование как фактор развития функционально-интегрированных корпоративных образований в России

Глава 3. Методические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием машиностроительной отрасли (на примере предприятий электротехнической отрасли Кемеровской области)

3 1 Формирование стратегических элементов корпоративного управления

3 2 Внедрение координационного управления компаниями, входящими в функционально-интегрированное корпоративное образование Заключение

Библиографический список

В первой главе исследуются процессы модификации корпорации в функционально-интегрированные корпоративные образования, анализируются организационно-правовые формы интегрированных корпоративных структур, а также выявлены стратегические элементы корпоративного управления

Во второй главе дан анализ современного состояния в машиностроении, а также выделены специфические черты российского машиностроения и элементы государственного регулирования, влияющие на формирование стратегического корпоративного управления

В третьей главе представлены методические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-ишегрированным корпоративным образованием в электротехнике

Основные результаты выполненного диссертационного исследования и полученные выводы представлены в заключении

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Предложено к использованию в научном и практическом обороте понятие «функционально-интегрированное корпоративное образование» как разновидность хозяйствующих субъектов, функционирующих в условиях информационной экономики. В рамках диссертационного исследования нами были выявлены и изучены факторы, непосредственно влияющие на функционирование корпоративных образований и формирование стратегического управления

1 Развитие электронной коммерции — функционирование интернет-аукционов способствует снижению трансакционных издержек, связанных с заключением сделок за счет практически неограниченного доступа заинтересованных лиц к условиям закупок, что приводит к снижению общих непроизводительных затрат в экономике

2 Развитие аутсорсинга - в результате уменьшения информационных барьеров, общего ускорения процессов обмена данными издержки корпораций, связанные с исследованием рынка, проведением сравнительного анализа цен и обслуживанием сделок со сторонними организациями, начали сокращаться Равновесие Коуза сместилось в пользу внешних издержек (согласно его теории отдельные виды деятельности объединяются в фирму, если стоимость производимой продукции не превышает рыночной цены)

При этом наблюдается еще одна тенденция - отказ от отдельных бизнес-функций в связи с высокими накладными расходами и отсутствием оперативности наличие большого штата сотрудников, связанное с необходимостью управления вертикально интегрированными бизнесами, приводит к необходимости выстраивать сложную систему управления, эффективность которой снижается в результате потери гибкости в принятии решений, что особенно актуально в информационной экономике, скорость принятия решений в которой напрямую влияет на конкурентоспособность компании

Указанные факторы способствовали началу процесса реинжиниринга корпораций (реструктурирование бизнес-процессов с целью выявления и удаления погрешностей на всех уровнях управляющей системы, комплекс мер по реорганизации субъекта хозяйствования с целью совершенствования организационной структуры, экономической, кадровой и других систем

организации, направленный на повышение экономической эффективности организации), который зачастую сводился к упрощению системы управления и сокращению менеджеров среднего звена Большинство исследователей достаточно скептично рассматривают результаты процесса реинжиниринга, считая основными выгодоприобретателями при этой процедуре консалтинговые фирмы, отмечая при этом отсутствие каких-либо ощутимых преимуществ для самой корпорации

Учитывая необходимость функционирования корпораций в условиях информационной экономики, неудовлетворительность результатов реинжиниринга, корпорации вынуждены модифицироваться и трансформироваться в функционально-интегрированные корпоративные образования

Отличия функционально-интегрированного корпоративного образования от корпорации представлены в табл 1

Таблица 1

Отличия функционально-интегрированного корпоративного образования от корпорации

Критерий Корпорация Функционально-интегрированное корпоративное образование

Основная задача Объединение капиталов Повышение эффективности функционирования

Правовое оформление Юридическое лицо Совокупность самостоятельных юридических лиц, являющихся при этом отдельным юридическим лицом

Функционирование в рамках интегрированной корпоративной структуры Финансовая вершина интегрированной корпоративной структуры Разновидность интегрированной корпоративной структуры

Взаимодействие в рамках интегрированной корпоративной структуры Отношения власти и подчинения Равноправные отношения на основе норм корпоративного права

Роль центра в рамках интегрированной корпоративной структуры Постановка задач с последующим контролем за их выполнением Координационное обслуживание без формирования единого операционного центра

Кроме того, действие указанных выше факторов осуществляется на фоне глобализации и обострения конкурентных процессов в мировой экономике, что в конечном счете является основной причиной возникновения модели функционально-интегрированного корпоративного образования как разновидности интегрированных корпоративных структур, основной задачей которого является повышение эффективности взаимодействия и функционирования структурных подразделений

На наш взгляд, функционально-интегрированное корпоративное образование представляет собой сложный экономико-правовой механизм взаимодействия менеджмента и собственников фирмы, с одной стороны, внешней экономической средой - с другой, а также регулирующий внутренние взаимоотношения юридически оформленных структурных единиц функционально-интегрированного корпоративного образования, взаимоотношения между собственниками, а также взаимоотношения между собственниками и менеджментом (рис 1)

Рис. 1. Модель функционально-интегрированного корпоративного образования

Таким образом, функционально-интегрированное корпоративное образование представляет собой разновидность хозяйствующего субъекта, обладающего возможностью эффективно преобразовывать входные ресурсы (сырье, материалы, знание, труд) в более ценные продукты на выходе (товары и услуги), для которого характерны следующие специфические признаки

1 Множественность юридических лиц, объединенных наличием единого собственника в уставном капитале каждого из них, способного повлиять на назначение исполнительного органа указанных юридических лиц В антимонопольном законодательстве аналогичный признак используется для определения понятия «группа организаций»

2 Публичное финансирование для каждой компании, структурно входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование При этом результат деятельности каждой компании оценивается через механизмы фондового рынка

3 Узкая функциональная специализация каждой структурной единицы, в совокупности имеющих возможность создавать временные проектные группы Юридические лица, входящие в функционально-интегрированное корпоративное образование, специализируются на отдельных бизнес-функциях, что позволяет снизить их общие издержки Кроме того, компании, входящие в функционально-интегрированное корпоративное образование, в состоянии образовывать временные группы для максимально эффективной работы над конкретным проектом

4 Общая отрасль, в рамках которой функционируют структурные единицы функционально-интегрированного корпоративного образования Организация совместной работы в рамках функционально-интегрированного корпоративного образования осуществляется на основе формирования единого юридического лица, без потери хозяйственной и правовой самостоятельности функциональных структурных компаний, но с передачей части координационных функций исполнительному органу функционально-интегрированного корпоративного образования В случае существенной диверсификации бизнеса отсутствует экономико-правовая связь между исполнительным органом функционально-интегрированного корпоративного образования и структурным подразделением, что приведет к его автономному функционированию

5 Системно-ситуационный подход как принцип операционного управления функционально-интегрированными корпоративными образованиями Системный подход, используемый при управлении корпорациями, в условиях информационной экономики должен применяться совместно с ситуационным подходом Компания, функционирующая в рамках функционально-интегрированного корпоративного образования, рассматривается как адаптирующаяся, самоорганизующаяся, саморазвивающаяся система, имеющая собственный аппарат управления Функционально-интегрированное корпоративное образование по своей сути представляет собой максимально благоприятную среду, в рамках которой самоорганизующиеся системы образуют временные проектные группы, работающие над конкретной проблемой, возникающей в результате меняющейся рыночной ситуации Общая схема операционного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием в этом случае представлена на рис 2

Рис. 2. Схема операционного управления в функционально-интегрированном корпоративном образовании

С правовой точки зрения целостность функционально-интегрированного корпоративного образования обеспечивается юридической техникой, позволяющей осуществлять корпоративный контроль, а также единой корпоративной культурой

2. Выявлена наиболее экономически обоснованная с точки зрения создания функционально-интегрированного корпоративного образования организационно-правовая форма ассоциации (союза). По своей экономико-правовой сути функционально-интегрированное корпоративное образование рассматривается как объединение различных направлений хозяйственной деятельности в рамках нескольких юридических лиц Согласно современному российскому законодательству, существует несколько организационно-правовых форм, в рамках которых возможно функционирование объединения юридических лиц 1) ассоциации, союзы, 2) финансово-промышленные группы,

3) объединения, образованные на основании договора простого товарищества,

4) холдинги и транснациональные корпорации

На наш взгляд, ассоциации и союзы являются наиболее предпочтительной организационно-правовой формой функционально-интегрированного корпоративного образования Это связано прежде всего с тем, что в ассоциациях (союзах) предусматривается равенство всех участников, которое является обязательным условием интеграции, а также признание законодателем за ассоциациями и союзами статуса юридического лица, что позволяет в соответствии со ст 48 ГК РФ более полно представлять интересы всех компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование

В то же время использование функционально-интегрированным корпоративным образованием организационно-правовой формы ФПГ, по-нашему мнению, не оптимально слабая государственная поддержка ФПГ, сопровождаемая достаточно жестким контролем и дополнительными затратами, связанными с регистрацией ФПГ, низкая кредитная способность небольших коммерческих банков, входящих в состав ФПГ, а также сложность в консолидированном учете и корпоративном управлении подобной группой лиц, не обладающей к тому же, по мнению большинства гражданско-правовых специалистов, правосубъектностью, делает нежелательным использование указанной модели Кроме того, обязательным признаком функционирования ФПГ является создание центральной компании или основного общества, в то время как в функционально-интегрированном корпоративном образовании все участники наделены равными правами

Использование договора простого товарищества в качестве основной модели функционально-интегрированного корпоративного образования, на наш взгляд, неправомерно Конструкция подобных взаимоотношений не предполагает достижение долгосрочных целей, наличие общей долевой собственности затрудняет инвестирование в связи с отсутствием единого заинтересованного лица, кроме того, при использовании подобной модели сотрудничества не создается самостоятельный субъект права, что затрудняет взаимоотношения с основными субъектами корпоративного управления Вместе с тем доверительная основа указанной модели вполне может быть использована участниками интегрированного корпоративного образования при решении конкретных краткосрочных задач и при внедрении проектной схемы работы

В настоящее время различные группы экспертов и ученых предлагают законодательно закрепить понимание холдинговой компании в «широком смысле», ввести государственную регистрацию холдингов, разрешить широкое использование трансфертных цен при совершении «внутренних» сделок, отказаться от налогообложения прибыли и НДС по сделкам, совершаемым между компаниями холдинга, и т д На наш взгляд, гражданское законодательство должно регулировать взаимоотношения между равными субъектами права, имеющими определенную хозяйственную независимость, законодательное закрепление неравенства в экономике, а тем более поощрения через налоговые и административные преференции будет по своей сути означать государственную поддержку ведения нерыночных форм хозяйствования Вместе с тем функционально-интегрированное корпоративное образование по своей структуре способно соответствовать формальным признакам холдинговых объединений с целью получения максимальных льгот и преференций

Таким образом, наиболее оптимальной формой для функционально-интегрированного корпоративного образования, функционирующего на территории Российской Федерации, является ассоциация (союз), кроме того, может использоваться организационно-правовая форма транснациональной корпорации, применяемая на межгосударственном уровне

3. Сформулировано понятие «стратегическое корпоративное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием» как комплекс взаимоотношений по определению и контролю соответствия текущей деятельности функционально-интегрированного корпоративного образования главной целевой функции, структуры и принципов функционирования, а также осуществление исполнительными органами ассоциации (союза) компаний, формирующих функционально-иитерированное корпоративное образование, координационных функций.

В рамках диссертационного исследования нами было выделено 2 элемента стратегического корпоративного управления корпоративным образованием -главная целевая функция (миссия и цель), а также принципы управления и взаимоотношений со стейкхолдерами

Модели главной целевой функции фирмы эволюционировали вместе с развитием теории фирмы Первоначальной моделью, базирующейся на теоретических подходах классической экономической теории (в частности, на выводе А Смита overall economic welfare), является модель максимизации прибыли Неоинституционалистами (Р Коуз, А Алчиан, О Уильямсон) предложена модель минимизации трансакционных издержек (любых видов затрат, сопровождающих хозяйственное взаимодействие экономических агентов) Современными японскими экономистами предложена модель максимизации добавленной стоимости (учитывающая интересы всех членов общества, правительства и бизнеса, а также основанная на приверженности работников корпоративным целям) Сторонники процессного подхода в управлении считают, что компанию следует воспринимать как совокупность бизнес-процессов, в общем и целом представляющую собой инструмент для создания и увеличения ее стоимости для владельцев Менеджмент и владельцы большинства компаний, функционирующих в странах с развитой рыночной экономикой, придерживаются модели максимизации рыночной стоимости компании (повышение совокупной стоимости фирмы путем максимизации ожидаемых дисконтированных денежных поступлений) как наиболее всеобъемлющего критерия эффективности использования капитала компании, гармонизирующего текущие и перспективные цели развития фирмы В последние годы произошел ряд корпоративных скандалов, связанных с банкротством крупнейших корпораций, таких как Enron в США и Parmalat в Европе, что показывает неэффективность модели максимизации рыночной стоимости фирмы

Принципы управления и взаимоотношений со стейкхолдерами закрепляются законодательно, в российском праве они изложены в ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», ФЗ «Об акционерных обществах», ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также в ряде рекомендательных актов, разработанных на основе принципов корпоративного управления Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР) - Кодекс корпоративного поведения, методические рекомендации по корпоративному управлению ЦБ РФ

Согласно принципам корпоративного управления ОЭСР структура корпоративного управления должна

1) защищать права акционеров,

2) обеспечивать равное отношение к акционерам, включая мелких и иностранных акционеров У всех акционеров должна быть возможность получить эффективную защиту в случае нарушения их прав,

3) признавать установленные законом права заинтересованных лиц (стейкхолдеров) и поощрять активное сотрудничество между компаниями и заинтересованными лицами в создании богатства и рабочих мест и обеспечении устойчивости финансово благополучных компаний,

4) обеспечивать своевременное и точное раскрытие информации по всем существенным вопросам, касающимся корпорации, включая финансовое положение, результаты деятельности, состав собственников и структуру управления компанией,

5) обеспечивать стратегическое управление компанией, эффективный контроль над администрацией со стороны совета директоров, а гакже подотчетность совета директоров самой компании и ее акционерам

Субъектом стратегического корпоративного управления выступает общее собрание участников общества, являющееся основным и конечным потребителем результатов деятельности корпоративного образования Таким образом, собственниками определяются основные параметры функционирования компании, а реализации вышеуказанных стратегических элементов корпоративного управления осуществляется менеджментом в рамках общей стратегии управления

Стратегическое корпоративное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием включает в себя дополнительные элементы - структуру (разделение бизнес-функций между юридическими лицами, формирующими функционально-интегрированное корпоративное образование) и координацию (наделение определенными полномочиями исполнительный орган функционально-интегрированного корпоративного образования)

Следует отметить, что в рамках функционально-интегрированного корпоративного образования каждая компания специализируется на определенных бизнес-функциях, выполняемых не только более качественно и с меньшими издержками, чем другие компании, входящие в функционально-интегрированное корпоративное образование, но и с меньшими затратами относительно рынка в целом Подобная специализация требует соответствующих инвестиций, которые экономически обосновываются менеджментом компании, входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование, однако окончательное решение принимается участниками в рамках стратегического корпоративного управления

Координационное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием представляет собой деятельность исполнительных органов ассоциации (союза) по анализу рыночной среды, защите имущественных интересов, консультированию, выработке предложений по снижению издержек и оптимизации расходов компаний, функционирующих в структуре функционально-интегрированного корпоративного образования

Таким образом, координационное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием воздействует только на часть корпоративных отношений - непосредственно между компаниями, структурно входящими в функционально-интегрированное корпоративное образование (рис 3)

Рис. 3. Корпоративные отношения в функционально-интегрированном корпоративном образовании

В различных секторах экономики содержание указанных выше элементов стратегического корпоративного управления существенно отличается и определяется спецификой каждой конкретной отрасли

Стратегическое корпоративное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием, являясь составным элементом общей стратегии управления корпоративным образованием, на наш взгляд, представляет собой комплекс взаимоотношений по определению и контролю соответствия текущей деятельности функционально-интегрированного корпоративного образования главной целевой функции, структуры и принципов функционирования, а также осуществление исполнительными органами ассоциации (союза) компаний, формирующих функционально-интегрированное корпоративное образование, координационных функций

4. Раскрыта двухуровневая структура государственного регулирования деятельности функционально-интегрированных корпоративных образований с учетом конвергенции инсайдерской и аутсайдерской моделей корпоративного управления.

Аутсайдерская модель характеризуется распыленностью акций, признанием приоритета акционеров в национальном законодательстве, институциональные инвесторы диверсифицируют портфель и заинтересованы не в управлении компанией, а в максимизации доходов своих акционеров,

рынок капитала выступает основным механизмом воздействия на поведение компаний, кроме того, учитывая множество миноритарных акционеров, действующих изолированно друг от друга, законодательством предусмотрены жесткие требования к раскрытию информации

В инсайдерской модели собственность и контроль над компанией формируются, как правило, вокруг головного банка, что приводит, с одной стороны к высокой зависимости компаний от банковского капитала и высоким коэффициентом задолженности по отношению к собственному капиталу, с другой - банки занимаются корпоративным управлением нефинансовыми компаниями, что вступает в противоречие с главной задачей эффективного отбора клиентов

Вместе с тем процесс глобализации приводит к некоторому смешению систем и моделей корпоративного управления Сближение и унификацию норм корпоративного управления отмечают как ученые-экономисты, так и юристы, что позволяет говорить об объективной действительности этих процессов, изучаемых с различных точек зрения

В соответствии с Конституцией РФ государственное управление осуществляется на двух уровнях федеральном и в каждом отдельном субъекте РФ В настоящее время Правительством РФ проводится политика по созданию крупных интегрированных структур, подконтрольных государству

На макроуровне каждая самостоятельная компания, функционирующая в рамках функционально-интегрированного корпоративного образования, представлена как самостоятельный субъект права, имеющий полномочия по использованию специальных режимов налогообложения (аутсайдерский аспект)

В рамках диссертационного исследования нами выделено 4 элемента государственного регулирования, влияющих на формирование стратегического корпоративного управления (табл 2)

Таблица 2

Элементы государственного регулирования, влияющие на формирование стратегического корпоративного управления

Элемент государственного регулирования Оказываемое воздействие на институциональную среду Требование к стратегическому корпоративному управлению

I. Промышленная политика Построение сырьевой, экспортно-ориентированной экономики Фокусирование на обслуживании отраслей нефте-, газо-, угле- добычи и переработки

II. Формирование корпоративного законодательства Урегулирование взаимоотношений между крупными вертикально-интегрированными корпоративными структурами и миноритарными акционерами Формирование «основного собственника», ответственного за поступательную реализацию стратегического корпоративного управления на основе норм действующего законодательства

Окончание табл 2

III. Инвестиционная политика Ориентация на иностранных инвесторов, при этом для поддержки спроса на инвестиционные ресурсы российским интегрированным корпоративным структурам предлагается стать более прозрачными и открытыми Формирование функционально-интегрированного корпоративного образования на основе самостоятельных публичных структурных подразделений, оцениваемых через механизм фондового рынка

IV. Государственное управление собственностью Ориентация на формирование крупных интегрированных холдинговых структур, с одной стороны, и развитие малого бизнеса -с другой Формальное соответствие структуры функционально-интегрированного корпоративного образования признакам вертикально-интегрированных холдинговых объединений для получения максимальных преференций

Следует отметить, что в настоящее время органы государственной власти субъекта РФ активно вмешиваются во внутрикорпоративные отношения хозяйствующих субъектов На мезоуровне исполнительными органами функционально-интегрированного корпоративного образования обеспечивается политическая координация деятельности всех компаний, входящих в структуру функционально-интегрированного корпоративного образования, что позволяет снизить социальную нагрузку на каждую компанию (инсайдерский аспект)

5. Разработаны методические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием машиностроительной отрасли. Методические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием содержат совокупность последовательно совершаемых действий, направленных на формирование стратегических элементов корпоративного управления, а также определение структуры и конкретного перечня координационных полномочий исполнительного органа функционально-интегрированного корпоративного образования Указанная совокупность действий нами разделена на пять последовательно сменяющих друг друга стадий

1 Анализ перспектив развития угольного машиностроения В результате выполненного анализа был сделан вывод о том, что функционально-интегрированные корпоративные образования машиностроительной отрасли, ориентированные на инвестиционную активность топливно-энергетического комп-

лекса, особенно угольное машиностроение, имеют достаточные перспективы и резервы роста

2 Анализ специфических характеристик электротехнической отрасли Выполненный анализ позволил выявить необходимость в снижении издержек, а также в борьбе с контрабандной и контрафактной продукцией При этом отмечен ежегодный рост импорта электродвигателей на 26 %

3 Формулирование главной целевой функции, структуры и принципов функционально-интегрированного корпоративного образования Применительно к группе компаний «Кузбассэлектромотор» были сформулированы главная целевая функция, определены структура и принципы функционально-интегрированного корпоративного образования Миссией научно-производственной ассоциации «Группа компаний «Кузбассэлектромотор» было определено создание безопасных условий труда для работников предприятий нефтяной, угольной и химической промышленности Целью — достижение устойчивого конкурентного преимущества В структуру вошли производственная, лизинговая, снабженческая компании, а также организация, осуществляющая технологическое сопровождение производства и ремонта взрывозащищенных электродвигателей

Выполненный 8\\ЮТ-анализ позволил сформировать матрицу факторов, способных повлиять на конкурентоспособность компаний, функционирующих в рамках научно-производственной ассоциации «Группа компаний «Кузбассэлектромотор» (табл 3)

Таблица 3

вЧУОТ-анализ применения модели функционально-интегрированного корпоративного образования

Сила: Слабость:

- развитый управленческий потенциал - адаптивная и устойчивая структура - налаженные связи с партнерами и клиентами - проблемы с конструкторскими и рабочими кадрами - отсутствие у работников необходимой мотивации и квалификации - устаревшее оборудование - большой объем требуемых для развития финансовых ресурсов

Возможность: Угроза:

- интернационализация - обновление оборудования - применение новых технологий - аутсорсинг - экспансия — выход на российский рынок европейских и азиатских производителей, которые могут обеспечить лучшее качество при меньшей цене

Нами также были разработаны две группы принципов функционирования (принципы операционного управления) и взаимодействия со стейкхолдерами (принципы корпоративного управления)

Принципы операционного управления представляют собой основные начала, наиболее общие руководящие положения, имеющие в силу их фиксации во внутренних документах компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование, обязательный характер для руководства и сотрудников указанных организаций в исполнении последними своих должностных обязанностей К таким принципам нами отнесены

- равенство всех компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование,

- децентрализация управления и недопустимость вмешательства в операционную деятельность руководства компании, входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование, директоров других компаний,

- сочетание либеральных рыночных взаимоотношений между организациями, входящими в функционально-интегрированное корпоративное образование, с жесткой дисциплиной внутри каждой компании,

- максимальная ориентация каждой компании, входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование, на увеличение доли на рынке соответствующей продукции,

- нацеленность на результат и гибкость - самостоятельное планирование, учет, контроль и анализ затрат в рамках компании, входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование

К принципам корпоративного управления, разработанным для научно-производственной ассоциации «Группа компаний «Кузбассэлектромотор» с учетом мирового опыта, отнесены следующие

- ориентация на акционера (инвестора) в рамках каждой компании, входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование В связи с выделением подразделений в самостоятельные публичные организации предполагается относительно большое количество сторонних участников в уставном капитале общества Кроме того, размещение на публичных рынках заемных средств приведет к усилению позиций инвесторов каждой бизнес-единицы, входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование Создание максимально благоприятных условий для инвесторов должно способствовать усилению конкуренции на рынке акций и облигаций, предлагаемых компаниями, входящими в научно-производственную ассоциацию «Группа компаний «Кузбассэлектромотор»,

- полное и объективное информирование - максимальная информационная прозрачность для сторонних инвесторов относительно проектов, которые планируется развивать за счет привлеченных ресурсов, открытость и достоверность долгосрочных экономических характеристик и финансовой отчетности компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование,

- жесткое корпоративное правление, осуществляемое независимыми директорами, не имеющими права прямого вмешательства в операционную деятельность компании,

- корректировка экономического анализа деятельности компаний на социальный фактор - учет количества рабочих мест, создаваемых компаниями, входящими в функционально-интегрированное корпоративное образование, краткосрочное финансирование убыточных компаний для снижения социальной напряженности,

- осуществление благотворительной деятельности органами корпоративного правления под жестким контролем за целевым использованием пожертвований,

- установление премиального вознаграждения руководителям компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование, по фиксированным показателям деятельности указанных компаний, а не функционально-интегрированного корпоративного образования в целом,

- увеличение заработной платы рабочим и служащим исключительно при повышении производительности и интенсивности труда,

- обязательность диверсификации поставщиков в сочетании с длительными и долгосрочными взаимоотношениями с потребителями

4 Разработка показателей оценки деятельности компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование, а также регламентация процесса корпоративного правления К оценочным показателям отнесено относительное изменение прибыли, объемов производства, цен на материалы и комплектующие, норм расхода материалов, постоянных затрат, объемов реализации

В рамках корпоративного правления осуществляется анализ ежеквартальной бухгалтерской отчетности и ряда финансовых коэффициентов и показателей, влияющих на кредитоспособность компании, входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование, а также предоставляется по заданным критериям информация о деятельности за определенный отчетный период времени инвесторам и акционерам Согласно рекомендациям автора диссертационного исследования в практике корпоративного правления функционально-интегрированным корпоративным образованием «Группа компаний «Кузбассэлектромотор» используется нижеследующая совокупность показа гелей кредитоспособности (табл 4)

Таблица 4

Финансовые показатели, влияющие на кредитоспособность компании

Наименование Строки баланса и отчета о прибылях и убытках Критерий

Чистые активы 490-640 >0

Коэффициент независимости (490_б40)/700 >0,45

К-т обеспеченности собственными оборотными средствами (490-640-190+230)/290 >0,1

Окончание табл 4

Соотношение заемных и собственных средств 690/(490-640) 0,3-1

К-т текущей ликвидности (290-216-220)/ (610+620+630+660) > 1

К-т срочной ликвидности (230+240+250+260) / (610+620+630+660) >0,6

К-т абсолютной ликвидности (250+260) / (610+620+630+660) >0,1

Рентабельность продаж 050 Ф2 / 010 Ф2 >0,1

Рентабельность осн деят 050 Ф2 / (020+030+040) Ф2 >0,1

Прибыль Наличие

Кроме того, было рекомендовано в рамках стратегического контроля органами корпоративного правления ежегодно подготавливать экспертное заключение о выполнении исполнительными органами стратегических целей компании, входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование, а также давать оценку отклонениям от плановых показателей

Функция корпоративного правления предполагает использование помимо экономических механизмов юридические формы надзора и контроля В частности, органы корпоративного правления дают согласие на совершение крупных сделок и сделок с заинтересованностью

5 Определение конкретного перечня полномочий исполнительных органов ассоциации (союза) В рамках научно-производственной ассоциации «Группа компаний «Кузбассэлектромотор» нами исследования были выделены четыре группы вопросов, требующих координации взаимных действий на уровне всех компаний - членов функционально-интегрированного корпоративного образования

1 Обеспечение единства управления активами и капиталом компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование В рамках указанного комплекса вопросов рассматривается организационное макропроектирование производства и контроль трансфертных цен, обеспечивается единство документооборота и общих правил автоматизации бизнес-процессов, а также проводится совместная политика в области управления качеством

Организационное макропроектирование производства осуществляется при создании новых предприятий и при включении новых компаний в функционально-интегрированное корпоративное образование Этапы макропроектирования включают в себя 1) обоснование объектов и объемов производства продукции, 2) выбор наиболее целесообразной организационно-правовой формы создаваемой или присоединяемой компании, 3) определение географического места расположения предприятия

Контроль трансфертных цен связан с функционированием компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование, в качестве самостоятельных центров финансовой ответственности

Единство документооборота является обязательным условием осуществления корпоративного правления При участии автора диссертационного исследования была разработана сводная номенклатура дел, снижающая нагрузку на оформление и сопровождение документов С целью обеспечения взаимодействия и обмена документами между компаниями, входящими в функционально-интегрированное корпоративное образование, но территориально отдаленными друг от друга, а также с постоянными контрагентами используется программное обеспечение, позволяющее производить оперативный электронный обмен документами и осуществлять видеосвязь Кроме того, обеспечение информационной безопасности также невозможно без единой политики в области документооборота

2 Превентивное антикризисное консультирование компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование, - комплекс мер по анализу и прогнозированию внешней и внутренней экономической конъюнктуры, позволяющий своевременно выявлять факторы и процессы, способные вызвать кризис В рамках реализации вышеуказанной функции проводится анализ политических рисков в стране и регионе, развитие ситуации в отрасли, прогнозируется поведение потребителей, поставщиков и конкурентов, а также возможные варианты развития компании, входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование

3 Обеспечение единой корпоративной культуры в рамках функционально-интегрированного корпоративного образования Внутрифирменная культура компаний, добившихся значительных успехов, основывается на дисциплине (фактор, мотивирующий работников к выполнению своих обязанностей без постороннего принуждения), системе поддержки (обучение, помощь и руководство), доверии (ощущение равенства и соучастия в общем деле), напряженности трудового ритма (стимул для сотрудников рассматривать себя и свою организацию как единое целое в свете будущих возможностей)2

Согласно новейшим исследованиям в области экономической теории современной признается фирма, развивающаяся на основе усвоения ее работниками научного знания Включение в структуру функционально-интегрированного корпоративного образования государственных образовательных учреждений способствует повышению уровня знаний персонала, однако необходима корпоративная культура, стимулирующая обучение и повышение квалификации работников, так как процесс получения знаний в целом рассматривается как выгодный и повышающий статус

4 Взаимодействие с органами государственной власти и местного самоуправления относительно деятельности всех компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование В Кузбассе присутствует достаточно жесткое регулирование в сфере социального партнер-

2 Васильева Е Корпоративный менеджмент подходы и модели // Человек и труд 2004 № 5 С 87

ства со стороны администрации области, с помощью административного воздействия контролируется не только соблюдение трудовых прав работников, но и активно внедряется практика заключения с крупными бизнес-структурами соглашений о партнерстве в социальной сфере и снижении таким образом нагрузки на бюджет Консолидация усилий в сфере взаимодействия с органами исполнительной власти всех компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование, позволяет не только снизить административную нагрузку, но и более качественно отстаивать позиции ассоциации в целом во взаимодействии с угольными объединениями и государственными холдинговыми компаниями

Полученные в результате апробации знания убедили нас в том, что функционально-интегрированное корпоративное образование способно эффективно развиваться в глобальных условиях формирования информационной экономики с внедрением элементов государственного капитализма в России, что в конечном счете должно не только предотвратить захват рынка электродвигателей азиатскими производителями, но и обеспечить устойчивый рост конкурентоспособности российской промышленности

Статьи в изданиях, входящих в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертаций

1 Ксенофонтов, А С Российское машиностроение реформирование управления / И П Поварич, С И Ксенофонтов, А С Ксенофонтов // ЭКО -2007 - № 6 - С 24-34 - 0,5 п л (л а - 0,3 п л )

Основные публикации в других изданиях

1 Ксенофонтов, А С Некоторые проблемы функционирования корпоративных лизинговых компаний /АС Ксенофонтов, И П Поварич // Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции «Пути формирования эффективной социально-экономической модели трансформирующейся России» / отв ред В Д Борисова, С М Васин - Пенза, 2005 -С 111-113 -0, 11 пл (ла -0,1 пл)

2 Ксенофонтов, А С Некоторые вопросы взаимодействия корпоративных образований и предприятий малого бизнеса на современном этапе /АС Ксенофонтов, С И Ксенофонтов, И П Поварич // Материалы 6-й международной конференции студентов и молодых ученых «Экономика и маркетинг в XXI веке» - Донецк (Украина), 2005 -С 204-206 -0, 14 п л (л а -0,1 п л)

3 Ксенофонтов, А С Прикладные проблемы повышения инвестиционной активности корпоративных образований на современном этапе /АС Ксенофонтов // Труды 6-й всероссийской научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Энергия молодых - экономике России» - Томск, 2005 -С 76-77 -0,16 п л

4 Ксенофонтов, А С Главная целевая функция интегрированных корпоративных образований машиностроительной отрасли на современном этапе /АС Ксенофонтов, С И Ксенофонтов // Труды 7-й международной

научно-практической конференции студентов и молодых ученых «Энергия молодых — экономике России» - Томск, 2006 - С 104—106 — 0, 14 п л (л а -0,1 пл)

5 Ксенофонтов, А С Интегрированные корпоративные образования в машиностроительной отрасли СФО /АС Ксенофонтов // Коммерсант -29 06 2006 г - № 116 - С 16-0, 15 п л

Подписано в печать 3 10 2007 Формат 60x84'А б Бумага офсетная № 1 Печать офсетная Уел печ л 1,6 Тираж 110 экз Заказ № 686

Издательство «Кузбассвузиздат» 650043, г Кемерово, ул Ермака, 7 Тел 58-34-48

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ксенофонтов, Артём Сергеевич

Введение.

Глава 1 Теоретические аспекты функционирования интегрированных корпоративных структур.

1.1. Функционально-интегрированное корпоративное образование как форма развития корпорации в условиях перехода к информационной экономике

1.2. Организационно-правовые формы интегрированных корпоративных структур.

1.3.Стратегическое корпоративное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием.

Глава 2 Особенности формирования стратегического корпоративного управления в машиностроительной отрасли РФ.

2.1 Специфика стратегического корпоративного управления функционально-интегрированными корпоративными образованиями в машиностроительной отрасли России.

2.2 Государственное регулирование как фактор развития функционально-интегрированных корпоративных образований в России

Глава 3 Методические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием машиностроительной отрасли (на примере предприятий электротехнической отрасли Кемеровской области).

3.1 Формирование стратегических элементов корпоративного управления

3.2 Внедрение координационного управления компаниями, входящими в функционально-интегрированное корпоративное образование.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Стратегическое корпоративное управление в машиностроительной отрасли"

Актуальность темы исследования. В начале 1990-х годов промышленные предприятия находились в состоянии экономического кризиса, связанного с переходом на новую рыночную систему хозяйствования и общеполитическим кризисом, вызванным распадом СССР. В результате нестабильной экономической ситуации произошло падение объема производства промышленной продукции, разрыв хозяйственных связей, а также целый ряд иных неблагоприятных последствий, как для российской экономики в целом, так и для экономики отдельных предприятий.

В целях минимизации издержек и в рамках перехода на новые рыночные отношения большое количество крупных промышленных объединений были разделены и преобразованы через механизм приватизации в самостоятельные акционерные общества. Подобные преобразования были отчасти оправданы тем, что небольшое предприятие, в отличие от крупного объединения, более мобильно и имеет больше возможностей приспособиться к новой системе хозяйствования.

Вместе с тем, в последнее время наблюдается завершение масштабного процесса перераспределения собственности, стабилизация экономической и политической ситуации, а также рост объемов промышленного производства. Указанная тенденция в электротехнической отрасли подтверждается данными Федеральной службы государственной статистики РФ - индекс производства электрооборудования, электронного и оптического оборудования в 1995 г. составил к базовому 1991 г. только 37,3%, а в 2006 г. уже 99%.' Вышеуказанные факторы приводят к интегрированию некогда разделенных промышленных предприятий в различные холдинги, финансово-промышленные группы и иные корпоративные структуры.

В научной литературе, в настоящее время только прорабатываются механизмы функционирования подобных корпоративных образований с рассмотрением вопросов управления финансовыми, трудовыми, производственными и иными ресурсами указанных структур. Развитие

1 Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики // http://www.gks.ru/free с!ос/2007/Ь07 11Z14-03.htm конкурентной среды в условиях формирования элементов информационной экономики также в значительной степени определяет процесс интеграции, модификации и трансформации современных хозяйствующих субъектов.

Кроме того, сегодня только формируются экономико-правовые механизмы государственно-частного партнерства, регулирующие активное вмешательство государства в деятельность корпоративных образований. Вышеуказанные факторы заставляют во многом переосмыслить подходы в корпоративном управлении.

Указанные тенденции наблюдаются на фоне усиления конкуренции. Таким образом, фиксируется ужесточение внешней рыночной среды хозяйствования, а также усложнение внутренних взаимоотношений корпоративного образования со всеми субъектами корпоративного управления. Вышеуказанные факторы обуславливают необходимость в разработке методических рекомендаций по внедрению специфических элементов корпоративного управления, повышающих эффективность хозяйствующих субъектов в существующих условиях.

Разработка способствующих повышению конкурентоспособности методических рекомендации по внедрения стратегических элементов корпоративного управления в настоящее время наиболее актуальна для машиностроительной отрасли РФ как одной из базовых отраслей народного хозяйства.

Степень изученности проблемы. Теоретической базой диссертационного исследования послужили труды зарубежных и отечественных экономистов по стратегическому менеджменту, теории фирмы, а также теории корпоративного управления, таких как: И. Ансофф, И. Бланк, П. Друкер, А. Радыгин, Г. Клейнер, Э. Короткое, Р. Коуз, И. Мазур, М. Месконен, Б. Мильнер, Г. Минцберг, М. Портер, В. Шапиро, Д. Эллерман, Ю. Якутии и др.

Современные зарубежные авторы Эванс Ф., Вустер С., Камрасс Р., Фарнкомб М. отмечают необходимость трансформации корпоративных образований в условиях современной информационной экономики.

Отечественные разработки по анализу правового аспекта корпоративного управления, функционированию интегрированных корпоративных структур представлены в трудах Беляева Ю., Винслава Ю., Кашаниной Т., Пахомовой Н., Шиткиной И.

В работе также использован анализ существующей макроэкономической среды и ситуации в машиностроительной отрасли России, изложенный в работах Кондратьева В.Б., Львова Д.С., Сенчагова В.К., Силаева И.С., Чернышева В.

Методические подходы к стратегической реорганизации корпоративных отношений кузбасских предприятий содержатся в работах Коноплева В.А., Степанова И.Г., Ткаченко А.Н.

Вместе с тем, фактически отсутствует литература и научные публикации, посвященные исследованию пограничных областей экономики и права в рамках разработки механизма корпоративного управления интегрированными корпоративными структурами. Недостаточное внимание в работах уделено стратегическим элементам корпоративного управления конкретными хозяйствующими субъектами.

Цель работы. Цель исследования заключается в разработке теоретических положений, методических и прикладных рекомендаций по внедрению стратегического корпоративного управления в машиностроении.

В рамках диссертационного исследования ставились следующие задачи:

- изучить трансформационные процессы корпораций в условиях перехода к информационной экономике, обосновать объективность процессов формирования функционально-интегрированных корпоративных образований;

- проанализировать российское законодательство и выявить организационно-правовую форму оптимально соответствующую экономической сущности функционально-интегрированного корпоративного образования;

- раскрыть сущность стратегического корпоративного управления, выявить стратегические элементы корпоративного управления;

- провести анализ современного состояния и тенденций в машиностроительной отрасли, выявить негативные факторы машиностроительной отрасли России и пути их преодоления через формирование стратегического корпоративного управления;

- рассмотреть элементы государственного регулирования машиностроительной отраслью России, определяющие специфику стратегического корпоративного управления функционально-интегрированными корпоративными образованиями;

- разработать методические рекомендации по внедрению и использованию стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием, а также провести апробацию на примере группы компаний электротехнической отрасли Кузбасса.

Областью исследования согласно «Паспорта специальности 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями комплексами» является методологические и методические подходы к решению проблем в области экономики, организации и управления отраслями и предприятиями машиностроительного комплекса (п. 15.26).

Объектом исследования являются интегрированные корпоративные структуры в машиностроительной отрасли России.

Предметом исследования - методические подходы к формированию стратегических элементов корпоративного управления интегрированными корпоративными структурами машиностроительной отрасли.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили концептуальные положения теории менеджмента, рыночной экономики, научные разработки ведущих зарубежных и отечественных ученых в области теории фирмы и корпоративного управления.

В процессе написания работы были использованы следующие методы: исторический (изучение вопросов возникновения и развития корпоративных образований в России, США, странах Западной Европы), абстрагирование (при изучении теоретических аспектов функционирования корпоративных образований в условиях информационной экономики), эмпирический анализ и синтез, сравнение и эксперимент.

Информационной базой исследования послужили монографии, материалы научных конференций, законодательные и программные документы органов государственной власти, касающиеся вопросов корпоративного управления и государственного регулирования, материалы официальной государственной статистики, а также материалы текущей периодической печати по проблематике диссертационной работы.

Научная новизна исследования:

1. Предложено к использованию в научном и практическом обороте понятие «функционально-интегрированное корпоративное образование» как разновидность хозяйствующих субъектов, функционирующих в условиях информационной экономики. Сформулированы его основные признаки: 1. Множественность юридических лиц, объединенных наличием единого собственника в уставном капитале каждого из них, способного повлиять на назначение исполнительного органа указанных юридических лиц; 2. Публичное финансирование для каждой компании, структурно входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование; 3. Узкая функциональная специализация каждой структурной единицы, в совокупности имеющих возможность создавать временные проектные группы; 4. Общая отрасль, в рамках которой функционирует структурные единицы функционально-интегрированного корпоративного образования; 5. Системно-ситуационный подход как принцип операционного управления компаниями и временными проектными группами, входящими в функционально-интегрированное корпоративное образование.

2. Выявлена наиболее экономически обоснованная с точки зрения создания функционально-интегрированного корпоративного образования организационно-правовая форма - ассоциация (союз). Это связано прежде всего с тем, что в ассоциациях (союзах) предусматривается равенство всех участников, которое является обязательным условием интеграции, а также признание законодателем за ассоциациями и союзами статуса юридического лица, что позволяет в соответствии со ст. 48 ГК РФ более полно представлять интересы всех компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование

3. Сформулировано понятие «стратегическое корпоративное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием» как комплекс взаимоотношений по определению и контролю соответствия текущей деятельности функционально-интегрированного корпоративного образования главной целевой функции, структуры и принципов функционирования, а также осуществление исполнительными органами ассоциации (союза) компаний, формирующих функционально-интегрированное корпоративное образование, координационных функций.

4. Раскрыта двухуровневая структура государственного регулирования деятельности функционально-интегрированных корпоративных образований с учетом конвергенции инсайдерской и аутсайдерской моделей корпоративного управления: 1. На макроуровне каждая самостоятельная компания, функционирующая в рамках функционально-интегрированного корпоративного образования, представлена как самостоятельный субъект права, имеющий полномочия по использованию специальных режимов налогообложения (аутсайдерский аспект); 2. На мезоуровне исполнительными органами функционально-интегрированного корпоративного образования обеспечивается координация деятельности всех компаний, входящих в структуру функционально-интегрированного корпоративного образования, что позволяет снизить социальную нагрузку на каждую компанию (инсайдерский аспект).

5. Разработаны методические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием машиностроительной отрасли, представляющая собой совокупность последовательно совершаемых действий, направленных на формирование стратегических элементов корпоративного управления, а также определение структуры и конкретного перечня координационных полномочий исполнительного органа функционально-интегрированного корпоративного образования. На первом этапе для определения принципиальной возможности и целесообразности внедрения модели функционально-интегрированного корпоративного образования анализируется перспектива развития машиностроения в отдельном регионе. На втором этапе, выявляются специфические признаки подотрасли машиностроения, оказывающие влияние на формирование стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием. В рамках третьего этапа определяются главная целевая функция, структура и принципы работы. Формируется функционально-интегрированное корпоративное образование как самостоятельный субъект экономических отношений. Четвертый этап заключается в разработке показателей оценки деятельности компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование, а также в регламентации процесса корпоративного правления. На пятом этапе определяется конкретный перечень полномочий исполнительных органов функционально-интегрированного корпоративного образования.

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что предлагаемые в настоящей работе теоретические положения и практические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированными корпоративными образованиями в машиностроительной отрасли могут быть использованы как методическая база по реформированию корпоративного управления организациями, функционирующими в различных отраслях народного хозяйства.

Апробация результатов исследования. На базе концепции, изложенной в диссертационной работе, было сформировано функционально-интегрированное корпоративное образование - научно-производственная ассоциация «Группа компаний «Кузбассэлектромотор». Основные результаты проведенного исследования докладывались на международных научных конференциях, а также отражены в сборниках научных трудов и статьях в научных журналах, в том числе входящих в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка из 202

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ксенофонтов, Артём Сергеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях информационной экономики современные корпорации модифицируются в функционально-интегрированные корпоративные образования, имеющие в качестве основной задачи максимально эффективное использование трудовых и инвестиционных ресурсов, а также производственных мощностей. В рамках настоящей работы нами были сформулированы основные признаки функционально-интегрированного корпоративного образования: 1. Множественность юридических лиц, объединенных наличием единого собственника в уставном капитале каждого из них, способного повлиять на назначение исполнительного органа указанных юридических лиц; 2. Публичное финансирование для каждой компании, структурно входящей в функционально-интегрированное корпоративное образование; 3. Узкая функциональная специализация каждой структурной единицы, в совокупности имеющих возможность создавать временные проектные группы; 4. Общая отрасль, в рамках которой функционирует структурные единицы функционально-интегрированного корпоративного образования; 5. Системно-ситуационный подход как принцип операционного управления компаниями и временными проектными группами, входящими в интегрированное корпоративное образование.

На наш взгляд, действующее российское законодательство содержит в себе все предпосылки для формирования функционально-интегрированных корпоративных образований. В частности, использование организационно-правовые формы ассоциации (союза) позволяет формировать двухуровневую систему взаимоотношений. В рамках инсайдерского подхода функционально-интегрированное корпоративное образование как самостоятельное юридическое лицо правомочно вступать в государственно-частные взаимоотношения с целью создания максимально благоприятной среды для функционально-ориентированных структурных подразделений. С точки зрения аутсайдерской системы каждая самостоятельная компания является субъектом рыночных взаимоотношений со всеми заинтересованными лицами (стейкхолдерами). Кроме того, в ассоциациях (союзах) предусматривается равенство всех участников, которое является обязательным условием интеграции.

Рассмотрение проблематики корпоративного управления в части определения его стратегических элементов - главной целевая функция (миссия и цель), а также принципов управления и взаимоотношений со стейкхолдерами, позволило нам сформулировать понятие «стратегическое корпоративное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием» как комплекс взаимоотношений по определению и контролю соответствия текущей деятельности функционально-интегрированного корпоративного образования главной целевой функции, структуры и принципов функционирования, а также осуществление исполнительными органами ассоциации (союза) компаний, формирующих функционально-интегрированное корпоративное образование, координационных функций. В рамках функционально-интегрированного корпоративного образования дополнены структурой (разделение бизнес-функций между юридическими лицами, формирующими функционально-интегрированное корпоративное образование) и координацией (наделение определенными полномочиями исполнительный орган функционально-интегрированного корпоративного образования).

Нами было выделено 2 блока факторов, корректирующих стратегическое корпоративное управление и формирующих его специфику в машиностроительной отрасли:

1 блок - специфические признаки машиностроительной отрасли, характерные как для российского, так и для западного машиностроения, влияющие на стратегическое корпоративное управление функционально-интегрированным корпоративны образованием:

1) Для формирования конкурентоспособного корпоративного образования в машиностроительной отрасли необходимо периодическое обновление производственных мощностей, а также внедрение новых технологий.

2) Корпоративное управление функционально-интегрированным корпоративным образованием в машиностроительной отрасли с точки зрения стратегического структурирования должно включать в себя создание высокотехнологичной среды, необходимой для разработки и внедрения новых продуктов и технологий.

3) Высокая доля добавленной стоимости в машиностроительной отрасли в сочетании с высокой капиталоемкостью обеспечивают в конечном счете стабильность (устойчивость) корпоративных образований в машиностроении, однако, эксперты отмечают низкий уровень рентабельности машиностроительной отрасли в целом.

Указанные признаки определяют необходимость в снижении внутренних издержек функционально-интегрированных корпоративных образований в машиностроительной отрасли (в том числе и за счет механизма аутсорсинга), механизации и автоматизации производственных процессов, что возможно исключительно при открытости функционально-интегрированного корпоративного образования инвестиционным потокам.

4) Еще одним специфическим признаком корпоративных образований в машиностроительной отрасли является наличие сервисных подразделений, обусловленное необходимостью гарантийного и послегарантийного обслуживания потребителей, что снижает возможности улучшения конкурентоспособности продукции исключительно за счет ценовых факторов (обязательность внедрения сервисных подразделений в структуре).

5) Специфической характеристикой машиностроительной отрасли является наличие порядка 30 подотраслей, существенно отличающихся по принципам ведения бизнеса, технологиям, используемому оборудованию и поставщикам.

2 блок - специфические признаки машиностроительной отрасли России:

1) Глубокая универсализация, когда завод обеспечивает себе полностью с точки зрения вспомогательного производства

2) Узкая специализация производства, каждый завод до сих пор имеет строго определенную номенклатуру

3) Чрезмерная жесткость технологических связей с поставщиками и потребителями, обуславливающую недопустимость выпадения любых звеньев производственной цепи.

4) Явный перекос структуры конечного продукта в сторону ВПК и продукции тяжелого машиностроения

5) Экстенсивная стратегия развития машиностроительного комплекса, направленная на строительство гигантских заводов, с высокими затратами на обслуживание зданий, сооружений и коммуникаций.

Кроме того, нами рассмотрены элементы государственного регулирования, влияющие, на наш взгляд, на формирование стратегического корпоративного управления: 1) промышленная политика, 2) реформирование корпоративного законодательства, 3) инвестиционная политика, 4) государственное управление собственностью.

На базе анализа специфики институциональной среды, в рамках которой функционируют современные машиностроительные компании, нами предложены методические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием в электротехнической отрасли.

Методические рекомендации по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративным образованием предполагает выполнение совокупности последовательно совершаемых действий, направленных на формирование стратегических элементов корпоративного управления, а также определение структуры и конкретного перечня координационных полномочий исполнительного органа функционально-интегрированного корпоративного образования.

В рамках разработки методических рекомендаций по внедрению стратегического корпоративного управления функционально-интегрированным корпоративными образованиями нами были выявлены 5 последовательно сменяющих друг друга стадий:

1) анализ перспектив развития угольного машиностроения;

2) анализ специфических характеристик электротехнической отрасли;

3) формулирование главной целевой функции, структуры и принципов функционально-интегрированного корпоративного образования;

4) разработка показателей оценки деятельности компаний, входящих в функционально-интегрированное корпоративное образование, а также регламентация процесса корпоративного правления;

5) определение конкретного перечня полномочий исполнительных органов ассоциации (союза);

Полученные в результате апробации знания демонстрируют эффективность развития функционально-интегрированного корпоративного образования в глобальных условиях формирования информационной экономики с внедрением элементов государственного капитализма в России, что в конечном счете должно не только предотвратить захват рынка электродвигателей азиатскими производителями, но и обеспечить устойчивый рост конкурентоспособности российской промышленности.