Теоретико-методологические основы эффективного использования инвестиций природоохранного назначения тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Овчинников, Евгений Николаевич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ

ПРИРОДООХРАННОГО НАЗНАЧЕНИЯ.

1.1. Содержание понятия «инвестиции». Сущностные признаки природоохранных инвестиций.

1.2. Экологические эффекты - ключевой признак инвестиций природоохранного назначения.

1.3. Специфика отношений между субъектами инвестиционной деятельности в природоохранной сфере.

Глава 2. НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ ПРИРОДООХРАННОГО НАЗНАЧЕНИЯ.

2.1. Направления использования инвестиций природоохранного назначения.

2.2. Мотивы осуществления природоохранных инвестиционных проектов.

2.3. Источники финансирования инвестиций природоохранного назначения.

Глава 3. ПРИНЦИПЫ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

ПРИРОДООХРАННОГО НАЗНАЧЕНИЯ.

3.1. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов природоохранного назначения.

3.2. Методические основы оценки эффективности природоохранных инвестиций.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Теоретико-методологические основы эффективного использования инвестиций природоохранного назначения"

Актуальность темы. Продолжающийся на протяжении последних десятилетий рост противоречий во взаимодействии общества с окружающей природной средой ставит перед мировой экономической наукой задачи осмысления негативных тенденций эколого-экономического развития и разработки действенных экономических механизмов, направленных на их устранение.

Весьма актуальна данная проблема и для России. Практика функционирования промышленных предприятий свидетельствует об усилении негативных тенденций в сфере их взаимодействия с природной средой. На фоне общего снижения инвестиционной активности происходит постоянное сокращение объемов инвестирования в природоохранные мероприятия вследствие хронического недофинансирования ранее запланированных к реализации природоохранных программ. Одновременно увеличиваются расходы на капитальный ремонт имеющихся природоохранных фондов. На многих предприятиях объем используемых для этих целей средств значительно превышает объем затрат по вводу новых природоохранных мощностей. При этом существенно снижается стоимость основных производственных фондов природоохранного назначения за счет выбытия оборудования с высокой степенью физического и морального износа.

Все вышесказанное обусловливает необходимость активизации инвестиционной деятельности в природоохранной сфере. В противном случае рост экономики будет сопровождаться резким увеличением нагрузки на окружающую природную среду. В этой связи требуется научная проработка вопросов, связанных с осуществлением соответствующих вложений.

Проблемы охраны окружающей природной среды стали объектом рассмотрения экономической науки в начале 20-го века. В работах А. Маршалла «Принципы экономической науки» и А. Пигу «Экономическая теория благосостояния» было показано, что рыночный механизм установления цен не действует применительно к природным благам и требуется управление процессом загрязнения. Дальнейшие исследования в области экономики окружающей природной среды велись в рамках развития основных положений теории внешних эффектов, теории общественного сектора, теории экономической социодинамики. Необходимость осуществления инвестиционных вложений, предполагающих получение определенного природоохранного эффекта, обосновывалась в работах отечественных и зарубежных экономистов Н.В. Игошина, Н.В. Пахомовой, А.К. Рябчикова, Т.С. Хачатурова, Д. Пирса, В. Беренса, П. Хавранека.

Однако до настоящего времени целый ряд теоретических и методологических вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности в природоохранной сфере, не получили своего окончательного разрешения. В экономической науке до сих пор отсутствует четкое определение понятия «инвестиции природоохранного назначения», без которого трудно анализировать и обосновывать инвестиционную политику государства и иных экономических субъектов в природоохранной сфере. Не исследованы проблемы возникновения экологических эффектов инвестирования, формирования направлений природоохранной инвестиционной деятельности, а также мотивов ее участников. Не выявлены особенности экономических отношений, возникающих по поводу инвестиций природоохранного назначения. Дискуссионной является проблема корректной оценки эффективности природоохранных инвестиционных проектов. Комплексный анализ указанных проблем позволит разработать действенные практические рекомендации, направленные на повышение эффективности инвестиционных программ, предусматривающих достижение необходимого природоохранного эффекта. Дополнительным фактором, увеличивающим интерес к рассматриваемой проблеме, является процесс постепенной интеграции экономики России в мировую экономическую систему, базирующуюся на рыночных отношениях, и появление в этой связи новых аспектов инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, требующих самостоятельного изучения.

Таким образом, недостаточная разработанность вопросов, связанных с реализацией инвестиций природоохранного назначения, а также отсутствие целостного подхода к проблеме оценки эффективности соответствующих инвестиционных проектов определили выбор темы данного исследования.

Цель исследования состоит в разработке теоретических и методологических подходов к идентификации инвестиций природоохранного назначения, в выявлении специфики возникающих между инвесторами экономических отношений и выработке на этой основе практических рекомендаций по регулированию инвестиционного процесса и оценке эффективности инвестиционных проектов, реализуемых в сфере природоохранной деятельности.

Достижение поставленной цели исследования вызвало необходимость решения следующих задач:

- выявления экономических отношений, возникающих по поводу инвестиций природоохранного назначения;

- уточнения содержания экономических понятий и категорий, отражающих специфику данных отношений;

- определения экономического содержания результатов инвестиционной деятельности, оказывающей влияние на окружающую природную среду;

- определения возможных направлений и приоритетов использования инвестиций природоохранного назначения;

- выяснения мотивации экономических субъектов, осуществляющих инвестиции природоохранного назначения;

- выявления дополнительных источников финансирования инвестиций природоохранного назначения, а также возможностей их эффективного использования;

- разработки более совершенных методологических подходов к оценке эффективности инвестиций природоохранного назначения.

Объектом исследования выступают инвестиции природоохранного назначения, рассматриваемые как вложения субъектов предпринимательской и иных видов деятельности с целью получения целевого природоохранного эффекта.

Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих по поводу инвестиций природоохранного назначения и их результатов.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды российских и зарубежных ученых: Э.Б. Алаева, М. Алле, В.Ф. Бартова,

B.В. Бочарова, З.С. Бройде, В.Р. Веснина, X. Вэриана, Э. Долана, Н.В. Игошина, Г. Исфорта, Дж. Кейнса, Р. Коуза, В.Н. Лаврова, Д.С. Львова, А. Низа, А.Л. Новоселова, Н.В. Пахомовой, А. Пигу, Д. Пирса, А.К. Рябчикова, П. Самуэльсона, В.В. Седова, Дж. Стиглица, С.М. Сухоруковой, О. Уильямсона,

C. Фишера, Т.С. Хачатурова, П. Хейне, Н.В. Чепурных, Ю.В. Яковца, Я.Я. Яндыганова и многих других.

Кроме того, в исследовании использованы законодательные акты РФ, нормативные и методические материалы правительственных органов, а также официальные методические указания и специальные методики по оценке эффективности инвестиционных проектов.

ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), Государственных докладов о состоянии окружающей природной среды Российской Федерации, Комплексных докладов о состоянии окружающей природной среды Челябинской области. В исследовании также использованы данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Главного управления по радиационной и экологической безопасности Администрации Челябинской области, Челябинского филиала Института экономики УрО РАН, промышленных предприятий.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем: - уточнено содержание понятий, образующих теоретическую основу исследования: «инвестиции», «инвестиции природоохранного назначения», базу исследования образуют материалы Конференции экологический эффект инвестиционной деятельности», «природоохранный эффект инвестиционной деятельности»;

- обоснована классификация инвестиций по следующим признакам: объекты инвестирования, субъекты инвестирования, виды инвестиционного эффекта, характер участия в инвестировании, продолжительность инвестиционного периода, территориальное распределение;

- определены участники отношений, возникающих по поводу инвестиций природоохранного назначения, а также их функции;

- конкретизированы направления использования инвестиций природоохранного назначения, определено содержание инвестиционной деятельности в рамках каждого из направлений;

- определено содержание мотивов инвесторов, осуществляющих инвестиции природоохранного назначения, на этой основе предложен комплекс мер, направленных на повышение инвестиционной активности в природоохранной сфере;

- обоснованы необходимость и возможность введения экологического налога как источника средств для финансирования инвестиций природоохранного назначения;

- предложена и обоснована система мер, позволяющих повысить эффективность использования средств внебюджетных экологических фондов при финансировании инвестиций природоохранного назначения;

- уточнены принципы, методы и показатели оценки эффективности инвестиций природоохранного назначения.

Практическая значимость исследования. Значение работы для российской экономической науки заключается в раскрытии содержания понятия «инвестиции природоохранного назначения», в разработке теоретических вопросов их организации и финансирования, а также методических подходов к оценке эффективности природоохранных инвестиционных проектов. Использование на практике представленных в работе рекомендаций может способствовать активизации инвестиционных процессов в сфере природоохранной деятельности и созданию предпосылок для преодоления экологического кризиса в России. Принципы оценки эффективности инвестиций природоохранного назначения создают методологическую основу для дальнейшего совершенствования методических разработок в этой области. Предлагаемые показатели оценки эффективности природоохранных инвестиционных проектов могут найти применение на предприятиях, занятых в сфере материального производства, при принятии решений о целесообразности соответствующих инвестиционных вложений. Основные положения диссертации также могут быть использованы в учебном процессе в спецкурсе по организации управления и финансирования инвестиций.

Апробация работы и результатов исследования осуществлялась в процессе выполнения научно-исследовательских работ Института экономики УрО РАН по следующим направлениям: «Региональная социально-экономическая политика России, экономический федерализм и депрессивность территориальных систем», «Экономические проблемы природопользования». Основные теоретические выводы и практические рекомендации диссертационной работы докладывались, обсуждались и получили положительную оценку на региональной научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие региона: проблемы и пути их решения в условиях рынка» (Челябинск, 1999 год); межрегиональной научно-практической конференции «Проблема устойчивого развития общества переходного периода на рубеже веков» (Челябинск, 2001 год); на всероссийской научно-практической конференции «Россия на пути реформ: подводя итоги XX столетия» (Челябинск, 2001 год); на международной экономической конференции «Человек-общество-окружающая среда» (Екатеринбург, 2001 год), на заседаниях кафедры экономической теории ЧелГУ.

Методические положения диссертации по оценке эффективности инвестиций природоохранного назначения приняты к внедрению на ОАО

Челябинский металлургический комбинат» и ОАО «Челябинский тракторный завод».

Материалы исследования нашли применение в учебном процессе при проведении лекционных и семинарских занятий на экономическом факультете Челябинского государственного университета.

По теме диссертационного исследования опубликовано семь печатных работ общим объемом 1,4 п. л. авторского текста.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и пяти приложений. Работа изложена на 183 страницах основного текста, содержит 13 таблиц и 15 рисунков. Список использованной литературы включает 171 наименование, в том числе 4 - на английском и 3 - на немецком языке.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Овчинников, Евгений Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключении сформулируем основные выводы и рекомендации, полученные в ходе проведенного исследования:

1. Теоретически обоснована необходимость разделения понятий «экологический эффект инвестирования» и «природоохранный эффект инвестирования». Экологические эффекты присущи любым инвестиционным вложениям в производство. При этом они могут принимать природосберегающую или природоразрушающую форму. Возникновение природоразрушающих экологических эффектов обус л авл и вает необходимость использования части инвестиций, выступающих как инвестиции природоохранного назначения, для поддержания социально приемлемого качества окружающей природной среды. Результатом их осуществления выступает целевой природоохранный эффект.

2. Выявлена специфика отношений, возникающих по поводу инвестиций природоохранного назначения. Она определяется следующими положениями:

- в основе отношений лежит интерес общества в сохранении качества окружающей природной среды как условия удовлетворения совокупности его экономических и экологических потребностей;

- соблюдение общественного интереса должно обеспечиваться государством, специфическая роль которого в сфере реализации инвестиций природоохранного назначения обусловлена одновременным выполнением двух функций: регулятора инвестиционного процесса и инвестора;

- недостаточная эффективность механизма государственного управления обуславливает необходимость участия общественности как полноправного субъекта возникающих отношений.

3. В зависимости от содержания получаемого природоохранного эффекта инвестирования нами выделены следующие направления природоохранного инвестирования:

- инвестиции на устранение последствий загрязнения для окружающей природной среды;

- инвестиции на восстановление окружающей природной среды;

- инвестиции на ограничение загрязнения окружающей природной среды;

- инвестиции на предотвращение загрязнения окружающей природной среды. Приоритетным направлением использования инвестиций природоохранного назначения нами предлагается считать вложение средств в предотвращение загрязнения окружающей природной среды, так как вложения, реализуемые в рамках данного направления позволяют в максимальной степени интегрировать целевой природоохранный эффект и дополнительные положительные эффекты инвестирования. В работе показано, что несоблюдение приоритетов в использовании инвестиций природоохранного назначения обусловливает рост природоемкости и отходоемкости экономики.

4. Предлагается пересмотреть сложившуюся практику распределения финансовых ресурсов участников природоохранных инвестиционных проектов, сделав приоритетной задачей их деятельности финансирование мероприятий, направленных на развитие экологически чистого производства. В условиях высокой стоимости внедрения малоотходных технологий и СКОВИО, обеспечивающих развитие экологически чистого производства, приоритет должен отдаваться организации долевого финансирования соответствующих проектов с привлечением большого числа участников.

5. Для активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности в природоохранной сфере целесообразно осуществить перераспределение средств экологических фондов в пользу долевого финансирования инвестиционных проектов по внедрению малоотходных технологий и СКОВИО за счет сокращения финансирования программ по внедрению «пристроенных» технологий борьбы с отходами как тормозящих развитие экологически чистого производства. Нами рекомендуется использовать инвестиционный кредит как главный инструмент финансирования инвестиций природоохранного назначения за счет средств экологических фондов. Это позволит:

- осуществить формирование возвратного фонда финансовых средств как одного из путей диверсификации доходов будущих периодов экологических фондов, являющихся участниками соответствующего проекта;

- повысить ответственность хозяйствующих субъектов за целевое использование финансовых ресурсов, предоставляемых экологическими фондами.

Предлагается введение практики размещения части обязательных платежей за загрязнение на специальных счетах с последующим целевым расходованием средств предприятиями-плательщиками по согласованию с экологическими фондами на реализацию инвестиционных проектов, направленных на предотвращение загрязнения окружающей природной среды. Это позволит:

- сделать более прозрачным механизм аккумуляции и расходования средств экологических фондов, снизить вероятность их нецелевого использования;

- дополнительно стимулировать предприятия к инвестированию средств в наиболее эффективные природоохранные мероприятия, в том числе за счет собственных источников.

6. Для повышения эффективности процессов аккумуляции и расходования средств на экологические нужды в рамках федерального бюджета и бюджетов территорий нами предлагается введение экологического налога. Плательщиками указанного налога могут быть признаны все участники процесса материального производства, деятельность которых оказывает негативное воздействие на состояние окружающей природной среды, а его введение должно строиться на принципах целевого, территориального и отраслевого налогообложения. Аккумулируемые посредством взымания данного налога средства могут направляться на финансирование восстановления природных объектов, а также использоваться в рамках селективного подхода к долевому финансированию природоохранных инвестиций иных экономических субъектов, базирующегося на определении точечных целей. В качестве таковых могут выступать наиболее перспективные проекты, направленные на предотвращение загрязнения окружающей природной среды.

7. Природоохранное инвестирование экономическим субъектом должно осуществляться под обеспечение прибыльности или иных полезных эффектов внешними субъектами, что будет способствовать достижению как индивидуальных интересов инициатора проекта, так и общественных интересов, заключающихся в максимизации общественной полезности осуществляемых вложений. В этой связи нами предлагается комплекс мер, призванных стимулировать предприятия к осуществлению соответствующих вложений.

8. Для формирования обоснованной оценки эффективности инвестиций природоохранного назначения требуется оценка различных видов эффективности, отражающих степень достижения целей различных групп субъектов, непосредственно участвующих в природоохранном инвестиционном проекте или заинтересованных в получении определенных результатов его реализации. В этой связи нами сформулированы общие принципы оценки эффективности инвестиций природоохранного назначения, на основе которых предложен двухэтапный порядок расчета эффективности инвестиционных проектов природоохранного назначения с обязательной оценкой экологических и экономических результатов их осуществления.

9. Для обоснованной оценки экологической эффективности инвестиций природоохранного назначения нами предложено использование дифференцированного подхода при выборе методов и показателей эффективности инвестиций, реализуемых в рамках различных направлений инвестирования. В этой связи предлагается для оценки эффективности инвестиций, направленных на устранение загрязнения окружающей природной среды и восстановление ее объектов, использовать процедуру экспертных оценок. В отношении инвестиций, направленных на ограничение или предотвращение загрязнения окружающей природной среды предлагается использовать процедуру количественной оценки эффективности путем введения показателей, отражающих динамику поступления отходов в окружающую природную среду с учетом их токсичности до и после осуществления соответствующих инвестиционных вложений.

10. Для оценки коммерческой эффективности инвестиций природоохранного назначения на практике нами предлагается использовать показатели чистого дисконтированного дохода, внутренней нормы доходности, простой нормы прибыли, срока окупаемости, при этом для повышения точности оценки целесообразно ранжировать указанные показатели по степени значимости. Предлагается модификация формулы для расчета денежного потока с учетом специфики осуществления соответствующих инвестиционных проектов.