Центральный банк в формировании кредитного потенциала российской экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Храменков, Владимир Владимирович

Введение.

ГЛАВА 1. ИНСТИТУТ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ В

ФОРМИРОВАНИИ КРЕДИТНОГО ПОТЕНЦИАЛА

ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ.

1.1. Эволюция института центральных банков и его взаимодействие с развитием кредитно-денежных систем и экономик.

1.2. Становление Центрального банка РФ, его функции и направления деятельности.

1.3. Кредитный потенциал экономики - объект денежно-кредитной политики и регулирования Центрального банка РФ.

ГЛАВА II. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА

РОССИИ И ТЕНДЕНЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНОГО

ПОТЕНЦИАЛА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ.

2.1. Денежно-кредитная система постсоветской России

2.2. Центральный банк РФ и его влияние на формирование кредитного потенциала экономики России.

2.3. Банковский сектор в формировании кредитного потенциала

Ц национальной экономики.

2.4. Формирование спроса на заемные ресурсы финансирования предпринимательской деятельности.

2.5. Региональный аспект формирования кредитного потенциала экономического развития.

ГЛАВА HI. СТРАТЕГИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ В СФЕРЕ

ПОВЫШЕНИЯ КРЕДИТНОГО ПОТЕНЦИАЛА РОССИЙСКОЙ

ЭКОНОМИКИ.

3.1. Принципиальные положения активизации кредитования реального сектора российской экономики.

3.2. Направленность развития банковского сектора на обеспечение условий экономического роста.

3.3. Обеспечение балансового соответствия спроса на заемные источники финансирования деловой активности и предложения ф заемных средств.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Центральный банк в формировании кредитного потенциала российской экономики"

Актуальность исследования. Системный характер произошедших в России изменений и настоятельность выведения российской экономики на траекторию устойчиво высоких темпов роста определяют необходимость новых подходов к решению возникающих в этой связи проблем. В их числе проблема активизации использования современного арсенала средств, методов и инструментов банковской системы и денежно-кредитной политики в повышении кредитного потенциала развития российской экономики. Это обусловлено, с одной стороны, функцией кредитных организаций как проводников финансово-денежных потоков и многообразием их институционального (делового) взаимодействия с другими структурами, доминирующим положением Банка России в управлении и регулировании денежно-кредитной сферы, с другой, - необходимостью обеспечения сбалансированности спроса реальной экономики на заемные источники финансирования и предложения заемных средств.

Переход банковской системы на коммерческие основы с опережением реализации рыночных реформ в российской экономике привел к тому, что она оказалась в эпицентре нарастания системного финансово-экономического кризиса, на десятилетие и перспективу снизившего способность российских банков к активному кредитованию реального сектора. К началу 2003 года доля кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных банками нефинансовым предприятиям и организациям, составляла в активах банковского сектора всего лишь около 40%, кредитов физическим лицам - 3,4% при удельном весе валютных активов - до 30,7 %. В то же время доля в пассивах депозитов физических лиц, включая депозиты в иностранной валюте, составляла 24,8%, а доля средств предприятий и организаций - более 26%'.

1 Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации, 2002.

Кроме того, банковская система, представляя по действующему закону двухуровневую систему, в настоящем практически дезинтегрирована. Каждый уровень - Центральный банк РФ (Банк России) и совокупность коммерческих банков - по основным направлениям своей деятельности в действительности функционирует обособленно от другого. Банк России^ заняв позицию антиинфляционного ограничения кредитной эмиссии в сочетании с осуществлением курсовой валютной политики и активным использованием инструментов стерилизации денежной массы, выступает силой сдерживания роста не только кредитных ресурсов банков, но и спроса^ предприятий реального сектора на банковский кредит.

В экономической науке и практике управления сформировалась^ потребность в выработке новых подходов к управлению банковской системой как составной частью экономической и в целом воспроизводственной структуры российской экономики, формулировании проблем, возникающих в современный период в данной сфере. Одна из основных — разработка адекватных новым реалиям направлений деятельности Банка России и денежно-кредитной политики, механизмов организации и управления банковской деятельностью в обеспечении роста кредитного потенциала развития российской экономики. -—'

В последние годы в экономической литературе повысилось внимание к проблемам кредитования банками реального сектора, необходимой трансформации денежных накоплений в ресурсы банковского кредитования и др., что напито отражение в работах российских ученых Абалкина Л.И., Андрюшина С.А., Егоровой Н.Е., Маевского В.И., Роговой O.JL, Сенчагова В.К., Смулова A.M. и других. Однако эти и другие не менее важные вопросы повышения кредитного потенциала развития российской экономики и, главное, проблема активного участия в этом процессе Банка России не нашли до сих пор должного претворения ни в банковской практике, ни в изменении курса денежно-кредитной политики, а также не решены методологически.

Недостаточно внимания, на наш взгляд, уделяется проблемам осуществления активной финансовой и денежно-кредитной политики, ее направленности на обеспечение условий экономического развития страны и реализацию широких полномочий Центрального банка РФ в этой области.

В настоящее время имеется немало научных работ и публикаций, посвященных деятельности Центрального банка РФ и обеспечению устойчивости банковского сектора, определению его взаимодействия с предприятиями реального сектора, основ организации банковской системы России. Однако в этой области все еще остается немало нерешенных проблем как теоретического, так и прикладного характера.

Все это определило актуальность исследования, настоятельность рассмотрения института Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) с позиции обеспечения органичной интеграции банковской системы со всей совокупностью других секторов экономики и осуществления активной кредитной политики. Такой подход выявил необходимость обозначения конкретной сферы активного воздействия ЦБ РФ на развитие экономики, а именно: границ и закономерностей (тенденций и перспективы) формирования кредитного потенциала экономического роста. Соответственно вступают в действие новые критерии, неизбежно появляющиеся при переходе от анализа отдельных объектов к анализу их совокупности.

Целью настоящего исследования является определение основных направлений стратегии Центрального банка РФ в области формирования и реализации кредитного потенциала российской экономики для обеспечения устойчивых темпов ее развития.

Достижение поставленной цели исследования включает следующие задачи:

• определение целостности - границ и регулирующих механизмов -процесса формирования кредитного потенциала развития экономики как объекта целенаправленной деятельности и денежно-кредитной политики Центрального банка РФ по созданию условий экономического роста;

• выявление институциональных позиций (круга полномочий и функций) деятельности центральных банков развитых стран в формировании и реализации кредитного потенциала национальных экономик;

• определение методологических основ оценки воздействия Центрального банка РФ на формирование кредитного потенциала национальной экономики с учетом особенностей трансформационного периода;

• оценку влияния институциональных взаимосвязей банковской системы с другими субъектами экономики и выявление рычагов, позволяющих использовать потенциальные возможности этих взаимосвязей для обеспечения активизации кредитования реального сектора;

• разработку направлений корректировки денежно-кредитной политики по обеспечению роста кредитного потенциала российских банков и их устойчивости на базе повышения экономического роста и деловой активности.

Предметом исследования являются институциональный аспект деятельности Центрального банка Российской Федерации (Банка России) и трансформационные процессы в кредитно-денежной сфере, характер их влияния на формирование кредитного потенциала развития экономики (действенность эмиссионной политики Банка России и обеспечение спроса экономики на заемные денежные средства).

Объектом исследования является процесс обеспечения влияния Центрального банка РФ на формирование кредитного потенциала российской экономики и спектр полномочий и инструментов регулирования взаимосвязей банковского сектора с другими секторами экономики.

Методологическую и теоретическую основу диссертационного исследования составили теория денег и кредита, теория инстшуционализма; труды ведущих отечественных экономистов - Абалкина Л.И., Андрюшина С.А., Борисова С.М. , Глазьева С.Ю. Смулова A.M., Красавиной Л.Н., Лаврушина О.И., Мильнера Б.З., Маевского В.И., Иванченко В.М., Клейнера Г.Б. , Сенчагова В.К., Роговой О.Л, Шенаева В.Н., а также работы зарубежных авторов Дж. Кейнса, Л.Эрхарда, Д.Норта, Д.Стиглица и др. по проблемам рыночной экономики, денежно-кредитных отношений, финансов, государственного рёгулирования

Информационной базой исследования стали законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ и Указы Президента РФ, методические, нормативные и инструктивные документы ЦБ РФ, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам денежно-кредитного регулирования, формирования банковской системы, финансовых и денежных рынков, Базельского комитета по банковскому надзору, работы Института экономики РАН, публикации научных сборников, материалы научно-практических конференций и симпозиумов.

В ходе работы анализировались также проекты законодательных актов, проводились сравнения российских нормативных документов с аналогичными документами, действующими за рубежом.

В качестве статистического материала использованы материалы Банка России, Госкомстата РФ, Министерства экономического развития и торговли России, Министерства финансов РФ и других органов государственного управления.

Научная новизна диссертации заключается в следующем.

1. Сформулировано определение кредитного потенциала экономики как целостного процесса, синтезирующего, с одной стороны, формирование спроса экономики на банковский кредит, с другой, предложение кредита и являющегося объектом управления и регулирования Центрального банка РФ (непосредственным и опосредованным деятельностью кредитных организаций).

2. Раскрыт комплекс условий и факторов, тормозивших процесс формирования кредитного потенциала развития российской экономики в разные периоды 1990-ых годов и текущего десятилетия, включая осуществление ограничительной денежно-кредитной политики и государственной «агрессивной» финансовой политики заимствования на внутреннем рынке, пассивной позиции Банка России относительно обеспечения устойчивости и активной кредитной деятельности российских банков.

3. Предложен комплекс мер по структурной оптимизации банковского сектора, включая принятие законов о: а) статусе Сбербанка РФ, Внешторгбанка РФ и деятельности «Национального инвестиционного банка»; б) инвестиционных и уполномоченных крупных коммерческих банках; в) структуре банковского сектора России, а также организации работы «кредитных бюро» и другие меры, способствующие решению проблем активизации процесса формирования кредитного потенциала экономики страны.

4. Разработаны рекомендации для активизации деятельности Банка России и российских банков по критерию формирования кредитного потенциала развития российской экономики, включая комплекс направлений и мер в областях: денежно-кредитной политики, надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков, использования традиционных (банковский кредит) и современных (лизинг, факторинг, форфейтинг, проектное финансирование) форм кредитования и проч.

5. Обоснованы предложения по созданию институциональной основы и инфраструктуры формирования спроса на банковский кредит, включая: а) введение стимулов относительно эффективного использования банковских кредитов; б) обеспечение денежного оборота реального сектора необходимым для бесперебойных расчетов количеством денег; в) принятие закона о кредитовании с внесением определенных ограничений и гарантий защиты как кредитора от рисков, так и заемщика от необоснованных претензий кредитора и банкротства; г) обеспечение достоверности информации о финансовом состоянии потенциальных кредиторов и заемщиков (создание национальной системы мониторинга финансового состояния предприятий реального сектора).

Практическая значимость исследования и апробация работы состоит в выявлении и комплексной оценке воздействия ЦБ РФ и коммерческих банков на состояние кредитования реального сектора. Рекомендации по направленности деятельности и проводимой денежно-кредитной политики Банка России на повышение кредитного потенциала развития российской экономики могут быть предложены органам законодательной и исполнительной власти РФ для внесения необходимых коррективов в законодательные акты и практику банковского управления.

Практическая реализация изложенных в работе принципов и рекомендаций будет способствовать проведению активной денежно-кредитной политики Банка России по созданию условий преимущественной ориентации российских банков на кредитование реального сектора и обеспечение в этой связи устойчивых темпов экономического роста.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Храменков, Владимир Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ широкого спектра вопросов, связанных с особенностями воздействия (управления) ЦБ РФ на формирование кредитного потенциала развития российской экономики, позволил:

- выявить тенденции и определить принципы формирования кредитного потенциала развития экономики как целостного процесса и объекта регулирования Банка России;.

- определить качественные (структурные и функциональные) изменения, произошедшие в ходе трансформации банковского сектора, и изменения в формировании стратегии развития банков;

- выявить внутренние взаимосвязи, обусловливающие зависимость качественных изменений реального и банковского секторов, определить механизм их действия. Внимание было уделено влиянию определенных институциональных ограничений (формальных и неформальных) как одной из доминант функционирования кредитных организаций и формирования кредитного потенциала как со стороны спроса на заемные источники финансирования, так и предложения кредита;

- сформулировать принципы регулирования деятельности совокупности кредитных учреждений в рамках банковской системы страны и методологические основы оценки влияния на нее направлений денежно-кредитной политики и инструментов ее реализации.

На основе проведенного исследования были определены и предложены основные направления корректировки методологии управления процессом кредитования реального сектора экономики, повышения устойчивости банковского сектора и предложен механизм активизации влияния ЦБ РФ на эти процессы. В рамках данного подхода совокупность коммерческих банков рассматривается в двух аспектах: один представляет ее в качестве самостоятельной органичной части всей воспроизводственной системы, другой рассматривает банковскую совокупность в структуре банковской системы как ее второй уровень наряду с Центральным банком РФ (Банком России), составляющим первый уровень. Такой подход позволил выявить:

- тенденции обособления российских банков от реального сектора экономики, смещения их деятельности к преимущественно финансовому сектору в ущерб кредитованию нефинансового сектора;

- направленность на обеспечение коммерческих интересов банков в ущерб формированию кредитного потенциала развития экономики и соответственно интересам экономических субъектов других секторов;

- предел отклонения траектории развития банков от динамики экономики в целом, состоящий в достижении такого уровня изменений -роста или снижения относительно уровня развития экономики, который обусловливает момент резкого обострения банковского кризиса (банкротства) и неизбежность выравнивания динамики развития.

В качестве основных направлений корректировки методологических подходов к обеспечению формирования кредитного потенциала развития российской экономики рекомендуется:

1) проблемы регулирования ЦБ РФ формирования кредитного потенциала развития экономики рассматривать в контекста устойчивости социально-экономической системы в целом;

2) полноценное развитие банковского сектора (кредитных организаций второго уровня) необходимо рассматривать в сочетании с ростом экономики на фоне и в сопряженности с развитием ее других секторов и сегментов, а также проведением государственной финансовой и денежно-кредитной политики в направлении экономического роста;

3) формирование кредитного потенциала экономики по основным его элементам (предложения денег и спроса на них, формирования и размещения кредитных ресурсов, спроса на заемные ресурсы и его обеспечения) включить в качестве одной из ключевых позиций в стратегию развития экономики на перспективу;

4) в процессе осуществления регулирования банковского сектора и принятия мер по его преобразованию важно постоянно иметь в виду основную цель всех этих действий, а именно - создание и поддержание банковского сектора как института, обеспечивающего необходимую интеграцию всех секторов на высокотехнологичной информационной основе и экономический рост. Это базовое условие можно определить как целевую функцию управления банковским сектором и с учетом этого выделить основные направления воздействия денежных властей;

5) эффективность управления и регулирования Центральным банком денежной сферы, согласно приданным ему Конституцией РФ и Законом о Центральном Банке (Банке России) полномочиям, поставить в зависимость от способностей банковской системы эффективно и полноценно обслуживать платежно-расчетные и кредитные отношения экономических субъектов, их инвестиционные и текущие потребности в производительном капитале, движение ссудного капитала.

Анализ воздействия денежно-кредитной политики Банка России на эффективность деятельности банковского сектора позволяет сделать вывод, что регулирующее воздействие ЦБ РФ на всем протяжении периода реформ можно определить, скорее, как апостериорное, нежели превентивное. В реальности Банк России потерял влияние на кредитную (сущностную) сторону деятельности российских банков, что стало исходным условием системного банковского кризиса с введением режимов перманентной реструктуризации банковского сектора и усиления надзора и контроля.

Рассматривая статус независимости ЦБ РФ в системе государственного управления с позиции воздействия этого института на формирование кредитного потенциала, в работе сделан вывод о необходимости введения этого процесса в систему управления и регулирования (ответственности) Банком России денежной сферы. Кроме того, в изменение сложившейся практики, когда ЦБ РФ демонстрирует независимость по отношению к нижнему уровню системы (коммерческим банкам), в Законе о Центральном банке необходимо скорректировать действующее положение о снятии с Банка России «ответственности по долгам коммерческих банков», вменив ему четкое определение позиций ЦБ РФ относительно его обязательств не столько перед вторым уровнем банковской системы, сколько перед клиентами (кредиторами российских банков).

В качестве конкретных рекомендаций в работе выделены основные направления действий денежных властей в рамках реализации каждого принципа. В их числе следующие:

- поддержание цены денежных ресурсов в соответствии с доходностью вложений в развитие производства;

- отлаживание механизма циркуляции денежных ресурсов по всему экономическому организму, контроль достаточности денежной массы не только в целом по стране, но и по каждому из секторов экономики, регионов Федерации, а также относительно ее функциональной структуры (сбережений и денег в текущем обороте);

- обеспечение соответствия структуры банковского сектора производственной структуре, полноценного функционирования на законодательно подкрепленных основаниях банков, разнообразных как по размерам, так и по специализации их деятельности. В этой связи целесообразны выделение и законодательное оформление статуса банков по основной направленности их деятельности (коммерческие и инвестиционные, банки - операторы на рынке ценных бумаг, региональные банки). Важнейшим направлением в создании системы гарантий и доверия к банковской системе является выделение и закрепление статуса сберегательных банков. Относительно такой своеобразной структуры, как Сбербанк России, важно отметить, что, на наш взгляд, для полноценного исполнения своей функции как действительно сберегательного банка он должен стать полностью государственным;

- определение в качестве одного из непременных целевых ориентиров политики ЦБ РФ уравновешивание структуры основных заемщиков и кредиторов по банковскому сектору в целом;

- координация потоков денежных ресурсов с производственными потоками, исходя из того, что основные производительные силы, производственный аппарат, полезные ископаемые и другие источники экономического роста находятся в регионах. В этой связи в сферу внимания денежных властей необходимо включить регулирование процессов создания и деятельности региональных банков;

- придание комплексу формальных институциональных ограничений деятельности российского банковского сектора способности мобильной адаптации к постоянно меняющимся условиям экономического развития страны и учета специфики имеющихся неформальных установок;

- направленность политики Банка России на формирование безусловных приоритетов отечественных заемщиков и расширение внутреннего товарного рынка; в этой связи - перенос акцентов с поддержки стремления отечественных производителей и банков заработать валюту (чтобы затем, используя различные каналы, перевести ее в зарубежные банки) на формирование доверия к стабильности и покупательной силы национальной валюты;

- подчинение принимаемых денежными властями решений и законодательно-правовых норм критерию ответственности банков по своим обязательствам перед банками-партнерами, акционерами, учредителями, депозитариями, всем кругом физических и юридических лиц и, в конечном счете, перед государством. При этом необходимо законодательно-правовое уравнивание прав домашних хозяйств как субъектов кредитных взаимоотношений с прочими экономическими субъектами, а также установление четкого статуса клиента банка как лица, обладающего определенной совокупностью прав и обязанностей, интересы которого обязано защищать государство. В этой связи, на наш взгляд, целесообразно принятие закона о правах и обязанностях кредиторов и заемщиков всех уровней.