Учет экологического фактора при обосновании экономической эффективности освоения нефтегазовых ресурсов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Учет экологического фактора при обосновании экономической эффективности освоения нефтегазовых ресурсов"

На правах рукописи

004613644

ПАВЛЕНКО Валерия Александровна

УЧЕТ ЭКОЛОГИЧЕСКОГО ФАКТОРА ПРИ ОБОСНОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОСВОЕНИЯ НЕФТЕГАЗОВЫХ РЕСУРСОВ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (Экономика природопользования)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 8 НОЯ 2010

Новосибирск - 2010

004613644

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Сибирская государственная геодезическая академия».

Научный руководитель: Герт Александр Андреевич,

доктор экономических наук, профессор.

Научный консультант: Ягольницер Мирон Аркадьевич, кандидат экономических наук.

Официальные оппоненты: Пляскина Нина Ильинична,

доктор экономических наук, профессор;

Ведущая организация: Всероссийский нефтяной научно-исследовательский геологоразведочный институт.

Защита состоится 6 декабря 2010 г. в 14-30 час. на заседании Диссертационного совета Д 212.174.04 при Новосибирском государственном университете по адресу: 630090, г. Новосибирск, ул. Пирогова, 2, корп. 2, ауд. 304.

Юхименко Юрий Михайлович, кандидат экономических наук, доцент.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Новосибирский государственный университет».

Автореферат разослан О ноября 2010

г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

А.В. Комарова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Хозяйственная деятельность по освоению нефтегазовых ресурсов обладает положительным эффектом в форме прироста энергоносителей, сырья и произведенной стоимости в экономике, отрицатель ным эффектом в форме негативного антропогенного влияния на окружающую природную среду и обратной связью в виде воздействия природной среды на антропогенные объекты. Прирост поставок нефти для экономических нужд и соответственно, прирост доходов от нее, вместе с увеличением их масштабов, сопряжен с возрастающими социо-эколого-экономическими потерями. Так, оцененный прямой экономический ущерб от недавней (2010 г.) аварии на нефтяной платформе компании British Petroleum (BP) у берегов США составил более 10 млрд. долл., помимо испорченных зон отдыха на побережье и последствий загрязнения океана (на их очистку Правительством США затрачиваются значительные силы и средства).

Действовать в системе природы и быть свободным от нее нельзя. Практика показывает, что при реализации инвестиционных проектов в топливно-энергетическом комплексе (ТЭК), даже при сверхсовременных технологиях добычи и транспортировки углеводородов, неизбежно проявляются экологические риски и ущербы. Как для государства, так и для корпораций при экономическом обосновании эффективности развития отраслей ТЭК возникает проблема учета каким-то образом экологических ущербов и рисков, или в целом, экологического фактора.

В развитии эколого-экономических систем различного масштаба, сфер деятельности и форм собственности (межгосударственная, государственная, частная, партнерская) приходится планировать и наперед предусматривать процедуры экономической компенсации возможной уязвимости объектов ТЭК и природной среды ввиду воздействия экологического фактора.

В районах нового освоения, таких, например, как Восточная Сибирь, вовлечение в хозяйственный оборот нефтегазовых ресурсов имеет свою экологическую специфику и связано с решением ряда задач, а именно: лицензированием недр, подготовкой сырьевой базы, добычей, развитием транспортной инфраструктуры, транспортировкой, переработкой и использованием. Обоснование экономической эффективности подобных проектов сопряжено с использованием специализированных методических подходов и методик расчета эффективности, связанных с учетом экологического фактора как непременного условия обеспечения комплексности решения задач на всех уровнях - межгосударственном, в масштабах страны, региона, отрасли и корпорации. Диссертационное исследование направлено на решение проблемы обоснования экономической эффективности развития отраслей ТЭК применительно к транспортировке неф-

тегазовых ресурсов в районах нового освоения с учетом экологического фактора и выбору экологически приемлемых альтернатив в таких проектах.

Степень научной проработанности темы исследования. Рассмотрению актуальных эколого-экономических проблем посвящены исследования А.Г. Коржубаева, Г.М. Мкртчяна, Н.И. Пляскиной, Б.В. Робинсона, А.Ю. Ско-пина и др. Проблемы оценки экологических рисков рассматриваются в работах H.H. Агапова, A.B. Колосова, И.М. Потравного, Н.М. Светлова, A.B. Стрыгина, Н.П. Тихомирова, Т.М. Тихомировой и др. Проблемы применения методов экономической оценки влияния на окружающую среду при привлечении в хозяйственный оборот природных ресурсов рассматриваются в работах С.Г. Голубе-вой, A.A. Гусева, И.И. Думовой, O.E. Медведевой, Е.В. Рюминой. Проблемы обеспечения экологической безопасности и управления экологическим риском освещаются в работах В.И. Измалкова, Ю.Н. Лукина, JI.A. Мочаловой, К.А. Олейника, Н.В. Хильченко, Н.Р. Хохлова, Э.Р. Черняховского и др.

Анализ научных источников показывает, что проблема учета экологического фактора в экономическом обосновании развитии отраслей ТЭК находится в стадии проработки и не обрела своего завершенного решения.

В настоящее время в методических подходах к решению проблемы экономического обоснования развития отраслей ТЭК преобладает стандартный подход, отраженный в официальных Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. В них предлагается оценивать проекты с расчетом таких ключевых показателей, как ЧДЦ - чистый дисконтированный доход (NPV), Т - срок окупаемости (РР), ИД - индекс доходности (PI), ВНД - внутренняя норма доходности (IRR). Для учета потенциального экологического ущерба и рисков предлагается использовать узкоспециализированные (отраслевые) методики, привлекать методы экспертных оценок.

Ощущается нехватка методических подходов, позволяющих в условиях неопределенности количественно оценивать ущербы, наносимые окружающей среде, и риски, которым она подвергается при реализации крупномасштабных топливно-энергетических проектов.

Формализованная оценка существенно усиливает обоснованность управленческих решений по реализации проектов развития отраслей ТЭК, особенно в районах нового освоения.

Востребованность со стороны практики такого рода исследований мотивирована интересом собственников и инвесторов заложить экологические риски и ущербы в экономическое обоснование эффективности проектов по вовлечению природных ресурсов в хозяйственный оборот с тем, чтобы предвидеть возможные дополнительные затраты и изменение в связи с этим доходности.

Цель исследования заключается в формировании нового методического подхода к оценке эффективности развития отраслей ТЭК с учетом экологического фактора и разработке в его рамках соответствующей методики расчета обобщающего показателя эколого-экономической эффективности проектов и величины поправки на экологический ущерб и риск при вовлечении в оборот нефтегазовых ресурсов.

Для достижения данной цели поставлены и решены следующие исследовательские задачи:

- разработка методики оценки эколого-экономической (комплексной) эффективности вовлечения нефтегазовых ресурсов ТЭК Восточной Сибири в оборот с учетом не только экономического, но и экологического фактора на основе модифицированного чистого дисконтированного дохода;

- поиск метода расчета вероятности возможного экологического риска как статистически ожидаемой частоты реализации негативных событий и ущерба, обусловленной экологическими причинами;

- оценка возможного экологического ущерба и рисков по четырем вариантам транспортировки нефтегазовых ресурсов ТЭК Восточной Сибири;

- расчет в рамках инвестиционного проекта развития нефтепроводов ТЭК Восточной Сибири нормы надбавки за экологический риск по четырем вариантам нефтепроводов;

- ранжирование вариантов транспортировки нефтегазовых ресурсов ТЭК Восточной Сибири по степени их чувствительности к ожидаемым экологическим рискам и рекомендации по отбору приемлемого для финансирования варианта с целью обеспечения наименьших возможных экологических ущербов при условии сохранения параметров требуемой для проекта экономической эффективности.

Основная идея научного исследования состоит в том, что оценка эколого-экономической эффективности крупных инвестиционных проектов развития отраслей ТЭК при освоении нефтегазовых ресурсов должна обеспечиваться с помощью поправки на экологический ущерб и риск к показателям их экономической эффективности.

Объектом исследования являются к нефтепроводные подсистемы ТЭК, способствующие вовлечению в оборот новых ресурсов Восточной Сибири, и их взаимодействие с компонентами природной среда.

Предметом исследования являются методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов развития отраслей ТЭК и управленческие решения, возникающие в процессе вовлечения в оборот нефтегазовых ресурсов. Область диссертационного исследования по Паспорту специальностей ВАК соответствует специальности 08.00.05 «Экономика и управление

народным хозяйством», специализации 12 «Экономика природопользования», п. 12.4 «Обоснование выбора критериев эколого-экономического обоснования принятия хозяйственных решений для различных уровней планирования», п. 12.7 «Совершенствование методики экономической оценки ущербов, причиняемых окружающей среде», п. 12.14 «Управление развитием эколого-экономических систем».

Методологической и методической основой исследования являются:

• теория стоимостной оценки природных ресурсов, теория экономической эффективности инвестиций, общая теория систем;

• подходы: системный подход, программно-целевой подход;

• методы: классификации, ситуационного анализа, дерева решений, инвестиционного анализа, анализа рисков.

В диссертации применены общие принципы и методы научного исследования: методы эмпирического исследования - наблюдение, сравнение, описание, измерение; методы теоретического познания - абстрагирование, формализация, аналогия, идеальное моделирование, основывающиеся на логической последовательности и непротиворечивости.

Необходимая глубина исследования обеспечивается анализом трудов отечественных и зарубежных ученых, с разных позиций исследовавших изучаемую проблему:

- экономических процессов переходного периода (А.Г. Аганбегян, А.Г. Гранберг, В.В. Кулешов, Д.С. Львов и др.);

- экономической оценки и прогноза освоения углеводородного потенциала (Ю.П. Ампилов, A.A. Арбатов, A.C. Астахов, А.О. Баранов, A.A. Герт, Л.П. Гужновский, Е.Б. Грунис, В.Ф. Дунаев, A.A. Ильинский, О.С. Краснов,

A.Г. Коржубаев, К.Н. Миловидов, В.И. Назаров, П.Б. Никитин, Б.В. Робинсон,

B.А. Смирнов, В.И. Эскин и др.);

- экономико-математического моделирования отраслей и предприятий и оценки эффективности инвестиционных проектов (ПЛ. Виленский, Г.М. Мкртчян, В.В. Кулешов, В.Н. Лившиц, Т.С. Новикова, С.А. Смоляк, М.А. Ягольницер и др.);

- экономического анализа воздействий на окружающую среду (H.H. Агапов, Д. Диксон, A.B. Колосов, Л. Скура, Т. Титенберг, Г1. Шерман, Е.В. Рюмина);

- экономико-правовой среды функционирования и управления нефтегазовым комплексом (A.A. Конопляник, В.А. Крюков, А.И. Перчик и др.).

Информационную базу исследования составили материалы СНИИГТиМС и ИЭОПП СО РАН с данными по проектируемым объемам добычи и перекачки нефти по нефтепроводу «Восточная Сибирь - Тихий океан» (ВСТО), технико-

экономическим показателям вариантов нефтепровода; данные литературных источников, раскрывающие методические особенности оценки эффективности управленческих решений и стоимостной оценки нефтенегазоносных ресурсов, методические особенности экономической оценки экологического риска и ущерба; законодательные и нормативные документы в области охраны окружающей среды и природопользования.

Обоснованность и достоверность результатов работы достигается научной методологией исследования, обобщением отечественного и зарубежного опыта в исследуемой области, сравнительным анализом аналогичных исследований и методик оценки экономической эффективности инвестиционных проектов вовлечения в оборот нефтегазовых ресурсов, корректным использованием разработанных в диссертации методики расчета модифицированного обобщающего показателя эффективности и методики расчета поправки на экологический риск.

В диссертации использован, обработан и обобщен значительный объем теоретического и практического материала, монографических работ и научных статей российских и зарубежных авторов, а также статистической информации и официальных изданий, подкрепляющих обоснованность и достоверность результатов работы. Использованная автором информация в целом характеризуется полнотой и надежностью.

Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими положениями:

1) При оценке экономической эффективности крупных инвестиционных проектов развития ТЭК введены факторы, определяющие наиболее существенные возможные экологические последствия реализации инвестпроекта транспортировки нефтепродуктов в виде распределения долей экологически негативных зон и выборки причин возможных экологических ущербов и рисков. Данный подход позволяет учесть неопределенность конечных результатов проекта в связи с возможным сопутствующим экологическим ущербом и риском, а также создать инструментальное обеспечение, реализующее предложенный подход;

2) Разработана методика оценки влияния экологического фактора на экономическую эффективность инвестпроекта. Методика основана на расчете обобщающего показателя экономической эффективности - модифицированного чистого дисконтированного дохода - и на определении поправки на риск к ставке дисконтирования денежных потоков проекта. Способ расчета обобщающего показателя и величины поправки на экологический риск основан не на экспертных оценках, а на прямом учете экологического ущерба и риска в модели денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом;

3) Предложен способ выбора вариантов инвестпроекгов на основе их ранжирования по уровню поправки к ставке дисконтирования, учитывающей экологический ущерб и риск при расчете показателей экономической эффективности.

Новизна прикладных результатов исследования состоит в том, что разработан методический инструмент для осуществления расчетов по инвестиционным проектам развития отраслей ТЭК, пригодный для реального использования. Предложенная методика отличается универсальностью применения. Обоснованная надбавка к ставке дисконтирования, учитывающая экологический риск, позволяет избежать трудоемких расчетов экологического ущерба в аналогичных ситуациях в других проектах.

Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена положениями научной новизны и результатов, выносимых на защиту, и состоит в том, что обоснована и доказана существенная зависимость оценки экономической эффективности крупных инвестиционных проектов освоения нефтегазовых ресурсов:

• от степени учета экологического фактора как функции экологических ущербов и рисков,

• от способа расчета величины поправки на экологический риск к ставке дисконтирования денежных потоков проекта,

• от правила выбора приемлемого варианта по проекту, например шах NPV при введении экологических рисков.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его материалы могут быть использованы:

- собственниками объектов и разработчиками проектов развития ТЭК (межгосударственными организациями, государственными структурами, корпорациями, партнерствами и др.) для своевременного планирования и принятия управленческих, в том числе инвестиционных, решений;

- разработчиками инвестиционных проектов вовлечения нефтегазовых ресурсов в оборот, включая территории нового освоения;

- консалтинговыми компаниями для подготовки рекомендаций по направлениям использования и доходности инвестиций;

- в образовательном процессе при обучении студентов по специальности 080507 «Менеджмент организации», подготовке бакалавров по направлению 080500 «Менеджмент», подготовке магистров по направлениям 560606 «Оценка земли и недвижимости» и 560609 «Управление земельными ресурсами», а также при подготовке магистров и аспирантов.

Апробация работы. Основные теоретические, методические и практические положения диссертации докладывались, обсуждались и были одобрены на

заседаниях межкафедрального научно-методического семинара «Современные проблемы экономики и менеджмента» в 2000-2010 гг. (г. Новосибирск, СГГА); IV Международной научно-практической конференции 2005 г. (г. Пенза); научной сессии аспирантов и молодых ученых Сибирской государственной геодезической академии в 2004 г.; международных конгрессах «ГЕО-Сибирь-2006», «ГЕО-Сибирь-2008», «ГЕО-Сибирь-2009», «ГЕО-Сибирь-2010» (г. Новосибирск); методологических семинарах кафедры производственного менеджмента СГГА.

Основные положения и выводы диссертации были доложены и одобрены на заседаниях секции экономики минерального сырья и геоинформатики ФГУП СНИИГГиМС, на методологическом семинаре отдела анализа и прогнозирования развития отраслевых систем ИЭОПП СО РАН.

Внедрение результатов исследований. Разработанные методический подход и методика расчета комплексной оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в ТЭК были апробированы при выборе одного из четырех вариантов прокладки магистрального нефтепровода «Восточная Сибирь -Тихий океан», что подтверждается актом о внедрении.

Положения диссертации использованы в образовательном процессе при разработке методического обеспечения учебных курсов «Управление инвестициями», «Финансовые инструменты и институты», «Финансовый менеджмент», «Финансы и кредит» по кафедре производственного менеджмента СГГА, что подтверждается актами о внедрении.

Публикации. По теме диссертационного исследования автором опубликовано 16 печатных работ общим объемом более 20 п. л. (в том числе работ в изданиях, рекомендованных ВАК для публикации результатов научных исследований). Из них 7,4 п. л. принадлежат лично автору.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, 3 разделов, заключения, списка использованных источников, включающего 108 наименований, и 15 приложений. Общий объем диссертации составляет 156 страниц, включая 24 таблицы и 14 рисунков.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы диссертации, определены цель и задачи, объект и предмет диссертационного исследования, его методологические и методические основы, сформулированы основные положения, выносимые на защиту, раскрыты научная новизна исследования и практическая значимость работы, а также результаты внедрения и апробации результатов работы.

В первом разделе исследованы и проанализированы концептуальные основы экономической оценки нефтегазовых ресурсов ТЭК; аспекты оценки экологических ущербов и рисков при реализации крупномасштабных проектов в

нефтегазовом комплексе; даны основные понятия и определения, относящиеся к теме исследования; определены основные экономические и экологические особенности освоения нефтегазовых ресурсов Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия).

Во втором разделе проведено исследование методических разработок экономической оценки вовлечения нефтегазовых ресурсов в оборот в районах нового освоения и методических подходов к оценке экологических ущербов. Предложен методический подход к экономической и экологической оценке ин-вестпроекгов и методика определения'поправки на экологический риск, процедура выбора варианта управленческого решения.

В третьем разделе на примере освоения нефтегазовых ресурсов Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия) апробированы разработанные в диссертации методические .положения по оценке экономической эффективности инвестпроектов с учетом экологического фактора.

В заключении диссертационной работы сформулированы основные результаты проведенного исследования и выводы по работе в соответствии с поставленными задачами.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Оценены характеристики экологического окружения магистральных нефтепроводов России и трасс нефтепровода «Восточная Сибирь -Тихий океан». Выполнена классификация причин экологических ущербов и рисков, влияющих на уровень эффективности реализации крупных проектов освоения углеводородного сырья и развития ТЭК. Рассчитана частота проявления экологически негативных событий для системы магистральных нефтепроводов в РФ и трасс нефтепровода ВСТО. Классификация позволила для трасс нефтепровода ВСТО с учетом их протяженности оценить величину экологического риска.

Экологическое окружение магистральных нефтепроводов характеризуется данными удельных значений зон по видам негативного воздействия: доля сейс-моопасных зон, болот, тектонически неоднородных зон, вечной мерзлоты, горного рельефа, зон с агрессивными почвами, особо лесистых зон, пересечения с железными дорогами и автодорогами, водосборных зон, зон с резко континентальным климатом, зон с высокой плотностью населения - по отношению к длине нефтепровода.

В диссертационной работе объектом исследования послужили нефтепро-водные системы в составе отраслей ТЭК, на долю которых приходится самый значительный экологический ущерб. Согласно наиболее полной доступной статистике Ростехнадзора за 2008 г., на нефтедобывающую отрасль приходится 718 аварийных ситуаций или более 2 аварий в день. Данные Госкомстата свидетельствуют, что за 2008 г. потери нефти при добыче составляют 120 тыс. тонн при годовом объеме в 488 млн. тонн (0,03 %), потери при транспортировке магистральными трубопроводами составили более 520 тыс. тонн при общем объеме транспортировки 32 млн. тонн (1,63 %). Цифры показывают, что основной экологический ущерб в сфере вовлечения нефтегазовых ресурсов в оборот наносится при транспортировке нефти.

На основании анализа статистических данных по основным причинам аварийных ситуаций, особенностям природно-климатических условий и уровню чрезвычайных ситуаций природного характера были рассчитаны частоты экологически негативных событий для магистрального транспорта нефти за данный период и на единицу длины 48,5 тыс. км нефтепроводов (таблица 1).

Таблица 1 - Оценки частот экологически негативных событий

Основные причины негативных событий для нефтепроводов по России Параметры частоты негативных событий

Статистика числа событий за период Фактическая частота: число в год на 1 км нефтепровода

Почвенная коррозия 2 730 раз, 10 лет 0,0056289

Заводской брак трубы, арматуры, оборудования 1 360 раз, 10 лет 0,0028041

Несанкционированное нарушение нефтепровода 1 220 раз, 10 лет 0,0025155

Сход селей и оползней 240 раз, 10 лет 0,0004948

Нарушение правил эксплуатации нефтепровода 185 раз, 10 лет 0,0003814

Нарушение правил ведения СМР 180 раз, 10 лет 0,0003711

Крупные пожары 160 раз, 10 лет 0,0003299

Сход снежных лавин 120 раз, 10 лет 0,0002474

Крупные наводнения 120 раз, 10 лет 0,0002474

Провисание трубы в болотистой местности 15 раз, Юлет 0,0000309

Промерзание в условиях вечной мерзлоты 12 раз, 10 лет 0,0000247

Разрушение при пересечении с ж/д и а/м дорогами 4раза, Юлет 0,0000082

Разрушение вследствие температурных инверсий 1 раз, 10 лет 0,0000021

Протаивание грунтов 1 раз, 10 лет 0,0000021

Землетрясения вследствие высокой сейсмичности 4 раза, 100 лет 0,0000008

Смешение грунтов 1 раз, 100 лет 0,0000002

Выполненная классификация причин экологических рисков, влияющих на уровень эффективности проектов развития ТЭК Восточной Сибири, позволила определить экологический риск как частоту негативных событий на 1 км нефтепровода и затем рассчитать экологический ущерб, возникающий в зависимости от каждой из шестнадцати классифицированных причин. В итоге был рассчитан среднегодовой экологический риск.

2. Предложенный методический подход для расчета обобщающего показателя экономической эффективности - модифицированного чистого дисконтированного дохода и поправки на риск к ставке дисконтирования денежного потока - позволяет количественно учесть влияние экологических рисков на оценку эффективности крупных проектов развития отраслей ТЭК Восточной Сибири.

Метод стоимостной- оценки эффективности освоения нефтегазовых ресурсов с учетом экологического фактора характеризуется универсальностью применения по отношению к объектам оценки и видам природных ресурсов.

Блок-схема методического подхода к оценке экономической эффективности проектов с учетом экологического фактора

Первый и второй этапы методического подхода представляют собой разработки, выполненные ведущими институтами и специалистами в области экономической оценки природных ресурсов, положительно зарекомендовавшие себя при практическом применении, и были нами также использованы.

Последующие шесть этапов (с 3-го по 8-й) являются авторской разработкой и отражают исследовательский подход к решению проблемы учета экологического фактора при оценке экономической эффективности освоения нефтегазовых ресурсов ТЭК.

На третьем этапе «Выделение факторов экологического окружения по вариантам трасс нефтепровода ВСТО» выявлено, что ущерб при транспортировке углеводородного сырья существенно разнится в зависимости от природных условий территорий, по которым прокладываются нефтепроводы. Нами выделено 11 факторов, обусловливающих величину экологического ущерба: 1) доля сейсмоопасных зон по трассе, %; 2) доля болот по трассе; 3) доля тектонически неоднородных зон по трассе; 4) доля вечной мерзлоты по трассе; 5) доля горного рельефа по трассе; 6) доля зон с агрессивными почвами по трассе; 7) доля особо лесистых зон по трассе; 8) доля пересечения с железнодорожными магистралями и автомобильными дорогами; 9) доля водосборных зон; 10) доля зон с резко континентальным климатом; 11) доля зон с высокой плотностью населения.

Четвертый этап «Анализ экологических ущербов и рисков в ТЭК на основе составленной классификации» выстраивается по известной схеме, принятой в риск-менеджменте, однако адаптированной нами применительно к идентификации экологических рисков. В целях идентификации экологических рисков был применен метод «дерева событий». Составлена диаграмма причинно-следственных связей видов загрязнения, негативных событий и возможных разрушительных исходов.

Пятый этап «Определение структуры и величины вероятного экологического ущерба от возможных негативных событий» содержит ряд новых допущений. Под экологическим ущербом предлагается принять цену загрязнения окружающей среды продуктами нефтегазовой отрасли.

Под структурой ущерба понимается распределение вредных воздействий между компонентами окружающей среды (атмосферой, гидросферой, литосферой) и их подструктурами. Величина экологического ущерба определяется как сумма ущербов по компонентам окружающей среды. Размер экологического ущерба по отдельному компоненту среды предполагает расчет объема нефти, вытекшей из нефтепровода, и общей суммы затрат по данному объему загрязнения как произведения объема на стоимостной норматив затрат устранения загрязнения среды.

На шестом этапе «Оценка среднегодовой величины экологических рисков» проблема измерения экологического риска решается посредством расчета показателя среднего риска. Количественная мера среднего риска определяется как математическое ожидание экологического ущерба, определяемого на множестве возможных негативных событий. Такой подход к трактовке риска широко применяется в информатике, где риск распознавания информации определен как математическое ожидание потерь от ошибок распознавания. При анализе сейсмических событий величина риска определяется как среднеожидаемые потери зданий и сооружений в стоимостной форме при известных вероятностях сейсмических колебаний. В социально-экономических исследованиях, наряду с другими подходами, риск также рассматривается как величина убытков вследствие возможных негативных событий, как правило, в стоимостной форме. В финансовой сфере риск также измеряется величиной среднеожидаемых потерь при возможном ухудшении рыночной конъюнктуры. В итоге величина среднего экологического риска определяется величиной возможного ущерба, а измерение может быть представлено в стоимостном выражении.

Существуют риски, которые невозможно предусмотреть для исчисления вероятностей по предлагаемым в литературе распределениям Вейбула, Парето и др. вследствие недостатка статистической информации или невозможности ее обработки, поэтому предлагается рассматривать экологический риск как частоту реализации негативного события (¡¡, которая определяется по формуле:

оу=Ду./Д/, (1)

где а . — частота реализации j-гo негативного события (число в год);

Д . - среднее число событий в некотором интервале времени;

Дг -число лет в рассматриваемом интервале.

Предлагается связать частоту реализации негативных событий с протяженностью магистральных нефтепроводов (МНП) по формуле:

а1мнп -7^-. (2)

где а ■ - частота реализации негативного события на 1 км

1 МНП

нефтепроводов;

aj - частота реализации /-го негативного события (число в год);

/ - протяженность магистральных нефтепроводов.

МНП

Следует учитывать особенные характеристики и параметры места прохождения трасс, которые предлагается исчислить в долях по отношению к протяженности нефтепровода.

¿тп= <3>

1МИП

где й/мш -у-я характеристика трассы нефтепровода, выраженная в долях единицы;

I ] — протяженность участков су-й характеристикой;

Кшп - общая протяженность трассы нефтепровода.

Далее учитывается частота реализации негативного события по России в целом, находящейся в прямопропорциональной зависимости от характеристик трасс нефтепровода по формуле:

Р =а . *с1 (4)

}МНП )ЫНП )МНП, к

где р - частота реализации негативного события на 1 км, раз в год.

¡МНИ.

Оценка величины экологического риска рассчитывается таким образом, что для каждого из объектов вероятность ущерба от экологического нарушения можно связать с его интенсивностью и размером, выраженными величиной отклонения текущего состояния окружающей среды от нормативного. В этом случае, с учетом множества рассматриваемых объектов, формулу для экологических рисков, оценивающих величину среднего риска, можно представить:

Я,, (5)

М

где - среднегодовой экологический риск, выражаемый в тех же единицах, что и ущерб; Р,- - частота реализации негативного события с ущербом в размере П}.; П]. - величина ущерба, исчисляемая в стоимостном выражении;

Ь - длина трасс магистрального нефтепровода; п - число возможных вариантов ущербов, которые могут быть при наступлении неблагоприятного события, включая и нулевой ущерб.

Таким образом получаем среднегодовой риск от реализации негативных событий, который учитывается при расчете ожидаемого чистого дисконтированного дохода (ЧДД) по каждому варианту прокладки трассы магистрального нефтепровода.

Реализация предложенного расчета позволяет оценивать экологический риск в той же размерности, что и у обобщающего показателя экономической эффективности ЧДЦ, чем достигается сопоставимость рассчитываемых данных и универсальность применения такого методического инструмента.

Седьмой этап «Оценка экономической эффективности развития объектов ТЭК с учетом экологического фактора» логически завершает методический подход и включает в себя ядро («центр тяжести») методического подхода - предлагаемую методику оценки эколого-экономической эффективности проектов в ТЭК.

Методика, реализованная на основе заявленного методического подхода, предлагает способ расчета модифицированного по компонентам чистого дисконтированного дохода. Методика включает в себя также алгоритм расчета поправки к ставке дисконтирования, которая учитывает экологический фактор.

На восьмом этапе «Ранжирование вариантов развития объектов ТЭК по эффективности с учетом экологического фактора» производится обобщение и сравнение интегральных показателей по вариантам развития нефтепроводной отрасли ТЭК Восточной Сибири путем построения сравнительных диаграмм динамики чистого дохода (ЧД) и накопленного ЧДЦ. Затем показатели ранжируются по чувствительности к экологическому риску. Выбор варианта определяется наименьшим экологическим ущербом.

3. При оиенке проектов с учетом экологического риска используется показатель модифицированного чистого дисконтированного дохода. В нем учитываются дополнительные требования к доходности проекта посредством учета величины среднегодового экологического риска:

чш .¿№-5) (6)

модифицЛ ^ ^ + Гоу-'о '

где ЧД, - чистый доход в году / без учета экологического риска; Л, -сумма среднегодового экологического риска; г0 - безрисковая ставка дисконтирования; ¡о - момент приведения на начало сооружения нефтепровода; Т -расчетный период проекта.

Обобщающий показатель модифицированного ЧДЦ, в котором учитывается величина среднегодового риска по проекту, дает возможность определить надбавку к ставке дисконтирования, обусловленную экологическим риском. Определение величины поправки к ставке дисконтирования дает иное, отличное от стоимостной оценки среднегодового экологического риска, измерение экологического риска в процентах.

Чтобы рассчитать надбавку к ставке дисконтирования, связанную с экологическим риском (рисковая ставка дисконтирования), следует решить обратную

задачу и вычислить, при какой поправке на экологический риск Дг выполняется следующее равенство:

ЧДДмодифиц.2 (ГО + Д Г) = 1ЩДмфшг] (Г0),

или

ЧРДм0дифиц2 ~ ЧДДмодифщ. 1. (7)

где

т щ

ЧДД,юдифиц2 = ^1(1 + Го+'Агу-,й ' (8)

где Аг- надбавка за экологический риск.

При сравнении графиков динамики потоков ЧДД с безрисковой нормой дисконта Го и потоков ЧДД с учетом поправки на экологический риск Аг можно оценивать чувствительность проекта к экологической составляющей.

Надбавка, как выяснилось в ходе экспериментальных расчетов, находится в интервале 2,5-23 %. В итоге можно заключить, что экологический фактор в некоторых случаях может оказывать весьма существенное влияние на экономическую эффективность инвестиционных проектов развития отраслей.

4. Количественная оценка экологических ущербов н рисков и их влияния на эффективность проектов по четырем вариантам строительства нефтепровода ВСТО позволяет ранжировать и выбрать наилучший вариант с позиций комплексного эколого-экономического анализа.

На основе сравнительной диаграммы накопленного ЧДД с учетом экологического ущерба и риска по вариантам нефтепровода ВСТО делаем заключение, что наиболее предпочтительным в порядке следования являются вариант IV «Тайшет - Верхнечонское - Находка» и вариант III «Нижняя Пойма — Находка» (таблица 2).

Таблица 2 - Расчет надбавки за экологический риск и величины прогнозного ЧДД по вариантам нефтепровода ВСТО

Варианты трасс нефтепровода ЧДЦ,@10% без учета экологических рисков, млн. руб ЧДД, @ 10% с учетом экологических рисков, млн. руб. Абсолютное снижение ЧДД, . млн. руб. Процент снижения ЧДД Надбавка за экологический риск, %

I Ангарск - Даиин 277458 238 605 38 853 14,0 0,79

IV Тайшет - Верхнечонское - Находка 577 655 415 858 161 797 28,1 1,60

III Нижняя Пойма-Находка 540 189 316 325 223 865 41,4 2,50

II Тайшет - Находка 183 574 -27 374 210 948 114,91 6,61

Существенное увеличение ставки дисконтирования при учете экологических рисков доказывает высокую чувствительность всех вариантов трасс нефтепровода к экологическому фактору. Это доказывает необходимость учета фактора при принятии управленческих решений для обеспечения экологической безопасности проектов освоения нефтегазовых ресурсов в целом.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Публикации в изданиях, содержащихся в перечне ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК РФ:

1. Павленко В.А., Ткачева А.Р., Сизова А.О. Обоснование экономической эффективности инвестиционных проектов в топливно-энергетическом комплексе с учетом экологических критериев и рисков // Российское предпринимательство. - 2009. - № 6, вып. 2. - С. 92-97 (0,2 п. л.).

Публикации в других изданиях:

2. Никонова Я.И., Павленко В.А., Рем Ю.Д. Региональная инвестиционная политика // Сборник материалов межкафедрального научно-методического семинара «Современные проблемы экономики и менеджмента». - Вып. 2. - Новосибирск: СГГА, 2000. - С. 154-166 (0,4 п. л.).

3. Ивасенко А.Г., Павленко В.А., Сазонова Ю.А. Отражение рисков в хозяйственной деятельности лизинговых компаний // Сборник материалов меж-кафедрапьного научно-методического семинара «Современные проблемы экономики и менеджмента». - Вып. 3. - Новосибирск: СГГА, 2001. - С. 65-70 (0,16 п. л.).

4. Астраханцев В.Д., Павленко В.А. Модель анализа инвестиционной привлекательности заемщика // Сборник материалов межкафедралыюго научно-методического семинара «Современные проблемы экономики и менеджмента». - Вып. 3. - Новосибирск: СГГА, 2001. - С. 96-100 (0,13 п. л.).

5. Золотарев И.И., Кравцов А.Б., Павленко В.А. Основные направления экономии инвестиций при их освоении // Сборник материалов межкафедрального научно-методического семинара «Современные проблемы экономики и менеджмента». - Вып. 3. - Новосибирск: СГГА, 2001 - С. 140-148 (0,17 п. л.).

6. Ивасенко А.Г., Носков М.А., Павленко В.А. Инфляция как критерий формирования экономической политики: монография. - Новосибирск: СГГА, 2001.-202 с. (4,2 п. л.).

7. Павленко В.А. Окружающая среда: оценка риска для здоровья // Сборник научных трудов аспирантов и молодых ученых Сибирской государствен-

ной геодезической академии. - Вып. 1. - Новосибирск: СГГА, 2004. - С. 86-92 (0,38 п. л.).

8. Павленко В.А. Социо-эколого-экономическое обоснование регионального уровня экологической безопасности населения // Медицинская экология: сборник статей IV Международной научно-практической конференции. - Пенза, 2005. - С. 89-91 (0,13 п. л.).

9. Павленко В.А., Сергеев A.A. Потепление климата Западной Сибири и возможные эколого-экономические последствия // ГЕО-Сибирь-2006. Т. 6. Исследования по общетехническим и гуманитарным проблемам: сб. материалов Междунар. научн. конгресса «ГЕО-Сибирь-2006», 24-28 апреля 2006 г., Новосибирск. - Новосибирск: СГГА, 2006. - С. 176-182 (0,19 п. л.).

10. Павленко В.А. Приоритетные направления обеспечения экологической безопасности крупного города (на примере г. Новосибирска) // ГЕО-Сибирь-2006. Т. 6. Исследования по общетехническим и гуманитарным проблемам: Сб. материалов Междунар. научн. конгресса «ГЕО-Сибирь-2006», 24-28 апреля 2006 г., Новосибирск. - Новосибирск: СГГА, 2006. - С. 234-239 (0,31 п. л.).

11. Павленко В.А. Факторы и условия обеспечения экологической безопасности крупного города (на примере г. Новосибирска) // ГЕО-Сибирь-2008. Т. 2, ч. 2. Экономическое развитие Сибири и Дальнего Востока. Экономика природопользования, землеустройство, лесоустройство, управление недвижимостью: сб. материалов IV Междунар. научн. конгресса «ГЕО-Сибирь-2008», 22-24 апреля 2008 г., Новосибирск. - Новосибирск: СГГА, 2008. -С. 64-68"(0,25 п. л.).

12. Аганбегян А.Г., Алексеев В.В., Амосенок Э.П. и другие. Сибирь в первые десятилетия XXI века: монография. - Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2008.-788 с. (0,16 п. л.).

13. Павленко В.А., Ткачева А.Р. Методическая основа экономической оценки максимального наиболее вероятного ущерба окружающей среде при реализации программы освоения нефтегазовых ресурсов Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия) // ГЕО-Сибирь-2009. Т. 2. Недропользование. Горное дело. Новые направления и технологии поиска, разведки и разработки месторождений полезных ископаемых: сб. материалов V Междунар. научн. конгресса «ГЕО-Сибирь-2009», 20-24 апреля 2009 г., Новосибирск. - Новосибирск: СГГА, 2009. - С. 285-289 (0,1 п. л.).

14. Павленко В.А., Ткачева А.Р. Влияние экологических рисков и безопасности на итоговую эффективность программ освоения нефтегазовых ресурсов Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия) // ГЕО-Сибирь-2009. Т. 2. Недропользование. Горное дело. Новые направления и технологии поиска, разведки и разработки месторождений полезных ископаемых: сб. материалов

V Междунар. научн. конгресса «ГЕО-Сибирь-2009», 20-24 апреля 2009 г., Новосибирск. - Новосибирск: СГГА, 2009. - С. 290-294 (0,13 п. л.).

15. Павленко В.А., Ткачева А.Р. Обеспечение экономической и экологической безопасности проведения работ по изучению и освоению нефтегазовых ресурсов // ГЕО-Сибирь-2010. Т. 3. Экономическое развитие Сибири и Дальнего Востока. Экономика природопользования, землеустройство, лесоустройство, управление недвижимостью: сб. материалов VI Междунар. научн. конгресса «ГЕО-Сибирь-2010», 19-29 апреля 2010 г., Новосибирск. - Новосибирск: СГГА, 2010. - С. 145-150 (0,2 п. л.).

16. Павленко В.А., Михалев В.Д., Ткачева А.Р. Оценка экологического риска для крупных инвестиционных проектов освоения нефтегазовых ресурсов // ГЕО-Сибирь-2010. Т. 3. Экономическое развитие Сибири и Дальнего Востока. Экономика природопользования, землеустройство, лесоустройство, управление недвижимостью: сб. материалов VI Междунар. научн. конгресса «ГЕО-Сибирь-2010», 19-29 апреля 2010 г., Новосибирск. - Новосибирск: СГГА, 2010. - С. 150-154 (0,2 п. л.).

Изд. лиц. № ЛР 020461 от 04.03.1997. Подписано в печать 01.10.2010. Формат 60x84 1/16. Усл. печ. л. 1,16. Уч.-изд. л. 0,99. Тираж 100. Печать цифровая. Заказ

Редакционно-издательский отдел СГГА 630108, Новосибирск, 108, Плахотного, 10.

Отпечатано в картопечатной лаборатории СГГА 630108, Новосибирск, 108, Плахотного, 8.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Павленко, Валерия Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ОСВОЕНИЯ НЕФТЕГАЗОВЫХ РЕСУРСОВ.

1.1 Методы экономической и экологической оценки вовлечения в оборот нефтегазовых ресурсов.

1.2 Учет экологических рисков при обосновании экономической эффективности в нефтегазовом комплексе.

1.3 Экономические и экологические особенности освоения нефтегазовых ресурсов Восточной Сибири- и Республики Саха (Якутия).

2 МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД, К ОЦЕНКЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ОСВОЕНИЯ НЕФТЕГАЗОВЫХ РЕСУРСОВ С

УЧЕТОМ ЭКОЛОГИЧЕСКОГО ФАКТОРА.

2.1 Методический подход к эколого-экономической оценке освоения нефтегазовых ресурсов Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия).

2.2 Методика расчета среднегодового экологического риска. 62.

2.3 Методика расчета модифицированного обобщающего показателя экономической эффективности освоения нефтегазовых ресурсов.

3 ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И ЭКОЛОГИЧЕСКОЙ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ОСВОЕНИЯ НЕФТЕГАЗОВЫХ РЕСУРСОВ

ВОСТОЧНОЙ СИБИРИ И РЕСПУБЛИКИ САХА (ЯКУТИЯ).

3.1 Обобщение и экономическая оценка вариантов транспортировки нефтегазовых ресурсов.

3.2 Расчет экономической эффективности вариантов транспортировки нефтегазовых ресурсов с учетом экологического фактора.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Учет экологического фактора при обосновании экономической эффективности освоения нефтегазовых ресурсов"

Актуальность темы исследования. Хозяйственная деятельность по освоению нефтегазовых ресурсов обладает положительным эффектом в форме прироста энергоносителей, сырья и произведенной стоимости в экономике, отрицательным эффектом в типе негативного антропогенного влияния на окружающую природную среду и обратной связью в виде воздействия природной среды на антропогенные объекты. Прирост поставок нефти для экономических нужд и соответственно, прирост доходов от нее, вместе с увеличением их масштабов, сопряжен с возрастающими социо-эколого-экономическими потерями. Так, оцененный прямой экономический ущерб от недавней (2010 г.) аварии на нефтяной платформе компании British Petroleum (BP) у берегов США составил более 10 млрд. долл., помимо испорченных зон отдыха на побережье и последствий загрязнения океана (на их очистку Правительством США затрачиваются значительные силы и средства).

Действовать в системе природы и быть свободным от нее нельзя. Практика показывает, что при реализации инвестиционных проектов в топливно-энергетическом комплексе (ТЭК), даже при сверхсовременных технологиях добычи и транспортировки углеводородов, неизбежно проявляются экологические риски и ущербы. Как для государства, так и для корпораций при экономическом обосновании, эффективности развития отраслей ТЭК возникает проблема учета каким-то образом экологических ущербов и рисков, или в целом, экологического фактора.

В развитии эколого-экономических систем различного масштаба, сфер деятельности и форм собственности (межгосударственная, государственная, частная, партнерская) приходится планировать и наперед предусматривать процедуры экономической компенсации возможной уязвимости объектов ТЭК и природной среды ввиду воздействия экологического фактора.

В районах нового освоения, таких, например, как Восточная Сибирь, вовлечение в хозяйственный оборот нефтегазовых ресурсов имеет свою экологическую специфику и связано с решением ряда задач, а именно: лицензирование недр, подготовка сырьевой базы, добыча, развитие транспортной инфраструктуры, транспортировка, переработка и использование. Обоснование экономической эффективности подобных проектов сопряжено с использованием специализированных методических подходов и методик расчета эффективности, связанных с учетом экологического фактора как непременного условия обеспечения комплексности решения задач на всех уровнях — межгосударственном, в масштабах страны, региона, отрасли и корпорации. Диссертационное исследование направлено на решение проблемы обоснования экономической эффективности развития отраслей ТЭК применительно - к транспортировке нефтегазовых ресурсов в районах нового освоения-с учетом экологического фактора и выбору экологически приемлемых альтернатив в таких проектах.

Цель исследования заключается, в формировании нового методического подхода к оценке эффективности развития' отраслей ТЭК с учетом экологического фактора и разработке в его рамках соответствующей методики расчета обобщающего показателя эколого-экономической эффективности проектов и величины поправки на экологический ущерб и риск при вовлечении в оборот нефтегазовых ресурсов.

Для достижения данной цели поставлены и решены следующие исследовательские задачи:

- разработка методики оценки эколого-экономической (комплексной) эффективности вовлечения нефтегазовых ресурсов ТЭК Восточной Сибири в оборот с учетом не только экономического, но и экологического фактора на основе модифицированного чистого дисконтированного дохода;

- поиск метода расчета вероятности возможного экологического риска как статистически ожидаемой частоты реализации негативных событий и ущерба, обусловленной экологическими причинами;

- оценка возможного экологического ущерба и рисков по четырем вариантам транспортировки нефтегазовых ресурсов ТЭК Восточной Сибири;

- расчет в рамках инвестиционного проекта развития нефтепроводов ТЭК Восточной Сибири нормы надбавки за экологический риск по четырем-вариантам нефтепроводов;

- ранжирование вариантов транспортировки нефтегазовых ресурсов ТЭК Восточной Сибири по степени их чувствительности к ожидаемым экологическим рискам и рекомендации по отбору приемлемого для финансирования варианта с целью обеспечения наименьших возможных экологических ущербов при условии сохранения параметров требуемой для проекта экономической эффективности.

Научная гипотеза исследования состоит в том, что оценка эколого-экономической эффективности крупных инвестиционных проектов развития отраслей ТЭК при освоении нефтегазовых ресурсов должна обеспечиваться с помощью поправки на экологический ущерб и риск к показателям их экономической эффективности.

Объектом исследования являются нефтепроводные подсистемы ТЭК, способствующие вовлечению в оборот новых ресурсов Восточной Сибири, и их взаимодействие с компонентами природной среды.

Предметом исследования являются методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов развития отраслей ТЭК и управленческие решения, возникающие в процессе вовлечения в оборот нефтегазовых ресурсов. Область диссертационного исследования по Паспорту специальностей ВАК соответствует специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством», специализации 12 — «Экономика природопользования», п. 12.4 Обоснование выбора критериев эколого-экономического обоснования принятия хозяйственных решений для различных уровней планирования, п. 12.7 Совершенствование методики экономической* оценки ущербов, причиняемых окружающей среде, п. 12.14 Управление развитием эколого-экономических систем.

Степень научной проработанности темы исследования.

Рассмотрению актуальных эколого-экономических проблем посвящены исследования А.Г. Коржубаева, Г.М. Мкртчяна, Н.И. Пляскиной, Б.В. Робинсона, А.Ю. Скопина, и др. Проблемы оценки экологических рисков рассматриваются в работах H.H. Агапова, A.B. Колосова, И.М. Потравного, Н.М. Светлова, A.B. Стрыгина, Н.П. Тихомирова, Т.М. Тихомировой и др. Проблемы применения методов экономической оценки влияния на окружающую среду при привлечении в хозяйственный оборот природных ресурсов рассматриваются в работах С.Г. Голубевой, A.A. Гусева, И.И: Думовой, O.E. Медведевой, Е.В. Рюминой. Проблемы обеспечения экологической безопасности и управления экологическим риском освещаются в работах В.И. Измалкова, Ю.Н. Лукина, JI.A. Мочаловой, К.А. Олейника, Н.В. Хильченко, Н.Р. Хохлова, Э.Р. Черняховского и др.

Анализ научных источников показывает, что проблема учета экологического фактора в экономическом обосновании развитии отраслей ТЭК находится в стадии проработки и не обрела своего завершенного решения.

В настоящее время в методических подходах к решению проблемы экономического обоснования развития отраслей ТЭК преобладает стандартный подход, отраженный в официальных Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Для учета потенциального экологического ущерба и рисков предлагается использовать узкоспециализированные (отраслевые) методики, привлекать методы экспертных оценок.

Ощущается нехватка методических подходов, позволяющих в условиях неопределенности количественно оценивать ущербы и риски экологической среде при реализации крупномасштабных топливно-энергетических проектов. Формализованная оценка существенно усиливает обоснованность управленческих решений по реализации проектов развития отраслей ТЭК, особенно в районах нового освоения.

Востребованность со стороны практики такого рода исследований мотивирована интересом собственников и инвесторов заложить экологические риски и ущербы в экономическое обоснование эффективности проектов по вовлечению природных ресурсов в хозяйственный оборот с тем; чтобы предвидеть возможные дополнительные затраты и изменение в связи с этим доходности инвестиций.

Методологической и методической основой исследования являются:

• теория стоимостной оценки природных ресурсов, теория экономической эффективности инвестиций, общая теория систем;

• подходы: системный подход, программно-целевой подход;

• методы: классификации, ситуационного анализа, дерева решений, инвестиционного анализа, анализа рисков.

В диссертации применены общие принципы и методы научного исследования: методы эмпирического исследования — наблюдение, сравнение, описание, измерение; методы теоретического познания -абстрагирование, формализация, аналогия, идеальное моделирование, основывающиеся на логической последовательности и непротиворечивости.

Необходимая глубина исследования обеспечивается анализом трудов отечественных и зарубежных ученых, с разных позиций исследовавших изучаемую проблему:

- экономических процессов переходного периода (А.Г. Аганбегян, А.Г. Гранберг, В.В. Кулешов, Д.С. Львов и др.);

- экономической оценки и прогноза освоения углеводородного потенциала (Ю.П. Ампилов, A.A. Арбатов, A.C. Астахов, А.О. Баранов, A.A. Герт, Л.П. Гужновский, Е.Б. Грунис, В.Ф. Дунаев, A.A. Ильинский, О.С. Краснов, А.Г. Коржубаев, К.Н. Миловидов, В.И. Назаров, П.Б. Никитин, Б.В. Робинсон, В.А. Смирнов, В.И. Эскин и др.);

- экономико-математического моделирования, отраслей и предприятий и оценки эффективности инвестиционных проектов (П.Л. Виленский, Г.М.

Мкртчян, В.В. Кулешов, В.Н. Лившиц, Т.С. Новикова, С.А. Смоляк, М.А. Ягольницер и др.);

- экономического анализа, воздействий: на окружающую среду (H.H. Агапов, Д. Диксон, A.B. Колосов, Л: Скура, Т. Титенберг, П. Шерман, Е.В. Рюмина).

- экономико-правовой среды функционирования и управления нефтегазовым комплексом (A.A. Конопляник, В.А. Крюков, А.И. Перчик и др.);

Информационную базу исследования составили материалы СНИИГГиМС и ИЭОПП СО РАН- с данными по проектируемым объемам добычи и < перекачки нефти по нефтепроводу «Восточная Сибирь - Тихий океан» (ВОТО), технико-экономическим показателям вариантов нефтепровода; данные литературных источников; раскрывающие методические особенности оценки эффективности управленческих решений и стоимостной оценки нефтенегазоносных ресурсов, методические особенности- экономической оценки экологического; риска- и ущерба; законодательные и; нормативные документы в области^ охраны окружающей среды и природопользования.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

1)При оценке экономической эффективности крупных инвестиционных проектов развития ТЭК введены факторы, определяющие: наиболее существенные возможные экологические последствия реализации инвестпроекта транспортировки нефтепродуктов в виде распределения долей экологически негативных зон и выборки причин возможных экологических ущербов и рисков. Данный подход позволяет учесть неопределенность конечных результатов проекта в связи с возможным сопутствующим экологическим ущербом и риском, а также создать инструментальное обеспечение, реализующее предложенный подход;

2) Разработана методика оценки; влияния; экологического фактора на экономическую эффективность инвестпроекта. Методика основана на расчете обобщающего показателя экономической эффективности -модифицированного чистого дисконтированного дохода и на определении поправки на риск к ставке дисконтирования денежных потоков проекта. Способ расчета обобщающего показателя и величины поправки на экологический риск, основан не на экспертных оценках, а на прямом учете экологического ущерба и риска в модели денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом;

3) Предложен способ выбора вариантов инвестпроектов на основе их ранжирования по уровню поправки к ставке дисконтирования, учитывающей экологический ущерб и риск при расчете показателей экономической эффективности.

Новизна прикладных результатов исследования состоит в том, что разработан методический инструмент для осуществления расчетов по инвестиционным проектам развития отраслей ТЭК, пригодный для реального использования. Предложенная методика отличается универсальностью применения. Обоснованная надбавка к ставке дисконтирования, учитывающая, экологический риск, позволяет избежать трудоемких расчетов экологического ущерба в аналогичных ситуациях в других проектах.

Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена положениями научной новизны и результатов, выносимых на защиту, и состоит в том, что обоснована и доказана существенная зависимость оценки экономической эффективности крупных инвестиционных проектов освоения нефтегазовых ресурсов:

• от степени учета экологического фактора как функции экологических ущербов и рисков,

• способа расчета величины поправки на экологический риск к ставке дисконтирования денежных потоков проекта,

• от правила выбора приемлемого варианта по проекту, например шах КРУ при введении экологических рисков.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его материалы могут быть использованы:

- собственниками объектов и разработчиками проектов развития ТЭК (межгосударственными организациями, государственными структурами, корпорациями, партнерствами и др.) для своевременного планирования и принятия управленческих, в том числе инвестиционных, решений;

- разработчиками инвестиционных проектов вовлечения нефтегазовых ресурсов в оборот, включая территории нового освоения;

- консалтинговыми компаниями для подготовки рекомендаций по направлениям использования и доходности инвестиций;

- в образовательном процессе при обучении студентов по специальности 080507 «Менеджмент организации», подготовке бакалавров по направлению 080500 «Менеджмент», подготовке магистров по направлениям 560606 «Оценка земли и недвижимости» и 560609 «Управление земельными ресурсами», а также при подготовке магистров и аспирантов.

Совокупность результатов исследований сводится к следующим основным положениям, выносимым на защиту.

1. Оценены характеристики экологического окружения магистральных нефтепроводов России и трасс нефтепровода «Восточная Сибирь - Тихий океан» (ВСТО). Выполнена классификация причин экологических ущербов и рисков, влияющих на уровень эффективности реализации крупных проектов освоения углеводородного сырья и развития ТЭК. Рассчитана частота проявления экологически негативных событий для системы магистральных нефтепроводов в РФ и трасс нефтепровода ВСТО. Классификация позволила для трасс нефтепровода ВСТО с учетом их протяженности оценить величину экологического риска.

2. Предложенный методический подход для расчета обобщающего показателя экономической эффективности — модифицированного чистого дисконтированного дохода и поправки на риск к ставке дисконтирования денежного потока позволяет количественно учесть влияние экологических рисков на оценку эффективности крупных проектов развития отраслей ТЭК Восточной Сибири.

3. При оценке проектов с учетом экологического риска используется показатель модифицированного чистого дисконтированного дохода. В нем учитываются дополнительные требования к доходности проекта посредством учета величины среднегодового экологического риска.

4. Количественная оценка экологических ущербов и рисков и их влияния на эффективность проектов по четырем вариантам строительства нефтепровода В СТО позволяет ранжировать и выбрать наилучший вариант с позиций комплексного эколого-экономического анализа.

Личный вклад диссертанта в получении итоговых выводов, изложенных в диссертации, заключается в следующих результатах:

1) анализ и обобщение подходов к исследованию экологической составляющей при оценке эффективности инвестиционных управленческих решений в топливно-энергетическом комплексе;

2) анализ и классификация экологических рисков, влияющих на эффективность реализации крупных проектов вовлечения углеводородного сырья в хозяйственный оборот в районах нового освоения;

3) разработка и применение методического подхода к оценке эффективности освоения нефтегазовых ресурсов с использованием методов количественной оценки экологического риска и ущерба; подход характеризуется оценкой неопределенности1 конечных результатов и сопутствующего экологического риска, созданием инструментального обеспечения, реализующего этот подход;

4) дано определение и способ количественного измерения модифицированного ЧДД на основе корректировки денежного потока с учетом возможного экологического ущерба.

5) обоснован способ расчета прогнозной величины надбавки к норме дисконтирования по проектам с существенным потенциальным экологическим ущербом;

6) получены значимые результаты, позволяющие количественно определить величины экологических рисков и их влияние на эффективность проекта в целом, и предложены рекомендации по повышению обоснованности экономической эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе.

Обоснованность и достоверность результатов работы достигается научной методологией исследования, обобщением отечественного^ и зарубежного опыта в исследуемой области, сравнительным анализом аналогичных исследований и методик оценки экономической эффективности инвестиционных проектов вовлечения в оборот нефтегазовых ресурсов, корректным использованием разработанных в диссертации методики расчета модифицированного обобщающего показателя эффективности и методики расчета поправки на экологический риск.

В диссертации использован, обработан и обобщен значительный объем теоретического и практического материала, монографических работ и научных статей российских и зарубежных авторов; а также статистической информации и официальных изданий, подкрепляющих обоснованность и достоверность результатов работы. Использованная автором информация в целом характеризуется полнотой - и надежностью.

Основные теоретические, методические и практические положения диссертации докладывались, обсуждались и были одобрены на заседаниях межкафедрального научно-методического семинара «Современные проблемы экономики и менеджмента» 2000 — 2010 гг. (г. Новосибирск, СГГА); IV Международной научно-практической конференции 2005 г. (г. Пенза); научной сессии аспирантов и молодых ученых Сибирской государственной геодезической академии в 2004 г.; международном конгрессе «Гео-Сибирь-2006, 2008, 2009, 2010» (г. Новосибирск); методологических семинарах кафедры «Производственного менеджмента» СГГА.

Основные положения и выводы диссертации были доложены и одобрены на заседаниях секции экономики минерального сырья и геоинформатики ФГУП СНИИГГиМС, на методологическом семинаре отдела анализа и прогнозирования развития отраслевых систем ИЭОПП СО РАН.

Внедрение результатов исследований. Разработанные методический подход и методика расчета комплексной оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в ТЭК были апробированы при выборе на предпроектной стадии одного из четырех вариантов прокладки магистрального нефтепровода «Восточная Сибирь - Тихий океан» (ВСТО), что подтверждается актом о внедрении.

Положения диссертации использованы в образовательном процессе при разработке методического обеспечения учебных курсов «Управление инвестициями», «Финансовые инструменты и институты», «Финансовый менеджмент», «Финансы и кредит» по кафедре «Производственного менеджмента» СГГА, что подтверждается актами о внедрении.

Публикации. По теме диссертационного исследования автором опубликовано 16 печатных работ общим объемом более 20 п. л. (в том числе работ в изданиях, рекомендованных ВАК для публикации результатов научных исследований). Из них - 7,4 п. л. принадлежат лично автору.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, 3 разделов, заключения, списка использованных источников из 108 наименований и 15 приложений. Общий объем диссертации составляет 156 страниц, включая 18 таблиц и 14 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Павленко, Валерия Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационном исследовании получены- следующие основные результаты.

1. Рассмотрены и классифицированы подходы исследователей к определению экономической эффективности освоения нефтегазовых ресурсов. Выявлены сущностные отличия, связанные как с целями проводимых исследований, так и со спецификой авторского подхода в рамках теории стоимостной оценки природных ресурсов и теории экономической эффективности инвестиций, которые применялись к анализу экономической эффективности освоения нефтегазовых ресурсов. Неоднозначность существующих в экономической литературе подходов к определению сути экономической эффективности^ освоения природных ресурсов позволили автору уточнить это понятие и предложить собственную его трактовку как эколого-экономической эффективности; содержащей в качестве компоненты неотъемлемый экологический аспект.

2. Анализ различных точек зрения по экономической оценке нефтегазовых ресурсов позволяет заключить, что общим для всех них является определение денежного результата от разработки ресурсов с позиций-участников процесса. Но уже в вопросе учета факторов времени и рисков наблюдается расхождение. Выражается оно в том, что одна группа исследователей считает необходимым учитывать экологические риски при освоении новых месторождений, другая же вместо собственно рисков предлагает оценивать затраты на восстановление природной среды и ликвидацию последствий возможных экологических аварий и катастроф. При этом зачастую учет экологических рисков при оценке экономической эффективности развития ТЭК замещается геолого-экономической оценкой, в которой' в качестве экологической составляющей учитываются геолого-технологические и экономико-географические параметры, но не эколого-экономические.

3. Рассмотрено и показано, что существующие методические подходы не полностью отражают экономическую эффективность> освоения нефтегазовых ресурсов в отношении* учета воздействия» ТЭК на окружающую среду. Практически используемые методы оценки экономической» эффективности учитывают экологический фактор в виде экологических ущербов и рисков, как правило, на основе экспертных оценок. Это обстоятельство не позволяет рассчитывать показатели экономической эффективности инвестпроектов освоения нефтегазовых ресурсов достаточно точно, что обусловливает необходимость разработки методического подхода, учитывающего экологический фактор на основании формализованных оценок.

4. Выполнена цель исследования — разработан авторский методический подход к оценке экономической эффективности освоения нефтегазовых ресурсов. Суть методического подхода заключается в разработке методики оценки экономической эффективности вовлечении в оборот нефтегазовых ресурсов,^ состоящей из двух последовательных и взаимосвязанных составляющих, - способов расчета модифицированного обобщающего показателя эколого-экономической эффективности и правил расчета величины поправки* на экологический риск к ставке дисконтирования при расчете показателей эффективности. Использование предложенного методического подхода обеспечивает уточненный формализованный расчет показателей экономической эффективности инвестпроектов, дает более реальное представление об уровне доходности инвестиций и позволяет более рационально использовать финансовые ресурсы.

5. Разработка и применение методического подхода комплексной оценки эффективности освоения нефтегазовых ресурсов с использованием методов количественной оценки экологического риска и ущерба характеризуется тем, что, во-первых, дано определение и способ количественного измерения модифицированного ЧДД на основе корректировки денежного потока инвестпроекта с учетом возможного экологического ущерба. Во-вторых, выполнен учет неопределенности конечных результатов и сопутствующего экологического риска посредством создания инструментального обеспечения в виде алгоритма расчета количественного влияния экологических рисков на показатели экономической эффективности инвестиционных проектов. Алгоритм опирается на расчет среднего экологического риска как статистически ожидаемой частоты реализации негативных событий, обусловленных экологическими причинами.

6. Оценены характеристики экологического окружения и систематизированы факторы экологического окружения нефтепроводов, базирующиеся на анализе зон, по которым пролегает нефтепровод. Предложенная классификация факторов выполнена в разрезе условий, влияющих на экологически негативные события, которые обусловливают причины экологических рисков, нефтепроводов. Выполнена классификация причин экологических ущербов и рисков, влияющих на уровень эффективности реализации крупных проектов освоения углеводородного сырья и развития ТЭК, включая нефтепровод «Восточная Сибирь — Тихий океан» (ВСТО). Рассчитана частота проявления экологически негативных событий для системы нефтепроводов и трасс нефтепровода ВСТО. Классификация позволила оценить величину экологического риска для трасс нефтепровода ВСТО с учетом их протяженности. Рассчитаны экологические ущербы и риски по четырем вариантам транспортировки нефтегазовых ресурсов ТЭК Восточной Сибири и нормы надбавки за экологический риск. Количественная оценка экологических ущербов и рисков и их влияния на эффективность проектов по четырем вариантам строительства нефтепровода ВСТО позволяет ранжировать и выбрать наилучший вариант с позиций комплексного эколого-экономического анализа. Варианты транспортировки нефтегазовых ресурсов ТЭК Восточной Сибири ранжированы по степени их чувствительности к ожидаемым экологическим рискам и предложены рекомендации по отбору приемлемого для финансирования варианта с целью обеспечения наименьших возможных экологических ущербов при условии сохранения! параметров требуемой для*проекта экономической эффективности.

7. Предложенный методический подход и в его рамках методика оценки эколого-экономической эффективности развития отраслей ТЭК апробирована на информационном массиве, включающем показатели освоения нефтегазовых ресурсов* деятельности Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия). Выводы и рекомендации автора нашли практическое подтверждение в деятельности по инвестиционному проектированию нефтепровода «Восточная Сибирь - Тихий океан». Реализация предложенного методического подхода позволяет принимать обоснованные решения по планированию и управлению инвестпроектами освоения нефтегазовых ресурсов, что ведет к улучшению их интеграции в рыночной среду и повышению эффективности использования финансовых ресурсов.

Вместе с тем необходимо учесть, что в рамках одного исследования трудно' полностью решить проблему разработки методического подхода к оценке экономической эффективности вовлечения, нефтегазовых ресурсов с учетом экологических ущербов и рисков. Это вызвано как необходимостью дальнейшей разработки существующих методологии, теорий, концепций и появлением новых теоретических изысканий, так и их реальным применением на практике.

Таким образом, проведенное исследование подтвердило исходные гипотезы, и позволило реализовать поставленные задачи. Обоснована и доказана существенная зависимость оценки экономической эффективности инвестиционных проектов освоения нефтегазовых ресурсов от степени учета экологического фактора как функции экологических ущербов и рисков, от способа расчета величины поправки на экологический риск к ставке дисконтирования денежных потоков проекта. Получены значимые результаты, позволяющие количественно определить величины экологических рисков и их влияние на эффективность проекта в целом, и предложены рекомендации по повышению обоснованности оценок экономической эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе. В работе приведены основные методические положения по определению показателей стоимостной оценки углеводородных запасов и ресурсов, предложена схема оценки эколого-экономической эффективности инвестпроектов. освоения нефтегазовых ресурсов в районах нового освоения на основе указанного подхода.