Управленческий учет и аудит инвестиционной деятельности коммерческих организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управленческий учет и аудит инвестиционной деятельности коммерческих организаций"

На правах рукописи

0034464D6

Заревский Сергей Александрович

УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Специальность 08 00 12 - бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

? 2 CEH20Q3

Ростов-на-Дону - 2008

003446406

Работа выполнена в ГОУВПО "Ростовский государственный экономический университет «РИНХ»"

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Ковалева Ольга Васильевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Риполь-Сарагоси Франциско Балтасарович

кандидат экономических наук, доцент Удалова Зоя Васильевна

Ведущая организация Южный федеральный университет

Защита диссертации состоится 10 октября 2008 г. в 15-30 на заседании диссертационного совета Д 212 209 02 в Ростовском государственном экономическом университете «РИНХ» по адресу 344002, г Ростов-на-Дону, ул Большая Садовая, 69, ауд 231

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Ростовского государственного экономического университета «РИНХ»

Автореферат разослан 9 сентября 2008 года

Ученый секретарь диссертационного совета

-— Иванова О Б

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В условиях стабилизации российской экономики развитие отечественных коммерческих организаций осуществляется путем активною расширения инвестиционной деятельности Они приобретают современное оборудование, внедряют ресурсосберегающие технологии, сгроят производственные комплексы для изготовления новых видов продукции Эффективное инвестирование ресурсов в основной капитал коммерческих организаций возможно только на основе своевременной и достоверной информации о размерах инвестиционных расходов, возможных вариантах использования инвестиционных ресурсов и своевременности создания объектов инвестиций Традиционная система финансового учета фиксирует данные о хозяйственных операциях, которые имели место в прошедших периодах Это обстоятельство исключает возможность использовать информацию такого учета для принятия инвестиционных решений

Системный подход к сущности, содержанию и классификации видов управленческого учета позволяет в качестве отдельной подсистемы бухгалтерского учета выделить инвестиционную систему управленческого учета Для характеристики такой системы необходимо обосновать состав объектов учета и методы, позволяющие идентифицировать и обобщать данные в рамках стратегической и текущей инвестиционной системы управленческого учета Важно, чтобы информация, формируемая в рамках инвестиционной системы управленческого учета, характеризовала внешнюю и внутреннюю среду коммерческой организации, се инвестиционные возможности, порядок их реализации и обеспечивала высокую эффективность инвестиционной деятельности

Развитие управленческого аудита инвестиционной деятельности вызвано необходимостью систематизации методов, применяемых аудиторскими организациями в процессе оценки инвестиционных проектов, разработки инвестиционных стратегий, сопровождения реализации инвестиционных программ и определения результатов выполнения инвестиционных проектов

Степень разработанности проблемы. В основу разработки и исследования теоретико-методических основ управленческого учета и аудита инвестиционной деятельности коммерческих организаций были положены труды зарубежных и отечественных ученых

Актуальные проблемы теории инвестиций и организации управления инвестиционной деятельностью нашли отражение в работах таких авторов, как Аакер Д, Бса Ф К, Беренс В , Бланк И А , Блех Ю , Виленский П Л, Гетце У, Гитман Л Дж, Э. Дихтл, Джонк М Д , Лившиц В Н , Кирсанов К А , Крувшиц Л, Круглое М И , Малявана А В , Райсберг Б А , Сио К К , Смоляк С А , Фатхугдинов Р А , Швайтцер М и другие

Вопросы теории и методологии управленческого учета и аудита исследовались в работах зарубежных и российских ученых Андерсена X, Алексеевой О В , Апчерч А, Богатой И Н , Вахрушипой М А , Врублев-ского Н Д, Друри К, Ивашкевича В Б, Кавериной О Д, Карповой Т П, Кизилова А Н , Лабынцева Н Т , Нидлз Б , Николаевой О Е , Палий В Ф , Подольского ВИ, Риполь-Сарагоси ФБ, Ткача ВИ, Шеремета АД, Уорда К , Хахоповой Н Н , Хендриксена Э С, Энтони Р и других

Анализ работ специалистов в области управленческого учета и аудита свидетельствует о теоретической разработанности и практическом внедрении управленческого учета затрат на производство продукции, денежных средств, финансовых результатов, применении разных видов бюджетов для планирования и контроля деятельности коммерческих организаций, формировании внутренней (управленческой) отчетности, исследовании основных этапов и процедур управленческого аудита текущей деятельности В то же время требуют развития вопросы классификации систем управленческого учета, обоснования объектов и методов управленческого учета различных видов деятельности Особенно важно изучение вопросов организации инвестиционной системы управленческого учета и управленческого аудита инвестиционной деятельности в современных условиях, когда российские коммерческие организации ежегодно направляют огромные ресурсы на осуществление инвестиций, используя источники собственных и заемных средств

Цель и задачи исследования. Целыо диссертационного исследования является разработка 1сорсчичсских и методических положений, а так-

же практических рекомендаций по организации управленческого учета и аудита инвестиционной дсятсльносш коммерческих организаций, обеспечивающих принятие эффективных управленческих решений в рамках стратегической и текущей инвестиционной деятельности

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи

- раскрыть особенности действующей практики бухгалтерскою учета и аудита финансовой отчетности затрат на создание объектов инвестиционной деятельности коммерческих организаций в соответствии с национальными стандартами,

- обосновать состав объектов управленческого учета и аудита инвестиционной деятельности,

- исследовать состав, оценку и раскрытие информации о показателях инвестиционной деятельности в финансовой отчетности исходя из рекомендаций международных стандартов финансовой отчетности,

- сформулировать особенное ги инвестиционной системы управленческого учета коммерческих организаций как подсистемы бухгалтерского учета,

- выявить основные организационные аспекты стратегической инвестиционной системы управленческого учета,

- систематизировать методы текущей инвестиционной системы управленческого учета коммерческих организаций,

- определить особенности управленческого аудита инвестиционной деятельности коммерческих организаций,

- установить состав и содержание процедур управленческого аудита инвестиционной деятельности коммерческих организаций

Объект и предмет исследования Объектом исследования выступает инвестиционная деятельность коммерческих организаций

Предметом исследования являются теоретические, методические и практические аспекты инвестиционной системы управленческого учета и аудита инвестиционной деятельности

Теоретико-методологической основой исследования выступают фундаментальные положения современной экономической науки, изложенные в работах зарубежных и российских ученых, ведущих практиков в области управления, орган» ыции бух! алтсрского финансового и управ-

ленческого учета инвестиционной деятельности, а также управленческого аудита инвестиционной деятельности В ходе исследования изучено действующее российское законодательство в области инвестиций и инвестиционной деятельности коммерческих организаций, международные стандарты финансовой отчетности, методическая и учебная литература

Диссертационная работа выполнена в соответствии с паспортом специальности ВАК РФ 08 00 12 - бухгалтерский учет, статистика, разделом 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ п 1 4 «Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа» и разделом 2 «Контроль и аудит финансово-хозяйственной деятельности», п 2 1 «Методология и технология аудита»

Инструментарно-методический аппарат. Обоснованность основных результатов исследования обеспечивается использованием современного научного инструментария - системного анализа, предполагающего изучение сложных многокомпонентных систем, объектов и опирающегося на комплексный подход, учет взаимосвязей и взаимодействий между элементами системы В работе использованы общенаучные методы познания и специальные методы, характерные для экономических исследований наблюдение, сравнение, методы моделирования, многокритериальной оценки, бюджетирования, экспертной оценки и ранжирования

Информационно-эмпирической базой исследования послужили материалы нормативно-правового характера Федеральные законы РФ, постановления Правительства РФ, приказы Министерства финансов РФ, нормативные и методические документы федеральных органов власти в области бухгалтерского учета и аудита

В процессе исследования были изучены методические материалы, специальная литература, результаты исследований зарубежных и отечественных авторов по вопросам управленческого учета и аудита, документы, инвестиционные проекты и бухгалтерская отчетность ряда предприятий ОАО «СевкавНИПИагропром», ООО «КОМПАНИЯ "СПК"», ООО «Агро-Сток», ООО «Агрохимсоюз», независимой консалтинговой группы «2-К Аудит - Деловые консультации», ООО «Аудит-оптимум», ООО «РосБиз-несАудит»

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что управление инвестиционной деятельностью коммерческой организации должно основываться на достоверной и своевременной информации об инвестиционных ресурсах и расходах, объектах инвестиций, которая должна формироваться в рамках инвестиционной системы управленческого учета, позволяющей обеспечивать обобщение данных о стратегической и текущей инвестиционной деятельности Управленческий аудит направлен на снижение риска инвестора на различных этапах инвестиционного процесса и обеспечение прогнозируемого уровня экономической эффективности инвестиционных проектов

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1 Осуществление инвестиционной деятельности коммерческих организаций направлено на расширение масштабов производства, увеличение ассортимента продукции, снижение затрат на ее изготовление Действующая система бухгалтерского учета реальных и финансовых инвестиций обеспечивает формирование показателей бухгалтерской отчетности, которые характеризуют свершившиеся события Повышение эффективности управленческих инвестиционных решений в значительной степени возможно при условии использования качественной информации о фактическом и прогнозируемом состоянии инвестиционных процессов, которая формируется в рамках инвестиционной системы управленческого учета, способной обобщать данные об объектах учета инвестиционной деятельности

2 В рамках системы управленческого учета инвестиционной деятельности стратегическая и текущая информация формируется с помощью системы сбалансированных показателей, позволяющей полномасштабно увязать стратегию коммерческой организации с текущей инвестиционной деятельностью. Система сбалансированных показателей, характеризующая инвестиционную стратегию коммерческой организации, охватывает следующие основные направления инвестирования в потребительские свойства производимой продукции, в технологии и оборудование, в систему управления, в получение дополнительных доходов для акционеров В процессе текущей инвестиционной деятельности для оценки инвестиционных

проектов необходимо использовать показатели, сформированные в следующие группы показателей- финансовые, характеризующие реализуемость проекта с учетом различных видов рисков, устанавливающие соответствие целям, задачам и стратегии организации, определяющие степень удовлетворения различных групп заинтересованных лиц, регламентирующие мотивацию менеджеров, производственные и информационные Предлагаемые инвестиционные проекты оцениваются исходя из установленных баллов При этом рассчитывается средняя оценка по каждой группе показателей с учетом значимости каждого конкретного показателя

3 Мониторинг стоимостных показателей инвестиционных проектов в рамках текущей инвестиционной деятельности предполагает установление отклонений от планируемых показателей, информирование всех заинтересованных пользователей о ходе выполнения проекта с точки зрения соблюдения бюджета Для систематизации такой информации предлагается использование счетов управленческого учета Структура счета должна быть следующей первая цифра отражает вид операции (0 - планируемая, 1 - фактическая), вторая обозначает номер инвестиционной программы, третья цифра указывает номер инвестиционного проекта, четвертая и пятая цифры соответствуют коду синтетического счета действующего плана счетов Предлагается для учета кассовых расходов использовать свободный код действующего плана счетов 22 «Кассовые расходы» Учет использования прибыли после налогообложения как источника финансирования текущей инвестиционной деятельности следует осуществлять на свободном счете в плане счетов 85 «Использование прибыли после налогообложения» Для учета движения денежных средств, выделенных для реализации конкретного инвестиционного проекта, обоснованным является использование предлагаемого субсчета 4 «Инвестиционные счета» счета 55 «Специальные счета в банках»

4 В процессе управленческого аудита инвестиционной деятельности как отдельного вида управленческого аудита оценивается эффективность осуществления инвестиционных программ и проектов Достижения конкретных результатов инвестиционной деятельности должны рассматриваться в тесной взаимосвязи с достижениями в операционной деятсльност и коммерческих организаций. Периодичность и сроки осуществления проце-

дур этого вида управленческого аудита определяются особенностями инвестиционной стратеыи и инвестиционных проектов В состав этапов проведения управленческого аудита инвестиционной деятельности предлаы-ется включить следующие планирование аудита, изучение и предварительная оценка объекта аудита исходя из степени соответствия установленным критериям приемлемости, выполнение процедур контроля и оценка результатов инвестиционной деятельности, обобщение данных аудита и составление аудиторского отчета Процедуры, применяемые в рамках этого аудита, определяются исходя из цели конкретных этапов аудита, содержания инвестиционных мероприятий и планируемых показателей эффективности

5 Цель управленческого аудита инвестиционной деятельности состоит в оказании содействия инвестору в принятии эффективных инвестиционных решений и в достижении запланированных показателей развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в ходе реализации инвестиционных процессов, направленных па формулирование инвестиционного предложения, разработку инвестиционного проекта, независимую оценку проекта, его внедрение и оценку результатов Состав аудиторских процедур на каждом из этапов будет отличаться, поскольку конкретные цели управленческого аудита каждого этапа различны

Научная новизна результатов исследования заключается в том, что с позиции системного подхода разработаны и обоснованы научно-методические положения, позволяющие сформировать инвестиционную систему управленческого учета и обеспечить обобщение и развитие методов управленческого учета инвестиционной деятельности

В работе получены следующие научные результаты

1 Обоснован авторский подход к формированию состава объектов учета инвестиционной деятельности, включающий инвестиционные ресурсы, инвестиционные расходы (кассовые и фактические), объекты инвестиций (инвестиционные активы и продукты), экономический эффект от осуществления такой деятельности, что позволит повысить качество информации, используемой для принятия управленческих решений

2 Дано определение инвестиционной системы управленческого учета как подсистемы управленческою учета, в рамках которой осуществлю-

ется обобщение данных об инвестиционных ресурсах, процессах и результатах, необходимых для осуществления планирования, организации, мотивации, контроля, анализа и подготовки эффективных стратегических и тактических управленческих решений по всем аспектам инвестиционной деятельности коммерческой организации и используются для формирования актуальной и достоверной информации две основные группы методов традиционные для бухгалтерского учета, модифицируемые исходя из функций инвестиционной системы управленческого учета, и специфические для управленческого учета (методы математической статистики и теории вероятности, математического программирования, экономического анализа, бюджетирование и моделирование)

3 Проведена классификация подсистем управленческого учета инвестиционной деятельности исходя из объекта исследования на стратегиче-

1

скую, объединяющую ряд взаимосвязанных элементов (стратегические цели, показатели, характеризующие внешнюю и внутреннюю среду функционирования коммерческой организации, систему сбалансированных показателей, характеризующих инвестиционную стратегию, внутреннюю управленческую отчетность, позволяющую формировать достоверную информацию для принятия стратегический управленческих решений) и текущую, обеспечивающую оценку инвестиционных проектов с помощью системы сбалансированных показателей, объединяющей финансовые и нефинансовые показатели, и уточняющего коэффициента (значимость показателя для оценки), формирование инвестиционного бюджета, содержащего установленное распределение затрат по видам работ, статьям затрат, по времени выполнения работ, по центрам затрат или иной структуре, систематизацию информации о планируемых и фактических инвестиционных операциях на счетах управленческого учета с целью формирования внутренней отчетности о выполнении бюджета инвестиционного проекта

4 Предложен методический подход к определению единого уровня существенности управленческого аудита инвестиционной деятельности в процессе его планирования, который предполагает выполнение следующих процедур установление базовых показателей по итогам выполнения инвестиционной программы (увеличение выручки (негто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, увеличение прибыли от продаж, инвеста-

ционпыс затраты коммерческой opiami iaiuin, ihmciicimic палюiы бапапса, изменение чистых актинов) па основе данных пропюшои Gyxiалiсрскои отчетности, формируемой п рамках конкретною инвестиционно] о проект определение значения уровня cymcciвенноеги в размере 2-10 % от установленных базовых показателей, проведение анализа рассчитанных числовых значений с целью исключения показателен, значительно отклоняющихся в большую или меньшую сторону, и расчета средней величины па основе оставшихся значений

5 Разработана модель приемлемого аудиторского риска управленческого аудита инвестиционной деятельности, состоящею in четырех компонентов (риска неверной оценки внешних и внутренних условии осуществления инвестиционной деятельности (РО), риска разработки ноффек-тивной инвестиционной программы (Р11И), риска невыполнения администрацией коммерческой ор1анизации основных мероприятий инвестиционной программы (РИМ), риска псустановлепия сущссiвенных отклонений (РП)), которая позволяс1 осуществлять его качественную н количественную оценку исходя из положения, что аудиторским риск в рамках управленческого аудита инвестиционной деятелмюеш является риском подтверждения аудиюрамп целесообразности мероприятии инвестиционной программы для достижения планируемых показателей эффекптнноети инвестиционной деятельности коммсрчсскон opi апизации

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в определении сущности и содержания инвестиционной системы управленческого учета и управленческого аудита инвестиционной деятельности Результаты, полученные в ходе исследования, могут бьпь использованы как в дальнейших теоретических исследованиях проблемы развития мею-дологии управленческого учета и аудита, так и в работах прикладною ха ракгера, направленных на решение актуальных ыдач совершенствования инвестиционной системы управлепчсско) о учет и управленческого аулша инвестиционной дсят сльносi и

Самостоятельное практическое значение имеют метчика стд.шпя формы внутренней отче i пост и «Opict о выполпепнп бюджета инвеемшп-опиою проекта» с использованием счсюв управленческою учеы дчя обобщения планируемых и фактических операции, форма Biivipennen oi-

чсшости «Информационная карта реализации стратегии коммерческой ор-иинзацил», рабочий документ аудшора «Система базовых показателей и порядок установления для них единого уровня существенности», рабочие докумешы аудитора «Оценка внешних и внутренних условий для развития инвестиционной деятельности аудируемою лица», «Оценка соответсшш аудируемою инвестиционного проекта установленным критериям», «Оценка достижения прогнозируемых показателей инвестиционного проекта»

Апробация результаюв исследования Результаты диссертационного исследования обсуждались на научно-практической конференции профессорско-преподавательского соства и практических работников РГЭУ «РИНХ» «Новый план счетов бухгалтерскою учета и практика его применения» и 2-й Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы бух1 алтерского учета, анализа, аудит, налогообложения и статистики»

Отдельные формы внутренней управленческой отчетности и рабочих документов аудиторов внедрены в практику работы ООО «КОМПАНИЯ С11К», ООО «Агро-Сток», ООО «Аудит-оптимум»

Положения диссертационного исследования используются в учебном процессе Ростовскою государственного экономическою университета «РИНХ» при Ч1ении курса «Аудш» и повышении квалификации аттестованных аудиторов

По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 2,57 п л Логическая С1руюура и объем диссертации Цель и задачи исследования определили структуру диссертационной работы Она состоит из введения, трех глав, библиографического списка, включающею 137 источников Диссертация изложена па 187 страницах компьютерного текста, содержит 10 тблиц, 4 рисунка и 22 приложения Диссертация имсс1 следующую структуру Введение

Глава 1 Теорешческпе и практические аспекты бум ал терскою уме 1.1 и аудита пниесшцнонной деятельной и коммерческих организации

1 1 Оценка дснсшующси практики бухгал 1 срского учета и аудита финансовой 01 чешости инвестиционных затрат па создание объектов ин-всспщнн

и

1 2 Обоснование состава, объектов учета и их оценки в процессе осуществления инвестиционной деяюльносш

1 3 Состав, оценка и раскрытие информации о показателях инвестиционной деятельности в финансовой отчетности в соответствии с международными сындаргами финансовой огчсшосги

Глава 2 Развитие управленческою учета инвестиционной деятельности коммерческих организации

2 1 Характеристика инвестиционной системы управленческого учета коммерческих организаций

2 2 Организация иратегичсскои инвестиционной системы управленческого учета

2 3 Методы организации текущей инвестиционной системы управленческого учета

Глава 3. Анализ особенностей управленческого аудита инвестиционной деятельности коммерческих организации

3 1 Установление особенностей управленческого аудита инвестиционной деятельное 1и

3 2 Обоснование состава и содержания процедур управленческого аудита ипвееппцюннои деятельности

Заключение

Библиографическии список

Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Логическая структура и содержание диссертации отражают решение трех групп проблем, каждой из которых посвящена оIдельная глава работы

Первая группа проблем связана с определением и систематизацией объектов учета и аудиы инвестиционной деятельности и обоснованием их оценки в рамках управленческого учс1а коммерческих организаций

Диссертационное исследование базирус1ся на определении инвестиционной деятелыюеш как совокупности инвестиционных операций, связанных с расходованием ипвеешционных ресурсов для создания объектов

инвестиций (инвестиционные активы и инвестиционные продукты), которые обеспечивают различные виды вш од для коммерческой организации

Рассмотренные в диссертации виды объектов учета инвестиционной деятельности коммерческой организации приведены на рисунке I Понятия, обосновываемые автором диссертационного исследования, па рисунке обозначены пунктиром Определения, указанные в экономической литературе и действующем законодательстве, обозначены сплошной чертой

Под инвеешциопными ресурсами понимаются любые виды ресурсов организации (капитальные, материальные, финансовые, организационные, трудовые, шпеллеюуальпые, технологические, информационные, а также имущественные права и др ), коюрыс используются для осуществления вложений в объекты инвестиционной дся1елыюсгп

Рис 1 Виды объектов учета и аудита инвестиционной деятельности коммерческой opi апизации

Виды оценки инвестиционных ресурсов в рамках системы финансового учета строго регламентированы действующим законодательством текущая и учетная стоимость, первоначальная и восстановительная стоимость В системе управленческого учета такая peí ламентация отсутствует Вид применяемой оценки определяется исходя из конкретной цели подготовки управленческой огчешости, возможностей по обобщению и анализу данных, а также уровня управления

В диссертационной pañoie раскрыты особенности инвестиционных ресурсов требующих особою внимания со сюропы инвестора К ним от-

носятся денежные средства, которые подлежа! более тщательному ппут-реннсму н внешнему кошролю Эю обьяспяс1ся необходимойыо дополнительно оплачивать их привлечение для рсплимцип инвестиционных проектов в случае недостатка собственных срсдетв Для формировании бухгалтерской и управленческой отчетности важна информация об источниках денежных средств и направлениях движения Полому в камее тс объектов учета инвестиционной деятельное 1 и следует рассматривать отдельно фактически произведенные расходы па создание обьсктв ннмспн-циоппои деятельности по их видам (материальные и трудовые затраты, амортизационные отчисления основных средств и нематериальных активов) и движение наличных и безналичных денежных средств как кассовых расходов по направлениям их расходования

На основе изучения состава инвестиционных ресурсов и инвестиционных объектов автором установлено, что один и 101 же вид имущества может быть в рамках реализации конкретных инвестиционных проектов и инвестиционным ресурсом, и обьектом инвестиции Если в процессе ре ь лнзации ипвестиционною проекта строится современный завод, то оборудование выступает инвестиционным ресурсом Пели осуществляется имена устаревшего оборудования на новое, то оборудование являскя обьектом инвестиций

Под инвестиционными активами понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует шачитсльпо-го времени К ним относятся объект основных средств, нмущеавепиые комплексы и другие аналогичные активы, требующие большою времени и затрат на приобретение и (или) строительство

В качестве нивсс1иционио1 о продукта в диссертации рассматриваются ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, имущественные права и права на интеллектуальную собствен ность, расширение рынков ебьна продукции, иротводство п реашиацтн' новых видов продукции, снижение себестоимости продукции, применение рссурсосбсрс1 атощих технологии и современных основных средств

Эффект от реализации инвестиционных проектов может бы и. р.н-личным В диссертационной работе обосновано, что в качестве обьекта учета можно выделить экономический эффект, который тмсрясчся к.ж

разнос 1ь между денежными доходами, полученными в результате выполнения проеша, и денежными расходами па его осуществление Если целью реализации инвестиционной программы является увеличение имуще-сиза, то экономическим эффектом является увеличение собственного капитала коммерческой организация В качестве показателя применяемого для оценки динамики собственного капитала, обосновано использование показателя чис1ых активов

Вюраи группа проблем связана с формированием системы управленческого учета ипвеешциопной деятельности, с обоснованием и система ишцией применяемых методов учета в рамках стратегического и теку-щс1 о управленческого учета инвестиционной деятельности

Автором обосновано, что инвестиционная система управленческого уче!а представляет с(обой подсистему управленческого учета, в рамках которой осуществляется формирование показателей об инвестиционных ресурсах, процессах и резулыатах, необходимых для осуществления планирования, организации, мотивации, контроля, анализа и подготовки эффек-1ИВНЫХ стратегических и тактических управленческих решений по веем аспекым инвестиционной деятельности коммерческой организации Задачи инвестиционной системы управленческого учета решаются через реализацию ею функций Совокупность всех функций инвестиционной системы управленческого учета в диссертационном исследовании разделена по двум основным направлениям обеспечение всех уровней управления релевантной информацией для управления инвестиционной деятельностью коммерческой организации, формирование информации, необходимой для управления конкрешыми инвестиционными проектами

Выполнение функций инвестиционной системы управленческого учета осуществляется с помощью определенных методов Поскольку сис-зема управленческою учета является подсистемой бухгалтерского учета, ю в управленческом учете могут использоваться традиционные для бухгалтерского учета метды, которые модифицируются исходя из целей управленческого учета К ним можно отнести документирование и ипвен-зарнзлцню, оценку и калькуляцию, счета и двойную запись, бухгалтерский баланс и отчетность Например, для формирования внутренней информации об пнвеепщнонной деятельности могут быть использованы тс же пер-

вичныс докумсшы, чю и в рамках финансового учета В го же время управленческая (внутренняя) отчешость по своему содержанию будет от-личатьс51 ог бухгалтерской Целио составления управленческих отчетов является удовлетворение потребностей менеджеров Поэтому они должны определять требования к содержанию, периодичности и порядку представления отчетности для управления

Необходимосп, представления данных о с графической и текущей инвестиционной деятельности определяет возможность выделения в рамках инвестиционной системы управленческою учета двух подсистем стратегической и инвестиционной Так как в диссертационной работе система бухгалтерского учета рассматривается как система первого порядка, то относительно се инвестиционная система управленческого учета будет, с одной стороны, палсис1смоп второю порядка и, с другой стороны, отдельной системой, поскольку для нее характерны специфические объекты и методы По этой же причине, в рамках общей системы бухгалтерского учета стратегическую и текущую инвестиционные системы управленческого учета можно рассматривать как подсистемы третьего порядка

Стратегическая инвестиционная система управленческого учета рассматривается автором как ряд взаимосвязанных элемешов стратегические цели, показатели, характеризующие внешнюю и внутреннюю среду функционирования коммерческой организации, система сбалансированных показателей, характеризующих инвестиционную стратегию, внутренняя управленческая отчетность Характеристика стратегических целей осуществляется в соответствии с разработанной в диссертации моделью дифференциации стратегических целей инвестиционной деятельности в зависимости от стадий жизненною цикла коммерческой организации, которая объединяет ряд блоков уровень инвестиций, цели инвестиционной деятельности, модели бюджетирования, потребность в информации, критические факторы успеха, методы финансового контроля, уровень делового риска, вид денежного потока В состав показателей, характеризующих внешнюю среду функционирования коммерческой организации, в диссертационной работе включаются дас группы показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны и показатели, характеризующие конъюнктуру инвестиционного рынка (виды основных фондовых инстру-

ментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом рынке, котируемые цены их спроса и предложения, сводный индекс цеп на фондовом рынке и другие) Первая группа показателей объединяет показатели макроэкономического развития (индекс инфляции, темп рос га внутреннего валового продукта и национального дохода, учетная ставка ЦБ России и другие) и показатели отраслевого развития (динамика объема капитальных вложений, индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде, сумма прибыли по инвестиционной деятельности коммерческих организаций отрасли и другие) При разработке стратегии следует учитывать характеристику внутренней среды коммерческой организации, а также динамику ее развития Поэтому автором в состав показателей, позволяющих оценить состояние коммерческой организации до разработки стратегии и после ее реализации, включены следующие группы показателей показатели, характеризующие уровень инвестиционной активности организации в целом, показатели, определяющие финансовые результаты инвестиционной деятельности отдельных структурных подразделений организации, нормативно-плановые показатели, связанные с инвестиционной деятельностью организации

Для формирования объективной информации, используемой для разработки стратегии и определения путей ее реализации, обобщакпея данные по значимым участкам деятельности организации В диссертационной работе обосновано использование для этих целей системы сбалансированных показателей, включающей в себя финансовые и нефинансовые элементы Предлагаемая система сбалансированных показателей, которая характеризует инвестиционную стратегию и формируется в рамках стратегической инвестиционной системы, охватывает следующие основные направления инвестирование в потребительские свойства производимой продукции (коэффициент конкурентоспособности, индекс увеличения доходности коммерческой организации в результате конкретных инвестиционных вложении), инвестирование в технологии и оборудование (показатель снижения затрат в результате реализации инвестиционных вложений, показатель своевременности замены основных фондов), инвестирование в систему управления (способность сотрудников позиционировать действующую систему управления, наличие страте!ни развития коммерческой

организации в области учета, финансов и кадров, внедрение в планируемые сроки в систему управления коммерческой организацией современных методов принятия управленческих решений, обработки, хранения и защиты информации), инвестирование в получение дополнительных доходов для акционеров (уровень отчислений на выплату дивидендов в результате выполнения инвестиционных мероприятий) В диссертационной работе приведен порядок формирования названных показателей

Стратегическая инвестиционная система управленческого учета должна предоставить пользователям (общее собрание акционеров, совет директоров и правление) информацию, позволяющую оцепить инвестиционные ресурсы организации, возможности их перспективного формирования в форме документов внутренней управленческой отчетности Примером такого документа может выступать разработанный в процессе диссертационного исследования отчет «Информационная карта реализации стратегии коммерческой организации» Он состоит из следующих разделов «Характеристика начальных параметров коммерческой организации» (дата создания или период функционирования организации, вид деятельности, размер уставного (складочного) капитала, выручка от реализации продукции (товаров, услуг), количество бизнес-единиц (структурных подразделений), «Стра гегия на период развития коммерческой организации» (стратегия развития коммерческой организации в конкретный период времени), «Количественные оценки стратегических показателей» (конкретные количественные показатели изменения показателей, определяющих стратегические направления развития), «Характеристика параметров коммерческой организации по итогам реализации стратегии развития» (перечень основных показателей и их количественные характеристики по окончании реализации стратегии), «Характеристика направлении инвестиций коммерческой организации на период реализации стратегии» (размеры и характеристика капиталовложений по годам реализации стратегии), «Характеристика промежуточных показателей реализации стратегии коммерческой организации по годам» (количественные характеристики показателей по годам реализации стратегии), «Определение источников финансирования инвестиций коммерческой организации в период реализации стратегии» (коли-

чественные характеристики источников собственных и заемных средств по годам реализации стратегии)

Для систематизации информации о текущей инвестиционной деятельности в рамках текущей инвестиционной системы упразленческого учета автором предлагается использовать счета В диссертационной работе обоснована следующая структура счетов управленческого учета первая цифра отражает вид операции (планируемая - 0 или фактическая - 1), вторая отражает номер инвестиционной программы, третья цифра соответствует номеру инвестиционного проекта, четвертая и пятая цифры соответствуют коду синтетического счета действующего плана счетов Порядок отражения на предлагаемых автором счетах управленческого учета планируемых ч фактических операций по движению инвестиционных ресурсов приведен в таблице 1 В рассматриваемом примере реализуемая инвестиционная программа имеет № 2, а инвестиционный проект в рамках этой программы - № 3

Таблица 1

Перечень планируемых и фактических операций по инвестиционному проекту ООО «Агрохимсоюз»

№ Содержание операции Сумма, тыс руб Корреспонденция счетов

Дебет Кредит

1 Отражаются планируемые источники финансирования - прибыль после налогообложения как источник финансирования, - зачисление собственных средств на инвестиционный счет, - долгосрочный кредит банка 2 450 2 450 1 050 023840 023554 023554 023850 023510 023670

2 Отражение планируемых кассовых расходов - приобретение оборудования, - монтажные работы

3 000 500 023221 023222 023554 023554

3 Отражение получения фактических источников финансирования - передана прибыль после налогообложения как источник финансирования, - зачислены собственные средства на инвестиционный счет, - зачисление дол! осрочно! о кредита банка 1225 1225 500 123840 123554 123554 123850 123510 123670

Для учета кассовых расходов в диссертационной работе предлагается использовать свободный код действующего плана счеюв 22 «Кассовые расходы» К этому счету автором вводятся субсчета, отражающие информацию по направлениям движения денежных средств, например субсчет 1 «Приобретение оборудования» и субсчет 2 «Монтажные работы» Количество субсчетов определяется содержанием направлений расходования денежных средств в рамках конкретного инвестиционного проекта

В диссертационной работе обосновано, что для учета использования прибыли после налогообложения как источника финансирования текущей инвестиционной деятельности следует использовать свободный счет в плане счетов 85 «Использование прибыли после налогообложения» По дебету этого счета должно отражаться использование прибыли коммерческой организации для строительства, приобретения современных технологий и оборудования Организация оперативного контроля за использованием денежных средств в процессе реализации конкретных инвестиционных проектов предполагает, что денежные средства, выступающие инвестиционными ресурсами, следует хранить па отдельном счете, открытом в банке Синтетический учет движения денежных средств, выделенных для реализации конкретного инвестиционного проекта, автором предлагается осуществлять на субсчете 4 «Инвестиционные счета» счета 55 «Специальные счета в банках»

Обобщенные на счетах управленческого учета данные о планируемых и фактических операциях находят отражение во внутренней управленческой отчетности В диссертации разработана форма «Отчета о выполнении бюджета инвестиционного проекта» на конкретную дату, представленная в таблице 2

Таблица 2

Отчет о выполнении бюджета инвестиционного проекта (тыс руб)

№ счета Наименование ресурсов и источников По плану Фактически

Дебет Кредит Дебет Кредит

85 Прибыль после налоюоб-ложения, направляемая на инвестиционный проект 2 450 1 225

55 4 Денежные средства на инвестиционном сче1е 3 500 3 500 1 725 1 450

67 Долгосрочные кредшы - 1 050 - 500

22 1 Кассовые расходы па ири-обрешзие оборудования 3 000 1 450

22 2 Кассовые расходы на монтажные работы 500

В процессе реализации инвестиционно!о проекта № 3 инвестиционной программы № 2 из планируемой прибыли после палотобложения в

сумме 2 450 тыс руб передано для использования по проекту только 1 225 тыс руб , то есть половина В рамках рассматриваемого проекта планировалось получить на инвестиционный счет в банке денежные средства в объеме 3 500 тыс руб и направить их на приобретение оборудования в сумме 3 ООО тыс руб и 500 тыс руб. на оплату монтажных работ Фактически получено на инвестиционный счет в банке 1 725 тыс руб

В условиях применения информационных технологий такой отчет можно формировать ежедекадно, ежедневно В рамках управленческого учета текущей инвестиционной деятельности указанные показатели могут накапливаться систематически Это позволить обобщать данные о выполнении инвестиционного бюджета

Третью группу исследуемых проблем составляет обоснование особенностей управленческого аудита инвестиционной деятельности и формирование комплексного подхода к разработке аудиторских процедур такого аудита

Цель управленческого аудита инвестиционной деятельности в диссертационной работе определена как содействие инвестору в принятии эффективных инвестиционных решений и в достижении запланированных показателей развития инвестиционной деятельности Исходя из этой цели и характеристики инвестиционной деятельности, автором установлен ряд особенностей управленческого аудита инвестиционной деятельности. Этот вид аудита тесно связан с управленческим аудитом операционной деятельности, поскольку в процессе изучения операционной деятельности могут быть установлены основные направления ее развития, определяющие основные задачи инвестиционной деятельности В процессе аудита инвестиционной деятельности должна исследоваться внешняя среда функционирования коммерческой организации и, прежде всего рынок капитала и денежных средств Основной задачей аудиторов является оценка эффективности использования различных видов финансирования и денежных средств

Характер аудиторских процедур в рамках управленческого аудита инвестиционной деятельности определяет отсутствие цикличности их проведения в конкретных коммерческих организациях Периодичность и сроки его проведения определяются исходя из особенностей реализации инве-

стиционных программ В состав специфических процедур управленческою аудита инвестиционной деятельности автором включены процедуры оценки инвестиционных рисков на различных этапах инвестиционной деятельности и разработка рекомендаций по их снижению за счет диверсификации портфеля инвестиций и создания системы резервов Методы и процедуры этого аудита для организаций с различной отраслевой направленностью не могут существенно отличаться Они будут различными на разных этапах управленческого аудита планирование аудита, изучение и предварительная оценка объекта аудита исходя из степени соответствия установленным критериям приемлемости, выполнение процедур контроля и оценка результатов инвестиционной деятельности, обобщение данных аудита и составление аудиторского отчета

Под уровнем существенности управленческого аудита инвестиционной деятельности автор рассматривает предельное значение отклонения фактических показателей эффективности инвестиционной деятельности от запланированных при условии полного и своевременного выполнения мероприятий инвестиционной стратегии, программы и инвестиционного проекта В диссертационнои работе качественная сторона существенности характеризуется тем, что аудиторы используют свои профессиональные знания и опыт для установления того, выполнение каких инвестиционных мероприятий связано с наибольшим риском для достижения запланированных показателей инвестиционной программы, для выявления действий администрации коммерческой организации, которые являются существенными или несущественными в рамках осуществления инвестиционной деятельности, для определения того, насколько внешние факторы окажут влияние на достижение показателей инвестиционной программы С количественной точки зрения аудиторы должны оценить, превысят ли по итогам выполнения инвестиционной программы фактические отклонения достигнутых значений показателей от их запланированной величины - уровня существенности

В диссертационной работе предложен методический подход к определению единого уровня существенности в рамках проведения управленческого аудита инвестиционной деятельности, который предполагает выполнение ряда процедур Прежде всего, на основе изучения паправле-

ний, количественных характеристик и прогнозируемых показателей инвестиционной деятельности по данным прогнозной бухгалтерской отчетности, сформированной по итогам разработки инвестиционной программы, определяются базовые показатели В диссертации обоснован состав следующих базовых показателей для расчета единого уровня существенности увеличение выручки (нетто) от продажи товаров, продукций, работ, услуг по итогам инвестиционной программы, увеличение прибыли от продаж по итогам инвестиционной программы, инвестиционные затраты коммерческой организации, изменение валюты баланса по итогам инвестиционной программы, изменение чистых активов по итогам выполнения инвестиционной программы Поскольку базовые показатели имеют вероятностный характер, то автором рекомендуется использовать доли отклонений на уровне от 2 до 10% в зависимости от вида базового показателя Результаты расчета уровня существенности по каждому базовому показателю могут бьпь обобщены в рабочем документе «Система базовых показателей и порядок установления для них единого уровня существенности»

Аудиторский риск в рамках управленческого аудита инвестиционной деятельности в диссертационной работе определяется как риск подтверждения аудиторами целесообразности мероприятий инвестиционной программы для достижения планируемых показателей эффективности инвестиционной деятельности организации или отдельных структурных подразделений Для расчета количественных оценок может быть использован следующий вариант модели приемлемого аудиторского риска

ПАР = РО РНИ РИМ РН, где ПАР - приемлемый аудиторский риск,

РО - риск неверной оценки внешних и внутренних условий осуществления инвестиционной деятельности коммерческой организации,

РНИ - риск разработки неэффективной инвестиционной программы, РНМ - риск невыполнения администрацией коммерческой организации основных мероприятий инвестиционной программы, РН - риск пеустановления сущее 1 венных отклонений Осуществление инвестиционной деятельности происходит путем выполнения инвестиционных процессов, которые состоят из следующих

этапов формулировка инвестиционного предложения, разработка инвестиционного проекта, независимая оценка проекта, его осуществление и оценка результатов реализации Автором обосновано, что состав аудиторских процедур на каждом из этапов будет отличаться, поскольку конкретные цели управленческого аудита каждого этапа различны Лидирующее положение занимают аналитические процедуры, представляющие собой анализ и оценку полученной аудитором информации, исследование важнейших показателей инвестиционных проектов с целью получения обоснованных выводов и управленческих рекомендаций на всех этапах разработки, оценки и реализации инвестиционных проектов

Научные статьи, опубликованные в журналах, рекомендованных ВАК РФ

1 Зарсвский С А Организация инвестиционной системы стратегического управленческого учета // Экономический вестник Ростовского государственного университета - 2007 - № 2 — Ч 3 - 0,43 п л

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах

1 Зарсвский С А Систематизация информации о инвестиционной деятельности предприятия на счетах бухгалтерского учета // Новый план счетов бухгалтерского учета и практика его применения Материалы докладов научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и практических работников РГЭУ (РИНХ) — Ростов н/Д, 2002 -0,15 п л

2 Заревский С А Характеристика инвестиционной системы управленческого учета коммерческих организаций // Финансовые исследования -2007 -№ 1 (14) - 0,93 п л

3 Заревский С А Особенности управленческого аудита инвестиционной деятельности коммерческих организаций // Учет и статистика -2007 - № 1 (9) - 0,56 п л

4 Зарсвский С А Объекты учета инвестиционной деятельности и их оценка // Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа, аудита, налогообложения и статистики Материалы 2 Всероссийской научно-практической конференции - Т 1 «Актуальные проблемы бухгалтерского учета и аудита» / Ростовский государственный экономический университет «РИНХ» - Ростов н/Д, 2007 - 0,5 п л

Изд №208/950 Подписано в печать 08 09 2008 Объем 1,0 уч -изд л Печать цифровая Бумага офсегиая Гарнитура «Тайме» Формат 60x84/16 Тираж 120 экз Заказ № 1287

344002, Ростов-на-Дону, Б Садовая, 69, РГЭУ «РИНХ» Редакционио-издательский центр Отпечатано в типографии РИЦ РГЭУ «РИНХ»

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Заревский, Сергей Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АУДИТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ.

1.1. Оценка действующей практики бухгалтерского учета и аудита финансовойютчетности инвестиционных затрат на создание объектов инвестиций.

1.2. Обоснование состава объектов учета и их оценки в процессе осуществления инвестиционной*деятельности.

1.3. Состав, оценка и раскрытие информации о показателях инвестиционной деятельности в финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ.

2.1. Характеристика инвестиционной системы управленческого! учета коммерческих организаций.

2.2. Организация стратегической инвестиционной системы управленческого учета.

2.3. Методы организации текущей инвестиционной системы управленческого учета.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АУДИТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ.

3.1. Установление особенностей управленческого аудита инвестиционной деятельности.

3.2. Обоснование состава и содержания процедур управленческого аудита инвестиционной деятельности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управленческий учет и аудит инвестиционной деятельности коммерческих организаций"

Актуальность темы исследования. В условиях стабилизации российской экономики развитие отечественных коммерческих организаций осуществляется путем активного расширения инвестиционной деятельности. Они приобретают современное оборудование, внедряют ресурсосберегающие технологии, строят производственные комплексы для изготовления новых видов продукции. Эффективное инвестирование ресурсов в основной капитал коммерческих организаций возможно только на основе своевременной и достоверной информации о размерах инвестиционных расходов, о возможных вариантах использования инвестиционных ресурсов и своевременности создания объектов инвестиций. Традиционная система финансового учета фиксирует данные о хозяйственных операциях, которые имеют место в прошедших периодах. Это обстоятельство исключает возможность использовать информацию такого учета для принятия инвестиционных решений.

Системный подход к сущности, содержанию и классификации видов управленческого учета позволяет в качестве отдельной подсистемы управленческого учета выделить инвестиционную систему управленческого учета. Для характеристики такой системы необходимо обосновать состав объектов учета и методы, позволяющие идентифицировать и обобщать данные в рамках стратегической и текущей инвестиционной системы управленческого учета. Важно чтобы информация, формируемая в рамках инвестиционной системы управленческого учета, характеризовала внешнюю и внутреннюю среду коммерческой организации, ее инвестиционные возможности, порядок их реализации и обеспечивала высокую эффективность инвестиционной деятельности.

Развитие управленческого аудита инвестиционной деятельности вызвано необходимостью систематизации методов, применяемых аудиторскими организациями в процессе оценки инвестиционных проектов, разработки инвестиционных стратегий, сопровождения реализации инвестиционных программ и определения результатов выполнения инвестиционных проектов.

Степень разработанности проблемы. В основу разработки и исследования теоретико-методических основ управленческого учета и аудита инвестиционной деятельности коммерческих организаций были положены труды зарубежных и отечественных ученых.

Актуальные проблемы теории инвестиций и организации управления инвестиционной деятельностью нашли отражение в работах таких авторов, как: Д. Аакер, Ф.К. Беа, В. Беренс, И.А. Бланк, Ю. Блех, П.Л. Виленский, У. Гетце, Л. Дж. Гитман, Э. Дихтл, М.Д. Джонк, В.Н. Лившиц, К.А. Кирсанов, Л. Крувшиц, М.И. Круглов, A.B. Малявана, Б.А. Райсберг, К.К. Сио, С.А. Смоляк, P.A. Фатхутдинов, М. Швайтцер и других.

Вопросы теории и методологии управленческого учета и аудита исследовались в работах зарубежных и российских ученых: О.В. Алексеевой, X. Андерсена, А. Апчерч, И.Н. Богатой, М.А. Бахрушиной, Н.Д. Врублев-ского, К. Друри, В.Б. Ивашкевича, О.Д. Кавериной, Т.П. Карповой, А.Н. Кизилова, Н.Т. Лабынцева, Б. Нидлз, O.E. Николаевой, В.Ф.Палий, В.И. Подольского, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, В.И. Ткача, К. Уорда, А.Д. Шеремета, H.H. Хахоновой, Э.С. Хендриксена, Р. Энтони и других.

Анализ работ специалистов в области управленческого учета и аудита свидетельствует: о теоретической разработанности и практическом внедрении управленческого учета затрат на производство продукции, денежных средств, финансовых результатов; применении разных видов бюджетов для планирования и контроля деятельности коммерческих организаций; формировании внутренней (управленческой) отчетности; исследовании основных этапов и процедур управленческого аудита текущей деятельности. В то же время требуют развития вопросы классификации систем управленческого учета, обоснования объектов и методов управленческого учета различных видов деятельности. Особенно важно исследование вопросов организации инвестиционной системы управленческого учета и управленческого аудита инвестиционной деятельности в современных условиях, когда российские коммерческие организации ежегодно направляют огромные ресурсы на осуществление инвестиций, используя источники собственных и заемных средств.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических положений, а также практических рекомендаций по организации управленческого учета и аудита инвестиционной деятельности коммерческих организаций, обеспечивающих принятие эффективных управленческих решений в рамках стратегической, и текущей инвестиционной деятельности.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

- раскрыть особенности действующей практики бухгалтерского учета и аудита финансовой отчетности затрат на создание объектов инвестиционной деятельности коммерческих организаций в ¡соответствии» с национальными стандартами;

- обосновать состав объектов управленческого учета и аудита, инвестиционной деятельности;

- исследовать состав, оценку и раскрытие информации, о-показателях инвестиционной деятельности в финансовой отчетности исходя из рекомендаций международных стандартов финансовой отчетности;

- сформулировать особенности инвестиционной системы, управленческого учета коммерческих организаций как подсистемы бухгалтерского учета;

- выявить основные организационные аспекты стратегической инвестиционной системы управленческого учета;

- систематизировать методы текущей инвестиционной системы управленческого учета коммерческих организаций;

- определить особенности управленческого аудита инвестиционной деятельности коммерческих организаций;

- установить состав и содержание процедур управленческого аудита инвестиционной деятельности коммерческих организаций.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает инвестиционная деятельность коммерческих организаций.

Предметом исследования являются теоретические, методические и практические аспекты инвестиционной системы управленческого учета и аудита инвестиционной деятельности.

Теоретико-методологической основой исследования выступают фундаментальные положения современной экономической науки, изложенные в работах зарубежных и российских ученых, ведущих практиков в области управления, организации бухгалтерского финансового и управленческого учета инвестиционной деятельности, а также управленческого аудита инвестиционной деятельности. В ходе исследования изучено действующее российское законодательство в области инвестиций и инвестиционной деятельности коммерческих организаций, международные стандарты финансовой отчетности, методическая* и учебная литература.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с паспортом специальности ВАК РФ 08.00.12 - бухгалтерский учет, статистика, раздел 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ» п. 1.4 «Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа» и разделом 2 «Контроль и аудит финансово-хозяйственной деятельности» п. 2.1 «Методология и технология аудита».

Инструментарно-методический аппарат. Обоснованность основных результатов исследования обеспечивается использованием современного научного инструментария - системного анализа, предполагающего изучение сложных многокомпонентных систем, объектов и опирающегося на комплексный подход, учет взаимосвязей и взаимодействий между элементами системы. В работе использованы общенаучные методы познания и специальные методы, характерные для экономических исследований: наблюдение, сравнение, методы моделирования, многокритериальной оценки, бюджетирования, экспертной оценки и ранжирования.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили материалы нормативно-правового характера: Федеральные законы РФ, постановления Правительства РФ, приказы Министерства финансов РФ, нормативные и методические документы федеральных органов власти в области бухгалтерского учета и аудита.

В процессе исследования были изучены методические материалы, специальная литература, результаты исследований зарубежных и отечественных авторов по вопросам управленческого учета и аудита, документы, инвестиционные проекты и бухгалтерская отчетность ряда коммерческих организаций: ОАО «СевкавНИПИагропром», ООО «КОМПАНИЯ СПК», ООО «Агро-Сток», ООО «Агрохимсоюз», независимой консалтинговой группы «2-К Аудит - Деловые консультации», ООО «Аудит-оптимум», ООО «РосБизнесАудит».

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что управление инвестиционной деятельностью коммерческой организации должно основываться- на достоверной и своевременной информации об инвестиционных ресурсах и расходах, объектах инвестиций, которая должна формироваться в рамках инвестиционной системы управленческого учета, позволяющей обеспечивать обобщение данных о стратегической и текущей инвестиционной деятельности. Управленческий аудит направлен на снижение риска инвестора на различных этапах инвестиционного процесса и обеспечение прогнозируемого уровня экономической эффективности инвестиционных проектов.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Осуществление инвестиционной деятельности коммерческих организаций направлено на расширение масштабов производства, увеличение ассортимента продукции, снижение затрат на ее изготовление. Действующая система бухгалтерского учета реальных и финансовых инвестиций обеспечивает формирование показателей бухгалтерской отчетности, которые характеризуют свершившиеся события. Повышение эффективности управленческих инвестиционных решений в значительной степени возможно при условии использования качественной информации о фактическом и прогнозируемом состоянии инвестиционных процессов, которая формируется в рамках инвестиционной системы управленческого учета, способной обобщать данные об объектах учета инвестиционной деятельности.

2. В рамках системы управленческого учета инвестиционной деятельности стратегическая и текущая информация формируются с помощью системы сбалансированных показателей, позволяющей полномасштабно увязать стратегию коммерческой организации с текущей инвестиционной деятельностью. Система сбалансированных показателей, характеризующая инвестиционную стратегию коммерческой организации, охватывает следующие основные направления инвестирования: в потребительские свойства производимой продукции, в технологии и оборудование, в. систему управления, в получение дополнительных доходов для акционеров.-В процессе текущей инвестиционной деятельности для оценки инвестиционных проектов необходимо использоваться показатели, сформированные в следующие группы показателей: финансовые; характеризующие реализуемость проекта с учетом различных видов рисков; устанавливающие соответствие целям, задачам и стратегии организации; определяющие степень удовлетворения различных групп заинтересованных лиц; регламентирующие мотивацию менеджеров; производственные и информационные. Предлагаемые инвестиционные проекты оцениваются исходя из установленных баллов. При этом рассчитывается средняя оценка по каждой группе показателей с учетом значимости каждого конкретного показателя.

3. Мониторинг стоимостных показателей инвестиционных проектов в рамках текущей инвестиционной деятельности предполагает установление отклонений от планируемых показателей, информирование всех заинтересованных пользователей о ходе выполнения проекта с точки зрения соблюдения бюджета. Для систематизации такой информации предлагается использование счетов управленческого учета. Структура счета должна быть следующей: первая цифра отражает вид операции (0 — планируемая, 1 - фактическая); вторая обозначает номер инвестиционной программы; третья цифра указывает номер инвестиционного проекта; четвертая и пятая цифры соответствуют коду синтетического счета действующего плана счетов. Предлагается для учета кассовых расходов использовать свободный код действующего плана счетов 22 «Кассовые расходы». Учет использования прибыли после налогообложения как источника финансирования текущей инвестиционной деятельности следует осуществлять на свободном счете в плане счетов 85 «Использование прибыли после налогообложения». Для учета движения денежных средств, выделенных для реализации конкретного инвестиционного проекта, обоснованным является использование предлагаемого субсчета 4 «Инвестиционные счета» счета 55 «Специальные счета в банках».

4. В процессе управленческого аудита инвестиционной деятельности как отдельного вида управленческого аудита оценивается, эффективность осуществления инвестиционных программ и проектов. Достижения конкретных результатов инвестиционной деятельности должны рассматриваться в тесной взаимосвязи с достижениями в операционной деятельности коммерческих организаций. Периодичность и сроки осуществления процедур этого вида управленческого аудита определяются особенностями инвестиционной стратегии и инвестиционных проектов. В состав этапов проведения управленческого аудита инвестиционной деятельности предлагается включить следующие: планирование аудита; изучение и предварительная оценка объекта аудита исходя из степени соответствия установленным критериям приемлемости; выполнение процедур контроля и оценка результатов инвестиционной деятельности; обобщение данных аудита и составление аудиторского отчета. Процедуры, применяемые в рамках этого аудита, определяются исходя из цели конкретных этапов аудита, содержания инвестиционных мероприятий и планируемых показателей эффективности.

5. Цель управленческого аудита инвестиционной деятельности состоит в оказании содействия инвестору в принятии эффективных инвестиционных решений и в достижении запланированных показателей развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в ходе реализации инвестиционных процессов, направленных на формулирование инвестиционного предложения, разработку инвестиционного проекта, независимую оценку проекта, его внедрение и оценку результатов. Состав аудиторских процедур на каждом из этапов будет отличаться, поскольку конкретные цели управленческого аудита каждого этапа различны.

Научная новизна результатов исследования заключается в том, что с позиции системного подхода разработаны и обоснованы научно-методические положения, позволяющие сформировать инвестиционную систему управленческого учета и обеспечить обобщение и развитие методов управленческого учета инвестиционной деятельности.

В работе получены следующие научные результаты:

1. Обоснован авторский подход к формированию состава объектов учета инвестиционной деятельности, включающий инвестиционные ресурсы, инвестиционные расходы (кассовые и фактические), объекты инвестиций (инвестиционные активы и продукты), экономический эффект от осуществления такой деятельности, что позволит повысить качество информации, используемой для принятия управленческих решений.

2. Дано определение инвестиционной системы управленческого учета как подсистемы управленческого учета, в рамках которой осуществляется обобщение данных об инвестиционных ресурсах, процессах и результатах, необходимых для осуществления планирования, организации, мотивации, контроля, анализа и подготовки эффективных стратегических и таки тических управленческих решений по всем аспектам инвестиционной деятельности коммерческой организации и использующей для формирования актуальной и достоверной информации две основные группы методов: традиционные для бухгалтерского учета, модифицируемые исходя из функций инвестиционной системы управленческого учета, и специфические для управленческого учета (методы математической статистики и теории вероятности, математического программирования, экономического анализа, бюджетирование и моделирование).

3. Проведена классификация подсистем управленческого учета инвестиционной деятельности исходя из объекта исследования на стратегическую, объединяющую ряд взаимосвязанных элементов (стратегические цели; показатели, характеризующие внешнюю и внутреннюю среду функционирования коммерческой организации; систему сбалансированных показателей, характеризующих инвестиционную стратегию; внутреннюю управленческую отчетность, позволяющую, формировать достоверную информацию для принятия стратегических управленческих решений), и текущую, обеспечивающую оценку инвестиционных проектов с помощью системы сбалансированных показателей, объединяющей финансовые и нефинансовые показатели и уточняющего коэффициента (значимость показателя для оценки); формирование инвестиционного бюджета, содержащего установленное распределение затрат по видам работ, статьям затрат, по времени выполнения работ, по центрам затрат или иной структуре; систематизацию информации о планируемых и фактических инвестиционных операциях на счетах управленческого учета с целью формирования внутренней отчетности о выполнении бюджета инвестиционного проекта.

4. Предложен методический подход к определению единого уровня существенности управленческого аудита инвестиционной деятельности в процессе его планирования, который предполагает выполнение следующих процедур: установление базовых показателей по итогам выполнения инвестиционной программы (увеличение выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг; увеличение прибыли от продаж; инвестиционные затраты коммерческой организации; изменение валюты баланса; изменение чистых активов) на основе данных прогнозной бухгалтерской отчетности, формируемой в рамках конкретного инвестиционного проекта; определение значения уровня существенности в размере 2—10 % от установленных базовых показателей; проведение анализа рассчитанных числовых значений с целью исключения показателей значительно отклоняющихся в большую или меньшую сторону и расчета средней величины на основе оставшихся значений.

5. Разработана модель приемлемого аудиторского риска управленческого аудита инвестиционной деятельности, состоящая из четырех компонентов (риска неверной оценки внешних и внутренних условий осуществления инвестиционной деятельности (РО); риска разработки неэффективной инвестиционной программы (РНИ); риска невыполнения администрацией коммерческой организацией основных мероприятий инвестиционной программы (РНМ); риска неустановления существенных отклонений (РН)), которая позволяет осуществить его качественную и количественную оценку исходя из положения, что аудиторский риск в рамках управленческого аудита инвестиционной деятельности является риском подтверждения аудиторами целесообразности мероприятий инвестиционной программы для достижения планируемых показателей эффективности инвестиционной деятельности коммерческой организации.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в определении сущности и содержания инвестиционной системы управленческого учета и управленческого аудита инвестиционной деятельности. Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы как в дальнейших теоретических исследованиях проблемы развития методологии управленческого учета и аудита, так и в работах прикладного характера, направленных на решение актуальных задач совершенствования инвестиционной системы управленческого учета и управленческого аудита инвестиционной деятельности.

Самостоятельное практическое значение имеют: методика формирования формы внутренней отчетности «Отчет о выполнении бюджета инвестиционного проекта» с использованием счетов управленческого учета для обобщения планируемых и фактических операций; форма внутренней отчетности «Информационная карта реализации стратегии коммерческой организации»; рабочий документ аудитора «Система базовых показателей и порядок установления для них единого уровня существенности»; рабочие документы аудитора «Оценка внешних и внутренних условий для развития инвестиционной деятельности аудируемого лица», «Оценка соответствия аудируемого инвестиционного проекта установленным критериям», «Оценка достижения прогнозируемых показателей инвестиционного проекта».

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования обсуждались на научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и практических работников РГЭУ «Новый план счетов бухгалтерского учета и практика его применения» и 2-й Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа, аудита, налогообложения и статистики».

Отдельные формы внутренней управленческой отчетности и рабочих документов аудиторов внедрены в практику работы ООО «КОМПАНИЯ СПК», ООО «Агро-Сток», ООО «Аудит-оптимум»

Положения диссертационного исследования используются в учебном процессе Ростовского государственного экономического университета «РИНХ» при чтении курса «Аудит» и повышении квалификации аттестованных аудиторов.

По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 2,57 п.л.

Логическая структура и объем диссертации. Цель и задачи исследования определили структуру диссертационной работы. Она состоит из введения, трех глав, библиографического списка, включающего 137 источников. Диссертация изложена на 187 страницах компьютерного текста, содержит 10 таблиц, 4 рисунка и 22 приложения.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Заревский, Сергей Александрович

Заключение

Настоящее исследование базируется на определении инвестиционной деятельности как совокупности инвестиционных операций, связанных с расходованием инвестиционных ресурсов для создания объектов инвестиций (инвестиционные активы и инвестиционные продукты), которые обеспечивают различные виды выгод для коммерческой организации.

В диссертации рассмотрены следующие виды объектов учета инвестиционной деятельности коммерческой организации: инвестиционные ресурсы, инвестиционные расходы, объекты инвестиций и экономический эффект. Под инвестиционными ресурсами можно понимать любые виды ресурсов организации (капитальные, материальные, финансовые, организационные, трудовые, интеллектуальные, технологические, информационные ресурсы, а также имущественные права и др.), которые используются для осуществления вложений в объекты инвестиционной деятельности.

Виды оценки инвестиционных ресурсов в рамках системы финансового учета строго регламентированы действующим законодательством: текущая и учетная стоимость, первоначальная и восстановительная стоимость. В системе управленческого учета такая регламентация отсутствует. Вид применяемой оценки определяется исходя из конкретной цели подготовки управленческой отчетности, возможностей по обобщению и анализу данных, а также уровня управления.

Особым видом инвестиционных ресурсов являются денежные средства, которые формируются за счет собственных источников (прибыль организации после налогообложения, уставный (складочный) капитал, амортизация), а в случае их недостатка - за счет долгосрочных кредитов и займов. Для формирования отчетности необходима информация об источниках денежных средств и направлениях их использования. Поэтому в качестве объектов учета инвестиционной деятельности следует рассматривать отдельно фактически произведенные расходы на создание объектов инвестиционной деятельности по их видам (материальные и трудовые затраты, амортизационные отчисления основных средств и нематериальных активов) и движение наличных и безналичных денежных средств как кассовых расходов по направлениям их использования.

Под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует значительного времени. К ним относятся объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие большого времени и затрат на приобретение и (или) строительство.

В диссертации обосновано, что в качестве инвестиционного продукта могут рассматриваться ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, имущественные права и права на интеллектуальную собственность, расширение рынков сбыта продукции, производство и реализация новых видов продукции, снижение себестоимости продукции, применение ресурсосберегающих технологий и современных основных средств.

Эффект или выгоды от реализации инвестиционных проектов могут быть различными. Но в качестве объекта учета можно выделить экономический эффект, который измеряется как разность между денежными доходами, полученными в результате выполнения проекта, и денежными расходами на его осуществление. Экономическим эффектом можно считать также увеличение собственного капитала коммерческой организации. В качестве показателя, применяемого для оценки динамики собственного капитала, можно использовать показатель чистых активов.

Указанные виды объектов учета инвестиционной деятельности коммерческой организации можно рассматривать и в качестве объектов аудита. Данный вывод основывается на следующих обстоятельствах. Так, в процессе осуществления аудита финансовой отчетности производится оценка достоверности бухгалтерской отчетности организации в целом и в том числе отдельных показателей, отражающих состояние объектов бухгалтерского учета инвестиционной деятельности. В рамках управленческого аудита исследуются показатели, формируемые в системе управленческого учета инвестиционной деятельности, с целью подтверждения их достоверности и подготовки рекомендаций по повышению эффективности инвестиционных мероприятий и рациональному использованию инвестиционных ресурсов. То есть различные методы учета и аудита направлены на формирование и исследование показателей, характеризующих содержание и динамику одних и тех же объектов инвестиционной деятельности организации.

Инвестиционная система управленческого учета представляет собой подсистему управленческого учета, в рамках которой осуществляется формирование показателей об инвестиционных ресурсах, процессах и результатах, которые необходимы для осуществления планирования, организации, мотивации, контроля, анализа и подготовки эффективных стратегических и тактических управленческих решений по всем аспектам инвестиционной деятельности коммерческой организации. Задачи инвестиционной системы управленческого учета решаются через реализацию его функций. Совокупность всех функций инвестиционной системы управленческого учета можно сгруппировать по двум основным направлениям: обеспечение всех уровней управления релевантной информацией для управления инвестиционной деятельностью коммерческой организации; формирование информации, необходимой для управления конкретными инвестиционными проектами.

Выполнение функций инвестиционной системы управленческого учета осуществляется с помощью определенных методов. Поскольку система управленческого учета является подсистемой бухгалтерского учета, то можно считать, что в управленческом учете могут использоваться традиционные для бухгалтерского учета методы. В их состав можно отнести документирование и инвентаризацию, оценку и калькуляцию, счета и двойную запись, бухгалтерский баланс и отчетность. Например, для формирования внутренней информации об инвестиционной деятельности могут быть использованы те же первичные документы, что и в рамках финансового учета. В то же время управленческая (внутренняя) отчетность по своему содержанию будет отличаться от бухгалтерской. Целью составления управленческих отчетов является удовлетворение потребностей пользователей информации. Поэтому требования к содержанию, периодичности и порядку представления отчетности для управления должны определять сами менеджеры.

Необходимость предоставления данных о стратегической и текущей инвестиционной деятельности определяет возможность выделения в рамках инвестиционной системы управленческого учета двух подсистем: стратегической и текущей. Если систему бухгалтерского учета рассматривать как систему первого порядка, то относительно нее инвестиционная система управленческого учета будет, с одной стороны, подсистемой второго порядка, и, с другой стороны, отдельной системой, поскольку она обладает характерными для нее объектами и методами. По этой же причине в рамках общей системы бухгалтерского учета стратегическую и текущую инвестиционные системы управленческого учета можно рассматривать как подсистемы третьего порядка.

Стратегическая инвестиционная система управленческого учета объединяет ряд взаимосвязанных элементов: стратегические цели; показатели, характеризующие внешнюю и внутреннюю среду функционирования коммерческой организации; система сбалансированных показателей, характеризующих инвестиционную стратегию; внутренняя управленческая отчетность. Характеристика стратегических целей может осуществляться в соответствии с разработанной в диссертации моделью дифференциации стратегических целей инвестиционной деятельности в зависимости от стадий жизненного цикла коммерческой организации, которая объединяет ряд блоков: уровень инвестиций, цели инвестиционной деятельности, модели бюджетирования, потребность в информации, критические факторы успеха, методы финансового контроля, уровень делового риска, вид денежного потока. В состав показателей, характеризующих внешнюю среду функционирования коммерческой организации, включаются: показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны, и показатели, характеризующие конъюнктуру инвестиционного рынка (виды основных фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом рынке, котируемые цены их спроса и предложения, сводный индекс цен на фондовом рынке и другие). Первая группа показателей объединяет показатели макроэкономического развития (индекс инфляции, темп роста валового внутреннего продукта и национального дохода, учетная ставка Центрального Банка России и др.) и показатели отраслевого развития (динамика объема капитальных вложений, индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде, сумма прибыли по инвестиционной деятельности коммерческих организаций отрасли и др.). При разработке стратегии следует учитывать характеристику внутренней среды коммерческой организации, а также динамику ее развития. В состав показателей, позволяющих оценить состояние коммерческой организации до разработки стратегии и после ее реализации, включаются следующие группы показателей: показатели, характеризующие уровень инвестиционной активности организации в целом; показатели, характеризующие финансовые результаты инвестиционной деятельности отдельных структурных подразделений организации; нормативно-плановые показатели, связанные с инвестиционной деятельностью организации.

Для формирования объективной информации, используемой для разработки стратегии и определения путей ее реализации, обобщаются данные по значимым участкам деятельности организации. С этой целью используется система сбалансированных показателей, включающая в себя финансовые и нефинансовые элементы. Система сбалансированных показателей, которая характеризует инвестиционную стратегию и формируется в рамках стратегической инвестиционной системы, может охватывать еледующие основные направления: инвестирование в потребительские свойства производимой продукции (коэффициент конкурентоспособности, индекс увеличения доходности коммерческой организации в результате конкретных инвестиционных вложений); инвестирование в технологии и оборудование (показатель снижения затрат в результате реализации инвестиционных вложений, показатель своевременности замены основных фондов); инвестирование в систему управления (способность сотрудников позиционировать действующую систему управления; наличие стратегий развития коммерческой организации в области учета, финансов и кадров; внедрение в планируемые сроки в систему управления коммерческой организацией современных методов принятия управленческих решений, обработки, хранения и защиты информации); инвестирование в получение дополнительных доходов для акционеров (уровень отчислений на выплату дивидендов в результате выполнения инвестиционных мероприятий). В диссертационной работе приведен порядок формирования названных показателей.

Стратегическая инвестиционная система управленческого учета должна предоставлять пользователям (общее собрание акционеров, совет директоров и правление) информацию, позволяющую оценить инвестиционные ресурсы организации и возможности их перспективного формирования в форме документов внутренней управленческой отчетности. Примером такого документа может выступать разработанный в процессе диссертационного исследования отчет «Информационная карта реализации стратегии коммерческой организации». Он состоит из следующих разделов: «Характеристика начальных параметров коммерческой организации» (дата создания или период функционирования организации; вид деятельности; размер уставного (складочного) капитала; выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг); количество бизнес-единиц (структурных подразделений); «Стратегия на период развития коммерческой организации» (стратегия развития коммерческой организации в конкретный период времени); «Количественные оценки стратегических показателей», (конкретные количественные показатели изменения показателей, определяющих стратегические направления развития); «Характеристика параметров коммерческой организации по итогам реализации стратегии развития», (перечень основных показателей и приведены их количественные характеристики по окончании реализации стратегии); «Характеристика направлений инвестиций коммерческой организации на период реализации стратегии» (размеры и характеристика капиталовложений по годам реализации стратегии); «Характеристика промежуточных показателей реализации стратегии коммерческой организации по годам», (количественные характеристики показателей по годам реализации стратегии); «Определение источников финансирования инвестиций коммерческой организации в период реализации стратегии», (количественные характеристики источников собственных и заемных средств по годам реализации стратегии).

Для обобщения информации о текущей инвестиционной деятельности организации в рамках текущей инвестиционной системы управленческого учета предлагается использовать соответствующие счета. Структура счета управленческого учета предлагается следующей: первая цифра отражает вид операции (планируемая - 0 или фактическая - 1); вторая цифра отражает номер инвестиционной программы; третья цифра соответствует номеру инвестиционного проекта; четвертая и пятая цифры соответствуют коду синтетического счета действующего плана счетов. Для учета кассовых расходов предлагается использовать свободный код действующего плана счетов 22 «Кассовые расходы». Для учета конкретных направлений кассового использования можно ввести субсчета: субсчет 1 «Приобретение оборудования», субсчет 2 «Монтажные работы» и др. Для учета использования прибыли после налогообложения как источника финансирования текущей инвестиционной деятельности предлагается использовать свободный счет в плане счетов 85 «Использование прибыли после налогообложения». Денежные средства в рамках реализации конкретного инвестиционного проекта следует хранить на отдельном счете, открытом в банке. Для учета движения денежных средств, выделенных для реализации конкретного инвестиционного проекта можно использовать открываемый к счету 55 «Специальные счета в банках» субсчет 4 «Инвестиционные счета».

В диссертационном исследовании разработана форма «Отчета о выполнении бюджета инвестиционного проекта», составляемого на конкретную дату для отражения планируемых и фактических операций. В условиях применения информационных технологий такой отчет можно формировать ежедекадно, ежедневно. В рамках управленческого учета текущей инвестиционной деятельности указанные показатели могут систематически накапливаться. Это позволит обобщать данные о выполнении инвестиционного бюджета в динамике.

Цель управленческого аудита инвестиционной деятельности можно определить как содействие инвестору в принятии эффективных инвестиционных решений и в достижении запланированных показателей развития инвестиционной деятельности. Осуществление этой деятельности происходит через выполнение инвестиционных процессов, которые состоят из следующих этапов: формулировка инвестиционного предложения, разработка инвестиционного проекта, независимая оценка проекта, его осуществление и оценка результатов реализации. Состав аудиторских процедур на каждом из названных этапов будет отличаться, поскольку конкретные цели управленческого аудита каждого этапа различны.

Управленческий аудит инвестиционной деятельности тесно связан с управленческим аудитом операционной деятельности, так как в процессе изучения операционной деятельности могут быть установлены основные направления ее развития, определяющие основные задачи инвестиционной деятельности. В процессе такого аудита должна исследоваться внешняя среда функционирования коммерческой организации и, прежде всего, рынок капитала и денежных средств. Кроме того, должна оцениваться эффективность использования различных видов финансирования и денежных средств. Отсутствие цикличности проведения процедур управленческого аудита инвестиционной деятельности в конкретных коммерческих организациях обусловливает периодичность и сроки его проведения исходя из особенностей реализации инвестиционных программ. В состав специфических процедур управленческого аудита инвестиционной деятельности можно включить процедуры оценки инвестиционных рисков на различных этапах инвестиционной деятельности и разработку рекомендаций по их снижению за счет диверсификации портфеля инвестиций, создания системы резервов и других мероприятий. Методы и процедуры этого аудита для организаций с различной отраслевой направленностью не могут существенно отличаться. Они будут различными на разных этапах управленческого аудита: планирование аудита; изучение и предварительная оценка объекта аудита исходя из степени соответствия установленным критериям приемлемости; выполнение процедур контроля и оценка результатов инвестиционной деятельности; обобщение данных аудита и составление аудиторского отчета.

Аудиторский риск в рамках управленческого аудита инвестиционной деятельности можно определять как риск подтверждения аудиторами целесообразности мероприятий инвестиционной программы для достижения планируемых показателей эффективности инвестиционной деятельности организации или отдельных структурных подразделений. В диссертации приемлемый аудиторский риск (ПАР) рассматривается как произведение следующих видов риска: риска неверной оценки внешних и внутренних условий осуществления инвестиционной деятельности коммерческой организации (РО), риска разработки неэффективной инвестиционной программы (РНИ), риска невыполнения администрацией коммерческой организации основных мероприятий инвестиционной программы (РНМ) и риска неустановления существенных отклонений (РН).

В диссертации обоснован состав следующих базовых показателей для расчета единого уровня существенности: увеличение выручки (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) по итогам инвестиционной программы; увеличение прибыли от продаж по итогам инвестиционной программы; инвестиционные затраты коммерческой организации; изменение валюты баланса по итогам инвестиционной программы; изменение чистых активов по итогам выполнения инвестиционной программы. Поскольку базовые показатели имеют вероятностный характер, то можно рекомендовать использовать доли отклонений на уровне от 2 до 10 % в зависимости от вида базового показателя. Результаты расчета уровня существенности по каждому базовому показателю могут быть обобщены в рабочем документе «Система базовых показателей и порядок установления для них единого уровня существенности».