Управление дебиторской задолженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства Приморского края тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление дебиторской задолженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства Приморского края"

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное агентство Рособразование ГОУ ВПО «Государственный университет управления»

На правах рукописи

Тарасова Елена Юрьевна

УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА ПРИМОРСКОГО КРАЯ

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степ кандидата экономических наук

Москва 2005

Диссертация выполнена на кафедре «Финансы, денежное обращение и кредит»

Государственного университета управления.

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Жилкина Анна Николаевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Овсийчук Мария Федоровна кандидат экономических наук Алиева Елена Ярагиевна

Ведущая организация: Дальневосточный государственный технический

университет

Защита состоится «/&* » г. в часов на заседании дис-

сертационного совета Д 212.049.05 при Государственном университете управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, 99.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.

Автореферат разослан « г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212 049.05 кандидат экономических наук, доцент

.В.Токун

ше,-ч IW2919

¿Wo*

3

1 Общая характеристика работы.

Актуальность темы исследования

В процессе реформирования экономики и перехода к рыночным отношениям практически для всех предприятий и организаций повысилась значимость дебиторской задолженности как одного из основополагающих экономических факторов, напрямую связанного с процессом воспроизводства Существующая нестабильность экономической ситуации приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа.

Поскольку основным источником пополнения денежных средств для большинства предприятий и организаций являются поступления от продаж, в том числе в форме коммерческого кредита, то от квалифицированного управления дебиторской задолженностью зависит их финансовое благополучие. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности вызывает платежный кризис и приводит к необходимости изыскания внешних форм финансирования текущей деятельности, таких как краткосрочные ссуды, задержки погашения собственных обязательств (кредиторской задолженности)

Наиболее остро в настоящий момент проблема управления и урегулирования дебиторской задолженности стоит в жилищно-коммунальном хозяйстве России. Низкая дисциплина и платежеспособность потребителей услуг жилищно-коммунального сектора экономики вызывает рост значительных объемов дебиторской задолженности, который приводит к росту кредиторской задолженности, что в свою очередь тормозит реформирование отрасли, лишает ее инвестиционной привлекательности и одновременно приводит к росту дебиторской задолженности в смежных отраслях, прежде всего в топливно-энергетическом комплексе.

В условиях развивающейся рыночной экономики необходимость исследования сущности, структуры, закономерностей и решение проблем управления дебиторской задолженностью, в частности в жилищно-коммунальном хозяйстве, обуславливают актуальность темы настоящего диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы.

Теоретические основы управления дебиторской задолженностью нашли свое отражение в трудах как отечественных ученых-экономистов (Абалкин Л. И., Абова Т.Е., Астахов В. П., Бакаев А. А., Бакаев A.C., Глухов В. В., Ефимова О.В., Ковалев В В., Лавров Д. Г., Лялин В.А., Воробьев П.В., Мазурова И. И., Мизиковский Е. А.,Стоянова Е.С., Шеремет А. Д., Романовский М. В., Федотова М. А.,), так и в тру-

дах зарубежных экономистов (Бланк И. А, Б

у»ЙНЧ Р Майррг С. ,_Дян Хорн Дж. К.,

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА j

Мюллер Г.Г., Хоскинг А , Энтони Р., Перар Ж). Несмотря на значительное число публикаций, посвященных изучению сущности и исследованию проблем управления дебиторской задолженностью, в настоящее время практически отсутствуют научные работы, рассматривающие эту категорию в системе экономических отношений жилищно-коммунального комплекса.

Устаревшая система администрирования и финансовые проблемы в отрасли являются препятствием для перехода коммунальной сферы на рыночные отношения. Специфические условия функционирования отрасли, при которых оплата за жилье и коммунальные услуги осуществляется после их фактического предоставления, привели к накоплению долговых проблем, к росту дебиторской задолженности и увеличению ее доли в оборотных активах предприятий и организаций. В связи с этим проблемы эффективного управления дебиторской задолженностью, поиск новых методов инкассационной и кредитной политики организаций различных форм собственности в отрасли жилищно-коммунального хозяйства приобрели в последнее время особую актуальность. Все это является основанием для дальнейшего исследования проблем управления дебиторской задолженностью в условиях реформирования отрасли, выявления проблем и разработки механизмов их решения.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в исследовании сущности дебиторской задолженности, разработке и научном обосновании методических положений и практических рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства

В соответствии с поставленной в работе целью сформулированы следующие задачи:

• исследовать и систематизировать понятийный аппарат, уточнить понятие и определить квалификационные признаки дебиторской задолженности;

• определить жизненный и финансовый циклы дебиторской задолженности, а также механизм образования и погашения (сбора и ликвидации) дебиторской задолженности;

• обобщить имеющийся теоретический опыт и предложить модель управления дебиторской задолженностью;

• определить место и роль дебиторской задолженности в системе экономических отношений предприятий и организаций жилищно-коммунального хозяйства в условиях реформирования отрасли;

• проанализировать состояние дебиторской задолженности на предприятиях жилищно-коммунального хозяйства, установить связь между дебиторской задолженностью и платежеспособностью предприятий;

• в соответствии с проведенным анализом разработать методику нормирования дебиторской задолженности с целью повышения платежеспособности предприятий;

• предложить рекомендации по разрешению проблем управления дебиторской задолженностью.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступают финансы производственных предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие при управлении дебиторской задолженностью.

Методологической и теоретической основной диссертационного исследования являются работы российских и зарубежных авторов, материалы научно-практических конференций в области финансового учета, анализа и управления дебиторской задолженностью В ходе исследования были применены методы научного исследования: классификация и группировка, сравнительный и финансовый анализ; прогнозирование и моделирование.

В качестве информационной базы и источников статистических данных в работе использованы нормативно-методические и законодательные документы, публикации, информация Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству РФ, материалы государственных статистических органов, данные о финансово-хозяйственной деятельности производственных предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретических подходов, определяющих квалификационные признаки, жизненный и финансовый циклы дебиторской задолженности, а также методических положений и практических рекомендаций, включающих пошаговую модель управления и нормирование дебиторской задолженности с целью улучшения платежеспособности предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем-1) уточнено понятие дебиторской задолженности как финансового инструмента в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), исследована экономическая природа дебиторской задолженности, определены квалификационные признаки дебиторской задолженности как экономической категории;

2) раскрыто понятие жизненного и финансового циклов дебиторской задолженности, предложена схема жизненного цикла дебиторской задолженности от образования до погашения (сбора или ликвидации), определена роль дебиторской задолженности в процессе формирования финансовых результатов;

3) на основе теоретических предпосылок и в соответствии с определенными этапами жизненного цикла дебиторской задолженности, предложена пошаговая модель управления дебиторской задолженностью на уровне предприятия Определены основные организационные этапы процесса управления дебиторской задолженностью, формы и методы работы на каждом из этапов с использованием экономических показателей;

4) систематизированы и обобщены особенности и основные проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятиях жилищно-коммунального хозяйства, определена зависимость между дебиторской и кредиторской задолженностью, между качеством управления дебиторской задолженностью и проблемой неплатежей;

5) дана оценка состоянию дебиторской задолженности и определены проблемы предприятий жилищно-коммунального комплекса Приморского края, установлена взаимосвязь между дебиторской задолженностью и платежеспособностью предприятий;

в) разработана методика нормирования дебиторской задолженности и предложен механизм ее использования для улучшения платежеспособности и повышения эффективности управления предприятиями жилищно-коммунального хозяйства;

7) даны рекомендации по разрешению проблем управления дебиторской задолженностью, включающие превентивные мероприятия, систему мониторинга и нормирования дебиторской задолженности с целью повышения платежеспособности и инвестиционной привлекательности при сдерживании роста тарифов на жилищно-коммунальные услуги предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Теоретическая значимость исследования. Разработанная в диссертации модель управления дебиторской задолженностью обосновывает теоретические и методологические подходы, развивает теорию управления дебиторской задолженностью Предложенные в работе модель и методы управления дебиторской задолженностью позволяют оптимизировать размер дебиторской задолженности и повысить качество активов и платежеспособность предприятий.

Практическая значимость исследования заключается в том, что разработаны методы управления дебиторской задолженностью, которые могут быть использованы в практической деятельности предприятий жилищно-коммунального хозяйства. Теоретические, аналитические и методические разработки диссертанта используются: в КГУП «Примтеплоэнерго», КГУП «ВКХ Юга Приморья», КГУП «Приморский водоканал», МУП «Находка-Водоканал».

Практическое применение результатов подтверждается справками о внедрении

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались автором на международных и всероссийских научных, научно-методических конференциях, семинарах. В частности: на научно-методической конференции "Политико-экономические проблемы Дальнего Востока" (Владивосток, ДВГУ, 2000), 3-ей Дальневосточной региональной конференции "Законодательное и методическое обеспечение оценочной деятельности" (Хабаровск, 2001), 2-ой региональной научно-практической конференции «Проблемы антикризисного управления предприятиями и оценки активов» (Хабаровск, 2002), 4-ой Всероссийской научно-практической конференции «Аудит в России» (Москва, 2002), международной научно-практической конференции «Экономика, экология и общество России в 21-м столетии» (Санкт-Петербург, 2004).

Публикации Основные теоретические и практические положения работы нашли отражение в учебных и производственных пособиях, научных статьях. Всего по теме диссертационного исследования опубликовано 12 работ объемом 8,2 п л., из которых 5,01 п л. принадлежит лично автору.

Структура работы определена целью и задачами исследования Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 153 наименования и приложений. Объем работы состоит из 166 страниц основного текста, включая 7 рисунков, 22 таблицы и 7-ми приложений. 2. Основное содержание работы.

Во введении обоснованы актуальность темы и основные направления, раскрывающие содержание темы, сформулированы цель и задачи, новизна и практическая значимость работы Определены методология исследования и степень разработанности темы диссертации.

В первой главе диссертационной работы «Дебиторская задолженность в кредитной политике предприятий» проанализирована экономическая и юридическая сущность дебиторской задолженности исходя из норм Гражданского Кодекса и разновидностей хозяйственных операций, в результате которых она возникает

В ходе исследования выявлено, что дебиторская задолженность, которая возникает процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является по своей сути предоставлением активов, в том числе денежных средств, во временное распоряжение покупателя Количественно величина дебиторской задолженности зависит от объема реализации реализации в кредит и промежутка времени между реализацией и получением денежных средств в оплату выручки. На качество дебиторской задолженности оказывают влияние виды, условия расчетов, система контроля, профессионализм менеджеров Возникновение дебиторской задолженности, ее существование в условиях рыночной экономики как экономической категории объективно и объясняется двумя существенными факторами:

• для предприятия-дебитора это бесплатный источник дополнительных оборотных средств;

• для предприятия-кредитора это возможность сохранения и расширения рынка распространения товаров, работ, услуг.

На основе рассмотрения и анализа различных научных подходов российских и зарубежных авторов к определению «дебиторской задолженности», в работе выделены несколько наиболее распространенных определений, характеризующих дебиторскую задолженность или как актив, или как элемент оборотного капитала, или сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц В соответствии с международными страндартами финансовой отчетности и новыми экономическими условиями, при которых дебиторская задолженность может быть реализована на открытом рынке или входить в систему продаваемого бизнеса, понятие «дебиторская задолженность» уточнено автором и определено как финансовый инструмент, возникающий в результате хозяйственных отношений, и представляющий собой будущую вероятную экономическую выгоду в виде долгов причитающихся организации от юридических и физических лиц.

Обобщив существующие подходы к определению экономической сущности дебиторской задолженности, для определения целевых ориентиров управления, в диссертационной работе предложена классификация дебиторской задолженности по по элементам и видам образования, представленная в таблице 1.

Таблица 1.

Классификация дебиторской задолженности организации

Классификационный признак Классификационная группа

По элементам Задолженность покупателей и заказчиков

Векселя к получению

Авансы выданные

Задолженность зависимых и дочерних обществ

Прочие дебиторы (задолженность подотчетных лиц, по налогам и сборам, по ссудам работникам)

По срокам образования Краткосрочная

Среднесрочная

Долгосрочная

По целесообразности образования Оправданная

Неоправданная

По обеспеченности гарантиями Обеспеченная

Необеспеченная

По степени надежности возврата Надежная

Сомнительная

Безнадежная

Соблюдение нормы закона Надлежаще истребованная

Неистребованная

По степени подверженности Планированию Планируемая

Непланируемая

По возможности осуществления Контроля Контролируемая

Неконтролируемая

По степени ликвидности Высоколиквидная

Среднеликвидная

Неликвидная

В контексте поставленной проблемы повышения качества управления дебиторской задолженностью, в работе сделан акцент на характеристике дебиторской задолженности как элемента оборотного капитала. В связи с этим, определен и описан механизм образования и погашения (сбора и ликвидации) дебиторской задолжености.

Образование дебиторской задолженности происходит в результате договорных отношений в момент перехода права собственности на товары, работы, услуги или в результате предварительной оплаты (передачи денежных средств авансом) в счет

получения в будущем товаров, работ, услуг при условии, что передача материальных ценностей и оплата денежных средств не совпадают по времени Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временным разрывом между коммерческой сделкой и ее оплатой

В ходе деятельности предприятия активы в виде сырья, материалов, основных средств (через амортизацию) переносят свою стоимость на вновь создаваемую продукцию, товары, работы, услуги Появление дебиторской задолженности, как актива, в бухгалтерском балансе сопровождается изменением состава оборотных активов: стоимость реализованных активов перетекает в дебиторскую задолженность, которая после погашения принимает форму денежных средств До тех пор, пока не оплачены счета за отгруженные товары, работы, услуги, нет реального притока денежных средств, и поэтому не происходит и изменений в остатках денежных средств Но при этом образование дебиторской задолженности приводит к увеличению чистого оборотного капитала и возникновению прибыли в финансовой отчетности предприятия В тот момент, когда дебиторская задолженность будет оплачена, увеличатся денежные средства на сумму уменьшения дебиторской задолженности, но прибыль предприятия при этом не увеличится. Таким образом, момент возникновения дебиторской задолженности связан с моментом появления прибыли от продаж, а момент погашения с притоком денежных средств

Для определения оптимальных методов управления дебиторской задолженностью в работе предложены определения и схема финансового и жизненного циклов дебиторской задолженности.

Финансовый цикл предлагается определять как время, в течение которого денежные средства вложены в дебиторскую задолженность, то есть от момента, когда оборотный капитал поменял свою материально-вещественную форму на денежную в виде дебиторской задолженности до погашения ее денежными средствами

Жизненный цикл предлагается определять как период времени от образования дебиторской задолженности в момент перехода права собственности на товары работы услуги до полного погашения (сбора или ликвидации) путем оплаты денежными средствами или другим способом, включая списание ввиду безнадежности взыскания.

Выделение и определение финансового и жизненного циклов дебиторской задолженности позволяет структурировать процесс управления, выделить этапы на которых формируются условия, определяющие качество дебиторской задолженности, возможно принятие мер по недопущению возникновения просроченной, сомнитель-

ной и невозможной для взыскания дебиторской задолженности, а также этапы, на которых целесообразно ранжировать дебиторскую задолженность, проводить ее оценку и реализовать с целью получения денежных средств в случае несвоевременной оплаты и потери ликвидности.

Жизненный цикл дебиторской задолженности, включая предварительный этап, на котором формируются качественные и количественные показатели дебиторской задолженности, и основной этап от образования до погашения путем оплаты или списания дебиторской задолженности представлен на рисунке 1.

Рисунок 1. Жизненный цикл дебиторской задолженности

Исходя и теоретических предпосылок и в соответствии с определенным и описанным жизненным циклом дебиторской задолженности, в работе предложена пошаговая модель управления дебиторской задолженностью, состоящая из нескольких блоков Разработанная и предлагаемая к применению модель содержит описание мероприятий, выполнение которых позволяет своевременно создать условия для возникновения только ликвидной дебиторской задолженности, погашение которой гарантировано денежными средствами или другим способом с минимальной потерей стоимости.

Предложенная модель управления дебиторской задолженностью, которая представлена на рисунке 2. способствует повышению качества и оперативности принимаемых решений и ориентирована на максимизацию денежных поступлений в счет погашения дебиторской задолженности.

Предложенная модель управления дебиторской задолженностью способствует повышению качества и оперативности принимаемых решений и ориентирована на максимизацию денежных поступлений в счет погашения дебиторской задолженности

Первый блок модели управления представляет собой предварительное, превентивное управление, целью которого является недопущение в будущем просроченной задолженности или ее списания без оплаты и предполагает проведение комплексной экономической диагностики собственной финансово-хозяйственной ситуации и выработку единой концепции управления дебиторской задолженностью.

Второй блок модели управления завершает предварительное, превентивное управление и включает анализ кредитоспособности потенциальных покупателей и разработку мероприятий по стимулированию своевременной оплаты отгруженных товаров, выполненных работ, услуг.

Третий блок модели управления связан с моментом возникновения дебиторской задолженности при оформлении договоров поставки и отгрузки товаров, выполнении работ, услуг. На этой стадии, при возникновении дебиторской задолженности, создаются условия, определяющие количество и качество дебиторской задолженности.

Четвертый блок модели управления представляет собой этап по работе с уже возникшей дебиторской задолженностью. В рамках четвертого блока возможны варианты, при которых клиент оплачивает счета своевременно и в полном объеме, в этом случае издержки управления минимальны. Мониторинг дебиторской задолженности позволяет непрерывно отслеживать финансовое положение должника, акцептование платежных документов, контролировать своевременное погашение долга.

Рис 2. Модель управления дебиторской задолженностью

Пятый блок модели управления включает работу с дебиторской задолженностью, непогашенной своевременно, и предполагает реструктуризацию, продажу, факторинг, а также взыскание с помощью юридических процедур

Во второй главе «Анализ проблем управления дебиторской задолженностью предприятий ЖКХ» рассматриваются специфические условия функционирования и проблемы жилищно-коммунального хозяйства Одним из наиболее существенных препятствий для стабилизации положения в отрасли, которая обслуживает системы жизнеобеспечения, в настоящее время являются значительные суммы накопленной дебиторской и кредиторской задолженности. Для определения мероприятий, направленных на урегулирование проблемы задолженности, в диссертационной работе проанализировано состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятий жилищно-коммунального комплекса Приморского края

Анализ показал, что за последние три года рост дебиторской задолженности составил в среднем 37% При этом только за 2004 год до 25% средств, которые могли быть направлены на возмещение произведенных предприятиями расходов, отвлечены в дебиторскую задолженность, и 40% полученных доходов должны быть направлены на покрытие долгов (в основном просроченных) кредиторам Данная ситуация серьезно осложняет финансовое положение предприятий отрасли Основными причинами возникновения необоснованно высокой дебиторской задолженности являются неэффективная система хозяйственных отношений, бюджетное недофинансирование и несовершенное тарифное регулирование

Изменение дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий жилищно-коммунального комплекса Приморского края за три года приведено на рисунке 3.

8000

7000

иш

6000

5000

□Дебиторская задолженность

4000

■ Кредиторская задолженность

3000

2000

1000

0

2002

2003

2004

Рисунок 3. Дебиторская и кредиторская задолженности предприятий ЖКХ Приморского края за 2002-2004 гг., тыс. руб.

Как видно из приведенных данных рост дебиторской задолженности предприятий ЖКХ Приморского края сопровождается ростом кредиторской задолженности. По результатам проведенного анализа определена структура дебиторской задолженности в разрезе основных групп потребителей (рисунок 4) Наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности составляет задолженность населения (43%) и задолженность промышленных и прочих предприятий (30%)

Прочая дебиторская задолжен-ность, -17%

Задолженность населения за ЖКУ, -43%

Предприятия федерального бюджета, 3%

Предприятия краевого бюджета,

' 0/4 Предприятия

местного бюджета, 6%

Промышленные и прочие предприятия

30%

Рисунок 4 Структура дебиторской задолженности предприятий ЖКХ Приморского края на конец 2004 г.

Структура кредиторской задолженности в разрезе бюджетов различных уровней и поставщиков приведена на рисунке 5.

Прочая кредиторская задолженность, 9%

Задолженность по расчетам с поставщиками 58%

Федеральные налоги, 4%

Краевые налоги, 3%

Местные налоги, 7%

Задолженность по внебюджетным фондам,I6 %

Рисунок 5. Структура кредиторской задолженности предприятий ЖКХ Приморского края на конец 2004 г.

Как видно из приведенных данных, наибольший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками, что объясняется острым недостатком финансовых средств для оплаты. Исходя из определенных объемов и структуры дебиторской задолженности для того, чтобы определить качественные характеристики дебиторской задолженности, был проведен анализ дебиторской задолженности по составу и возрастной структуре.

В связи с этим были систематизированные данные по двум наиболее крупным предприятиях жилищно-коммунального комплекса Приморского края - КГУП «Примтеплоэнерго» и КГУП «ВКХ Юга Приморья». На основании систематизированных данных были определены процентные соотношения между дебиторской задолженностью и выручкой, между общей суммой дебиторской задолженности и задолженности по основным фуппам потребителей. Результаты проведенного анализа приведены в таблицах 2, 3.

Таблица 2.

Структура дебиторской задолженности покупателей КГУП «Примтеплоэнерго» по периодам возникновения, 2004 г., %

Показатели Просроченная задолженность по периодам возникновения Суммарная дебиторская задолженность

Текущая От 30 до 60 дней От 61 до 90 дней Более 90 дней

Отношение дебиторской задолженности к выручке 3,50 3,50 3,80 21,00 31,80

Процент дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из бюджета, в общей сумме дебиторской задолженности 34,02 30,22 33,64 34,25 33,71

Процент дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из федерального бюджета, в общей сумме дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из бюджета 0,03 0,26 4,17 0,59 0,92

Процент дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из краевого бюджета, в общей сумме дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из бюджета - - - 3,75 2,52

Процент дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из местного бюджета, в общей сумме дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из бюджета 99,97 99,74 95,83 95,66 96,56

Показатели Просроченная задолженность по периодам возникновения Суммарная дебиторская задолженность

Текущая От 30 до 60 дней От 61 до 90 дней Более 90 дней

Процент дебиторской задолженности промышленных и прочих предприятий в общей сумме дебиторской задолженности 40,13 44,77 49,90 19,95 28,45

Процент дебиторской задолженности населения в соответствующей суммарной дебиторской задолженности 25,85 25,01 16,46 45,80 37,84

Таблица 3.

Структура дебиторской задолженности покупателей КГУП «ВКХ Юга Приморья» по периодам возникновения, 2004 г., %

Показатели Просроченная задолженность по периодам возникновения Суммарная дебиторская задолженность

Текущая От 30 до 60 дней От 61 до 90 дней Более 90 дней

Отношение дебиторской задолженности к выручке 3,00 3,00 3,00 57,00 66,00

Процент дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из бюджета, в общей сумме дебиторской задолженности 24,30 23,34 25,44 7,85 10,29

Процент дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из федерального бюджета, в общей сумме дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из бюджета 63,12 61,83 67,27 20,13 35,53

Процент дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из краевого бюджета, в общей сумме дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из бюджета 3,59 3,63 3,35 12,33 9,25

Процент дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из местного бюджета, в общей сумме дебиторской задолженности предприятий, финансируемых из бюджета 33,29 34,54 29,38 67,54 55,22

Показатели Просроченная задолженность по периодам возникновения Суммарная дебиторская задолженность

Текущая От 30 до 60 дней От 61 до 90 дней Более 90 дней

Процент дебиторской задолженности промышленных и прочих предприятий в общей сумме дебиторской задолженности 45,15 44,99 45,40 51,70 50,73

Процент дебиторской задолженности населения в соответствующей суммарной дебиторской задолженности 30,55 31,67 29,16 40,45 38,98

На основании данных, приведенных в таблицах 2,3. при сравнении показателей по однородным группам потребителей, сделан вывод о недостаточном уровне работы с дебиторской задолженностью на обоих предприятиях и о наличии резервов для снижения необоснованно высокой дебиторской задолженности. Для определения зависимости меизду дебиторской задолженностью и платежеспособностью предприятий, первоначально был проведен анализ взаимосвязи дебиторской и кредиторской задолженности КГУП «Примтеплоэнерго» и КГУП «ВКХ Юга Приморья», в результате которого выявлена прямая зависимость менаду ростом дебиторской и кредиторской задолженностей. Под платежеспособностью принято понимать способность предприятия своевременно рассчитываться по обязательствам и влияет на возможность поддерживать и расширять производственный процесс Основным показателем, характеризующим платежеспособность предприятия, является степень платежеспособности по текущим обязательствам, которая определяет текущую платежеспособность, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения предприятием задолженности перед кредиторами за счет выручки. Как было выявлено в процессе работы, дебиторская задолженность проанализированных предприятий имеет значительный удельный вес в структуре оборотных активов. Ввиду того, что дебиторская задолженность по своей сути является активом, связывающим дефицитные финансовые ресурсы, ее рост негативно сказывается на платежеспособности, что отражает коэффициент платежеспособности, который увеличивается при росте дебиторской задолженности и уменьшается при ее снижении.

В силу нормативно-законодательной базы и специфики деятельности в отрасли, для предприятий жилищно-коммунального хозяйства в настоящее время является актуальным выбор такой экономической стратегии управления дебиторской задолженностью, при которой денежные средства в оплату работ и услуг поступают в

объеме, достаточном для обеспечения нормального производственного процесса оказания жилищно-коммунальных услуг в соответствии с Федеральными стандартами качества.

Третья глава «Совершенствование модели и методов управления дебиторской задолженностью» посвящена разработке мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Рост дебиторской задолженности при постоянном несвоевременном ее погашении приводит к недостатку собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения производственного процесса. В этом случае для финансирования текущей деятельности предприятие вынуждено использовать заемные средства, в том числе кредиторскую задолженность. Управление уровнем дебиторской задолженности покупателей является необходимым условием обеспечения платежеспособности предприятия без привлечения внешних источников финансирования и может осуществляться через определение норматива максимально возможной для предприятия задолженности покупатепей, сроков ее накопления и погашения. При этом нормирование дебиторской задолженности должно, с одной стороны, способствовать обеспечению производственного процесса оборотными средствами, с другой стороны - поддерживать ликвидность дебиторской задолженности через уменьшение доли просроченной дебиторской задолженности. Для предприятий жилищно-коммунального комплекса такое управление является актуальным ввиду особого порядка оплаты услуг, установленного действующим законодательством в настоящее время В практике работы предприятий ЖКХ типичными являются ситуации, при которых дебиторская задолженность по истечению сроков погашения превращается в медленно-реализуемый и, следовательно, в низко- ликвидный актив Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска. Применительно к дебиторской задолженности это означает недопущение роста дебиторской задолженности с просроченными сроками оплаты Риск неоплаты дебиторской задолженности и, следовательно, риск невозможности реализации увеличиваются одновременно с увеличением срока неоплаты дебиторской задолженности. Как было выявлено, дебиторская задолженность предприятий ЖКХ, неоплаченная в течение трех месяцев после возникновения, в дальнейшем практически не оплачивается. В связи с этим возникает недостаток денежных средств, который влечет за невозможность погашения собственных обязательств, что приводит к росту кредиторской задолженности, невозможности выпол-

нения текущих и перспективных производственных и финансовых планов.

Нормирование дебиторской задолженности, по мнению автора, должно основываться на принципе достаточности денежных средств для выполнения собственных обязательств. Основным источником денежных средств для любого предприятия являются доходы от продаж или реализация. Для предприятия выручка от реализации включает затраты на производство продукции, прибыль, определяемую как процент рентабельности, и НДС:

Р = 3+П + НДС, (1)

где Р - выручка от реализации, 3 - затраты, П - прибыль, НДС - налог на добавленную стоимость. Следовательно, если предположить, что выручка от реализации предприятия складывается только из поступлений за отгруженную продукцию без предоплаты (авансовых платежей), то она должна быть равна сумме дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и оплате за наличный расчет:

Р = ДЗ + НР, (2)

где ДЗ - дебиторская задолженность, НР- оплата за наличный расчет.

При ставке НДС 18 %, его доля в общей сумме реализации за текущий период составит 15,25 % или

НДС = 0,15-Р. (3)

Затраты на реализацию продукции определяются как сумма реализации без НДС, отнесенная к коэффициенту рентабельности:

3 = (4)

0 + *,)

где кр - коэффициент рентабельности, устанавливаемый регулирующим органами

для предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Прибыль от реализации продукции для организаций ЖКХ определяется отношением нормы рентабельности к сумме затрат на реализованную продукции. В числовом выражении этот показатель рассчитывается по формуле*

(5)

где к - коэффициент рентабельности.

Для дальнейшего расчета нормы дебиторских долгов мы исходили из предположения, что немедленному погашению (перечислению, оплате) подлежит НДС, налог на прибыль и часть прочих кредиторских обязательств текущего периода. Поскольку уплате в бюджет подлежит не вся сумма НДС, заложенная в стоимость конечного

кидс=^=,, (в)

продукта (услуги), а только определенный процент с добавленной стоимости, то для каждой организации представляется возможным исчислить коэффициент срочной уплаты НДС, который будет зависеть от структуры затрат. Данный коэффициент будет определять сумму денежных средств, необходимых для перечисления в бюджет в покрытие собственных обязательств по НДС:

НДСс _ 0,18 ДС НДС ~ 0,15 • (С + Л)

где кндс - коэффициент срочной уплаты НДС, НДСс - НДС, подлежащий срочной уплате, ДС - добавленная стоимость, 0,18 - коэффициент НДС, 0,15 - коэффициент НДС для товарно-материальных ценностей.

В данной методике целесообразно подходить к расчету сумм НДС к уплате косвенным способом- определенный процент с добавленной стоимости, которая определяется как разница между реализацией (без НДС) и приобретенными у сторонних организаций товарами, работами, услугами (без НДС). Сумма налога на прибыль, подлежащая уплате в текущем периоде, определяется следующим образом:

кп=гп-П, (7)

где кп - коэффициент уплаты налога на прибыль, гп - ставка налога на прибыль.

Специфика финансово-хозяйственной деятельности практически любой организации предполагает как немедленные платежи по первоочередным обязательствам, так и возможность отсрочки их оплаты. Поэтому дальнейшим этапом в нормировании дебиторской задолженности является определение коэффициента срочности кредиторской задолженности (собственных обязательств) организации:

К^. (8)

где кс - коэффициент срочности кредиторской задолженности, КЗС - кредиторская задолженность, подлежащая немедленному погашению в текущем периоде, 3 - общая сумма затрат по реализованной продукции за текущий период.

На основании вышеприведенных расчетов выводится формула для нормы оплаты за наличный расчет в текущем периоде, которая имеет вид

НР = кс-3 + кпП + кндс.ЩС. (9)

Подставляя в формулу 9 выражения (3), (4), (5), получаем

+ (10) " (1 + *,) 0 + *,)

или, упрощая -

= ■ (0,15 • кнас + 0,15 • кидс ■ кг + 0,85 к,кп + 0,85 ■ кс) ■ (11)

1 + *>

Введем множитель нормирования оплаты реализованной продукции за наличный расчет М:

М = (0,15 • к„лс + 0,15 ■ кнж ■ к, + 0,85 ■ к,, ■ к„ + 0,85 • кс) • (12)

Тогда, согласно формуле 2, норма дебиторской задолженности в общем объеме реализации определяется по формуле:

ДЗН=Р(\--^-). (13)

1 + кр

Формулы (12) и (13) позволяют рассчитывать минимально необходимую сумму реализации, подлежащую немедленной оплате за наличный расчет в каждый период времени. Причем данная формула возможна к применению как для общей суммы реализации за текущий период, так и по каждому конкретному дебиторскому долгу Предложенную методику нормирования дебиторской задолженности покупателей целесообразно применять на предприятии жилищно-коммунального комплекса совместно со сложившейся системой формирования, контроля и инкассации дебиторской задолженности. При применении методики нормирования на конкретном предприятии следует рассмотреть возможность применения различных методов, увеличивающих инкассацию дебиторской задолженности, в том числе с применением схемы авансов Данная схема сегодня не находит своего применения на предприятиях жилищно-коммунального комплекса в силу практики делового оборота, которая сложилась ранее в условиях плановой экономики и незаинтересованности муниципальных предприятий в финансовом результате своей деятельности Между тем, предварительная, досрочная, авансовая оплата применительно к потребителям не запрещается действующим законодательством и может применяться по решению хозяйствующего субъекта.

Для апробации предложенной методики нормирования дебиторской задолженности выбрано КГУП «ВКХ Юга Приморья» в связи с тем, что данное предприятие является типичным для отрасли ЖКХ и, как показал проведенный анализ, для него является актуальным необходимость управления дебиторской задолженностью.

С применением предложенной методики нормирования был рассчитан сводный планируемый бюджет доходов. Для этого промышленные предприятия и прочие потребители услуг КГУП «ВКХ Юга Приморья» условно были переведены на оплату услуг авансом, при этом прогнозная сумма дебиторской задолженности была сни-

жена на 34% по сравнению с планируемой при обычных методах управления Это позволило сделать вывод о том, что при использовании предложенного метода управления дебиторской будет обеспечена нормальная платежеспособность предприятия. При этом, в соответствии с действующим законодательством, остальные потребители будут оплачивать услуги по водоснабжению и водоотведению в течение месяца, следующего за месяцем оказания услуги, то есть с отсрочкой платежа

Основными показателями эффективности управления дебиторской задолженности являются показатели оборачиваемости дебиторской задолженности Для определения и оценки преимуществ предложенной схемы нормирования дебиторской задолженности, в работе рассчитаны показатели при обычной схеме расчетов и с учетом схемы нормирования применительно к КГУП «ВКХ Юга Приморья»

На основании прогнозных показателей суммарных дебиторской и кредиторской задолженностей, в таблице 5 приведены коэффициенты, характеризующие эффективность управления дебиторской задолженностью.

Таблица 5

Плановые показатели эффективности управления дебиторской задолженностью КГУП «ВКХ Юга Приморья» за 2005 г

№ п/п Показатель Значение без нормирования Значение с нормированием Отклонение

1 Оборачиваемость дебиторской задолженности) 1,79 2,04 2,04-1,79 ,„„„, ,„„, —-— ■ 100% = 14% 1,79

2 Период оборота дебиторской задолженности, дней 206 179 206-179 = 27 дней

3 Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 0,56 0,49 10,49-0,561 -■ ■ 100 % = 12,5 °/< 0,56

4 Коэффициент платежеспособности 4,33 3,57 |3,57-4,331 1 ^100%-18% 4,33

Как видно из приведенных в таблице 5 данных, применение предложенной методики нормирования, существенно повышает эффективность управления дебиторской задолженностью.

Проблему ликвидации необоснованных дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо решать на уровне предприятий с применением комплекса

мероприятий В соответствии с проведенным анализом КГУП «ВКХ Юга Приморья», предложены следующие меры по совершенствованию управления дебиторской задолженностью:

1) для обеспечения систематической и планомерной работы с потребителями Предприятию необходимо внести изменения в Положение о юридическом отделе с уточнением должностных обязанностей,

2) необходимо структурно изменить работу абонентского отдела для своевременного отражения дебиторской задолженности за услуги, ускорения обработки информации о задолженности за услуги и оформления платежно-расчетных документов Для ускорения оборота дебиторской задолженности в настоящее время целесообразно отказаться от услуг специализированного предприятия по оформлению и рассылке платежно-расчетных документов и осуществлять ее самостоятельно,

3)провести мероприятия по введению мониторинга системы водоучета и оплаты счетов за услуги Усилить контроль над потреблением воды и над погашением дебиторской задолженности, что позволит увеличить доходы и снизить риски непогашения долгов,

4) предложенные выше мероприятия позволят применить на предприятии предложенную в настоящем исследовании методику нормирования дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью с применением методики нормирования может способствовать обеспечению производственного процесса необходимой суммой оборотных и инвестиционных средств и одновременно поддерживать ликвидность дебиторской задолженности через уменьшение доли просроченной задолженности. Предложенная методика нормирования позволяет снизить дебиторскую задолженность на 107577 тыс.руб., или на 34%.

В заключении работы представлены основные выводы, разработаны предложения, подведены основные итоги диссертационного исследования и намечены возможные направления дальнейшего изучения проблемы.

Список публикаций, в которых нашли отражение основные положения диссертационного исследования.

Основные теоретические и практические положения работы нашли отражение в следующих публикациях:

1 Тарасова Е. Ю., Останин В. А , Бессонова А. А. Проблемы оценки миноритарных пакетов акций закрытых предприятий // Тезисы докладов III Дальнево-

сточной региональной конференции "Законодательное и методическое обеспечение оценочной деятельности"- Хабаровск, 2001,- 0,1 п.л. Тарасова Е Ю Дебиторская задолженность и финансовая отчетность организации // Вестник профессионального бухгалтера. Июль 2003. № 1.- 0.2 п.л. Тарасова Е. Ю. Экономическая природа дебиторской задолженности и ее выражение в натуралистической и капиталотворческой теориях кредита // Вестник профессионального бухгалтера. Июль 2003. № 1.- 0.4 п.л. Тарасова Е. Ю., Тарасов А. А. Модель управления тарифами в отрасли жилищно-коммунального хозяйства // Экономика, экология и общество России в 21-м столетии Труды 6-й Международной научно-практической конференции 18-20 мая 2004 г. Ч. 3. СПб.: Нестор, 2004. - 0,3 п.л.

Тарасова Е. Ю. Тарифы на коммунальные услуги: обоснованные расчеты важны для всех II журнал Дальневосточный капитал. № 5 (45). Май, 2004. -0.1 пл.

Тарасова Е. Ю , Калина Е.В. Списание дебиторской задолженности: создание резерва, учет НДС II Аудиторские ведомости. 2005. № 2,- 0.1 п.л. Тарасова Е Ю., Останин В. А., Плотников В. С., Бессонова А. А. Методические аспекты оценки ликвидационной стоимости предприятий Владивосток. Издательство Дальневосточного университета, 2001. -1,1 п.л. Тарасова Е. Ю., Плотников В С., Бессонова А. А., Приступ Н. П. Методическое руководство по проведению полной финансовой экспертизы экономического обоснования тарифов на товары, работы, услуги учитываемых в оплате жилья и коммунальных услуг (на примере организаций водопроводно-канализационного хозяйства). Производственное издание. Владивосток' Издательство Дальневосточного университета, 2002.- 3,6 п.л. Останин В А, Тарасова Е Ю., Плотников В С, Бессонова А А. Методические аспекты управления дебиторской задолженностью организации. Научное издание. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2002 -1,1 п.л

Тарасова Е. Ю., Бессонова А. А., Приступ Н. П. Реструктуризация дебиторской задолженности как метод решения проблемы неплатежей (на примере предприятий ЖКХ) Материалы 2-ой региональной научно-практической конференции «Проблемы антикризисного управления предприятиями и оценки активов». Хабаровск. 2002. -0,1 п.л.

11 Тарасова Е Ю , Лемещенко Г. Л. Отражение дебиторской задолженности в финансовой отчетности //Аудиторские ведомости. 2002. № 11,- 0.3 п л.

12 Тарасова Е Ю Управление дебиторской задолженностью в условиях реформирования ЖКХ Материалы 4-ой Всероссийской научно-практической конференции «Аудит в России» М. 2002. -0,1. п.л.

Подп. в печ. 12.12.2005. Формат 60x90/16. Объем 1,75 п Бумага офисная. Печать цифровая. Тираж 50 экз. Заказ № 1323

ГОУВПО «Государственный университет управления!» Издательский центр ГОУВПО «ГУУ»

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (095) 371-95-10, e-mail: ic@guu.ru

www.guu.ru

»25957

РНБ Русский фонд

2006-4 29707

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Тарасова, Елена Юрьевна

3

ГЛАВА 1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ В КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ЕЕ КЛАССИФИКАЦИЯ.

1.2. МЕХАНИЗМ ОБРАЗОВАНИЯ И ПОГАШЕНИЯ (СБОРА И ЛИКВИДАЦИИ) ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

1.3. МОДЕЛЬ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА.

2.1. АНАЛИЗ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА ПРИМОРСКОГО КРАЯ.

2.2. ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ И ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МОДЕЛИ И МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ.

3.1 РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ НОРМИРОВАНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

3.2. НОРМИРОВАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА.

3.3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление дебиторской задолженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства Приморского края"

В процессе реформирования российской экономики и перехода к рыночным отношениям практически для всех предприятий и организаций повысилась значимость дебиторской задолженности как одного из основополагающих экономических факторов, напрямую связанного с процессом воспроизводства. Существующая нестабильность экономической ситуации приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа.

Поскольку основным источником пополнения денежных средств для большинства предприятий и организаций являются поступления от продаж, в том числе и в форме коммерческого кредита, то от квалифицированного управления дебиторской задолженностью зависит их финансовое благополучие. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности вызывает платежный кризис и приводит к необходимости изыскания внешних форм финансирования текущей деятельности, таких как краткосрочные ссуды, задержки погашения собственных обязательств (кредиторской задолженности).

Наиболее остро в настоящий момент стоит проблема управления и урегулирования дебиторской задолженностью в жилищно-коммунальном хозяйстве России. Низкая дисциплина и платежеспособность потребителей услуг жилищно-коммунального сектора экономики вызывают значительный рост объемов дебиторской задолженности, который приводит к росту кредиторской задолженности, что, в свою очередь, тормозит реформирование отрасли, лишает ее инвестиционной привлекательности и одновременно приводит к росту дебиторской задолженности в смежных отраслях, прежде всего, топливно-энергетического комплекса.

В условиях развивающейся рыночной экономики необходимость исследования сущности, структуры, закономерностей и решение проблем управления дебиторской задолженностью, в частности, в жилищнокоммунальном секторе, обуславливают актуальность темы настоящего диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью нашли свое отражение в трудах как отечественных ученых-экономистов (Абалкин JT. И., Абова Т.Е., Астахов В. П., Бакаев А. А., Бакаев A.C., Глухов В. В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Лавров Д. Г., Лялин В.А., Воробьев П.В., Мазурова И. И., Мизиковский Е. А., Овсийчук М.Ф.,Стоянова Е.С., Шеремет А. Д., Романовский М. В., Федотова М. А.,[17, 20, 23, 30, 24, 25, 39, 46, 60, 64, 65, 73, 81,82,105, 139-142, 96, 124]), так и в трудах зарубежных экономистов (Бланк И., Брейли Р.,Майерс С.,Ван Хорн Дж. К., Мюллер Г.Г., А.Хоскинг А.,Энтони Р., Перар Ж. [135, 42, 35, 76, 145, 87]). Несмотря на значительное число публикаций, посвященных изучению сущности и исследованию проблем управления дебиторской задолженностью, в настоящее время практически отсутствуют научные работы, рассматривающие эту категорию в системе экономических отношений жилищно-коммунального комплекса.

Устаревшая система администрирования и финансовые проблемы в отрасли являются препятствием для перехода коммунальной сферы на развитые рыночные отношения. Специфические условия в отрасли, при которых оплата за жилье и коммунальные услуги осуществляется после их фактического предоставления, привели к накоплению долговых проблем, т.е. к росту дебиторской задолженности и увеличению ее доли в оборотных активах предприятий и организаций. В связи с этим проблемы эффективного управления дебиторской задолженностью, поиск новых методов инкассационной и кредитной политики организаций различных форм собственности в отрасли жилищно-коммунального хозяйства приобрели в последнее время особую актуальность. Все это и явилось основанием для дальнейшего исследования проблем управления дебиторской задолженностью в условиях реформирования отрасли, выявления проблем и разработки механизмов их решения.

Целью диссертационной работы является исследование сущности дебиторской задолженности, разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

В соответствии с поставленной в работе целью, сформулированы следующие задачи:

• исследовать и систематизировать понятийный аппарат; уточнить понятие дебиторской задолженности и определить квалификационные признаки дебиторской задолженности;

• определить жизненный и финансовый циклы дебиторской задолженности, а также механизм образования и погашения (сбора и ликвидации) дебиторской задолженности;

• обобщить имеющийся теоретический опыт и предложить модель управления дебиторской задолженностью;

• определить место и роль дебиторской задолженности в системе экономических отношений предприятий жилищно-коммунального хозяйства в условиях реформирования отрасли;

• проанализировать состояние дебиторской задолженности на предприятиях жилищно-коммунального хозяйства; установить связь между дебиторской задолженностью и платежеспособностью предприятий;

• в соответствии с проведенным анализом, разработать методику нормирования дебиторской задолженности с целью повышения платежеспособности предприятий;

• предложить рекомендации по разрешению проблем управления дебиторской задолженностью.

Объектом исследования являются финансы производственных предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие при управлении дебиторской задолженностью.

Методической и теоретической основой исследования являются работы российских и зарубежных авторов, материалы научно-практических конференций в области финансового учета, анализа и управления дебиторской задолженностью. В ходе исследования были применены методы научного исследования: классификация и группировка; сравнительный и финансовый анализ; прогнозирование и моделирование.

В качестве информационной базы и источников статистических данных в работе использованы нормативно-методические и законодательные документы, публикации, информация Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству РФ, материалы государственных статистических органов, данные о финансово-хозяйственной деятельности производственных предприятий жилищно-коммунального хозяйства Приморского края.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретических подходов, определяющих квалификационные признаки, жизненный и финансовый циклы дебиторской задолженности, а также методических положений и практических рекомендаций, включающих пошаговую модель управления и нормирования дебиторской задолженности с целью улучшения платежеспособности предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем:

1)уточнено понятие дебиторской задолженности как финансового инструмента в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), исследована экономическая природа дебиторской задолженности, определены квалификационные признаки дебиторской задолженности как экономической категории;

2) раскрыто понятие жизненного и финансового циклов дебиторской задолженности, предложена схема жизненного цикла от образования до погашения, определена ее роль в процессе формирования финансовых результатов;

3) на основе теоретических предпосылок и в соответствии с определенными этапами жизненного цикла дебиторской задолженности, предложена пошаговая модель управления дебиторской задолженностью на уровне организации; определены основные организационные этапы процесса управления дебиторской задолженностью, формы и методы работы на каждом из этапов с использованием экономических показателей;

4) систематизированы и обобщены особенности и основные проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятиях жилищно-коммунального хозяйства; определена зависимость между дебиторской и кредиторской задолженностями, между качеством управления дебиторской задолженностью и проблемой неплатежей;

5) дана оценка состоянию дебиторской задолженности предприятий жилищно-коммунального комплекса Приморского края; установлена взаимосвязь между дебиторской задолженностью и платежеспособностью предприятий;

6) разработана методика нормирования дебиторской задолженности и предложен механизм ее использования для улучшения платежеспособности и повышения эффективности управления на предприятиях жилищно-коммунального комплекса;

7) предложены рекомендации по разрешению проблем управления дебиторской задолженностью, включающие превентивные мероприятия, систему мониторинга и нормирования дебиторской задолженности при одновременном сдерживании роста тарифов на жилищно-коммунальные услуги с целью повышения платежеспособности и инвестиционной привлекательности предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Теоретическая значимость исследования заключается в раскрытии сущности и уточнении понятия дебиторской задолженности, обосновании теоретических и методических аргументов и механизмов управления этой задолженностью, в разработке методов нормирования дебиторской задолженности, позволяющих оптимизировать размер дебиторской задолженности, способствующих повышению качества активов предприятий и организаций различных форм собственности.

Практическая значимость исследования состоит в разработке методов управления дебиторской задолженностью, которые могут быть использованы в практической деятельности предприятий и организаций различных форм собственности.

Основные выводы и предложения исследования использованы предприятиями жилищно-коммунального хозяйства Приморского края.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические результаты работы докладывались на научно-практических конференциях и совещаниях регионального и российского уровней.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 12 работ общим объемом 8,2 п.л., из которых 5,01 п.л. принадлежит лично автору.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 153 наименования, и приложений. Объем работы составляет 166 страниц основного текста, включая 7 рисунков, 22 таблицы и 7 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Тарасова, Елена Юрьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе реформирования экономики и перехода к рыночным отношениям практически для всех предприятий и организаций повысилась значимость дебиторской задолженности как одного из основополагающих экономических факторов, напрямую связанного с процессом воспроизводства. Существующая нестабильность экономической ситуации приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа. Поскольку основным источником пополнения денежных средств для большинства предприятий и организаций являются поступления от продаж, в том числе в форме коммерческого кредита, то от квалифицированного управления дебиторской задолженностью зависит их финансовое благополучие. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности вызывает платежный кризис и приводит к необходимости изыскания внешних форм финансирования текущей деятельности, таких как краткосрочные ссуды, задержки погашения собственных обязательств (кредиторской задолженности).

Наиболее остро в настоящий момент проблема управления и урегулирования дебиторской задолженности стоит в жилищно-коммунальном хозяйстве России. Низкая дисциплина и платежеспособность потребителей услуг жилищно-коммунального сектора экономики вызывает рост значительных объемов дебиторской задолженности, который приводит к росту кредиторской задолженности, что в свою очередь тормозит реформирование отрасли, лишает ее инвестиционной привлекательности и одновременно приводит к росту дебиторской задолженности в смежных отраслях, прежде всего в топливно-энергетическом комплексе.

Несмотря на значительное число публикаций, посвященных изучению сущности и исследованию проблем управления дебиторской задолженностью, в настоящее время практически отсутствуют научные работы, рассматривающие эту категорию в системе экономических отношений жилищно-коммунального комплекса.

Устаревшая система администрирования и финансовые проблемы в отрасли являются препятствием для перехода коммунальной сферы на рыночные отношения. Специфические условия функционирования отрасли, при которых оплата за жилье и коммунальные услуги осуществляется после их фактического предоставления, привели к накоплению долговых проблем, к росту дебиторской задолженности и увеличению ее доли в оборотных активах предприятий и организаций. В связи с этим проблемы эффективного управления дебиторской задолженностью, поиск новых методов инкассационной и кредитной политики организаций различных форм собственности в отрасли жилищно-коммунального хозяйства приобрели в последнее время особую актуальность. Все это явилось основанием для исследования проблем управления дебиторской задолженностью в условиях реформирования отрасли, выявления проблем и разработки механизмов их решения.

В ходе исследования проанализирована экономическая и юридическая сущность дебиторской задолженности исходя из норм Гражданского Кодекса и разновидностей хозяйственных операций, исходя из которых она возникает. В результате выявлено, что дебиторская задолженность, которая возникает процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является по своей сути предоставлением активов, в том числе денежных средств, во временное распоряжение покупателя. Количественно величина дебиторской задолженности зависит от объема реализации реализации в кредит и промежутка времени между реализацией и получением денежных средств в оплату выручки. На качество дебиторской задолженности оказывают влияние виды, условия расчетов, система контроля, профессионализм менеджеров. Возникновение дебиторской задолженности, ее существование в условиях рыночной экономики как экономической категории объективно и объясняется двумя существенными факторами:

• для предприятия-дебитора это бесплатный источник дополнительных оборотных средств;

• для предприятия-кредитора это возможность сохранения и расширения рынка распространения товаров, работ, услуг.

На основе рассмотрения и анализа различных научных подходов российских и зарубежных авторов к определению «дебиторской задолженности», выделено несколько наиболее распространенных, характеризующих дебиторскую задолженность как актив, элемент оборотного капитала, сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц. В соответствии с международными страндартами финансовой отчетности и новыми экономическими условиями, при которых дебиторская задолженность может быть реализована а открытом рынке или входить в систему продаваемого бизнеса, понятие «дебиторская задолженность» уточнено и определено как финансовый инструмент, возникающий в результате хозяйственных отношений, и представляющий собой будущую вероятную экономическую выгоду в виде долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц.

Для определения целевых ориентиров управления, в диссертационном исследовании после обобщения существующих подходов к определению экономической сущности дебиторской задолженности, предложена классификация дебиторской задолженности по элементам и видам образования.

В контексте поставленной проблемы повышения качества управления дебиторской задолженностью, в работе сделан акцент на характеристике дебиторской задолженности как элемента оборотного капитала. В связи с этим, определен и описан механизм образования и погашения (сбора и ликвидации) дебиторской задолжености.

Образование дебиторской задолженности происходит в результате договорных отношений в момент перехода права собственности на товары, работы, услуги или в результате предварительной оплаты (передачи денежных средств авансом) в счет получения в будущем товаров, работ, услуг при условии, что передача материальных ценностей и оплата денежных средств не совпадают по времени. Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временным разрывом между коммерческой сделкой и ее оплатой.

Для определения оптимальных методов управления дебиторской задолженностью в работе предложены определения и схема финансового и жизненного циклов дебиторской задолженности.

Финансовый цикл предлагается определять как время, в течение которого денежные средства вложены в дебиторскую задолженность, то есть от момента когда оборотный капитал поменял свою материально-вещественную форму на денежную в виде дебиторской задолженности, до погашения ее денежными средствами.

Жизненный цикл предлагается определять как период времени от образования дебиторской задолженности в момент перехода права собственности на товары работы услуги до полного погашения (сбора или ликвидации) путем оплаты денежными средствами или другим способом, включая списание ввиду безнадежности взыскания.

Для структурирования процесса управления дебиторской задолженностью и выделения этапов, на которых формируются условия, определяющие качество дебиторской задолженности, возможно принятие мер по недопущению возникновения просроченной, сомнительной и невозможной для взыскания дебиторской задолженности, а также этапов, на которых целесообразно ранжировать дебиторскую задолженность, проводить ее оценку и реализовать с целью получения денежных средств в случае несвоевременной оплаты и потери ликвидности, предложена схема жизненного цикла дебиторской задолженности.

Исходя и теоретических предпосылок и в соответствии с определенным и описанным жизненным циклом дебиторской задолженности, в работе предложена пошаговая модель управления дебиторской задолженностью. Разработанная и предлагаемая к применению модель содержит описание мероприятий, выполнение которых позволяет своевременно создать условия для возникновения ликвидной дебиторской задолженности, погашение которой гарантировано денежными средствами или другим способом с минимальной потерей стоимости. Предложенная модель управления дебиторской задолженностью состоит из пяти основных блоков.

Первый блок модели управления представляет собой предварительное, превентивное управление, целью которого является недопущение в будущем просроченной задолженности или ее списания без оплаты и предполагает проведение комплексной экономической диагностики собственной финансово-хозяйственной ситуации и выработку единой концепции управления дебиторской задолженностью.

Второй блок модели управления завершает предварительное, превентивное управление и включает анализ кредитоспособности потенциальных покупателей и разработку мероприятий по стимулированию своевременной оплаты отгруженных товаров, выполненных работ, услуг.

Третий блок модели управления связан с моментом возникновения дебиторской задолженности при оформлении договоров поставки и отгрузки товаров, выполнении работ, услуг. На этой стадии, при возникновении дебиторской задолженности, создаются условия, определяющие количество и качество дебиторской задолженности.

Четвертый блок модели управления представляет собой этап по работе с уже возникшей дебиторской задолженностью. В рамках четвертого блока возможны варианты, при которых клиент оплачивает счета своевременно и в полном объеме, в этом случае издержки управления минимальны. Мониторинг дебиторской задолженности позволяет непрерывно отслеживать финансовое положение должника, акцептование платежных документов, контролировать своевременное погашение долга.

Пятый блок модели управления включает работу с дебиторской задолженностью, непогашенной своевременно, и предполагает реструктуризацию, продажу, факторинг, а также взыскание с помощью юридических процедур.

Одним из наиболее существенных препятствий для стабилизации положения в отрасли жилищно-коммунального хозяйства, которая обслуживает системы жизнеобеспечения, в настоящее время являются значительные суммы накопленной дебиторской и кредиторской задолженности. Для определения мероприятий, направленных на урегулирование проблемы задолженности, в диссертационной работе проанализировано состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятий жилищно-коммунального комплекса Приморского края.

Анализ показал, что за последние три года рост дебиторской задолженности составил в среднем 37%. В 2004 году до 25% средств, которые могли быть направлены на возмещение произведенных предприятиями расходов, отвлечены в дебиторскую задолженность, а 40% полученных доходов должны быть направлены на покрытие долгов (в основном просроченных) кредиторам, при этом рост дебиторской задолженности предприятий ЖКХ Приморского края сопровождается ростом кредиторской задолженности. В результате проведенного анализа определенны объемы и структура дебиторской задолженности и кредиторской задолженностей в динамике за три года, а также проведен анализ дебиторской задолженности по составу и возрастной структуре. Выявлено, что основными причинами возникновения необоснованно высокой дебиторской задолженности являются неэффективная система хозяйственных отношений, бюджетное недофинансирование и несовершенное тарифное регулирование.

Для выявления взаимосвязи между дебиторской задолженностью и платежеспособностью предприятий, был проведен анализ соответствующих показателей двух крупнейших предприятий жилищно-коммунального комплекса Приморского края: КГУП «Примтеплоэнерго» и КГУП «ВКХ Юга Приморья». В результате проведенного анализа выявлена прямая связь между ростом дебиторской и кредиторской задолженностей снижением платежеспособности. Под платежеспособностью предприятия принято понимать его способность своевременно рассчитываться по обязательствам и влияет на возможность поддерживать и расширять производственный процесс. Основным показателем, характеризующим платежеспособность предприятия, является степень платежеспособности по текущим обязательствам, которая определяет текущую платежеспособность, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения предприятием задолженности перед кредиторами за счет выручки. Как было выявлено в процессе работы, дебиторская задолженность проанализированных предприятий имеет значительный удельный вес в структуре оборотных активов. Ввиду того, что дебиторская задолженность по своей сути является активом, связывающим дефицитные финансовые ресурсы, ее рост негативно сказывается на платежеспособности, что отражает коэффициент платежеспособности, который увеличивается при росте дебиторской задолженности и уменьшается при ее снижении.

Рост дебиторской задолженности при постоянном несвоевременном ее погашении приводит к недостатку собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения производственного процесса. В этом случае для финансирования текущей деятельности предприятие вынуждено использовать заемные средства, в том числе кредиторскую задолженность. Управление уровнем дебиторской задолженности покупателей является необходимым условием обеспечения платежеспособности предприятия без привлечения внешних источников финансирования и может осуществляться через определение норматива максимально возможной для предприятия задолженности покупателей, сроков ее накопления и погашения. При этом нормирование дебиторской задолженности должно, с одной стороны, способствовать обеспечению производственного процесса оборотными средствами, с другой стороны - поддерживать ликвидность дебиторской задолженности через уменьшение доли просроченной дебиторской задолженности. Для предприятий жилищно-коммунального комплекса такое управление является актуальным ввиду особого порядка оплаты услуг, установленного действующим законодательством в настоящее время.

В практике работы предприятий ЖКХ типичными являются ситуации, при которых дебиторская задолженность по истечению сроков погашения превращается в медленно-реализуемый и, следовательно, в низколиквидный актив. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска. Применительно к дебиторской задолженности это означает недопущение роста дебиторской задолженности с просроченными сроками оплаты. Риск неоплаты дебиторской задолженности и, следовательно, риск невозможности реализации увеличиваются одновременно с увеличением срока неоплаты дебиторской задолженности. Как было выявлено, дебиторская задолженность предприятий ЖКХ, неоплаченная в течение трех месяцев после возникновения, в дальнейшем практически не оплачивается. В связи с этим возникает недостаток денежных средств, который влечет за собой невозможность погашения собственных обязательств, что в результате приводит к росту кредиторской задолженности, невозможности выполнения текущих и перспективных производственных и финансовых планов.

Нормирование дебиторской задолженности, по мнению автора, должно основываться на принципе достаточности денежных средств для выполнения собственных обязательств. В работе предложена методика определения норматива дебиторских долгов, как минимально необходимой суммы реализации, подлежащей немедленной оплате за наличный расчет в каждый период времени, при поступлении которой будет обеспечена платежеспособность предприятия. Предлагаемая в работе методика расчета норматива дебиторской задолженности возможна к применению как для общей суммы реализации за текущий период, так и по каждому конкретному дебиторскому долгу.

Предложенной методика нормирования дебиторской задолженности была апробирована на КГУП «ВКХ Юга Приморья» в связи с тем, что данное предприятие является типичным для отрасли ЖКХ и, как показал проведенный анализ, для него является актуальным необходимость управления дебиторской задолженностью. С применением предложенной методики нормирования был рассчитан сводный планируемый бюджет доходов, при этом прогнозная сумма дебиторской задолженности была снижена на 34% по сравнению с планируемой при обычных методах управления . Это позволило сделать вывод о том, что при использовании предложенного метода управления дебиторской будет обеспечена нормальная платежеспособность предприятия. Для определения и оценки преимуществ предложенной схемы нормирования дебиторской задолженности, в работе рассчитаны показатели при обычной схеме расчетов и с учетом схемы нормирования применительно к КГУП «ВКХ Юга Приморья». Сравнительный анализ показал, что при применении предложенной методики нормирования коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повышается на 14%, период оборота дебиторской задолженности сокращается на 27 дней, коэффициент платежеспособности снижается на 18 %, что свидетельствует о повышении эффективности управления финансами.

Предложенную методику нормирования дебиторской задолженности покупателей целесообразно применять на предприятии жилищно-коммунального комплекса совместно со сложившейся системой формирования, контроля и инкассации дебиторской задолженности.

В соответствии с проведенным анализом КГУП «ВКХ Юга Приморья», в диссертационном исследовании предложены следующие меры по совершенствованию управления дебиторской задолженностью:

1) для обеспечения систематической и планомерной работы с потребителями Предприятию необходимо внести изменения в Положение о юридическом отделе с уточнением должностных обязанностей,

2) необходимо структурно изменить работу абонентского отдела в части своевременного отражения дебиторской задолженности за услуги, ускорения передачи информации о задолженности за услуги для оформления платежно-расчетных документов. Для ускорения оборота дебиторской задолженности в настоящее время целесообразно отказаться от услуг специализированного предприятия по оформлению и рассылке платежно-расчетных документов и осуществлять ее самостоятельно,

3)провести мероприятия по введению мониторинга системы водоучета и оплаты счетов за услуги. Слабый контроль над потреблением воды, ввиду отсутствия системы водоучета на отдельных участках, и над погашением дебиторской задолженности приводит к снижению доходов и росту риска непогашения долгов,

4) предложенные выше мероприятия позволят применить на предприятии предложенную в настоящем исследовании методику нормирования дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью с применением методики нормирования может способствовать обеспечению производственного процесса необходимой суммой оборотных и инвестиционных средств и одновременно поддерживать ликвидность дебиторской задолженности через уменьшение доли просроченной задолженности. Предложенная методика нормирования позволяет снизить дебиторскую задолженность на 107577 тыс.руб., или на 34%.

Предложенные в настоящем исследовании рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью направлены на урегулирование проблемы необоснованно высокой дебиторской задолженности, на повышение платежеспособности и инвестиционной привлекательности предприятий жилищно-коммунального комплекса.