Управление экономической устойчивостью компании при принятии и реализации стратегических решений тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление экономической устойчивостью компании при принятии и реализации стратегических решений"

На правахрукописи

БЕДНЯГ ИНА Марина Владимировна

УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОМПАНИИ ПРИ ПРИНЯТИИ И РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

Специальность 08.00.05.- Экономика и управление народным хозяйством (Теория управления экономическими системами)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Тюмень - 2004

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Тюменский государственный университет»

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Ваганов Павел Иванович

Научный руководитель:

доктор экономических наук, доцент КурицкийАлександр Борисович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Погостинская НинаНиколаевна

Доктор экономических наук, профессор Прянков Борис Васильевич

Ведущая организация:

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования, «Санкт-петербургский государственный университет».

Защита состоится $ "РКСС&р& 2004 г. в часов на

заседании диссертационного совета Д 212.237.03 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» по адресу 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, 21.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета. Автореферат разослан«.,^..» ноября2004г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Завгородняя А. В.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Обеспечение устойчивого развития предприятия в направлении реализации его стратегических целей — достаточно актуальная задача как в теоретическом, так и в методическом и прикладном аспектах.

Особая актуальность данных вопросов в современных условиях объясняется крайним динамизмом экономических процессов в России и во всем мире. На уровне предприятия указанная тенденция проявляется в усложнении процессов управления вообще и стратегического управления, в особенности. Успешное функционирование и развитие компании становится возможным, прежде всего, при наличии гибкой и динамичной системы стратегического менеджмента, обеспечивающего устойчивую, целенаправленную динамику организации в данных условиях.

Ускорение темпов экономического развития предъявляет жесткие требования к формированию адекватной системы стратегического менеджмента на предприятии. При этом важно не только разработать эффективную стратегию компании, но и сформировать механизм, позволяющий на каждом этапе разработки и реализации стратегических решений определять степень и направление желаемого и фактического воздействия.

Таким механизмом может стать система стратегического управления экономической устойчивостью компании. Экономическая устойчивость в данном случае включает в себя как устойчивое функционирование ключевых блоков предприятия, так и целевую устойчивость, то есть развитие компании в направлении поставленных целей.

При всей важности и актуальности вопросов обеспечения экономической устойчивости компании, данная проблема не достаточно разработана в современной экономической литературе. В большинстве случаев основное внимание авторов уделяется либо прикладным аспектам проблемы, либо рассматривается только одна из составных частей общей экономической устойчивости (как правило, это — финансовая устойчивость).

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических и методических основ управления экономической устойчивостью предприятия при принятии и реализации стратегических решений.

РОС НАЦИОНАЛЬНАЯ( БИБЛИОТЕКА 1

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих основных задач:

— исследование сущности, структуры, понятийного аппарата экономической устойчивости компании;

— выявление и анализ факторов, оказывающих влияние на уровень экономической устойчивости предприятия;

— формирование общего подхода к разработке системы управления экономической устойчивостью компании;

— формирование требований к методическому аппарату управления экономической устойчивостью;

— анализ существующих методик, позволяющих реализовы-вать различные аспекты стратегического управления в рамках сформулированного подхода;

— формирование модели экономической устойчивости (МЭУ);

— разработка методического аппарата стратегического управления устойчивостью предприятия;

— анализ уровня экономической устойчивости конкретного предприятия.

В соответствии с целями и задачами диссертационного исследования были определены его предмет и объект.

Объектом исследования служит крупный российский машиностроительный концерн.

Предметом — процессы обеспечения устойчивого стратегического развития предприятия.

Теоретической и методической основой диссертации послужили работы российских и зарубежных исследователей в области стратегического менеджмента, финансового управления и анализа, общей теории управления и теории хозяйственных систем: Ансоффа И., Портера М., Минцберга Г., Саймонса Р., Нортона Д., Каплана Р., Хэмела Г., Хелферта Э., Мильнера Б. 3., Сырое-жина И. М., Соколова Д. В., Петрова А. Н., Ефремова В. С. и других.

Работа построена на использовании методологии теории хозяйственных систем, теории принятия решений, стратегического и финансового менеджмента.

Информационной основой работы послужили данные финансового учета и другая внутренняя информация крупного российского машиностроительного концерна.

П. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

В результате проведенного анализа была установлена необходимость уточнения терминологической базы исследования. Такая необходимость вызвана, во-первых, потребностью в определении понятия экономической устойчивости предприятия, позволяющем в конструктивном плане формировать методы и процедуры его количественной оценки. Во-вторых, разнообразием и разнонаправленностью существующих трактовок термина «экономическая устойчивость».

Проведенный анализ содержания и существующих подходов к определению экономической устойчивости компании позволил выделить две основные составляющие данного понятия:

1. Экономическая устойчивость предприятия является характеристикой движения компании в направлении поставленных целей, то есть развитие компании будет устойчивым, если фактический вектор развития близок к целевому (целевая устойчивость).

2. Экономическая устойчивость предприятия в каждый момент времени определяется устойчивостью его основных подсистем и представляет собой характеристику своего рода доверительного интервала, в пределах которого сохраняется стабильность каждой из них (структурная устойчивость).

Таким образом, под экономической устойчивостью в рамках данной работы понимается движение предприятия в направлении поставленных целей при поддержании заданных значений определенных параметров ключевых характеристик его подсистем.

В общей структуре экономической устойчивости предприятия выделяются подсистемы, устойчивое функционирование и развитие которых является необходимым условием достижения общей экономической устойчивости компании:

— финансовая подсистема;

— производственно-техническая подсистема;

— коммерческая подсистема;

— организационная подсистема

— инновационная подсистема;

— социальная подсистема.

Все перечисленные выше составляющие экономической устойчивости взаимосвязаны и взаимозависимы. Уровень развития

каждой из них оказывает влияние на общую экономическую устойчивость предприятия. Неустойчивость функционирования и развития какого либо отдельного аспекта деятельности ведет к снижению общей устойчивости текущего, либо будущего положения компании.

Экономическая устойчивость предприятия зависит от совокупного действия множества факторов, которые по месту возникновения и возможности контроля со стороны предприятия можно разделить на внутренние и внешние. Будучи тесно взаимосвязаны, данные факторы подчас разнонаправлено влияют на результаты деятельности предприятия.

Внешние факторы делятся на факторы прямого и косвенного действия. Факторы прямого действия влияют на уровень экономической устойчивости предприятия непосредственным образом. Систематизируя и обобщая различные подходы к классификации внешних факторов прямого действия, можно предложить следующий вариант их структурирования: поставщики, потребители, конкуренты, новые товары (услуги) — заменители, контактные аудитории.

При анализе большинства внешних факторов прямого действия (кроме контактных аудиторий), целесообразно опираться на характеристики степени их влияния, предложенные Портером.

Факторы косвенного воздействия могут не оказывать прямого немедленного воздействия на уровень экономической устойчивости предприятия, но способствуют его изменению. К таким факторам относятся экономические, государственно-политические, научно-технологические, правовые, социально-демографические и международные условия деятельности компании.

С точки зрения реализации цели настоящего диссертационного исследования необходимо провести структурирование внутренних факторов по признакам отнесения к основным видам деятельности предприятия, так как именно они влияют на динамику выделенных выше подсистем экономической устойчивости компании. Тогда к внутренним факторам, оказывающим влияние на уровень экономической устойчивости можно отнести результаты (показатели) работы, полученные в инвестиционно-финансовой, производственно-технической, сбытовой, снабженческой, организационно-управленческой, инновационной, социальной сферах деятельности.

Таким образом, в диссертации обосновано, что перечень сфер деятельности, оказывающих непосредственное влияние на уровень экономической устойчивости компании, служит основой структуризации внутренних факторов. Преимуществом предлагаемого подхода является, прежде всего, единый признак структуризации, обеспечивающий учет всего комплекса внутренних факторов.

Каждый фактор (внутренний и внешний) может быть представлен определенным набором параметров, оказывающих влияние на итоговые характеристики эффективности функционирования подсистем экономической устойчивости компании.

Управление экономической устойчивостью предприятия строится на оценке и анализе эффективности функционирования каждой из подсистем в результате направленного изменения динамики параметров внутренних и внешних факторов.

Решение задачи формирования модели стратегического управления экономической устойчивостью компании предполагало определение места и роли управления устойчивостью в цикле стратегического управления предприятием.

В наиболее общем виде стратегическое управление компанией может быть представлено как совокупность трех процессов: формирования стратегии, организации выполнения и контроля и анализа. По отношению к содержанию процесса стратегического управления предприятием было установлено, что управление экономической устойчивостью по своей сути может быть отнесено к блоку «Контроль и анализ» общего цикла стратегического управления.

Справедливость такого положения обусловлена двумя моментами. Во-первых, как следует из определения, основными задачами управления экономической устойчивостью являются:

— контроль движения компании в направлении поставлен -ных целей (целевая устойчивость);

— контроль степени устойчивости подсистем (структурная устойчивость);

— анализ и корректировка нарушений.

Таким образом, управление устойчивостью строится на основе уже разработанной стратегии (сформированные цели и допустимые интервалы изменения характеристик подсистем).

Во-вторых, стратегический контроль в качестве основных элементов включает: разработку стандартов, процедур измерений, формирование контрольных механизмов. С этой точки зрения, управление экономической устойчивостью компании является одним из контрольных механизмов стратегического менеджмента компании.

Анализ роли и места управления экономической устойчивостью в общем цикле стратегического управления компанией показал, что целесообразно использование модели управления экономической устойчивостью в контуре стратегического управления в двух направлениях: во-первых, в блоке «Формирование стратегии» и, во-вторых, в блоке «Реализация стратегии». Необходимость этого продиктована различием по составу и содержанию целей анализа и контроля в том и другом случае.

В первом случае осуществляется анализ воздействия стратегических решений на экономическую устойчивость компании. Основной при этом является модель управления экономической устойчивостью по целям, использование которой приводит либо к изменению существующих целевых приоритетов компании, либо к формированию новых.

Во втором случае в рамках модели управления экономической устойчивостью подсистем анализируется влияние внутренних и внешних факторов на характеристики этих подсистем.

Общий вид модели стратегического управления экономической устойчивостью компании представлен на рисунке 1.

Как основа при построении моделей экономической устойчивости был использован подход, основанный на активном управлении с использованием системы показателей. При этом, в качестве интерактивной системы выступает модель управления экономической устойчивостью по целям. В качестве диагностической — модель управления экономической устойчивостью подсистем.

Проведенный анализ теоретических основ управления экономической устойчивостью предприятия позволил сформулировать следующую систему требований к разрабатываемому методическому аппарату:

1) Учет как целевой, так и структурной составляющей экономической устойчивости.

2) Возможность анализа каждой подсистемы устойчивости.

Рис. 1 Модель стратегическогоуправления экономической устойчивостью предприятия.

3) Возможность выделения интерактивного блока характеристик

4) Возможность получения количественных оценок устойчивости.

5) Соответствие контуру стратегического управления предприятием.

6) Возможность учета влияния внутренних и внешних факторов устойчивости.

7) Возможность учета динамики характеристик.

8) Простота и универсальность.

9) Гибкость и открытость.

Анализ существующих методик стратегического управления компанией на основе систем показателей позволил сделать вывод, что ни одна из них полностью не отвечает сформулированным выше требованиям. Однако ряд составляющих данных методик может быть включен в разрабатываемую модель, в частности, по сбалансированной системе показателей — это общие принципы стратегического управления на основе систем показателей, по нормативной системе показателей — метод формирования оценок, по системе управления финансовой устойчивостью — перечень основных показателей.

Общую структуру предлагаемой модели экономической устойчивости (МЭУ) можно представить следующим образом (рис. 2):

Рис. 2. Общая структур амоделиэкономической устойчивости компании.

Таким образом, каждый блок модели, отражающий определенную подсистему экономической устойчивости компании, вклю-

чает в себя набор коэффициентов. Данные коэффициенты характеризуют устойчивость соответствующей подсистемы и могут рассматриваться в двух аспектах Во-первых, для них могут быть определены границы значений, в рамках которых сохраняется устойчивость подсистемы. Во-вторых, для них может быть определена нормативная динамика (рост устойчивости подсистемы обусловлен либо увеличением, либо уменьшением значения коэффициента).

Изначально весь набор коэффициентов включается в диагностический блок модели. Формирование интерактивного блока происходит на основе представления стратегических целей компании посредством соответствующих коэффициентов. При этом число интерактивных коэффициентов каждой подсистемы может изменяться в зависимости от набора стратегических целей (параметров стратегических решений).

Стратегическое управление экономической устойчивостью компании может осуществляться по следующим направлениям:

— в процессе разработки стратегии предприятия и выработки стратегических решений;

— в процессе реализации стратегии.

Приведем рекомендуемую последовательность реализации каждого из указанных выше направлений на базе модели экономической устойчивости (МЭУ).

В процессе разработки стратегии компании необходимо построить общую модель ее экономической устойчивости. Формирование такой модели происходит в два этапа:

1. Выбор перечня коэффициентов (характеристик), отражающих уровень устойчивости каждой подсистемы (финансовой, производственно-технической, коммерческой, организационной, инновационной, социальной).

В диссертации приводится общий стандартный перечень таких коэффициентов (характеристик), который может уточняться для конкретного предприятия.

2. Определение нормативной динамики коэффициентов. Нормативная динамика представляет собой такие направления изменения коэффициентов, которые ведут к поддержанию устойчивости соответствующей подсистемы.

Параметры в модели экономической устойчивости могут задаваться либо в виде интервала допустимых значений коэффи-

циентов, либо как допустимое направление их изменения (рост или уменьшение).

Первый вариант используется, прежде всего, для финансовых коэффициентов, так как для них существуют общепринятые интервалы допустимых значений. Остальные коэффициенты допускают любой вариант в зависимости от специфики компании и решаемых задач.

Процедура управления экономической устойчивостью компании на базе МЭУ состоит из следующих этапов:

Этап 1. Формирование целевой модели экономической устойчивости.

Реализация этого этапа предполагает решение следующих задач:

— распределение целевых компонент по подсистемам;

— выбор способа представления целевых компонент;

— формирование модели.

Стратегический план развития компании содержит в себе определенную систему целевых ориентиров. Это может быть либо комплекс стратегических целей предприятия, либо набор плановых значений (интервалов значений) показателей.

Задачей первого этапа служит формирование исходя из стратегических целей предприятия целевой модели экономической устойчивости, то есть набора интерактивных коэффициентов подсистем, определенная динамика которых является отражением стратегических приоритетов компании.

Построение целевой модели экономической устойчивости на основе комплекса стратегических целей компании происходит путем определения перечня коэффициентов каждой подсистемы, динамика которых непосредственно связана с реализацией цели.

Целевая модель может быть представлена либо как совокупность интерактивных коэффициентов с указанием их нормативной динамики, либо как нормативный порядок роста (ранговый ряд) исходных интерактивных показателей.

Этап 2. Диагностика состояния экономической устойчивости компании по целям.

На данном этапе решаются следующие задачи:

— расчет текущей величины устойчивости по целям;

— выявление и анализ проблем;

— формирование управляющего воздействия.

Диагностика состояния экономической устойчивости компании по целям основана на методическом аппарате нормативной системы показателей. Алгоритм данного этапа может быть представлен следующим образом:

— определение фактических значений исходных интерактивных показателей на основе данных бухгалтерского и управленческого учета компании;

— расчет темпов роста данных показателей;

— ранжирование показателей (если целевая модель представлена в виде рангового ряда) или определение фактической динамики интерактивных коэффициентов;

— расчет оценок экономической устойчивости. Величина экономической устойчивости по целям (Щ) рассчитывается по следующей формуле: ^

п — число интерактивных коэффициентов;

KN — множество коэффициентов, фактическая динамика которых совпадает с нормативной.

Выявление и анализ проблем осуществляется на основе выявления нарушений нормативного порядка (нормативных соотношений) показателей. При этом величина нарушения и ее изменение во времени характеризуют степень выраженности проблемы.

Анализ существующих проблем позволяет определить комплекс необходимых мер для изменения ситуации.

Этап 3. Анализ экономической устойчивости подсистем.

Реализация данного этапа основана на решении следующих задач:

— определение предполагаемой динамики внутренних и внешних факторов;

— определение устойчивости подсистем и общей экономической устойчивости;

— выявление и анализ проблем;

— формирование управляющего воздействия.

На данном этапе определяется степень и направление воздействия внутренних и внешних факторов на характеристики каждой подсистемы устойчивости. В результате выявляется фак-

тическая динамика характеристик подсистем экономической устойчивости компании.

Анализ устойчивости подсистем может включать в себя целый комплекс процедур, прежде всего это:

— соотнесение предполагаемой и нормативной динамики коэффициентов и расчет величины нарушений (при интервальной оценке нормативной динамики);

— расчет уровня устойчивости подсистем как доли коэффициентов, по которым имеет место совпадение прогнозируемой динамики с нормативной:

где:

^ - уровень устойчивости ьй подсистемы;

К.. - значение ^го коэффициента ьй подсистемы;

^ - множество коэффициентов, прогнозируемая динамика которых совпадает с нормативной;

т. - количество коэффициентов ьй подсистемы, расчет общего уровня экономической устойчивости компании по следующей формул"' 6

6

— анализ устойчивости подсистем путем формирования нормативной модели исходных показателей и анализа отклонений от нее прогнозируемой динамики показателей.

Анализ устойчивости подсистем позволяет выявить комплекс существующих проблем стратегического развития компании и разработать необходимые меры по их ликвидации.

Этап 4. Определение необходимости корректировки стратегии

В ряде случаев может возникнуть необходимость корректировки стратегии предприятия. С точки зрения управления экономической устойчивостью такая необходимость возникает по двум основным причинам:

— реализация разработанной стратегии может вызвать снижение экономической устойчивости компании;

— прогнозируемое воздействие внешних факторов в перспективе способно вызвать снижение экономической устойчивости компании.

Относительно первой причины следует отметить, что в ряде случаев допустимо временное незначительное снижение общей экономической устойчивости компании или устойчивости одной из подсистем. Допустимая величина такого снижения должна определяться для каждого конкретного случая отдельно. Степень ухудшения оценки может рассматриваться как уровень риска стратегического решения.

Угрозы потенциально-возможного воздействия внешних факторов можно избежать, если прогноз их воздействия будет осуществляться параллельно с процессом формирования стратегии.

В отличие от стратегического планирования, затрагивающего целый комплекс характеристик подсистем, при принятии стратегических решений происходит изменение одного или нескольких характеристик. Таким образом, отпадает необходимость прохождения всех, описанных выше, этапов. Анализ проводится по упрощенной схеме:

1. Корректировка целевой модели.

2. Диагностика текущей экономической устойчивости компании по целям.

3. Анализ экономической устойчивости подсистем.

4. Формирование общего вывода о целесообразности стратегического решения.

Процедура контроля хода реализации стратегии (стратегических решений) при управлении экономической устойчивостью включает в себя следующие укрупненные этапы:

Этап 1. Контроль экономической устойчивости подсистем.

Процедура анализа экономической устойчивости подсистем в целом аналогична описанной выше.

Основной задачей управления экономической устойчивостью в блоке контроля за ходом реализации стратегии становится не определение потенциального влияния на устойчивость тех или иных стратегических решений, а обеспечение устойчивого развития предприятия в рамках определенной траектории. Поэтому акценты в анализе смещаются с исследования внешних факторов устойчивости, на контроль внутренних факторов.

Анализ внешних факторов сводится к оценке совпадения фактических тенденций с прогнозными.

Таким образом, контроль устойчивости подсистем осуществляется в двух направлениях:

— анализ фактической динамики коэффициентов подсистем;

— контроль соответствия фактической динамики коэффициентов плановой.

Этап 2. Диагностика текущей экономической устойчивости компании по целям.

Общая процедура реализации данного этапа также базируется на описанной выше процедуре анализа устойчивости компании по целям при разработке стратегии компании.

Особенностью данного этапа является то, что здесь не происходит формирования целевой модели, а осуществляется контроль совпадения фактической динамики интерактивных показателей с плановой. Анализ выявленных нарушений позволяет разработать систему мер по корректировки фактической траектории развития компании.

Этап 3. Определение необходимости корректировки стратегии (стратегического решения).

Необходимость корректировки стратегии может быть выявлена по результатам осуществления, прежде всего, первого этапа. Потребность в корректировке может возникнуть, если:

1) Анализ внутренних и внешних факторов устойчивости показывает значительное расхождение их фактических значений по отношению к прогнозным.

2) Фактическая динамика коэффициентов устойчивости значительно расходится с плановой.

3) Имеет место падение экономической устойчивости (целевой, общей, либо по подсистемам).

С помощью разработанного методического аппарата был проведен анализ экономической устойчивости машиностроительного концерна — ОАО «Силовые машины».

В качестве источника статистической информации исследования послужила проформа консолидированной финансовой отчетности ОАО «Силовые машины» и дочерних обществ. Данная проформа не включает в себя данных управленческого учета компании, являющихся коммерческой тайной. В связи с этим, возникла

необходимость исключения из модели ряда «управленческих» коэффициентов. Несмотря на это, каждая подсистема экономической устойчивости достаточно адекватно представлена в модели и позволяет проводить общий анализ деятельности предприятия.

Нормативная динамика коэффициентов определялась, во-первых, исходя из общепринятых допустимых интервалов их значений, во-вторых, исходя из намеченных компанией ориентиров стратегического развития (например, увеличение доли услуг в выручке компании).

Итоговый перечень характеристик подсистем компании (коэффициентов МЭУ) и их нормативных динамик выглядит следующим образом (табл. 1):

Таблица 1

Коэффициенты экономической устойчивости для ОАО «Силовые машины» (фрагмент).

Коэффициент Нормативное значение Глчнаиика!

Финансовая подсистема

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 1-2

Производственно-техническая подсистема

Коэффициент обновления АЧОПФ (Кобн) Рост

Коммерческая подсистема

Коэффициент прироста реализации (Крп) Рост

Организационная подсистема

Коэффициент рентабельности основной дея* тепьности (Рол) Рост

Инновационная подсистема

Коэффициент рентабельности инновационной деятельности(Ркн) Рост

Социальная подсистема

Средняя заработная плата (ЗПпр) Рост

Для каждой подсистемы предприятия был проведен расчет фактических значений коэффициентов за 2000-02 годы (табл. 2).

Таблица 2.

Фактические значения коэффициентов МЭУ для ОАО «Силовые машины» (фрагмент).

Значения п о годам.

2001 2002

Коэффициент Значение % « 2000 Значение % к 2001

Коэффициент текущей ликвидности 2.77 0.46_ 2.95 1.06

I

Производственно-техническая подсистема

Фондоотдача основных производственных фондов 0.57

I

Коммерческая подсистема

Коэффициент прироста реализации 4.44 0.25

Организационная подсистема

Коэффициент рентабельности основной деятельности 0.06 0.07 1.12

Инновационная подсистема

Коэффициент рентабельности инновационной дея тельности 2.85

Социальная подсистема

Средняя заработная плата (с налогами) 4.49 5.27 1.17

В таблице 2 значения коэффициентов заштрихованы, если их нормативная динамика не совпадает с фактической.

Проведенный в диссертации расчет оценок экономической устойчивости компании показал, что в рассматриваемый период предприятие имело достаточно низкие оценки устойчивости как в целом, так и по подсистемам. Наибольшей устойчивостью характеризовалась социальная подсистема. Наименьшей — инновационная. Общая экономическая устойчивость компании равна 43%.

Проведенный в диссертации анализ подсистем позволил сделать следующие выводы.

Финансовая подсистема. Общая оценка устойчивости - 33%. Наиболее существенные выводы:

— в рассматриваемый период для компании было характерно неустойчивое финансовое состояние;

— компания имела нормальные платежные возможности в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами (текущая ликвидность) и высокий запас финансовой прочности (общая ликвидность);

— компания имеет достаточно высокую зависимость от внешних займов, что повышает риск неплатежеспособности. Об этом же свидетельствует значительная доля активов (более 80%), финансируемых за счет займов, и повышение доли долгосрочных займов в активах предприятия;

— компания имеет низкий уровень покрытия процентов, что свидетельствует о недостаточной степени защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит;

— компания имеет низкий уровень рентабельности собственного капитала, оборотных и внеоборотных активов, причем рентабельность имеет тенденцию к снижению, то есть наблюдается уменьшение прибыльности деятельности предприятия.

Производственно-техническая подсистема. Общая оценка устойчивости — 25%. Анализ коэффициентов данного блока показывает наличие на предприятии следующих негативных тенденций:

— сокращение доли станков и оборудования в общей стоимости производственных фондов компании;

— сокращение темпов технического перевооружения компании;

— уменьшение фондоотдачи основных производственных фондов, что может являться следствием либо уменьшения доли АЧОПФ, либо снижением эффективности производственной деятельности предприятия;

— однозначно негативной тенденцией является уменьшение эффективности капитальных вложений предприятия;

— рост капиталоемкости может быть связан как со снижением эффективности использования материальных ресурсов, так и со спецификой производства.

Каждая из выделенных выше негативных тенденций нуждается в дополнительном внутреннем анализе ее причин и возможностей преодоления.

Коммерческая подсистема. Общая оценка устойчивости -50%. На предприятии происходит уменьшение таких показателей деловой активности, как:

— прирост реализации;

— оборачиваемость активов;

— оборачиваемость запасов.

Замедление оборачиваемости активов могло явиться следствием относительного уменьшения выручки предприятия от реализации продукции.

Организационная подсистема. Общая оценка устойчивости - 50%. Причины сокращения доли энергетического оборудования в выручке компании требуют дополнительного анализа. На основе имеющейся информации невозможно сделать однозначный вывод о негативности данного процесса. Возможно, что сокращение доли энергетического оборудования происходит в связи с увеличением доли продаж новых продуктов.

Снижение рентабельности операций говорит об увеличении затрат предприятия (себестоимости, коммерческих расходов, управленческих расходов, других операционных расходов). Необходим дополнительный анализ факторов, влияющих на снижение рентабельности операций.

Аналогичный вывод справедлив и для снижения рентабельности прочих операций.

Инновационная подсистема. Оценка устойчивости близка к нулю. Инновационная подсистема получила наименьшую оценку устойчивости. Конечно при включении в модель «управленческих» коэффициентов уровень оценки мог бы быть несколько выше. Однако следует отметить, что в развитии данной подсистемы имеют место однозначно негативные тенденции: уменьшение рентабельности инвестиций и рентабельности инновационной деятельности. Причина такого уменьшения требуют обязательного изучения. В случае сокращения рентабельности вследствие преобладания долгосрочных проектов, отдача от которых планируется в будущем, требуется дополнительный анализ достаточности ресурсов предприятия для их реализации и текущей деятельности (тем более, что имеет место уменьшение рентабельности еще ряда ключевых параметров).

Социальная подсистема. Оценка устойчивости — 100%. Данная подсистема, отличается достаточно благополучным положением, о чем свидетельствует максимальная оценка устойчивости.

Сформированная в работе модель и схема анализа экономической устойчивости ОАО «Силовые машины» позволяет как проводить контроль устойчивости компании в любой период времени, выявлять причины имеющихся проблем и разрабатывать адекватные меры воздействия, так и осуществлять выработку стратегических решений с учетом обеспечения устойчивого стратегического развития предприятия.

III. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Конкретный вклад автора в проведенное исследование заключается в том, что:

— проведен анализ терминологической базы, в этом направлении сформулированы понятия экономической устойчивости предприятия, устойчивости по целям, а также структурной устойчивости компании;

— проведено исследование теоретических основ стратегического управления экономической устойчивостью, определено место управления устойчивостью в общем процессе стратегического управления компании, выявлена структура экономической устойчивости и факторы, оказывающие влияние на величину устойчивости предприятия;

— предложена система требований к механизму управления экономической устойчивостью, что позволило провести анализ соответствующих методик и, в конечном итоге, на такой основе — разработать подходы и принципы формирования необходимого методического аппарата;

— на основе анализа структуры экономической устойчивости и особенностей управления ею предложена модель экономической устойчивости компании;

— проведен анализ существующих оценок различных аспектов устойчивости компании и, с учетом предложенной модели, разработана система оценок экономической устойчивости предприятия;

— проведено исследование возможностей и направлений использования разработанной модели экономической устойчивости

при решении задач стратегического управления предприятием, разработан соответствующий методический аппарат;

— проведен анализ экономической устойчивости крупного российского машиностроительного холдинга, определены основные направления и перспективы его развития.

Эмпирической базой обеспечения доказательности концептуальных положений диссертации явились данные статистики Госкомстата РФ, проформа консолидированной финансовой отчетности ОАО «Силовые машины» и дочерних обществ, а также материалы, собранные автором в процессе проведения исследования. Это позволило обеспечить репрезентативность исходных данных, надежность научно-методического инструментария, научную обоснованность выводов и положений диссертационного исследования.

IV. СТЕПЕНЬ НОВИЗНЫ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Предполагаемая научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

— предложено определение понятия экономической устойчивости предприятия, позволяющее в конструктивном плане формировать методы и процедуры его количественной оценки;

— разработан подход к стратегическому управлению экономической устойчивостью, позволяющий создать эффективный механизм обеспечения устойчивого функционирования и развития компании;

— предложена система требований, обеспечивающая формирование адекватного методического аппарата стратегического управления экономической устойчивостью компании;

— разработана модель экономической устойчивости компании, позволяющая определить требования к ее количественному отображению;

— предложен комплекс оценок устойчивости компании, позволяющий определить направления и перспективы ее развития;

— предложена система стратегического управления экономической устойчивостью и разработан соответствующий методический аппарат;

— сформирована модель экономической устойчивости компа-

нии и на такой основе проведены практические расчеты, обеспечивающие количественную базу анализа состояния компании, направлений и перспектив ее развития.

Практическая значимость работы заключается в том, что выводы, предложения диссертации и разработанный методический аппарат могут быть использованы для решения целого комплекса задач стратегического менеджмента компании.

Апробация основных выводов и предложений диссертации была проведена при разработке и реализации предложенной модели экономической устойчивости и анализе устойчивости одного из крупных российских предприятий.

По теме диссертации опубликованы следующие научные работы автора:

1. Беднягина М.В. Обеспечение экономической устойчивости крупного объединения// Экономическая кибернетика: системный анализ в экономике и управлении: Сб. науч. тр. Вып. 9.- СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.-0,5 п.л.

2. Беднягина М.В. Стратегическое управление экономической устойчивостью компании// Экономическая кибернетика: системный анализ в экономике и управлении: Сб. науч. тр. Вып. 9.- СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.- 0,4 п.л.

3. Беднягина М.В. Управление экономической устойчивостью предприятия// Экономическая кибернетика: системный анализ в экономике и управлении: Сб. науч. тр. Вып. 10.- СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.- 0,5 п.л.

Подписано в печать 12.10.2004. Тираж 100 экз. Объем 1,0 уч.-изд. л. Формат 60x84/16. Заказ 609.

Издательство Тюменского государственного университета 625000, г. Тюмень, ул. Семакова, 10. Тел./факс (3452) 46-27-32; E-mail: izdatelstvo@utmn.ru

А

37 1

РНБ Русский фонд

2005-4 18183