Управление иностранными инвестиционными вложениями в основной капитал регионального туристско-рекреационного комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление иностранными инвестиционными вложениями в основной капитал регионального туристско-рекреационного комплекса"

На правах рукописи 005550109

Ишханян Аркадий Сергеевич

УПРАВЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ВЛОЖЕНИЯМИ ХЗ ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ РЕГИОНАЛЬНОГО ТУРИСТСКО-РЕКРЕАЦИОННОГО КОМПЛЕКСА

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика, управление инновациями

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 У ИЮН 2014

Краснодар 2014

005550109

Диссертация выполнена в ФГЪОУ ВПО «Кубанский государственный университет» на кафедре мировой экономики и менеджмента

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор Егорова Лариса Ивановна

Берлин Сергей Игоревич,

доктор экономических наук, профессор, Краснодарский филиал ФГБОУ ВПО «Финансовый университет при правительстве Российской Федерации», заместитель директора по научной и методической работе

Чуваткин Петр Петрович,

доктор экономических наук, профессор, ФГУН «Сочинский научно-исследовательский центр РАН», заведующий лабораторией «экономика и управление территориально-рекреационными кластерами»

ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова», кафедра менедж-ментг^инвестиций и инноваций

Защита состоится «4» июля 2014 г. в 13.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.101.13 по экономическим наукам при ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на сайте ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» URL: http ://docspace.kubsu .ru/docspace/handle/1/348

Электронная версия автореферата размещена на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки Российской Федерации http://vak.ed.gov.ru/

Автореферат разослан «с£/» июня 2014 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Г.Г. Вукович

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Туристско-рекреационная отрасль экономики региона играет важную роль в его экономическом развитии и составляет конкуренцию по вкладу в ВРП другим региональным отраслям. Здесь создается наибольший мультипликативный эффект от инвестирования в основной капитал, а для некоторых регионов туристско-рекреационная индустрия является ключевым фактором развития, что создает предпосылки для существенного увеличения объемов инвестирования в данную сферу. Однако ввиду недостаточной развитости внутреннего рынка инвестиционных ресурсов возникает потребность в иностранных источниках финансирования инвестиций в основной капитал субъектов туристско-рекреационной индустрии.

Современный региональный туристско-рекреационный комплекс трансформируется в своеобразную экономическую и социокультурную матрицу не только региональной, но и российской индустрии отдыха и оздоровления, что по-новому ставит проблему совершенствования управления иностранными инвестициями, направляемыми на производство новых турист-ско-рекреационных продуктов, развитие брендов, повышение имиджа, т.е. на производство новых потребительских ценностей. Актуальность привлечения иностранных инвестиций в развитие регионального туристско-рекреа-ционного комплекса в настоящее время очевидна, что обусловливает необходимость совершенствования инструментарного комплекса в механизме регионального управления привлечением и использованием их в развитии основного капитала с целью повышения эффективности хозяйственной деятельности и конкурентоспособности туристско-рекреационной индустрии, завоевания устойчивых позиций на внутреннем и мировом рынках услуг.

Степень научной разработанности проблемы. Проведенное диссертационное исследование опирается на труды отечественных и зарубежных ученых в области управления региональными инвестиционными процессами, обеспечивающими устойчивое развитие экономики региона и его экономических комплексов. Влияние инвестиционных вложений в основной капитал на рост доходов субъектов рынка, рост занятости населения исследовалось в трудах Р. Бара, М. Блауга, Дж. М. Кейнса, Э. Хансена.

Финансовым аспектам инвестирования, решению проблем поиска источников финансирования, механизмам и инструментам привлечения инвестиций в основной капитал посвящены работы Г. Александера, Дж. Бейли, П. Фишера, У. Шарпа и других ученых.

Теоретико-методические аспекты оценки эффективности инвестиционных процессов в условиях рыночной экономики раскрыты в трудах М. Бромвича, В. Глазунова, Н. Дорониной, Н. Семилютиной и др.

Исследования Л. Гохберг, Б. Кузыка, Ю. Морозова, Р. Фатхутдинова, Ю. Яковца и других авторов посвящены механизму инвестирования в развитие основного капитала субъектов региональной экономики.

Активизации механизмов привлечения иностранных инвестиций в региональные комплексы уделено внимание в работах К. Асплунда, Н. Балабанова, Ф. Котлера, И. Рейна, Д. Хайд ера и других экономистов.

Проблемы инвестирования туристско-рекреационного комплекса и направления их решения рассматривались такими учеными, как С. Берлин, А. Гидбут, Л. Егорова, В. Жидких, П. Чуваткин, М. Шалаев и др.

Несмотря на высокий уровень разработанности темы малоисследованными остаются теоретико-методические аспекты модернизации инструментарно-го аппарата управления иностранными инвестиционными вложениями в развитие основного капитала ТРК. Нуждаются в дальнейшем изучении и конкретизации количественные методы анализа влияния иностранных инвестиций, вложенных в туристско-рекреационную индустрию, на процессы повышения устойчивости экономики регионов в целом. Актуальность и теоретическая значимость фундаментальных проблем управления иностранными инвестиционными вложениями в основной капитал региональных предопределили цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в научном обосновании и разработке методических подходов к определению влияния трансформационных преобразований инструментарного комплекса привлечения иностранных инвестиций в основной капитал регионального ТРК на развитие региональной экономики, а также в формировании практических рекомендаций по повышению устойчивости и конкурентоспособности экономики регионов за счет совершенствования инвестирования основного капитала региональных комплексов.

Реализация данной цели обусловила постановку и последовательное решение следующих взаимосвязанных задач:

— провести анализ экономических связей на региональном рынке инвестиций в макроэкономическом обороте и определить основные стратегические направления управления привлечением иностранных инвестиций в региональную экономику;

— систематизировать теоретико-методологические подходы по инвестированию инновационного развития основного капитала хозяйствующих субъектов региональной экономики, определить функции иностранных инвестиций в его преобразовании;

— исследовать научные подходы и методы реализации механизма привлечения иностранных инвестиций в региональные экономические комплексы, выявить макро- и микроэкономические детерминанты их привлечения;

— проанализировать эффективность управления привлечением иностранных инвестиций в основной капитал ТРК, определить стратегические

направления улучшения инвестиционного климата и разработать методические рекомендации по оценке мультипликатора инвестиционной привлекательности ТРК;

- разработать модель инвестиционной стратегии туристско-рекре-ационного менеджмента региона с учетом синергического эффекта от вложений иностранных инвестиций в основной капитал отраслевых экономических комплексов, детерминировать прогнозные индикаторы ее реализации.

Объект исследования - региональные туристско-рекреационные комплексы.

Предмет исследования - совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в процессе регионального управления иностранными инвестиционными вложениями в основной капитал турист-ско-рекреационного комплекса.

Соответствие темы диссертации требованиям Паспорта специальностей ВАК (экономические науки). Диссертационная работа выполнена в рамках специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика; управление инновациями, п. 3.17 «Управление экономикой регионов. Формы и механизмы взаимодействия федеральной, региональной, муниципальной власти, бизнес-структур и структур гражданского общества. Функции и механизмы управления. Методическое обоснование и разработка организационных схем и механизмов управления экономикой регионов; оценка и эффективность», п. 2.19 «Совершенствование способов и форм инвестирования инновационной деятельности с учетом расширения возможностей привлечения частного и иностранного капитала, включая осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты» и 2.21 «Совершенствование воспроизводственной и технологической структур инвестиционных вложений в целях повышения эффективности основного капитала».

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых и специалистов-практиков в области региональной экономики и управления инвестированием турист-ско-рекреационной сферы, достижения устойчивости развития региональных экономических комплексов; федеральные и региональные законы и постановления, а также нормативно-правовые документы региональных органов управления, регулирующих привлечение и использование иностранных инвестиций в развитии региональной экономики и туристско-рекреационного комплекса; материалы международных и всероссийских научно-практических конференций. В процессе диссертационного исследования использованы современные научные методы исследований, а именно структурно-функциональный, аналитический, процессно-сис-темный, экономико-статистический, программно-целевой, структурно-функциональный, укрупненных расчетов и др.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические материалы Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, территориального органа Федеральной службы Росстата по Краснодарскому краю, Федерального агентства по туризму, Министерства экономического развития РФ, министерств курортов и туризма, а также стратегического развития, инвестиций и внешнеэкономической деятельности Правительства Краснодарского края, Всемирной туристской организации, Департамента по реализации полномочий при подготовке XXII Олимпийских и XI Паралимпийских зимних игр 2014 г. Краснодарского края и др.

Гипотеза диссертационного исследования заключается в научном предположении о том, что совершенствование инструментарного комплекса регионального управления иностранными инвестиционными вложениями в основной капитал туристско-рекреационного комплекса выступает важнейшим фактором экономического развития как самого ТРК, территорий расположения ТРК, так и региона в целом. Повышение эффективности механизма управления инвестированием туристско-рекреационной индустрии на основе стратегического подхода - привлечения иностранных инвестиций в ТРК, при прочих равных условиях, приводит к возникновению мультипликативного эффекта, проявляющегося в усилении конкурентных преимуществ туристско-рекреационного комплекса, диверсификации направлений хозяйственной деятельности субъектов сопутствующих отраслей экономики региона, совершенствованию отраслевой структуры, а также в достижении устойчивости региональной экономики в целом.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту

1.В научных публикациях В.Глазунова, Н. Дорониной, Н. Семи-лютиной экономическая сущность регионального инвестиционного управления в целом рассматривается с точки зрения обеспечения необходимых организационно-правовых и экономических условий по предоставлению равных возможностей инвестиционного развития хозяйствующих субъектов региональной экономики. Однако эффективность регионального инвестиционного управления во многом зависит от его соответствия требованиям объективных законов рынка, возможности региона обеспечить эффективное использование привлекаемых как внутренних, так и иностранных инвестиций, но данный аспект не нашел отражения в научных трактовках. Понятие регионального инвестиционного управления должно отражать роль иностранных инвестиций в развитии региональной экономики и ее экономических комплексов и реализоваться на практике как последовательное решение конкретных задач стратегического и тактического характера.

2. В экономической науке предлагаются различные подходы к формированию механизма инноватизации основного капитала субъектов региональной экономики и ее инструментарий. В частости, Б. Кузык и Ю. Яковец считают

наиболее рациональным функциональный подход, важнейшей функцией инвестиций в основной капитал они определяют инновационную. Р. Фат-хутдинов понимает под финансированием инновационной деятельности механизм финансового обеспечения хозяйствующего субъекта, базирующийся на кредитно-денежных отношениях с другими хозяйствующими субъектами или кредитными организациями по оплате научно-технической продукции. Ю. Морозов обосновывает необходимость синхронизации направлений инвестирования в основной капитал региональной экономики с разработкой программы инвестирования с целью определения технико-экономических и финансовых ориенгиров, являющихся базой для принятия управленческих решений о направлении инвестиции в инновационные проекты. Однако в исследованиях не отражаются роль и значение инновационной направленности управления иностранными инвестиционными вложениями в обеспечении региональной экономики, что требует уточнения сущности понятия управления иностранными инвестициями и конкретизации его функций в механизме обеспечения инновационного развития основного капитала региональной экономики.

3. Привлечение иностранных инвестиций сдерживается рядом факторов, прежде всего региональными отраслевыми (эксплуатация национальных природных ресурсов, производственная инфраструктура, уровень стабильности социально-экономического развития региона и др.). Однако их специфика состоит в том, что данные детерминанты имеют двойственный характер влияния. При низком уровне развития они являются сдерживающими факторами, при высоком - факторами привлечения иностранных инвестиций. Именно с учетом такой специфики следует внести дополнения в научные представления о факторном влиянии на процесс привлечения инвестиций, классифицировав их по двум уровням (макро- и микродетерминанты) и расширив количественный состав с целью более полного отражения специфики условий привлечения иностранных инвестиций.

4. Существует тесная причинно-следственная связь привлекаемых в ТРК инвестиций с положительным нарастающим эффектом в сопутствующих отраслях от их воздействия, которое характеризует позитивные изменения в региональном менеджменте на основе активизации проявления принципа эмердженгности. Для определения величины этого воздействия может быть применен мультипликатор инвестиционной привлекательности, упрощенная схема которого отражает эффективность процесса привлечения иностранных инвестиций: взаимодействие бизнес-структур, нерезидентов и региональных органов управления по созданию благоприятных условий привлечения и использования иностранных инвестиций в основной капитал ТРК. Величину мультипликатора инвестиционной привлекательности целесообразно определять с использованием адаптированной классической модели оценки инве-

стиционного мультипликатора, скорректированной на величину предельной склонности к потреблению туристско-рекреационных услуг.

5. В настоящее время в экономической теории и практике регионального менеджмента недостаточно проработан механизм реализации латентного потенциала синергии в управлении как отдельными экономическими комплексами, так и в целом региональной экономикой. Данный пробел может восполнить методическая разработка структурной модели инвестиционной региональной стратегии туристско-рекреационного менеджмента, обеспечивающая проявление синергического эффекта в региональной экономике от инвестиционных вложений в ТРК. Дня определения доли прибыли от возникновения синергии необходимо учитывать влияние формирующих её факторов (доходов и иностранных инвестиционных вложений) по всем видам деятельности каждого регионального комплекса в стоимостной цепочке М. Портера. Результирующий показатель синергического эффекта региона можно получить суммированием всех слагаемых синергического эффекта от вложений иностранных инвестиций в основной капитал субъектов ТРК за минусом затрат на привлечение иностранных ресурсов всеми субъекта ТРК.

Научная новизна диссертационного исследования в целом заключается в решении научной задачи комплексного исследования проблемы модернизации инструментарного аппарата в механизме регионального управления иностранными инвестиционными вложениями в региональный туристско-рекреационный комплекс посредством разработки соответствующих теоретико-методических положений и комплекса практических рекомендаций по формированию региональной инвестиционной стратегии туристско-рекреационного менеджмента, обеспечивающей синергический эффект в экономике региона, индуцированный вложениями иностранных инвестиций в основной капитал регионального ТРК.

К основным научным результатам, определяющим новизну диссертационного исследования, относятся следующие:

— уточнено понятие регионального инвестиционного управления, развивающее научный задел В. Глазунова, Н. Дорониной, Н. Семшпо-тиной, П. Фишера в части определения места и роли иностранных инвестиций в региональной экономике, которое понимается как система действий по привлечению иностранных инвестиций в основной капитал экономических комплексов региона, реализуемых на практике как последовательное решение конкретных задач стратегического и тактического характера и направленных на развитие региональной экономики, что позволяет оптимизировать экономические отношения между субъектами регионального рынка инвестиций в макроэкономическом обороте;

- систематизированы теоретико-методические подходы инвестирования инновационного развития основного капитала хозяйствующих комплексов региональной экономики, уточняющие целевое назначение эконо-

мической функции регионального инвестиционного управления привлечением иностранных инвестиций и развивающие научные представления Б. Кузыка, Ю. Морозова, Р. Фатхутдинова, Ю. Яковца, заключающиеся в обеспечении эффективизации привлечения и использования иностранных инвестиций в строго определенном направлении - инновационно-ориентированном развитии основного капитала региональных экономических комплексов с целью получения конечного инновационного продукта, приносящего дополнительный доход и социально-экономический синергиче-ский эффект, способствующий развитию региональной экономики, что позволяет региональным субъектам управления конкретизировать цели и задачи использования иностранных инвестиций и обеспечить устойчивое развитие конкурентных преимуществ региональной экономики;

- дана экономическая оценка эффективности управления привлечением иностранных инвестиций в основной капитал регионального турист-ско-рекреационного комплекса и выявлены микроэкономические (благоприятный климат, стабильность социально-экономической ситуации, уровень технологического развития комплексов, развитость инфраструктуры региона, региональные инвестиционные риски, поддержка инвестиционных процессов со стороны региональных органов управления) и макроэкономические (доход на одного жителя региона, уровень социально-экономического развития, курс валют, объем ВРП, политическая стабильность, налоговое регулирование, уровень взаимодействия со странами СНГ и дальнего зарубежья) детерминанты привлечения иностранных инвестиций, что расширяет представления В. Кузьменко и П. Фишера о факторах влияния на эффективность процессов привлечения иностранных инвестиций в региональную экономику и позволяет уточнить и конкретизировать схему механизма их привлечения;

- разработана методика оценки мультипликатора инвестиционной привлекательности ТРК на базе адаптации классической методики оценки инвестиционного мультипликатора, выступающего основой алгоритма оценки мультипликационного воздействия иностранных инвестиций на региональный ТРК и сопутствующие отрасли, что позволяет конкретизировать направления реализации регионального инвестиционного менеджмента и устранить потенциальные отрицательные препятствия в инвестировании региональных комплексов;

- разработана модель инвестиционной стратегии развития туристско-рекреационного менеджмента региона, обеспечивающая синергический эффект от вложений иностранных инвестиций, предложена методика расчета частного показателя синергического эффекта, суть которой заключается в определении функциональной зависимости прироста ВРП от вложений иностранных инвестиций в основной капитал хозяйствующих субъектов ТРК и возникновения в связи с этим добавленной стоимости прироста

ВРП, обеспечивающей эффект синергии; определены прогнозные индикаторы экономических показателей реализации стратегии, что позволяет региональным органам управления сформировать методическую базу повышения эффективности механизма инвестиционного управления регионом.

Теоретическая и практическая значимость полученных автором результатов диссертационного исследования заключается в том, что разработанные концептуальные и методические положения, относящиеся к региональному управлению иностранными инвестиционными вложениями в устойчивое развитие экономических комплексов региона на основе эффек-тивизации их привлечения и использования, развивают соответствующим образом систему научных знаний в области управления региональной экономикой, а также теорию развития туристско-рекреационного комплекса.

Полученные выводы и практические рекомендации могут быть применены региональными органами управления при формировании стратегий управления развитием туристско-рекреационного комплекса, разработке нормативно-правовых актов, стратегий и целевых программ развития туристско-рекреационной индустрии, в деятельности органов региональной законодательной и исполнительной власти, союзов и содействующих развитию туризма предприятий.

Материалы диссертационного исследования целесообразно использованы в преподавании дисциплин «Управление региональной экономикой и ее комплексами», «Экономика предприятий туристско-рекреационной сферы», «Инвестирование регионального туристско-рекреационного сектора», «Маркетинг и менеджмент туристско-рекреационных территорий» и др.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы обсуждались в рамках международных, всероссийских, региональных и межвузовских научно-практических конференций в г. Нетанье (Израиль, 2012 г.), Сочи (2010-2012 гг.).

Концептуальные положения диссертационного исследования использованы при разработке инвестиционных стратегий Министерством курортов и туризма Краснодарского края, а также внедрены в учебный процесс Кубанского института международного предпринимательства и менеджмента по дисциплинам туристско-рекреационного менеджмента, что подтверждается соответствующими документами.

Публикации результатов исследования. По теме диссертации опубликовано 9 научных работ (в том числе 4 публикации в журнале, рекомендованном ВАК Министерства образования и науки РФ) общим объемом 61,66 п.л. (авт. - 5,1 п.л.).

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 199 источников, содержит 23 таблицы, 23 рисунка.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Уточнено понятие регионального инвестиционного управления в части определения места и роли иностранных инвестиций, в активизации процессов развития основного капитала региональной экономики. Основоположник неоклассической школы Дж.М. Кейнс в своей модели регулирования рынка управлению инвестиций отводил решающую роль в экономическом росте национальной экономики, считая инвестиции важнейшим условием обеспечения занятости населения.

Представители неоклассического направления (А. Маршалл, И. ТТТум-петер и др.) при исследовании проблем долговременного экономического развития расширили представление о роли в этом процессе инвестиционного управления, увязывая его с ростом численности населения и темпами технического прогресса.

В современных зарубежных исследованиях (Г. Александер, Дж. Бей-ли, П. Фишер, У. Шарп) основное внимание в инвестиционном управлении уделяется финансовым аспектам инвестирования, в частности проблемам поиска источников финансирования, механизмов привлечения инвестиций, финансовых инструментов.

Многие отечественные экономисты (В. Глазунов, Н. Доронина, Н. Семилютина), исследуя проблемы регулирования и управления инвестициями, акцентируют внимание на оценке экономической эффективности влияния инвестиций на технико-экономическое и социально-экономическое развитие производства.

В условиях недостатка внутренних инвестиционных ресурсов особая роль отводится процессам привлечения иностранных инвестиций, повышению эффективности их отдачи.

Таким образом, целесообразно уточнить экономическое понятие «региональное инвестиционное управление» и определить его как систему действий органов регионального управления по привлечению внутренних и иностранных инвестиций в основной капитал хозяйственных секторов экономики региона, реализуемого на практике как последовательное решение конкретных задач стратегического и тактического характера, направленных на устойчивое развитие региональной экономики.

К стратегическим направлениям регионального инвестиционного управления привлечением иностранных инвестиций в этом контексте следует относить: создание эффективно работающей инфраструктуры регионального инвестиционного рынка; расширение платежеспособного инвестиционного спроса, прежде всего на иностранные инвестиционные ресурсы; создание условий эффективного использования привлеченных иностранных инвестиций.

К тактическим направлениям регионального инвестиционного управления привлечением иностранных инвестиций, по мнению автора, следует

отнести: создание эффективной инфраструктуры обеспечения расчетов между иностранными инвесторами и субъектами регионального инвестиционного рынка; удовлетворение потребности секторов региональной экономики в инвестиционных ресурсах; формирование надежных каналов для привлечения иностранных инвестиций в основной капитал секторов региональной экономики; включение в хозяйственный оборот имеющихся в регионе производственных ресурсов для эффективного использования привлеченных иностранных инвестиций.

2. Систематизированы теоретико-методические подходы к инвестированию инновационного развития основного капитала экономических региональных комплексов и уточнено целевое назначение функций привлечения иностранных инвестиций в регионачьном механизме инвестиционного управления. В экономической науке существуют различные теоретико-методические подходы, отражающие механизм управления инновационно-инвестиционным развитием региональной экономики, включающие широкий спектр инструментов реализации. С целью конкретизации направлений адаптации данных подходов к условиям региональной экономики считаем целесообразным систематизировать их по четырем направлениям, наиболее полно отражающим вектор инновационного развития ее основного капитала: ориентационный, научно-технический, управленче-ско-распорядительный и системно-процессный.

Представителями ориентационного метода, по мнению автора, являются Б. Кузык и Ю. Яковец. Они считают ориентацию направления инвестирования на инноватизацию основного капитала наиболее рациональным подходом, а важнейшей функцией инвестиционного управления - инновационную.

Научная позиция Р. Фатхутдинова отражает научно-технический подход, основу которого составляет приоритетное инвестирование поставок высокотехнологичного оборудования и инновационных проектов.

К сторонникам управленческо-распорядительного подхода относятся Ю. Морозов, А. Казанцев, выделяющие распорядительную функцию инвестирования как основную. Главная задача последней заключается в инвестиционном обеспечении распорядительных решений об инвестировании инновационных региональных проектов.

Приверженцами системно-процессного подхода к инвестированию инновационного развития основного капитала региональной экономики являются С. Ильенкова, Л. Гохберг, С. Ягудин. По их мнению, инновационно-инвестиционный процесс - важнейшее направление инвестирования в региональной экономике.

В приведенных исследованиях, однако, не отражаются место и роль иностранных инвестиций в обеспечении эффективности процесса инноватизации

основного капитала секторов региональной экономики, значимость которых заключается в том, что, с одной стороны, они дополняют недостающие внутренние инвестиционные ресурсы, а с другой - могут представлять собой инновационный ресурс, необходимый для обеспечения инновационного развития основного капитала региональной экономики. Исходя из этого, мы считаем необходимым уточнить сущность понятия управления привлечением иностранных инвестиций в инновационное развитие основного капитала региональной экономики с позиции конкретизации целевого назначения функций инвестиционного управления (производственная, трансформационная, научно-техническая, социальная и мониторинговая). Их суть состоит в обеспечении эффективгоации привлечения и использованш иностранных инвестиций в строго определенном направлении - инновационно-ориентированном развитии основного капитала региональных экономических комплексов с целью получения конечного инновационного продукта, приносящего дополнительный доход и социально-экономический синергический эффект, способствующий развитию региональной экономики (табл. 1).

Таблица 1

Сущностная характеристика целевого назначения функций регионального инвестиционного управления в инновационном преобразовании основного капитала региональной экономики

Функции Сущность

Производственная Способствует эффективизации основного производственного капитала, процессов производства и распределения; увеличению объемов производства и качества продукции, товаров, услуг, поставляемых на рынок

Трансформационная Инициирует инвеспгрование реструктуризации и реорганизации производственных процессов, обеспечивая повышение их уровня технологичности, обновление производственного капитала региональных хозяйствующих субъектов

Научно-техническая Способствует внедрению достижений НТО в производство секторов региональной экономики, развитию науки и техники, повышению инновационного потенциала региональной экономики

Социальная Опосредованно влияет на улучшение социального климата региона: повышение уровня занятости, рост ВРП, развитие рыночной инфраструктуры, повышение уровня конкурентоспособности регионального инвестиционного рынка, рост доходов населения региона

Мониторинговая Позволяет контролировать эффективность использования инвестиционных вложений, уровень конкурента устойчивости региональных хозяйствующих субъектов

Систематизировано автором с учетом научных исследований: Кузык Б.М., Якоеец Ю.В.

Россия - 205о: Стратегия инновационного прорыва. М„ 2007; Фатхутдинов P.A. Инновационный менеджмент. СПб., 2008.

Таким образом, привлечение иностранных инвестиций для любого региона служит важным стимулом ускорения социально-экономического и технологического развития, обновления и модернизации производственного капитала, привлечения инновационных технологий и передовых методов организации производства; увеличения уровня занятости населения; стимулирования подготовки высококвалифицированных кадров.

3. Проведена оценка эффективности управления привлечением иностранных инвестиций в основной капитал регионального туристско-рекреационного комплекса и выявлены детерминанты привлечения иностранных инвестиций, воздействующие на развитие экономики ТРК и региона. Туристско-рекреационный комплекс Краснодарского края занимает 6-ю позицию в рейтинге поступлений иностранных инвестиций среди региональных комплексов края, что обусловлено уникальными для России природно-климатическими условиями, наличием передовых медицинских учреждений и технологий, исторических достопримечательностей, создающих потенциал для его высокоэффективного, конкурентоустойчивого развития, отвечающего требованиям международного уровня, растущим потребностям россиян в туристско-рекреационных услугах.

Удельный вес туристско-рекреационных услуг в ВРП Краснодарского края в 2009-2010 гг. составлял 15,4 и 15,5 % соответственно, а в 20112012 гг. снизился до 14,8 и 15,1 % соответственно, что связано с интенсивным ростом объемов производства в других отраслях экономики края (строительной, транспортной, нефтеперерабатывающей и др.). Доля иностранных инвестиций, поступивших в основной капитал ТРК, в общем объеме иностранных инвестиционных поступлений в Краснодарский край увеличилась за 13 лет почти в 2 раза - с 2,3 до 4,3 % (табл. 2).

Таблица 2

Динамика иностранных инвестиционных вложений в основной капитал _ТРК Краснодарского края_

Показатель Годы

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2011 2012 2013*

Объем вложенных иностранных инвестиций. всего в регион, млн дол. 136 156 237 464 715 824 969 114,0 1349,0

К предыдущему году, % 112,5 136,8 116,2 168,7 95.1 110,5 117,6 118,1 117,9

Объем иностранных инвестиций, поступивших в ТРК, млн дол. 1,7 2,0 3,0 6,1 13,4 23,7 28,5 32,5 33,4

К предыдущему году, % 133,3 115,4 184,8 88,2 137,0 120,3 114,4 102,5

Доля иностранных инвестиций, поступивших в ТРК, в общем объеме иностранных инвестиций, % 2.3 2,5 2,7 3,1 3,2 3,8 4,0 4,3 4,3

* 2013г. - расчетно.

Рассчитано автором по данным территориального органа Федеральной службы госстатистики по Краснодарскому краю. URL: www.krsdstat.ru, дата обращения: 05.03.2013 г.

По данным Министерства курортов и туризма Краснодарского края, в 2009-2011 гг. в основной капитал ТРК было вложено 69,5 млн дол. иностранных инвестиций, 45 % из них освоено, поскольку большая часть инвестиционных проектов предусматривала более длительные сроки освоения.

На XI и XII международных инвестиционных форумах «Сочи-2012», «Сочи-2013» было предоставлено 125 инвестиционных проектов в ТРК Краснодарского края, предполагающих общий объем инвестиций свыше 325 млрд р., что в пересчете составляет 108 млн дол. США.

К наиболее крупным перспективным инвестиционным проектам относятся: строительство детского парка развлечений с аквапарком в Анапе с объемом инвестиций 2,6 млрд р.; строительство молодежного рекреационного центра в Темрюкском районе стоимостью свыше 6,1 млрд р., а также строительство гостиничного комплекса «Райский сад» в Геленджике, объем инвестиций - 0,36 млрд р.

Налоговые поступления от ТРК в консолидированный бюджет Краснодарского края в 2011 г. превысили 6 млрд р., темп роста к 2010 г. составлял 128 %, в 2012 г. -6,7 млрд р., или 111,7 % к 2011 г.

Численность потока отдыхающих на курортах Краснодарского края за 2005-2012 гг. максимального уровня достигла в 2008-2009 гг., в 2010 г. произошел резкий спад (10,6 млн чел.), а в 2011-2012 гг. численность отдыхающих несколько возросла (11,3 млн чел.), но уровня 2008-2009 гг. не достигла.

В целом анализ деятельности ТРК Краснодарского края за период с 2010 г. по настоящее время позволяет сделать вывод о достаточно стабильном и эффективном развитии данного сектора региональной экономики.

Объем доходов в туристско-рекреационном секторе стабильно увеличивался, в 2010 г. - на 105,5 %, в 2011 г. - на 105,8, в 2012 г. - на 107,8 %, т.е. ощутимого влияния финансовый кризис на этот сектор не оказал. Также динамично росли и инвестиционные вложения зарубежных инвесторов, в 2012 г. они увеличились по сравнению с 2011 г. на 37,6 %.

Отчетливо вырисовывается картина лидерства среди городов-курортов в отношении как привлечения иностранных инвестиций в основной капитал, так и эффективности их деятельности.

Лидирующие позиции занимают Сочи, Анапа и Геленджик. Так, доходы этих субъектов туристско-рекреационного сектора в 2012 г. составили 57,8 млрд р., или 69,1 % от общего объёма доходов, полученных в ТРК края.

Аналогичные соотношения наблюдались и по объемам иностранных инвестиций, и по отчислениям в консолидированный бюджет края (табл. 3).

Таб.пща 3

Динамика показателей экономического развития городов-лидеров ТРК

Наименование показателя Территория Годы

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Доходы от туристско-рекреационного сектора города Сочи 16,70 18,13 19,58 20,91 24,11 25,91

Геленджик 6,31 7,17 8,32 9,63 11,14 12,11

Анапа 7,89 12,06 14,01 16,28 18,91 19,72

Численность отдыхающих, млн чел. Сочи 3,93 4,37 4,82 5,19 5,77 5,87

Геленджик 1,51 1,94 2,10 2,23 2,39 2,42

Анапа 1,54 3,00 3,10 3,10 3,05 3,09

Объем иностранных инвестиций в основной капитал туристско-рекреационных объектов города Сочи 22,97 27,24 30,70 33,16 40,00 48,00

Геленджик 0,40 0,50 0,60 0,70 0,80 0,92

Анапа 0,18 0,20 0,19 0,19 0,26 0,31

Налоговые отчисления в консолидированный бюджет Сочи 1,53 1,85 1,95 2,13 2,21 2,30

Геленджик 0,46 0,54 0,50 0,55 0,61 0,68

Анапа 0,68 0,83 0,88 0,94 1,01 1,12

Рассчитано автором по данным территориального органа Федеральной службы госстатистики по Краснодарскому краю. URL: www.krsdstat.ru, дата обращения: 10.10.2013 г.

Данные табл. 3 позволяют сделать некоторые выводы.

Во-первых, следует отметить, что мировой финансовый кризис не оказал существенного негативного воздействия на основные показатели деятельности как в целом ТРК края, так и городов-курортов: количество туристов, доходы от санаторно-курортного комплекса, поступления в краевой бюджет и объем привлекаемых иностранных инвестиций в исследуемые туристско-рекреационные центры Краснодарского края в 20072012 гг. имели положительную динамику.

Во-вторых, отчетливо проявилась проблема усиления диспропорций между объемами инвестиций в основной капитал предприятий санаторно-курортного комплекса. Например, объем прямых иностранных инвестиций в туристско-рекреационные объекты в Сочи в 2012 г. был в 155 раз выше чем в аналогичные объекты Анапы, и в 52 раза выше, чем в основной капитал туристско-рекреационного комплекса г. Геленджика актуализировалась проблема усиления диспропорций между объемами инвестиций в основной капитал предприятий санаторно-курортного комплекса.

В-третьих, наблюдаются диспропорции в доходах от туристско-рекреационного комплекса. Например, в Анапе они растут быстрее, чем в Геленджике и Сочи. Причем при оценке доходов, полученных от одного отдыхающего, наиболее значимые показатели в 2012 г. были в Анапе -6 209 р., в Геленджике они составили 4 657 р., в Сочи - 3 663 р., что можно объяснить более низкой эффективностью функционирования туристско-рекреационного сектора Сочи по качеству и стоимости услуг.

Ожидается, что указанная проблема будет устранена после передачи всех олимпийских объектов в ведение туристско-рекреационного комплекса Сочи.

Проведенная оценка эффективности управления привлечения иностранных инвестиций в основной капитал ТРК региона позволила выделить микро- и макроэкономические детерминанты привлечения иностранных инвестиций (рис. 1).

Рис. I. Макро- и микроэкономические детерминанты привлечения иностранных инвестиций в региональный ТРК (разработан автором с учетом научных исследований: П. Фишера, Р.А. Фатхутдинова, В.В. Кузьменко, Е.А. Мтовановой, Т.В. Кузьменко)

В соответствии с проведенным анализом и предложенной группировкой макро- и микроэкономических факторов привлечения иностранных инвестиций нами сформирована схема оценки эффективности управления процессом привлечения иностранных инвестиций в основной капитал регионального ТРК (рис. 2).

Оценка эффективности управления привлечением иностранных инвестиций в основной капитал ТРК региона

Информационная база

■

Выбор и оценка значимости статистических показателей

> Статистические показатели

> Законодательные акты РФ в сфере регулирования предпринимательской деятельности

> Данные научных публикаций

I

Оценка инвестиционно-инновационного потенциала ТРК региона

Оценка инвестиционно-инновационного риска

Факторы инновационно-инвестиционного потенциала

Трудовые ресурсы

Уровень потребительской способности

Инфраструктурный

Производственный

Инновационный

Финансовый

Институциональный

Природно-климатический

Экологический

Ресурсы инновационного потенциала

Интеллектуальные, научно-технические

Материально-производственные

Инновационные

Трудовые

- Инфраструктурные

-> Инвестиционные

Экологический

Политический

Социальный

Криминальный

Законодательный

Финансовый

Оценка синергического эффекта влияния иностранных инвестиций на социально-экономическое развитие ТРК и в целом региона

Российские эксперты Иностранные эксперты

Рис. 2. Схема оценки эффективности управления привлечением иностранных инвестиций в инноватизацию основного капитала ТРК (разработан автором по результатам исследования)

4. Разработана методика оценки мультипликатора инвестиционной привлекательности ТРК как основы алгоритма определения мультипликативного воздействия иностранных инвестиций на развитие регионального ТРК и сопутствующих отраслей. Эффективность регионального управления иностранными инвестиционными вложениями в основной капитал ТРК напрямую зависит от эффективности управленческой деятель-

ности региональных органов управления туристско-рекреационным комплексом.

Министерство курортов и туризма Краснодарского края, на наш взгляд, не занимается решением проблем повышения эффективности привлечения и использования иностранных инвестиций в сфере туризма и рекреации. В Министерстве нет структурных подразделений, в функции которых входило бы руководство процессами управления иностранным инвестированием регионального ТРК.

В связи с этим предлагается преобразовать существующую организационную структуру Министерства, включив в нее управление развитием и инвестированием санаторно-курортного комплекса, туризма и рекреации, подчинив его первому заместителю министра (рис. 3).

Рис. 3. Предлагаемая организационная структура Министерства курортов и туризма Краснодарского края (разработан автором по результатам исследования)

Основными стратегическими задачами Управления развитием и инвестированием СКК, туризма и рекреационных ресурсов Министерства курортов и туризма в сфере привлечения и использования инвестиций станут: формирование благоприятных условий для повышения инвестиционной привлекательности ТРК; реализация региональной стратегии по инвестированию комплексного развития ТРК; рациональное использование исторического и культурного наследия края, а также научно-технического и образовательного потенциала ТРК с целью формирования благоприятного инвестиционного

климата; участие в организации НИОКР, внедренческих и инновационных работ в области комплексного использования туристско-рекреационных ресурсов и охраны окружающей среды; участие в пределах своей компетенции в реализации региональной инвестиционной политики; обеспечение информационного сопровождения инвестиционных проектов в сфере развития ТРК; привлечение инвестиций в развитие санаторно-курортного и туристского комплекса; взаимодействие с органами местного самоуправления муниципальных образований края по сопровождению инвестиционных проектов в области развития ТРК, реализуемых на их территориях, с целью формирования привлекательного внутреннего и внешнего имиджа и др.

Представляется, что эффективность деятельности нового структурного подразделения Министерства можно будет комплексно оценить с помощью предлагаемого мультипликатора привлекательности ТРК региона, характеризующего причинно-следственную связь иностранных инвестиций в ТРК с положительным нарастающим воздействием на экономику региона (рис. 4).

Бизнес-структуры Нерезиденты <—»- Региональные органы управления

+ + *

Рост деловой активности Предоставление ТРК Привлечение

и объемов туристско- 4- иностранных 4- иностранных

рекреационных инвестиционных инвестиции

продуктов и услуг ресурсов в ТРК

* ★

Спрос на рабочую силу, Рост занятости Рост доходной части бюджета всех уровней

преимущественно высокой квалификации и оплаты труда

* *

Развитие рынка туристско- Рост спроса на турис- Развитие

рекреационных услуг тско-рекреационные инфраструктуры

Рост внутреннего товарооборота товары, услуги, места отдыха ТРК региона

Рост инвестиционной привлекательности ТРК региона

Рис. 4. Схема мультипликативного эффекта привлечения иностранных инвестиций в региональный ТРК (разработан автором по результатам исследования)

Базируясь на методике определения классического инвестиционного мультипликатора, проведем расчет мультипликатора инвестиционной привлекательности ТРК региона.

Результирующая формула мультипликатора инвестиционной привлекательности ТРК региона (Мнп) может быть интерпретирована следующим образом:

1

М =АГ^= АГ^С = А?^ 1 = 1

1,11 АЛр, А^-ДС^ Ау^-АС^'1-С^'

где Ау - приращение объемов выпуска туристско-рекреационных товаров, продуктов, услуг; I - приращение совокупного спроса на ресурсы производителей туристско-рекреационных товаров, продуктов, услуг; АСтрс - приращение совокупного спроса потребителя туристско-

рекреационных продуктов, товаров, услуг; 1-С - предельная склонность к потреблению туристско-рекреационных продуктов, товаров, услуг. То есть

Итак, можно сделать вывод, что мультипликатор инвестиционной привлекательности ТРК региона дает представление о мультипликативном эффекте, характеризующем положительный имидж не только ТРК, но и региона в целом.

5. Разработана модель инвестиционной стратегии туристско-рекреациониого менеджмента региона, основу которой составляет механизм обеспечения сенергического эффекта от вложений в региональный ТРК. В настоящее время в теорш! управления региональной экономикой механизм реализации латентного потенциала синергии недостаточно разработан.

В этой связи нами предложена модель региональной инвестиционной стратегии туристско-рекреационного менеджмента, основанная на концепции формирования условий для обеспечения в региональной экономике синергического эффекта от привлечения иностранных инвестиций в региональный ТРК (рис. 5).

С целью оценки синергического эффекта нами разработана методика, заключающаяся в подсчете эффекта синергии по операциям в каждой отрасли региона с результирующим суммирование всех слагаемых в соответствии со стоимостной цепочкой М. Портера, адаптированной для регионального народно-хозяйственного комплекса.

1. Выявление сфер формирования инвестиционной стратегии туристско-рекреационного менеджмента

Основные: производство и реализация туристско-рекреационной продукщш; технологическое развитие ТРК

Поддерживающие: материально-техническое обслуживание ТРК; подготовка кадров для ТРК; развитие инфраструктуры ТРК; ресурсное обеспечение ТРК

2. Выявление взаимосвязей между ТРК и другими

отраслями региона в механизме реализации инвестиционной стратегии туристско-рекреационного менеджмента

3. Определение источников и направлений синергического эффекта

Ресурсные: переток турисгско-рекреационных ресурсов

Технологические: взаимопередача новых технологи! производства

Инфраструктурные: общие инфраструктурные потребности

4. Стратегический выбор организационных форм реализации туристско-рекреационного менеджмента

Производственные: размещение на единой территории туристско-рекреационных ресурсов и производственных объектов

Рыночные: общие покупатели, поставщики и каналы поставок производственных ресурсов; единая географическая территория рынков

Взаимодействие и/или комбинация 1-го и 2-го блоков

Кластерная модель ТРК региона

Корпоративная модель интеграции хозяйствующих субъектов ТРК и сопутствующих отраслей региона

5. Реализация взаимосвязей туристско-рекреациоиного

менеджмента и направлений проявления эффекта синергии

Технологический эффект синергизма - изменение технологического уровня прошводства в ТРК и во взаимосвязанных с ним отраслях региона

Экономический эффект синергизма - рост экономических показателей в ТРК и сопутствующих отраслях региона

6. Формирование результирующего показателя синергического эффекта

Рис. 5. Структурная модель инвестиционной стратегии туристско-рекреационного менеджмента региона, обеспечивающая синергический эффект в региональной экономике от иностранных инвестиционных вложений в ТРК (разработан автором по результатам исследования)

Результирующий показатель (SEP) синергического эффекта, вызванный вложениями иностранных инвестиций в основной капитал хозяйствующих субъектов ТРК, для его сопутствующих региональных отраслей определяется по формуле

л ml и mi

1=1 j=l f=l J=1

где Ctj - добавленная стоимость прироста ВРП за счет взаимодействия j-й

отрасли с j-м хозяйствующим субъектом ТРК, обеспечивающим эффект синергии; - прирост ВРП региона за счет взаимодействия хозяйствующих субъектов ТРК с у-ми отраслями региона; Р. - цена туристско-

рекреационного ресурса i-ro хозяйствующего субъекта ТРК для j-й отрасли региона; QtJ - количество туристско-рекреационных ресурсов, затрачиваемых на реализацию инвестиционной программы г-м хозяйствующим субъектом ТРК при взаимодействии с j-й отраслью региона.

Включенные в расчетную формулу показатели статистически определяемы. Источником может служить отчетность по экономическому развитию региона, его отраслей и хозяйствующих субъектов, а также по итогам реализации инвестиционных проектов ТРК, характеризующих межотраслевые связи ТРК с другими отраслями региона. В обязательном порядке необходимо учитывать во всех случаях выбора инвестиционной стратегии туристско-рекреационного менеджмента региона временной фактор, т.е. не только календарное время, но и продолжительность конкретных этапов реализации стратегии привлечения иностранных инвестиций.

Оценка выбранного сценария инвестиционной стратегии может быть проведена путем анализа корректности и достаточности учета всех основных факторов, определяющих возможные рамки осуществления данной инвестиционной стратегии. Процедура оценки конкретной инвестиционной стратегии туристско-рекреационного менеджмента региона проводится поэтапно: оценивается соответствие выбранной инвестиционной стратегии целям развития ТРК и всего региона; при соответствии стратегии поставленным целям инвестиционного управления регионом производится оценка соответствия требованиям внешней среды.

Основные результаты диссертации опубликованы в следующих научных работах автора.

Научные статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1. Егорова Л.И., Ишханян A.C., Киянова A.C. Совершенствование направлений инвестирования регионального туристско-рекреационного ком-

плекса и обеспечение его внешнеэкономической безопасности // Экономика устойчивого развития. 2012. №11. 0,9 п.л. (авт. - 0,3 п.л.).

2. Егорова Л.И., Ишханян A.C. Туристско-рекреационный комплекс региона как объект управления и регулирования // Экономика устойчивого развития. 2012. № 11. 0,6 п.л. (авт. - 0,3 п.л.).

3. Ишханян A.C., Егорова Л.И. Концептуальные подходы к формированию механизма регионального управления конкурентоспособностью ту-ристско-рекреационного комплекса // Экономика устойчивого развития. 2012. № 11. 0,6 п.л. (авт. - 0,3 п.л.).

4. Ишханян A.C., Егорова Л.И. Привлечение иностранных инвестиций в туристско-рекреационную отрасль как инструмент устойчивого развития региональной экономики // Экономика устойчивого развития. 2013. № 13. 0,6 п.л. (авт. - 0,3 п.л.).

Монографии

5. Егорова Л.И., Дорошенко К.А., Ишханян A.C. Внешнеэкономическая безопасность как важнейший структурный элемент экономической безопасности привлечения иностранных инвестиций в туристско-рекреационный комплекс И Международный бизнес: стратегии инновационного развития: кол. монография / под ред. И.В. Шевченко. Краснодар: Экоинвест, 2010. Разд. 4. Гл. 1. 32,32 п.л. (авт. - 1,45 п.л.).

6. Егорова Л.И, Дорошенко К.А., Ишханян A.C. Экономическая безопасность использования иностранных инвестиций в развитии секторов региональной экономики // Финансовая экономика в условиях инновационного развития: кол. монография / под ред. И.В. Шевченко. Краснодар: Просвещение-Юг, 2011. Гл. 2. 24,64 п.л. (авт. - 0,85 пл.).

Материалы научно-практических конференций

7. Ишханян A.C., Киянова A.C. Система обеспечения конкурентоспособности санаторно-курортных организаций // Российская экономика: от кризиса к модернизации: материалы Междунар. науч.-практ. конф. Краснодар: КубГУ, 2010. Ч. 1. 0,4 п.л. (авт.- 0,2 п.л.).

8. Ишханян A.C., Княнова A.C. Туристско-рекреационный комплекс региона как объект инвестирования // Теория и практика модернизации в России: материалы Междунар. науч.-практ. конф. Краснодар: КубГУ, 2011. Ч. 1. 0,4 п.л. (авт. - 0,2 п.л.).

9. Ишханян A.C. Направления совершенствования инвестиционно-инновационной политики Краснодарского края по развитию туристско-рекреационного комплекса // Научно-правовое обеспечение развития инновационной экономики и модернизации промышленной политики России: материалы Междунар. науч.-практ. конф. Нетанья (Израиль): ЮИМ, 2012. Ч. 2. 1,2 пл.

Научное нздание

Ишханян Аркадий Сергеевич

УПРАВЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ВЛОЖЕНИЯМИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ РЕГИОНАЛЬНОГО ТУРИСТСКО-РЕКРЕАЦИОННОГО КОМПЛЕКСА

Автореферат

Подписано в печать 28.05.2014. Формат 60x84 1/16. Бумага офсетная. Печать цифровая. Уч.-изд. л. 1,2. Тираж 100 экз. Заказ №_.

Издательско-полиграфический центр Кубанского государственного университета 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149.