Стратегическое управление инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения сетевых электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Стратегическое управление инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения сетевых электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса"

На правах рукописи

□03492700

Быков Владимир Владимирович

Управление инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса

Специальность:

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности: управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2009

003492700

Работа выполнена в филиале ГОУ ВПО «Московский энергетический институт (технический университет)» в городе Смоленске на кафедре менеджмента и информационных технологий в экономике

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Зайцевский Игорь Владимирович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Пламарчук Александр Семенович; кандидат экономических п&ук Скрипицына Татьяна Александровна

Ведущая организация: Государственная академия профессиональной

переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС')

Защита состоится " 25 " декабря 2009 г. в 13-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.157.18 при ГОУВПО «Московский энергетический институт (технический университет)» по адресу: 111250, г. Москва, ул. РСрасноказарменная, д. 14, ауд. Ж-200.

Отзыв на автореферат (в двух экземплярах, заверенных печатью) просим присылать по адресу: 111250, г. Москва, ул. Красноказарменная, д. 14, Ученый совет МЭИ

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке МЭИ.

Автореферат разослан " сЯ^/ " ноября 2009 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.157.18 $ /

к.э.н., профессор УУ*1 А.Г. Зубкова

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В современных экономических условиях хозяйствования, характеризующихся влиянием международного финансового кризиса, процессом структурного реформирования топливно-энергетического комплекса и возможным вступлением Российской Федерации в ВТО, особую актуальность приобретают две взаимосвязанные проблемы: обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции на мировом и национальном рынках и повышение энергоэффективности экономики. Учитывая, что в себестоимости промышленной продукции затраты на ТЭР в настоящее время достигли уже 18 - 20% при растущей тенденции удорожания добычи и производства этих ресурсов, решение указанных проблем невозможно без надежного обеспечения электроэнергией субъектов экономической деятельности.

В процессе реформирования электроэнергетической отрасли повысилась самостоятельная роль сетевых компаний как естественных монополий, обеспечивающих взаимодействие между субъектами рынка электроэнергии.

Анализ показывает, что в структуре тарифа на электроэнергию для конечных потребителей существенную долю занимает тариф на передачу электроэнергии. С учетом прогнозируемых объемов спроса на электроэнергию, даже с учетом негативных для промышленности последствий кризисных явлений в экономике, ее суммарное производство может возрасти в 1,5 раза к 2020 году (до 1365 млрд. кВтч) по сравнению с 2000 годом. При этом возможности энергетики страны по обеспечению необходимых объемов производства и передачи электроэнергии в настоящее время ограничены ввиду высокого уровня износа основных фондов, как генерирующих предприятий, так и предприятий распределительно-сетевого комплекса. Так, износ сетевых объектов электроэнергетики в настоящее время достиг 60% и продолжает расти. Более 40% воздушных и кабельных линий, 30% подстанций находятся в эксплуатации дольше срока службы. Рост количества оборудования в состоянии, близком к критическому износу, вызывает необходимость увеличения затрат на ремонтные работы, что снижает эффективность функционирования сетей. Ситуация усугубляется увеличением фактических (отчетных) потерь электроэнергии в электрических сетях, которые в отдельных сетевых компаниях превышают 30% при обоснованных нормах 5 - 12% (в промышленно развитых странах 4-10 %)

Очевидно, что повышение эффективности эксплуатации электрических сетей и увеличение их пропускной способности в общем случае предполагает реализацию различных инвестиционных проектов по строительству, реконструкции или модернизации объектов сетевого хозяйства. Согласно Энергетической стратегии России на период до 2030 года всего с 2009 по 2030 годы для развития электрических сетей потребуются инвестиции в размере от 217 до 334 млрд. долларов (в ценах 2007 года). Только в период с 2006 по 2010 годы потребность в инвестициях распределительного сетевого комплекса составляет: 6,3 млрд. долларов - на реконструкцию, техническое перевооружение и модернизацию сетей и 20,6 млрд. долларов - на но-

вое строительство. Для предотвращения крупных аварий, сетевые компании элек троэнергетики нуждаются в инвестициях в размере 50 млрд. долларов. Для поддер жания стабильности всей энергосистемы РФ необходимы инвестиции в размере бо лее 120 млрд. долларов в течение ближайших пяти лет.

Учитывая масштабность планируемых инвестиционных процессов, возникает не обходимость в использовании стратегического подхода к управлению инвестициям! предприятий распределительно-сетевого комплекса с учетом специфики энергопо требления и производства электроэнергии в регионах РФ.

Большой вклад в развитие теории и практики управления инвестициями в раз личных отраслях экономики внесли такие ученые, как Абрамов С.И., Адно Ю.Л., Анисккн Ю.П., Бард B.C., Беренс В., Бланк И.А., Бочаров В.В., Бригхем Ю., Бру-манЮ.С., Гапенски Л., Джонк Н.Д., Епифанов В.А., ИгошинН.В., Поршнев А.Г., Румянцева Е.Е., Серов В.М., Смоляренко В.Д., Ховранек ГШ., Штман Л.Дж. и др.

Проблемы повышения экономической эффективности электроэнергетических предприятий в условиях реформирования отрасли на основе методов стратегического управления нашли отражение в трудах Авдашева С.Б., Борисова Е.И., Воропай Н.И., Гительмана Л.Д., Дьякова А.Ф., Лозенко В.К., Максимова Б.К., Мешалкина В.П., Можаевой C.B., Петровского Е.С., Семенова В.А., Кавченкова В.П., Кутового Г.П., Раппопорта А.Н., Эдельмана В.И., Рогалева Н.Д., Уринсона Я.М., Фомина В.Н.

Особенности управления инвестициями в электроэнергетической отрасли рассмотрены в публикациях таких ученых как Воропай H.A., Дьяков А.Ф., Лозенко В.К., Максимов Б.К., Семенов В.А., Суслов Н.И., Труфанов В.А., Фомина В.Н., Шевелева Г.А.

Вопросы управления инвестициями в электроэнергетике рассмотрены в диссертационных работах: Прудникова С.А., Скрипициной Т.А,, Пыхтина Р.В., Петросо-вой О.Б., Воропанова Ю.В., Рудаковской Я.Ю., Шутова В.В., Пустошилова П.П., Тихонова К.К.

Необходимо отметить, что инвестиционное развитие и модернизация распределительно-сетевого комплекса требует решения проблемы рационализации инвестиционной деятельности по формированию системы материально-технического обеспечения вновь возводимых и реконструируемых объектов сетевого хозяйства, совершенствования управленческих стратегий и механизмов в данной области.

Несмотря на достаточную проработанность вопросов управления инвестициями в электроэнергетике, отсутствие четкой взаимосвязи между инвестиционными стратегиями развития предприятий распределительно-сетевого комплекса электроэнергетики и направлениями инвестиционной деятельности по созданию и развитию логистических систем материально-технического обеспечения з определенной степени снижает эффективность инвестиций в электроэнергетике в целом. Это приводит к возникновению излишних затрат на доставку и хранение материалов и комплектующих, потерям вследствие увеличения времени ликвидации аварий и уменьшению возможностей их предотвращения из-за отсутствия необходимых запасов.

Сказанное определяет актуальность научной задачи разработки инструментов стратегического управления инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения сетевых электроэнергетических предприятий, включающих процедуры последовательного выбора инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах и соответствующего варианта распределения инвестиций при формировании рациональной системы материально-технического снабжения, имеющей существенное значение для развития методического аппарата управления инвестициями в электроэнергетике.

Цель исследования заключается в разработке инструментов стратегического управления инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения сетевых электроэнергетических предприятий, включающих базовый набор инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах, процедуру их выбора и оценки эффективности, обеспечивающих требуемый уровень безаварийности и сокращение времени восстановления работоспособности сетевого хозяйства после аварий.

Для реализации этой цели были поставлены и решены следующие основные задачи исследования.

1. Анализ современных подходов управления инвестициями в электроэнергетике.

2. Организационно-экономический анализ состояния и перспектив инвестиционного развития электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса РФ в условиях финансово-экономической нестабильности.

3. Определение и систематизация инвестиционных стратегий развития предприятий распределительно-сетевого комплекса с учетом специфики регионов РФ.

4. Разработка процедуры выбора стратегии инвестиционного развития предприятий сетевого хозяйства.

5. Определение вида организации складского хозяйства с учетом стратегии инвестиционного развития сетевого хозяйства и его специфики.

6. Разработка системы показателей оценки эффективности инвестиций в формирование систем материально-технического обеспечения в рамках стратегии инвестиционного развития предприятий распределительно-сетевого комплекса.

7. Выработка практических рекомендаций по повышению эффективности управления инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения сетевых электроэнергетических предприятий Смоленской области.

Объектом исследования являются электроэнергетические предприятия распределительно-сетевого комплекса РФ.

Предметом исследования являются процессы стратегического управления инвестициями в развитие систем материально-технического обеспечения электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса.

Теоретической и методологической базой исследования являются системный подход к анализу экономических явлений и процессов, теория рыночной экономики, методы экономического и инвестиционного анализа, логистического менеджмента,

научные положения и выводы, сформулированные в трудах отечественных и зару бежных ученых по теории инвестиционного менеджмента и экономики электро энергетики.

Информационной базой исследования являются данные Росстата, законода тельные и нормативно-правовые акты Президента и Правительства РФ, связанные тематикой диссертации, а также отчетные данные о результатах работы ОАО «Смо ленскэнерго».

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором заключаются в следующем.

1. На основе анализа современных подходов к стратегическому управлению ин вестициями и особенностей электроэнергетических предприятий распределительно сетевого комплекса как объекта инвестиционной деятельности предложен базовьп набор инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах, который в отличие о известных включает стратегии, предполагающие концентрацию инвестиционны ресурсов на отдельных направлениях, определяемых особенностями региональной энергетики и показателями энергопотребления, что позволяет повысить обоснованность разрабатываемых стратегических планов инвестиционного развития МРСК в целом.

2. Разработана процедура выбора региональных инвестиционных стратегий развития (РИСР) предприятий МРСК, которая в отличие от известных основана на использовании предложенной 4-х факторной модели региональной электроэнергетической системы (включающей генерирующие и распределительные предприятия, а также потребителей), что позволяет реализовывать ситуационный подход при распределении инвестиционных ресурсов предприятий МРСК.

3. Предложены различные виды организации складского хозяйства (материально-технического снабжения) МРСК в регионах, определены их характеристики и условия применения, которые в отличие от известных допускают использование кольцевых структур, ориентированных на бесперебойную поставку комплектующих и материалов, обеспечивающих требуемый уровень безаварийности и сокращение времени восстановления работоспособности сетевого хозяйства, что позволяет на основе снижения себестоимости ремонтно-восстановительных работ рассматривать в качестве эффекта от инвестиционной деятельности возможное уменьшение (стабилизацию) тарифов на передачу электроэнергии.

4. Предложена методика определения рационального вида складского хозяйства и его структуры, соответствующего выбранной РИСР МРСК, отличающаяся наличием этапов многокритериального АВС-анализа формируемых запасов запчастей, комплектующих, технологических и строительных материалов, а также использования разработанной модели выбора составляющих системы материально-технического обеспечения по параметрам «трудоемкость хранения и перевозки» и «категория запасов», что позволяет повысить эффективность инвестиций в форми-

рование логистических сетей поставок в сфере материального обеспечения МРСК в регионах.

Достоверность н обоснованность научных результатов, выводов и рекомендаций диссертации определяются корректным применением теорий инвестиционного менеджмента и управления реальными инвестициями, методов финансового и экономического анализа, отраслевых механизмов распределения инвестиционных ресурсов. Выводы и предложения диссертационного исследования не противоречат известным теоретическим и практическим результатам, содержащимся в трудах отечественных и зарубежных ученых в области экономики, организации и управления инвестициями з электроэнергетике.

Научная новизна работы состоит в разработанных базовом наборе инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах и процедуре выбора стратегии инвестиционного развития сетевых предприятий, а также методике определения рационального вида складского хозяйства и его структуры с использованием модифицированной процедуры АВС-анализа запасов материалов и комплектующих, используемых при развитии и обслуживании объектов распределительно-сетевого комплекса региона.

Значенне полученных результатов для теории и практики.

Разработанные в диссертации процедура выбора стратегии инвестиционного развития предприятий электросетевого хозяйства; методика определения вида организации складского хозяйства; дополненная система показателей эффективности инвестиций в формирование логистических систем вносят вклад в развитие теории и практики управления инвестициями в электроэнергетике в части дополнения методического аппарата анализа, оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах.

Сведения о реализации и целесообразности практического использования результатов.

1. Разработанные процедура выбора стратегии инвестиционного развития предприятий распределительно-сетевого комплекса и методика определения вида организации складского хозяйства и его структуры реализуются в Филиале «МРСК Центр» ОАО «Смоленскэнерго» (г. Смоленск) для формирования рациональных программ инвестиционного развития предприятия.

2. Предложенная система показателей эффективности инвестиций в развитие логистических систем материально-технического обеспечения предприятий распределительно-сетевого комплекса может использоваться в рамках процедур контроля эффективности реализации инвестиционных программ в электроэнергетике.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на XI Международной научно-методической конференции «Современный российский менеджмент» (2009 г., Пенза), IV Международной научно-практической конференции «Логистика и экономика ресурсосбережения и энергосбережения в промышленности» (2009 г., Казань), Межвузовской конференции

«Экономика. Менеджмент. Логистика. Корпоративные информационные системы)-(2008 г., Смоленск), а также научных семинарах филиала МЭИ (ТУ) в г. Смоленске и Смоленского филиала РУК.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 печатных работ общим объемом 2,3 п.л., в том числе лично автору принадлежит 1,6 п.л.

Структура и объем работы.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 106 наименования и двух приложений. Диссертация содержит 162 страницы машинописного текста, 25 рисунков и 27 таблиц.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснованы актуальность решаемой научной задачи, цель и задачи диссертации, определены предмет и объект исследования, обоснована научная новизна, изложена практическая значимость, приведены данные об апробации работы и публикациях по теме диссертации.

В первой главе «Современные подходы к стратегическому управлению инвестициями в развитие систем материально-технического обеспечения промышленных предприятий» определена роль стратегического управления инвестициями как инструмента выхода промышленных предприятий из состояния финансово-экономической нестабильности и формирования условий для устойчивого развития; рассмотрена система материально-технического обеспечения территориально-распределенных промышленных предприятий как объект инвестиционной деятельности; проведен анализ подходов к управлению инвестициями при построении иерархических логистических систем материально-технического обеспечения терри-ториально-распределенных промышленных предприятий.

В диссертации показано, что инвестиционная стратегия развития предприятия в целом должна определять инвестиционную стратегию развития системы материально-технического обеспечения. Комплексный подход к стратегическому управлению инвестициями позволяет в определенной степени осуществить адаптацию промышленных предприятий к непредсказуемым колебаниям основных макроэкономических показателей, конъюнктуры инвестиционного рынка, нестабильности государственной инвестиционной политики и способов регулирования инвестиционной деятельности на региональном уровне. Для территориально-распределенных промышленных предприятий, к которым в первую очередь относятся электроэнергетические предприятия распределительно-сетевого комплекса, процессы стратегического управления инвестициями в развитие системы материально-технического снабжения (обеспечения) имеют особое значение. Это вызвано существенным влиянием на себестоимость продукции логистических издержек, связанные с транспортировкой и хранением необходимых материалов и комплектующих изделий, а также издержек, обусловленных ситуациями отсутствия необходимых для оперативного ремонта технологического оборудования запасов. Так, для электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса является необходимым иодер-

жание в требуемом состоянии объектов, расположенных на большой географической территории, в том числе труднодоступных с точки зрения доставки требуемых материалов и комплектующих. С учетом практического отсутствия у предприятий данного типа постоянных потребностей в сырье, материалах и комплектующих, непосредственно используемых в производстве готовой промышленной продукции, использование существующего методического аппарата управления инвестициями в данной сфере с использованием логистических моделей вызывает определенные трудности.

Относительно системы материально-технического снабжения территориально-раСпределенных предприятий как объекта инвестиционной деятельности был сделан вывод о целесообразности осуществления комплексного управления инвестиционной деятельностью предприятия и процессами снабжения. Это означает, что инвестиции в формирование и развитие системы материально-технического обеспечения должны быть неотъемлемой частью инвестиционной стратегии предприятия, разрабатываемой на различных уровнях управления.

Анализ различных инструментов управления запасами показал необходимость многоуровневой системы контроля и учета запасов материально-технических ресурсов предприятия. Кроме того, рассмотренные подходы не позволяют объективно выбирать направления инвестирования элементов системы складского хозяйства предприятия распределительно-сетевого комплекса в соответствии со стратегией инвестиционного развития, что снижает эффективность данного выбора и снижает эффективность инвестиционной деятельности предприятия в целом. Поэтому, для повышения обоснованности инвестиционных решений в области управления системой материально-технического обеспечения предприятия МРСК в регионах, необходима разработка и применение формализованных процедур выбора рационального варианта складского хозяйства.

Вторая глава «Инструменты стратегического управления инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса» посвящена анализу инвестиционной деятельности в электроэнергетике Российской Федерации, оценке современного состояния и основных тенденций развития электроэнергетического комплекса страны и Смоленской области; разработке базового набора инвестиционных стратегий и процедуры выбора рациональной региональной инвестиционной стратегии развития МРСК, а также методики определения рациональной структуры системы материально-технического обеспечения МРСК в регионах.

Наступивший в 2008 году кризис отрицательно сказался практически на всех отраслях промышленности. Индекс промышленного производства в январе 2009 года составил 84% к январю 2008 года и 80,1% к декабрю 2008 года. Одним из основных негативных трендов в российской экономике в рассматриваемый период было замедление роста инвестиций. Еще до мая 2008 года темп роста инвестиций находился

выше уровня 20%, в мае он опустился почти до 15%, а в июне - до 10%, в июле-ниже 10%.

В развитии электроэнергетики в настоящее время сложились следующие отраслевые тенденции.

1) Темпы спада производства электроэнергии постепенно увеличиваются. Еще в марте 2009 года спад производства электроэнергии по сравнению с мартом 2008 года составлял 2,5%, в апреле этот показатель был уже 5,2%, а в мае спад производства электроэнергии по сравнению с маем прошлого года составил 6,6%. В наибольшей степени спад связан с сокращением производства в промышленности и снижением объема перевозок железнодорожным транспортом.

3) Рост цен на топочный мазут в полтора раза за пять месяцев 2009 г.

4) Сокращение доступа к кредитным ресурсам, необходимым для реализации инвестиционных программ.

5) Масштабы инвестиционной деятельности в последующий период зависят от эффективности действий государства по координации и стимулированию инвестиционных решений и механизмов размещения бюджетных инвестиционных ресурсов в реальном секторе экономики.

В результате основные негативные тенденции, проявляющиеся в электроэнергетике, приводят к изменению инвестиционных процессов в отрасли. В тоже время, по оценкам экспертов у электроэнергетических предприятий имеются возможности для оптимизации бизнес-процессов, внедрения инновационных решений и снижения издержек.

Для электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса было показано, что в структуре себестоимости услуг по передаче электроэнергии величина расходов на ремонт основных фондов составляет в среднем 11,5%; расходов на вспомогательные материалы - около 3,3%; расходов, связанных, с материально-техническим обеспечением, - 15-20%. Соответственно, имеются резервы снижения себестоимости, которые могут быть использованы при реализации инвестиционных проектов по развитию и рационализации системы материально-технического обеспечения.

Анализ состояния электроэнергетической отрасли Смоленской области показывает, что для региональных электроэнергетических предприятий характерны общие проблемы отрасли. К указанным проблемам относятся в первую очередь высокая степень износа основных фондов, которая составила в 2008 г. около 65 -- 70%, и моральное старение оборудования.

Оценка потребностей в инвестиционных ресурсах для электроэнергетики Смоленской области показывает, что до наступления кризиса они удовлетворялись примерно на 20 - 25%, что при сохранении такой тенденции в будущем неизбежно приведет к невозможности обеспечить эффективную работу электроэнергетических предприятий. В современных кризисных условиях проблемы в области реализации инвестиционных программ в электроэнергетике вышли на первый план для отрасли,

что соответствует ситуации в целом по стране. Для реализации инвестиционного потенциала области необходимо обеспечить ускоренное развитие электрораспределительных сетей. До 2011 года в инфраструктуру распределительного сетевого комплекса одного города Смоленска требуется вложить более 700 миллионов рублей. Одним из основных факторов обеспечения надежности энергоснабжения потребителей является выполнение ремонтных программ. Износ основного оборудования сетевого комплекса ОАО «Смоленскэнерго» превышает 70%. К категории полностью работоспособного можно отнести только 20% сетевого оборудования, 40% оборудования выработало нормативный срок, 40% - нуждаются в техническом перевооружении. Наиболее изношены муниципальные воздушные распределительные сети, что приводит к частым авариям (в два раза чаще, чем в развитых странах).

Таким образом, анализ состояния и перспектив развития электроэнергетики Смоленской области до и после наступления мирового финанегтого кризиса показал, что для отрасли в целом и особенно для распределительно-сетевого комплекса остается актуальной проблема привлечения достаточного объема инвестиционных ресурсов, необходимых для реализации программ по модернизации, реконструкции и техническому перевооружению сетей.

В диссертации был разработан базовый набор инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах, которые определяются планируемыми масштабами развития сетевого хозяйства и степенью новизны используемых технологий обеспечения передачи электроэнергии. Указанные стратегии представлены в виде матрицы на рисунке 1.

Используемые технологии

Размеры сетевого хозяйства

! старые | новые

Практически без изменений 1 2

Существенное увеличение 3 4.2 4.1

Рисунок 1 - Матрица инвестиционных стратегий развития электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса в регионах

В зависимости от значений предложенных классификационных признаков хозяйства различаются следующие инвестиционные стратегии инвестиционного развития предприятий распределительно-сетевого комплекса:

1 - Поддержание существующего уровня развития сетей и обслуживание тех сетевых активов, которыми располагает предприятие на данный момент.

2 - Техническое перевооружение. Для целей снижения издержек вводятся новые технологии без изменения размеров сетевого хозяйства.

3 - Расширение. Увеличение размеров сетевого хозяйства при сохранении старых технологий.

4 - Инновационное развитие - сочетание расширения сетевого хозяйства с вне-

дрением новых техники и технологий:

- 4.1 - инновационная реконструкция (значительное расширение сетевого хозяйства в сочетании с несущественным улучшением технологий);

- 4.2 - инновационная модернизация (незначительное расширение сетевого хозяйства в сочетании с существенным улучшением технологий).

В диссертации была предложена процедура выбора рациональной региональной инвестиционной стратегии развития МРСК, которая предполагает построение четы-рехфакторной модели региональной электрораспределительной системы, учитывающей прогнозы развития потребителей и генерирующих объектов. Данная модель представлена на рисунке 2.

Степень физического износа в с н Л II с в

Прогноз объемов котреб.тсния электроэнергии в регионе

6

■7 А

9 Д 6 К / 3 0 з\ в

\ \ х

9

Прогноз развития генерирующих мощностей

Степень морального износа

Рисунок 2 - Модель для выбора инвестиционной стратегии развития предприятий

МРСК в регионе

В таблице 3 дана интерпретация результатов анализа взаимодействия внутренних и внешних факторов, определяющих выбор инвестиционной стратегии развития предприятий МРСК в регионах (Б - низкое, М - среднее, Ь - высокое значения факторов).

Реализация любой из инвестиционных стратегии определяет необходимость инвестиционной поддержки процессов закупок, транспортировки и складирования соответствующих видов материально-технических ресурсов, необходимых для ее реализации. Краткая характеристика инвестиционных стратегий и основные виды, связанных с ними материально-технических ресурсов представлены в таблице 4.

В диссертации предложена методика определения рациональной структуры системы материально-технического обеспечения МРСК, которая включает следующие этапы:

Таблица 3 - Интерпретация результатов анализа модели для выбора инвестиционной стратегии развития предприятий МРСК в регионе

Значения АВСВ Рекомендуемая инвестиционная стратегия

В - М, Ь; С - М, Ь; А - М, Ь 4.1 Инновационная реконструкция

В - М, 1; С - Б; А - Б 3 Расширение

О - 8; С - М, Ь; А - М, Ь 4.2 Инновационная модернизация

В-5;С-8;А-5 1 Поддержание существующего уровня развития сетей

В - Б; С - М, Ь; А - М, Ь 2 Техническое перевооружение

В - Б; С - Б; А - Б 1 Поддержание существующего уровня развития сетей

Б - М, Ц С - М, Ь; А - М, Ь 4.2 Инновационная модернизация

0-М,Ь;С-5; А-Б 4.1 Инновационная реконструкция

Таблица 4 Инвестиционные стратегии разьшия предприятий МгСК и соответствующие им наиболее важные виды материально-технических ресурсов

Стратегия инвестици- Основные виды материально-технических ресурсов онного развития

Поддержание существующего уровня развития сетей Лакокрасочные материалы, выключатели, предохранители, изоляторы, кабельно-проводниковая продукция, лампы освещения, линейно-сцепная арматура, трансформаторное масло, рубильники, шкафы учета, реле, контрольно-измерительные приборы, автозапчасти, топливо и ГСМ, грозозащитные тросы.

Техническое пере-| Выключатели, трансформаторы, контрольно-измерительные вооружение | приборы, лампы, АИИС КУЭ, машины и механизмы, уст-| ройства релейной защиты и автоматики, изоляторы, разъе-1 динители.

Расширение Выключатели, изоляторы, кабельно-проводниковая продукция, линейно-сцепная арматура, силовые трансформаторы, стойки, СИП арматура, автотехника, металлоконструкции, строительное оборудование и материалы.

Инновационное развитие: реконструкция Запчасти, амперметры, указатели повреждения кабеля, СИП- арматура, кабельно-проводниковая продукция, металлоконструкции.

Инновационное развитие: модернизация Контрольно-измерительные приборы, металлоконструкции, лампы, АИИС КУЭ.

1) Анализ внешней и внутренней среды предприятия и выявление его основных инвестиционных потребностей.

2) Выбор стратегии инвестиционного развития предприятия с использованием предложенной четырехфакторной модели выбора инвестиционной стратегии предприятий МРСК в регионе.

3) Определение необходимых для реализации стратегии основных видов материально-технических ресурсов.

4) Реализация модифицированной процедуры многокритериального АВС-анализа.

5) Определение рациональной структуры складов материально-технического обеспечения МРСК в регионах.

Системы организации складского хозяйства представлены на рисунке 3.

□ региональный склад © местный склад

Рисунок 3 - Системы организации складского хозяйства электроэнергетического предприятия распределительно-сетевого комплекса

Характеристика систем организации складского хозяйства, представленных на рисунке 3, дана в таблице 6.

6) Оценка потребности в финансовых ресурсах, необходимых для реализации инвестиционного проекта по организации выбранной рациональной структуры складского хозяйства.

Таблица 6 - Системы организации складского хозяйства

Номер склада Характеристика

1 Региональный склад отсутствует. МТР поступают от поставщика либо на районные склады, либо непосредственно на местные. Взаимосвязи между складами одного уровня отсутствуют.

2 Региональный склад отсутствует. МТР поступают от поставщика только на районные склады. Взаимосвязи между складами одного уровня отсутствуют.

3 Создается региональный склад. МТР поступают от поставщика только на региональный склад, с которого распределяются по районным. Взаимосвязи между складами одного уровня отсутствуют.

4 Региональный склад отсутствует. МТР поступают от поставщика либо на районные г.кпяды, либо непосредственно на местные. Возможно перемещение МТР между местными складами.

5 Создается региональный склад. МТР поступают от поставщика только на региональный склад, с которого распределяются по районным. Возможно перемещение МТР между районными складами.

6 Создается региональный склад. МТР поступают от поставщика только ка региональный склад, с которого распределяются по районным. Возможно перемещение МТР между местными складами.

7 Создается региональный склад. МТР поступают от поставщика только на региональный склад, с которого распределяются по местным, т.к. районные склады отсутствуют. Взаимосвязи между складами одного уровня отсутствуют.

7) Расчет показателей оценки эффективности инвестиций.

8) Мониторинг и контроль эффективности инвестиционной деятельности.

В третьей главе «Практическая реализация инструментов стратегического управления инвестициями в электроэнергетике Смоленской области» приведена модифицированная процедура многокритериального ЛВС-анализа запасов для обеспечения электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса; проведен анализ инвестиционной деятельности ОАО «Смоленскэнерго»; даны рекомендации по повышению эффективности инвестиционной деятельности ОАО «Смоленскэнерго» по формированию системы материально-технического обеспечения.

Для предприятий распределительно-сетевого комплекса могут быть использованы следующие критерии классификации запасов: потребность в приобретении М'ГР, тыс. руб. (XI); период оборота единицы запаса данной номенклатуры, дни (Х2); расход МТР, руб. (ХЗ); влияние на безаварийность работы сетей, длительность аварийной ситуации при отсутствии МТР в днях (Х4); злияние на экологию, степень

загрязнения окружающей среды. (Х5); влияние отсутствия запаса при возникновении аварийной ситуации на размер тарифа (Х6).

В этом случае таблица, содержащая исходные данные для АВС-анализа запасов, будет иметь следующий вид (таблица 5).

Таблица 5 - Исходные данные для АВС-анализа

Критерий Значение критерия ] Весовые коэффициенты Значение синтети-

X, Х2 Х„ Э1 Ь,! а2 Ь,2 аз Ьи ческого критерия

У, 21.1 21.2 Zl.ii 31 Ь],1 а2 Ь].2 а6 ь,.„ с,

У2 22.1 22.2 Z2.ii а1 Ь,, а2 ^2.2 Эб | п ь2,! 2

Уi 21.2 2и 21.п а: Ьи а: Ь,2 а2 Ь;.з bj.ii с,

В таблице 5 приняты следующие обозначения: ц - значение ]-го критерия для го материально-технического ресурса; ц - коэффициент, характеризующий значимость данного критерия в реализации стратегии предприятия; Ьу - коэффициент, характеризующий значимость данного материально-технического ресурса в реализации выбранной стратегии предприятия; С, - значение синтетического критерия АВС-анализа.

Значение синтетического критерия определяется по формуле:

С; - * а^ * Ьц

.При проведении АВС-анализа учитываются все МТР, необходимые предприятию исходя из годовой комплексной программы закупок (ГКПЗ).

Окончательный выбор структуры складского хозяйства в диссертации предлагается осуществлять на основе модели, представленной на рисунке 4.

Параметр «трудоемкость хранения и перевозки» МТР учитывает затраты на хранение, особые условия хранения и транспортировки, в т.ч. обусловленные габаритами МТР. Параметр «категория запасов» определяется по результатам АВС-анализа.

Представленным в матрице сочетаниям параметров соответствуют следующие рекомендации по построению структуры складского хозяйства:

1 - есть МТР категории А с высокой трудоемкостью хранения. Соответственно, имеет смысл хранить эти МТР на местных складах и направлять их туда непосредственно от поставщика. Необходимости во взаимосвязях между складами одного уровня по данному виду МТР нет.

2 - есть МТР категории В с высокой трудоемкостью хранения. Целесообразно хранить эти МТР на районных складах, направляя их туда непосредственно от поставщика. Необходимости во взаимосвязях между складами одного уровня по дан-

ному виду МТР нет.

1 рудоемкость хранения и перевозки МТР

высокая

3

средняя

4

5

6

низкая

7

8

9

А

В

С

_>. Категория запасов

Рисунок 4 - Матрица элементов структуры складского хозяйства

3 - есть МТР категории С с высокой трудоемкостью хранения. Такие МТР можно хранить на региональных складах. Необходимости во взаимосвязях между складами одного уровня по данному виду МТР нет.

4 - есть МТР категории А со средней трудоемкостью хранения. Целесообразно хранить эти МТР на районных складах, направляя их туда непосредственно от поставщика. Возможно взаимодействие между районными местными складами.

5 - есть МТР категории В со средней трудоемкостью хранения. Целесообразно хранить эти МТР на районных складах, направляя их туда с регионального склада.

6 - есть МТР категории С со средней трудоемкостью хранения. Такие МТР можно хранить на районных складах. Необходимости взаимодействия между районными складами нет.

7 - есть МТР категории А с низкой трудоемкостью хранения. Такие МТР целесообразно хранить только на местных складах, организовав между ними взаимодействие. Поступать на местные склады данные МТР могут с районных складов.

8 - есть МТР категории В с низкой трудоемкостью хранения. Данные МТР можно хранить на районных складах, куда они будут поступать с регионального склада. Необходимо организовать взаимодействие между районными складами.

9 - есть МТР категории С с низкой трудоемкостью хранения. Данные МТР можно хранить на региональном складе, организовав взаимодействие между районными складами.

В диссертации был произведен анализ инвестиционной деятельности ОАО «Смоленскэнерго» и выработаны практические рекомендации по повышению эффективности инвестиционной деятельности предприятия и формированию системы материально-технического обеспечения данного предприятия.

Для ОАО «Смоленскэнерго» в качестве стратегии инвестиционного развития была выбрана стратегия технического перевооружения. Внедрение новой техники и технологий позволяет уменьшить потери электроэнергии, передаваемой по сетям и сократить количество аварий и ремонтов. При этом учитывались следующие обстоятельства.

1. В ближайшем будущем в Смоленской области не планируется значительный ввод новых генерирующих мощностей, следовательно, не требуется существенного расширения электросетевого хозяйства, за исключением технологического присоединения мелких объектов.

2. Степени физического и морального износа объектов сетевого хозяйства предприятия примерно одинаковы и составляют около 70%.

3. Прогнозируемые потребности потребителей в электроэнергии соответствуют потенциальным возможностям развития генерирующих объектов. Соответственно, во избежание нарушения баланса в сторону превышения спроса над предложением требуется максимальное энергосбережение и сокращение потерь электроэнергии в сетях.

Выбор структуры складского хозяйства для ОАО «Смоленскэнерго» осуществим с помощью метода АВС-анализа запасов. Для реализации стратегии технического перевооружения предприятия на 2010 год была составлена годовая комплексная программа закупок.

Для реализации стратегии технического перевооружения ОАО «Смоленскэнерго» требуются следующие виды запасов МТР: МТР категории А с высокой, средней и низкой трудоемкостями хранения и транспортировки; МТР категории В со средней и низкой трудоемкостями хранения и транспортировки; МТР категории С с низкой трудоемкостью хранения и транспортировки.

Рекомендуемая модель организации складского хозяйства для ОАО «Смоленскэнерго» представлена на рисунке 5.

Необходимые объемы капитальных вложений без учета предлагаемых дополнительно инвестиций в составе необходимой валовой выручки и с учетом их представлены в таблице 7.

Согласно данным таблицы, начиная с 2011 г. инвестиционный проект будет генерировать положительный чистый дисконтированный доход (ЫРУ), при этом индекс рентабельности проекта в 2012 г. составит 1,15.

□

Поставщик МТР Региональный склад

Районный склад

Местный с к." а л -» Поток МТР

А-В - МТР категории А с высокой трудоемкостью хранения и

транспортировки А-С - МТР категории А со средней трудоемкостью хранения

и транспортировки А-Н - МТР категории А с низкой трудоемкостью хранения и

транспортировки В-С - МТР категории В со средней трудоемкостью хранения м

транспортировки В-Н - МТР категорий В с низкой трудоемкостью хранения и

транспортировки С-Н - МТР категории С с низкой трудоемкостью хранения и транспортировки

Рисунок 5 - Организация складского хозяйства для ОАО «Смоленскэнерго»

Таблица 7 - Характеристики инвестиционного проекта по организации предложенной структуры складского хозяйства

Показатель Год

2010 2011 2012

Объемы необходимых инвестиций, млн. руб. 13,1 2,3 й

Чистый дисконтированный доход (ТчТУ), млн. руб. - 4,8 14,17

Индекс рентабельности инвестиций (Р1) - 0,31 Г 1,15

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИИ

1. Проведен анализ современных подходов к стратегическому управлению инвестициями и особенностей электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса как объекта инвестиционной деятельности.

2. Предложен базовый набор инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах, который включает стратегии, предполагающие концентрацию инвестиционных ресурсов на отдельных направлениях, определяемых особенностями региональной энергетики и показателями энергопотребления.

3. Разработана процедура выбора региональных инвестиционных стратегий развития предприятий МРСК, которая основана на использовании предложенной 4-х факторной модели региональной электроэнергетической системы.

4. Предложены различные виды организации складского хозяйства (материально-технического снабжения) МРСК в регионах, определены их характеристики и успг,-вия применения.

5. Предложена методика определения рационального вида складского хозяйства и его структуры, соответствующего выбранной региональной инвестиционной стратегии МРСК, отличающаяся наличием этапов многокритериального АВС-анализа формируемых запасов запчастей, комплектующих, технологических и строительных материалов.

6. Разработанные процедура выбора стратегии инвестиционного развития предприятий распределительно-сетевого комплекса и методика определения вида организации складского хозяйства и его структуры реализуются в Филиале «МРСК Центр» ОАО «Смоленскэнерго» (г. Смоленск) для формирования рациональных программ инвестиционного развития предприятия.

7. Показано, что предложенная система показателей эффективности инвестиций в развитие логистических систем материально-технического обеспечения предприятий распределительно-сетевого комплекса может использоваться в рамках процедур контроля эффективности реализации инвестиционных программ в электроэнергетике.

Основные работы, опубликованные но теме диссертации

1. Быков, В.В. Управление инвестициями по развитию логистических систем межрегиональных распределительных сетевых компаний [Текст] / В.В. Быков, A.A. Балябина // Вестник Российской академии естественных наук (серия экономическая). - 2009. - № 5 - С. 43 - 46.

2. Быков, В.В. Развитие логистических систем на предприятиях межрегионального распределительного электросетевого комплекса (МРСК) [Текст} / В.В. Быков // Проблемы современной экономики. - 2009. - № 3 (31) - С. 252 -255.

3. Быков В.В. Управление материально-техническим снабжением предприятий межрегионального распределительного сетевого комплекса [Текст] /' В.В. Быков,

И.В. Зайцевский // Экономика. Менеджмент. Логистика. Корпоративные информационные системы. - Межвуз. сб. науч. тр. (Вып. 3) - Смоленск: Смоленский ЦНТИ, 2008.-С.112-117

4. Быков, В.В. Основные направления развития логистических систем материально-технического снабжения предприятий межрегионального распределительного сетевого комплекта [Текст] / В.В. Быков, A.A. Балябина // Логистика и экономика ресурсосбережения и энергосбережения в промышленности: Сб. науч. тр. IV Межд. науч.-практ. конф, - Казань. -2009. - С. 55 - 57.

5. Быков, В.В. Роль систем складского хозяйства в развитии предприятий межрегионального распределительного сетевого комплекса [Текст] / В.В. Быков // Логистика и экономика ресурсосбережения и. энергосбережения в промышленности: Сб. науч. тр. IV Межд. науч.-практ. конф. - Казань. - 2009. - С. 60 - 64.

6. Мешалкин, В.П. Логистическое управление системой материально-технического снабжения электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса [Текст] / В.П. Мешалкин, В.В. Быков, A.A. Балябина // Интегрированная логистика. - 2009. - № 5-С. 19-2!

7. Быков В.В. Модель выбора направлений развития логистических систем предприятий распределительного электросетевого комплекса [Текст] / В,В. Быков И Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие'. Сб. статей XI Международной научно-методической конференции - Пенза. - 2009. - С. 22 - 26.

8. Быков В.В. Методы материально-технического снабжения предприятий межрегионального распределительно-сетевого комплекса [Текст] / В.В. Быков, A.A. Балябина // Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие: Сб. статей XI Международной научно-методической конференции - Пенза. - 2009. -С. 46-49.

Подписано в печать 111109 Зак. № Тир. WO П.Л. (,Ь Полиграфический центр МЗИ(ТУ) Красноказарменная ул.,д.13

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Быков, Владимир Владимирович

Введение.

1 Современные подходы к стратегическому управлению инвестициями в развитие систем материально-технического обеспечения промышленных предприятий.

1.1 Стратегическое управление инвестициями как инструмент выхода промышленного предприятия из кризисного состояния.

1.2 Система материально-технического обеспечения территориально распределенных промышленных предприятий как объект инвестиционной деятельности.

1.3 Анализ подходов к управлению инвестициями при построении иерархических логистических систем материально-технического обеспечения территориально распределенных промышленных предприятий.

1.4 Выводы.

2 Инструменты стратегического управления инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса.

2.1 Анализ инвестиционной деятельности в электроэнергетике РФ.

2.2 Анализ состояния и основных тенденций развития электроэнергетического комплекса Смоленской области.

2.3 Разработка базового набора инвестиционных стратегий и процедуры выбора рациональной региональной инвестиционной стратегии развития МРСК.

2.4 Разработка методики определения рациональной структуры системы материально-технического обеспечения МРСК в регионах.

2.5 Выводы.

3 Практическая реализация инструментов стратегического управления инвестициями в электроэнергетике Смоленской области.

3.1 Модифицированная процедура многокритериального ABC-анализа запасов системы материально-технического обеспечения предприятий МРСК.

3.2 Анализ инвестиционной деятельности ОАО «Смоленскэнерго».

3.3 Рекомендации по повышению эффективности инвестиционной деятельности ОАО «Смоленскэнерго» по формированию системы материально-технического обеспечения.

3.4 Выводы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Стратегическое управление инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения сетевых электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса"

В современных экономических условиях хозяйствования, характеризующихся влиянием международного финансового кризиса, процессом структурного реформирования топливно-энергетического комплекса и возможным вступлением Российской Федерации в ВТО, особую актуальность приобретают две взаимосвязанные проблемы: обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции на мировом и национальном рынках и повышение энергоэффективности экономики. Учитывая, что в себестоимости промышленной продукции затраты на ТЭР в настоящее время достигли уже 18 - 20% при растущей тенденции удорожания добычи и производства этих ресурсов, решение указанных проблем невозможно без надежного обеспечения электроэнергией субъектов экономической деятельности.

В процессе реформирования электроэнергетической отрасли повысилась самостоятельная роль сетевых компаний как естественных монополий, обеспечивающих взаимодействие между субъектами рынка электроэнергии.

Анализ показывает, что в структуре тарифа на электроэнергию для конечных потребителей существенную долю занимает тариф на передачу электроэнергии. С учетом прогнозируемых объемов спроса на электроэнергию, даже с учетом негативных для промышленности последствий кризисных явлений в экономике, ее суммарное производство может возрасти в 1,5 раза к 2020 году (до 1365 млрд. кВтч) по сравнению с 2000 годом. При этом возможности энергетики страны по обеспечению необходимых объемов производства и передачи электроэнергии в настоящее время ограничены ввиду высокого уровня износа основных фондов, как генерирующих предприятий, так и предприятий распределительно-сетевого комплекса. Так, износ сетевых объектов электроэнергетики в настоящее время достиг 60% и продолжает расти. Более 40% воздушных и кабельных линий, 30% подстанций находятся в эксплуатации дольше срока службы. Рост количества оборудования в состоянии, близком к критическому износу, вызывает необходимость увеличения затрат на ремонтные работы, что снижает эффективность функционирования сетей. Ситуация усугубляется увеличением фактических (отчетных) потерь электроэнергии в электрических сетях, которые в отдельных сетевых компаниях превышают 30% при обоснованных нормах 5 - 12% (в промышленно развитых странах 4 - 10 %)

Очевидно, что повышение эффективности эксплуатации электрических сетей и увеличение их пропускной способности в общем случае предполагает реализацию различных инвестиционных проектов по строительства, реконструкции или модернизации объектов сетевого хозяйства. Согласно Энергетической стратегии России на период до 2030 года всего с 2009 по 2030 годы для развития электрических сетей потребуются инвестиции в размере от 217 до 334 млрд. долларов (в ценах 2007 года). Только в период с 2006 по 2010 годы потребность в инвестициях распределительного сетевого комплекса составляет: 6,3 млрд. долларов - на реконструкцию, техническое перевооружение и модернизацию сетей и 20,6 млрд. долларов - на новое строительство. Для предотвращения крупных аварий, сетевые компании электроэнергетики нуждаются в инвестициях в размере 50 млрд. долларов. Для поддержания стабильности всей энергосистемы РФ необходимы инвестиции в размере более 120 млрд. долларов в течение ближайших пяти лет.

Учитывая масштабность планируемых инвестиционных процессов, возникает необходимость в использовании стратегического подхода к управлению инвестициями предприятий распределительно-сетевого комплекса с учетом специфики энергопотребления и производства электроэнергии в регионах РФ.

Большой вклад в развитие теории и практики управления инвестициями в различных отраслях экономики внесли такие ученые, как Абрамов С.И., Адно Ю.Л., Анискин Ю.П., Бард B.C., Беренс В., Бланк И.А., Бочаров В.В., Бригхем Ю., БруманЮ.С., ГапенскиЛ., ДжонкН.Д., Епифанов В.А., ИгошинН.В., Поршнев А.Г., Румянцева Е.Е., Серов В.М., Смоляренко В.Д., Ховранек П.М., Штман Л.Дж. и др.

Проблемы повышения экономической эффективности электроэнергетических предприятий в условиях реформирования отрасли на основе методов стратегического управления нашли отражение в трудах Авдашева С.Б., Борисова Е.И., Воропай Н.И., Гительмана Л.Д., Дьякова А.Ф., Лозенко В.К., Максимова Б.К.,

Мешалкина В.П., Можаевой C.B., Петровского Е.С., Семенова В.А., Кавченкова В.П., Кутового Г.П., Раппопорта А.Н., Эдельмана В.И., Рогалева Н.Д., Уринсона Я.М., Фомина В.Н.

Особенности управления инвестициями в электроэнергетической отрасли рассмотрены в публикациях таких ученых как Воропай Н.А., Дьяков А.Ф., Лозенко В.К., Максимов Б.К., Семенов В.А. Суслов Н.И., Труфанов В.А., Фомина В.Н., Шевелева Г. А.

Вопросы управления инвестициями в электроэнергетике рассмотрены в диссертационных работах: Прудникова С.А., Скрипициной Т.А., Пыхтина Р.В., Петросовой О.Б., Воропанова Ю.В., Рудаковской Я.Ю., Шутова В.В., Пустошилова П.П., Тихонова К.К.

Необходимо отметить, что инвестиционное развитие и модернизация распределительно-сетевого комплекса требует решения проблемы рационализации инвестиционной деятельности по формированию системы материально-технического обеспечения вновь возводимых и реконструируемых объектов сетевого хозяйства, совершенствования управленческих стратегий и механизмов в данной области.

Несмотря на достаточную проработанность вопросов управления инвестициями в электроэнергетике, отсутствие четкой взаимосвязи между инвестиционными стратегиями развития предприятий распределительно-сетевого комплекса электроэнергетики и направлениями инвестиционной деятельности по созданию и развитию логистических систем материально-технического обеспечения в определенной степени снижает эффективность инвестиций в электроэнергетике в целом. Это приводит к возникновению излишних затрат на доставку и хранение материалов и комплектующих, потерям вследствие увеличения времени ликвидации аварий и уменьшению возможностей их предотвращения из-за отсутствию необходимых запасов.

Сказанное определяет актуальность научной задачи разработки инструментов стратегического управления инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения сетевых электроэнергетических предприятий, включающих процедуры последовательного выбора инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах и соответствующего варианта распределения инвестиций при формировании рациональной системы материально-технического снабжения, имеющей существенное значение для развития методического аппарата управления инвестициями в электроэнергетике.

Цель исследования заключается в разработке инструментов стратегического управления инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения сетевых электроэнергетических предприятий, включающих базовый набор инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах, процедуру их выбора и оценки эффективности, обеспечивающих требуемый уровень безаварийности и сокращение времени восстановления работоспособности сетевого хозяйства после аварий.

Для реализации этой цели были поставлены и решены следующие основные задачи исследования.

1. Анализ современных подходов управления инвестициями в электроэнергетике.

2. Организационно-экономический анализ состояния и перспектив инвестиционного развития электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса РФ в условиях финансово-экономической нестабильности.

3. Определение и систематизация инвестиционных стратегий развития предприятий распределительно-сетевого комплекса с учетом специфики регионов РФ.

4. Разработка процедуры выбора стратегии инвестиционного развития предприятий сетевого хозяйства.

5. Определение вида организации складского хозяйства с учетом стратегии инвестиционного развития сетевого хозяйства и его специфики.

6. Разработка системы показателей оценки эффективности инвестиций в формирование систем материально-технического обеспечения в рамках стратегии инвестиционного развития предприятий распределительно-сетевого комплекса

7. Выработка практических рекомендаций по повышению эффективности управления инвестициями в развитие региональных систем материально-технического обеспечения сетевых электроэнергетических предприятий Смоленской области

Объектом исследования являются электроэнергетические предприятия распределительно-сетевого комплекса РФ. Предметом исследования являются процессы стратегического управления инвестициями в развитие систем материально-технического обеспечения электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса.

Теоретической и методологической базой исследования являются системный подход к анализу экономических явлений и процессов, теория рыночной экономики, методы экономического и инвестиционного анализа, логистического менеджмента, научные положения и выводы, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных ученых по теории инвестиционного менеджмента и экономики электроэнергетики.

Информационной базой исследования являются данные Росстата, законодательные и нормативно-правовые акты Президента и Правительства РФ, связанные с тематикой диссертации, а также отчетные данные о результатах работы ОАО «Смоленскэнерго».

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором, заключаются в следующем.

1. На основе анализа современных подходов к стратегическому управлению инвестициями и особенностей электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса как объекта инвестиционной деятельности предложен базовый набор инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах, который в отличие от известных включает стратегии, предполагающие концентрацию инвестиционных ресурсов на отдельных направлениях, определяемых особенностями региональной энергетики и показателями энергопотребления, что позволяет повысить обоснованность разрабатываемых стратегических планов инвестиционного развития МРСК в целом.

2. Разработана процедура выбора региональных инвестиционных стратегий развития (РИСР) предприятий МРСК, которая в отличие от известных основана на использовании предложенной 4-хфакторной модели региональной электроэнергетической системы (включающей генерирующие и распределительные предприятия, а также потребителей), что позволяет реализовывать ситуационный подход при распределении инвестиционных ресурсов предприятий МРСК.

3. Предложены различные виды организации складского хозяйства (материально-технического снабжения) МРСК в регионах, определены их характеристики и условия применения, которые в отличие от известных допускают использование кольцевых структур, ориентированных на бесперебойную поставку комплектующих и материалов, обеспечивающих требуемый уровень безаварийности и сокращение времени восстановления работоспособности сетевого хозяйства, что позволяет на основе снижения себестоимости ремонтно-восстановительных работ рассматривать в качестве эффекта от инвестиционной деятельности возможное уменьшение (стабилизацию) тарифов на передачу электроэнергии.

4. Предложена методика определения рационального вида складского хозяйства и его структуры, соответствующего выбранной РИСР МРСК, отличающаяся наличием этапов многокритериального АВС-анализа формируемых запасов запчастей, комплектующих, технологических и строительных материалов, а также использования разработанной модели выбора составляющих системы материально-технического обеспечения по параметрам «трудоемкость хранения и перевозки» и «категория запасов», что позволяет повысить эффективность инвестиций в формирование логистических сетей поставок в сфере материального обеспечения МРСК в регионах.

Достоверность и обоснованность научных результатов, выводов и рекомендаций диссертации определяются корректным применением теорий инвестиционного менеджмента и управления реальными инвестициями, методов финансового и экономического анализа, отраслевых механизмов распределения инвестиционных ресурсов. Выводы и предложения диссертационного исследования не противоречат известным теоретическим и практическим результатам, содержащимся в трудах отечественных и зарубежных ученых в области экономики, организации и управления инвестициями в электроэнергетике.

Научная новизна работы состоит в разработанных базовом наборе инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах и процедуре выбора стратегии инвестиционного развития сетевых предприятий, а также методике определения рационального вида складского хозяйства и его структуры с использованием модифицированной процедуры АВС-анализа запасов материалов и комплектующих, используемых при развитии и обслуживании объектов распределительно-сетевого комплекса региона.

Значение полученных результатов для теории и практики.

Разработанные в диссертации процедура выбора стратегии инвестиционного развития предприятий электросетевого хозяйства; методика определения вида организации складского хозяйства; дополненная система показателей эффективности инвестиций в формирование логистических систем вносят вклад в развитие теории и практики управления инвестициями в электроэнергетике в части дополнения методического аппарата анализа, оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах.

Сведения о реализации и целесообразности практического использования результатов.

1. Разработанные процедура выбора стратегии инвестиционного развития предприятий распределительно-сетевого комплекса и методика определения вида организации складского хозяйства и его структуры реализуются в Филиале «МРСК Центр» ОАО «Смоленскэнерго» (г. Смоленск) для формирования рациональных программ инвестиционного развития предприятия.

2. Предложенная система показателей эффективности инвестиций в развитие логистических систем материально-технического обеспечения предприятий распределительно-сетевого комплекса может использоваться в рамках процедур контроля эффективности реализации инвестиционных программ в электроэнергетике.

X СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К СТРАТЕГИЧЕСКОМУ УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИЯМИ В РАЗВИТИЕ СИСТЕМ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Быков, Владимир Владимирович

3.4 Выводы

В третьей главе диссертации была приведена предложенная модифицированная процедура многокритериального АВС-анализа запасов для обеспечения электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса; проведен анализ инвестиционной деятельности ОАО «Смоленскэнерго»; даны рекомендации по повышению эффективности инвестиционной деятельности ОАО «Смоленскэнерго» по формированию системы материально-технического обеспечения.

Для предприятий распределительно-сетевого комплекса были подобраны и использованы следующие критерии классификации запасов: стоимость приобретения МТР, оборачиваемость единицы запаса данной номенклатуры, влияние МТР на безаварийность работы сетей и длительность аварийной ситуации при отсутствии МТР, влияние окружающую среду, влияние отсутствия запаса при возникновении аварийной ситуации на размер тарифа.

В диссертации была предложена двухфакторная модель окончательного выбора структуры складского хозяйства. Параметр модели «трудоемкость хранения и перевозки» МТР учитывает затраты на хранение, особые условия хранения и транспортировки, в т.ч. обусловленные габаритами МТР. Параметр «категория запасов» определяется по результатам АВС-анализа. В зависимости от сочетания этих параметров были выработаны рекомендации по построению структуры складского хозяйства.

В диссертации был произведен анализ инвестиционной деятельности ОАО «Смоленскэнерго» и выработаны практические рекомендации по повышению ее эффективности и формированию системы материально-технического обеспечения данного предприятия.

Для ОАО «Смоленскэнерго» в качестве стратегии инвестиционного развития была выбрана стратегия технического перевооружения, рассчитанная на то, что внедрение новой техники и технологий позволит уменьшить потери электроэнергии, передаваемой по сетям и сократить количество аварий и ремонтов. Для реализации данной стратегии ОАО «Смоленскэнерго» потребуются следующие виды запасов МТР: МТР категории А с высокой, средней и низкой трудоемкостями хранения и транспортировки; МТР категории В со средней и низкой трудоемкостями хранения и транспортировки; МТР категории С с низкой трудоемкостью хранения и транспортировки. С учетом этого для предприятия была рекомендована структура системы материально-технического обеспечения МРСК в регионе, отличная от имеющейся. В диссертации была осуществлена оценка эффективности инвестиционного проекта по организации такой структуры в ОАО «Смоленскэнерго», которая показала целесообразность осуществления данного инвестиционного проекта.

Заключение

Были получены следующие основные результаты диссертации.

1. Проведен анализ современных подходов к стратегическому управлению инвестициями и особенностей электроэнергетических предприятий распределительно-сетевого комплекса как объекта инвестиционной деятельности.

2. Предложен базовый набор инвестиционных стратегий развития МРСК в регионах, который включает стратегии, предполагающие концентрацию инвестиционных ресурсов на отдельных направлениях, определяемых особенностями региональной энергетики и показателями энергопотребления.

3. Разработана процедура выбора региональных инвестиционных стратегий развития предприятий МРСК, которая основана на использовании предложенной четырехфакторной модели региональной электроэнергетической системы.

4. Предложены различные виды организации складского хозяйства МРСК в регионах, определены их характеристики и условия применения.

5. Предложена методика определения рационального вида складского хозяйства и его структуры, соответствующего выбранной региональной инвестиционной стратегии МРСК, отличающаяся наличием этапов многокритериального АВС-анализа формируемых запасов запчастей, комплектующих, технологических и строительных материалов.

6. Разработанные процедура выбора стратегии инвестиционного развития предприятий распределительно-сетевого комплекса и методика определения вида организации складского хозяйства и его структуры реализуются в Филиале «МРСК Центра» - ОАО «Смоленскэнерго» (г. Смоленск) для формирования рациональных программ инвестиционного развития предприятия.

7 Показано, что предложенная система показателей эффективности инвестиций в развитие логистических систем материально-технического обеспечения предприятий распределительно-сетевого комплекса может использоваться в рамках процедур контроля эффективности реализации инвестиционных программ в электроэнергетике.