Управление кредитным риском в условиях высокой волатильности рынков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление кредитным риском в условиях высокой волатильности рынков"

На правах рукописи

\J\vP-}

Кармоков Азамат Ахмедович

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ В УСЛОВИЯХ ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ РЫНКОВ

Специальность: 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Майкоп - 2010

003493985

003493985

Диссертационная работа выполнена в ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарский государственный университет им. Х.М. Бербекова».

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Шевлоков Валентин Зедович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Позднякова Тамара Алексеевна

Ведущая организация

кандидат экономических наук, доцент Галачиева Светлана Владимировна

ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия им. В.М. Кокова»

Защита диссертации состоится «06» апреля 2010 г. в 13.00 часов на заседании диссертационного совета ДМ.212.113.01 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Майкопский государственный технологический университет» по адресу: 385000, Республика Адыгея, г.Майкоп, ул. Первомайская, д.191, ауд. 212.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке и на официальном сайте ГОУ ВПО «Майкопский государственный технологический университет» http ://wvvw. mkgtu.ru.

Автореферат разослан «05» февраля 2010 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 385000, Республика Адыгея, г. Майкоп, ул. Первомайская, д.191, диссертационный совет по экономическим наукам ДМ.212.113.01, Ученому секретарю.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, доцент

И. Задорожная

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Проводимые в России социально-экономические реформы коренным образом изменили облик и структурную организацию банковской системы. Банковский бизнес, являясь одной из важнейших высокотехнологичных отраслей экономики, в наибольшей степени подвергается происходящим изменениям на макро- и микроуровне. Российская кредитная система за реформенный период не сумела в достаточной степени диверсифицироваться и провести структурные изменения, необходимые для повышения надежности и устойчивости функционирования. Этим объясняется высокая степень волатильности основных экономических параметров российской банковской системы.

В связи с мировым финансовым кризисом волатильность финансовых рынков резко возросла вместе, с чем вырос абсолютный размер потерь. Активные интеграционные процессы, происходящие в российском банковском сообществе, изменения правового пространства, социальные изменения клиентской базы, формирование нового информационного поля, усиление конкуренции со стороны зарубежных банков, появление на рынке кредитных услуг, новых финансовых инструментов и технологий требуют комплексного подхода к проблемам оптимизации и качественной рационализации внутренней структуры кредитного процесса коммерческого банка. В силу своей особой финансовой и социальной значимости для коммерческого банка кредитный процесс должен отвечать современным требованиям рынка в динамично изменяющейся внешней среде, активно используя механизмы внутренней адаптации. Банк должен опираться на современные достижения научной и технической мысли, применять инновационные подходы, методы стратегического анализа, развивать внутренние и внешние компетенции.

Неотъемлемой частью кредитного процесса является кредитный риск, оказывающий существенное влияние не только на кредитный процесс, но и на стабильность функционирования банковской системы в целом.

Управление кредитным риском зачастую осуществляется лишь по формальным признакам, основанным на инструктивных и методических указаниях Банка России или на западных методиках, не адаптированных к условиям российской экономики, что в конечном итоге ведет к ослаблению позиций банка в повседневной конкурентной борьбе (или при наступлении критических событий) и свидетельствует о недостаточной эффективности системы управления риском. Многие вопросы, с которыми сегодня сталкиваются коммерческие банки в России, могут быть разрешены, если применить рационализацию в виде реинжиниринга бизнес-процессов, моделирования способов снижения кредитных рисков, подразумевающего технологическое оздоровление хозяйствующих субъектов, в том числе и банков, переход его на более высокий уровень организации работы.

Отсюда актуальной научной проблемой, имеющей большое теоретическое и практическое значение, представляет научное осмысление возможностей применения новых подходов, методов и инструментов управления кредитным риском. Актуальность и многоаспектность указанной проблемы в сочетании с недоста-

точной проработанностью ряда вопросов в области управления кредитным риском предопределили выбор темы, цель, задачи, структуру и содержание диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Диссертационное исследование базируется на методологических и теоретических разработках вопросов управления кредитным процессом в деятельности финансово-кредитных институтов. В исследуемой области научные публикации можно условно сгруппировать по нескольким направлениям.

Вопросы теории банковского кредитования получили научное обоснование в трудах: Дж. Нойман, О. Моргенщтерн, М. Бойль, Л. Томас, Дж. Крук, Н. Магуд, М. Хаггинс и других.

Отдельные теоретические вопросы функционирования кредитных отношений рассматривались в работах таких ученых, как Лаврушин О.И., Ане-сянц С.А., Панова Г.С., Дейнега В.Н.,Поморина М.А., Позднякова Т.А., Чеченов A.A., Шарапов М.В., Шевлоков В.З., Соколинская Н.Э., Балабанов И.Т., Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н., Овчаров А.О., Белых Л.П., Белоглазова Б.Н., Толо-концева Г.В., Батракова Л.Г., и другие;

Значительный вклад в разработку теории управления рисками внесли экономисты Беляков А. В., Севрук В. Т., Белацкий Е.Р., Петренко В.В. Королев О.Г., Ермоленко A.A., Волкова Н.И., Герасименко P.A., Жданов А.Ю., Графова Г.Ф. в числе зарубежных исследователей наибольшую известность получили работы Кейнса Дж. М., Матгена К. П., Шенкира У.Г., Энсберга П., Баррела Т., Хаггинса М., Гелбрейта Дж., Бланка И.А.и другие.

В работе были использованы также публикации по основным проблемам развития банковской системы России и ее взаимодействия с реальным сектором экономики: Москвина В.А., Симановского А.Ю., Тавасиева A.M., Миловидов В.Д., Молчанов A.B., Осипенко Т.В. и других.

Отмечая высокую значимость исследований вышеуказанных ученых, считаем, что в целом они не носят комплексного характера, так как затрагивают отдельные вопросы возникновения кредитного риска и не раскрывают теоретически обоснованных подходов к их управлению. Так, в большей части исследований внимание сосредоточено на характеристике роли и значения кредитного риска среди других банковских рисков, на освещение и изучение вопросов взаимодействия кредитного риска с процентным риском и риском ликвидности.

Отсутствие системного подхода к управлению кредитным риском, а также отсутствие научного подхода к пониманию сущности кредитного риска как экономической категории не позволяют коммерческим банкам своевременно спрогнозировать отрицательные результаты деятельности, устранить функциональные диспропорции и оптимизировать кредитный процесс.

Данный аспект делает в настоящее время вопрос управления кредитным риском в коммерческом банке особенно актуальной. В период финансового кризиса, поразившего все мировое пространство, объективно назрела необходимость новых, радикальных подходов к управлению кредитным риском и перехода к интенсивной модели развития банковского сектора в целом.

Дискуссионность проблематики, актуальность поставленных вопросов, потребность страны в эффективно функционирующем, с устойчивым качеством кредитных портфелей, банковском секторе обусловили выбор темы исследования, постановку ее цели и формулирование задач.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка концептуального подхода к формированию организационно-институциональной среды, способствующей преждевременному выявлению и мобильной минимизации кредитного риска в условиях высокой волатильности финансовых рынков и ограниченности ресурсов.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих основных задач исследования:

1. Изучить и обобщить теоретические положения, практический опыт, исследования зарубежных и отечественных ученых по проблемам управления кредитным процессом в банковской сфере, сущность и особенности управления кредитным риском в условиях высокой волатильности, кризиса и ограниченности ресурсов.

2. Уточнить направления совершенствования законодательства о банковской деятельности на основе программного развития и глубокого исследования банковской системы Российской Федерации, определить место и роль государственного регулирования в обеспечении устойчивого функционирования банковского сектора, по средствам развития субординированных кредитов и . создание госкорпораций.

3. Провести сравнительный анализ методик оценки кредитного риска, эффективной их оценки, на основе чего правильно подобрать метод оценки для конкретного заемщика и разработать этапы внедрения приоритетной модели, используя дискриминантный анализ, линейную регрессию, логистическую регрессию, деревья классификации; исследования операций: линейное программирование, нелинейную оптимизацию и искусственный интеллект: нейронные сети, экспертные системы, генетические алгоритмы, методы ближайших соседей, Байесовские сети, логико-вероятностные методы в различных комбинациях.

4. Предложить методический подход к комплексному организационно-экономическому анализу особенностей показателей состояния и динамики основных показателей банковского сектора России под влиянием мирового финансового кризиса и во взаимосвязи с системой сбалансированных показателей, выявить проблемы его развития и дать оценку стратегии обеспечения конкурентных преимуществ, для определения стратегических целей этих концепций.

5. Разработать методику кредитоспособности заемщика, для чего; предложить модернизированную схему проведения оценки кредитоспособности заемщика банком, что позволит унифицировать процедуру, ускорить и удешевить ее, получить более точный и обоснованный результат, снизит риски кредитования, обеспечит необходимую стабильность работы банка и заданный уровень доходности.

6. На основе анализа финансово-экономических показателей разработать алгоритм экономико-математической модели оценки качества кредитного портфеля, в разрезе динамики средней величины потери и интегрирования вероятности функционирования банка без потерь, что позволит коммерческим банкам исследовать кредитный портфель с целью увеличения эффективности и прибыльности кредитных организаций.

Предметом исследования является совокупность вопросов теории и методологии формирования эффективного механизма управления кредитным риском в условиях высокой волатильности рынков.

Объектом диссертационного исследования выступает банковская система РФ и кредитный риск, как доминирующий фактор эффективного управления кредитным процессом.

Теоретической и методической основой исследования послужили научные положения, фундаментальные концепции классиков экономической теории, работы современных отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам кредитования, анализа рекомендаций научно-исследовательских учреждений по проблемам эффективного управления кредитным процессом в контексте рационализации внутренней структуры кредитного риска.

Изучены и проанализированы нормативные и законодательные акты, Указы Президента, постановления и распоряжения Правительства, статьи научных сборников, рассматривающие фундаментальные концепции развития кредитных отношений в Кабардино-Балкарской Республике, базирующиеся на системно-функциональном подходе к изучению закономерностей развития банковских систем; инструктивные материалы, международные стандарты по управлению банковским кредитом.

Инструментарно-методический аппарат исследования. Методологическая основа, объект, предмет, эмпирическая база сформировали соответствующую систему методов исследования. При разработке модели снижения кредитного риска банка использовались различные методологические подходы и инструментальные технологии научного познания. В зависимости от стоявших задач в работе использовались различные методы экономического анализа (экономико-математического моделирования, математической статистики, графический, индексный, сравнительного, аналитических группировок, комплексного и системного анализа, вариантных расчетов, средних величин, корреляционный, регрессионный, вариации и другие методы исследования).

Информационно-эмпирическая и нормативно-институциональной базой исследования послужили: разрешенные к открытому доступу источники информации: фонды библиотек, опубликованные монографии, статьи, материалы научных конференций, фактологические сведения, сформированные на базе официальных статистических данных Федеральной службы государственной статистики РФ, отчетных материалов коммерческих банков.

В работе использованы официальные статистические данные коммерческих банков КБР и России, Федеральной службы Государственной Регистрации, Кадастра и Картографии КБР и РФ (Росстат), материалы Министерства финансов РФ, Ассоциации российских банков (АРБ), Ассоциации региональных банков, Федеральной службы по финансовым рынкам РФ, Федеральной службы по финансовому мониторингу РФ, Международного валютного фонда, Всемирного банка реконструкции и развития, международных рейтинговых агентств и других финансовых институтов, экспертные оценки российских и зарубежных институтов и отдельных ученых - ведущих специалистов в области кредитной системы, материалы периодической печати, информационные ресурсы Internet,

официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации, использовались также данные выборочных обследований, проводимых автором с 2004 г.

Нормативно-правовую базу исследования составляют Указы Президента Российской Федерации, Федеральные законы, нормативно-правовые акты Министерства финансов РФ м Центрального банка Российской Федерации, регулирующие механизм функционирования банковской системы.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования исходит из следующих предположений:

- в условиях продолжительной экономической нестабильности и кризиса финансового сектора, возникает необходимость разработки эффективных финансовых инструментов, для скорейшей адаптации российских банков к вола-тильности рынков;

- учитывая динамичный рост развития кредитования в российских банках, целесообразно модернизировать методы повышения эффективности данного процесса в части рационализации его внутренней структуры на примере элиминирования кредитного риска;

- в целях оптимизации вероятности потерь российских банков по предоставляемым кредитным продуктам, необходимо разработать универсальную модель оценки качества кредитного портфеля для эффективного управления кредитным риском.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту

1. Российская экономика претерпевает глубокие потрясения, связанные с объективно необходимыми преобразованиями перехода к новой формации, основанной на повышении конкурентоспособности экономики и обеспечении нормального устойчивого экономического роста. В процессе необходимых экономических преобразований в Российской Федерации коммерческие банки играют важную роль, от эффективности их работы в значительной степени зависит успех деятельности реального сектора экономики. Российская экономика должна в достаточной степени диверсифицироваться и провести необходимые структурные изменения, в результате чего резко возрастет степень волатильно-сти основных экономических параметров. Возникает необходимость систематизации определений и терминов, и их уточнение с учетом концептуальных подходов, таких экономических категорий как «кредитный процесс», «кредитный риск», «рейтингование заемщиков», «оценка кредитного риска».

2. Необходимость грамотного управления банковскими рисками обуславливает потребность построения системы государственного регулирования, нацеленного на ограничении рисков банковской системы, в том числе кредитного, переход к оценке этого критерия не по форме, а по содержанию. Основным проблемами укрепления правовых основ современной российской банковской системы являются развитие направлений законодательной базы связанной с предоставлением банковских операции по новым технологиям; повышение транспарентности структуры собственности кредитных организаций; установление альтернативных конкурсному производству процедур; предоставление Банку России права обмениваться информацией с надзорными органами иностранных государств на конфиденциальной основе и информацией, полученной в процессе осуществления им функций по надзору за банками; предоставление

Банку России права установления обязательных пруденциальных норм для банковских групп. Принятие предложенных мер позволит обеспечить переход к устойчивой модели банковской системы, требующей кардинальных изменений, а именно, разработки новых подходов к управлению банковским делом и отказа от сложившихся представлений о регулировании денежно-кредитной сферы.

3. Кредитный процесс представляет собой процесс организации кредитной деятельности банка, состоящий из совокупности последовательных этапов: от рассмотрения кредитной заявки до погашения ссудной задолженности кредитополучателем и является основным источником создания новой стоимости банковского продукта путем предоставления клиентам специфических услуг, направленных на удовлетворение их соответствующих функциональных потребностей. При рационализации кредитного процесса, как одного из компонентов процесса управления портфелем активов банка, необходимо существующий акцент при организации кредитования, направленный на снижение кредитного и портфельного риска, сместить в сторону увеличения доли услуг процессинго-вого информационно-консультативного характера, с целью существенного сокращения времени, затрачиваемого банком на реализацию бизнес-процесса кредитования, а следовательно, повышения качества банковских услуг и операций.

Рационализация структуры кредитного процесса и комплексная оценка кредитного риска на основе предложенного нами многофакторного анализа кредитоспособности клиентов и кредитного портфеля банка, позволит минимизировать кредитный риск путем использования предложенных методик снижения кредитного риска, одновременно являющихся удобными и эффективными в применении.

4. Находясь в центре экономических процессов, коммерческие банки опосредуют связи между торговлей и промышленностью, сельским хозяйством и населением. Однако кризисные процессы, сложившиеся в сегодняшней российской экономике существенно усугубляют положение в банковском секторе. Ухудшение финансового состояния банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей оказывают негативное влияние на положение банков, и не могут не затрагивать региональные коммерческие банки, в частности коммерческие банки КБР. Следует отметить отставание коммерческих банков КБР от коммерческих банков России в развитии банковских услуг, а именно используется лишь ограниченный спектр услуг, что находится в прямой зависимости от нестабильности финансового сектора в целом и недоверии со стороны населения и организаций к финансовым институтам. Банкам, а в особенности региональным, необходимо сформулировать внешние по отношению к банковскому рынку индикаторы достижения цели, что позволит сформулировать оптимальный сценарий перехода к более сбалансированной модели банковского сектора базирующегося на долгосрочных ресурсах.

5. Прогрессивной моделью оценки кредитного риска является модель кредитного скоринга. Целесообразно представить геометрическую интерпретацию скоринговых моделей, которая включает в себя этапы внедрения в АБС (анимация из 4-х кадров), что позволит банковским работникам оперативно принимать решение по вопросам кредитования, регулировать объемы кредитования в соот-

ветствии с ситуацией на рынке и определять оптимальное соотношение между уровнем риска и доходностью кредитных организаций. Система оценки заемщиков должна состоять из двух аналитических блоков: блока анализа данных и блока принятия решения. В процессе анализа предполагается применять различные математические методы, которые выявляют в них факторы и их комбинации, влияющие на кредитоспособность заемщиков, и силу их влияния. Блок принятия решений используется для непосредственного заключения автоматизированного банковского рейтинга о кредитоспособности заемщика.

6. В настоящее время математическое моделирование кредитного и портфельного рисков является актуальной задачей. Такая модель будет способствовать оптимизации вероятности потерь по портфелю и увеличению вероятности функционирования банка с минимальным кредитным риском. Модель оценки качества кредитного портфеля (потерь по портфелю банка), в которой на первом этапе строится динамика средней величины потери и при помощи интегрирования выводится вероятность функционирования банка без потерь. Степень достижения целей оценивается набором измеримых показателей, которые должны рассматриваться как индикативные - отклонения от желаемых соотношений допустимы, однако свидетельствующие в подобных случаях об отходе от сценария прорыва, необходимости дополнительных действий и (или) корректировки представлений об оптимальной модели.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании адекватного подхода к исследованию кредитных рисков в условиях современной кризисной ситуации и разработке способа управления кредитным риском в условиях высокой волатильности рынков.

В диссертации получен ряд положений, которые обладают научной новизной:

1. Уточнено содержание понятий «кредитный процесс», «кредитный риск», «рейтингование заемщиков», «оценка кредитного риска» применительно к условиям глобального финансового кризиса.

2. Выделены основные способы совершенствования процесса управления кредитными рисками: а) формирование новых инструментов управления данными рисками; б) совершенствование норм институциональной среды функционирования и развития кредитных организаций; в) разработка новых форм контрактов между участниками кредитного рынка.

3. С учетом основных проблем использования рейтинговых оценок для измерения кредитного риска (запаздывание данных оценок; отсутствие в них корреспонденции с бизнес циклами в реальном секторе экономики) дана геометрическая интерпретация скоринговых моделей и предложен алгоритм их внедрения в АБС с целевой ориентацией на функционирование кредитной организации без потерь, что позволяет унифицировать процедуру кредитования индивидуальных заемщиков на этапе оценки их кредитоспособности, ускорить и удешевить ее, а также получить более точную оценку риска кредитования, обеспечивая устойчивость и достаточную доходность работы банка.

4. Предложена перспективная система реализации ключевых целей, возложенных на кредитные организации, в основе которой - комплекс взаимосвязанных индикативных показателей; реализация данной модели позволяет управлять кредит-

ными рисками по отклонениям от нормативных значений, а также определять сценарии развития бизнеса кредитной организации (прорывный; инерционный; свертывание бизнеса). Выделены основные группы указанных индикативных показателей: содействия реализации социальных функций государства; укрепления финансового суверенитета кредитной организации; трансформации внутренних сбережений в инвестиции; эффективности аллокации ресурсов.

5. Разработана одноступенчатая динамическая модель оценки качества кредитного портфеля в проекции минимизации рисков, предложен пошаговый алгоритм применения модели, реализация которого обеспечивает снижение вероятности потерь, что позволяет исследовать кредитный портфель коммерческого банка с целью снижения кредитных рисков с учетом специфики деятельности и факторов, оказывающих влияние на формирование рисков.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования определятся актуальностью поставленной цели, достигнутым уровнем разработанности проблем рационализации внутренней структуры кредитного риска, доведением теоретических положений, методик и моделей до уровня практических рекомендаций, которые могут быть использованы коммерческими банками РФ и позволят повысить устойчивость функционирования банковской системы в целом.

Суть предложений автора заключается в возможности применения полученных результатов при разработке единой концепции анализа методики кредитоспособности и метода экспресс-оценки и прогнозирования финансово-экономического состояния потенциального заемщика.

Учет полученных результатов в деятельности коммерческих банков в процессе управления банковским сектором, а также применение методики оценки определения понятия кредитоспособности самими кредитными организациями и потенциальными заемщиками, позволит сделать обоснованные выводы о специфике отечественного рынка банковских услуг, степени его кредитоспособности, возможных направлениях его дальнейшего развития и совершенствования.

Предложенная автором модель построения системы снижения вероятностей риска кредитования коммерческого банка на основе выявления специфических параметров технологий на рынке банковских услуг и закрепления особо гибких приемов управления процессами кредитования, позволит элиминировать кредитный риск в условиях высокой волатильности финансового рынка.

Теоретическая значимость работы заключается в обосновании теоретических и методических положений по вопросам разработки эффективного управления кредитным риском, проведенным ретроспективным анализом российских и зарубежных исследований, относящихся к теории банковских рисков; обобщением методов оценки и анализа кредитоспособности заемщика в коммерческих банках для возможности расчетной оценки целесообразности выдачи кредита; наличием комплексного подхода к исследованию понятий математического моделирования, сравнительного, комплексного и системного анализа, факторного анализа, метода группировок средних величин, вариации и др.; предложенными механизмами повышения эффективности снижения кредитных рисков в коммерческих банках КБР и РФ в целом. Теоретические положения дис-

сертации могут быть использованы в учебном процессе высших учебных заведений при подготовке кадров и повышения квалификации специалистов при чтении учебных курсов для студентов и магистрантов «Банковское дело», «Менеджмент финансовых организаций», «Управление коммерческим банком».

Соответствие темы диссертации требованиям Паспорта специальностей ВАК. Диссертационное исследование выполнено в соответствии п.9.4. «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования», п.9.6. «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях переходного периода; межбанковская конкуренция, проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным банком РФ. Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма» и п.9.17. «Совершенствование системы управления рисками российских банков» паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования были представлены на ряде межвузовских научно-практических конференций, проводимых на Юге России в 2005-2009гг.

Основные концептуально-теоретические положения и выводы, а также прикладные рекомендации диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на научных конференциях различных уровней, а так же нашли отражение в публикациях Международного форума молодых ученых в Самарском институте управления, Ставропольском Северо-Кавказском техническом университете, Известия вузов Северокавказского региона, Владикавказский СОГУ, Кабардино-Балкарской Государственной сельскохозяйственной Академии, Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН; научных журналов Санкт-Петербургского государственного политехнического университета, Кабардино-Балкарского государственного университета им. Х.М. Бербекова.

Основное содержание диссертации и результаты проведенных исследований изложены в 8 опубликованных научных работах, в том числе в 1 работе в научном издании, рекомендуемом ВАК России, в ряде научных статей, докладов на научных конференциях общим объемом 2,5 пл. Предложенные автором разработки доведены до стадии практического внедрения в ряде коммерческих банков Кабардино-Балкарской Республики, одобрены органами главного территориального управления Банка России.

Материалы диссертационного исследования используются при преподавании курсов «Банковское дело», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Финансирование и кредитование коммерческой деятельности», «Банковский менеджмент» Кабардино-Балкарского государственного университета им. Х.М. Бербекова.

Структура диссертационной работы. Диссертационное исследование последовательно раскрывает цель и задачи исследования и состоит из введения, трех глав, объединенных в 9 параграфов, заключения, списка использованных литературных источников, включающего 159 позиций.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Уровень развития российского банковского сектора отражает степень развития экономики России, состояние финансовой отрасли, уровень монетизации экономики, системы правового регулирования и налогообложения. Одной из самых рискованных банковских операций является кредитование. Это объясняется как самой природой кредита, так и тем, что эта операция занимает видное место в балансах большинства коммерческих банков. При осуществлении кредитных операций банк сталкивается с кредитным риском, то есть с риском неуплаты заемщиком основного долга и процентов.

Повышение эффективности банковской деятельности, снижение рисков -это задачи, требующие незамедлительного и всестороннего решения.

Кредитные операции - динамично развивающаяся сфера деятельности банков. В последние годы соотношение кредитов, предоставленных кредитными организациями нефинансовым предприятиям и организациям-резидентам, к ВВП выросло более чем в два раза, и на I июля 2009 г. составило 17,7%.

Интенсивное развитие кредитования сопровождалось заметным ростом объемов просроченной задолженности: за этот период показатель по кредитам небанковскому сектору экономики увеличился на 44%, а по кредитам физическим лицам - в 2,3 раза.

Основой проблемой несовершенства нормативно-правовой базы является несовершенство закона о кредитных историях. В связи, с чем базы данных кредитных историй всех заемщиков несовершенны. В тех базах, которые существуют (НБКИ Ассоциации российских банков), отсутствуют единые форматы передачи данных, что усложняет доступ к данной информации в режиме on-line.

В диссертационном исследовании автором предложены направления совершенствования процесса управления кредитными рисками: а) формирование новых инструментов управления данными рисками; б) совершенствование норм институциональной среды функционирования и развития кредитных организаций; в) разработка новых норм контрактов между участниками кредитного процесса. Это, прежде всего:

- приблизить к международно признанным нормам основные правовые нормы функционирования кредитных организаций, которые определены в документе Базельского комитета по банковскому надзору «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора»;

- укрепить права вкладчиков и кредиторов;

- обеспечить развитие процедур ликвидации кредитных организаций, у которых отозваны лицензии на совершение банковских операций и совершенствование правовых механизмов;

- содействовать предотвращению действий по ограничению свободы коммерческой деятельности в банковской сфере и укрепить нормативные механизмы конкуренции;

- законодательно обеспечить условия формирования системы гарантирования вкладов;

- создать нормативно-правовые условия перехода на международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

- обеспечить совершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля;

- создать условия для широкого применения современных электронных технологий;

- обеспечить возможности противодействия установлению недобросовестными лицами контроля над кредитными организациями.

Обоснованы принципиальные шаги по принятию законодательных актов, направленных на дальнейшее укрепление правовых основ банковской деятельности и предполагающих, в частности:

- изменения и дополнения в статьи 318, 809 и 839 Гражданского кодекса Российской Федерации, направленные на установление единого порядка начисления процентов по операциям банков, связанным с привлечением и размещением денежных средств;

- повышение уровня требований к достаточности капитала, необходимой для продолжения работы кредитных организаций на рынке банковских услуг;

- изменения в статью 837 Гражданского кодекса Российской Федерации, устанавливающие возможность включения в договор вклада положения о праве вкладчика на досрочное изъятие депозита при условии предварительного уведомления банка (до 30 дней);

- развитие законодательства, позволяющего осуществлять банковские операции с применением новых технологий (законодательство об электронной подписи и о переводе денежных средств);

- повышение транспарентности структуры собственности кредитных организаций, включая уточнение режима предоставления кредитными организациями информации о реальных владельцах;

- установление альтернативных конкурсному производству процедур (продажа банка целиком или частями, мировое соглашение), которые могут быть применены к банкам, признанным арбитражным судом банкротами;

- предоставление Банку России права устанавливать обязательные пруденциальные нормы для банковских групп;

- предоставление Банку России права обмениваться информацией с органами надзора иностранных государств на конфиденциальной основе и информацией, полученной в процессе осуществления им функций по надзору за банками.

Переход к устойчивой модели банковской системы потребует таких кардинальных изменений как отказа от устоявшихся представлений о регулировании кредитно-денежной сферы и разработки принципиально новых подходов к управлению банковским делом.

Нельзя не отметить, что государство нацелено на помощь банкам, правительство идет на дополнительные расходы, увеличив их почти на полтриллиона рублей, выделяет Банку развития дополнительные средства на предоставление субординированных кредитов.

Важным источником роста капитала банков стали субординированные кредиты, предоставленные ряду крупных банков в соответствии с Федеральным

законом от 13.10.2008 № 173-ФЭ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» (без учета субординированных кредитов, предоставленных в рамках мер по стабилизации ситуации в финансовой системе в конце 2008 г., динамика капитала российских банков за 2008 г. была скромной: темп прироста за год составил 14,6%, что существенно ниже темпов роста активов и кредитов).

Ресурсная база кредитных организаций в период с конца 2008 г. поддерживалась главным образом за счет средств, привлекаемых от Банка России, и бюджетных депозитов, так к 01.01.2009 г. объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, достиг 3,4 трлн. руб.

Поддержка, оказанная банковскому сектору государством, позволила не допустить полного сворачивания кредитования, но не смогла компенсировать его дефицит. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за 2008 г. увеличился на 34,3% и достиг 12,510 трлн. руб.

Дефицит кредитования является фактором усугубления кризиса. Основными причинами дефицита кредитования стали ухудшение экономического положения заемщиков и консерватизм банков, а также существование альтернативного кредитованию источника банковских доходов - вложений в иностранную валюту в условиях снижения курса рубля.

За анализируемый период совокупная величина рисков банковского сектора, учитываемых при расчете достаточности собственных средств (капитала), возросла на 31,7% (за 2007 г. - на 51,7%) (см. рис. 1).

Кредитный риск остается для российских кредитных организаций наиболее существенным видом риска: его доля в совокупной величине рисков на 01.01.2009 составила 96,4% (на 01.01.2008 - 94,4%). Доля крупных кредитных рисков в активах банковского сектора за 2008 г. сократилась с 28,1 до 26,1%.

] Величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета СИ Величина кредитного риска по условны!* кредитного характера

ЕЗ Величина рыночного риска (РР) ЯШ Прочие риски

Показатель достаточности капитала (Н1) правая шкала

Рис. 1. Динамика показателя достаточности капитала банковского сектора

Темп роста просроченной задолженности по кредитам, депозитам и другим размещенным средствам в 2008 г. существенно опережал темп роста общего 14

объема кредитования (2,3 и 1,4 раза соответственно). В результате удельный вес просроченной задолженности в общем объеме кредитного портфеля увеличился с 1,3% на01.01.2008 до 2,1% на01.01.2009.

В корпоративном портфеле в связи с ростом просроченной задолженности в 3 раза (при увеличении объема предоставленных кредитов на 34,3%) ее удельный вес повысился с 0,9% на 01.01.2008 до 2,1% на 01.01.2009; доля просроченной задолженности по кредитам физическим лицам возросла с 3,2 до 3,7%. Ускорение роста просроченной задолженности нефинансовых организаций свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятий (в частности, это подтверждается динамикой технических и фактических дефолтов по корпоративным облигациям).

Таким образом, глобальный экономический кризис оказал существенное негативное воздействие на экономику Российской Федерации и российский банковский сектор. Негативными последствиями развития кризисных явлений стали резкое снижение темпов кредитования, ухудшение качества корпоративного кредитного портфеля, сформировался своего рода "порочный круг": ухудшение экономического положения предприятий - ухудшение качества кредитов - ужесточение подходов к кредитованию - усиление дефицита кредитования - ухудшение экономического положения предприятий.

Для эффективной оценки кредитных рисков важно правильно подобрать метод оценки кредитоспособности заемщика и кредитного портфеля банка. Кредитоспособность заемщика в мировой банковской практике фигурирует как один из основных объектов оценки при определении форм кредитных отношений и целесообразности. Способность к возврату долга неразрывно связанно с моральными качествами клиента, степенью инвестирования капитала в недвижимое имущество, его родом занятий, возможностью заработать средства для погашения кредита и других обязательств.

Понимание актуальности использования более совершенных методик возникает чаще всего у тех банков, кредитование физических лиц в которых реализовано в качестве массовой услуги.

Для построения экспертной системы оценки кредитных рисков для физических лиц рационально, по мнению автора, использовать скоринговую модель, основанную на математических и статистических методах. Назначение кредитного скоринга - автоматизированное принятие решений по выдаче кредитов частным лицам.

Система скоринга может использоваться не только на стадии продажи кредитного продукта, но и его проектировании, анализе кредитоспособности группы потенциальных заёмщиков.

В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик, т.е. интегральный показатель -score, чем он выше, тем выше надежность клиента, и банк ранжирует своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности. Интегральный показатель каждого клиента сравнивается с неким числовым порогом, или линией раздела, которая, по существу, является линией безубыточности и рассчитывается из отношения, сколько в среднем нужно клиентов, которые платят в срок, чтобы

компенсировать убытки от одного должника. Клиентам с интегральным показателем выше этой линии выдается кредит, клиентам ниже этой линии - нет.

Наиболее часто используются следующие характеристики для оценки кредитного риска: возраст, количество детей/иждивенцев, профессия, профессия супруга (и), доход, доход супруга (и), район проживания, стоимость жилья, наличие телефона, сколько лет живет по данному адресу, сколько лет работает на данной работе, сколько лет является клиентом данного банка, наличие кредитной карточки/чековой книжки.

Заемщики двух классов изображены на рис. 2 овалами. Верхний овал обозначает - «плохих» заемщиков, нижний - «хороших». По осям на графике размещены факторы риска кредитоспособности - переменные X, и Х2. Модель скоринга ищет, используя статистику ранее обработанных кредитов, такой взгляд на данные в пространстве фактором риска (на рисунке это пространство двумерное, в общем случае оно многомерное), чтобы под этим углом зрения объекты разных классов были максимально не похожи друг на друга. Этот угол зрения обозначен на рисунке прямой, проходящей между двумя овалами. Перпендикуляр к этой прямой является осью скоринга, проецирование на которую образов «плохих» и «хороших» заемщиков дает возможность отличить их друг от друга. Функция плотности заемщиков разных классов при проецировании на ось скоринга X становятся отличными друг от друга. Таким образом в моделях появляются численные значения коэффициентов, взвешивающих входящие в модели факторы риска. Эти коэффициенты являются результатом процедуры обучения, когда для настройки модели ей предъявляются имеющиеся статистические данные, и она подбирает коэффициенты таким образом, чтобы точность распознавания классов заемщиков была максимальной.

Рис. 2. Геометрическая интерпретация скоринговых моделей

Скоринговые модели являются первичным индикатором кредитоспособности потенциального заемщика. На их основе эксперт принимает окончательное

решение о выдаче кредита. Далее на анимированном рис. 3 из 4 кадров будет представлен алгоритм функционирования скоринговой системы, структура принятия решения при предоставлении кредита, многоступенчатая скоринг-модель, адаптированная к условиям конкретного банка.

В настоящее время для кредитного скоринга используются методы статистики: дискриминантный анализ, линейная регрессия, логистическая регрессия, деревья классификации; исследования операций: линейное программирование, нелинейная оптимизация и искусственного интеллекта: нейронные сети, экспертные системы, генетические алгоритмы, методы ближайших соседей, Байесовские сети, логико-вероятностные методы. Указанные методы могут применяться как по отдельности, так и в различных комбинациях.

Рис. 3. Этапы внедрения скоринговой модели в АБС (анимация из 4-х кадров)

Наиболее рационально использовать скоринговую модель, включающую в себя два метода: нейронные сети и классификационные деревья решений. С помощью нейронных сетей будет проводиться анализ кредитной истории прошлых лет и на основании полученных результатов будут выдаваться рекомендации и предпочтения при выдаче кредитных продуктов. Далее с помощью классификационного метода деревьев решений на основании входящих параметров системы, а именно анкет, заполняемых заёмщиком будет строиться классификационная модель, которая на выходе будет относить заёмщика к определенному классу, в соответствии которому будут приниматься решение о выдаче кредита.

Нейронные сети.

Алгоритм построения систем оценки риска на основе нейронных сетей следующий:

1. Работа с данными:

- составить базу данных из примеров, характерных для данной задачи;

- разбить всю совокупность данных на два множества: обучающее и тестовое (возможно разбиение на 3 множества: обучающее, тестовое и подтверждающее).

2. Предварительная обработка:

- выбрать систему признаков, характерных для данной задачи, и преобразовать данные соответствующим образом для подачи на вход сети (нормировка, стандартизация и т.д.)- В результате желательно получить линейно отделяемое пространство множества образцов;

- выбрать систему кодирования выходных значений (классическое кодирование, 2 на 2 кодирование и т.д.).

3. Конструирование, обучение и оценка качества сети:

- выбрать топологию сети: количество слоев, число нейронов в слоях и т.д.;

- выбрать функцию активации нейронов (например «сигмоида»);

- выбрать алгоритм обучения сети;

- оценить качество работы сети на основе подтверждающего множества или другому критерию, оптимизировать архитектуру (уменьшение весов, прореживание пространства признаков);

- остановиться на варианте сети, который обеспечивает наилучшую способность к обобщению, и оценить качество работы по тестовому множеству.

4. Использование и диагностика:

- Выяснить степень влияния различных факторов на принимаемое решение (эвристический подход);

- убедиться, что сеть дает требуемую точность классификации (число неправильно распознанных примеров мало);

- при необходимости вернуться на этап 2, изменив способ представления образцов или изменив базу данных.

Деревья решений.

Сущность этого метода заключается в следующем: на основе данных за прошлые периоды строится дерево. При этом класс каждой из ситуаций, на основе которых строится дерево, заранее известен. В нашем случае должно быть известно, была ли возвращена основная сумма долга и проценты, и не было ли просрочек в платежах. При построении дерева все известные ситуации обучающей выборки сначала попадают в верхний узел, а потом распределяются по узлам, которые в свою очередь также могут быть разбиты на дочерние узлы. Критерий разбивания - это различные значения какого-либо входного фактора. Для определения поля, по которому будет происходить разбивание, используется показатель, называемый энтропия - мера неопределенности. Выбирается то поле, при разбиении по которому устраняется больше неопределенности. Неопределенность тем выше, чем больше примесей (объектов, относящихся к различным классам) находятся в одном узле. Энтропия равна нулю, если в узле будут находиться объекты, относящиеся к одному классу.

Полученную модель используют при определении класса (давать/не давать кредит) вновь возникших ситуаций (поступила заявка на получение кредита). При существенном изменении текущей ситуации на рынке, дерево можно перестроить, т.е. адаптировать к существующей обстановке.

Можно отметить, что алгоритм построения деревьев решений является достаточно гибким и оптимальным и применимым в скоринговых моделях для оценки рисков при кредитовании физических лиц.

Перед банком стоят следующие задачи в отношении кредитной политики:

- минимизировать ручную обработку операций сотрудниками банка - издержки на персонал и минимизация операционных рисков;

- минимизировать ручное оформление клиентом документов - временные издержки обслуживания клиента и создание для клиента комфорта при обслуживании;

- минимизировать потери по кредитным рискам;

- получить экспертную систему автоматической оценки кредитных рисков на основе научных и гибких методов.

Для решения всех вышеперечисленных задач следует выбрать такую модель оценки, которая бы являлась оптимальной, адаптивно изменялась при любой макроэкономической обстановке, учитывала особенности бизнес процессов, оценивала бы автоматически кредитные заявки и учитывала бы экономическую ситуацию на локальном рынке. Модель, соответствующая всем этим параметрам является - ско-ринг, включающий в себя различные методы оценки кредитных рисков.

Используемую банком технологию оценки заемщиков физических лиц предлагается модернизировать следующим образом (рис. 4).

Рис. 4. Модернизированная схема проведения оценки заемщика - физического лица банком

Система должна состоять из двух аналитических блоков: блока анализа данных и блока принятия решений.

В блоке анализа системы осуществляется анализ данных о заемщиках банка, о выданных кредитах и истории их погашения. Блок анализа необходимо дополнить следующими запросами:

1) получаемые доходы (используя базу банных Пенсионного фонда РФ);

2) имеющаяся недвижимость, земельные участки, их площадь и месторасположение (используя базу данных Бюро технической инвентаризации и департамента Юстиции);

3) наличие автотранспорта, его возраст (база данных ГБДД);

4) подтверждение данных о регистрации (несмотря на предъявление паспорта, т. к. данные о регистрации могут быть фальшивыми - база данных ПВС);

5) привлечение данных специализированных кредитных бюро (необходимость которых в банковском ритейле очевидна) о наличии срочных и погашенных кредитов в других банках.

Подобные запросы должны осуществляться на договорной основе, в режиме реального времени, в максимально быстрые сроки.

По большинству показателей в коммерческих банках РФ ожидаются качественные сдвиги к 2015 г. (см. табл. 1). Индикаторы по доле долгосрочных кредитов, доле банковских кредитов в источниках финансирования вложений в основной капитал, а также ряд других показателей определены на основе максимально возможных (с учетом задействованных драйверов роста и развития) темпов выхода на показатели, адекватные потребностям экономики.

Индикаторы, характеризующие трансформацию внутренних сбережений в инвестиции и эффективность аллокации ресурсов, базируются на предпосылках о необходимости кардинального снижения уровня износа фондов и возрастающей роли банковских кредитов в финансировании вложений в основной капитал. Исходя из этих гипотез, за счет вытеснения вложений за счет собственных и бюджетных средств доля банковских кредитов в источниках финансирования вложений в основной капитал должна вырасти с нынешних 9-10% до 23% к 2020 г. Как следствие, предусмотрен рост доли долгосрочных кредитов до 40-45% к 2020 г.

Потребности в инвестициях российских компаний огромны и будут только расти по мере транснационализации их деятельности и перехода к постиндустриальной экономике. Поэтому абсолютные показатели роста банковских активов рассчитаны в предположении отсутствия ограничений со стороны спроса на банковские продукты с одной стороны и максимально возможной мобилизации внутренних и внешних ресурсов (при условии сохранения финансового суверенитета) - с другой.

Показатели (в части содействия реализации социальных функций государства, укрепления финансового суверенитета) определены на основе сравнения с другими странами. Их достижение становится возможным в условиях решения задач в части трансформации внутренних сбережений в инвестиции и эффективности аллокации ресурсов.

Таблица 1

Внешние по отношению к банковскому рынку индикаторы достижения целен

Индикаторы Значение на начало 2008 г. (если не указано иное) Ожидаемое значение к 2015 г. Ожидаемое значение к 2020 г.

1 2 3 4

в части обеспечения трансформации внутренних сбережений в инвестиции

Активы банковского сектора (в текущих ценах) 20,1 трлн руб. (по данным ЦБ РФ) 130-155 трлн руб. 250-270 трлн руб.

Активы банковского сектора (в ценах на начало 2008 г.) 20,1 трлн руб. (по данным ЦБ РФ) 80-90 трлн руб. 130 трлн руб.

Активы банковского сектора (% ВВП) 61% 140-150% 190-200%

доля кредитов предприятиям и организациям на срок свыше 3 лет 19% (по данным ЦБ РФ) 30-35% 40-45%

доля накопленных сбережений государства, вовлеченных в оборот национальной финансовой системы 6% (оценка «Эксперта РА») 65-70% 75-85%

1 2 3 4

доля накопленных сбережений населения в безналичной рублевой форме Около 65% (оценка «Эксперта РА») 70-75% 95-98%

доля организационных и управленческих расходов российских банков в средних активах 3% (оценка «Эксперта РА») 4% 3-4%

в части эффективной аллокации ресурсов

доля банковских кредитов в источниках финансирования вложений в основной капитал 9% (по данным ЦБ РФ) не менее 14% не менее 23%

доля банковских кредитов в источниках пополнения оборотного капитала Около 30% ВВП (оценка «Эксперта РА») 50-60% 50-70%

доля предприятий, не занятых в оптовой и розничной торговле и добыче природных ресурсов, в кредитах предприятиям 24% (на 01.01.07 по данным ЦБ РФ) 60% 70-75%

скорость проведения банковских трансакций Около 12 часов (оценка «Эксперта РА») в пределах России менее 2 часов в пределах России менее 1,5 часов

доля просроченных ссуд в совокупном кредитном портфеле 1,5% (по данным ЦБ РФ) не более 4,5% не более 4%

уровень физического износа основных фондов в инфраструктурных отраслях 45% (по данным Росстата на 01.01.07) 38% 32%

в части содействия реализации социальных функций государства

доля населения, имеющих возможность купить однокомнатную квартиру за счет собственных средств и (или) ипотечного кредитования 10-12% (по оценкам «Эксперта РА») 27-32% 40-45%

доля населения, имеющих доступ к банковским офисам «шаговой доступности» и (или) обеспеченных дистанционным банковским обслуживанием 60% (по оценкам «Эксперта РА») 75-80% 85-90%

Индекс региональной дифференциации доступности банковских услуг для населения 0,24 (на 01.01.07), Не более 0,19 Не более 0,13

в части укрепления жнансового суверенитета

число российских частных банков в топ-300 крупнейших кредитных организаций мира 0 (на 01.07.07) 2 5

число банков, контролируемых российским государством, в топ-300 крупнейших кредитных организаций мира 3 (на 01.07.07) 4 04. май

доля банков, контролируемых российским капиталом, в совокупных активах 87% (по данным ЦБ РФ) > 60% > 60%

доля иностранных займов в пассивах Около 20% < 30% < 30%

Таблица составлена автором по данным исследования «Эксперт РА», ЦБ РФ, Росстата.

Предлагается использовать стандартное отклонение сводного индекса обеспеченности банковскими услугами. Сводный индекс обеспеченности банков-

скими услугами рассчитывается и публикуется ЦБ РФ в ежегодном Отчете о развитии банковского сектора и банковского надзора. Используется рэнкинг по капиталу журнала The Banker «1000 крупнейших банков мира» (июль 2007).

Из-за наличия значительного числа слабоформализуемых факторов, определяющих достижение целей, выход на целевые ориентиры в обозначенные сроки не рассматривается как достаточное условие реализации целей Концепции. В дополнение к внешним индикаторам, реализацию целей банковского рынка «в первом приближении» можно отслеживать по качественным сдвигам в банковском секторе. Для оценки успешности реализации целей Концепции в дополнение к итоговым индикаторам будут использоваться количественные и качественные характеристики состояния банковского сектора (структура рынка и рыночное поведение банков), а также базовых макроэкономических и институциональных условий. В соответствии с оптимальным сценарием развития - сценарием прорыва - мы ожидаем следующих качественных изменений в период реализации Концепции (2009-2020):

- Решение проблем с привлечением долгосрочных источников финансирования банковского сектора, что должно стать одним из главных «прорывов» оптимального сценария. Это предполагает аккумуляцию в рамках банковской системы 60-70% внутренних сбережений, что позволит финансировать обновление инфраструктуры, повысить долю банковских кредитов в инвестициях.

- Повышение эффективности регулирования и надзора, что необходимо для своевременного выявления факторов риска и смягчения последствий внешних и внутренних шоков. Только в таких условиях возможно создание мощных банков, контролируемых российским капиталом.

- Снижение рисков потери ликвидности как следствие доступности долгосрочного фондирования и развития механизмов краткосрочного рефинансирования.

-Стабилизацию достаточности капитала на умеренно высоком уровне. Капитал, с одной стороны, должен соответствовать принимаемым рискам, с другой - обеспечивать экспансию российских банков с максимальным кредитным плечом.

- Падение прибыльности операций как результат роста конкуренции в банковском секторе. Отчасти падение процентной маржи банки смогут компенсировать за счет снижения доли административных и управленческих расходов.

Несущественное ухудшение качества активов, неизбежное при кратном росте емкости банковской системы и повышении доступности банковских услуг.

Оценка количественных характеристик банковского сектора в 2020 г. зависит от представлений о том, какая модель финансового рынка - банковский или «банковско-фондовый» капитал - будет преобладать к этому времени. С точки зрения достижения целей банковского рынка и его качественных характеристик этот вопрос не является принципиальным, что позволяет нам рассматривать единый оптимальный сценарий развития банковского сектора, при необходимости обозначая различия между двумя подсценариями (банковский и »банковско-фондовый» капитал) (рис. 5).

Достаточность капитала

—•—2007 год ■ я 2020 год (прорыв)

Источник: «Эксперт РА»

Рис. 5. Оптимальный сценарий предполагает переход к более сбалансированной модели банковского сектора, базирующейся на долгосрочных ресурсах (Рисунок составлена автором по данным исследований «Эксперт РА»)

Для достижения минимизации кредитньк рисков используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Несмотря на то, что современный методический инструментарий направлен на эффективность принятия решений, в ряде случаев он может дезориентировать сотрудников банка. Идентичная ситуация характерна также для самого механизма исключения рисков, основанного на подробных расчетах, схемы которых не исключают содержание методологических недочетов.

В связи с этим, математическое моделирование потерь по портфелю банка является актуальной задачей. Такая модель будет способствовать оптимизации вероятносш потерь по портфелю и увеличению вероятности функционирования банка без потерь.

Разработана модель оценки качества кредитного портфеля (потерь по портфелю банка). В модели на первом этапе строится динамика средней величины потери и при помощи интегрирования выводится вероятность функционирования банка без потерь.

Пусть х - величина финансовой потери банка, а д(х) - соответствующая вероятность. Если происходит потеря х + Ах, то в предположении статистической независимости будет справедлива теорема об умножении вероятностей

q(x+Ax) = q(x)q(Лx) (1)

Вычисляя логарифмическую производную пох от (1), находим

(¡х ск

В (2) мы имеем равенство производных от функций с различными аргументами. Это имеет место лишь в случае, когда правая и левая части будут равны некоторой константе. Таким образом, получаем

= (3)

ах

где Я. - положительная постоянная. Знак минус в (3) учитывает тот факт, что функция сдд) является убывающей. Интегрирование уравнения (3) дает следующее выражение для вероятности потерь по портфелю

q(x) = ехр(-Ял)

Средняя величина потери с учетом (4) равна

Вероятность функционирования банка без потерь есть

/?(*) = 1-<7(л) = 1-ехр(-Лдг) ^

Для расчета конкретных денежных значений необходимо формулы (4) и (6) умножить на полную величину портфеля Л'0 . Сравнение расчетов по формулам

(4) - (6) с реальными данными для банков дает весьма хорошее согласие. В связи с этим, формулы (4) - (6) можно рекомендовать для моделирования портфеля. Расчеты по формуле (4) с реальными данными для некоторого стабильного банка показано на рис. 6 (пунктирная линия - рассчитанная по (4), сплошная -реальные данные банка).

12 И 10

_ 9

Z* £ в

7

в

5

\

ч V

Рис. 6. Распределение портфельного риска

Рис. 7. Зависимость логарифма вероятности риска от величины финансовой потери банка

Эта зависимость аппроксимируется уравнением

N(x) = Л'0 ехр(-Ллг) = 76,893 ехр(-0,636.x) (7)

Если прологарифмировать (4) и построить зависимость inN(x) от* (рис. 7), то угол наклона будет равен Д , что показывает степень риска: чем больше значение этого параметра, тем меньше вероятность риска. На основе проведенных расчетов целесообразно построить критерий риска банка. Этот критерий в нашем случае можно сформулировать следующим образом. Если значение параметра Я не меньше определенной величины, связанной с общим портфелем, то банковский риск следует считать нежелательным. Для рассмотренного примера потери не должны превышать 1/А = 1/0.636= 1.57%. Таким образом, формулы (4) - (6) можно рекомендовать для моделирования портфеля.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Совершенствование кредитного процесса посредством рационализации его внутренней структуры, разработка направлений элиминирования кредитного риска в условиях высокой волатнльности выступает одним из важнейших факторов и необходимым условием устойчивого и динамичного функционирования не только банковской системы, но и экономики страны. Это обусловлено тем, что кредитный механизм затрагивает глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом.

В контексте изложенного совершенствование кредитных инструментов, решение проблем развития инфраструктуры кредитных отношений, форм и методов кредитования обусловливает необходимость модернизации кредитования физических и юридических лиц в банках, базирующейся на модели снижения и совершенствования кредитного риска, требует новых форм рейтингования заемщиков, новых подходов к анализу кредитного риска, поэтому для обеспечения устойчивого развития банковской сферы.

Фактор, определяющий управление кредитным риском - это центральная проблема самого кредитования, его снижение является важнейшей задачей управления кредитным портфелем банка. Разрешение проблемы кредитного риска кроется в необходимости внедрения передового зарубежного и отечественного практического опыта в оценку кредитных рисков, используя единые подходы к анализу кредитоспособности и бизнес-риска индивидуальных заемщиков.

Перспективная модель банковского сектора должна формироваться как оптимальная система реализации ключевых целей, возложенных на банковскую систему. Для оценки степени достижения поставленных целей сформулирован набор измеримых показателей, рассматриваемых как индикативные — отклонения от желаемых соотношений допустимы, однако могут свидетельствовать об отходе от сценария прорыва, необходимости дополнительных мероприятий и (или) корректировки представлений об оптимальной модели. В результате проведенного анализа внешних по отношению к банковскому рынку индикаторов достижения целей можно констатировать, что по большинству показателей ожидаются качественные сдвиги уже к 2015 г. Оптимальный сценарий предполагает переход к более сбалансированной модели банковского сектора, базирующейся на долгосрочных ресурсах.

Важное значение приобретает разработка модели оценки качества кредитного портфеля (потерь по портфелю банка). В модели на первом этапе строится динамика средней величины потери и при помощи интегрирования выводится вероятность функционирования банка без потерь.

Представленная модель позволит коммерческим банкам исследовать кредитный портфель с целью снижения кредитных рисков с учетом специфики деятельности и факторов, оказывающих влияние на снижение рисков, что позволит увеличить эффективность и прибыльность кредитных инструментов.

По теме диссертации автором опубликованы следующие работы: Статьи в журналах, рекомендованных ВАК РФ:

1.Кармоков A.A. Риски кредитования физических лиц: методики диверсификации /Кармоков A.A.//Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН.-2008.-№1 (21).-С. 63-67.-0,33 пл.

Статьи опубликованные в других изданиях:

2. Кармоков A.A. Бизнес планирования банковской деятельности /Кармоков A.A., Шурдумова Э.Г., Азаматова P.M.// Межвузовский сборник научных трудов: Экономика и конкурентоспособность России. - СПб.: Санкт-Петербургский государственный политехнический университет, 2004. - С. 465-467.-0,2 пл. (автор. 0.1).

3. Кармоков A.A. Сравнительный анализ современного состояния банковской системы РФ, в том числе КБР /Кармоков A.A.// Сборник научных трудов ученых и соискателей: 7 регион наука и практика. - Нальчик: ФГОУ ВПО «КБГСХА», 2006. -С. 263-269. - 0,44п.л.

4. Кармоков A.A. Методика анализа кредитных рисков, применяемая в коммерческих банках для юридических лиц / Кармоков A.A.// Труды 2-го Международного форума молодых ученых (7-й Международной конференции): Актуальные проблемы современной науки. - Самара: Самарский институт управления, 2007.-С. 137-141.-0,31 пл.

5. Кармоков A.A. Кредит как способ перераспределения капитала и принципы банковского кредитования /Кармоков A.A.// Труды 2-го Международного форума молодых ученых (7-й Международной конференции): Актуальные проблемы современной науки, - Самара: Самарский институт управления, 2007. - С. 141-145. -0,31 п.л.

6. Кармоков A.A. Анализ способов управления кредитными рисками в коммерческих банках [Текст] /Кармоков A.A.// Материалы международного конгресса студентов, аспирантов и молодых ученых. Перспектива 2007. - Нальчик: Каб.-Балк. ун-т, 2007. - С. 73-78. - 0,38 п.л.

7. Кармоков A.A. Минимизация банковских рисков, направленная на обеспечение экономической безопасности /Кармокова Х.Б., Кармоков A.A.// Материалы международной научно - практической конференции: Актуальные проблемы противодействия преступности в современных условиях. - Нальчик: Издательство М. и В. Котляровых, 2008. - С. 140-145.-0,38 п.л. (автор. 0,25 п.л.).

8. Кармоков A.A. Риски кредитования физических лиц, пути их снижения и методики диверсификации /Кармоков A.A.// Материалы ХШ международной научно-практической конференции: Современная преступность: состояние, проблемы, перспективы противодействия. - Нальчик: Издательство ОНиРИО Нальчикского филиала Краснодарского университета МВД России, 2009. -С. 515-521.- 0,44 п.л.

Лицензия № 00003 от 27.08.99

Подписано в печать 02.03.10. Формат 60x84 '/16. Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Усл. печ. л. 1,3. Тираж 100 экз.

Издательство «Полиграфсервис и Т» 360051, КБР, г. Нальчик, ул. Кабардинская, 19 Тел./факс: (8662) 42-62-09 e-mail: elbrus@mail.ru www.elbruss. ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кармоков, Азамат Ахмедович

Введение.

Глава 1. Теоретические основы управления кредитным риском коммерческих банков в условиях высокой волатильности рынков.

1.1 .Сущность кредитных рисков коммерческих банков и особенности управления ими.

1.2.Государственное регулирование процесса кредитования, как фактор управления кредитным риском.

1.3.Российский опыт и зарубежная практика управления кредитным риском в банковской сфере.

Глава 2. Современное состояние банковской системы России.

2.1. Основные структурные и финансовые тенденции развития коммерческих банков в экономике Российской Федерации.

2.2. Оценка состояния банковского сектора экономики Кабардино-Балкарской Республики.

2.3. Сравнительный анализ методик оценки кредитного риска, как основа разработки стратегии управления в условиях мирового финансового кризиса.

Глава 3. Формирование институционально-инструментальных направлений управления кредитным риском.

3.1. Разработка концептуальных основ формирования перспективной модели развития банковского сектора.

3.2. Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика.

3.3. Экономико-математическая модель как инструмент оценки качества кредитного портфеля.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление кредитным риском в условиях высокой волатильности рынков"

Актуальность темы исследования. Проводимые в России социально-экономические реформы коренным образом изменили облик и структурную организацию банковской системы. Банковский бизнес, являясь одной из важнейших высокотехнологичных отраслей экономики, в наибольшей степени подвергается происходящим изменениям на макро - и микроуровне. Российская кредитная система за реформенный период не сумела в достаточной степени диверсифицироваться и провести структурные изменения, необходимые для повышения надежности и устойчивости функционирования. Этим объясняется высокая степень волатильности основных экономических параметров российской банковской системы.

В связи с мировым финансовым кризисом волатильность финансовых рынков резко возросла, так как кризис - это не только время потрясений и нестабильности, но и время повышенной волатильности рынка. Это объясняет высокую степень волатильности основных экономических параметров российской банковской системы. В период высокой волатильности абсолютный размер потерь существенно возрастает. Активные интеграционные процессы, происходящие в российском банковском сообществе, изменения правового пространства, социальные изменения клиентской базы, формирование нового информационного поля, усиление конкуренции со стороны зарубежных банков, появление на рынке кредитных услуг, новых финансовых инструментов и технологий требуют комплексного подхода к проблемам оптимизации и качественной рационализации внутренней структуры кредитного процесса коммерческого банка. В силу своей особой финансовой и социальной значимости для коммерческого банка кредитный процесс должен отвечать современным требованиям рынка в динамично изменяющейся внешней среде, активно используя механизмы внутренней адаптации, так как в период высокой волатильности абсолютный размер потерь существенно возрастает. Банк должен опираться на современные достижения научной и технической мысли, применять инновационные подходы, методы стратегического анализа, развивать внутренние и внешние компетенции.

Неотъемлемой частью кредитного процесса является кредитный риск, оказывающий существенное влияние не только на кредитный процесс, но и на стабильность функционирования банковской системы в целом.

Управление кредитным риском зачастую осуществляется лишь по формальным признакам, основанным на инструктивных и методических указаниях Банка России или на западных методиках, не адаптированных к условиям российской экономики, что в конечном итоге ведет к ослаблению позиций банка в повседневной конкурентной борьбе (или при наступлении критических событий) и свидетельствует о недостаточной эффективности системы управления риском. Коммерческие банки в рамках существующей кредитной политики определяют методы оценки кредитных рисков и способы управления ими. Однако многие сложные вопросы, с которыми сегодня сталкиваются кредитные организации в России, могут быть преодолены, если применить рационализацию в виде реинжиниринга бизнес-процессов, моделирования способов снижения кредитных рисков, который подразумевает технологическое оздоровление любого хозяйствующего субъекта, в том числе и банков, поднятие его на более высокий уровень организации работы.

В связи с этим актуальной научной проблемой, имеющей большое теоретическое и практическое значение, представляется научное осмысление возможностей применения новых подходов, методов и инструментов управления кредитным риском. Актуальность и многоаспектность указанной проблемы в сочетании с недостаточной проработанностью ряда вопросов в области управления кредитным риском предопределили выбор темы, цель, задачи, структуру и содержание диссертационного исследования. I

I 4 I

Степень разработанности проблемы. Диссертационное исследование базируется на методологических и теоретических разработках вопросов управления кредитным процессом в деятельности финансово-кредитных институтов. В исследуемой области научные публикации можно условно сгруппировать по нескольким направлениям.

Вопросы теории банковского кредитования получили научное обоснование в трудах: Дж. Нойман, О. Моргенщгерн, М. Бойль, JT. Томас, Дж. Крук, Н. Магуд, М. Хаггинс и других.

Отдельные теоретические аспекты функционирования кредитных отношений рассматривались в ряде работ таких ученых, как Лаврушин О.И., Панова Г.С., Поморина М.А., Соколинская Н.Э., Балабанов И.Т., Гиляровская JI.T., Паневина С.Н., Овчаров А.О., Белых Л.П., Белоглазова Б.Н., Толоконцева Г.В., Батракова Л.Г., и другие;

Значительный вклад в разработку теории управления рисками внесли экономисты Беляков А. В. , Севрук В. Т., Белацкий Е.Р., Петренко В.В. Королев О.Г., Ермоленко A.A., Волкова Н.И., Герасименко P.A., Жданов А.Ю., Графова Г.Ф. в числе зарубежных исследователей наибольшую известность получили работы Кейнс Дж. М., Маттена К. П. , Шенкир У. Г. , Энсберг П., Баррел Т., Хаггинс М., Гелбрейт Дж., Бланк И.А.и другие.

Также были использованы современные публикации по фундаментальным проблемам развития банковской системы России и взаимодействия ее с реальным сектором экономики: Москвина В.А., Симановского А.Ю., Тавасиева A.M., Миловидов В.Д., Молчанов A.B., Осипенко Т.В. и других.

Отмечая значимость исследований названных ученых, считаем, что они в целом не носят комплексного характера, поскольку затрагивают отдельные вопросы природы кредитного риска и не содержат теоретически обоснованных подходов к управлению им. Так, в большинстве исследований внимание сосредоточено на характеристике роли и значения кредитного риска среди других банковских рисков, на освещение вопросов взаимодействия кредитного риска с риском ликвидности и процентным риском.

Системный подход к управлению кредитным риском в коммерческом банке и отсутствие научного подхода к осознанию сущности экономической категории кредитного риска не позволяют банкам своевременно спрогнозировать негативные результаты кредитной деятельности, нормализовать кредитный процесс и устранить функциональные диспропорции.

Данный аспект делает проблему управления кредитным риском особенно актуальной именно в настоящее время, так как в современных условиях функционирования банковской системы РФ существует необходимость перехода к интенсивной модели развития.

Дискуссионность проблематики, актуальность поставленных вопросов, потребность страны в эффективно функционирующем, с устойчивым качеством кредитных портфелей, банковском секторе обусловили выбор темы исследования, постановку ее цели и формулирование задач.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка концептуального подхода к формированию организационно-институциональной среды, способствующей преждевременному выявлению и мобильной минимизации кредитного риска в условиях высокой волатильности финансовых рынков и ограниченности ресурсов.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих основных задач исследования:

1 .Изучить и обобщить теоретические положения, практический опыт, исследования зарубежных и отечественных ученых по проблемам управления кредитным процессом в банковской сфере, сущность и особенности управления кредитным риском в условиях высокой волотильности, кризиса и ограниченности ресурсов.

2. Уточнить направления совершенствования законодательства о банковский деятельности на основе программного развития и глубокого исследования банковской системы Российской Федерации, а также определить место и роль государственного регулирования в обеспечении устойчивого функционирования банковского сектора, по средствам развития субординированных кредитов и создание госкорпораций.

3. Провести сравнительный анализ методик оценки кредитного риска, эффективной их оценки, на основе чего правильно подобрать метод оценки для конкретного заемщика и разработать этапы внедрения приоритетной модели, используя дискриминантный анализ, линейную регрессию, логистическую регрессию, деревья классификации; исследования операций: линейное программирование, нелинейную оптимизацию и искусственный интеллект: нейронные сети, экспертные системы, генетические алгоритмы, методы ближайших соседей, Байесовские сети, логико-вероятностные методы в различных комбинациях.

4. Предложить методический подход к комплексному организационно-экономическому анализу особенностей показателей состояния и динамики основных показателей банковского сектора России под влиянием мирового финансового кризиса и во взаимосвязи с системой сбалансированных показателей, выявить проблемы его развития и дать оценку стратегии обеспечения конкурентных преимуществ, для определения стратегических целей и провести анализ этих концепций.

5. Разработать мероприятия по определению методики кредитоспособности заемщика, для чего; предложить модернизированную схему проведения оценки кредитоспособности заемщика банком, что позволит унифицировать процедуру, ускорить и удешевить ее, получить более точный и обоснованный результат, в итоге снизит риски кредитования, обеспечит необходимую стабильность работы банка и заданный уровень доходности.

6. На основе анализа экономических и финансовых показателей разработать алгоритм экономико-математической модели оценки качества кредитного портфеля (потерь по портфелю банка), в разрезе динамики средней величины потери и интегрирования вероятности функционирования банка без потерь, что позволит коммерческим банкам исследовать кредитный портфель с целью увеличения эффективности и прибыльности кредитных организаций.

Предметом исследования является совокупность вопросов теории и методологии формирования эффективного механизма управления кредитным риском в условиях высокой волатильности рынков.

Объектом диссертационного исследования выступает банковская система РФ и кредитный риск, как доминирующий фактор эффективного управления кредитным процессом.

Теоретической и методической основой исследования послужили научные положения, фундаментальные концепции классиков экономической теории, работы современных отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам кредитования, анализа рекомендаций научно-исследовательских учреждений по проблемам эффективного управления кредитным процессом в контексте рационализации внутренней структуры кредитного риска.

Изучены и проанализированы нормативные и законодательные акты, Указы Президента, постановления и распоряжения Правительства, статьи научных сборников, рассматривающие фундаментальные концепции развития кредитных отношений в Кабардино-Балкарской Республике, базирующиеся на системно-функциональном подходе к изучению закономерностей развития банковских систем; инструктивные материалы, международные стандарты по управлению банковским кредитом.

Инструментарно-методический аппарат исследования.

Методологическая основа, объект, предмет, эмпирическая база сформировали соответствующую систему методов исследования. При разработке модели снижения кредитного риска банка использовались различные методологические подходы и инструментальные технологии научного познания. В зависимости от стоявших задач в работе использовались различные методы экономического анализа (экономико-математического моделирования, математической статистики, графический, индексный, сравнительного, аналитических группировок, комплексного и системного анализа, вариантных расчетов, средних величин, корреляционный, регрессионный, вариации и другие методы исследования).

Информационно-эмпирическая и нормативно-институциональной базой исследования послужили: разрешенные к открытому доступу источники информации: фонды библиотек, опубликованные монографии, статьи, материалы научных конференций, фактологические сведения, сформированные на базе официальных статистических данных Федеральной службы государственной статистики РФ, отчетных материалов коммерческих банков.

В работе использованы официальные статистические данные коммерческих банков КБР и России, Федеральной службы Государственной Регистрации, Кадастра и Картографии КБР и РФ (Росстат), материалы Министерства финансов РФ, Ассоциации российских банков (АРБ), Ассоциации региональных банков, Федеральной службы по финансовым рынкам РФ, Федеральной службы по финансовому мониторингу РФ, Международного валютного фонда, Всемирного банка реконструкции и развития, международных рейтинговых агентств и других финансовых институтов, экспертные оценки российских и зарубежных институтов и отдельных ученых - ведущих специалистов в области кредитной системы, материалы периодической печати, информационные ресурсы Internet, официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации, использовались также данные выборочных обследований, проводимых автором с 2004 г.

Нормативно-правовую базу исследования составляют Указы Президента Российской Федерации, Федеральные законы, нормативно-правовые акты Министерства финансов РФ и Центрального банка Российской Федерации, регулирующие механизм функционирования банковской системы.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования исходит из следующих предположений:

- в условиях продолжительной экономической нестабильности и кризиса финансового сектора, возникает необходимость разработки эффективных финансовых инструментов, для скорейшей адаптации российских банков к волатильности рынков;

- учитывая динамичный рост развития кредитования в российских банках, целесообразно модернизировать методы повышения эффективности данного процесса в части рационализации его внутренней структуры на примере элиминирования кредитного риска;

- в целях оптимизации вероятности потерь российских банков по. предоставляемым кредитным продуктам, необходимо разработать универсальную модель оценки качества кредитного портфеля для эффективного управления кредитным риском.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту

1. Российская экономика претерпевает глубокие потрясения, связанные с объективно необходимыми преобразованиями перехода к новой формации, основанной на повышении конкурентоспособности экономики и обеспечении нормального устойчивого экономического роста. В процессе необходимых экономических преобразований в Российской Федерации коммерческие банки играют важную роль, от эффективности их работы в значительной степени зависит успех деятельности реального сектора экономики. Российская экономика должна в достаточной степени диверсифицироваться и провести необходимые структурные изменения, в результате чего резко возрастет степень волатильности основных экономических параметров. Возникает необходимость систематизации определений и терминов, и их уточнение с учетом концептуальных подходов, таких экономических категорий как «кредитный процесс», «кредитный риск», «рейтингование заемщиков», «оценка кредитного риска».

2. Необходимость грамотного управления банковскими рисками обуславливает потребность построения системы государственного регулирования, нацеленного на ограничении рисков банковской системы, в том числе кредитного, переход к оценке этого критерия не по форме, а по содержанию. Основным проблемами укрепления правовых основ современной российской банковской системы являются развитие направлений законодательной базы связанной с предоставлением банковских операции по новым технологиям; повышение транспарентности структуры собственности кредитных организаций; установление альтернативных конкурсному производству процедур; предоставление Банку России права обмениваться информацией с надзорными органами иностранных государств на конфиденциальной основе и информацией, полученной в процессе осуществления им функций по надзору за банками; предоставление Банку России права установления обязательных пруденциальных норм для банковских групп. Принятие предложенных мер позволит обеспечить переход к устойчивой модели банковской системы, требующей кардинальных изменений, а именно, разработки новых подходов к управлению банковским делом и отказа от сложившихся представлений о регулировании денежно-кредитной сферы.

3. Кредитный процесс представляет собой процесс организации кредитной деятельности банка, состоящий из совокупности последовательных этапов: от рассмотрения кредитной заявки до погашения ссудной задолженности кредитополучателем и является основным источником создания новой стоимости банковского продукта путем предоставления клиентам специфических услуг, направленных на удовлетворение их соответствующих функциональных потребностей. При рационализации кредитного процесса, как одного из компонентов процесса управления портфелем активов банка, необходимо существующий акцент при организации кредитования, направленный на снижение кредитного и портфельного риска, сместить в сторону увеличения доли услуг процессингового информационно-консультативного характера, с целью существенного сокращения времени, затрачиваемого банком на реализацию бизнес-процесса кредитования, а следовательно, повышения качества банковских услуг и операций.

Рационализация структуры кредитного процесса и комплексная оценка кредитного риска на основе предложенного нами многофакторного анализа кредитоспособности клиентов и кредитного портфеля банка, позволит минимизировать кредитный риск путем использования предложенных методик снижения кредитного риска, одновременно являющихся удобными и эффективными в применении.

4. Находясь в центре экономических процессов, коммерческие банки опосредуют связи между торговлей и промышленностью, сельским хозяйством и населением. Однако кризисные процессы, сложившиеся в сегодняшней российской экономике существенно усугубляют положение в банковском секторе. Ухудшение финансового состояния банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей оказывают негативное влияние на положение банков, и не могут не затрагивать региональные коммерческие банки, в частности коммерческие банки КБР. Следует отметить отставание коммерческих банков КБР от коммерческих банков России в развитии банковских услуг, а именно используется лишь ограниченный спектр услуг, что находится в прямой зависимости от нестабильности финансового сектора в целом и недоверии со стороны населения и организаций к финансовым институтам. Банкам, а в особенности региональным, необходимо сформулировать внешние по отношению к банковскому рынку индикаторы достижения цели, что позволит сформулировать оптимальный сценарий перехода к более сбалансированной модели банковского сектора базирующегося на долгосрочных ресурсах.

5. Прогрессивной моделью оценки кредитного риска является модель кредитного скоринга. Целесообразно представить геометрическую интерпретацию скоринговых моделей, которая включает в себя этапы внедрения в АБС (анимация из 4-х кадров), что позволит банковским работникам оперативно принимать решение по вопросам кредитования, регулировать объемы кредитования в соответствии с ситуацией на рынке и определять оптимальное соотношение между уровнем риска и доходностью кредитных организаций. Система оценки заемщиков должна состоять из двух аналитических блоков: блока анализа данных и блока принятия решения. В процессе анализа предполагается применять различные математические методы, которые выявляют в них факторы и их комбинации, влияющие на кредитоспособность заемщиков, и силу их влияния. Блок принятия решений используется для непосредственного заключения автоматизированного банковского рейтинга о кредитоспособности заемщика.

6. В настоящее время математическое моделирование кредитного и портфельного рисков является актуальной задачей. Такая модель будет способствовать оптимизации вероятности потерь по портфелю и увеличению вероятности функционирования банка с минимальным кредитным риском. Модель оценки качества кредитного портфеля (потерь по портфелю банка), в которой на первом этапе строится динамика средней величины потери и при помощи интегрирования выводится вероятность функционирования банка без потерь. Степень достижения целей оценивается набором измеримых показателей, которые должны рассматриваться как индикативные — отклонения от желаемых соотношений допустимы, однако свидетельствующие в подобных случаях об отходе от сценария прорыва, необходимости дополнительных действий и (или) корректировки представлений об оптимальной модели.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании адекватного подхода к исследованию кредитных рисков в условиях современной кризисной ситуации и разработке способа управления кредитным риском в условиях высокой волатильности рынков.

В диссертации получен рад положений, которые обладают научной новизной:

1. Уточнено содержание понятий «кредитный процесс», «кредитный риск», «рейтингование заемщиков», «оценка кредитного риска» применительно к условиям глобального финансового кризиса.

2. Выделены основные способы совершенствования процесса управления кредитными рисками: а) формирование новых инструментов управления данными рисками; б) совершенствование норм институциональной среды функционирования и развития кредитных организаций; в) разработка новых форм контрактов между участниками кредитного рынка.

3. С учетом основных проблем использования рейтинговых оценок для измерения кредитного риска (запаздывание данных оценок; отсутствие в них корреспонденции с бизнес циклами в реальном секторе экономики) дана геометрическая интерпретация скоринговых моделей и предложен алгоритм их внедрения в АБС с целевой ориентацией на функционирование кредитной организации без потерь, что позволяет унифицировать процедуру кредитования индивидуальных заемщиков на этапе оценки их кредитоспособности, ускорить и удешевить ее, а также получить более точную оценку риска кредитования, обеспечивая устойчивость и достаточную доходность работы банка.

4. Предложена перспективная система реализации ключевых целей, возложенных на кредитные организации, в основе которой - комплекс взаимосвязанных индикативных показателей; реализация данной модели позволяет управлять кредитными рисками по отклонениям от нормативных значений, а также определять сценарии развития бизнеса кредитной организации (прорывный; инерционный; свертывание бизнеса). Выделены основные группы указанных индикативных показателей: содействия реализации социальных функций государства; укрепления финансового суверенитета кредитной организации; трансформации внутренних сбережений в инвестиции; эффективности аллокации ресурсов.

5. Разработана одноступенчатая динамическая модель оценки качества кредитного портфеля в проекции минимизации рисков, предложен пошаговый алгоритм применения модели, реализация которого обеспечивает снижение вероятности потерь, что позволяет исследовать кредитный портфель коммерческого банка с целью снижения кредитных рисков с учетом специфики деятельности и факторов, оказывающих влияние на формирование рисков.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования определятся актуальностью поставленной цели, достигнутым уровнем разработанности проблем рационализации внутренней структуры кредитного риска, доведением теоретических положений, методик и моделей до уровня практических рекомендаций, которые могут быть использованы коммерческими банками РФ и позволят повысить устойчивость функционирования банковской системы в целом.

Суть предложений автора заключается в возможности применения полученных результатов при разработке единой концепции анализа методики кредитоспособности и метода экспресс-оценки и прогнозирования финансово-экономического состояния потенциального заемщика.

Учет полученных результатов в деятельности коммерческих банков в процессе управления банковским сектором, а также применение методики оценки определения понятия кредитоспособности самими кредитными организациями и потенциальными заемщиками, позволит сделать обоснованные выводы о специфике отечественного рынка банковских услуг, степени его кредитоспособности, возможных направлениях его дальнейшего развития и совершенствования.

Предложенная автором модель построения системы снижения вероятностей риска кредитования коммерческого банка на основе выявления специфических параметров технологий на рынке банковских услуг и закрепления особо гибких приемов управления процессами кредитования, позволит элиминировать кредитный риск в условиях высокой волатильности финансового рынка.

Теоретическая значимость работы заключается в обосновании теоретических и методических положений по вопросам разработки эффективного управления кредитным риском, проведенным ретроспективным анализом российских и зарубежных исследований, относящихся к теории банковских рисков; обобщением методов оценки и анализа кредитоспособности заемщика в коммерческих банках для возможности расчетной оценки целесообразности выдачи кредита; наличием комплексного подхода к исследованию понятий математического моделирования, сравнительного, комплексного и системного анализа, факторного анализа, метода группировок средних величин, вариации и др.; предложенными механизмами повышения эффективности снижения кредитных рисков в коммерческих банках КБР и РФ в целом. Теоретические положения диссертации могут быть использованы в учебном процессе высших учебных заведений при подготовке кадров и повышения квалификации специалистов при чтении учебных курсов для студентов и магистрантов «Банковское дело», «Менеджмент финансовых организаций», «Управление коммерческим банком»

Соответствие темы диссертации требованиям Паспорта специальностей ВАК. Диссертационное исследование выполнено в соответствии п.9.4. «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования», п.9.6. «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях переходного периода; межбанковская конкуренция, проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным банком РФ. Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма» и п.9.17. «Совершенствование системы управления рисками российских банков» паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования были представлены на ряде межвузовских научно-практических конференций, проводимых на Юге России в 2005-2009гг.

Основные концептуально-теоретические положения и выводы, а также прикладные рекомендации диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на научных конференциях различных уровней, а так же нашли отражение в публикациях Международного форума молодых ученых в Самарском институте управления, Ставропольском Северо-Кавказском техническом университете, Известия вузов Северокавказского региона, Владикавказский СОГУ, Кабардино-Балкарской Государственной сельскохозяйственной Академии, Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН; научных журналов Санкт-Петербургского государственного политехнического университета, Кабардино-Балкарского государственного университета им. Х.М. Бербекова.

Основное содержание диссертации и результаты проведенных исследований изложены в 8 опубликованных научных работах, в том числе в 1 работе в научном издании, рекомендуемом ВАК России, в ряде научных статей, докладов на научных конференциях общим объемом 2,5 п.л. Предложенные автором разработки доведены до стадии практического внедрения в ряде коммерческих банков Кабардино-Балкарской Республики, одобрены органами главного территориального управления Банка России.

Материалы диссертационного исследования используются при преподавании курсов «Банковское дело», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Финансирование и кредитование коммерческой деятельности», «Банковский менеджмент» Кабардино-Балкарского государственного университета им. Х.М. Бербекова.

Структура диссертационной работы. Диссертационное исследование последовательно раскрывает цель и задачи исследования и состоит из введения, трех глав, объединенных в 9 параграфов, заключения, списка использованных литературных источников, включающего 159 позиций.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кармоков, Азамат Ахмедович

Заключение

Для исследования кредитных рисков как элемента банковской системы рисков, а также рассмотрения его содержания и разновидностей, нами использована методология, включающая следующие стадии.

1. Изучение сущности понятия «кредитный риск», описание его свойств, содержания и принципов их управления;

2. Определение элементного состава, разновидностей и строения рассматриваемой системы кредитных рисков;

Целью данной стадии является выявление определяющих взаимосвязей, свойств, признаков и отношений, описанных на первой стадии исследования.

3. Функциональное описание, предполагающее характеристику функциональных зависимостей между параметрами подсистемы кредитных рисков и между его частями как элементами целого.

Большинство авторов связывает кредитный риск с возможными убытками по кредитной операции[88, 63, 152, 18, 96, 76, 90]:

Кредитный риск представляет собой риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг»;

Кредитный риск — риск невыполнения обязательств одной стороной по договору и возникновения в связи с этим у другой стороны финансовых убытков»;

Кредитный риск, или риск непогашения — это вероятность невозврата взятой заемщиком ссуды».

По нашему мнению, такой подход к определению кредитного риска, сводящийся к подсчету вероятности выполнения контрагентом своих обязательств, значительно сужает данное понятие и не дает возможности раскрыть его. Кроме того, кредитный риск определяется как денежное выражение вероятностного отклонения действительности от ожидаемых результатов (наступления рискового события) вследствие неопределенности действия экзогенных и эндогенных факторов как ответной реакции на управленческие решения, связанные с кредитованием и другими банковскими процессами. Он не ограничен рамками денежного измерения вероятностного отклонения реалий от прогнозов, базирующихся на финансовых последствиях (убыток, ущерб, банкротство), и охватывает область извлечения дополнительной незапланированной выгоды (дохода, прибыли) по сравнению с прогнозируемыми рисковыми событиями в условиях преодоления неопределенности в движении кредитных ресурсов.

Соответственно, под управлением кредитными рисками мы подразумеваем систему взаимосвязанных и взаимозависимых методов сознательного целенаправленного воздействия с целью недопущения вероятностного отклонения действительности от ожидаемых результатов (наступления рискового события) или извлечения дополнительной выгоды дохода, прибыли по сравнению с ожидаемым результатом в условиях преодоления неопределенности в движении кредитов.

Из данного определения кредитного риска следует, что задача нахождения необходимого критерия для его количественной оценки («цены риска») находится в плоскости изучения рисковой позиции не только как определенного потока платежей и конкретной амплитуды колебаний стоимости, но и как способа денежного определения вероятностного отклонения в зависимости от выбранного сценария. Зачастую способ оформляют юридически, указывая в договорах не конкретные денежные значения, а формулы для их расчета.

На наш взгляд, основная архитектура техники определения цены кредитного риска базируется на рассмотрении многовариантного сценария наступления рискового события, зависящего от всей совокупности воздействующих факторов.

Отдельно взятой ситуации будет соответствовать совершенно определенное значение цены кредитного риска, зависящее, прежде всего от соотношения уровня риска и доходности.

Рассматривая природу кредитного риска, необходимо отметить его двойственность, выражающуюся в условном разделении на кредитные риски отдельной активной операции и риски, связанные с управлением портфелем активных операций. Такое разделение продиктовано исключительно объективными причинами, т. к. управление кредитными рисками одной сделки и их портфелем различается по методам и приемам управления.

Тем не менее, сущность кредитного риска во всех его проявлениях, будь то кредитный риск относительно отдельного заемщика или кредитного портфеля банка, состоит в денежном (стоимостном) выражении в банковском балансе отклонений вероятностных событий, обусловленных воздействием факторов объективного и субъективного характера.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи — то, что передается от кредитора к заемщику и совершает обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи выступает ссуженная стоимость как особая часть стоимости

Совершенствование кредитного процесса посредством рационализации его внутренней структуры, разработка направлений управления кредитным риском в условиях высокой волативности выступает одним из важнейших факторов и необходимым условием устойчивого и динамичного функционирования не только банковской системы, но и экономики страны. Это обусловлено тем, что кредитный механизм затрагивает глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом.

В контексте изложенного совершенствование кредитных инструментов, решение проблем развития инфраструктуры кредитных отношений, форм и методов кредитования обусловливает необходимость модернизации кредитования физических и юридических лиц в банках, базирующейся на модели снижения и совершенствования кредитного риска, требует новых форм рейтингования заемщиков, новых подходов к анализу кредитного риска, поэтому для обеспечения устойчивого развития банковской сферы.

Управление кредитным риском подразумевает анализ на уровне совокупного кредитного портфеля, отдельного заемщика, продукта, операции и должно осуществляться системно и комплексно во взаимосвязи с другими видами рисков.

Нам представляется, что эффективный менеджмент кредитного риска является необходимым и достаточным условием для создания развитой системы управления рисками, имеющей существенное значение для долговременного успеха кредитной организации.

Учитывается, что, залогом реализации успешного менеджмента любого объекта является неукоснительное следование выработанным принципам.

К принципам управления кредитным риском следует отнести:

1) целостность (необходимость рассматривать элементы кредитного риска как совокупную целостную систему);

2) интеграцию (понимание, что свойства этой системы — не просто сумма свойств ее элементов, а их интеграция, дающая прирост нового качества, синергический эффект);

3) открытость (запрет на рассмотрение данной системы как автономной или обособленной, т. к. она подвержена воздействию целого ряда внешних факторов и, в свою очередь, является подсистемой системы «банковские риски»);

4) иерархичность строения (подчиненность одних элементов системы другим);

5) структуризацию (система должна иметь четкую структуру, основным критерием которой является единство устойчивых взаимосвязей между ее элементами, а также законов данных взаимосвязей);

6) эффективность;

7) регламентированность (все процессы, протекающие в системе, должны быть жестко регламентированы);

8) приоритетность (четкое понимание приоритетов при управлении кредитным риском);

9) согласованность (функционирование элементов системы должно быть согласовано на уровне их взаимодействия и стратегии организации);

10) информированность (процесс управления кредитным риском должен сопровождаться наличием объективной, достоверной и актуальной информации).

Первые пять вышеуказанных принципов следуют из задекларированной нами необходимости системного подхода к управлению кредитным риском и в сумме с остальными пятью позиционируются как руководящая основа деятельности риска менеджеров.

Опираясь на перечисленные принципы, управление кредитным риском можно представить как процесс, последовательно проходящий следующие этапы:

A. идентификация риска;

Б. оценка последствий наступления риска;

B. выбор решений об управленческом воздействии;

Г. контроль (мониторинг и учет, отчетность, ответственность).

Каждый из перечисленных выше этапов выполняет определенные задачи и функции, в совокупности формируя методологию управления кредитными рисками и стратегический уровень анализа.

Важно так же отметить, что решение методологических (стратегических) задач возможно при правильно выработанной тактике, которая представляет собой систему методов управления кредитными рисками и аналитическим аппаратом исследования.

Управление в этом аспекте выступает как совокупность научно обоснованной методологии, успешно апробированных методов и инструментов минимизации кредитных рисков.

Вместе с тем идентификация кредитного риска является базовым этапом в процессе управления системой кредитных рисков. Под идентификацией кредитного риска подразумевается выявление его специфики, прогнозирование возможностей и особенностей реализации, изменение риска во времени, степень взаимосвязи с другими рисками, фиксация факторов.

Инвестиции играют центральную роль в обеспечении эффективности функционирования экономической системы и всего общественного воспроизводства, поскольку непосредственно влияют на возможность экономического роста в долгосрочной перспективе. Инвестиционная активность относится к числу важнейших показателей экономической динамики.

Учитывая благоприятную экономическую ситуацию, многие российские коммерческие банки могут принять активное участие в инвестиционном кредитовании. Однако предоставление инвестиционных кредитов сопряжено, по сравнению с краткосрочным кредитованием на пополнение оборотных средств, с гораздо большей степенью риска.

Как считает Л. Н. Булгакова, до настоящего времени в литературе по инвестиционному проектированию и банковскому кредитованию неясным остается вопрос о внутренних рисках для инвесторов, связанных непосредственно с работой предприятия. Так, даже в официальных источниках все сведено к одному виду риска — производственно-технологическому (аварии, отказы оборудования и т.п.) [32, 98, 47].

Не отрицая важности так называемых производственно -технологических рисков, на наш взгляд, следует все таки учитывать и другие факторы, способствующие возникновению различного рода рисков, в частности, связанных с экономической и политической нестабильностью в стране (финансовый кризис, изменения в законодательствах РФ и т.д.).

Вместе с тем специалистам кредитных и некоторых других подразделений коммерческих банков необходимо иметь достоверное представление о тех источниках реальной опасности по возврату выдаваемых предприятию средств, которые реально существуют.

Основной фактор, определяющий управление кредитным риском - это центральная проблема самого кредитования, а его снижение является одной из важнейших задач управления кредитным портфелем банка. Разрешение проблемы кредитного риска кроется в необходимости внедрять передовой зарубежный и отечественный теоретический и практический опыт в части оценки кредитных рисков, использовать единые подходы к анализу кредитоспособности и бизнес-риска индивидуальных заемщиков, качества кредитов.

Перспективная модель банковского сектора должна формироваться как оптимальная система реализации ключевых целей, возложенных на банковскую систему. Для оценки степени достижения целей сформулирован набор измеримых показателей. Эти показатели должны рассматриваться как индикативные — отклонения от желаемых соотношений допустимы, однако могут свидетельствовать об отходе от сценария прорыва, необходимости дополнительных мероприятий и (или) корректировки представлений об оптимальной модели. В результате проведенного анализа внешних по отношению к банковскому рынку индикаторов достижения целей можно констатировать, что по большинству показателей ожидаются качественные сдвиги уже к 2015 г. Оптимальный сценарий предполагает переход к более сбалансированной модели банковского сектора, базирующейся на долгосрочных ресурсах.

Важное значение приобретает разработка модели оценки качества кредитного портфеля (потерь по портфелю банка). В модели на первом этапе строится динамика средней величины потери и при помощи интегрирования выводится вероятность функционирования банка без потерь.

Таким образом, представленная модель позволит коммерческим банкам исследовать кредитный портфель с целью снижения кредитных рисков с учетом специфики деятельности и факторов, оказывающих влияние на снижение рисков, что позволит увеличить эффективность и прибыльность кредитных инструментов.

Математическое моделирование кредитного и портфельного рисков является актуальной задачей. Разработанная модель будет способствовать оптимизации вероятности потерь по портфелю и увеличению вероятности функционирования банка с минимальным кредитным риском, необходимым условием решения глобальных проблем.