Управление кредиторской задолженностью на примере сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление кредиторской задолженностью на примере сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия"

На правах рукописи

Саралдаева Татьяна Павловна

Управление кредиторской задолженностью на примере сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия

Специальность: 08.10.00 «Финансы, денежное обращение, кредит»

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Диссертация выполнена на кафедре «Финансы, денежное обращение и кредит» Государственного Университета Управления (г. Москва).

Научный руководитель:

Кандидат экономических наук, доцент Бурмистровя Лариса Алексеевна

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук,

профессор Рогуленко Татьяна Михайловна

кандидат экономических наук,

доцент Ларина Светлана Евгеньевна

ФГОУ ВПО РГАУ - МСХА имени К.А.

Тимирязева

Защита состоится 7 7 И^гуФ^1^ ¿ут/уР / С //_На заседании

диссертационного совета Д 212.049.05 Государственного Университета Управления по адресу: 109542, г. Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний диссертационного совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного Университета Управления.

Автореферат разослан «_ Я » ас^р/п^и_2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент —Токун

¿ооб Л <ГЩ

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Актуальность темы исследования. Большинство российских предприятий сталкиваются с проблемой управления своей кредиторской задолженностью, особенно остро она стоит перед сельскохозяйственными I предприятиями, где ее решению не уделяется должного внимания,

j Современное состояние сельскохозяйственной отрасли характеризуется

j глубоким финансово-экономическим кризисом, основными признаками

которого являются: убыточность большинства сельскохозяйственных предприятий; огромный уровень накопленной просроченной кредиторской задолженности, пеней и штрафов по обязательствам; превышение кредиторской задолженности над валовой прибылью сельскохозяйственных предприятий в десятки раз; более половины сельскохозяйственных предприятий России стоят на грани банкротства вследствие отсутствия реальной возможности рассчитаться по своим долгам перед кредиторами.

Эти и другие негативные явления в агропромышленном комплексе России явились следствием как общей макроэкономической ситуации в стране, так и потери управляемости хозяйственными процессами на всех уровнях, в том числе и на уровне субъектов хозяйствования. Для разработки мер по выводу предприятий сельского хозяйства из кризиса, восстановлению экономических условий, обеспечивающих стабилизацию и рост производства, и, в первую очередь, ликвидации просроченной кредиторской задолженности, необходимо обеспечить создание действенной системы нормативно-правовых актов, организационно - экономических, финансовых и управленческих технологий.

Исходя из вышеизложенного, можно судить о несомненной актуальности темы данного диссертационного исследования .

Степень разработанности вопроса. Теоретическим и методическим вопросам совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятий АПК экономистами-аграрниками уделялось много внимания. Значительный вклад в теорию и практику управления финансами АПК внесли: В.Я. Узун, Н.И. Шагайда, Г.И. Будылкин, И.Н. Буздалов, В.А. Боровик, В.А. Добрынин, A.M. Емельянов, В.В. Кузнецов, В.А. Клюкач, A.B. Петриков. Вместе с тем, многие аспекты пргяничяпщ упряиттр.ния финансами в

РОС. НАЦИОНАЛЬНА?

J БИБЛИОТЕКА

*"■*1 ' 1 ^^штт 4JLJ»

сельском хозяйстве в условиях переходной экономики и проведения современной аграрной реформы оказались недостаточно исследованными, особенно это касается организации управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий. Для повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий и выбора путей минимизации долговой нагрузки необходимо использовать современные финансово- управленческие технологии, которые должны составить основу для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости, рентабельности и эффективности предприятий сельского хозяйства.

Цель и задачи исследования. Целью работы является исследование теоретических и практических аспектов управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий, выявление и анализ факторов и причин ее возникновения и выработка путей совершенствования управления кредиторской задолженностью на примере сельскохозяйственных предприятий.

Для достижения данной цели автором поставлены следующие задачи:

- уточнить определение кредиторской задолженности на основе исследования понятийного аппарата кредиторской задолженности в российской и зарубежной научной литературе;

- проанализировать теоретические и практические аспекты управления кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов;

- выявить и систематизировать факторы, оказывающие влияние на возникновение кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий, предложить подход к их классификации;

- провести комплексный анализ состояния, структуры и динамики кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия;

- проанализировать влияние выявленных факторов на возникновение и величину кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия;

- проанализировать состояние, итоги функционирования, а также тенденции развития процесса управления реструктуризацией просроченной кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий России в

целом и Республики Калмыкия в частности, разработать практические рекомендации по его совершенствованию;

- определить основные направления управленческой стратегии по финансово-экономическому оздоровлению предприятий сельского хозяйства с целью минимизации их кредиторской задолженности;

- разработать рекомендации по совершенствованию финансовой политики сельскохозяйственных предприятий в области управления кредиторской задолженностью.

Объест исследования. В качестве объекта исследования выступает кредиторская задолженность сельскохозяйственных предприятий.

Предмет исследования. Предметом исследования является управление кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области финансов, законодательные и нормативные акты.

При доказательстве теоретических положений, анализе материалов исследования, разработке практических рекомендаций использовались абстрактно - логический, статистические, монографический, социологический, экономико - математические методы исследования, а также метод наблюдения, обобщения теоретического и практического материала, сопоставления теоретических положений и их практического применения, сравнительной и логической оценки и анализа, комплексного и системного подхода. Использовались прикладные программы Statistica 5.5, SPSS 10.0, Excel.

Информаиионной базой исследования явились данные Росстата РФ и Республики Калмыкия, оперативная информация Министерства сельского хозяйства и продовольствия РФ и Республики Калмыкия, Министерства по налогам и сборам Республики Калмыкия, Министерства финансов Республики Калмыкия, данные ГУЛ «КЦ «Информационно - консультационной службы АПК РК» о ходе проведения реструктуризации кредиторской задолженности, а также свод данных по отчетности сельскохозяйственных предприятий за ряд лет.

Научная новизна исследования заключается в обосновании теоретических подходов к определению кредиторской задолженности хозяйствующих субъектов и классификации факторов ее возникновения, разработке предложений по совершенствованию управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий в современных условиях.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором:

1. на основе исследования экономической и нормативно-правовой природы кредиторской задолженности уточнено определение кредиторской задолженности как системы экономических отношений между кредитором и должником, оформленных договором или вытекающих из действующего законодательства, по поводу возврата временно привлеченных средств кредитора;

2. выявлены и систематизированы факторы, оказывающие влияние на формирование кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий; предложен подход к их классификации как на макроуровне в связи с проведением государственной политики в области сельского хозяйства, так и на уровне хозяйствующих субъектов с учетом отраслевой специфики;

3. проведен комплексный анализ состояния, структуры и динамики кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия за ряд лет; дана оценка влияния основных факторов на ее возникновение;

4. выявлены недостатки действующей системы управления процессом реструктуризации просроченной кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий, как по России, так и по Республике Калмыкия, и разработаны следующие практические рекомендации по ее совершенствованию: по составлению типового плана финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий; в качестве основного критерия при принятии решения об участии сельскохозяйственных товаропроизводителей в программе реструктуризации просроченной кредиторской задолженности на условиях федерального законодательства, предложено использование значения чистого денежного потока от текущей деятельности; предложен подход к расчету показателей для участия крестьянских (фермерских) хозяйств в программе финансового оздоровления с

учетом специфики их деятельности;

5. определены основные направления управленческой стратегии по финансовому оздоровлению предприятий сельского хозяйства с целью минимизации их кредиторской задолженности на федеральном, региональном уровнях, а также на уровне хозяйствующих субъектов, предложен комплекс мер по их осуществлению;

6. на региональном уровне управления разработана система ключевых контрольных показателей оценки деятельности предприятия, которая позволит осуществить централизованный планово - фактический контроль за эффективностью их деятельности, а также упростить процедуру принятия управленческих решений за счет проработки необходимых воздействий по тем показателям, которые имеют отрицательные отклонения от плана;

7. разработан алгоритм стратегии управления кредиторской задолженностью на примере конкретного сельскохозяйственного предприятия, который позволяет формализовать процесс принятия подобного рода решений и значительно повысить их эффективность.

Практическую значимость результатов исследования имеют рекомендации по совершенствованию управления кредиторской задолженностью субъектов аграрного сектора экономики.

Рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе, носят конкретный характер и имеют ярко выраженную практическую направленность, вследствие чего могут быть использованы в управлении финансами сельскохозяйственных организаций, в работе информационно -консультационных центров при Министерстве сельского хозяйства, а также в работе соответствующих министерств и ведомств.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты проведенного научного исследования докладывались и обсуждались на научных конференциях, использованы в учебном процессе по дисциплине «Финансы» в Калмыцком государственном университете.

Рекомендации и предложения, разработанные в диссертации, используются в практической деятельности Государственного учреждения «Калмыцкий центр «Информационно-консультационной службы АПК Республики Калмыкия», Министерства сельского хозяйства и социального развития села Республики Калмыкия, СПК «Цекерта» Черноземельского

района Республики Калмыкия, что подтверждено справками о внедрении результатов диссертационного исследования.

Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования опубликованы в 6 научных работах общим объемом 2,5 п.л. (авторских 2,5 п.л.).

Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования и выглядит следующим образом:

Введение

1. Теоретические и практические аспекты управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий.

1.1. Сущность управления кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов.

1.2. Классификация факторов возникновения кредиторской задолженности на сельскохозяйственных предприятиях.

1.3. Характеристика внутрихозяйственных факторов возникновения кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий.

2. Анализ состояния кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

2.1. Факторы возникновения кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий

2.2. Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности

2.3. Реструктуризация просроченной кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий

3. Пути совершенствования управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий.

3.1. Основные направления управленческой стратегии финансового оздоровления предприятий сельского хозяйства.

3.2. Разработка алгоритма стратегии управления кредиторской задолженностью предприятия.

3.3. Рекомендации по совершенствованию механизма реструктуризации кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий.

Заключение.

Список использованной литературы.

В работе содержится 26 таблиц, 13 схем, 2 диаграммы, 37 приложений

П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

В диссертации рассмотрены следующие группы вопросов.

Первая группа вопросов связана с исследованием понятийного аппарата кредиторской задолженности, применяемого в советской, российской и зарубежной экономической литературе, выявлением ее экономических и правовых особенностей.

Необходимость исследования понятия, экономической сущности и выявление специфических черт кредиторской задолженности обусловлены тем, что разработка обоснованной и эффективной стратегии управления кредиторской задолженностью невозможна без изучения особенностей ее формирования.

Результаты исследования трактовок определения кредиторской задолженности различными авторами, как в России, так и за рубежом позволили выявить, что кредиторскую задолженность различают в широком и узком смысле слова.

При рассмотрении кредиторской задолженности в широком смысле слова ее определяют как стоимостную оценку обязательств организации перед третьими лицами, возникших в процессе хозяйственной деятельности и подлежащих уплате или взысканию в определенные сроки. В ее состав входят краткосрочные и долгосрочные кредиты банков (задолженность по кредитам) и краткосрочные текущие обязательства, которые, по мнению других авторов, являются кредиторской задолженностью в узком смысле.

На основе исследования понятийного аппарата кредиторской задолженности автором было выявлено многообразие традиционных (взаимоотношения между кредитором и должником по поводу возврата временно привлеченных средств кредитора) и современных (ожидаемые будущие оттоки экономических ресурсов, поддающиеся измерению с разумной степенью надежности и обладающие высокой вероятностью осуществления) трактовок определений кредиторской задолженности.

Данная ситуация вызывает необходимость определения авторской позиции по данному вопросу. По нашему мнению, кредиторская задолженность хозяйствующих субъектов представляет собой систему экономических отношений между кредитором и должником, оформленных

договором или вытекающих из действующего законодательства, по поводу возврата временно привлеченных средств кредитора.

Отличительной чертой приведенной трактовки является системный подход к определению кредиторской задолженности хозяйствующих субъектов. Исходя из данного подхода, можно сформулировать, что управление кредиторской задолженностью предприятий представляет собой оптимизацию кредиторской задолженности с точки зрения ее конкретного вида, величины, структуры и сроков погашения.

Под оптимизацией кредиторской задолженности на предприятии мы понимаем достижение и поддержание такой ее структуры, при которой эффективность от использования каждого вида кредиторской задолженности имела бы максимально возможное значение, при прочих равных условиях превышающее сумму платежей (процентов) за пользование этими средствами и возможных санкций, применяемых кредиторами за несвоевременное погашение кредиторской задолженности.

Таким образом, в диссертационном исследовании автор придерживается подхода к определению кредиторской задолженности в широком смысле, который, на наш взгляд, наиболее полно отражает экономическую сущность кредиторской задолженности хозяйствующих субъектов.

Вторая группа вопросов диссертационной работы связана с исследованием и выявлением множества различных факторов, влияющих на возникновение кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий как на макроэкономическом и региональном уровнях, так и на уровне хозяйствующих субъектов.

На основании проведенного автором исследования, основанного на рассмотрении различных точек зрения на факторы возникновения кредиторской задолженности аграрных предприятий, анализе причин, повлиявших на современное финансовое положение сельскохозяйственных товаропроизводителей, выявлена группа факторов, связанных с государственной политикой регулирования в области сельского хозяйства.

Автором предложен следующий подход к классификации факторов возникновения кредиторской задолженности российских

сельскохозяйственных организаций (схема 1):

Схема 1. Классификация факторов возникновения кредиторской задолженности на сельскохозяйственных предприятиях

Действие таких общеэкономических факторов, как: общая экономическая ситуация в стране, денежно-кредитная политика государства, либерализация цен, высокий уровень инфляции, разрыв налаженных межотраслевых и территориальных хозяйственных связей, рост взаимной цепочки неплатежей, изменение правил экономического поведения субъектов хозяйствования с переходом к рыночным отношениям, недостатки действующей системы расчетов, коррупция управленческих структур и другие - общеизвестно и нам представляется достаточным простое их перечисление.

Несомненно, что особенности возникновения просроченной задолженности в сельском хозяйстве непосредственно вытекают из специфических черт сельского хозяйства как отрасли. Условно их можно разделить на три группы - природные, производственно - технологические и организационно - экономические.

Действие природно-климатических и производственно-технологических факторов и причин достаточно полно раскрыто в исследованиях, посвященных данному вопросу, поэтому особый интерес, с точки зрения данного исследования представляет организационно - экономическая группа факторов.

В состав данной группы включен самостоятельно выделенный диссертантом ряд факторов возникновения просроченной кредиторской задолженности, связанных с осуществлением государственной политики

регулирования сельского хозяйства, а также дополнен перечень внутрихозяйственных факторов.

Классификацию факторов, связанных с осуществлением государственной политики в аграрной сфере можно представить в следующем виде (схема 2):

Схема 2. Факторы, влияющие на возникновение кредиторской задолженности сельскохозяйственных организаций, связанные с осуществлением государственной политики

В диссертации дана краткая характеристика влияния данных факторов на возникновение кредиторской задолженности именно сельскохозяйственных предприятий.

Классификацию внутрихозяйственных факторов, по нашему мнению, можно представить в следующем виде (схема 3):

1 я

« Ю

©

*

- отсутствие эффективной системы управления финансами сельскохозяйственных предприятий;

- невостребованность современных методов финансового анализа и управления;

- особенности привлечения сельскохозяйственного кредита;

- слабая информационная обеспеченность в области экономической конъюнктуры;

- снижение финансовой дисциплины;

- искажение данных финансовой отчетности;

- формы и размеры хозяйств, их специализация;

- нарушения технологии;

- снижение производительности труда;

- отсутствие собственных перерабатывающих производств;

- снижение качества производимой продукции;

- несовершенство структуры управления;

- отсутствие эффективного собственника

-отсутствие стимулов и ответственности руководителей; -снижение уровня квалификации кадров; -отток квалифицированных кадров; - низкая трудовая дисциплина

Схема 3. Классификация внутрихозяйственных факторов возникновения кредиторской задолженности сельскохозяйственных организаций

В группе финансовых факторов, самым важным, по нашему мнению, является полное отсутствие системы управления финансовым состоянием на сельскохозяйственных предприятиях, а другими словами грамотного менеджмента, способного на основе качественного анализа финансового состояния предприятия принимать разнообразные управленческие решения, в частности, по управлению кредиторской задолженностью, особенно в просроченной ее части.

По нашему мнению, влияние всех этих факторов в совокупности

привело к накоплению огромной кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий, негативно влияющей на их финансовое состояние.

Проведенное с помощью методов корреляционного и регрессионного анализа исследование позволило выявить, что бюджетные субсидии и уровень »

цен не оказывают существенного влияния на величину кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия за ,

1999-2004 годы. Связь таких факторов как урожайность зерновых, объем произведенной сельскохозяйственной продукции в действующих ценах и уровень рентабельности сельхозпредприятий с величиной кредиторской задолженности весьма тесная и по направлению обратная. Рассчитанный коэффициент детерминации показал, что вариация в величинах кредиторской задолженности отдельно в сельскохозяйственных предприятиях Республики Калмыкия на 13,9% обусловлена влиянием случайных причин, не учтенных при регрессионном анализе. В качестве таких причин можно принять такие, которые невозможно выразить количественным образом, например, недостатки системы управления финансами на предприятиях, слабая финансово-расчетная дисциплина и другие.

Рассмотрение третьей группы вопросов диссертационного исследования связано с анализом современного состояния, динамики и структуры кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий.

В ходе проведения исследования выявлено, что показатели, характеризующие размер и структуру кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия имеют положительную тенденцию. За период с 1999 по 2004 годы наблюдается снижение удельного веса организаций сельского хозяйства, имеющих просроченную кредиторскую задолженность, на 15,58 процентных пунктов, в том числе поставщикам - на 16,44, в бюджет - на 22,49, по кредитам банков и займам - на 11,17 процентных пунктов, а также снижение коэффициента •

просроченное™ кредиторской задолженности и доли просроченной кредиторской задолженности свыше трех месяцев. а

Это объясняется более благоприятной экономической конъюнктурой, сложившейся на данном этапе деятельности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкии, а также более активным их участием в

программах реструктуризации просроченной кредиторской задолженносги, проводимых Правительством РФ с целью улучшения их финансового состояния. Однако эта активность остается недостаточной для более эффективного снижения уровня просроченной кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

При анализе ее величины отмечается незначительное улучшение финансовой дисциплины: доля просроченной кредиторской задолженности свыше трех месяцев в общей просроченной кредиторской задолженности сократилась с 91,3% до 89,7%. Следует отметить, что если в 2000 году в структуре просроченной кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимала задолженность по платежам в государственные внебюджетные фонды (42,6%), то к 2004 году ситуация изменилась и наибольший удельный вес составила задолженность поставщикам и подрядчикам (41,9%). Данная ситуация объясняется тем, что накопленные суммы недоимок по платежам в социальные внебюджетные фонды постепенно списывались в соответствии с Постановлениями Правительства РФ, однако их условия оставались довольно жесткими и не все сельскохозяйственные предприятия имели возможность ими воспользоваться.

Рост удельного веса просроченной кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия поставщикам и подрядчикам обусловлен, прежде всего, резким удорожанием материальных ресурсов, необходимых для нормального ведения сельскохозяйственного производства, таких как горюче-смазочные материалы, органические и минеральные удобрения, семена, корма, запасные части к сельскохозяйственной технике, удорожание платы за потребляемую электроэнергию, воду, тепло и прочие.

Четвертая группа вопросов, рассмотренных в диссертации, связана с анализом, оценкой, а также разработкой предложений по оптимизации применения федерального законодательства по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей, которое предусматривает комплексную реструктуризацию просроченных, рассроченных и отсроченных долгов в бюджетную систему Российской Федерации, а также задолженности перед поставщиками за полученные товары и услуги.

Во исполнение данного законодательства по Республике Калмыкия

межведомственной республиканской комиссией по финансовому оздоровлению по состоянию на 01.08.2004г. в состав Программы включены 54 сельхозтоваропроизводителя, общая сумма задолженности которых, являющейся объектом реструктуризации, составляет 277млн.313тыс. руб. Наибольший удельный вес в реструктуризированной задолженности имеет задолженность сельскохозяйственных предприятий во внебюджетные фонды (40,67%), причем сумма штрафов и пеней в размере около 80 млн. рублей -более чем в два раза превышает сумму основного долга.

Анализ результатов действия нормативных актов по проведению реструктуризации просроченной кредиторской задолженности показал, что в ходе их реализации выявился ряд вопросов, затрудняющих практическую работу. Например, до настоящего времени в полном объеме не разработан полный пакет правовых документов, необходимых для нормального функционирования данного закона. Закон применим только к тем хозяйствам, которые могут выдержать условия реструктуризации, не отработан механизм участия в программе крестьянских (фермерских) хозяйств, не разработана типовая форма плана финансового оздоровления и многое другое.

В диссертации отмечается, что одним из обязательных условий участия сельскохозяйственных предприятий в государственной программе финансового оздоровления и реструктуризации долговых обязательств является наличие плана финансового оздоровления неплатежеспособной организации, подтверждающего возможность осуществления текущих платежей и выполнения соглашения о реструктуризации. В связи с тем, что такая форма поддержки может быть представлена сельскохозяйственным предприятиям только один раз, то выполнение этого условия для них становится очень актуальным. Таким образом, данную реструктуризацию следует проводить только при наличии уверенности, что организация сможет вовремя и в полном объеме осуществлять текущие платежи, то есть при положительном чистом денежном потоке. Однако методика, предложенная в Постановлении Правительства, основана только на расчете шести балансовых коэффициентов, по которым определяется сумма баллов для отнесения хозяйства к определенной группе с целью применения различных вариантов реструктуризации задолженности. Данные коэффициенты характеризуют финансовое состояние организации на определенный момент времени, но не

дают достаточной информации о ее способности погашать текущие платежи в будущем.

Автором предлагается в качестве основного критерия, свидетельствующего о возможности организации погашать текущие платежи, использовать значение чистого денежного потока. Использование данного показателя обусловлено тем, что эффективно работающая организация имеет положительную величину денежного потока. Таким образом, если денежный поток равен нулю, то это свидетельствует о том, что организация может осуществлять только текущие платежи. Если величина денежного потока положительна, то организация кроме текущих платежей может осуществлять вложения в основные средства производства и выплачивать долги. Практически это общее утверждение верно для российских сельскохозяйственных организаций в том случае, если в составе кредиторской задолженности нет части просроченных долгов.

В сельскохозяйственных организациях, как правило, существенную часть кредиторской задолженности составляют просроченные платежи энергетикам, бюджетам различных уровней, внебюджетным фондам, по заработной плате. Поэтому для выявления способности организации осуществлять текущие платежи предлагается провести дополнительные расчеты и скорректировать фактический денежный поток. Для этого показатель денежного потока необходимо уменьшить на сумму просроченных текущих платежей организации за анализируемый период.

Отношение чистого денежного потока к величине денежных поступлений также характеризует финансовое состояние предприятия - чем меньше это отношение, тем оно хуже. Сопоставление значений положительного денежного потока и размера обязательств позволяет определить, за сколько лет может быть погашена задолженность. Для того, чтобы определить реальный рост задолженности организации, можно использовать индексы, характеризующие уровень инфляции, корректируя на них сумму задолженности. В целом эти показатели позволяют выявить тенденции в финансовом состоянии организации, а также оценить его возможности по погашению накопленной задолженности.

В диссертационном исследовании автором разработана типовая форма плана финансового оздоровления неплатежеспособной сельскохозяйственной

организации, подтверждающего возможность уплаты текущих платежей и выполнения соглашения о реструктуризации, состоящая из четырех основных разделов. В первом разделе рекомендуется привести перечень конкретных организационных и экономических мероприятий по улучшению финансового состояния, их краткое описание, а также рассчитать экономический эффект, предполагаемый от их внедрения. Во втором разделе плана необходимо провести комплексный анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятий, желающего вступить в республиканскую программу финансового оздоровления. В третьем разделе плана по результатам проведенного комплексного анализа предложен алгоритм принятия решения по конкретной сельскохозяйственной организации по выбранному варианту финансового оздоровления. В четвертом разделе данного плана после выбора варианта реструктуризации задолженности сельскохозяйственного предприятия, на наш взгляд, целесообразно рассчитать денежные потоки по источникам и количеству лет погашения реструктуризируемой задолженности в зависимости от выбранного варианта. Составление данного типового плана, по нашему мнению, позволит облегчить работу соответствующих органов, ответственных за проведение программы финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий, а также самих предприятий и их финансовых работников.

В диссертации отмечается, что одной из насущных проблем, накопившихся за период действия законодательства о финансовом оздоровлении сельскохозяйственных предприятий, явилось отсутствие действенного механизма участия крестьянских (фермерских) хозяйств в программе реструктуризации просроченной кредиторской задолженности. Причиной этому послужил особый статус этих хозяйственных субъектов при составлении бухгалтерской и налоговой отчетности. В частности основные учетные регистры, рекомендуемые для ведения в крестьянском (фермерском) хозяйстве, не позволяют на практике провести расчет балансовых коэффициентов, утвержденных Постановлением Правительства для определения возможности участия в данной программе. Для решения данной проблемы автором предлагается алгоритм расчета чистого денежного потока по упрощенной схеме, основанной на использовании утвержденных законодательством налоговых и бухгалтерских регистров отчетности.

Следующая, пятая группа вопросов диссертационного исследования связана с разработкой комплекса мер по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных предприятий:

на федеральном уровне: по принятию соответствующих нормативных документов; разработке системы мотивации для решения задач по повышению эффективности финансовой деятельности и обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, модернизации технической оснащенности сельскохозяйственной техникой, развитию интеграционных и инвестиционных процессов, созданию региональной системы поддержки принятия решений по финансовому оздоровлению для стратегического управления предприятиями сельского хозяйства;

на республиканском уровне: по созданию системы ключевых контрольных показателей деятельности сельскохозяйственного предприятия, что позволит осуществлять централизованный контроль за эффективностью их деятельности; разработке типовых форм отчетности с использованием указанных контрольных оценочных показателей и базовых форм с использованием системы бюджетирования; централизованной разработке по всем отраслям типовой формы планов финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий; разработке хозяйствами, находящимися в кризисном состоянии, годовых программ экстренных антикризисных мер; разработке механизма контроля и реализации сельскохозяйственными предприятиями антикризисных программ; разработке республиканскими властями мер по возможной поддержке сельскохозяйственных предприятий, пытающихся выйти из кризиса;

на уровне сельскохозяйственных предприятий: по внедрению передового инструментария финансового менеджмента, организации эффективной системы регулярного управления финансовым состоянием на сельскохозяйственных предприятиях, в частности, по управлению кредиторской задолженностью. Мониторинг системы финансового управления должен обязательно осуществляться по ключевым показателям деятельности предприятия - блокам, звеньям финансовой структуры - с целью оперативного выявления отклонений в достижении целей системы.

И последняя, шестая группа вопросов, связана с разработкой стратегии управления кредиторской задолженностью на сельскохозяйственных

предприятиях. В современных экономических условиях на сельскохозяйственных предприятиях решения об исполнении того либо иного обязательства, например по оплате товаров (работ, услуг), особенно в условиях дефицита денежных ресурсов, руководитель принимает, как правило, интуитивно, не имея формализованного алгоритма принятия подобного рода решений. Автором предложен следующий алгоритм стратегии управления кредиторской задолженностью (схема 5):

Схема 5. Алгоритм стратегии управления кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов

Используя данный алгоритм при разработке эффективной стратегии управления кредиторской задолженностью следует учитывать отраслевые

особенности ее образования, а также условия сложившейся хозяйственной практики каждого отдельного предприятия.

По нашему мнению, предложенный алгоритм позволяет руководству и финансовым службам формализовать процесс принятия подобного рода решений и значительно повысить их эффективность.

В заключении автором сформулированы основные выводы по результатам диссертационного исследования и обобщены рекомендации по совершенствованию управления кредиторской задолженностью на примере сельскохозяйственных организаций Республики Калмыкия.

В приложениях к работе содержатся сравнительные и аналитические таблицы, схемы, диаграммы и формы разработанных автором отчетных и рабочих таблиц, рекомендуемых к заполнению при составлении плана финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Саралдаева Т.П. Финансовое оздоровление сельскохозяйственных предприятий в современных условиях. // Реформы в России и проблемы управления - 2004: Материалы 19-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов. Вып.З/ ГУУ. - 2004. - 0,3 п.л.

2. Саралдаева Т.П. Управление реструктуризацией задолженности сельскохозяйственных предприятий в регионе.// Материалы Международной научной конференции «Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики»./ Актуальные проблемы социально-экономического развития: Территориальные и отраслевые аспекты. 4.2. - Тольятти, 2004. - 0,4 п.л.

3. Саралдаева Т.П. Долговые отношения в системе общественного воспроизводства. //Вестник университета, Серия «Социология и управление персоналом». - 2004. - №3 (10)/ГУУ. - 0,8 п.л.

4. Саралдаева Т.П. Кредиторская задолженность как объект бухгалтерского учета. //Наука и высшая школа Калмыкии. Научно-образовательный журнал. - 2000. - №3-4 (5-6), Элиста, - 0,7 п.л.

5. Саралдаева Т.П. Экономические характеристики обязательств.// Реформы в России и проблемы управления - 2004: Материалы 19-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов. Вып.2/ ГУУ.-2004.-0,1 п.л.

6. Саралдаева Т.П. Ликвидация долга как инструмент финансового планирования.// Сборник «Экономика. Управление. Культура». - 2004. - №11, Ч.2/ГУУ. - 0,2 пл.

Принято к исполнению 14/03/2006 Исполнено 15/03/2006

Заказ № 150 Тираж: 100 экз.

ООО «11-й ФОРМАТ» ИНН 7726330900 Москва, Варшавское ш., 36 (495) 975-78-56 (495) 747-64-70 www.autoreferat.ru

54 64

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Саралдаева, Татьяна Павловна

Введение.

Глава 1. Теоретические и практические аспекты управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий.

1.1 Сущность управления кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов.

1.2. Классификация факторов возникновения кредиторской задолженности на сельскохозяйственных предприятиях.

1.3. Характеристика внутрихозяйственных факторов возникновения кредиторской задолженности сельскохозяйственных организаций.

Глава 2. Анализ состояния кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

2.1. Факторы возникновения кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

2.2. Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

2.3. Реструктуризация просроченной кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

Глава 3. Пути совершенствования управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий.

3.1. Основные направления управленческой стратегии финансового оздоровления предприятий сельского хозяйства.

3.2. Разработка алгоритма стратегии управления кредиторской задолженностью предприятия.

3.3. Рекомендации по совершенствованию механизма реструктуризации кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление кредиторской задолженностью на примере сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия"

Актуальность темы исследования. Большинство российских предприятий сталкиваются с проблемой управления своей кредиторской задолженностью, особенно остро она стоит перед сельскохозяйственными предприятиями, где ее решению не уделяется должного внимания.

Современное положение сельскохозяйственных предприятий характеризуется глубоким финансово-экономическим кризисом, основные признаки которого: убыточность большинства сельскохозяйственных предприятий; накопленная просроченная кредиторская задолженность по всем обязательствам превышает валовую прибыль сельскохозяйственных предприятий в десятки раз; основную часть просроченных долгов бюджету и внебюджетным фондам составляют пени и штрафы; более половины сельскохозяйственных предприятий России стоят на грани банкротства вследствие отсутствия реальной возможности рассчитаться по своим долгам перед кредиторами. Эти и другие современные кризисные явления в агропромышленном комплексе России явились следствием как общей макроэкономической ситуации в стране, так и потери управляемости происходящими здесь процессами на всех уровнях, в том числе и на самих субъектах хозяйствования.

Для разработки мер по выводу предприятий сельского хозяйства из кризиса, восстановлению экономических условий, обеспечивающих стабилизацию и рост производства, и, в первую очередь, ликвидации просроченной кредиторской задолженности, необходимо обеспечить создание действенной системы нормативно-правовых, организационно - экономических, финансовых и управленческих технологий.

Исходя из сказанного, актуальность темы данного диссертационного исследования представляется несомненной.

Степень разработанности вопроса. Теоретическим и методическим вопросам совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятий АПК экономистами-аграрниками уделялось много внимания. Значительный вклад в теорию и практику управления финансами АПК внесли: В.Я. Узун, Н.И. Шагайда, Г.И. Будылкин, И.Н. Буздалов, В.А. Боровик, В.А. Добрынин, A.M. Емельянов, В.В. Кузнецов, В.А. Клюкач, А.В. Петриков и другие. Вместе с тем многие аспекты организации управления финансами в сельском хозяйстве в условиях переходной экономики и проведения современной аграрной реформы оказались недостаточно исследованными, особенно это касается организации управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий. Для оценки и выбора путей повышения эффективности функционирования и минимизации уровня долговой нагрузки сельскохозяйственных предприятий необходимо использовать современные финансово- управленческие технологии, которые должны составить основу для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости, рентабельности и эффективности предприятий сельского хозяйства.

Цель и задачи исследования. Исходя из этого, целью работы является исследование теоретических и практических аспектов управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий, выявление и анализ причин и факторов ее возникновения и выработка рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской задолженностью сельхозтоваропроизводителей.

Для этого поставлены следующие задачи:

- провести исследование понятийного аппарата кредиторской задолженности в российской и зарубежной научной литературе и вывести на его основе определение, которое способствовало бы достижению цели диссертационной работы;

- исследовать теоретические и практические аспекты управления кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов;

- выявить и провести классификацию факторов и причин возникновения кредиторской задолженности аграрных предприятий;

- проанализировать влияние различных факторов на возникновение и величину кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия;

- провести комплексный анализ состояния, структуры и динамики кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия;

- проанализировать состояние и тенденции развития управления процессом реструктуризации кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий в России и в Республике Калмыкия, а также итогов ее функционирования, разработать практические рекомендации по его совершенствованию;

- разработать основные направления управленческой стратегии по финансово-экономическому оздоровлению предприятий сельского хозяйства с целью минимизации их кредиторской задолженности;

- разработать рекомендации по совершенствованию финансовой политики в области управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий.

В качестве объекта исследования выступила кредиторская задолженность сельскохозяйственных предприятий.

Предмет исследования. Предметом исследования является управление кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области финансового менеджмента, законодательные и нормативные акты.

При доказательстве теоретических положений, анализе материалов исследования, разработке практических рекомендаций использовались абстрактно -логический, экономико - статистические, монографический, социологический, экономико - математический методы исследования, а также метод наблюдения, обобщения теоретического и практического материала, сопоставления теоретических положений и их практического применения, сравнительной и логической оценки и анализа, комплексного и системного подхода. Использовались прикладные программы Statistica 5.5, SPSS 10.0, Excel.

Информационной базой исследования явились данные Росстата РФ, Республики Калмыкия, оперативная информация Министерства сельского хозяйства РФ и Республики Калмыкия, Министерства по налогам и сборам Республики Калмыкия, Министерства финансов Республики Калмыкия, Государственного учреждения «Калмыцкий центр «Информационно - консультационной службы АПК Республики Калмыкия», полученные в ходе проведения реструктуризации кредиторской задолженности, а также отчетность сельскохозяйственных предприятий за ряд лет.

Научная новизна исследования заключается в обосновании теоретических подходов к определению кредиторской задолженности хозяйствующих субъектов и классификации факторов ее возникновения, разработке предложений по совершенствованию управления кредиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий в современных условиях.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором:

1. на основе исследования экономической и нормативно-правовой природы кредиторской задолженности уточнено определение кредиторской задолженности как системы экономических отношений между кредитором и должником, оформленных договором или вытекающих из действующего законодательства, по поводу возврата временно привлеченных средств кредитора;

2. выявлены и систематизированы факторы, оказывающие влияние на формирование кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий; предложен подход к их классификации как на макроуровне в связи с проведением государственной политики в области сельского хозяйства, так и на уровне хозяйствующих субъектов с учетом отраслевой специфики;

3. проведен комплексный анализ состояния, структуры и динамики кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия за ряд лет; дана оценка влияния основных факторов на ее возникновение;

4. выявлены недостатки действующей системы управления процессом реструктуризации просроченной кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий, как по России, так и по Республике Калмыкия, и разработаны следующие практические рекомендации по ее совершенствованию: по составлению типового плана финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий; в качестве основного критерия при принятии решения об участии сельскохозяйственных товаропроизводителей в программе реструктуризации просроченной кредиторской задолженности на условиях федерального законодательства, предложено использование значения чистого денежного потока от текущей деятельности; предложен подход к расчету показателей для участия крестьянских (фермерских) хозяйств в программе финансового оздоровления с учетом специфики их деятельности;

5. определены основные направления управленческой стратегии по финансово-экономическому оздоровлению предприятий сельского хозяйства с целью минимизации их кредиторской задолженности на федеральном, региональном уровнях, а также на уровне хозяйствующих субъектов; предложен комплекс мер по их осуществлению;

6. на региональном уровне управления разработана система ключевых контрольных показателей деятельности предприятия, которая позволяет осуществлять централизованный планово - фактический контроль эффективности их деятельности, а также упростить процедуру принятия управленческих решений за счет проработки необходимых воздействий по тем показателям, которые имеют отрицательные отклонения от плана;

7. разработан алгоритм стратегии управления кредиторской задолженностью на примере конкретного сельскохозяйственного предприятия, который позволяет формализовать процесс принятия подобного рода решений и значительно повысить их эффективность.

Практическую значимость результатов исследования имеет предлагаемая финансовая политика субъектов аграрного сектора экономики в области управления своей кредиторской задолженностью.

Рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе, носят конкретный характер и имеют ярко выраженную практическую направленность, вследствие чего могут быть использованы в управлении финансами сельскохозяйственных организаций, в работе информационно - консультационных центров при Министерстве сельского хозяйства, а также в работе соответствующих министерств и ведомств.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты проведенного научного исследования докладывались и обсуждались на научных конференциях, использованы в учебном процессе по дисциплине «Финансы», «Финансы сельского хозяйства» в Калмыцком государственном университете.

Рекомендации и предложения, разработанные в диссертации, используются в практической деятельности Государственного учреждения «Калмыцкий центр «Информационно-консультационной службы АПК Республики Калмыкия», Министерства сельского хозяйства и социального развития села Республики Калмыкия, СПК «Цекерта» Черноземельского района Республики Калмыкия, что подтверждено справками о внедрении результатов диссертационного исследования.

Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования опубликованы в 6 научных работах общим объемом 2 пл. (авторских 2 п.л.).

Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, содержит 26 таблиц, 13 схем, 2 диаграммы, 37 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Саралдаева, Татьяна Павловна

Заключение

Проведенное диссертационное исследование позволило сформулировать следующие основные выводы и рекомендации:

1. Анализ применяемого в отечественной экономической литературе понятийного аппарата кредиторской задолженности позволил выявить, что кредиторскую задолженность различают в широком и узком смысле слова. Под кредиторской задолженностью в широком смысле слова понимают стоимостную оценку обязательств организации перед третьими лицами, возникшую в процессе хозяйственной деятельности и подлежащих уплате или взысканию в определенные сроки. В ее состав входят краткосрочные и долгосрочные кредиты банков (задолженность по кредитам) и краткосрочные текущие обязательства или кредиторская задолженность в узком смысле.

Изучение определений кредиторской задолженности, предлагавшихся в зарубежной литературе, свидетельствует о значительных переменах в этой области. Совершен переход от использования описательных определений на основе сложившейся практики к концептуализации подлежащих раскрытию элементов. Наиболее современные определения кредиторской задолженности делают упор на ожидаемые будущие оттоки экономических ресурсов, поддающиеся измерению с разумной степенью надежности и обладающие высокой вероятностью осуществления.

По нашему мнению, кредиторская задолженность хозяйствующих субъектов представляет собой систему экономических отношений между кредитором и должником, оформленных договором или вытекающих из действующего законодательства, по поводу возврата временно привлеченных средств кредитора.

2. Целью управления кредиторской задолженностью, с одной стороны, является привлечение кредиторской задолженности с целью обеспечения финансирования определенного объема оборотных средств предприятия, а с другой стороны обеспечение своевременного начисления и уплаты средств за приобретенные товары, работы, услуги, а также направления средств на погашение других обязательств предприятия, формирующих кредиторскую задолженность.

Управление кредиторской задолженностью в рамках краткосрочной финансовой политики предприятия представляет собой оптимизацию кредиторской задолженности с точки зрения ее вида, величины, структуры и сроков погашения.

Под оптимизацией структуры кредиторской задолженности на предприятии мы понимаем достижение и поддержание такой ее структуры, при которой эффективность от использования каждого вида задолженности имела максимально возможное значение, при прочих равных условиях превышающее сумму платежей (процентов) за пользование этими средствами и возможных санкций, применяемых кредиторами за несвоевременное погашение кредиторской задолженности.

3. Особенно остро проблема управления кредиторской задолженностью стоит перед сельскохозяйственными предприятиями, где ей не уделяется должного внимания. Проблема состояния кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий является одной из самых острых в современной российской экономике. По данным Госкомстата России по состоянию на начало 2004 года кредиторская задолженность (включая заемные кредиты, пени и штрафы) сельскохозяйственных организаций достигла 331 млрд. рублей, на 7% больше, чем на начало года, а просроченная кредиторская задолженность почти в 17 раз превышала сальдированный финансовый результат их деятельности, более половины сельскохозяйственных предприятий завершили 2004 год с убытком в сумме 35 млрд. рублей. Причем финансовое состояние сельскохозяйственных организаций является результатом влияния совокупности негативных факторов и причин и служит своего рода обобщающим индикатором благополучия отрасли, указывающим на особую глубину кризиса АПК.

4. Анализ результатов исследования факторов формирования кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий показал, что они настолько многочисленны и разнообразны, что диссертант сделал попытку провести их классификацию. По нашему мнению, все факторы по характеру их влияния на кредиторскую задолженность сельскохозяйственных предприятий можно разделить на две крупные группы: общеэкономические (макроэкономические) и отраслевые. Особый интерес, с точки зрения темы данного исследования представляет отраслевая группа факторов. Несомненно, что особенности формирования просроченной задолженности в сельском хозяйстве непосредственно вытекают из специфических черт сельского хозяйства как отрасли, которые условно можно разделить на три группы - природные, производственно- технологические и организационно - экономические. Помимо специфических условий функционирования отрасли существует ряд особых факторов возникновения просроченной задолженности в сельском хозяйстве, связанных с организационно -экономическими особенностями в области осуществления государственной политики регулирования сельского хозяйства и внутрихозяйственными факторами.

5. Анализ зависимости влияния различных групп факторов на кредиторскую задолженность сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия показал, что она возникла под влиянием тех же факторов и причин, что и в целом по России. При использовании многофакторной корреляционной модели подобраны следующие факторы, которые, на наш взгляд, оказывают существенное влияние на ее уровень: бюджетные субсидии на сельское хозяйство по РК; индекс цен на сельскохозяйственную продукцию; урожайность зерновых; объем произведенной продукции сельского хозяйства в действующих ценах реализации; уровень рентабельности по всей финансово - хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

Проведенное исследование позволило выявить, что бюджетные субсидии и уровень цен не оказывают существенного влияния на величину КЗ, действие остальных факторов весьма тесное. С увеличением урожайности зерновых, объема произведенной сельскохозяйственной продукции в действующих ценах, уровня рентабельности уровень кредиторской задолженности снижается (обратная связь).

Для оценки совокупного влияния факторов мы определили коэффициент детерминации, который показал, что изменение кредиторской задолженности на 86,1 % зависит от влияния этих 5 факторов, и лишь на 13,9 % приходится на влияние случайных величин, не входящих в уравнение регрессии. Нами принято допущение, что вся необъясненная включенными в уравнение факторами дисперсия объясняется недостатками системы управления финансами.

6. В настоящем исследовании мы отмечаем, что размер и структура кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия имеет положительную тенденцию. Хотя число организаций сельского хозяйства, имеющих просроченную кредиторскую задолженность приближается к 100%, однако за период с 1999 года по 2004 год наблюдается снижение их удельного веса. В том числе, число предприятий, имеющих просроченную кредиторскую задолженность поставщикам, за анализируемый период снизилось на 16,44%, в бюджет - на 22,49%, по кредитам банков и займам - на 11,17%. Обнадеживающим выглядит снижение коэффициента просроченности кредиторской задолженности с 0,8965 в 2000 году до 0,7629 в 2004 году. Доля просроченной кредиторской задолженности свыше трех месяцев в общей просроченной кредиторской задолженности сократилась с 91,3% до 89,7%. Это объясняется более благоприятной экономической конъюнктурой, сложившейся на данном этапе деятельности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкии, а также более активным их участием в программах реструктуризации кредиторской задолженности, проводимых Правительством РФ с целью улучшения своего финансового состояния. Однако эта активность остается недостаточной для более эффективного снижения уровня просроченной кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Республики Калмыкия.

7. Важным событием для сельскохозяйственных предприятий не только

России, но и Калмыкии стало принятие в июне 2002г. Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей», который предусматривает комплексную реструктуризацию просроченных, рассроченных и отсроченных долгов в бюджетную систему Российской Федерации, а также задолженности перед поставщиками за полученные товары и услуги.

Во исполнение данного закона по Республике Калмыкия межведомственной республиканской комиссией по финансовому оздоровлению на 01.08.2004г. включены в состав Программы 54 сельхозтоваропроизводителя, общая сумма задолженности которых, являющейся объектом реструктуризации, составляет 277млн.313тыс. руб. Наибольший удельный вес в реструктуризированной задолженности имеет задолженность сельскохозяйственных предприятий во внебюджетные фонды (40,67%). Причем сумма начисленных штрафов и пеней в размере около 80 млн. рублей почти более чем в два раза больше суммы основного долга. Списаны пени и штрафы по платежам в региональные и местные бюджеты, в том числе по централизованным кредитам в 1992-1994 гг. по 36 сельскохозяйственным предприятиям, единовременно списана сумма пеней и штрафов, начисленных и непогашенных на 01.01.02 г. в сумме 71.903 тыс. руб.

8. Анализ результатов действия данного закона показал, что в ходе его реализации выявился ряд вопросов, затрудняющих практическую работу по реструктуризации задолженности. Например, до настоящего времени в полном объеме не разработан пакет нормативных документов, необходимых для нормального функционирования данного закона, он применим только к тем хозяйствам, которые могут выдержать условия реструктуризации, не отработан механизм участия в программе крестьянских (фермерских) хозяйств, не разработана типовая форма плана финансового оздоровления и многое другое.

Для решения данных проблем мы предлагаем примерную форму плана финансового оздоровления неплатежеспособной организации, подтверждающего возможность уплаты текущих платежей и выполнения соглашения о реструктуризации. В соответствии с этим предложена примерная структура и алгоритм расчетов в рамках данного плана. Нам представляется оптимальным, что данный план должен состоять из четырех основных разделов. В первом разделе целесообразно привести перечень основных мероприятий по улучшению финансового состояния, их краткое описание, а также расчетный экономический эффект, предполагаемый от их внедрения. Во втором разделе плана рекомендуется провести комплексный анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятий, желающего вступить в республиканскую программу финансового оздоровления. Для этого предлагается ограничить число показателей, используемых в финансовом анализе, отобрав наиболее значимые для данного предприятия. В третьем разделе плана улучшения финансового состояния организации по результатам проведенного комплексного анализа предложен алгоритм принятия решения по конкретной сельскохозяйственной организации по выбранному варианту финансового оздоровления СХО. В четвертом разделе данного плана после выбора варианта реструктуризации задолженности сельскохозяйственного предприятий нами считается целесообразным рассчитать денежные потоки по источникам погашения реструктуризируемой задолженности по количеству лет в зависимости от выбранного варианта. Составление данного типового плана улучшения финансового состояния сельскохозяйственного предприятия позволит облегчить работу соответствующих органов, ответственных за проведение программы финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий, а также самих предприятий и их финансовых работников.

Для решения проблемы участия крестьянских (фермерских) хозяйств в программе реструктуризации задолженности автором предлагается использование методики расчета чистого денежного потока по упрощенной схеме.

9. Огромная долговая нагрузка на сельскохозяйственные предприятия требует разработки комплекса мер по их финансовому оздоровлению на федеральном уровне по принятию соответствующих нормативных документов; на республиканском уровне по созданию системы ключевых контрольных показателей деятельности сельскохозяйственного предприятия, что позволит осуществлять централизованный контроль эффективности их деятельности; на уровне сельскохозяйственных предприятий по разработке инструментария по внедрению передового финансового менеджмента, в частности, по управлению кредиторской задолженностью.

10. В заключение необходимо отметить, что на сельскохозяйственных предприятиях в современных экономических условиях решения об исполнении того либо иного обязательства, например по оплате товаров (работ, услуг), особенно в условиях дефицита денежных ресурсов, руководитель принимает, как правило, интуитивно, не имея формализованного алгоритма принятия подобного рода решений. Предложенный автором алгоритм позволяет формализовать процесс принятия подобного рода решений и значительно повысить их эффективность.