Валютное сотрудничество стран СНГ: проблемы и перспективы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Юсуфович, Глеб Александрович

Валютноетрудничвон СНГ: проблемы и пеективы. ВведениеЗ

Глава 1. Процесс становления валютного сотрудничества новых независимых гдав: предплки и факторы

1.1. Сущнь и роль международноготрудничва в валютнойере

1.2. Сояние валютных отношений в СНГ пе рада единого экономичого пррава бывшего СССР

1.3. Иитуциональные екты валютноготрудничва в СНГ

Глава 2. Мировой опыт реализации моделей валютноготрудничва. Теоретичие овы валютного взаимодевияран СНГ

2.1. Валютноетрудничво в рамкФ-С^В-.и ЦС: подходы и опыт двухстем.

2.2. Концептуальные различия как фактор углубления противоречий вере валютноготрудничва гдав Содружва

2.3. Модели валютноготрудничваран СНГ и пеективы их реализации

Диссертация: введение по экономике, на тему "Валютное сотрудничество стран СНГ: проблемы и перспективы"

Актуальность темы исследования. Распад СССР, приведший к образованию на постсоветском пространстве новых государств, стал причиной изменения характера всего спектра взаимоотношений между республиками бывшего СССР - из тесно увязанных межреспубликанских они превратились в зачастую противоречивые межгосударственные.

Некогда единая кредитно-денежная система, объединявшая все бывшие республики СССР и служившая фундаментом единого народнохозяйственного комплекса, распалась на отдельные составные части, в каждой из которых была введена своя национальная денежная единица. Все эти новые национальные валюты имели и. в большинстве случаев, до сих пор имеют лишь внутреннюю обратимость и не могут использоваться новыми государствами в качестве платежного средства при расчетах со своими торговыми партнерами из стран СНГ. Сложилась парадоксальная ситуация, при которой бывшие республики СССР вынуждены прибегать к использованию свободно конвертируемых валют для осуществления всего комплекса торгово-экономических отношений, включая проблему погашения внешней задолженности. Такая ситуация не могла не оказать негативное воздействие на весь ход экономических преобразований в государствах Содружества.

В этой связи весьма актуальной становится проблема сотрудничества постсоветских государств в валютной сфере, сущности и формы подобного сотрудничества. Актуальны эти вопросы и в связи с тем. что глобализация мировой экономики оказывает все более мощное влияние на различные госу дарства. в том числе с переходной экономикой. Эти страны, находясь в процессе трансформации своих экономических систем, еще только нащупывают эффективные формы организации валютной составляющей национальных экономик, но уже многие из них в той или иной форме сделали выбор в пользу привязки своих национальных денежных единиц к ведущим мировым валютам, таким, как доллар, евро. иена.

Бывшим советским республикам, не имеющим общей валютной системы, будет очень сложно противостоять экономическом} давлению стран, представляющих мощные валютные зоны. Следовательно, проблема валютного сотрудничества стран СНГ имеет. прежде всего, геоэкономическое и геополитическое, а не только внутриэкономическое и внутриполитическое значение.

Однако валютное сотрудничество стран СНГ' не может быть полноценным без соответствующей институциональной основы, которую представляют собой национальные кредитные и финансовые институты государств Содружества, а также собственно национальные валютные рынки. Необходимость анализа современного положения кредитно-финансовых институтов в СНГ. оценки степени их готовности к взаимодействию в валютной сфере, разработки предложений но расширению и углублению межетранового валютного сотрудничества в Содружестве также подтверждает актуальность темы исследования.

Степень разработанности темы. До настоящего момента вопросы валютного взаимодействия в СНГ рассматриваются в научной литературе прежде всего с точки зрения общеэкономического анализа. В частности, общие вопросы теорий экономического сотрудничества глубоко рассматривают в своих работах такие ученые, как Максимова М.М. Илларионов Л.В. Авдокушин Е.Ф. Красавина JI.II. Шишков К).В. Журавская Е.Г. Пивоварова М.А. Р. Кирт. Ф. Хольцмап. М. Нованович. Кроме того, серьезное внимание развитию валютного сотрудничества как неотъемлемой стадии процесса экономического сближения различных национальных экономик уделено зарубежными исследователями, такими, как Р. Манделл. Л. Линберг. II. Робсон. Л. Цукалис. М. Фратиани. Р. Харрис. К. Мейер. Б. Баласса и др.

Среди российских ученых, а также исследователей из стран СНГ теме экономического и валютно-финансового взаимодействия на постсоветском пространстве посвящены работы Грязновой А.Г. Барковского А.Н. Валовой Т.Д. Константинова Ю.А. Евстигнеева Е.К. Кочетова Э.Г. Смитиенко Б.М. Шагалова Г.Л. Доронина И.Г. Супруновича Б.П. Кузнецовой Л.И.

Упомянутыми выше исследователями был нроведен глубокий и всесторонний анализ теоретических и практических аспектов международного экономического сотрудничества как неотъемлемой составляющей современного мирового экономического порядка. Кроме того, в их работах детально рассматриваются вопросы межгосударственной кооперации в валютной сфере как процесса, неразрывно связанного с общеэкономической интеграцией. Применительно к Содружеству Независимых Государств изучена динамика процесса экономического взаимодействия, рассмотрены и предложены для реализации с учетом специфики СНГ модели межгосударственных платежно-расчетных систем.

Несмотря на немалый объем имеющихся исследований, необходимо отметить недостаточное количество работ, рассматривающих в комплексе вопросы дезинтеграции советского экономического механизма и его воздействия на процессы сотрудничества в СНГ на современном этапе, в частности, в валютной сфере, институциональный аспект валютно-финансового сотрудничества стран - участников Содружества, возможные модели такого сотрудничества, перспективы их реализации и продвижения стран СНГ" к валютном} и экономическом} союзу.

Цель диссертационного исследования состоит в том. чтобы па основс анализа особенностей процесса экономического и валютного сотрудничества в рамках Содружества, его механизма и институциональной структуры раскрыть основные проблемы межгосударственного валютного взаимодействия, предложить пути их решения и спрогнозировать возможные направления развития валютного сотрудничества стран СНГ с учетом накопленного международного опыта в данной сфере.

Достижение определенной выше цели предполагает последовательную постановку и решение системы задач, в совокупности отражающих логик} предпринятого исследования.

Задачами исследования являются:

- изучение институционального аспекта междхнародного валютного сотрудничества:

- выявление степени и глубины влияния дезинтеграции единого народнохозяйственного комплекса СССР на состояние валютного сотрудничества в Содружестве на современном этапе: оценка текущего состояния валютных систем государств Содружества и их институциональных составляющих, разработка на базе такой оценки предложений по развитию сотрудничества на уровне отдельных кредитно-финансовых институтов в рамках СНГ:

- анализ накопленного к настоящему времени мирового опыта в данной сфере различных групп стран. как развитых, гак и бывших социалистических, оценка возможностей использования такого опыта при создании и реализации моделей валютного сотрудничества государств СНГ:

- изучение основных подходов к экономическому и валютном} сотрудничеству стран Содружества. их преимуществ и недостатков, раскрытие противоречивого характера этих подходов как фактора. препятствующего межгосударственному взаимодействию стран СНГ в валютной сфере;

- критическое осмысление сущности различных моделей валютного сотрудничества в СНГ , а также условий, возможностей и перспектив их практической реализации.

Предметом исследования является валютное сотрудничество стран-участников Содружества Независимых Государств и его институциональные аспекты.

Объектом исследования являются валютно-финансовые и банковские составляющие национальных экономик стран СНГ. в первую очередь, банковские системы стран Содружества.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляют монографии. научные публикации в ведущих экономических журналах, в том числе зарубежных, по проблемам экономического и валютного сотрудничества. функционирования национальных валютных систем государств Содружества, состояния и развития банковских систем в странах СНГ. При проведении исследования использованы разработки и методики российских и зарубежных ученых, а также кредитно-финансовых институтов по развитию взаимодействия в валютно-финансовой сфере. В процессе написания работы были использованы международные договора и соглашения, законодательные и нормативные акты Российской Федерации. Банка России, статистические материалы. информационно-аналитические обзоры ведущих информационных агентств. международных вал юти о-финансовых организаций (ООН. ГАТТ-В'ГО. БМР). материалы периодической печати, а также аналитические материалы крупнейших компаний и коммерческих банков стран СНГ.

Диссертационное исследование опирается на диалектический метод и основные научные подходы. а именно системный. комплексный, интеграционный. маркетинговый. функциональный. динамический, воспроизводственный, нормативный, количественный (статистический), ситуационный. Исследование проводилось на принципах единства исторического и логического, формы и содержания. Использовались общенаучные методы познания, а также методы экономико-статистических сравнений и абстрактно-логических суждений.

Вышеуказанные положения в совокупности позволили обеспечить достоверность и обоснованность выводов, имеющих место в работе.

Научная новизна исследования заключается в том. что выявлены и раскрыты проблемы развития процесса валютного сотрудничества стран в СНГ как на макро-, так и на микроуровне, а также доказана необходимость и предложены конкретные пути их скорейшего решения с учетом современного уровня развития национальных валютных систем государств Содружества. Кроме того, дана оценка условий, возможностей и перспектив развития валютного сотрудничества в Содружестве на базе рекомендованных к изучению, а также уже официально принятых на межгосударственном уровне моделей межстранового взаимодействия в валютной сфере, предложены конкретные пути реализации таких моделей.

К новым результатам, полученным в ходе исследования, можно отнести следующие положения:

- выявлены этапы и особенности процесса взаимодействия государств Содружества в валютной сфере на фоне разрыва прежних производственных связей. значительного объема внешней и взаимной задолженности. непродолжительного периода самостоятельности их валюгно-финансовых систем; вскрыты основные проблемы и противоречия, препятствующие реализации валютного сотрудничества в рамках СНГ:

- осуществлена комплексная оценка роли институционального фактора валютного сотрудничества в Содружестве. Доказано, что низкий уровень развития банковских и биржевых систем стран СНГ является одним из основных препятствий на пути успешной реализации валютного взаимодействия, предложены пути решения этой проблемы в современных условиях:

- проанализирован опыт валютного сотрудничества, накопленный Европейским Союзом и Советом Экономической Взаимопомощи. в частности, вопросы постепенного углубления сотрудничества с учетом разноскоростного подхода, введения в обращение и функционирования единых валют в рамках интеграционных группировок. На основе проведенного анализа сформулированы основные принципы построения системы межгосударственного взаимодействия в валютной сфере в современных условиях, имеющие существенное практическое значение с точки зрения их реализации в рамках СНГ:

- критически переосмыслены различные теоретические модели валютного сотрудничества в СНГ. проанализированы их положительные и отрицательные стороны с точки зрения их практической реализации:

- обозначены общие направления проведения структурных преобразований в странах СНГ. наиболее активно участвующих в процессе интеграции и существенно превосходящих своих партнеров по СНГ по уровню экономического развития.

Практическая значимость диссертационного исследования.

Основные положения и выводы диссертации могут быть применены в процессе разработки стратегии российских внешнеэкономических и внешнеполитических ведомств в области сотрудничества с государствами СНГ.

Помимо этого, выводы и рекомендации диссертации могут быть иснользованы коммерческими банками стран Содружества, а также дальнего зарубежья при планировании их текущей деятельности на рынках государств СНГ. а также могут применяться в процессе обучения и переподготовки служащих внешнеэкономических ведомств России и банковских работников.

Конкретную практическую значимость имеют следующие положения диссертации: комплексная оценка текущего состояния валютных и банковских систем государств Содру жества: предложения по развитию взаимодействия перечисленных выше систем на современном этапе; анализ накопленного мирового опыта валютного сотру дничества: рекомендации по практической реализации основных положений мирового опыта в процессе выработки стратегии углубления межсгранового сотрудничества в валютной сфере, при проведении структурных реформ в интересах разви тия экономической интеграции.

Результаты исследования могут использоваться в у чебном процессе в ВУЗах по дисциплинам «Мировая экономика» и «Международные валютно-крсдитные отношения». Материалы диссертации могут использоваться также при проведении научных исследований в рамках затрагиваемых проблем.

Апробация работы. Рекомендации и предложения по вопросам развития и оптимизации взаимодействия различных финансовых институтов в валютной сфере СНГ. укрепления сотрудничества между банковскими системами стран Содружества, изложенные в диссертационной работе, нашли отражение в практической деятельности ряда крупных государственных и коммерческих банков России и стран ближнего зарубежья, таких, как Внешторгбанк. Автобанк. АКБ «Российский капитал». Приват-банк (Днепропетровск). Славнефтебанк (Минск) и др. В частности, в АКБ «Автобанк» на основе положений данной диссертации была разработана и реализована схема комплексного обслуживания банков-корреспондентов из стран СНГ по операциям на внутреннем валютном и денежном рынках России. В АКБ «Российский капитал» с учетом данных положений была сформулирована и осуществлена стратегическая программа отношений с банками из стран СНГ. апробирован и введен в действие на постоянной основе порядок взаимодействия с данными организациями по расчетным и валютно-обменным операциям с целью оптимизации их денежных потоков, а также максимально полного удовлетворения запросов их клиентуры.

Основные положения диссертации докладывались на научно-практических семинарах в рамках VI. VII и VIII Ялтинских межбанковских конференций в 1998-2000 годах, а также докладывались на корпоративных семинарах для банков-корреспонденгов. проводившихся в АКБ «Автобанк» в 1997-1999 годах.

Материалы диссертационного исследования используются кафедрой "Мировая экономика и международные валютно-кредитные отношения" Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации в преподавании учебных дисциплин: "Мировая экономика". "Международные валютно-кредитные отношения", а также могут использоваться в курсах. преподаваемых по финансово-банковским и общеэкономическим специальностям в других вузах страны.

Апробация и внедрение результатов исследования подтверждены соответствующими справками о внедрении.

Публикации. Г1о проблемам исследования автором опубликованы 2 печатных работы общим объемом 0.8 п.л. (весь объем авторский). Актуальность темы исследования

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Юсуфович, Глеб Александрович

Заключение

Проведенный в рамках данного исследования анализ позволяет сделать следующие выводы: изменение постсоветского пространства после распада СССР привело к существенным переменам в значимости национальных экономических систем республик бывшего Союза ССР в мировой экономике. Стало очевидно, что переход к рыночной экономике в СНГ не будет безболезненным. В условиях жесткой конкуренции и экспансии мировых ТНК возникла опасность превращения бывших республик СССР в слаборазвитые сырьевые придатки развитых стран и НИС. включение их национальных валютных систем в качестве технических звеньев в мировые валютные центры силы (зона доллара, зона евро). Вместе с тем. многофакторный анализ экономического потенциала стран Содружества позволяет утверждать, что даже их ухудшившееся экономическое положение дает им возможность занять не только сырьевые ниши мирового рынка, но и некоторые производственно-технологические, развить взаимную торговлю, стабилизировать положение национальных валют. Вместе с тем ясно, что без совместных усилий стран Содружества развитие их экспортного потенциала крайне затруднительно, а без развития последнего прогресс валютной сферы в СНГ невозможен: наличие развитой валютной системы - ключевое условие нормального функционирования экономики любой страны. Переход экономик стран Содружества на принципы отдельного рыночного функционирования потребовал введения национальных валют, выработки соответствующей полигики, создания на основе финансовой структуры бывшего СССР принципиально новой системы отношений между государствами. За весьма короткий срок сформировалась отличная от ранее действовавшей валюгно-финансовая инфраструктура, которая стала играть ведущую роль в реформировании всего комплекса национальных экономик стран Содружества. В кооперирующихся экономиках ее значение многократно возросло. Без должного уровня развития данной сферы процесс валютного сотрудничества будет развиваться весьма вяло и никогда не сможет достичь своей наивысшей стадии — экономического и валютного союза. В настоящее время для стран Содружества характерен низкий уровень развития национальных валютных систем, причем в некоторых из бывших республик СССР (в основном в Среднеазиатских) инфраструктура данного сектора существует номинально и не строится на рыночных принципах. Помимо этого, существенным препятствием на пути развития валютных рынков в СНГ стал кризис в России в августе J 998 года, обусловивший цепную реакцию в данной сфере во всех государствах СНГ. проводящих рыночные реформы. Вследствие этого существенным является вопрос о развитии процесса сотрудничества в валютной сфере СНГ. поскольку без прогресса в данной области все интеграционные инициативы в рамках Содружества будут обречены на провал; институциональный потенциал валютного сотрудничества в рамках Содружества за последние два года претерпел существенные изменения. Банковские системы стран СНГ играли ключевую роль в реализации технологических аспектов валютного сотрудничества до российского кризиса 1998 года. Основой платежно-расчетного механизма в СНГ к августу 1998 года стали корреспондентские отношения коммерческих банков, активно стали развиваться национальные валютные рынки, причем российский рынок был центром торговли валютами стран Содружества. В настоящее время уровень развития национальных банковских систем большинства стран СНГ не позволяет им принимать активное участие в процессе валютного сотрудничества в Содружестве. На сегодняшний день только банковские системы России. Украины. Казахстана и в определенной степени Киргизии готовы к масштабному сотрудничеству и практически полностью восстановились после кризиса. В Узбекистане. Беларуси и Туркмении международные операции банков жестко регламентируются государством, в республиках Закавказья банки настолько малы, что с тру дом справляются с обслуживанием национальных экономик, в Таджикистане банковская система находится на начальной стадии развития. Место банков с точки зрения практической реализации валютного сотру дничества в СНГ в последнее время заняли центры организованного рынка. создав Международную ассоциацию бирж стран СНГ и у чредив Координационный совет, отвечающий за решение конкретных задач валютного сотрудничества. Существенно возросла роль Межгосударственного банка СНГ. активно работающего в настоящее время над созданием централизованного межгосударственного платежно-расчетного механизма СНГ с элементами клиринга. Это направление в сочетании с активизацией Межгосбанка как агента но урегулированию взаимной межгосударственной задолженности государств Содружества, а также его вовлечением в инвестиционную деятельность в СНГ. является важнейшим шагом на пути развития торгового и. как следствие, валютного сотрудничества в Содружестве. В свете сегодняшних реалий валютные и фондовые биржи стран СНГ в кооперации с Межгосударственным банком способны сформировать новую институциональную структуру валютного сотру дничества; анализ различных моделей валютного сотрудничества, реализованных в мировой экономике, позволил выявить следующие закономерности: основой валютного сотрудничества являются торговые отношения'между государствами, ключевую роль в которых играют добровольность и экономическая заинтересованность конкретных субъектов хозяйствования. Развитие кооперации «снизу» более жизнеспособно, чем развитие «сверху»; процесс валютного сотрудничества является поэтапным. Нарушение данного принципа чревато перекосами в объединительном процессе в целом. возникновением экономических диспропорций. Для предотвращения появления таких диспропорций должен использоваться разноскоростной механизм валютного сотрудничества: монетарная основа валютного сотрудничества - залог его успешного развития на базе национальных валют стран-партнеров, страхующий взаимный товарообмен от бартеризации и неэквивалентности: согласованное курсообразование позволяет гармонизировать состояние взаимодействующих валютных систем и стимулирует углубление кооперационных процессов: использование принципа критериальности для оценки возможности перехода того или иного участника межгосударственной системы валютного сотрудничества на новую ступень сотрудничества и принятия новых участников дает возможность адекватно оценить готовность стран-партнеров к развитию и углублению валютного взаимодействия: экономический базис, построенный в эпоху существования Союза ССР. до сих пор является материальной основой фу нкционирования большинства национальных экономических систем стран Содружества. В этой связи представляется плодотворной идея о реинтеграции бывших союзных республик на основе советского экономического потенциала, в частности, с точки зрения восстановления производственных связей. модернизации производственного цикла, облегчения передвижения между странами СНГ факторов производства. Реинтеграция - жизненно важное для новых национальных экономик явление, позволяющее в случае успешной реализации укрепить позиции бывших республик СССР на мировом рынке. Вместе с тем необходимо принимать во внимание новые экономические и политические реалии, сложившиеся после распада Союза ССР. Интеграция постсоветского пространства должна проходить на качественно новом уровне, с использованием современных, рыночных форм сотрудничества, одной из которых является деятельность моно- и межотраслевых ТФПГ: отсутствие единства существующих концепций экономического и валютного сотрудничества помимо конструктивного элемента, несет опасность разрушения СНГ в пользу региональных валютных центров и альтернативных экономических группировок. в частности. ГУУАМ. Разработка взаимоприемлемой концепции экономического и. в частности, валютного сотрудничества является одной из приоритетных задач как межгосударственных органов Содружества, так и национальных стру ктур, курирующих экономическое взаимодействие с государствами СНГ: реализация моделей валютного сотрудничества должно быть основано только на детальной разработанности таких концепций. как с теоретической, так и с практической точки зрения. Предварительные исследования, основанные на положениях теории оптимальных валютных зон показали, что введение единой валюты на пространстве Союза России и Беларуси реально, но оно нуждается не только в теоретическом обосновании, но также и в дальнейшем детальном анализе совместимости национальных экономик, а также в поэтапном практическом воплощении. В данном слу чае особенно важна именно поэтапность - излишняя поспешность способна подорвать финансовые и валютные системы России и Беларуси. породить кризис и негативно повлиять на интеграционный процесс в целом. В частности, обязательными требованиями развития избранной данными госу дарствами модели валютного сотрудничества являются согласование и унификация законодательной базы, отказ от множественности курсов и эмиссионного финансирования дефицита бюджета в Беларуси, большая открытость ее экономики и рыночные методы ее регулирования. Важнейшим моментом является наличие единого эмиссионного центра, централизация денежно-кредитной и валютной политики. При успешной поэтапной реализации валютный союз России и Беларуси способен стать началом нового витка в развитии валютного сотрудничества в рамках Содружества Независимых Государств, число его участников может пополниться как членами Таможенного союза. так и государствами Содружества, воздерживающимися в настоящее время от углубления интеграции со своими партнерами по СНГ.

Обобщая вышесказанное, можно констатировать, что в настоящее время на фоне развития глобализации и тенденции к консолидации и к росту объема перелива капитала на мировом рынке раздробленные и замкнутые валютные рынки государств СНГ оказываются в стороне от мирового развития. Вряд ли перспективным можно считать стремление поодиночке нащупать пути интеграции в мировое финансовое сообщество. Преимущества на мировом финансовом рынке получают те. кто использует современные технологии, устанавливает новые каналы доступа к своим рынкам, создает новые рынки.

В условиях нарастающей глобализации мирового финансового рынка валютные рынки стран СНГ стоят перед выбором: либо, действуя поодиночке, стать зависимыми от крупнейших валютных блоков и. в перспективе, пополнить ряды полностью подчиненных как экономически, так и политически «младших партнеров» по олоку. превратиться в технические узлы связи, обеспечивающие технические возможности совершения операций на рынках стран СНГ для иностранных операторов; либо, объединив усилия и выступив с консолидированных позиций, предложить центрам силы мировой валютной системы более или менее равноправное сотрудничество на взаимоприемлемых условиях.

Вопрос стоит о поиске государствами СНГ своего места на глобализирующемся мировом финансовом рынке. Очевидно. что стабильность и динамичность развития валютного рынка является основой устойчивости любой национальной валюты и экономики в целом.

Таким образом. ключевое значение приобретает взаимосвязь экономического и валютного пространства стран СНГ. Прогнозируемое после введения в действие зоны свободной торговли в рамках Содружества расширение взаимного торгового оборота могло бы в решающей степени влиять на взаимодействие между валютными рынками наших стран, однако чрезвычайно важным являются и изучение опыта развития национальных рынков, а также активный информационный обмен, при помощи которых проще будет решать проблемы устойчивости финансовой системы и национальной валюты, сходных в большинстве стран СНГ.

Активизация валютного сотрудничества стран СНГ не означает их обособления от общемировых процессов. Объединение усилий институтов валютного рынка должно привести к развитию взаимных торгово-экономических отношений, к активизации концентрации капитала и к проведению структурных преобразований. Такое сотрудничество является неотъемлемой составной частью политики интеграции рынков стран СНГ в систему мировых финансовых связей.