Влияние деятельности коммерческих банков на экономическое развитие России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Влияние деятельности коммерческих банков на экономическое развитие России"

Санкт-Петербургский государственный университет

На правахрукописи

Перепеч Екатерина Никитична

ВЛИЯНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ

Специальности 08 00 01 - Экономическая теория

08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2004

Работа выполнена на кафедре экономической теории экономического факультета Санкт-

Петербургского государственного университета Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент

Серебровская Магда Алексеевна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Воронова Наталья Семеновна

доктор экономических наук, профессор Владимирский Евгений Александрович

Ведущая организация Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет

Зашита диссертации состоится «_»_2004 г в «_» час на заседании

диссертационного совета К- 212 232 05 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата наук при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу 191194 Санкт-Петербург, ул Чайковского, д 62, экономический факультет, ауд С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им Горького Санкт-Петербургского государственного университета по адресу 199036, Санкт-Петербург. Университетская наб , д 7/9

Автореферат разослан «_»_2004 года

Ученый секретарь Диссертационного совета

к э н , доцент Деньгов В В

ВЗРЗУЗ

Актуальность

Современное кризисное состояние экономики стимулирует создание теоретико-прикладных концепций экономического возрождения России В данном аспекте, одной из актуальных проблем является оптимизация процесса перераспределения капиталов, а также поиск путей повышения эффективности воздействия банковской системы и коммерческих банков, как ее структурных звеньев, на оздоровление экономики

Экономическое развитие страны не находится в прямой зависимости от деятельности коммерческих банков, поскольку недостаток доступных кредитных ресурсов, отсутствие качественного расчетно-кассового и депозитарного обслуживания могут быть компенсированы за счет внутренних ресурсов макроэкономических агентов Однако, учитывая место коммерческих банков в модели взаимодействия промышленного и финансового капиталов, нельзя отрицать серьезную роль, которую они играют в поддержке воспроизводственного процесса Посредством интенсификации инвестиционной деятельности банки могут оказывать как позитивное, так и деструктивное воздействие на такие индикаторы состояния экономики, как занятость населения, обеспеченность средствами производства, отраслевая структура предпринимательства, динамика роста количества предприятий частного сектора, общий вклад предприятий в ВВП

Сложившаяся в России банковская система не в состоянии в полной мере решать задачи экономического роста Более того, неспособность банковской системы работать с кредитными рисками в ближайшие годы будет сдерживать темпы экономического развития В этой связи, даже положительная динамика последних лет, достигнутая за счет повышения загрузки имеющихся мощностей, не сможет быть долговременной - уже сейчас внутренний инвестиционный ресурс большинства предприятий близок к исчерпанию

Если крупные предприятия еще способны решить проблему внешнего финансирования за счет выхода на фондовый рынок и привлечения средств частных, в том числе и иностранных, инвесторов, то развитие субъектов мелкого и среднего бизнеса, не обладающих достаточными для работы на фондовом рынке характеристиками, зачастую даже не имеющих кредитной истории, напрямую связано с доступностью дешевых банковских кредитов Выход на фондовый рынок для них - это уже следующая стадия развития предприятия, доказательство успешного преодоления начального этапа, необходимым условием которого является использование заемных ресурсов

Особую значимость изучение степени воздействия банковского сектора на процесс экономического развития страны через частнопредпринимательские структуры приобретает именно в настоящее время, пока тенденция определенного оживления малого и среднего бизнеса, наметившаяся еще в конце 1998 года, продолжает сохраняться

Таким образом, создание концепции эффективного взаимодействия банков с другими макроэкономическими агентами в рамках процесса экономической стабилизации в России и определение места банковского сектора в рыночном типе координации хозяйственной деятельности не только целесообразно, но и своевременно Степень разработанности темы Теоретические аспекты воздействия деятельности коммерческих банков на стабилизационные процессы в станах с трансформирующейся экономикой отражены в многочисленных публикациях последних десятилетий (Я Ростовского, М Амбера, Гершенкорна, Ш Фридмана, Э Шварца, Д Смалбоуна, Дж Хасида, Ф Велтера, Э Долана, Д Кидуэла, Р Петерсона, Л Крувшица, X Дерига, Дж Синки) Количество работ российских экономистов посвященных данной тематике в рамках РФ, заметно возросло с начала 90-х годов, что отражает усиление интереса к проблеме и ее актуальность в условиях становления эффективной банковской и кредитно-денежной систем Вместе с тем анализ опубликованных работ (Абалкина Л И, Лаврушина И О , Бойко И П, Савинсой

■ Г..-у п.. ..и и ипптцл.« Д В _

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ | БИБЛИОТЕКА I

Н А, Черновой Е Г, Лялина В А, Воробьева П В

С. Пете

О» т

Шл

Андрюшина СА, Мурычева, Фатеевой А, Геращенко В, Горюного В, Иванова В.В, Попкова В, Парамоновой Т, Усоскина В, Турбанова А, Дворецкой А, Савченко П.) показал, что принципиальные для данной темы вопросы, связанные со способностью банковского сектора удовлетворить инвестиционные запросы макроэкономических агентов, адекватностью формы организации банковского капитала потребностям экономики, системной совместимостью и стабильностью оцениваются неоднозначно и исследованы недостаточно. Так, в доступной литературе не обнаружено работ, содержащих полноценную оценку инвестиционных потребностей отечественных предприятий, не сформировано четкого обоснования оптимального для российской экономики соотношения крупных и мелких коммерческих банков, мало изученной остается степень воздействия банковского сектора на конкретные показатели экономического развития за счет интенсификации кредитования частнопредпринимательских структур Проблемы формирования и функционирования рынка микрокредитования выпали из сферы научных интересов известных авторов. В то время как формирование четкого представления в обозначенных направлениях необходимо для выявления степени соответствия качества банковской системы уровню, необходимому для поддержания процесса поступательного экономического роста, разработки методов компенсации системной нестабильности.

Объект исследования - стабилизационные процессы в рамках становления рыночных принципов хозяйствования во взаимосвязи с реструктуризацией банковской системы и изменением системы кредита

Предметом исследования выступает взаимодействие макроэкономических агентов (банков, государства, предприятий, населения), направленное на удовлетворение потребностей общества, нормализацию воспроизводственного процесса и поддержание планомерного экономического развития.

Целью исследования является изучение влияния деятельности коммерческих банков на процессы экономической стабилизации, оценка возможности банковской системы РФ участвовать в инвестиционном процессе, а также формирование представления об объективных причинах, препятствующих широкому вовлечению кредитных организаций в процесс экономического возрождения страны, разработка рекомендаций по устранению этих препятствий или их частичной компенсации.

Для достижения основной цели диссертационной работы были сформулированы следующие вспомогательные задачи исследования.

1. Выявить основные причины внутрисистемной нестабильности банковского сектора и обосновать методы их компенсации.

2. Критически оценить современные концепции реформирования российского банковского сектора.

3. Оценить потребность частнопредпринимательского сектора во внешнем финансировании и его роль в процессе экономической стабилизации.

4. Определить степень воздействия коммерческих банков на развитие частного предпринимательства в России за последние 10 лет, проанализировать возможности коммерческих банков в организации и обеспечении рынка кредитных ресурсов, эффективного для поддержания существующих темпов роста производства

5. Изучить степень значимости банковского сектора в процессе координации хозяйственной деятельности.

6. Изучить возможность воздействия коммерческих банков на показатели экономического развития (на примере рынка кредитования частнопредпринимательских структур),

7. Выяснить степень инвестиционной привлекательности рынка микрокредитования для коммерческого банка;

8 Изучить возможность повышения устойчивости и конкурентоспособности некрупных банков

Методологическая основа исследования во многом определяется тем, что изучаемое явление носит сложный системный характер, затрагивает деятельность субъектов различных экономических уровней. Поэтому в основе методологии лежит системный подход, позволяющий наиболее полно отразить взаимодействие макроэкономических агентов в рамках структуры национального хозяйства Периодически проявляющаяся междисциплинарность некоторых научных и практических проблем также требует внедрения комплекса общенаучных методов -исторического, логического, анализа и синтеза. При получении и обработке материала использованы методы анкетирования.

Информационно-статистическую базу исследования составляют периодические публикации Госкомстата РФ, Центрального Банка РФ, неспециализированные издания «Эксперт», «Russian economic development», а также эксклюзивные данные, полученные в ходе индивидуальной исследовательской работы в Европейском Банке Реконструкции и Развития.

Научная новизна

1. Определена роль банковского сектора в процессах становления и развития частного предпринимательства

2 Выявлен и теоретически обоснован объем инвестиционной потребности частнопредпринимательских структур. Произведена оценка способности банковского сектора, в современном его состоянии, удовлетворить запросы малых предприятий во внешнем финансировании

3 Определен объем банковского кредитования, при достижении которого, коммерческие банки будут способны оказать значительное воздействие на стабилизационные процессы и показатели экономического развития

4 Даны определения понятиям «микрокредит», «рынок микрокредитования» Раскрыта инвестиционная привлекательность рынка микрокредитования для коммерческого банка и показано, что развитие данного рынка может рассматриваться как индикатор успешности трансформационных процессов в банковском секторе.

5. Теоретически обоснована целесообразность создания новой методики работы с рисками при оценке кредита, направленной на повышение конкурентоспособности и рентабельности банка Сформулирован перечень эталонных требований к эффективной системе оценки рискованности кредита Проведена сравнительная оценка методик оценки рискованности кредита, применяемых на рынке, дана оценка их эффективности 6 Проведен анализ значимости факторов, которые учитываются экспертами банка при принятии решения о перспективности кредитования, и осуществлено их ранжирование, для использования в бальной шкале при формировании системы оценки заемщика

Практическая значимость

В работе показано, что одним из методов компенсации системной нестабильности банковского сектора является оптимизация технологии оценки банковского кредита Существующие в настоящий момент технологии неконкурентоспособны Разработана пошаговая технология, позволяющая любому коммерческому кредитному институт}' создать на практике автоматизированную программу принятия решений о кредитовании, с высокой эффективностью и без участия эксперта определяющую наиболее перспективных клиентов для программ кредитования реального сектора Рассчитан ожидаемый эффект от ее применения Программа, создана с применением предложенной технологии, позволит оптимизировать деятельность банка, в особенности на рынке

микрокредитования, поскольку не только многократно сократит время принятия решения, но и позволит использовать для работы на данном участке малоквалифицированные кадры Результаты, полученные в ходе исследования, также могут быть использованы коммерческими банками для оценки и прогнозирования эффективности работы кредитных экспертов

Диссертационная работа может быть взята за основу при разработки спецкурса

Апробация работы

Основные результаты и выводы проведенного исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях, в том числе, таких как «Вторая межвузовская научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых» (Санкт-Петербург, 22 ноября 2003 г), Девятая международная конференция молодых ученых экономистов «Предпринимательство и реформы в России» (Санкт-Петербург, 26-28 ноября 2003 г ), изложены в ряде научных работ

Основные положения, выносимые на защиту

1 Система, основанная на устойчивых профессиональных кредитных институтах, способна восстановить планомерность экономического развития, заполнив вакуум, возникший с разрушением плановой системы Эта цель может быть достигнута путем компенсации некомпетентности отдельных предпринимателей за счет разделения предпринимательской функции инвестиционными коммерческими банками Выполняя функцию предложения капитала и возмещая недостаточность богатства частнопредпринимательских структур, банк должен стать неким пунктом контроля и активно участвовать в формировании важнейших показателей, рекомендовать стратегии роста компании, разрабатывать совместно с руководством предприятия-заемщика долгосрочные планы

2 Развитие рынка микрокредитования является важным признаком успешности трансформационных процессов, т к доступность внешнего финансирования и возможность разделения предпринимательских рисков между реальным и банковским секторами свидетельствуют о работоспособности банковского сектора и оказывают непосредственное влияние на число вновь создаваемых рабочих мест, динамику роста количества малых предприятий, общий объем работ частнопредпринимательских структур в ВВП Реальная результативность рынка микрокредитования низка, он не выполняет своих основных функций Потенциал рынка будет задействован при условии пересмотра коммерческими банками ассортиментной политики в области кредитования в сторону расширения практики стартового финансирования, что позволит увеличить количество малых предприятий, а соответственно объем вырабатываемой ими продукции, и сократить безработицу вплоть до нормального уровня

3 Ужесточение конкуренции - единственный способ оздоровления банковской системы, привыкшей получать прибыль при неумении работы с рисками Для создания банковской системы, удовлетворяющей инвестиционные потребности частнопредпринимательских структур и обеспечивающей целесообразное с точки зрения перспектив экономического роста увеличение доли частного сектора в ВВП, необходимо допустить на российский рынок западные кредитные институты Российские коммерческие банки станут принимать на себя риски, связанные с проведением реструктуризации и модернизации промышленности, только в случае, если от этого будет зависеть их собственное выживание, если невыход на рынок финансирования предприятий будет означать глобальные потери в будущем В настоящее время недостаточная активность российских коммерческих банков на рынке предпринимательского кредита обусловлена их неспособностью обеспечить нормальный уровень рентабельности процесса кредитования Большинство

подходов к определению эффективности заемщика непригодны для его полноценной эксперизы, контроля за кредитным риском и обеспечения предпринимателей продуктом надлежащего качества Технологии отбора кредитных заявок, применяемые в российских банках, неконкурентоспособны в сравнении с технологиями, используемыми зарубежными инвестиционными фондами, действующими на отечественном рынке пока только через несколько российских банков-посредников. Повышение качества конкурентной среды, усиление конкурентных начал на банковском рынке, возможное при снятии барьеров, препятствующих полноценной работе иностранных кредитных институтов в России, способно стимулировать российские коммерческие банки к разработке более эффективных методов работы с заемщиком 4. В большинстве российских банках инструкции регламентирующие действия эксперта при принятии решения о целесообразности выдачи кредита и выдвижении клиента на кредитный комитет, носят общий характер и конечное решение эксперт принимает, основываясь на субъективной оценке клиента, личном опыте и интуиции Такой подход не исключает принятия ошибочных решений, кроме того, сам процесс принятия решения о выдаче кредита занимает немало времени (и эффективность целиком зависит от уровня профессионализма кредитного эксперта). Особенно остро встают эти проблемы при выходе банка на рынок микрокредитования. Применяемые на практике методы работы с кредитом не соответствуют, по мнению кредитных экспертов банков перечню эталонных требований более чем в 50 % случаев, что указывает не только на недостаточную эффективность применяемых методов отбора заявок на кредитование, но и отражает готовность исполнителей применять новую технологию анализа кредитоспособности. Сопоставление теоретических подходов к определению целесообразности кредитования и мнений сотрудников кредитных отделов действующих банков позволил сформулировать основные принципы, которым должна отвечать эффективная методика оценки кредита, это - стандартизация процессов сбора, анализа и регистрации информации, ускорение темпов анализа, максимально объективная оценка действительности (снижение влияния субъективных факторов на принятие решения) Сравнительный анализ технологий, применяемых в повседневной работе кредитными экспертами, позволил выработать систематизированную поэтапную методику, отвечающую эталонным требованиям, позволяющую автоматизировать процесс принятия решений о кредитовании, повысить эффективность управления риском, сократить временные и материальные издержки, ослабить влияние субъективных факторов на результаты анализа и выбор решения о выдаче/невыдаче кредита

Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность и новизна темы исследования, анализируется состояние научной разработки, сформулированы объект, предмет, цель и задачи исследования, раскрывается научная новизна и практическая значимость работы, формулируются положения, выносимые на защиту, содержатся сведения об апробации диссертационного исследования

В главе 1 «Коммерческие банки в современной России: воздействие на процесс экономической стабилизации» анализируются существенные характеристики, по исходным значениям и динамике которых можно судить о соответствии качества банковской системы потребностям экономики, тенденциях изменения данного состояния и способах компенсаторного воздействия. Такими характеристиками стали: роль банковского кредита, способность банковского сектора к координации экономической деятельности предприятий, уровень капитализации банковской системы

Текущий уровень капитализации банковской системы можно охарактеризовать как низкий. Это обусловлено как особенностями формирования и развития коммерческих банков в годы рыночных реформ, так и дефектами проводимой в этот период макроэкономической политики. Форсирование увеличения капитала считается безотлагательной задачей, т.к. его достаточность определяет возможность решения проблемы внутрисистемной нестабильности банковского сектора. Анализируя статистические данные за последние годы можно выявить положительную динамику, однако о недостаточности капитала свидетельствует соотношение совокупного капитала и валового внутреннего продукта, остающегося на уровне, превышающем показатели докризисного периода на 0,4%.

Существует устоявшаяся точка зрения, что становление крупных банков в России содействует упрочнению банковской системы. Такая система способна эффективнее поддерживать социально-экономическое развитие, содействовать росту производственного потенциала, интеграции банковского и промышленного капиталов, функционированию финансово-промышленных групп Значительная капитальная база позволит российским банкам обеспечить экономическую независимость страны и усилит ее позиции в мировом сообществе. За счет чего можно добиться изменения капитализации банков. Существует два альтернативных пути решения проблемы

По мнению многих экономистов (Геращенко, Парамоновой, Мурычева, Морозова и др.) реструктуризация банковского сектора в обозначенном направлении должна протекать за счет процессов присоединения и консолидации банковских капиталов, даже не смотря на то, что мелкие банки после кризиса выжили и продолжают функционировать. В качестве подтверждения правильности выбранного пути приводятся аргументы о консолидации банковских капиталов развитых стран, необходимости соответствия банковской системы национальным особенностям российской экономики (предприятиям гигантам), потребности завершить процесс укрупнения капиталов в максимально сжатые сроки.

С другой стороны многие публикации содержат критическую оценку данных методов реформирования банковского сектора. Некоторые отечественные авторы (Егоров С, Литун О., Усоскин В., и др.) в своих работах справедливо отмечали, что использующиеся ЦБ приемы по оздоровлению банковского сектора, основанные на искоренении некрупных участников банковского бизнеса, не пригодны и недостаточны для создания эффективной и стабильной банковской системы. С учетом этой точки зрения был проведен критический анализ официально принятого пути реформирования. Последний показал, что аргументы, приводимые в поддержку процессов присоединения банковских капиталов, могут быть опровергнуты. Так, сравнивая соответствие банковского сектора и национальной экономики, следует отметить, что малый и средний бизнес играет значительную роль в рыночной системе хозяйства. Поэтому размеры конкретных кредитных учреждений должны определяться спросом на банковские услуги. Учитывая национальные особенности РФ, некрупные банки займут свою нишу на региональных рынках, где малые и средние предпринимательские структуры обеспечивают более 45 % спроса на банковские услуги со стороны предприятий. Говоря о консолидации банковских капиталов развитых стран, нельзя забывать, что речь идет лишь о тенденции: в тех странах успешно работают и небольшие кредитные учреждения.

В то же время, данный метод реформирования имеет ряд недостатков, приведение уровня концентрации банковского капитала в жесткое соответствие с гигантами производства будет препятствовать системной стабилизации в рамках банковского сектора, не сможет обеспечить роста совокупного капитала банковской системы, потребует значительного объема свободных денежных ресурсов, не присутствующих в экономике, однако, необходимых для создания уставных капиталов и затруднит их эффективное распределение в региональном аспекте. Основные проблемы банковского сектора: недостаточность совокупного капитала банковской системы, отсутствие

доступных финансовых ресурсов для частнопредпринимательских структур, в тч для малого бизнеса, паразитическое отношение к клиентам - предприятиям (нежелание разделить с предпринимателем риски и склонность к чисто спекулятивным операциям) -останутся неразрешенными

Более того, повышение роли банковского сектора в экономике обеспечивается не только за счет количественных показателей, но и за счет качественного и эффективного выполнения функциональных обязанностей Имеющиеся крупные банки не могут обеспечить эффективной трансформации сбережений в инвестиции Надо ли их укрупнять, если они неэффективны с точки зрения экономического развития'' Стоит ли проводить реформу, направленную на оздоровление банковской системы, путем слияния неэффективных ее элементов с еще менее эффективными?

Решение проблемы недостаточности капитала банковского сектора, на наш взгляд, должно идти по следующим направлениям повышение привлекательности и рентабельности банковского бизнеса, превращающегося в особую самостоятельную отрасль экономики, и усиление роли банковского посредничества как механизма трансформации сбережений в инвестиции Повышение рентабельности банковского бизнеса обеспечит рост его капитализации на основе накопления прибыли и одновременно привлечет в банковскую сферу новые капиталы, в том числе те, которые по разным причинам были вывезены за границу В свою очередь краеугольным камнем роста рентабельности банков является улучшение в них качества корпоративного управления и работы с рисками, изменения отношения к процессу кредитования реального сектора, удешевление кредитного продукта за счет принятия на себя функций координационных центров хозяйственной деятельности и разработки, альтернативных существующим технологям работы с рисками

Другой проблемой банковской системы является неспособность к оказанию поддержки воспроизводственного процесса за счет обеспечения эффективной трансформации сбережений в инвестиции Как показывает проведенное исследование на протяжении 1995-1999 годов доля в ВВП кредита, способного стимулировать расширение экономической деятельности, была почти в 23 раза ниже вклада, обеспеченного в ВВП частным сектором И это не смотря на то, что крупнейшие банки «Менатеп», Онексимбанк, «Империал», МФК держали в кредитах более 80% своих активов, Внешторгбанк, Межпромбанк и Токо-банк - около 70% До середины 2000 г ситуация оставалась неизменной и экономический рост в стране обеспечивался за счет повышения загрузки имеющихся мощностей В настоящий момент этот показатель по отдельным производствам близок к предельному Принимая во внимание высокий износ основных фондов, дальнейший рост экономики возможен только при инвестициях в новые технологии и модернизацию производства Учитывая недостаточную эффективность фондового рынка в переходной экономике, поддержание достигнутых после 2000 г темпов экономического роста невозможно без усиления роли банковской системы как финансового посредника, обеспечивающего перераспределение увеличивающихся финансовых ресурсов в пользу эффективных проектов

В качестве основных причин, сдерживающих кредитование реального сектора, в ходе опросов, проводимых Банком России, в течение ряда последних лет (с 1999 по 2002), регулярно указываются недостаток кредитных ресурсов, неготовность бизнеса выступить эффективным реципиентом финансовых средств и тесно связанный с этим высокий уровень риска по кредитным операциям На наш взгляд, перечисленные факторы не совсем корректно отражают реальную ситуацию на рынке

Недостаточность кредитных ресурсов действительно является серьезной проблемой, характерной для большинства российских коммерческих банков Однако, следует обратить внимание на то, что уровень вкладов населения последнее время растет более высокими темпами, нежели кредитование реального сектора и в отличие от банковских инвестиций, он еще в 2002 году достиг предкризисного уровня Естественно,

большинство ресурсов - короткие, поэтому для обеспечения ликвидности банки могут осуществлять только краткосрочное кредитование Таким образом, финансирование крупных предприятий с длинным производственным циклом остается неперспективным направлением диверсификации банковских активов Тем не менее, это не лишает коммерческие банки возможности воздействовать на воспроизводственный процесс Активизация только рынка краткосрочного банковского кредитования, прежде всего, через работу с малыми и средними частнопредпринимательскими структурами, в силу специфики своей деятельности заинтересованными именно в 6-12 месячных схемах заимствования, способна серьезно повлиять на интенсивность экономического развития страны через комплекс показателей экономической эффективности предприятий, включающий число вновь созданных рабочих мест, динамику роста количества субъектов малого бизнеса, общий объем работ, выполняемых малыми предприятиями, в ВВП, - структуру малого предпринимательства, обеспеченность средствами производства Необходимые объемы финансовых вложений в данный сектор для повышения уровня деловой активности уже существующих частнопредпринимательских структур, обеспечения мобильности в инновационных процессах и повышения конкурентоспособности их продукции на внешнем рынке необходимо обеспечить им доступ к внешним финансовым ресурсам в размере около 1517 млн долл ежегодно Для ускорения темпов прироста субъектов малого бизнеса, интенсификации процесса создания новых рабочих мест и решения проблемы безработицы посредством малого предпринимательства необходимо выделение стартового кредитования в размере 9500 млн долл Это позволит обеспечить нормальный уровень безработицы (3% занятых в экономике), что для России составляет 2129 тыс человек На сегодняшний день по данным ГКС число безработных составляет 6304 тыс чел соответственно существует необходимость трудоустроить 4175 тыс чел Решая эту задачу за счет использования резервов малого предпринимательства, необходимо обеспечить условия для создания дополнительно 529 тыс предприятий Данное количество субъектов малого бизнеса также обеспечит увеличение доли малого предпринимательства в ВВП минимум на 8-9%

По нашим расчетам спрос на микрокредитование в России на текущий момент

достаточно высок и может быть оценен следующим образом

№ Группа, предъявляющая спрос Ориентировочный размер группы Стоимостная оценка предъявляемого спроса

1 Население (с цетью образования новых частных малых предприятий) 830-1900 тыс чел. 9500 млн.-4150 мтн допл

2 ИЧП (с целью активизации деятельности) 4109, 5 тыс ед от 2054,75 млн дочл

1 Микропредприятия 380-880 тыс предпр от 475 млн долл

В то время как объем кредитования, перечисленных групп явно недостаточен, об этом можно судить по условиям кредитования малого бизнеса банками Санкт-Петербурга на конец 2000 г

Банк Источник кредитов Объем кредитного портфеля дм малого бизнеса в 2000 г Максимальная сумма кредита на одного заемщика Срок кредита Проц. ставка (в валюте)

Петровским НБ Программа ЕБРР

маные кредиты 3,6 млн S 125 тысяч S до 18 мес 22

микрокредиты 1,4 млн $ 30 тысяч $ добмес до 25

Собств средства' Данных нет 12э тысяч $ до 1 года до 28

Инкасбанк Программа ТШМР 500 тысяч $ 150 тысяч $ 1-2 года 18-20

Собств средства 17,5 млн $ договорная до 1 года 20-22

СПб Банк реконструкции и развития Программа ТШОТ, собств средства 7 млн рублей 150 тысяч $ до 1 года 20-25

КМБ-банк Программа ЕБРР 4 млн $ 155 тысяч S до 2 лет 18 22

Собственные средства - в данном случае под этим термином понимается ресурсная база банка без учета средств от целевых международных программ, направляемых на поддержку малого бизнеса

Другая причина неадекватно низкого уровня кредитования и дороговизны кредитных ресурсов - неготовность получателей средств к их эффективному освоению Чаще всего этот тезис употребляется именно в отношении малых предприятий. Однако, на наш взгляд, данное утверждение также представляется сомнительным. Так, только по данным Госкомстата частнопредпринимательские структуры, занятые в промышленности, фактически лишенные доступа к услугам коммерческих банков по кредитованию, за последний год смогли добиться увеличения объемов производства в среднем на 17% и прибыли на 10%. С целью опровержения представлений о низкой кредитоспособности малого бизнеса в главе 2 было проведено подробное исследование, подтверждающее инвестиционную привлекательность некрупных частнопредпринимательских структур.

Таким образом, основной фактор, препятствующий росту кредитов в производство - риски, а точнее нежелание и неумение российских коммерческих банков работать с кредитными рисками. Удельный вес этой проблемы составляет для разных банков от 50 до 80% в оценках препятствий процесса активизации кредитования предприятий. Сами риски по степени значимости распределяются следующим образом: обшее неустойчивое состояние экономики -30%, недостаточная защищенность залоговых прав - 25%, отсутствие или недостаточно определенная перспектива развития предприятий-15%, инфляция -10%, политический риск -8%, криминализация экономики -4%. Интересно, что за последние 5 лет отношение к рискам и их оценка практически не изменилась. Ни либерализация экономики, ни замедление инфляции, ни стабилизация курса обменного курса рубля и снижение процентных ставок за пользование привлеченными денежными средствами пока не привели к заметному результату. Таким образом, можно сделать вывод, что не сами риски, а именно неумение с ними работать приводят к тому, что кредитование считается высокозатратным и относительно низкодоходным, а следовательно недостаточно популярным способом диверсификации банковских активов

Коммерческие интересы банка в условиях переходной экономики тесно переплетены с интересами экономического развития. Отсутствие в переходной экономике развитого финансового рынка с большим количеством экономических агентов, занимающихся сбором, обработкой информации и мониторингом предприятий -инвестиционных фондов, рейтинговых агентств, рыночных арбитражеров - порождает дефицит ресурсов грамотного управления и мониторинга. Этот недостаток может быть компенсирован делегированием прав на его осуществление квалифицированным банкам, тем более, что информация, ежедневно получаемая банком в процессе постоянной работы с клиентом, аналогична той, которую имеют рейтинговые агентства, получившие доступ к бухгалтерской и финансовой отчетности. Накопленная банками информация позволяет им эффективнее управлять кредитным рисками в условиях информационной асимметрии, характерной для переходной экономики, и, следовательно, не только расширять кредитование реального сектора, но и удешевлять его по сравнению с привлечением капитала посредством выпуска ценных бумаг. Нельзя не отметить тот факт, что отсутствие крупных институциональных инвесторов не позволяет менеджерам компаний самостоятельно, без посредничества банков привлекать капитал необходимый для инвестиций, а мелкий и средний бизнес практически не имеет легальных альтернативных банковскому кредиту источников внешнего финансирования. Таким образом, банки призваны играть ключевую роль в корпоративном управлении в течение длительного времени, пока в России не сформируется высокоразвитый рынок ценных бумаг.

Проблема координация хозяйственной деятельности посредством банковского сектора носит макроэкономический характер. Результаты ее решения отразятся на восстановлении доверия к банковскому сектору, балансе производственный предприятий разных отраслей промышленности, развитии малого бизнеса, сокращении безработицы, положительной динамике ВВП

Нечеткость модели корпоративного управления и роли банка в процессе хозяйственного регулирования не позволяет сформировать эффективный механизм трансформации сбережений в инвестиции, в результате чего основная часть сбережений существует в форме наличной валюты. А реальный сектор развивается главным образом за счет самофинансирования.

Формирование модели корпоративного управления должно сочетаться с повышением качества рыночной среды, усилением конкурентных начал на самом банковском рынке. Банки станут принимать на себя риски, связанные с предоставлением ресурсов, участием в реструктуризации и модернизации промышленности только в случае, если от этого будет зависеть их собственное выживание, если у них не будет других путей получения прибыли, кроме как финансирование проектов развития реального сектора, или уверенности в том,, что не выходя на рынок сейчас они лишатся возможности конкурировать на нем в дальнейшем. Для этого необходимо допустить на рынок иностранные банки.

Характерной тенденцией современного экономического развития является возрастание роли малого бизнеса Несмотря на то, что на крупные и средние предприятия приходится небольшой удельный вес в численности предпринимательских структур, именно они определяют конкурентоспособность национальной экономики. В странах ЕС, например, крупные и средние предприятия, составляя 1% общей численности предприятий, обеспечивают 50 % оборота.2 В России в силу унаследованной от командно-административной монополизации производства их роль гораздо больше. Так, доля крупных и средних предприятий в экономике на конец 2003 года составляла 25% ко всему объему предприятий, но при этом они обеспечивали около 80 % продукции. Благодаря эффекту экономии на масштабах производства крупный бизнес обеспечивает более высокую степень устойчивости развития. Кроме этого привлекательными чертами крупного и среднего предпринимательства являются квалифицированный менеджмент, диверсификация производства, эффективный механизм внутриотраслевого, межотраслевого и внутрифирменного перелива капитала. Однако мировой опыт показывает, что малое предпринимательство играет весьма важную роль в хозяйственном прогрессе. Аргументов в поддержку этой позиции выдвинуто много, но важнейшие, как представляется таковы: эта форма предпринимательства способствует достижению оптимальной структуры экономики, содействует гибкой перестройке производства, росту занятости, формированию предпринимательской культуры, равномерному развитию регионов, активной инновационной деятельности, инициирует накопление капиталов, сглаживает социальные конфликты. В этой связи, вторая глава исследования - «Влияние банковского кредита на активизацию инвестиционного процесса в рамках предприятий малого бизнеса»- посвящена детальному изучению сформировавшегося механизма взаимодействия коммерческих банков и предприятий, относящихся именно к малому бизнесу. В главе введено понятие рынка микрокредитования и доказано, что развитие рынка микрокредитов является одной из важных характеристик успешности трансформационных процессов в экономике. Доступность внешнего финансирования и возможность разделения предпринимательских рисков между предприятием и банком свидетельствует не только о работоспособности банковского сектора, но и оказывает непосредственное влияние на показатели экономического развития: число вновь созданных рабочих мест, динамику роста количества малых предприятий, общий объем работ малого бизнеса в ВВП

Многие экономисты скептически относятся к вопросу инвестиционной привлекательности мелких частнопредпринимательских структур С учетом данной позиции особую значимость приобретает доказательство того, что малое предприятие является' наиболее эффективным заемщиком для некрупного российского коммерческого

2 Статистический анатиз динамики предпринимательства и эффективности малого бизнеса как сектора российской экономики Тае18 Ргс^ей 8МЕКШ89501,1998, с. 4

банка Доказательство проводится на основе маркетингового исследования кредитного рынка России, где последовательно анализируются следующие параметры -потенциальная емкость рынка микрокредитных услуг, -потенциальный и реальный спрос на микрофинансирование,

-экономическая устойчивость малых предприятий, с точки зрения параметров характеризующих эффективность клиентов банка,

- сегментационную структура малого предпринимательства,

- соответствие продукта ожиданием потребителей,

- уровень конкуренции на рынке микрокредитования,

- доходность услуг по микрокредитованию

Вывод о инвестиционной привлекательности малых предприятий, сделанный во 2 главе работы действительно актуален Во-первых, с точки зрения целесообразности повышения рентабельности некрупного банковского бизнеса Во-вторых, с точки зрения необходимости создания работоспособного механизма трансформации сбережений в инвестиции, основанного на проведении диверсификации активов в области кредитования

В третьей главе «Методологические основы компенсации системной нестабильности банковского сектора» доказана неспособность современных отечественных коммерческих банков к полноценной с точки зрения бизнеса и экономически выгодной с точки зрения банка, работе с частнопредпринимательскими структурами Уточнение причин системной нестабильности банковского сектора позволили перейти к выявлению основных требований, которым должен отвечать конкурентоспособный, эффективно работающий с рисками коммерческий банк В результате этой работы была создана модель ожидаемого практикой метода работы с кредитными рисками, повышающего рентабельность и качество процесса кредитования

№ Методика должна. Отношение к требованиям практикующих кредитных -»кспертов

Позитивное Негативное

1 объективно шражать степень финансовой состоятельности заемщика 100 0

2 исключить возможность неоднозначного прочтения результатов анализа 95 3

3 обеспечить во :можность использования кадров, не обладающих высокой профессиональной квалификаций 83 17

4 увеличить скорость принятия решения 98 г

5 подходить для анализа заемщиков любых форм собственности и видов бизнеса 92 8

6 нивелировать эффект типичных субъективных ошибок эксперта 88 12

7 минимизировать субъективизм оценки кредитоспособности данных анализа 85 15

8 сгандартязиров пь процесс сбора и учета информации для анализа 97 3

9 стандартизировать порядок изложения результатов анализа 100 1

10 определить необходимые этапы экспертизы, их последовательность, список лиц, принимающих решения по вопросу кредитования, должностную о 1 вегственность 90 1(1

11 установить приемлемый уровень риска по кредиту 85 15

12 регламентировать список исследуемых показателей 98 2

13 определить четкую последовательность действий эксперта 95 5

14 нормативы допустимости по всем показателям анализа 85 13

15 установить оптимальный срок и сумму кредита для данного заемп<ика 100 0

16 минимизировать >ффект утечки конфиденциальной информации о клиенте 80 20

17 исключить возможность копирования и воспроизведения методики другими банками 79 21

18 обеспечить непрозрачность технологии оценки для заемщика 100 0

Однако разработка на основе этой модели реально действующей технологии экспертизы потребовала предварительной конкретизации характеристик эффективного

возвратного кредита, его гарантий, уточнения критериев оценки платежеспособности заемщика Кроме того, были определены требования к кредитному эксперту как представителю самостоятельной экономической специальности

Совокупность результатов теоретической части работы позволила обосновать принципиальную возможность и условия повышения качества управления кредитными рисками На следующем этапе проводилось изучение реального состояния экспертизы кредитных заявок в коммерческих банках, на примере рынка микрокредитования, и его сопоставление с идеальной моделью (см рис 1) Были определены возможности и направления их сближения с целью повышения заинтересованности коммерческого банка в выходе на рынок кредитования малого и среднего бизнеса и обеспечения бизнеса доступными заемными ресурсами

Рисунок 1

Примечание

1 - объективно отражать степень финансовой состоястечьности заемщика

2 - исключить возможность неоднозначного прочтения результатов анализа

3 - обеспечить возможность использования кадров, не обладающих высокой профессиональной квалификацией

4 - увеличить скорость принятия решения

5 - подходить для анализа заемщиков любых форм собственности и видов бизнеса

6 - нивелировать эффект типичных субъективных ошибок эксперта

7 - минимизировать субъективизм оценки кредитоспособности данных анализа 8- стандартизировать процесс сбора и учета информации для анализа

9 - стандартизировать порядок изложения результатов анализа

10 - опредапт необходимые этапы экспертизы, их последователыюсть, список лиц, принимающих решения по

вопросу кредитования, должностную ответственность

11 - установить приемлемый уровень риска по кредиту

12 - регламентировать список исследуемых показателей

13- определить четкую последовательность действии эксперта

14 - нормативы допустимости по всем показателям анализа

15 - установить оптимальный срок и сумму кредита для данного заемщика

16 - минимизировать -эффект утечки конфиденциальной информации о клиенте

17 - исключить возможность копирования и воспроизведения методики другими банками

18 - обеспечить непрозрачность технологии оценки для заемщика

Сопоставление реальных методов оценки кредитных рисков с эталонным.

Результаты изучения современной системы работы кредитами частнопредпринимательским структурам и кредитными рисками указали на полную неконкурентоспособность отечественных коммерческих банков в сравнении с банками, работающими по западным методикам Перспектива открытия банковского рынка для иностранных конкурентов указывает на необходимость разработки и внедрения новой технологии экспертизы кредитных заявок, включающей как метод оценки кредитоспособности заемщика максимально приближенный к эталонному, так и порядок (правила) его применения Согласно анализа рентабельности кредитной деятельности коммерческого банка, проведенного нами в данной работе, и результатов опросов кредитных экспертов, автоматизированная технология экспертизы кредитной заявки наиболее полно соответствует потребностям практики В связи с этим в главе 3 приводится описание этой технологии, и возможностей ее применения для анализа и контроля над кредитными рисками

В заключении приводятся итоги проведенного исследования и формулируются основные выводы работы

Выводы

1 Существенными факторами нестабильности отечественной кредитно-денежной системы стали

- низкое качество конкурентной среды,

- неэффективный путь перехода от невозвратного кредита к возвратному,

- отсутствие четких гарантий прав для банка как акционера и кредитора,

- отсутствие на начальных этапах развития банковского сектора работников с надлежащей квалификацией,

- отсутствие полноценной адекватной текущим потребностям технологии анализа и работы с кредитными рисками,

- низкая рентабельность ряда основных направлений банковской деятельности (кредитования реального сектора),

- нежелание принимать на себя роль координатора хозяйственной деятельности,

- низкий уровень капитализации банковской системы в целом,

- недостаточная эффективность систем надзора и контроля

2 За счет внутренних механизмов, позволяющих коммерческому банку принимать на себя кредитные риски и управлять ими, банковская система способна сглаживать кризисность в трансформирующейся экономике и решать проблемы, возникшие в ходе демонтажа централизованной системы планирования, т е восполнить провал в фазе распределения ресурсов, компенсировать дефекты управления хозяйством и ошибки неквалифицированного менеджмента

3 В текущей ситуации, когда официально принятый курс на оздоровление банковского сектора связывается с укрупнением банковского капитала за счет поглощения и слияния мелких банков, выживаемость некрупных кредитных институтов связана с диверсификацией их активов в направлении удовлетворения финансовых потребностей малых частнопредпринимательских структур на рынке микрокредита

4 Малый бизнес играет значительную роль в процессе экономической стабилизации В российской экономике потенциал малого предпринимательства остается незадействованным Так только посредством активизации процесса создания и развития малых частнопредпринимательских структур можно добиться снижения безработицы до нормального уровня, увеличения ВВП на 24,6%

5 Почти все финансирование в частнопредпринимательском секторе на протяжении 90-\ годов имело своим источником либо нераспределенную прибыль, либо займы, полученные на неофициальном финансовом рынке, то есть сектор продемонстрировал возможность быстрого развития без значительной поддержки со стороны банковской системы Так в 1997-98 гг объем кредита, способный помочь частным заемщикам расширить их экономическую деятельность составлял не более 17 % от общего объема кредита, выданного негосударственным организациям 46932 млрд руб, приблизительно 1,89 % ВВП В этом периоде на частнопредпринимательские структуры приходилось около 25% ВВП и 33% занятых вне бюджетного сектора Этот контраст между долей частного сектора в кредите, и почти в 12 раз большей долей, обеспеченной за счет функционирования предпринимательских структур в ВВП свидетельствует о глубокой деформации кредитного рынка и его неспособности осуществлять эффективное перераспределение капитала

6 Сумма, необходимая для обеспечения воздействия малого бизнеса на снижение уровня безработицы (до нормального уровня) и рост ВВП, посредством прироста вновь создаваемых предприятий, составляет порядка 2648 - 5296 млн долл Достижение же положительной динамики ВВП за счет увеличения деловой активности уже

функционирующих структур требует ежегодного поддержания внешнего финансирования на уровне 2529 млн. долл

7. Удовлетворить инвестиционные потребности уже работающих малых частнопредпринимательских структур во внешнем финансировании коммерческие банки способны при условии размещения на рынке микрокредитования 2529 млн. долл ежегодно Восемьсот коммерческих банков кредитующих малый бизнес (около 42% от общего количества), при существующих темпах работы кредитно-аналитических отделов банков, не способны обеспечить объем финансирования, необходимый для полноценного функционирования малого бизнеса. Несостоятельность кредитного рынка с точки зрения развития малого предпринимательства, обусловлена не только количественным недостатком банков-кредиторов, но и применением неэффективных, высокозатратных технологий работы с кредитом.

8. Инвестиционная привлекательность рынка микрокредитов характеризуется.

- высокой стоимостью заемных денег;

- стабилизацией финансового состояния заемщиков - малых предприятий;

- наличием широких сбытовых возможностей, подтверждающихся инициативами государства по поддержке малого бизнеса, большим объемом неудовлетворенного спроса (порядка 380 тыс. микропредприятий и 4140,5 тыс. ИЧП) более 85 % которого приходится на наиболее динамично развивающийся сектор торговли и общепита;

- стабильно растущей емкостью рынка (средний ежегодный прирост потенциальной клиентской базы составлял 9,6 тысяч субъектов)

Проведение сегментации малых предприятий по региональному и отраслевому признакам показывает, что экономически целесообразно формировать кредитные портфели с высокой долей предприятий, занятых в строительстве, торговле и общественном питании на территории таких регионов как Москва, Санкт-Петербург, Вологодская, Самарская, Ростовская и Новосибирская области.

9. Анализ конкурентной среды позволил выявить олигополистическую структуру рынка микрокредитования, негативно сказавшуюся на ассортиментной политике банков Основным барьером для выхода большинства российских банков на рынок микрокредитов является низкая рентабельность микрокредитной услуги, не связанная со стоимостью кредитных денег. Процент наиболее высок в сравнении с другими операциями. Большинство банков не могут обеспечить необходимого для окупаемости проекта объема и качества кредитного портфеля при сохранении низкого уровня издержек. Для повышения конкурентоспособности отечественного банка потребуется применение альтернативной используемым методики, близкой к аналогам, применяемым при оценке риска займа международными финансовыми институтами, занимающими в настоящее время доминирующее положение на рынке.

10. Эффективная методика отбора заявок на кредитование должна обеспечить минимизацию риска, максимизацию объема обрабатываемых заявок, стандартизацию подхода к анализу заемщика, сокращения временных и материальных затрат на процесс принятия решения о возможности кредитования, устранить возможность копирования методики конкурентами.

11. Перечень требований к эффективной методике.

- объективно отражать степень финансовой состоятельности заемщика,

- исключить возможность неоднозначного прочтения результатов анализа,

- обеспечить возможность использования кадров, не обладающих высокой профессиональной квалификацией, увеличить скорость принятия решения;

- подходить для анализа заемщиков любых форм собственности и видов бизнеса,

- нивелировать эффект типичных субъективных ошибок эксперта,

- минимизировать субъективизм оценки кредитоспособности данных анализа; стандартизировать процесс сбора и учета информации для анализа,

- стандартизировать порядок изложения результатов анализа,

- определить необходимые этапы экспертизы, их последовательность, список лиц (должностную ответственность) принимающих решения по вопросу кредитования,

- установить приемлемый уровень риска по кредиту; регламентировать список исследуемых показателей;

- определить четкую последовательность действий эксперта, нормативы допустимости по всем показателям анализа,

- установить оптимальный срок и сумму кредита для данного заемщика,

- минимизировать эффект утечки конфиденциальной информации о клиенте;

- исключить возможность копирования и воспроизведения методики другими банками, обеспечить непрозрачность технологии оценки для заемщика

12. Подавляющее большинство предполагаемых потребителей метода оценки кредитоспособности (72%) признает важность его соответствия каждому из сформулированных требований В то время как применяемые на практике методы, по мнению самих экспертов не соответствуют перечню эталонных требований более чем в 50 % случаев, что указывает не только на недостаточную эффективность применяемых методов отбора заявок на кредитование, но и отражает готовность исполнителей применять новую технологию анализа кредитоспособности

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

Статьи и тезисы

1. Перепеч Е.Н Рынок кредитования малого бизнеса в России современное состояние, перспективы развития// Вестник СП6ТУ. Серия 5 экономика Вып 3 - СПб, 2003. С 136142

2 Перепеч Е Н Особенности применения маркетинговых стратегий в Российской банковской практике// Проблемы современной экономики Евразийский международный научно-ананлитический журнал, 2003, №2 (6). С 150-154.

3. Перепеч Е.Н. Место банковского сектора в рыночном типе координации хозяйственной деятельности// Девятая международная конференция молодых ученых экономистов «Предпринимательство и реформы в России» (26-28 октября 2003г ) - СПб, 2003 С. 309310.

Подписано в печать 15 10 2004 Формат 60x84/16 Печать ризографическая Заказ № 491 Объем 0,93 п л Тираж 100 экз

Издательский центр экономического факультета СПбГУ 193123, Санкт-Петербург ул Чайковского, д 62

»2Ö8 3 5

РНБ Русский фонд

2005-4 22543

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Перепеч, Екатерина Никитична

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ: ВОЗДЕЙСТВИЕ НА СТАБИЛИЗАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В

ЭКОНОМИКЕ.

1.1.Актуальные вопросы реструктуризации: эволюция подходов к проблеме определения оптимального соотношения крупных и мелких банков.

1.2 .Роль банковского кредита в трансформации российской экономики.

1.3.Место банковского сектора в рыночном типе координации хозяйственной деятельности.

Глава 2. ВЛИЯНИЕ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА НА АКТИВИЗАЦИЮ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В РАМКАХ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА.

2.1. Малый бизнес и рынок микрокредитования: участие в выравнивании экономической и социальной асимметрии.

2.2. Теоретическое обоснование перспектив рынка микрокредитования как сферы вложения банковского капитала.

2.3. Спрос и предложение на рынке микрокредитования: текущее состояние, причины дефицита внешнего финансирования.

Глава 3. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЕНСАЦИИ

ВНУТРИСИСТЕМНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ БАНКОВСКОГО

СЕКТОРА.

3.1. Принципы формирования конкурентоспособного, устойчивого коммерческого банка (на примере рынка микрокредитования).

3.2. Альтернативная система оценки кредита как ключевой этап стратегии устойчивого развития банка.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние деятельности коммерческих банков на экономическое развитие России"

Современное кризисное состояние экономики стимулирует создание теоретико-прикладных концепций экономического возрождения России. В данном аспекте, одной из актуальных проблем является оптимизация процесса перераспределения капиталов, а также поиск путей повышения эффективности воздействия банковской системы и коммерческих банков, как ее структурных звеньев, на оздоровление экономики.

Экономическое развитие страны не находится в прямой зависимости от деятельности коммерческих банков, поскольку недостаток доступных кредитных ресурсов, отсутствие качественного расчетно-кассового и депозитарного обслуживания могут быть компенсированы за счет внутренних ресурсов макроэкономических агентов. Однако, учитывая место коммерческих банков в модели взаимодействия промышленного и финансового капиталов, нельзя отрицать серьезную роль, которую они играют в поддержке воспроизводственного процесса. Посредством интенсификации инвестиционной деятельности банки MOiyr оказывать как позитивное, так и деструктивное воздействие на такие индикаторы состояния экономики, как занятость населения, обеспеченность средствами производства, отраслевая структура предпринимательства, динамика роста количества предприятий частного сектора, общий вклад предприятий в ВВП.

Сложившаяся в России банковская система не в состоянии решать задачи экономического роста. Более того, неспособность банковской системы работать с кредитными рисками в ближайшие годы будет сдерживать темпы экономического развития. В этой связи, даже положительная динамика последних лет, достигнутая за счет повышения загрузки имеющихся мощностей, не сможет быть долговременной - уже сейчас внутренний инвестиционный ресурс большинства предприятий близок к исчерпанию.

Если крупные предприятия еще способны решить проблему внешнего финансирования за счет выхода на фондовый рынок и привлечения средств частных, в том числе и иностранных, инвесторов, то развитие субъектов мелкого и среднего бизнеса, не обладающих достаточными для работы на фондовом рынке характеристиками, зачастую даже не имеющих кредитной истории, напрямую связано с доступностью дешевых банковских кредитов. Выход на фондовый рынок для них - это уже следующая стадия развития предприятия, доказательство успешного преодоления начального этапа, необходимым условием которого является использование заемных ресурсов.

Особую значимость изучение степени воздействия банковского сектора на процесс экономического развития страны через частнопредпринимательские структуры приобретает именно в настоящее время, пока тенденция определенного оживления малого и среднего бизнеса, наметившаяся еще в конце 1998 года, продолжает сохраняться.

Таким образом, создание концепции эффективного взаимодействия банков с другими макроэкономическими агентами в рамках процесса экономической стабилизации в России и определение места банковского сектора в рыночном типе координации хозяйственной деятельности не только целесообразно, но и своевременно.

Степень разработанности темы Теоретические аспекты воздействия деятельности коммерческих банков на стабилизационные процессы в станах с трансформирующейся экономикой отражены в многочисленных публикациях последних десятилетий (Я. Ростовского, М. Амбера, Гершенкорна, Ш. Фридмана, Э. Шварца, Д. Смалбоуна, Дж. Хасида, Ф. Велтера, Э. Долана, Д. Кидуэла, Р. Петерсона, JI. Крувшица, X. Дерига, Дж. Синки). Количество работ российских экономистов посвященных данной тематике в рамках РФ, заметно возросло с начала 90-х годов, что отражает усиление интереса к проблеме и ее актуальность в условиях становления эффективной банковской и кредитно-денежной систем. Вместе с тем анализ опубликованных работ (Абалкина Л.И, Лаврушина И.О., Бойко И.Г1, Савинсой Н.А., Черновой Е.Г., Лялина В.А., Воробьева П.В., Базулина Ю.В, Молчанова А.В., Андрюшина С.А, Мурычева, Фатеевой А, Геращенко В, Горюного В, Иванова В.В, Попкова В, Парамоновой Т, Усоскина В, Турбанова А, Дворецкой А, Савченко П.) показал, что стоящие в центре данного исследования вопросы, связанные со способностью банковского сектора удовлетворить инвестиционные запросы макроэкономических агентов, адекватностью формы организации банковского капитала потребностям экономики, системной совместимостью и стабильностью оцениваются неоднозначно и недостаточно исследованы. Так, до сих не существует работ, содержащих полноценную оценку инвестиционных потребностей отечественных предприятий, не сформировано четкого обоснования концепции оптимального в рамках российской экономики соотношения крупных и мелких коммерческих банков, степень воздействия банковского сектора на . конкретные показатели экономического развития, через интенсификацию кредитования частнопредпринимательских структур также остается мало изученной. Проблемы формирования и функционирования рынка микрокредитования просто выпали из сферы научных интересов известных авторов. В то время как формирование четкого представления в обозначенных направлениях необходимо для выявления степени соответствия качества банковской системы уровню, необходимому для поддержания процесса поступательного экономического роста, разработки методов компенсации системной нестабильности.

Объект исследования - стабилизационные процессы в рамках становления рыночных принципов хозяйствования во взаимосвязи с реструктуризацией банковской системы и переходом к системе возвратного обслуживаемого кредита.

Предметом исследования выступает взаимодействие макроэкономических агентов (банков, государства, предприятий, населения) направленное на удовлетворение потребностей общества, нормализацию воспроизводственного процесса и поддержание планомерного экономического развития.

Целью исследования является изучение влияния деятельности коммерческих банков на процессы экономической стабилизации, оценка возможности банковской системы РФ участвовать в инвестиционном процессе, а также формирование представления об объективных причинах, препятствующих широкому вовлечению кредитных организаций в процесс экономического возрождения страны, разработка рекомендаций по устранению этих препятствий или их частичной компенсации.

Для достижения основной цели диссертационной работы были сформулированы следующие вспомогательные задачи исследования:

1. выявить существенные характеристики, по исходным значениям и динамике которых можно судить о соответствии качества банковской системы потребностям экономики и на основании полученных результатов дать обоснованную оценку банковской системы в ее современном состоянии;

2. определить основные причины внутрисистемной нестабильности банковского сектора и методы их компенсации;

3. провести исследование роли банковского кредита в процессе развития частного сектора экономики;

4. оценить инвестиционную потребность частнопредпринимательского сектора и его роль в процессе экономической стабилизации;

5. провести анализ и обосновать степень значимости банковского сектора в процессе координации хозяйственной деятельности.

6. изучить возможность воздействия коммерческих банков на показатели экономического развития (на примере рынка кредитования частнопредпринимательских структур);

7. выяснить степень инвестиционной привлекательности для банка рынка микрокредитов;

8. изучить возможность повышения устойчивости и конкурентоспособности некрупных банков.

Методологическая основа исследования во многом определяется тем, что изучаемое явление носит сложный системный характер, затрагивает деятельность субъектов различных экономических уровней. Поэтому в основе методологии лежит системный подход, позволяющий наиболее полно отразить взаимодействие макроэкономических агентов в рамках структуры национального хозяйства. Периодически проявляющаяся междисциплинарность некоторых научных и практических проблем также требует внедрения комплекса общенаучных методов - исторического, логического, анализа и синтеза. При получении и обработке материала использованы методы анкетирования.

Структура и логика исследования основана на последовательном решении сформулированных выше задач в первой главе « Коммерческие банки в современной России: воздействие на процесс экономической стабилизации» произведена попытка разработки целостной концепции эффективного взаимодействия банковского и других секторов экономики. Параграфы главы посвящены анализу существенных характеристик, по исходным значениям и динамике которых можно судить о соответствии банковской системы потребностям экономического развития, тенденциях изменения данного состояния и способах компенсаторного воздействия. Такими характеристиками стали: уровень капитализации банковского сектора, роль банковского кредита в развитии частного сектора, способность коммерческих банков к координации экономической деятельности предприятий. На основании результатов исследования выявлены существенные факторы нестабильности кредитно-денежной системы, сделаны выводы о способности банковского сектора восполнить провал, возникший в процессе демонтажа централизованной системы планирования и компенсировать дефекты управления хозяйственной деятельностью субъектов экономики и ошибки некачественного менеджмента.

Вторая глава диссертации «Влияние банковского кредита на активизацию инвестиционного процесса в рамках предприятий малого бизнеса» посвящена детальному изучению сформировавшегося в России механизма взаимодействия коммерческих банков и предприятий частного сектора, особое внимание уделяется субъектам малого бизнеса, как структурным единицам одного из важнейших компонентов хозяйственного прогресса. В главе введено понятие рынка микрокредитования и доказано, что развитие рынка микрокредитов является важной характеристикой успешности трансформационных процессов в экономике. Обоснована и смоделирована система воздействия банковского кредитования на показатели экономического развития: число вновь созданных рабочих мест, динамику роста количества малых предприятий, общий объем вклада малого бизнеса в ВВП- Выдвинута и доказана гипотеза о инвестиционной привлекательности рынка микрокредитования в России, определены наиболее перспективные регионы и сферы бизнеса, произведен анализ емкости рынка, потенциально и реального спроса на услугу. Сделанные входе исследования выводы имеют большое практическое и теоретическое значение: во-первых, с позиции целесообразности повышения рентабельности некрупного банковского бизнеса, во-вторых, с позиции необходимости создания работоспособного механизма трансформации сбережений в инвестиции, основанного на проведении диверсификации активов в области кредитования.

В третьей главе «Методологические основы компенсации внутрисистемной нестабильности банковского сектора» доказана неспособность современных отечественных банков к полноценной с точки зрения бизнеса и экономически выгодной с точки зрения банка, работе с частнопредпринимательскими структурами. Уточнение причин внутрисистемной нестабильности банковского сектора позволили перейти к выявлению основных требований, которым должен отвечать конкурентоспособный, эффективно работающий с рисками коммерческий банк. В результате этой работы создана модель ожидаемого практикой метода работы с кредитными рисками, повышающего рентабельность и качество процесса кредитования.

Информационно-статистическую базу исследования составляют периодические публикации Госкомстата РФ, Центрального Банка РФ, неспециализированные издания «Эксперт», «Russian economic development», а также эксклюзивные данные, полученные в ходе индивидуальной исследовательской работы в Европейском Банке Реконструкции и Развития.

Научная новизна

1. Определена роль банковского сектора в процессах становления и развития частного предпринимательства.

2. Выявлен и теоретически обоснован объем инвестиционной потребности частнопредпринимательских структур

3. Дана оценка объемам банковского кредитования, при достижении которых, коммерческие банки будут способны оказать значительное воздействие на стабилизационные процессы и показатели экономического развития.

4. Произведена оценка способности банковского сектора, в современном его состоянии, удовлетворить запросы малых предприятий во внешнем финансировании.

5. Установлены наиболее перспективные сферы вложения свободных ресурсов коммерческих банков.

6. Проведено маркетинговое исследование рынка микрокредитования, доказывающее его инвестиционную привлекательность для коммерческого банка.

7. Обоснована целесообразность, с точки зрения повышения конкурентоспособности и устойчивости банка, создания новой методики оценки кредита.

8. Сформулирован перечень эталонных требований к эффективной системе оценки кредита.

9. Проведен анализ по степени значимости факторов, которые принимаются во внимание экспертами банка при принятии решения о перспективности кредитования, выявлена их сравнительная значимость, и осуществлено их ранжирование, для использования в бальной шкале при формировании системы оценки заемщика.

10. Составлена сравнительная оценка методик оценки кредита, применяемых на рынке, дана оценка их эффективности.

Практическая значимость

В работе показано, что одним из методов компенсации системной нестабильности банковского сектора является оптимизация технологии оценки банковского кредита, которые на настоящий момент абсолютно неконкурентоспособны. В этой связи результатом работы стала разработка пошаговой технологии позволяющей любому коммерческому кредитному институту создать на практике автоматизированную программу принятия решений о кредитовании, с высокой эффективностью и без участия эксперта определяющую наиболее перспективных клиентов для программ * кредитования реального сектора. Рассчитан ожидаемый эффект от ее применения. Данная технология, позволит оптимизировать деятельность банка, в особенности на рынке микрокредитования, поскольку не только сократит время принятия решения до 10-15 минут, но и позволит использовать для работы на данном участке малоквалифицированные кадры. Результаты, полученные в ходе исследования, также могут быть использованы коммерческими банками для оценки и прогнозирования эффективности работы кредитных экспертов, работающих по программам щ экспертизы кредитоспособности. у

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Перепеч, Екатерина Никитична

Выводы:

1. Увеличение российскими банками качества и скорости работы с кредитными заявками до уровня зарубежных инвестиционных институтов позволит ликвидировать острый дефицит внешнего финансирования для субъектов малого предпринимательства. Таким образом мы теоретически обосновали возможность удовлетворения инвестиционных потребностей малого предпринимательства силами банков уже ориентированных на работу на рынке микрокредитование. Однако, замена неэффективной технологии анализа кредитных заявок и прогнозирования рисков не является единственным препятствием для полноценного функционирования рынка микрокредитов. Не все банки, оперирующие на рынке микрокредитования на сегодняшний день способны выделить 3 млн. долл. ежегодно на программы кредитования, следовательно, необходимым является вхождение на рынок новых конкурентоспособных коммерческих банков, в т.ч. и иностранных.

Заключение

1. Существенными факторами нестабильности отечественной кредитно-денежной системы стали:

- низкое качество конкурентной среды;

- неэффективный путь перехода от невозвратного кредита к возвратному;

- отсутствие четких гарантий прав для банка как акционера и кредитора;

- отсутствие на начальных этапах развития банковского сектора работников с надлежащей квалификацией;

- отсутствие полноценной, адекватной текущим потребностям технологии анализа и работы с кредитными рисками;

- низкая рентабельность ряда основных направлений банковской деятельности (кредитования реального сектора);

- нежелание принимать на себя роль координатора хозяйственной деятельности;

- низкий уровень капитализации банковской системы в целом;

- недостаточная эффективность систем надзора и контроля.

2. За счет внутренних механизмов, позволяющих коммерческому банку принимать на себя кредитные риски и управлять ими, банковская система способна сглаживать кризисность в трансформирующейся экономике и решать проблемы, возникшие в ходе демонтажа централизованной системы планирования, т.е. восполнить провал в фазе распределения ресурсов, компенсировать дефекты управления хозяйством и ошибки неквалифицированного менеджмента.

3. В текущей ситуации, когда официально принятый курс на оздоровление банковского сектора связывается с укрупнением банковского капитала за счет поглощения и слияния мелких банков, выживаемость некрупных кредитных институтов связана с диверсификацией их активов в направлении удовлетворения финансовых потребностей малых частнопредпринимательских структур на рынке микрокредита.

4. Малый бизнес играет значительную роль в процессе экономической стабилизации. В российской- экономике потенциал малого предпринимательства остается незадействованным. Так только посредством активизации процесса создания и развития малых частнопредпринимательских структур можно добиться снижения безработицы до нормального уровня, увеличения ВВП на 24,6%.

5. Почти все финансирование в частнопредпринимательском секторе на протяжении 90-х годов имело своим источником либо нераспределенную прибыль, либо займы, полученные на неофициальном финансовом рынке, то есть сектор продемонстрировал возможность быстрого развития без значительной поддержки со стороны банковской системы. Так в 1997-98 гг. объем кредита, способный помочь частным заемщикам расширить их экономическую деятельность составлял не более 17 % от общего объема кредита, выданного негосударственным организациям 46932 млрд. руб., приблизительно 1,89 % ВВП. В этом периоде на частнопредпринимательские структуры приходилось около 25% ВВП и 33% занятых вне бюджетного сектора. Этот контраст между долей частного сектора в кредите, и почти в 12 раз большей долей, обеспеченной за счет функционирования предпринимательских структур, в ВВП, свидетельствует о глубокой деформации кредитного рынка и его неспособности осуществлять эффективное перераспределение капитала.

6. Сумма, необходимая для обеспечения воздействия малого бизнеса на снижение уровня безработицы (до нормального уровня) и рост ВВП, посредством прироста вновь создаваемых предприятий, составляет порядка 2648 - 5296 млн. долл. Достижение же положительной динамики ВВП за счет увеличения деловой активности уже функционирующих структур требует ежегодного поддержания внешнего финансирования на уровне 2529 млн. долл.

7. Удовлетворить инвестиционные потребности уже работающих малых частнопредпринимательских структур во внешнем финансировании коммерческие банки способны при условии размещения на рынке микрокредитования 2529 млн. долл. ежегодно. Восемьсот коммерческих банков кредитующих малый бизнес (около 42% от общего количества), при существующих темпах работы кредитно-аналитических отделов банков, не способны обеспечить объем финансирования, необходимый для полноценного функционирования малого бизнеса. Несостоятельность кредитного рынка с точки зрения развития малого предпринимательства, обусловлена не только количественным недостатком банков-кредиторов, но и применением неэффективных, высокозатратных технологий работы с кредитом.

8. Инвестиционная привлекательность рынка микрокредитов характеризуется:

- высокой стоимостью заемных денег; стабилизацией финансового состояния заемщиков - малых предприятий;

- наличием широких сбытовых возможностей, подтверждающихся инициативами государства по поддержке малого бизнеса, большим объемом неудовлетворенного спроса (порядка 380 тыс. микропредприятий и 4140,5 тыс. ИЧП) более 85 % которого приходится на наиболее динамично развивающийся сектор торговли и общепита;

- стабильно растущей емкостью рынка (средний ежегодный прирост потенциальной клиентской базы составлял 9,6 тысяч субъектов).

Проведение сегментации малых предприятий по региональному и отраслевому признакам показывает, что экономически целесообразно формировать кредитные портфели с высокой долей предприятий, занятых в строительстве, торговле и общественном питании на территории таких регионов как Москва, Санкт-Петербург, Вологодская, Самарская, Ростовская и Новосибирская области.

9. Анализ конкурентной среды позволил выявить олигополистическую структуру рынка микрокредитования, негативно сказавшуюся на ассортиментной политике банков. Основным барьером для выхода большинства российских банков на рынок микрокредитов является низкая рентабельность микрокредитной услуги, не связанная со стоимостью кредитных денег. Процент наиболее высок в сравнении с другими операциями. Большинство банков не могут обеспечить необходимого для окупаемости проекта объема и качества кредитного портфеля при сохранении низкого уровня издержек. Для повышения конкурентоспособности отечественного банка потребуется применение альтернативной используемым методики, близкой к аналогам, применяемым при оценке риска займа международными финансовыми институтами, занимающими в настоящее время доминирующее положение на рынке.

10.Эффективная методика отбора заявок на кредитование должна обеспечить минимизацию риска, максимизацию объема обрабатываемых заявок, стандартизацию подхода к анализу заемщика, сокращения временных и материальных затрат на процесс принятия решения о возможности кредитования, устранить возможность копирования методики конкурентами.

11.Перечень требований к эффективной методике:

- объективно отражать степень финансовой состоятельности заемщика;

- исключить возможность неоднозначного прочтения результатов анализа;

- обеспечить возможность использования кадров, не обладающих высокой профессиональной квалификацией; увеличить скорость принятия решения;

- подходить для анализа заемщиков любых форм собственности и видов бизнеса;

- нивелировать эффект типичных субъективных ошибок эксперта;

- минимизировать субъективизм оценки кредитоспособности данных анализа; стандартизировать процесс сбора и учета информации для анализа;

- стандартизировать порядок изложения результатов анализа;

- определить необходимые этапы экспертизы, их последовательность, список лиц (должностную ответственность) принимающих решения по вопросу кредитования;

- установить приемлемый уровень риска по кредиту; регламентировать список исследуемых показателей;

- определить четкую последовательность действий эксперта; нормативы допустимости по всем показателям анализа;

- установить оптимальный срок и сумму кредита для данного заемщика;

- минимизировать эффект утечки конфиденциальной информации о клиенте;

- исключить возможность копирования и воспроизведения методики другими банками; обеспечить непрозрачность технологии оценки для заемщика.

12.Подавляющее большинство предполагаемых потребителей метода оценки кредитоспособности (72%) признает важность его соответствия каждому из сформулированных требований. В то время как применяемые на практике методы, по мнению самих экспертов не соответствуют перечню эталонных требований более чем в 50 % случаев, что указывает не только на недостаточную эффективность применяемых методов отбора заявок на кредитование, но и отражает готовность исполнителей применять новую технологию анализа кредитоспособности.