Внутренний мониторинг финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий: формирование и развитие тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Внутренний мониторинг финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий: формирование и развитие"

На правах рукописи

Запорожцева Людмила Анатольевна

ВНУТРЕННИЙ МОНИТОРИНГ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ: ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ

Специальность 08 00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

□030591В1

Воронеж - 2007

003059161

Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов и кредита ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им К Д Глинки»

Научный руководитель: почётный работник высшего

профессионального образования РФ, кандидат экономических наук, профессор Круш Зинаида Андреевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Ендовицкий Дмитрий Александрович

кандидат экономических наук, профессор Коновалова Тамара Васильевна

Ведущая организация: ФГОУ ВПО «Орловский государственный

аграрный университет»

Защита диссертации состоится 29 мая 2007 г в 12.00 часов на заседании диссертационного совета Д 220 010 02 при ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им К.Д Глинки» по адресу 394087, г Воронеж, ул Мичурина, 1

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им К Д Глинки»

С авторефератом можно ознакомиться на сайте www vsau ru

Автореферат разослан 27 апреля 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор [/¿«¡^/(мк^х^ В.Г. Широбоков

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В аграрном секторе экономики РФ нет ни одного предприятия в той или иной степени не испытывающего финансовых затруднений, которые в случае их несвоевременного выявления и анализа могут стать причиной финансовой нестабильности и банкротства Поэтому разработка научно-обоснованной системы обеспечения финансовой устойчивости и использование для этого всех внутрихозяйственных возможностей каждой сельскохозяйственной организации является актуальной задачей Эффективным инструментом для ее решения может стать формирование и развитие на всех предприятиях рациональной системы внутреннего мониторинга финансовой устойчивости

В условиях рыночной экономики только финансово устойчивые и конкурентоспособные предприятия могут эффективно функционировать и развиваться Изучению финансовой устойчивости предприятий посвящено много работ отечественных и зарубежных экономистов. Однако системного исследования ее характеристик, разрозненных приемов анализа и систематического наблюдения (мониторинга) как взаимосвязанных и взаимообусловленных методов реализации контрольной функции финансов на сельскохозяйственных предприятиях не проводилось, несмотря на широкое практическое использование различных обособленных подходов

До настоящего времени остаются нераскрытыми вопросы о месте внутреннего мониторинга финансовой устойчивости в системе экономического анализа и финансов, его функциях, задачах, принципах, критериях оценки существующих методик финансового анализа с позиции возможности их использования для систематического наблюдения за финансовым состоянием предприятий, а также целесообразности формирования и развития внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости как современного инструмента финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий Это ограничивает возможности предприятий к саморазвитию, изысканию и использованию внутренних резервов.

Потребность в обобщении накопленного опыта и формировании новых научно обоснованных подходов к системной характеристике финансовой устойчивости, ее постоянному анализу, оценке и контролю определила выбор темы диссертационного исследования

Степень разработанности темы исследования. Проблеме обеспечения финансовой устойчивости предприятий и изучению способов ее оценки большое внимание уделено в трудах Я П Альвера, В Г. Ярве, В Г Артёменко,

М В Беллевдира, В Р Банка, Л Т. Гиляровской, Д А Ендовицкого, О В Ефимовой, И Б Загайтова, А К Камаляна, М В Киселева, В В Ковалёва, Н П. Лю-бушина, А Д Шеремета, Р С. Сайфулина и других

В трудах П Андреева, В Г. Артёменко, Н Бурдюк, А И Гончарова, Л В Донцовой, Н А Никифоровой, Р И Дронова, И.А Резника, О В. Ефимовой, Г Г. Илясова, М В Киселёвой, В В. Ковалёва, Н Н Селезнёвой, А Ф Ио-новой, Е С Стояновой, Э А Уткина, А Д Шеремета особое место занимают вопросы анализа финансовой устойчивости экономических субъектов и использования его результатов для изыскания неиспользованных внутренних резервов их развития.

Теоретические основы экономического мониторинга заложены в работах А В Ситнина, Б В Хенкина, А Д Голубовича, Л Сидельниковой, Е Голь-ма, А П Градова, П.И Кузина, А Н Скрипниченко, В Б Тиханина, Г.Г. Илясова, Н В. Свиридова, а мониторинга финансовой устойчивости - в исследованиях П. Андреева, В Г Артёменко, М В Беллендира, В Р Банка, И А Бланка, Н Бурдюк, Е В Быковой, Л.Т Гиляровской, А В Соболева, А И Гончарова, А П Градова, И.П. Кузина, Л В Донцовой, Н А Никифоровой, Р.И. Дронова, И А. Резника, Е М Буниной, О В Ефимовой, Г Г Илясова, М.В. Киселёва, В.В. Ковалёва, З.А. Круш, Н.П. Любушина, Н Н Селезневой, А.Ф Ионовой, Е С Стояновой, Э.А Уткина, А.Д Шеремета, Р.С Сайфулина и других

Однако до настоящего времени систематизированного теоретического изучения мониторинга финансовой устойчивости (особенно внутреннего) как специфического вида финансового анализа и одновременно инструмента реализации контрольной функции финансов не проводилось, а методики его реализации в практической деятельности требуют весомых разработок. Это негативно сказывается на эффективности обеспечения финансовой устойчивости предприятий, что послужило основанием для проведения настоящего диссертационного исследования

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических и практических аспектов формирования и развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий как эффективного инструмента обеспечения их финансового оздоровления и устойчивого развития

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи • исследовать экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга,

• раскрыть понятие внутреннего мониторинга финансовой устойчивости и определить его место в финансах и экономическом анализе;

• рассмотреть экономическое содержание объекта и субъекта финансового мониторинга,

• определить место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовой устойчивости предприятий,

• оценить возможность использования современных концепций и методик анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий для формирован™ внутреннего системного мониторинга,

• обосновать концептуальный и методический подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий;

• разработать методику использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий с целью их финансового оздоровления и устойчивого развития.

Предмет и объект исследования. Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, складывающиеся между сельскохозяйственными предприятиями и их экономическими контрагентами в процессе обеспечения финансовой устойчивости Предметная область исследования находится в рамках специальностей 08.00 12 - Бухгалтерский учет, статистика, в пределах раздела 1. Бухгалтерский учет и экономический анализ. 1 12 Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ, 08 00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, в пределах раздела 3. Финансы предприятий и организаций. 3.3. Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций.

В качестве объекта исследования избраны сельскохозяйственные предприятия Павловского и Россошанского районов Воронежской области различных организационно-правовых форм хозяйствования

Источником информации явились фактические материалы годовых отчетов исследуемых сельскохозяйственных предприятий и результаты личных наблюдений автора.

Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды, разработки и научные рекомендации отечественных и зарубежных ученых-экономистов, а также нормативные акты законодательных и исполнительных органов власти Российской Федерации, касающиеся вопросов анализа, практической реализации контроль-

ной функции финансов с целью оценки и обеспечения финансовой устойчивости предприятий

В процессе исследования применялись диалектический, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, индуктивный, дедуктивный и другие методы экономических исследований

При проведении исследований использовались пакеты прикладных программ MS Excel 2003, MS Visual Basie 6.3.

Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и методических подходов к формированию и развитию внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы новизны

S по специальности 08.00 12 - Бухгалтерский учет, статистика

• обосновано место финансового мониторинга на рубеже двух блоков экономического анализа (финансового и управленческого), позволяющее определить его виды и характерные показатели,

• дана теоретическая и практическая оценка действующих концепций и методик анализа финансовой устойчивости по разработанным качественным критериям (целевая направленность, принцип непрерывности, однозначность интерпретации, доступность выводов и результатов диагностики и др), выявившая невозможность их использования без изменения для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости на сельскохозяйственных предприятиях;

• разработана матричная модель систематического анализа финансовой устойчивости предприятий, отличающаяся от общепринятых формированием нескольких аналитических, а на их основе - одного интегрированного оценочного показателя, дающего возможность определения типа финансовой устойчивости с последующим непрерывным отслеживанием характера и причин его изменения, что позволяет обоснованно корректировать финансовую политику сельскохозяйственных предприятий,

■S по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

• установлены сущностные характеристики финансового аспекта внутреннего финансового мониторинга путем вьщеления понятий «объект» и «субъект» финансового мониторинга, определения его функций, позволяющие в полной мере реализовать контрольную функцию финансов,

• обосновано наличие и целесообразность использования во внутреннем мониторинге жизненного цикла финансовой устойчивости предприятия, отличающегося специфическими фазами (абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной), что даст возможность умело управлять факторами стабильности предприятия в процессе мониторинга и своевременно выявлять причины финансовой нестабильности,

• предложена концепция формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости «затраты - реализация - прибыль», отражающая причинно-следственные связи между факторами финансовой устойчивости и формирующая общую схему соподчиненных показателей в системе развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости,

• разработана методика практической реализации контрольной функции финансов предприятий путем проведения внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости, которая отличается простотой применения, наглядностью и способностью значительно сократить затраты труда на проведение аналитических расчетов, оформление результатов мониторинга и их оценку, что позволит отслеживать и обеспечивать финансовую устойчивость сельскохозяйственного предприятия без кардинального преобразования его системы управления

Положения диссертации, выносимые на защиту. В работе защищаются следующие наиболее существенные научные результаты, полученные соискателем

по специальности 08 00.12 - Бухгалтерский учет, статистика.

• определение экономического содержания внутреннего мониторинга финансовой устойчивости,

• систематизация действующих концепций и методик анализа для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости,

• матричный метод мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий,

^ по специальности 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит

• обоснование наличия и целесообразности использования во внутреннем мониторинге жизненного цикла финансовой устойчивости предприятий,

• концептуальный подход к отбору показателей для внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости,

• методика использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости в процессе реализации котрольной функции финансов на сельскохозяйственных предприятиях

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость результатов исследования состоит в разработке сушностных характеристик финансового аспекта внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятий и концептуального подхода к его формированию Практическая значимость заключается в развитии методического инструментария обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов путем внедрения разработок, способных принести положительный экономический эффект

• систематизации существующих разрозненных концепций и методик анализа финансовой устойчивости предприятия, способствующей реальной оценке качества, возможности и целесообразности их применения в процессе формирования внутреннего финансового мониторинга,

• матричной модели внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, позволяющей определить основные характеристики финансовой устойчивости по современным концепциям анализа, осуществить их взаимоувязку через интегральный показатель, оценить уровень устойчивости предприятия, его динамику и наметить возможные направления совершенствования деятельности предприятия;

® методики использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости предприятий, позволяющей постоянно обеспечивать платежную, капитальную и деловую устойчивость в процессе производственно-коммерческой деятельности хозяйствующего субъеш а

Отдельные положения диссертационной работы целесообразно использовать в учебном процессе при разработке и преподавании учебных курсов «Экономический анализ», «Финансовый анализ», «Финансы предприятий», «Финансовый менеджмент» на экономических факультетах вузов, а также при подготовке специалистов по бухгалтерскому учету, анализу, аудиту и управлению финансами

Апробация результатов исследования. Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов и кредита ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им К Д Глинки» в соответствии с планом научно-чсследовательских работ (номер государственной регистрации 01 200 1003980) Теоретические положения и результаты исследований докладывались автором на научных конференциях различного уровня в 2003-2007 гг, а также

отмечены дипломом второй степени, который номинирован оргкомитетом конкурса «Золотой лев» Воронежского института высоких технологий, Российским новым университетом при поддержке Главного управления образования Воронежской области 19 апреля 2006г за достижения в области экономики и менеджмента В 2007 году автор стал лауреатом общественной премии «Золотой лев» в той же номинации

Методические предложения были реализованы автором при разработке и написании программы «Матричная модель мониторинга ФУП», прошедшей практическую апробацию и получившей государственную регистрацию авторским свидетельством № 2006611877

Ряд рекомендаций и предложений автора, разработанная им программа «Матричная модель мониторинга ФУП» приняты к внедрению на сельскохозяйственных предприятиях Павловского района Воронежской области, что подтверждается соответствующими актами о внедрении Основные положения диссертации нашли отражение в 11 печатных работах объемом 2,9 п л

Объем и структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников (включающего 209 наименований). Работа изложена на 212 страницах машинописного текста, содержит 24 таблицы, 11 рисунков, 1 схему, 12 формул и 13 приложений

Диссертация имеет следующую логическую структуру Введение

Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВНУТРЕННЕГО МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1 1 Экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга 1 2 Финансовая устойчивость предприятий как объект мониторинга

1 3 Место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовой

устойчивости предприятия Глава 2 ФОРМИРОВАНИЕ ВНУТРЕННЕГО МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

2 1 Характеристика действующих методик анализа финансовой устойчи-

вости по абсолютным показателям 2 2 Концепция и практические аспекты анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий по относительным показателям

2 3 Оценка возможности использования современных концепций и мето-

дик диагностики в формировании внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий Глава 3. РАЗВИТИЕ ВНУТРЕННЕГО МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

3 1 Концептуальный подход к формированию внутреннего системного

мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий

3 2 Разработка матричной модели мониторинга для обеспечения

финансовой устойчивости предприятий 3 3 Методика использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий Выводы и предложения Список использованных источников Приложение

2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ Определение экономического содержания внутреннего мониторинга финансовой устойчивости (специальность 08.00.12) Важнейшей целью аграрной политики Российской Федерации в настоящее время является обеспечение устойчивого развития сельского хозяйства, основой которого является достижение финансовой устойчивости, а современным инструментом — использование финансового мониторинга каждым отдельно функционирующим предприятием

Внешний финансовый мониторинг широко используется в практической деятельности органов государственной власти (мониторинг финансового состояния крупных, экономически или социально значимых организаций, их платежеспособности, опасности банкротства и др)

Другой вид финансового мониторинга - внутренний, - до настоящего времени является недостаточно исследованным, законодательно и научно не определённым и мало используемым предприятиями, хотя, с точки зрения диссертанта, он особенно необходим руководству для обеспечения устойчивости и финансового оздоровления «проблемных» предприятий

Использовав дедуктивный метод исследования (мониторинг —» экономический мониторинг -> внешний финансовый мониторинг —> внутренний финансовый мониторинг —► внутренний мониторинг финансовой устойчивости), автор попытался дать определение внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятий, под которым было предложено понимать процесс непрерывного научно обоснованного диагностико-прогностического контроля и анализа изменений финансовой устойчивости предприятия с целью обеспечения его бескризисного функционирования и развития

В этом определении акцентируется внимание на аналитической стороне финансового контроля за устойчивостью предприятия В рыночных условиях именно постоянно проводимый внутренний финансовый контроль в виде систематического анализа (мониторинга) является, по мнению диссертанта, действенным инструментом обеспечения финансовой устойчивости предприятия, включая минимизацию издержек и рост прибыли

Автором выделены субъект, объект мониторинга и его функции Объектом является финансовая устойчивость предприятия, субъектом - лица, ответственные за его проведение, а функциями - контрольная (проявляющаяся в систематическом отслеживании с помощью финансовых показателей эффек-

тивности деятельности предприятия в соответствии с принятой стратегией) и аналитико-оценочного обеспечения принимаемых управленческих решений в области финансов (осуществляемого путём наблюдения за данными, отражающими как отдельные явления и факты финансовой деятельности, так и общую, целостную картину функционирования предприятия, а так же посредством оценки тенденций и закономерностей производственно-коммерческой деятельности)

На основе свойственных финансовому мониторингу функций диссертант смог обосновать его роль в финансах как метода проведения постоянного контроля за распределением созданного продукта и место в экономическом анализе - пограничное между финансовым и управленческим анализом. Это дало автору возможность использовать в процессе формирования внутреннего мониторинга методов и приемов, используемых как в финансах, так и в экономическом анализе

Существующие в мировой и отечественной практике балансовые обобщения были использованы диссертантом как основа для выделения и соответствующей систематизации видов внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятий' основного, модифицированного, капитального и динамического Данная классификация позволила ему обосновать финансово-экономическую взаимосвязь различных видов внутреннего мониторинга и предположить, что основное балансовое уравнение предприятия может послужить базой для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости.

Перечисленные сущностные уточнения, с точки зрения диссертанта, определяют экономическое содержание внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятий и позволяют исследовать процесс его формирования и развития

Обоснование наличия и целесообразности использования во внутреннем мониторинге жизненного цикла финансовой устойчивости предприятий (специальность 08.00.10)

Формирование и практическое использование внутреннего финансового мониторинга должно стать эффективным инструментом обеспечения устойчивости предприятий Для того, чтобы контролировать и анализировать ее уровень, а также научно-обосновано определять основные направления финансовой политики предприятия с целью его бескризисного функционирования, необходимо предвидеть возможные положительные и отрицательные тенденции в изменении финансовой устойчивости

Диссертант выявил, что все компоненты устойчивости предприятия (производственная, маркетинговая и финансовая) взаимосвязаны, взаимообуславливают друг друга и совместно обеспечивают расширенное воспроизводство

В работе обосновано, что финансовая устойчивость выражает результат и условие существования всех других компонентов экономической устойчивости

Автором аргументирован подход к финансовой устойчивости не только как к одной из целей предпринимательской деятельности любого предприятия и основе для его развития, но и как к объекту внутреннего мониторинга. Исходя из этого возникла необходимость исследования видов и типов финансовой устойчивости, а также условий их взаимосуществования и изменения

Диссертантом сформулировано определение финансовой устойчивости как способности предприятия противостоять деструктивным колебаниям, вызванным изменениями внешней среды и внутренними причинами, и при этом эффективно выполнять свойственные ему операции, комплексно обеспечивая капитально-платежный и деловой виды устойчивости. Автор учел, что наряду с выделенными им видами существуют также и типы финансовой устойчивости абсолютная и нормальная устойчивость, неустойчивое и кризисное финансовое положение.

Исследование последовательности и причин изменения типов финансовой устойчивости от абсолютной к кризисному, с точки зрения диссертанта, предопределило возможность существования (наряду с жизненным циклом предприятия и его конкурентных преимуществ) также и жизненного цикла его финансовой устойчивости Последний, по утверждению автора, и должен систематически отслеживаться в процессе внутреннего мониторинга с целью обеспечения бескризисного функционирования хозяйствующих субъектов

Если жизненный цикл конкурентных преимуществ и самого предприятия состоит в последовательном движении от зарождения через подъем к устойчивому развитию, спаду и кризису, то, используя такой же подход для определения динамики типов жизненного цикла финансовой устойчивости предприятия, диссертантом выделены иные последовательные фазы развития, переход от абсолютной устойчивости к нормальной, а затем - к неустойчивому и кризисному финансовому положению Основываясь на собственных исследованиях, автор выявил, что в практике сельскохозяйственных предприятий такая последовательность в изменении фаз жизненного цикла финансовой устойчивости прослеживается лишь при использовании агрессивной стратегии формирования конкурентных преимуществ предприятия Консервативная и умеренная виды стратегии развития конкурентных преимуществ предполагают иную,

«неклассическую» последовательность в развитии и взаимосменяемости типов финансовой устойчивости Автором доказано, что она зависит от избранной предприятием стратегии развития и занимаемых фаз жизненного цикла его конкурентных преимуществ (таблица 1)

Таблица 1 Взаимосвязь типа финансовой устойчивости и стратегии развтия конкурентных __преимуществ на разных фазах их жизненного цикла_

Стратегии развития конкурентных 1 Фазы жизненного цикла преимуществ предприятия конкурентных преимуществ 1 предприятия Тип финансовой устойчивости (неустойчивости) предприятия

Агрессивная зарождение абсолютная

подъём абсолютная/нормальная

устойчивое развитие нормальная

спад неустойчивое финансовое положение

кризис кризисное финансовое положение

Консервативная зарождение неустойчивое финансовое положение

подъём нормальная

устойчивое развитие абсолютная

спад неустойчивое финансовое положение

кризис кризисное финансовое соложение

Умеренная зарождение норм алъная/абсолютная

подъём абсолютная/нормальная

устойчивое развитие абсолютная/нормальная

спад нормальная/ неустойчивое финансовое положение

кризис кризисное финансовое положение

Своевременное понимание в процессе финансового мониторинга возможности и причин изменения типа финансовой устойчивости в сторону фаз ее обеспечения (абсолютной и нормальной) или фаз её потери (неустойчивой и кризисной) позволят, с точки зрения диссертанта, умело манипулировать величиной и структурой имущества, финансовыми ресурсами и конкурентными преимуществами предприятия с целью обеспечения его устойчивого развития Систематизация действующих концепций и методик анализа для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости (специальность 08.00.12) В связи с тем, что краткое определение мониторинга - систематический анализ с целью постоянного контроля за определенными показателями, и одна из его функций - аналитико-оценочное обеспечение управленческих решений в области финансов, то для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости диссертантом было проведено исследование теоретических основ финансового анализа

Он систематизировал существующие концептуальные подходы к расчёту уровня финансовой устойчивости предприятий и выделил две основные концепции его оценки по абсолютным и относительным показателям Каждую из них диссертант предлагает реализовать посредством использования определенных методик первую - по методике сопоставления запасов и затрат

с источниками их покрытия и методике сопоставления внеоборотных и оборотных активов с источниками их формирования, а вторую - по методикам расчёта отдельных рыночных коэффициентов, определения интегральной оценки и выявления вероятности банкротства Выделение самостоятельных концепций и методик в рамках анализа финансовой устойчивости предприятия позволило автору оценить качество и целесообразность применения известного методического инструментария в новом процессе - процессе формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости

В рамках исследования диссертантом осуществлялась обработка эмпирической базы, представленной фактическими материалами годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий Павловского и Россошанского районов Воронежской области различных организационно-правовых форм за пять лет по всем названным выше методикам

Оценка их финансового состояния по всем названным методикам позволила диссертанту установить, что из двадцати трёх хозяйств абсолютно устойчивым является СХА «Рассвет» Павловского района, нормально устойчивым -СХА «Дружба» Павловского района, неустойчивым - ОАО «Южное» Россошанского района и предприятием, находящимся в кризисном финансовом положении - ООО «Агроиндустрия» Россошанского района. Диссертантом определены характерные признаки основных типов финансовой устойчивости агроформирований В целом состояние отрасли сельского хозяйства изучаемых районов Воронежской области охарактеризовано автором как неустойчивое, нуждающееся в эффективном мониторинге финансовой устойчивости

Исходя из принципов финансового анализа и специфических целей финансового мониторинга, диссертантом была разработана система критериев для оценки качества существующих методик анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, включающая их характеристики, представленные в таблице 2 Комплекс этих характеристик обоснован в работе как необходимый и достаточный для выбора методики формирования и развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости

Диссертантом в соответствии с разработанной системой критериев проведена оценка качества существующих методик анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, выявлены недостатки перечисленных методик, не позволяющие ни одну из них считать приемлемой для использования без изменений в рамках внутреннего мониторинга

Из таблицы 2 видно, что лишь интегральная оценка примерно на 40% удовлетворяет требованиям внутреннего мониторинга с целью обеспечения финансовой устойчивости предприятий

Таблица 2 Сравнительная оценка действующих концепций и методик анализа финансовой

устойчивости в контексте формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий ______

Система критериев оценки качества методик анализа финансовой устойчивости Первая концепция* Вторая концепция** Новая мего дика

33 ВА КА ДБ ИО

Цетевая направленность (обеспечение финансовой устойчивости) - - - - + +

Принцип непрерывности - - - +

Сопоставление исходных и результирующих показателей - - - - +

Базирование на факторах, непосредственно влияющих на тип финансовой устойчивости - - + + + +

Обобщение статики и динамики деятельности предприятия + + + +

Однозначная интер1фетация выходных данных (исключение субъективизма аналитика) + + - - - -

Увязха абсолютных и относительных показателей - - - - - +

Отслеживание динамики развития предприятия - ■ - - - +

Доступность выводов и результатов диагностики + + + 1- + +

Учёт отраслевой специфики предприятия - - - - - +

Итоговая оценка меггодик, % выполнения требований внутреннего мониторинга финансовой устойчивости 20 30 30 зо 40 100

* 33 - методика сопоставления запасов и затрат с источниками их формирования,

ВА - методика сопоставления внеоборотных и оборотных активов с источниками их покрытия.

** КА - коэффициентный анализ, ДБ - диагностика банкротства, ИО - интегральная оценка

Это определило необходимость разработки новой методики его реализации, которая могла бы в полном объёме выполнить задачи систематического анализа, устранив недостатки общепризнанных методик, и соответствовать любой представленной цели в направлении достижения, удержания или роста финансовой устойчивости предприятия

Концептуальный подход к отбору показателей для внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости (специальность 08.00.10) Теоретические исследования разрозненных концепций и методик финансового учета и анализа, обычно используемых в процессе оценки финансовой устойчивости предприятий, показали невозможность их включения без изменений в процесс формирования внутреннего мониторинга, необходимого для обеспечения устойчивого развития сельского хозяйства

Диссертантом, вместо распространенного подхода «затраты - выпуск -финансовые результаты» используемого при формировании показателей финансовой устойчивости, обоснована специальная концепция развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости «затраты - реализация - при-

быль», которая позволила выделить соподчинённые показатели в системе развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости В ней вместо выпуска взята реализация продукции, свидетельствующая о полезности товара, в качестве финансового результата - прибыль как основной фактор, обеспечивающий финансовую устойчивость предприятия, а также другие показатели, формирующиеся в процессе учета затрат, реализации и прибыли

Под затратами предприятия диссертантом понимаются не только расходы, признанные для получения доходов, но и «потенциально возможные», то есть его ресурсы В состав ресурсов им включены активы предприятия и их источники - пассивы, отражённые в бухгалтерском балансе Затраты предприятия, включающие расходы на производство и реализацию продукции текущего периода, диссертант рассматривает через такой классификационный признак, как полная себестоимость Выручка от реализации продукции по ПБУ является доходом предприятия, а с финансовых позиций - основным источником покрытия текущих затрат и формирования финансовых ресурсов, что

Рисунок 1 Блок-схема формирования и анализа исходных показателей в системе внутреннего мониторинга финансовой устойчивости

позволяет диссертанту считать её связующим звеном в деятельности предприятия между затратами и финансовыми результатами К конечным результатам деятельности предприятия диссертант относит прибыль от реализации и после-налоговую (чистую) прибыль

Предложенная диссертантом схема (рисунок 1) характеризует возможность достижения конечной цели мониторинга (повышения уровня финансовой устойчивости) через иерархическую максимизацию исходных показателей чистая прибыль должна расти быстрее прибыли от реализации продукции, прибыль от реализации продукции — быстрее выручки, выручка - быстрее себестоимости и, наконец, затраты - быстрее статичных средств и их источников (повышая оборачиваемость активов)

Ценность разработанного системного подхода к созданию новой методики внутреннего систематического анализа состоит в том, что в процессе его проведения строится логико-методологическая схема, соответствующая внутренним связям показателей и факторов, открывающая широкие возможности для применения электронной вычислительной техники и математических методов

Матричный метод мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий (специальность 08.00.12)

В основу созданной диссертантом модели мониторинга положен матричный метод анализа, предложенный им концептуальный подход к отбору взаимосвязанных показателей для внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий «затраты - реализация - прибыль», а также «золотое экономическое правило». Темп роста балансовой прибыли > Темп роста объёма продаж > Темп роста активов > 100%

Разработанная диссертантом матрица (квадратная таблица) представляет всю финансовую деятельность предприятия в виде модели «вход - выход» (таблица 3) На «входе» модель имеет 13 показателей (основные и оборотные активы, собственный капитал и обязательства, себестоимость, выручка и прибыль от реализации продукции и др), источником которых является бухгалтерская отчетность, рассчитав на их основе индексные значения как отношение данных отчётного периода к базисному. На «выходе» в разработанной диссертантом матрице формируются 177 показателей, полученных в результате соотнесения находящихся на пересечении цифр в числителе таблицы и ее знаменателе,

Табтица 3 Матричная модель внутреннего мониторинга финансовой устойчивости СХА «Рассвет» Павловского района Воронежской обл

Показатели Основные актины (ОА) Оборотные А«тмвы (ОбА) Дебиторская задолженность (ДЗ) Денежные среде™ (ДС) Собственный капитал (СК) Собственный оборот капитал (СОЮ Дотгосроч-нысобята тельства (ДО) Кратккроч ные обжза-тсльства (КО) Крсдиторсках задолжен-вость(КЗ) Ссбссгои мостърсалих прол>кц (Сб) Выручка от реализации продукции Прибыль от реализация продукции Чистая прибыль (Чпр)

1130 1308 0 471 0 807 1,363 1 Ш 0235 1542 1^42 1053 1267 1 7^4 2 844

Основные активы (ОА) Cnoflewnw С«А*СА - Сы*пввиие ffi < ^fv *GA Смжнсям^ 1- Л0^ СооаатшкСК «ОА ^ Смлооемв XXX в ОЛ Ктстружтури двапяроч жалев СоолмаспсКО í .щО\1 ^«ОЛ Cwi дливши С5 *<)А Ki оборачкмеыо- отаОЛ- Г«1*бсавостк ОД Рсапбамовтъ ОАавЧлр

1130 * ¡и»;- з ^ ¡ue? J , г 0,208 U65 U65 «>32 0 i 121 1Д35 2^18

Оборотные активы (ОбА) Cooiae lucatw ОЛ ■ ОбЛ П4 " 4¡S«v <С ^ СоелткявеСК «DÍA , Кгсобстчипсд оборот» среэч» СиошониниДО «OftA СогаюшвиоКО »05А Соотяв«вы>«КЗ «Ой А CvoraonmneC^ 1 .«ОбА ' Кт вборачавимо-ста ОбА ^атабаяимктъ ОБА Реатабвшист» ОбА во Чпр

U08 0 864 * ^ , 0,360 > 1042 0 905 ош - - 1,179 1,179 0,805* 0968 U26 2,175

Дебиторская задолженность (ДЗ) Соотиопснае ОЛ ■да Соотношение ОбА. ДЗ Сооевдивв^ДО- ■■■-¿В' СеотванмСК *де СХЖаДЗ .ДЗ - СоотасчаомКО *дз СовтютвеКЗ «ДЗ 'ОопвоанаьСб -■ros Ктоборетяаии^ ста ДЗ Рсшабвмостъ дз РектаСомюетъ ДЗ от Чар

0471 гул 2 776 -i 2,894 2,513- л 0,4», 3,273 327У -2М4 ~ 2,689 3 681 6 038

Денежные средства (ДС) СоояшосаясОЛ а дсасаа ерсает* ОбЛ* 1С Соотмвкаж Л1 «ДС Пб. » СоотэдилоСК ■ ДС „ Сволммхе СОЕ.ДС Соотщтявг ДО «ДС СвммвштасКЗ - «ДС СооттеавлеСо--«ДС ♦ стаДС Рятбаъаскп двивтасрезкт« Рвтбатврет* ДОмЧлр

0 807 1 400 1621 0 584 * 1690 V k U67 0,291 1,9Ц 1,911 t s^o 2 149 3^26

Собственный капитал (СК) ОСсспскиностъ ОЛ саб кдваплом Соотнмивии ОСЛкСК Соог-ошениДЗ «ас СеопникмнеЛС ИСК Киим^атостя Кхфммзаащт" .СоояюФМ^^ > СоспмгамХЗ ^j-nCK t - СоотиоакитеСЕ Ki а6ор»ч«ын№ стяСК Реапбсппов» СК РеамбеЛкяоси СК ас Чир

1 363 0828 0 959 0,346 0 502 ~ ?,868Чч i-1-'51./: fcibVb'." - - 0Г772- - 0 929 1Д72 2086

Собственный обороти гапкгат (СОК) Соотатлеаж ОЛ м СОК Ооотнетевяе ОбА »СОК Соотяоммк JP »СОК Ссотк>ВК*ЯЕДС ■ СОК Соопвшсте СК «СОК СеетайоцкЯР СЫтю&иОвХр. >: '-rOGt " , CumiwuaautcCCi " «СОК Кт o6ofe4aessw>-c*rCOk Рснт*бсмостк СОК Рштабоньмстк СОК но Чпр

1 183 0 955 1,105 0 398 0682 1 152 * 0890 1071 1465 2,404

Долгосрочные Обязательства (ДО) Софт ношение ОА «до Соотношение OSAefíP Соотпоаанх ДЗ • до Соотношение ДС »ДО ki увтойчкметя Соотяошенвс СОК »ДО П5 *" СвоПмшмеЩ жЛЛ^-л» »■-i*- - V .., GoumoHCKge Сб: : Ктобортмем»-«■ДО ¡"свмйслыюс!» ДО «'ешаСслкяоттъ

0 235 4 806 5,565 2 004 3 433 5 801 5 034 * 5^89 7377 12,102

Краткосрочны« обязатстьства (КО) СоопмшикОЛ к КО Кттск>шс* Соопюмсаае ДЗ ■ ГО Кт «Сеоакт»« СоттвшеаасГЪ. ■ КО Соопюакапс СОХ к КО СоотмяоеинсДО «КО СмямашеММСБ ! ^ vKO - о Кт оборач иааеиа-стаШ Petrr»6aiuractt КО РеятабеАМс-ъ кОпв Чкр

1 542 0 733 0 848 0 306 0 523 0 884 0,767 0152 * -i lí® 0822 1125 1845

Кредиторская задолженность (КЗ) Соотношение О \ ■ КЗ Соотношение ОбЛ «КЗ Соотношение ДЗ к КЗ Соотм&оюгтс /(С И КЗ Сое i пиияяяе Ск КЗ Охпазакняе СОКккЗ Сгогжчжмде ЛО »КЗ Соопюшаию к О вКЗ СооаоМашеСб Кт оборпаисмо» ст*(ГЗ PeimúcMocn КЗ Рввпбошктк КЗюЧлр

1 542 0 733 0 848 0 306 0,523 0884 0767 0152 1000 * _ 06S3 - 0 822 _ 1,125 1845

Себестоимость pea лиз пред (Сб) Vе*" с* Соотаввиале ; Ч^СбА.*«" ^ V 1 ***2 САоТЯвЮЗМЙ до <* ^ (.схУЛопЦяивСК - Соовдтйавг" ¡Х^^Л ОитвяояеДО - -."Jes' 'СоеивбоаймШ СтпКнОвмвКЗ - 4я í. **—ПЗ Зпр»гоотл»ч» 00 «ыручюа Нснпбрсмкжын (фвдувяа Рвкпбреалмюи» npM>-knaa по Чпр

1053 • у , 5 í % Ш-"" 66 > i П2-► 1,203 - 1647 2702

Выручка от рсате зашя продукции Фондоемкость пдоукцяи Соотиошовве ОбАтыр^иа Соотяоаккас ДЗ ««ыручга СоотиошеваеДС М«4руЧ» СмпюаешкСК ИИфТЧЖК Соояюшеиас СОХ я «иручти СоолютваяеДО СоотаетеживКО СоотаошеянеКЗ Затраты В* 1 руб Мфуча ¡1S1S:

1 267 0 892 1033 0 372 0 637 1076 0934 0186 1217 1217 0 831 •

Прибыль пт реализации продукции Стамкпм ОбА * прибыли Соогеошеаие ДЗ нпршбшш СеотавшеаавДС чщмбыла СоепошеааеСК СоФпмвамв СОК ■ правим СоогаошвнаеДО а врмбкт Соогямиеаи к О аярабила СоотмооюаеКЗ аярвбмла 3atp)To2ua)crk Съ£и шручхис 1 руб правила П1_^ ЩшШ

1734 0651 0754 0.272 0465 0786 0682 0,136 0889 0 889 0607 0 731 *

Чистая прибыль (Чпр) ФондоСмхлсП чисто* врабылм Cootmuciuio ОбА и Чпр Соопотсинс ДЭ *Ч]Ц» СоотношгакД£ ■ Чар OgyiUCMOCT* Совтаишсцас СОКаЧар Соотшаккк ДО ■ Члр СооттюикКО «V СеетаошеямКЗ Зиртовмселъ частой ep«Gwm аырччи с 1 ¡>j€ чает арабшт Соетнош арабика от реал а тпето!

2844 0 397 0460 0166 0,284 0,479 0416 0083 0 542 0 542 0J70 0445 0610 *

и обобщающие блоки оценок - среднеарифметические значения входящих в данный блок показателей

Построение матричной модели мониторинга финансовой устойчивости предприятия и алгоритм определения ее выходных характеристик позволили диссертанту выявить возможность расчета обобщающего показателя финансовой устойчивости как среднеарифметического значения основных блоков показателей матрицы Концептуальные основы разработанной модели дали возможность диссертанту предложить интерпретацию обобщающего показателя финансовой устойчивости, который при финансово устойчивом положении предприятия должен быть равен или больше 1, а в случае неустойчивого положения - меньше 1.

Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе матричной модели позволяет оценить связь между конечными результатами, выручкой предприятия, его расходами, средствами и их источниками, а главное - определить её уровень по одному расчетному значению - показателю финансовой устойчивости предприятий (таблица 4)

Таблица 4 Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе матричной модели

Показатели Условное обозначение Расчетное значение дтя CXA «Рассвет)) Нормативное значение

Показатель взаимосвязи конечных результатов П1 1,752 >1

Показатель преобразования средств, источников и расходов предприятия в его доходы П2 2 551 >1

Показатель взаимосвязи средств, их источников и расходов предприятия ПЗ 1,011 >1

Показатель взаимосвязи средств предприятия П4 0,830 «1

Показатель взаимосвязи источников средств предприятия П5 2,023 =1

Показатель взаимосвязи средств и их источников П6 1,470 =1

Интегральный показатель взаимосвязи средств и их источников П7 1,441 =1

Показатель финансовой устойчивости предприятия ПФУ 1,689 >1

На базе матричной модели мониторинга диссертантом предложено определять основные направления финансовой политики сельскохозяйственных предприятий по управлению средствами (основными и оборотными), источниками средств, доходами и расходами предприятия, путем исчисления блоков показателей матричной модели, которые отражают характер взаимосвязи и динамику изменений исходных показателей в определении уровня финансовой устойчивости предприятия В итоге матричная модель вбирает в себя все показатели-факторы, лежащие в основе и непосредственно влияющие на параметры финансовой устойчивости предприятия, а также характеризующие основные направления его финансовой политики

Их значения, с точки зрения диссертанта, позволяют выбрать меры по преодолению неустойчивого положения (при значении показателя финансовой устойчивости меньшем 1) или по сохранению финансовой устойчивости предприятия (при значении её показателя большем 1) и использоваться при составлении планов финансового оздоровления. Если

® показатель взаимосвязи конечных результатов (ПО меньше 1 и (или) показатель преобразования средств, источников и расходов предприятия в его доходы (Пг) меньше 1, либо наблюдается динамика по снижению значений этих величин, то необходимо применять мероприятия по реализации политики управления доходами предприятия,

• показатель взаимосвязи средств, нх источников и расходов предприятия (Пэ) меньше 1, либо наблюдается снижение его значения, - должны разрабатываться мероприятия по реализации политики управления издержками предприятия,

• показатель взаимосвязи средств предприятия (Ш) много больше или меньше 1, - необходимо использовать мероприятия по реализации политики управления средствами предприятия,

• показатель взаимосвязи источников средств предприятия (Ш) много больше или меньше 1, - важно применять мероприятия по реализации политики управления капиталом предприятия;

® показатель взаимосвязи средств и их источников (Пб), а также интегрированный показатель взаимосвязи средств и их источников (П7) много больше или меньше 1, - целесообразно использовать мероприятия по реализации финансовой политики управления средствами и источниками средств предприятия в совокупности

Изучение соответствия интегрального показателя матричной модели типу финансовой устойчивости (определённому на основе совокупности известных методик финансового анализа) исследуемых предприятий Воронежской области позволило диссертанту выявить, что матричная модель мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий практически применима и достоверна, так как значения выходных показателей матрицы соответствуют характеристикам типичных предприятий (таблица 5)

Разработанный метод внутреннего системного мониторинга диссертант предложил называть «матричная модель мониторинга финансовой устойчивости предприятий» Эта модель позволяет проанализировать и оценить стоимостные значения затрат, выручки и прибыли, отражает причинно-следственные связи между влияющими на них факторами, учитывает требование повышения

¡аблица 5 Оценка соответствия интегральною показателя типу финансовой устойчивости

исследуемых предприятий Воронежской области

Сельскохозяйственные предприятия 1 ип финансовой устойчивости выявленный на основе совокупное ги известных методик финансового анализа Интегральный показатель матричной модели

С КА «Рассвет» Павловского района Абсолютный 1,689

СХА «Дружба» Павловского района Нормальный 1,494

ОАО «Южное» Россошанского района Неустойчивый 0 950

ООО «Агроиндустрия» Россошанского района Кризисный -0 706

устойчивости, объединяет большинство'абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, характеризует ее уровень одним интегральным показателем и способствует определению основных направлений финансовой политики предприятия

Предложенный метод внутреннею мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий диссертантом автоматизирован путем написания программы «Матричная модель мониторинга ФУП» средствами MS Visual Basic б 3 и MS Excel 2003 Программа прошла практическую апробацию и получила государственную регистрацию авторским свидетельством 2006611877 Она позволяет сократить затраты труда на проведение аналитических расчетов, что делает ее востребованной в профессиональной деятельно-сш финансовых аналитиков

Методика использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости в процессе реализации контрольной функции финансов иа сельскохозяйственных предприятиях (специальность 08.00.10) Важнейшим методом реализации контрольной функции финансов в процессе обеспечения финансовой устойчивости предприятий является внутренний системный мониторинг

Проведенные исследования позволили диссертанту разработать методику использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, включающую следующие этапы реализации определение целей и задач, алгоритм систематического анализа, его периодичность и сроки, способы получения информации и методы финансового анализа, обязанности соответствующих служб и обеспеченность вычислительной техникой, а также порядок оформления результатов мониторинга

Автором разработан и обоснован алгоритм внутреннего финансового мониторинга, учитывающий основные разделы его проведения (рисунок 2)

Порядок следования перечисленных разделов в предложенном алгоритме по существу отражает порядок проведения комплекса работ по внутреннему

финансовому мониторингу предприятия и выработки на этой основе управленческих решений для коррекции финансовой стратегии и тактики предприятия.

Рисунок 2 Алгоритм проведения внутреннего мониторинга финансовой устойчивости

Диссертантом установлен минимальный срок целесообразности проведения финансового мониторинга предприятия, - один год и анализируемый период - не более одного квартала Источником информации для проведения мониторинга финансовой устойчивости служат показатели форм финансовой отчётности №1 «Бухгалтерский баланс» и №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Автором аргументирован вывод, что разработанная им матричная модель внутреннего финансового мониторинга является наиболее эффективной из известных в настоящее время методик финансового анализа, применимых в этих целях: она в полной мере (на 100%) удовлетворяет требованиям внутреннего мониторинга финансовой устойчивости, отраженным в таблице 2 автореферата Ее использование, по мнению диссертанта, обеспечивает также простоту оформления результатов мониторинга и их оценку, так как выходными являются пять показателей, а обобщающим и основным - один, на основании которого можно дать комплексное заключение об уровне финансовой устойчивости и тенденциях его изменения.

Для эффективного практического обеспечения финансовой устойчивости автором предложено формирование на крупных предприятиях в рамках финансового отдела специализированного «Центра мониторинга устойчивого финансового развития» («ЦМУФР») Целью его функционирования является обеспечение финансовой устойчивости предприятия, а задачей - целенаправленное выполнение решений, принятых на основе внутреннего финансового мониторинга «ЦМУФР» может состоять из одного или нескольких финансовых специалистов (в зависимости от размера предприятия)

Универсальность данной методики состоит в том, что она позволяет отслеживать, анализировать и контролировать финансовую устойчивость любого экономического субъекта, обладающего финансовой самостоятельностью

Практическая апробация проведения внутреннего мониторинга по системной методике на сельскохозяйственных предприятиях Павловского и Россошанского районов Воронежской области показала, что разработанная диссертантом методика проста в применении, наглядна, позволяет значительно сократить затраты труда на проведение аналитических расчетов, порядок оформления результатов мониторинга и их оценку При этом она способна без кардинального преобразования сложившейся системы управления своевременно выявить и предотвратить негативные явления в ходе производственно-коммерческой деятельности и обеспечить сельскохозяйственному предприятию устойчивое функционирование в условиях российской экономики

Основные публикации по теме диссертации:

1 Бугаева Л А СХА «Рассвет» динамично, рентабельно / Л А Бугаева // Вести Придонья -№23.-2002 -сЗ (0,2 п л )

2 Бугаёва Л А Анализ финансового положения предприятия (на примере СХА «Рассвет» Павловского района Воронежской области) / Л А Бугаева, В П. Коротеев // Теория и практика научного развития АПК Материалы ЫУ студенческой научной конференции Часть I - 2003 - с 62-69 (авт 0,3 пл.).

3 Бугаёва Л.А Механизм управления финансовой устойчивостью предприятия / Л А Бугаева, 3 А Круш // Финансовый вестник ВГАУ - №10. - 2003. -с.67-70 (авт 0,2 п л)

4 Бугаёва Л А. Финансовая устойчивость предприятия и пути ее обеспечения (на примере СХА «Рассвет» Павловского района Воронежской области) / Л А Бугаёва, З.А Круш // Теория и практика научного развития АПК. Материалы ЫУ студенческой научной конференции Часть 1- 2003. - с 3-10 (авт. 0,3 п л)

5 Запорожцева Л.А Экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга на предприятиях / Л.А Запорожцева, 3 А Круш // Финансовый вестник ВГАУ.-№13 -2005 -с 71-75 (авт 0,2пл)

6 Запорожцева Л А. Типология внутреннего финансового мониторинга сельскохозяйственных предприятий / Л А Запорожцева II Вклад молодых учёных в решение проблем аграрной науки. Материалы межрегиональной научно-практической конференции молодых ученых Часть I Воронеж - 2005. -с 144-146 (0,2 пл.)

7 Запорожцева Л.А Место внутреннего финансового мониторинга в экономическом анализе предприятий / Л А. Запорожцева // Финансовый вестник ВГАУ - №14 - 2005 - с 26-28. (0,2 п л.).

8 Запорожцева Л А. Финансовая устойчивость сельскохозяйственных предприятий как объект внутреннего финансового мониторинга / Л.А. Запорожцева, 3 А Круш // Финансовый вестник ВГАУ. - №15. - 2005. - с.58-61. (авт 0,2 п л).

9 Запорожцева Л А. Матричная модель мониторинга финансовой устойчивости предприятий / Л А Запорожцева // Финансовый вестник ВГАУ. - №16. -2006.-с 84-90 (0,5 пл )

10 Запорожцева Л А. Эффективный инструмент системного анализа финансовой устойчивости предприятий / Л А Запорожцева, 3 А Круш // «Край наш, Черноземный (опыт, проблемы и пути развития сельских территорий)» материалы заседания регионального «круглого стола» Черноземья - Выпуск 4 -В 2-х частях -4 2.-Воронеж ВГАУ,2006 -с. 132-140 (авт 0,4 пл)

11 Запорожцева Л А. Внутренний финансовый мониторинг матричная модель / Л А. Запорожцева, 3 А Круш // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий -№10 -2006 -с51-54.(авт 0,2пл)

Подписано в печать 13 04 2007 г Формат 60x84'/к Бумага кн -жури

Пл 1,0 Гарнитура Тайме Тираж 120 экз Заказ №1116 Типография ФГОУ ВПО ВГАУ 394087, Воронеж, ул Мичурина, 1

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Запорожцева, Людмила Анатольевна

Введение

1.Теоретические и методологические основы внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятий 10 1.1 .Экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга

1.2.Финансовая устойчивость предприятий как объект мониторинга

1.3.Место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовой устойчивости предприятия

2.Формирование внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий

2.1. Характеристика действующих методик анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям

2.2. Концепция и практические аспекты анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий по относительным показателям

2.3. Оценка возможности использования современных концепций и методик диагностики в формировании внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий

3.Развитие внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий

3.1.Концептуальный подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий

3.2.Разработка матричной модели мониторинга для обеспечения финансовой устойчивости предприятий

3.3.Методика использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 152 Выводы и предложения 160 Список использованных источников 166 Приложение

Диссертация: введение по экономике, на тему "Внутренний мониторинг финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий: формирование и развитие"

В аграрном секторе экономике нет ни одного предприятия в той или иной степени не испытывающего финансовых затруднений. Поэтому разработка научно-обоснованной системы обеспечения финансовой устойчивости является актуальной задачей каждой сельскохозяйственной организации. В этой связи приоритетное значение имеет применение рациональной системы внутреннего мониторинга финансовой устойчивости на предприятиях.

Изучению основополагающих экономических процессов и категорий, на которых базируется внутренний мониторинг финансовой устойчивости, посвящено множество научных работ западных и российских учёных. Однако говорить о наличии законченной чётко выраженной системы его теоретических, методологических и методических основ не представляется возможным. До настоящего времени остаются нераскрытыми вопросы о месте внутреннего мониторинга финансовой устойчивости в системе экономического анализа и финансов, его функциях, задачах, принципах, критериях оценки, качестве существующих методик систематического анализа и его роли в обеспечении развития предприятий и т. д. Это негативно сказывается на возможностях эффективного управления финансовой устойчивостью сельскохозяйственных предприятий.

На современном этапе развития отечественной экономики вопрос обеспечения финансовой устойчивости предприятий стоит особенно остро. Рыночные условия хозяйствования, с одной стороны, заставили участников экономического процесса самостоятельно заниматься поиском надёжных партнёров и качественно оценивать их финансовую устойчивость. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей по обеспечению финансовой устойчивости - обоснованности распределения чистой прибыли, способности отвечать по своим обязательствам, эффективности использования имущества, окупаемости средств, вложенных в активы и др. Потребность в систематизации накопленного опыта и формировании новых научно обоснованных подходов к анализу, оценке и контролю за финансовой устойчивостью предприятия определила выбор темы диссертационного исследования.

Значительное внимание в трудах Я.П. Альвера, В.Г. Ярве, В.Г. Артё-менко, М.В. Беллендира, В.Р. Банка, JI.T. Гиляровской, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, М.В. Киселёва, В.В. Ковалёва, Н.П. Любушина, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и других уделено финансовому анализу, как системе способов исследования хозяйственных процессов, формирующих финансовое положение (устойчивость или несостоятельность) предприятия и финансовые результаты его деятельности.

Теоретические основы экономической категории «финансовый мониторинг» заложены в работах А.В. Ситнина, Б.В. Хенкина, А.Д. Голубовича, JI. Сидельниковой, Е. Гольма, А.П. Градова, П.И. Кузина, А.Н. Скрипничен-ко, В.Б. Тиханина, Г.Г. Илясова, Н.В. Свиридова и других.

Теоретические и практические вопросы мониторинга финансовой устойчивости предприятия затрагиваются в исследованиях широкого круга российских ученых и практиков: П. Андреев, В.Г. Артёменко, М.В. Беллен-дир, В.Р. Банк, И.А. Бланк, Н. Бурдюк, Е.В Быкова, JI.T. Гиляровская, А.В Соболев, А.И. Гончаров, А.П. Градов, И.П. Кузин, J1.B. Донцова, Н.А. Никифорова, Р.И. Дронов, И.А. Резник, Е.М. Бунина, О.В. Ефимова, Г.Г. Илясов, М.В. Киселёв, В.В. Ковалёв, З.А. Круш, Н.П. Любушин, Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова, Е.С. Стоянова, Э.А. Уткин, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и других.

Однако до настоящего времени систематизированного теоретического изучения мониторинга финансовой устойчивости (особенно внутреннего) как финансово-экономической категории не проводилось, а методики его реализации в практической деятельности предприятий требуют весомых разработок. Это негативно сказывается на эффективности обеспечения финансовой устойчивости предприятий, что и послужило основанием для проведения настоящего диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических и практических аспектов формирования и развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий как эффективного инструмента обеспечения их финансового оздоровления и устойчивого развития.

В соответствие с целью были поставлены следующие задачи:

• исследовать экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга;

• раскрыть понятие внутреннего мониторинга финансовой устойчивости (ВМФУ) и определить его позицию в финансах и экономическом анализе;

• рассмотреть экономическое содержание объекта и субъекта ВМФУ;

• уточнить место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовой устойчивости предприятий;

• провести оценку возможности использования современных концепций и методик определения финансового состояния сельскохозяйственных предприятий в формировании внутреннего мониторинга их финансовой устойчивости;

• обосновать концептуальный и методический подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий;

• разработать методику использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий.

Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, складывающиеся между сельскохозяйственными предприятиями и их экономическими контрагентами в процессе обеспечения финансовой устойчивости. Предметная область исследования находится в рамках специальностей: 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика, в пределах раздела 1. Бухгалтерский учет и экономический анализ: 1.12. «Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ»; 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, в пределах раздела 3. Финансы предприятий и организаций: 3.3. «Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций».

В качестве объекта исследования избраны сельскохозяйственные предприятия Павловского и Россошанского районов Воронежской области различных организационно-правовых форм хозяйствования.

Источником информации явились фактические материалы годовых отчетов исследуемых сельскохозяйственных предприятий и результаты личных наблюдений автора.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, касающиеся вопросов анализа, оценки и обеспечения финансовой устойчивости предприятий, а также совокупность законодательных, нормативно-правовых и рекомендательных документов государственных органов Российской Федерации.

В процессе исследования применялись диалектический, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и другие методы экономических исследований. (1

При проведении исследований использовались пакеты прикладных программ MS Excel 2003, MS Visual Basic 6.3.

Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и методических подходов к формированию и развитию внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия. В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы новизны: ■S по специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика: • обосновано место финансового мониторинга на рубеже двух блоков экономического анализа (финансового и управленческого), позволяющее определить его виды и возможный набор показателей; дана теоретическая и практическая характеристика действующих концепций и методик анализа финансовой устойчивости по разработанным критериям оценки их качества, учитывающая целевую направленность, принцип непрерывности, однозначную интерпретацию, доступность выводов и результатов диагностики и др., выявившая невозможность их использования без изменений для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости на сельскохозяйственных предприятиях;

• разработана матричная модель систематического анализа финансовой устойчивости предприятий, отличающаяся от общепринятых определением блоков оценки исходных показателей, на основе которых возможна корректировка финансовой политики, и отражающая тип финансовой устойчивости одним интегрированным показателем, что способствует непрерывному отслеживанию изменения финансовой устойчивости предприятий с целью обеспечения их бескризисного функционирования и возможности устойчивого развития;

S по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит: установлены сущностные характеристики финансового аспекта экономической категории «внутренний финансовый мониторинг» путем выделения понятий «объект финансового мониторинга», «субъект финансового ; мониторинга» и определения функций финансового мониторинга;

• обоснована возможность существования и использования во внутреннем мониторинге жизненного цикла финансовой устойчивости предприятия, отличающегося специфическими фазами (абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной), что даст возможность умело управлять факторами стабильности предприятия в процессе мониторинга;

• предложена концепция формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости «затраты - реализация - прибыль», отражающая причинно-следственные связи между факторами, учитывающая требование повышения устойчивости предприятий и формирующая общую схему соподчиненных показателей в системе развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости;

• разработана методика проведения внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости, которая отличается простотой применения, наглядностью и способностью значительно сократить затраты труда на проведение аналитических расчетов, порядок оформления результатов мониторинга и их оценку, что позволит сельскохозяйственному предприятию без кардинального преобразования сложившейся системы управления постоянно контролировать и обеспечивать свою финансовую устойчивость.

Теоретическая значимость результатов исследования состоит в разработке сущностных характеристик финансового аспекта экономической категории «внутренний мониторинг финансовой устойчивости» и концептуального подхода к его формированию. Практическая значимость заключается в исследовании формирования и развитии методического инструментария обеспечения финансовой устойчивости организации путем внедрения разработок, способных принести экономический эффект:

• существующих методик анализа для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, способствующей его дальнейшему развитию;

• матричной модели мониторинга финансовой устойчивбсти сельскохозяйственных предприятий, позволяющей рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятий по современным концепциям анализа с их взаимоувязкой, оценить интегральный уровень устойчивости предприятия и его динамику и определить направления совершенствования деятельности предприятия;

• методики использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости предприятий, позволяющей постоянно обеспечивать платежную, капитальную и деловую устойчивость в процессе производственно-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта.

Отдельные положения диссертационной работы целесообразно использовать в учебном процессе при разработке и преподавании учебных курсов «Экономический анализ», «Финансовый анализ», «Финансы предприятий»,

Финансовый менеджмент» на экономических факультетах вузов, а также при подготовке специалистов по бухгалтерскому учету, анализу, аудиту и управлению финансами.

Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов и кредита ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки» в соответствии с планом научно-исследовательских работ (номер государственной регистрации 01.200.1003980).

Теоретические положения и результаты исследований докладывались автором на научных конференциях различного уровня в 2003-2007 гг., а также отмечены дипломом второй степени, который номинирован оргкомитетом конкурса «Золотой лев» Воронежского института высоких технологий, Российским новым университетом при поддержке Главного управления образования Воронежской области 19 апреля 2006г. за достижения в области экономики и менеджмента. В 2007 году автор стал лауреатом общественной премии «Золотой лев» в той же номинации.

Методические предложения были реализованы автором при разработке и написании программы «Матричная модель мониторинга ФУП», прошедшей практическую апробацию и получившей государственную регистрацию авторским свидетельством № 2006611877.

Ряд рекомендаций и предложений автора, разработанная им программа «Матричная модель мониторинга ФУП» приняты к внедрению на сельскохозяйственных предприятиях Павловского района Воронежской области, что подтверждается соответствующими актами о внедрении. Основные положения диссертации нашли отражение в 11 печатных работах объемом 2,9 п.л.

Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников (включающего 209 наименований). Работа изложена на 212 страницах машинописного текста, содержит 24 таблицы, 11 рисунков, 1 схему, 12 формул и 13 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Запорожцева, Людмила Анатольевна

Выводы и предложения

Проведенные исследования позволяют сделать ряд обобщающих выводов и предложений.

1. Изучение специальной литературы позволило определить экономическое содержание внутреннего мониторинга финансовой устойчивости (ВМФУ), под которым понимается «процесс непрерывного научно обоснованного диагностико-прогностического отслеживания изменений финансовой устойчивости предприятия с целью обеспечения его бескризисного функционирования и развития». Данное определение предопределило выделение объекта мониторинга (финансовой устойчивости предприятия), субъекта мониторинга (лиц, ответственных за его проведение), его места в финансах (инструмент выполнения контрольной функции) и экономическом анализе (пограничное состояние между финансовым и управленческим анализом) и функций ВМФУ (распределительной, контрольной и функции аналитического обеспечения принимаемых управленческих решений).

2. На основе существующих в мировой практике балансовых обобщений проведена систематизация видов внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятий (ВМФУ на базе основного, модифицированного, капитального и динамического уравнения бухгалтерского баланса). Данная классификация позволила обосновать финансово-экономическую взаимосвязь различных видов внутреннего мониторинга и предположить, что основное балансовое уравнение предприятия может послужить базой для внутреннего мониторинга финансовой устойчивости.

3. Диссертационное исследование позволило выделить и обосновать типы (абсолютная, нормальная устойчивость, неустойчивое и кризисное финансовое положение) и виды (капитальная, платежная и деловая) финансовой устойчивости предприятия, что предопределило возможность существования (наряду с жизненным циклом предприятия и его конкурентных преимуществ) жизненного цикла его финансовой устойчивости, который и должен отслеживать ВМФУ.

4. В результате обоснования места и роли внутреннего мониторинга, как одного из важнейших внутрихозяйственных компонентов в обеспечении финансовой устойчивости предприятия, посредством своевременного выявления опасности снижения или потери финансовой устойчивости, обнаружения признаков кризисных явлений и их предотвращения, используя потенциальные возможности и скрытые резервы, установлена логическая последовательность этапов его проведения.

5. Исследование теоретических основ анализа финансового состояния предприятий позволило систематизировать концептуальные подходы к расчёту уровня финансовой устойчивости и выделить две основные концепции его оценки: по абсолютным и относительным показателям. Каждая из них реализуется посредством использования определённых методик: первая - по методике сопоставления запасов и затрат с источниками их покрытия и по методике сопоставления внеоборотных и оборотных активов с источниками их формирования, а вторая - по методикам расчёта отдельных рыночных коэффициентов, определения интегральной оценки и выявления вероятности банкротства. Выделение самостоятельных концепций и методик в рамках анализа финансовой устойчивости предприятия дало возможность оценить качество и целесообразность применения известного методического инструментария в процессе формирования ВМФУ.

6. В рамках диссертационного исследования осуществлялась обработка эмпирической базы, представленной фактическими материалами годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий Павловского и Россошанского районов Воронежской области различных организационно-правовых форм. Предварительная оценка их общего финансового состояния по известным методикам позволила установить, что из двадцати трёх хозяйств районов абсолютно устойчивым является СХА «Рассвет» Павловского района, нормально устойчивым - СХА «Дружба» Павловского района, неустойчивым -ОАО «Южное» Россошанского района и предприятием, находящимся в кризисном финансовом положении - ООО «Агроиндустрия» Россошанского района, в результате чего были определены характерные признаки основных типов финансовой устойчивости агроформирований. В целом состояние отрасли сельского хозяйства в Павловском и Россошанском районах Воронежской области охарактеризовано как неустойчивое, остро нуждающееся в эффективном внутреннем мониторинге финансовой устойчивости.

7. Исходя из принципов финансового анализа и целей финансового мониторинга, впервые была разработана система критериев для оценки качества существующих методик анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, включающая характеристики: целевая направленность, принцип непрерывности, сопоставление исходных и результирующих показателей, обобщение статики и динамики деятельности предприятия, однозначная интерпретация выходных данных, увязка абсолютных и относительных показателей, доступность выводов и результатов диагностики; учёт от-' раслевой специфики, отслеживание динамики развитии предприятия и другие. Комплекс перечисленных характеристик обоснован как необходимый и достаточный для выбора методики формирования и развития ВМФУ.

8. В соответствии с разработанной системой критериев проведена оценка качества существующих методик анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий. В итоге выявлены недостатки перечисленных методик, не позволяющие ни одну из них считать приемлемой для использования без изменений в рамках внутреннего мониторинга финансовой устойчивости.

9. В результате исследования концептуальных основ организации финансового учёта и анализа разработана новая концепция формирования

ВМФУ «затраты - реализация - прибыль», которая позволила сформировать общую схему соподчинённых показателей в системе развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости. Предложенная схема характеризует возможность достижения конечной цели мониторинга (максимизации уровня финансовой устойчивости) через иерархическую максимизацию исходных показателей: чистая прибыль должна расти быстрее прибыли от реализации продукции, прибыль от реализации продукции - быстрее выручки, выручка -быстрее себестоимости и, наконец, затраты - быстрее статичных средств и их источников (повышая оборачиваемость активов).

10. На основе нового концептуального подхода к отбору взаимосвязанных показателей для ВМФУ сельскохозяйственных предприятий, а также «золотого экономического правила»: Темп роста балансовой прибыли > Темп роста объёма продаж > Темп роста активов > 100%, отражающих причинно-следственные связи между факторами и учитывающих требование повышения финансовой устойчивости предприятия, создана новая (матричная) модель мониторинга, вбирающая в себя все исходные показатели затрат, выручки и прибыли и характеризующая уровень финансовой устойчивости одним интегральным показателем.

11. В результате изучения благоприятных характеристик матричного метода, используемого при анализе и планировании деятельности предприятия, нами была разработана матрица (квадратная таблица), представляющая финансовую деятельность предприятия в виде модели «вход - выход». На «входе» модель имеет 13 показателей (основные и оборотные активы, собственный капитал и обязательства, себестоимость, выручка и прибыль от реализации продукции и др.), которые можно взять из бухгалтерской отчётности, рассчитав на их основе индексные значения как отношение данных отчётного периода к базисному. На «выходе» разработанная матрица получает 177 показателей, полученных в результате соотнесения находящихся на пересечении цифр в числителе таблицы и её знаменателе, и обобщающие блочные оценки - среднеарифметические значения входящих в данный блок показателей. Они оценивают тесноту связи между конечными результатами, доходами предприятия, его расходами, средствами и их источниками.

12. Исследование методики построения матричной модели мониторинга финансовой устойчивости предприятия (ФУП), выявило возможность расчёта обобщающего показателя ФУП как среднеарифметического значения основных блочных показателей матрицы. Концептуальные основы построения модели позволили предложить интерпретацию обобщающего показателя ФУП, который при финансово устойчивом положении предприятия должен быть равен или больше 1, а в случае неустойчивого положения - менее 1.

13. На базе матричной модели ФУП предложено определять основные направления финансовой политики сельскохозяйственных предприятий по управлению средствами (основными и оборотными), источниками средств, доходами и расходами предприятия, посредством исчисления блочных показателей матричной модели. Их значения могут позволить выбрать меры по преодолению неустойчивого положения (при значении ПФУ меньшем 1) или по сохранению нормального уровня финансовой устойчивости предприятия (при значении ПФУ большем 1) и использоваться при составлении планов финансового оздоровления.

14. На основе изучения соответствия интегрального показателя матричной модели типу финансовой устойчивости (определённому на основе совокупности известных методик финансового анализа) исследуемых предприятий Воронежской области выявлено, что матричная модель мониторинга с целью обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий практически применима и достоверна, так как значения выходных показателей матрицы соответствуют характеристикам типичных предприятий. Интегральный показатель абсолютно устойчивого СХА «Рассвет» Павловского района равнялся 1,689, нормально устойчивого СХА «Дружба» Павловского района - 1,494, неустойчивого ОАО «Южное» Россошанского района - 0,950, а ООО «Агроиндустрия» Россошанского района, находящегося в кризисном финансовом положении - 0,706 со знаком минус.

15. Исследованиями установлено, что разработанный матричный метод мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия целесообразно применять в профессиональной деятельности финансовых аналитиков. Для сокращения затрат труда на проведение аналитических расчетов в рамках анализа и контроля за финансовой устойчивости этот метод анализа был автоматизирован путем написания авторской программы «Матричная модель мониторинга ФУП» (а.с. № 2006611877) средствами MS Visual Basic 6.3 и MS Excel 2003.

16. Проведенные исследования позволили разработать методику использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, включающую следующие этапы его реализации: определение целей и задач, алгоритма систематического анализа, его периодичности и сроков, способов получения информации и методов анализа, обязанностей соответствующих служб и обеспеченности вычислительной техникой и порядка оформления результатов мониторинга. Универсальность данной методики состоит в том, что она позволяет отслеживать, анализировать и контролировать уровень финансовой устойчивости любого экономического субъекта, обладающего финансовой самостоятельностью. Реализация данной методики предложена в качестве «надстройки» к модели основной деятельности хозяйства без кардинального преобразования сложившейся системы управления.