Заемно-сберегательная политика сельскохозяйственных кредитных кооперативов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Заемно-сберегательная политика сельскохозяйственных кредитных кооперативов"

На правах рукописи

Слепова Анна Павловна

ЗАЕМНО-СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ ПОЛИТИКА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ КРЕДИТНЫХ КООПЕРАТИВОВ

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Волгоград-2003

Работа выполнена в Волгоградской государственной сельскохозяйственной академии

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент Глушенко Александра Васильевна

Ведущая организация: Волгоградский филиал Московского Университета потребительской кооперации

Защита диссертации состоится 14 июня 2003г. в 9-00 часов на заседании диссертационного совета К 212.029.04 при Волгоградском государственном университете по адресу: 400062, Волгоград, ул. 2-я Продольная, 30, Волгоградский государственный университет, ауд. 2-05 «В».

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Волгоградского государственного университета.

Автореферат разослан 14 мая2003г.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Коваленко Сергей Борисович

кандидат экономических наук, доцент Ломакина Татьяна Павловна

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

Гукова А.В.

2.ооЗ-А

Общая характеристика работы

Актуальность исследования определяется необходимостью научного анализа финансовой деятельности сельскохозяйственных кредитных кооперативов как специфического субъекта кредитного рынка.

Кредитный потребительский кооператив осуществляет деятельность, аналогичную банковской, в сфере заемно-сберегательного обеспечения населения и малого предпринимательства. Это некоммерческая организация, функционирующая с сохранением кооперативных принципов. Принципиальные отличия в формировании структуры кредитного потребительского кооператива от кредитных организаций не позволяют использовать в чистом виде банковские инструменты, методы и приемы для привлечения и размещения денежных средств. Вместе с тем темпы роста числа кооперативов, расширение сферы их деятельности и привлечение к ней различных слоев населения, стремительное наращивание объема привлекаемых ресурсов требуют создания методологической базы функционирования данных организаций.

При разнообразии публикаций, посвященных кредитной кооперации, пока очень мало комплексных всеобъемлющих работ по формированию политики в области привлечения и использования финансовых ресурсов. Отсутствуют описания конкретного опыта формирования стратегии и тактики управления денежной массой в кредитном кооперативе. В ряде работ анализируются отдельные вопросы проблемы: операции по сберегательным займам, виды кредитной работы и приоритетные направления использования выдаваемых средств, методы кредитования, меры по увеличению объемов привлекаемых сбережений, сфера применения краткосрочного и возможность долгосрочного кредитования, виды обеспечения, разница между ссудным и вкладным процентом и др.

Существуют разногласия в описании приемов и методов функционирования кредитных кооперативов. Методологические пустоты отрицательно сказываются на практике функционирования кредитных кооперативов, которым приходится путем проб и ошибок определять приемлемые формы деятельности. В этих условиях необходимо разработать теоретический и методологический аппарат

.-•ОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ ! БИБЛИОТЕКА

функционирования кредитного кооператива, а также предложить инструментарий управления финансовыми потоками.

Стятап, научной разработанности проблемы. Наиболее ранние теоретические разработки в области кредитной кооперации появились в 30-40-х гг. XIX века как части теорий кооперации в целом. Основоположниками кооперативных идей стали Ф. Лассаль, Р. Оуэн, Ф. Ш. Фурье. Эти исследования позволили возникнуть первым кооперативам и развиться многообразию форм потребительской кооперации. Основы теории исключительно кредитной кооперации разработали В. Райффайзен и Г. Шульце-Делич. Принципы организации кредитных кооперативов, провозглашенные ими (солидарная ответственность, территориальные ограничения, определение максимального количества членов, предоставление ссуды только членам "кооператива) остались актуальными до сегодняшнего дня, но требуют адаптации при использовании в практической деятельности.

Первые исследования кредитной кооперации российских ученых: А.Н. Анциферова, C.B. Бородаевского, В.А. Косинского, раскрывали историю и опыт развития мелкого кооперативного кредита зарубежных стран, выявляли возможность его применения в России, отражали место кредитной кооперации в общей кооперативной системе, роль и значение кооперативных банков.

Проблемы кредитной потребительской кооперации рассматривались в фундаментальных монографиях Б. Дьячкова, С. Маслова, М. Туган-Барановского,

A. Чаянова. Это наиболее полные теоретические разработки в области кредитной кооперации. Исследования велись в основном в области сельскохозяйственной кредитной кооперации, ставшей к началу XX века преобладающей формой кредитной кооперации.

Кредитная кооперация в рамках исследования истории финансов освещается в работах А. Бунина, М. Выносова, В. Иконникова.

Б. Бруцкус, Б. Дворкин, И. Глебов, Н. Доценко, П. Назаров, Е. Серова,

B. Титаев характеризуют исторический опыт кооперативного движения в России, возвращают к истокам, базовым принципам кооперации, повествуют о периоде НЭПа, а также приводят примеры успешного кооперативного кредитования в зарубежных странах.

В последнее время появились исследования С.Б. Коваленко, З.Н. Козенко, Т.А. Смирновой, Г.П. Филипповой, исключительным объектом которых являются кредитные кооперативы как самостоятельные экономические субъекты. В исследованиях раскрываются концепции функционирования кредитного кооператива как обособленной экономической единицы, выявляются принципы функционирования, приводится классификация кооперативов по разным основаниям. Однако открытым остается вопрос организации внутреннего хозяйственного механизма деятельности отдельного кооператива.

В работах Н.Г. Антонова, AM. Бабич, A.C. Замуруева, Т.В. Каменской, О.И. Лаврушина, Г.С. Пановой, М.А. Песселя, И.В. Пещанской, JI.H. Павловой и других авторов более подробно исследовались кредитные отношения, формировалось понимание кредитакак экономической категории, но кооперативный кредит упоминался только как один из вариантов кредитных отношений.

От правильности организации кредитного процесса в кооперативе зависит жизнеспособность этого кооператива на рынке финансовых услуг. Пока недостаточно полно разработан инструментарий управления финансовыми потоками, который позволил бы оптимизировать привлечение и размещение денежных средств, укрепить финансовую устойчивость субъекта, минимизировать риски, объективно связанные с кредитованием. Необходимо разработать концепцию заемно-сберегательной политики с соответствующим теоретическим и методологическим аппаратом.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретического и методологического аппарата формирования заемно-сберегательной политики сельскохозяйственного кредитного кооператива.

Эта цель конкретизирована в следующих наиболее существенных задачах:

• теоретически обосновать основные положения заемно-сберегательной политики сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива (СКПК);

• сформировать базовые понятия, определяющие экономическое содержание

термина "заемно -сберегательная политика";

• определить природу и специфику объективных и субъективных факторов реализации заемно -сберегательной политики;

• оценить уровень и перспективы развития элементов заемно-сберегательной политики на региональном уровне;

• раскрыть экономическую сущность рисков в деятельности СКПК и разработать методический инструментарий управления ими.

Методологическую основу исследования составили диалектические принципы: конкретно-исторического подхода, системности, социального детерминизма. Применены методы: сравнительного анализа, генетический, рангового рейтингования, репрезентативной типической выборки и др.

Эмпирическую базу исследования составили данные Комитета РФ по статистике, материалы Волгоградского государственного архива, сведения Союза кредитных кооперативов России, материалы конференций и семинаров, проводимых Волгоградским областным сельскохозяйственным кредитным потребительским кооперативом «Содружество», информационные материалы Лиги кредитных союзов.

Объектом исследования стала финансовая деятельность сельскохозяйственных кредитных кооперативов Волгоградской области в части привлечения сберегательных ресурсов на возвратной основе и их последующего использования для выдачи займов пайщикам.

Предмет исследования составили денежные отношения сельскохозяйственного кредитного кооператива с пайщиками и основные элементы заемно-сберегательной политики.

Апробация исследования. Результаты исследования представлялись на Всероссийском симпозиуме в г.Москве (2001г.), региональных, межвузовских, вузовских научно-практических конференциях и семинарах в Волгограде, Саратове, Таганроге (20002002гг.). Теоретический и эмпирический материал диссертационного исследования используется при чтении разделов вузовских курсов «Финансы предприятий», «Деньги, кредит, банки».

Теоретическая значимость работы заключается в систематизации существующих теоретических положений о сущности заемно-сберегательной

политики сельскохозяйственного кредитного кооператива, в формировании ее понятийного аппарата, в раскрытии цели и роли заемно-сберегательной политики в деятельности кредитного кооператива и ее влияния на его финансовое состояние, в предложении типовой модели формирования заемно-сберегательной политики. Основные выводы диссертационного исследования могут использоваться в преподавании финансовых дисциплин.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что разработанный методологический аппарат заемно-сберегательной политики и авторские рекомендации могут быть использованы в практической работе кредитных кооперативов.

Предложенный метод экспресс-анализа индивидуального заемщика способствует принятию мотивированных решений по выдаче займов и снижению рисков.

Алгоритм построения сберегательной политики применим для планирования деятельности кооператива. Предложенная методика определения процентной ставки за предоставленные пайщикам займы может быть применена для формализации управленческих решений при заключении договоров займа и мониторинга финансовой устойчивости кооператива.

Результаты исследования и предложенный инструментарий управления рисками могут быть использованы при разработке региональных программ развития кредитной кооперации.

Научная новизна диссертации заключается в теоретическом обосновании заемно-сберегательной политики сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов. Конкретно приращение научного знания выражено в следующем.

• Выявлены и дополнительно структурированы исторические этапы исследования кредитной кооперации.

• Сформулировано определение заемно-сберегательной политики как комплекса мер по координации кредитных инструментов и методов, регулирующего взаимоотношения сельскохозяйственного кредитного кооператива с пайщиками по поводу заемных ресурсов.

• Систематизированы объективные и субъективные факторы, влияющие на организацию основной деятельности сельскохозяйственного кредитного кооператива на рынке финансовых услуг.

• Проведена классификация финансовых источников деятельности кредитного кооператива по признакам принадлежности к отдельному кооперативу, кредитной кооперативной системе, возмездности использования, праву собственности на ресурсы; выделены сберегательные займы в качестве приоритетных источников.

• На основе рангового рейтингования СКПК Волгоградской области, выявлена зависимость деловой активности кредитных кооперативов от внешних источников финансирования, что противоречит классическим принципам кредитной кооперации.

• Предложен алгоритм формирования сберегательной политики, включающий анализ сберегательного рынка региона, разработку и внедрение пакета сберегательных услуг, мониторинг сбережений пайщиков, корректировку пакета сберегательных услуг.

• Разработан метод экспресс-оценки кредитоспособности заемщика физического лица, позволяющий учесть его возраст, профессию, постоянство проживания и места работы, срок займа.

• В качестве приема регулирования внутреннего равновесия между привлекаемыми и размещаемыми средствами, введен коэффициент, определяющий границы процентной ставки по займам.

• Доказана необходимость и представлена модель оперативного управления денежными поступлениями и выплатами СКПК с использованием "прогноза платежей", выполняемого в автоматическом режиме.

Структура и объем диссертации отражают общий замысел и логику исследования. Работа состоит из введения, трех глав (восьми параграфов), заключения, библиографии и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, формулируются цели и задачи, отражается степень разработанности проблемы в отечественной и зарубежной литературе, научная и практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретические аспекты заемно-сберегательной политики сельскохозяйственных кредитных кооперативов» проводится историко-логическое исследование научного наследия кредитной кооперации, осуществляется анализ категории "заемно-сберегательная политика", выявляются объективные и субъективные факторы, которые оказывают влияние на ее формирование.

Во второй главе «Тенденции и закономерности формирования заемно-сберегательной политики сельскохозяйственных кредитных кооперативов» рассматриваются сбережения населения как приоритетный финансовый ресурс деятельности кредитного кооператива, организация заимствования в сельскохозяйственном кредитном кооперативе, методика расчета процента за предоставленные займы.

В третьей главе «Управление рисками как инструмент заемно-сберегательной политики кооператива» исследуются виды и структура рисков в деятельности сельскохозяйственных кредитных кооперативов, разрабатывается модель оперативного управления денежными потоками, минимизирующего риски в СКПК.

В заключении изложены основные теоретические выводы, полученные на основании проведенного диссертационного исследования.

Основные идеи и выводы диссертации, выносимые на защиту

Структурирование исторических этапов исследования кредитной кооперации. Истоки кредитного кооперативного движения были заложены в Германии в 60-х годах XIX века.

Зародившиеся в Германии идеи кредитной кооперации распространились в Европу, а затем в Россию, где до настоящего времени прошли несколько этапов развития (рис.1).

Анализ современных публикаций и других материалов по схожей тематике за вековой период позволяет сделать вывод, что интерес исследователей достаточно разносторонний и затрагивает следующие проблемы:

• эволюция кредитной кооперации и тенденции развития;

• возможность использования в России зарубежного опыта функционирования мелкого кооперативного кредита;

• принципы кооперативного движения, начиная от райфайзеновских и заканчивая принципами этической экономии;

• классификация кооперативов по разным основаниям;

60-е гг. XIX в. Германия

Формирование классических принципов

сельской кредитной _кооперации_

20-е гг. XX в. РСФСР

Использование зарубежного опыта и появление отечественных фундаментальных работ

1936-1991гг. СССР Идеи кредитного кооперативного движения

преданы забвению и рассматриваются только в

историографических _работах_

1991-1996гг. РФ Накопление опыта,

возрождение классических идей

С 1996г. по настоящее время Фундаментальные исследования с.-х. кредитной кооперации

Рис.1 Основные этапы изучения сельскохозяйственной кредитной кооперации

Источник: аеторск.

• место современной кредитной кооперации в общей системе

кредитования малого бизнеса, в кредитном механизме агропромышленного комплекса, в региональном аграрном секторе, как варианта инвестирования сельского хозяйства, в совокупности сельскохозяйственных кооперативов и

взаимосвязь всех форм кооперации, и их влияние на сельскохозяйственное производство;

• структура финансовых средств и порядок их образования;

• периодизация развития объекта исследования;

• сложившаяся нормативная база, ее основные недостатки и влияние на систему кредитной кооперации;

• необходимость и варианты создания союзов, ассоциаций, кооперативных банков и т. п. организаций;

• прикладные вопросы функционирования - контроль за использованием ресурсов, организация бухгалтерского учета и налогообложения.

Однако при таком разнообразии материала мы не обнаружили ни одного самостоятельного изыскания, раскрывающего комплекс мероприятий по формированию политики в области привлечения и использования финансовых ресурсов. Отсутствует и описание конкретного опыта формирования стратегии и тактики управления денежной массой в кредитном кооперативе.

С одной стороны, исследовательская практика явно или неявно ориентируется на порядок организации основной деятельности кредитного кооператива. С другой стороны, налицо существенные разногласия и отсутствие единых подходов в описании приемов и методов функционирования. Следовательно, мы должны создать инструмент управления финансовыми потоками, которым, по нашему мнению, станет заемно-сберегательная политика.

Экономическое содержание заемно-сберегательной политики. Заемно-сберегательная политика это комплекс мер по координации кредитных инструментов и методов, регулирующий взаимоотношения сельскохозяйственного кредитного кооператива с пайщиками по поводу заемных ресурсов. В банковской практике существует категория, которая отражает внутреннюю политику банка и приближена к дефиниции «заемно-сберегательная политика» - это кредитная политика банка. Выявленные особенности в деятельности кооперативного и банковского сектора позволили нам сформировать систему индикаторов, определяющую банк и кредитный кооператив в их различиях и сходствах (таблица 1).

Таблица 1

Банк и кредитный кооператив — сходство и различия

Признак Банк СКПК

Цель деятельности Получение прибыли Удовлетворение потребностей пайщиков в заемных средствах

Вид организации Коммерческая организация Некоммерческая организация

Государственное регулирование Подлежит лицензированию Не подлежит лицензированию

Организационно-правовая форма Акционерное или другое общество Кооператив

Высший орган управления Собрание акционеров Собрание пайщиков

Кворум 50% акций 50% членов

Объемы кредитования ■ Выдача крупных кредитов под высокий процент Мелкие займы под максимально возможный низкий процент

Клиенты Неограничен в выдаче кредитов Выдает займы только своим пайщикам

Привлекательность для учредителей Начисление дивидендов на акции и паи Начисление доходов только по дополнительным паям

Мотивация функционирования Экономическая привлекательность Личное доверие

Охватываемая территория Неограничен в охвате территории Деятельность в рамках одной территориальной единицы

Возвратность долгов Различная Очень высокая, основанная на неформальном давлении

Органы текущего управления Правление и председатель правления Правление и председатель правления

Источник: авторск.

Выявленные коренные отличия между кредитным кооперативом и банком

позволяют разделять категории кредитная политика и заемно-сберегательная политика, но разделение будет, на наш взгляд, неполным без анализа таких категорий как «заем, кредит и ссуда». Результаты проведенного обзора нормативных актов и исторической литературы приведены в сводной таблице 2.

Таблица 2

Историко-юридическая трансформация понятий заем, кредит и ссуда в России

XIX-XXI вв.

Временной промежуток Заем Кредит Ссуда

1861 г. Заем наиболее общая категория, отражающая весь спектр кредитных отношений Кредит - заем посредством выпуска, продажи и других операций с кредитными бумагами. Ссуда - частный случай займа, его денежная форма.

1922г. Заем единственная категория отражающая кредитные отношения. Отсутствует как категория Отсутствует как категория

1964г. Заем - отношения по поводу передачи имущества с последующим возвратом, как правило, без уплаты процентов Кредитование производится не только банками, но имеет место и кредитование одной организации другой в натуральной или денежной форме Разновидность займа, выдаваемого ломбардом, кассой взаимопомощи, фондом творческих союзов, а также разновидность кредита, который банки выдают гражданам

1995 г. Заем - отношения по поводу передачи имущества с последующим возвратом, как правило, без уплаты процентов Кредит исключительно банковская услуга Ссуда - договор безвозмездного пользования вещами

Источник: авторск.

Проследив историческое и юридическое видоизменение понятий заем, кредит

и

и ссуда, мы пришли к выводу, что на каждом исследуемом временном участке вкладывалось различное содержание и существовали различные сферы применения * этих категорий. Однако заем определен как наиболее стабильная категория, части которой в разное время именовали ссудой или кредитом в зависимости от участников сделки или вида передаваемого имущества. Проведенный анализ позволяет сформировать предпосылки для образования такой категории как

«заемно-сберегательная политика». Действующие нормы права инициатором кредитных отношений определяют только лицензированную кредитную организацию, но кредитный кооператив не относится к этой категории, не подлежит лицензированию, а значит, и не создает отношений по поводу кредита и не формирует кредитной политики. Из анализа видно, что существует реальная необходимость разработки концептуального подхода к формированию заемно-сберегательной политики в кредитных кооперативах.

Объективные и субъективные факторы формирования заемно-сберегательной политики. Процесс формирования заемно-сберегательной политики обусловлен совокупностью объективных и субъективных факторов.

К объективным факторам мы отнесли следующие: состояние экономики в стране И регионе, размер обслуживаемой территории, основные направления предпринимательской деятельности, наличие конкурентов и уровень цен на их услуги, социальный состав потенциальных пайщиков, удаленность от крупных центров.

Очевидно, что формирование заемно-сберегательной политики происходит под постоянным воздействием не только объективных, но и мощных субъективных факторов, связанных, прежде всего с процессами, происходящими в кооперативном движении и в отдельном кооперативе. По нашему мнению эту группу составят: объем привлеченных средств и их структура, обеспеченность займов и состояние портфеля займов, профессиональная подготовка и опыт руководящих кадров, уровень затрат на содержание кооператива, состояние системы управления в кооперативе, специфические функции кредитного кооператива.

Исходя из вышеизложенного, мы пришли к выводу, что экономические ориентации, реализующиеся в заемно-сберегательной политике, представляют собой результат сложной взаимосвязи объективных и субъективных факторов и решающее значение на характер заемной политики оказывает именно комбинация факторов, а не отдельный элемент влияния.

Классификация финансовых источников деятельности кооператива. Необходимым, на наш взгляд, является определение значения сберегательных займов в общей финансовой структуре кредитного кооператива (рис. 2).

Разделительный признак Классификационная группа Состав группы

Принадлежность к кооперативу Внутренние Паевой фонд

Сберегательные займы

Внешние Целевое финансирование

Займы не пайщиков

Принадлежность к кооперативной системе Внесистемные Займы не пайщиков

Внутрисистемные Паевой фонд

Сберегательные займы

Целевое финансирование

Возмездность использования Платные Займы не пайщиков

Условно платные Дополнительный паевой взнос

Сберегательные займы

Бесплатные Обязательные паевые взносы

Целевое финансирование

Право собственности Собственные Паевой фонд

Целевое финансирование

Заемные Сберегательные займы

Займы не пайщиков

Рис.2 Классификация финансовых источников деятельности кооператива

Источник: авторе/с

В диссертации доказано, что наиболее перспективным источником деятельности СКПК являются сберегательные займы как внутренний, условно платный, неограниченный объемами привлечения и внутренне регулируемый источник.

Зависимость деловой активности от источников финансирования. При

сопоставлении различных показателей характеризующих сберегательную активность кооперативов, мы выявили, что одни из них ведут стабильную работу по привлечению займов и наблюдаются незначительные колебания рейтинговых позиций. Большинство же кооперативов показали рейтинги с высокой амплитудой изменений, причем как между отдельными характеристиками, так и в разрезе лет. На основании суммы мест, занятых каждым кооперативом при составлении ранжированных рядов по четырем показателям (объем сбережений, доля сбережений в выданных займах, размер сберегательного займа в расчете на одного пайщика, доля сбережений в привлеченных источниках) за два года (2000,2001) мы выделили типы кооперативов относительно их сберегательной активности (табл. 3).

Таблица 3

Ранжирование кооперативов по сберегательной активности

Уровень Суммарное Количество Наименование кооператива и суммарный балл

развития рейтинговое кооперативов

кооператива значение в группе

Очень До 31 1 СКПК "Новониколаевский" (31)

высокий

Высокий 56-69 5 СКПК "Поддержка" Алексеев ский р-он (56), СКПК "Елань" (60), СКПК "Старополтавский" (63), СКПК "Нива" Суровикинекий р-он (65), СКПК "Ольховский" (69)

Выше среднего 81-115 7 СКПК "Светлый" Светлоярскийр-он (81), СКПК "Алексеевский" (90), СКПК "Дубовский" (99), СКПК "Фермер" Городищенский р-он (99), СКПК "Михайловский" (107), СКПК "Котепьниковский" (111), СКПК "Фермер" Ленинский р-он (115)

Средний 134 - 204 18 СКПК "Кикввдзенский" (134), СКПК "Фермер" Урюпинский р-он (136), СКПК "Союз" Кумылженский р-он (138), СКПК "Терса" Руднянский р-он (142), СКПК "Овощевод" Среднеахгубинский р-он (150), СКПК "Даниловский" (154), СКПК "Дон-К" Серафимовичский р-он (161), СКПК "Камышинский" (168), СКПК "Колос" Кумылженский р-он (172), СКПК "Ново аннинский" (173), СКПК "Быковский" (177), СКПК "Фермер" Октябрьский р-он (181), СКПК "Урожай" Кото во (184), СКПК "Себряковский" (189), СКПК "Октябрьский" (191), СКПК "Старт" (201), СКПК "Заволжский" (203), СКПК "Калачевский" (204)

Ниже среднего 224 - 234 3 СКПК "Фермер-Агро" Чернышки (224), СКПК "Прометей" Нехаевский р-он (232), СКПК "Фермер" Палласовский р-он (234)

Низкий 246 1 СКПК "Арго" Клетский р-он (246)

Источник: авто рас

Для анализа структуры ресурсов внутри отдельного кооператива мы провели выборочный отбор. Для того чтобы выборка была репрезентативной, т. е. представительной, все элементы изучаемой совокупности должны иметь равную вероятность быть отобранными в выборку. Для обеспечения репрезентативности использовался метод типического отбора. В выборку попали: СКПК "Ольховский", СКПК "Фермер" Городшцеяского района, СКПК "Колос" Кумылженский район и СКПК "Прометей" Нехаевский района. На основании показателей отчетности на 1 января 2000—2003гг. мы сформировали усредненную структуру ресурсов и выделили в ней сберегательные займы в самостоятельную группу (рис. 3).

__Й11 ЫшМ 1

СКПК "Ольховский-0/ьмовсюга р-на

СКПК-Фермер" Городище ненога района

Шё

□ привлеченные средства

В Сберегательные зайыы

^Собственные средства

СКПК"И>лосГ Куиылженскного района

СКПК "Прометей" Неяевеиога района

Рис.3 Структура ресурсов СКПК Волгоградской обласш, %

Структуры ресурсов кооперативов разных рейтинговых групп отличаются друг от друга. Однако есть некоторые общие тенденции. Кооперативы высокого и выше среднего уровня почти на половину обеспечивают себя сберегательными займами, в средних СКПК около 90% источников это привлеченные средства пайщиков. Кооперативы ниже среднего уровня имеют самую высокую долю собственных средств. Следовательно, на современном этапе развития деловая активность кооперативов зависит от внешних источников, что противоречит классическому принципу финансовой независимости в кредитной кооперации.

Формирование сберегательной политики СКПК. Рост сберегательных займов - это не стихийный процесс. Он зависит от многих факторов, и, прежде всего, от политики кредитного кооператива, направленной на формирование заинтересованности пайщиков в инвестировании. Для построения сберегательной политики кредитного кооператива, мы предлагаем внедрить укрупненный алгоритм (рис.4), реализация которого, нашему мнению, позволяет организовать работу по сберегательной деятельности.

Рис.4 Алгоритм формирования сберегательной политики СКГЖ

Источник: аяторск.

Таким образом, организованные сбережения, являясь реальной собственностью граждан, в рыночной экономике могут и должны выступать ресурсом для расширенного воспроизводства путем выведение сбережений из бездействующего состояния и вовлечение через заем в оборот.

Организация заемных отношений. Исходя из проведенного анализа кооперативов области, мы выявили, что процесс организации заемных отношений в кооперативе включает в себя несколько этапов:

• подготовительный этап;

• этап рассмотрения заявки на заем;

• этап оформления документации и выдачи займа;

• отслеживание использования займа;

• работа по возврату займа.

Анализ опыта работы кооперативов по предоставлению займов индивидуальным заемщикам показал, что наилучший способ оценки

кредитоспособности заемщика должен учитывать все факторы как личностного, так и финансового характера.

Эти факторы будут различны у каждого конкретного кооператива, что связано с уровнем развития самого кооператива, региональными особенностями функционирования, составом и доходами населения в зоне обслуживания, наличием конкурентов. Поэтому каждый кооператив должен разработать собственную методику анализа кредитоспособности индивидуальных заемщиков в рамках заемной политики.

В связи с выше сказанным нам представляется целесообразным разработать примерную методику оценки кредитоспособности индивидуального заемщика, которая позволяет адаптировать зарубежный опыт к российской практике.

Таблица 4

Примерная методика оценки кредитоспособности индивидуального заемщика_

Критерий Градационный интервал Оценка

Возраст заемщика До 25 лет 0,1

От 25 до 50 лет 0,1+0,01 за каждый год выше 25

Свыше 50 лет 0,5

Срок проживания в данной местности До 1 месяца 0,1

От 1 до 12 месяцев 0,1+0,01 *кол-во мес более 1мес

От 1 года до 5 лет 0,21+0,02*кол-во мес. свыше 1 года

Свыше 5 лет 1,2+0,02*кол-во мес свыше 1 года, но не более 60 мес.

Профессия Категории профессий по уровню травматизма 0,1/% отчислений на социальное страхование от несчастных случаев на производстве

Занятость 0,059 — за каждый год работы на данном предприятии (максимум 0,59 баллов)

Срок предоставления займа До 1 месяца 1

От 1 до 3 месяцев 1-0,1* кол-во мес более 1мес

От 3 до 6 месяцев 0,7-0,1* кол-во мес. более Змее

От 6 до 12 месяцев 0,4-0,1* кол-во мес более бмес

Свыше 12 месяцев 1-0,1*лет более 1 года

Источник: авто рек.

Приемлемым заемщиком по этой методике будет считаться набравший 2,3 балла и

выше.

Рассмотренная схема организации заемных операций представляет собой хорошо отлаженный механизм, который позволяет кооперативам добиться желаемых результатов: оптимального размещения ресурсов, увеличения численности заемщиков, доходности заемных операций, повышения устойчивости финансового состояния.

Регулирование внутреннего равновесия между привлекаемыми и размещаемыми средствами. Члены С КПК заинтересованы в том, чтобы их кооператив был экономически жизнеспособным, в то же время, когда они подают заявку на заем, они хотят получить его под возможно самую низкую процентную ставку. Необходимо подчеркнуть, что если СКСК не желает прекратить свое существование, у него нет иного выбора, как взимать такой процент по займам, которого будет достаточно для покрытия всех своих затрат. Учитывая все указанные выше составляющие, мы предлагаем СКПК формировать систему коэффициентов определяющих границы процентной ставки по займам. На наш взгляд, эта система коэффициентов должна опираться на расчет "среднего процента заимствования". Под "средним процентом заимствования" мы понимаем такую величину платы за выданный заем, которая обеспечивает возмещение средств за пользование привлекаемыми ресурсами, покрытие расходов по содержанию кооператива и по созданию страховых резервов.

В целом предлагаемый средний процент заимствования по нашему мнению представляет собой сумму выявленных составляющих:

- ^М+^резервов

Г заимйтвоашя — I ^ г £\.1,еиа . ^

2/1 ¿.займов ^

VI — объем ресурса;

Р1 — процент за пользование привлеченным ресурсом;

Ш — расходы за период;

К1 — кредитная история заемщика.

У кредитных кооперативов есть неоспоримое преимущество перед банками в вопросе формирования кредитной истории заемщика. Основополагающий принцип кооперативного движения - территориальная ограниченность деятельности

' .21

кооператива, провозглашенный еще В. Райффайзеном, фактически предопределяет отсутствие конкуренции во внутрикооперативной среде. Следовательно, кооперативам необходимо формировать банк данных о заемщиках, чтобы предотвратить перемещение неблагонадежных заемщиков из одного кооператива в другой.

Однако представленный метод носит характер усредненного валового подсчета, который не учитывает фактор времени, что может привести к разрыву платежного оборота.

Модель оперативного управления денежными поступлениями и выплатами СКПК. В кредитном кооперативе как в любой финансовой структуре возникает необходимость построения схемы денежных потоков.

поступление средств ~ - - выплата средств

Рис 5 Прогноз платежей СКПК "Фермер" Городщденского района за март 2003г.

Такая схема служит, прежде всего, гарантией соблюдения обязательств перед пайщиками, а также позволяет наиболее полно использовать ресурсы и минимизировать возникающие риски.

В результате проведенного исследования сделаны выводы и предложения, даны практические рекомендации, сформулированные в заключении диссертации.

Материалы диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Слепова А.П. Кредитные кооперативы - новое экономическое явление в жизни Волгоградской области // Тезисы докладов. П Международная научно-практическая конференция "Проблемы регионального управления, экономики, права и инновационных процессов в образовании". - Таганрог: Изд-во ТИУиЭ,

2001. - 0,1п.л.

2. Слепова А.П. Особенности учетной политики СКПК Волгоградской области // Материалы научной сессии ВолГУ, г. Волгоград, 16-23 апреля 2001 года. Вып 1. Экономика и финансы. -Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2001. - 0,1п.л.

3. Слепова А.П., Глущенко А.В. Развитие кредитной кооперации Волгоградской области Н Материалы научной сессии ВолГУ, г. Волгоград, 16-23 апреля 2001 года. Вып 1. Экономика й финансы. - Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2001,- ОДп.л." (в т.ч. личный вклад автора - 0,05 пл.)

4. Слепова А.П. Кредитные кооперативы Саратовской губернии // Тезисы докладов научно-практической конференции, 19-20 июня 2001г. Саратовская область на пороге XXI века: Состояние и перспективы развития: Ч. 1. -Саратов: СГСЭУ, 2001. - 0,1 п.л.

5. Слепова А.П., Глущенко А.В. Кредитная кооперация Волгоградской области. История, современность и перспективы развития // Тезисы докладов и сообщений Второго всероссийского симпозиума. Стратегическое планирование и развитие предприятий. Секция 3 / Москва, 10-12 апреля 2001г. Под ред. Проф. Г.Б. Клейнера. - М: ЦЭМИ РАН, 2001. - 0,1 п.л. (в т.ч. личный вклад автора — 0,05 п.л.)

6. Слепова А.П. Эволюция кредитной кооперации как новой формы кредитных отношений // Сборник материалов научно-практической конференции Право. Управление. Экономика. /Под ред. д.э.н. Ежова А.Н. - Волгоград: Станица-2,

2002. -1 п.л.

7. Слепова А.П. Финансовые основы деятельности кредитного кооператива // VI Межвузовская конференция студентов и молодых ученых г. Волгограда и Волгоградской области - Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2002. -0,1 п.л.

8. Слепова А.П. Учет и налогообложение в СКПК волгоградской области Сборник трудов молодых ученых и студентов ВолГУ: В 2ч. 4.1. - Волгоград: издательство ВолГУ, 2000. - 0,1 п.л.

9. Слепова А.П. Заемная политика кредитного кооператива / Материалы научной сессии ВолГУ - Волгоград, 2002. - 0,1п.л.

Ю.Слепова А.П. Историко-логические исследование научного наследия кредитной кооперации / Российское предпринимательство: региональные и отраслевые проблемы развития предпринимательства: Сборник научных статей / ВФ РГТЭУ, ВолГУ - Волгоград: Издательство ВолГУ, 2002. - 0,4 п.л.

-А

Р-9 05 1

Подписано в печать 12.05.2003г. Формат 60x84/16. Бумага типографская №1. Гарнитура Тайме. Усл.- печ л. 1,0. Тираж 100 экз. Заказ 173.

Издательство Волгоградского государственного университета 400062, Волгоград, ул. 2-я Продольная, 30

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Слепова, Анна Павловна

Введение.

1. Теоретические аспекты заемно-сберегательной политики сельскохозяйственных кредитных кооперативов.

1.1 Историко-логическое исследование научного наследия кредитной кооперации.

1.2. Заемно-сберегательная политика - категориальный анализ.

1.3. Объективная и субъективная обусловленность заемно-сберегательной политики кредитного кооператива.

2. Тенденции и закономерности формирования заемно-сберегательной политики сельскохозяйственных кредитных кооперативов.

2.1. Сбережения населения как приоритетный финансовый ресурс деятельности кредитного кооператива. 2.2. Организация процесса заимствования в сельскохозяйственном кредитном кооперативе.

2.3. Процесс формирования сбалансированного процента.

3. Управление рисками как элемент заемно-сберегательной политики кооператива.

3.1. Виды и структура рисков в деятельности сельскохозяйственных кредитных кооперативов.

3.2. Управление рисками в СКПК.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Заемно-сберегательная политика сельскохозяйственных кредитных кооперативов"

Актуальность исследования определяется необходимостью научного анализа финансовой деятельности сельскохозяйственных кредитных кооперативов как специфического субъекта кредитного рынка.

Современный Российский финансовый рынок характеризуется неразвитостью институциональной системы, ограниченным набором финансовых инструментов и услуг, высокой ценой на кредитные ресурсы, преобладанием предложения средств на короткий срок и концентрацией значительных капиталов в городах. Присутствие на нем наряду с банками и финансовыми компаниями кредитных потребительских кооперативов создает конкурентную среду в сфере кредита, что должно привести к снижению цены заимствования для физических лиц и мелких предпринимателей и соответственно подъему уровня их жизни. Разнообразие возможностей удовлетворения инвестиционных потребностей людей само по себе способно защитить их интересы и повысить доверие к рыночной экономике.

Кредитный потребительский кооператив осуществляет деятельность, аналогичную банковской, в сфере заемно-сберегательного обеспечения населения и малого предпринимательства. Это некоммерческая организация, функционирующая с сохранением кооперативных принципов. Принципиальные отличия в формировании структуры кредитного потребительского кооператива от кредитных организаций не позволяет использовать в чистом виде банковские инструменты, терминологию, методы и приемы для привлечения и размещения денежных средств. Вместе с тем темпы роста числа кооперативов, расширение сферы их деятельности, и привлечение к ней различных слоев населения, стремительное наращивание объема привлекаемых ресурсов требуют создания устойчивой методологической базы функционирования данных организаций.

При разнообразии исследований мы не обнаружили ни одного самостоятельного изыскания, раскрывающего комплекс мероприятий по формированию политики в области привлечения и использования финансовых ресурсов. Отсутствует и описания конкретного опыта формирования стратегии и тактики управления денежной массой в кредитном кооперативе. В ряде работ анализируются отдельные вопросы проблемы: операции по сберегательным займам, виды кредитной работы и приоритетные направления использования выдаваемых средств, методы кредитования, меры по увеличению объемов привлекаемых сбережений, сфера применения краткосрочного и возможность долгосрочного кредитования, виды обеспечения, разница между ссудным и вкладным процентом, содержатся предложения по построению единой политики финансового поведения.

С одной стороны, исследовательская практика явно или неявно ориентируется на порядок организации основной деятельности кредитного кооператива. С другой стороны, налицо существенные разногласия и отсутствие единых подходов в описании приемов и методов функционирования. Методологические пустоты отрицательно сказываются на практике функционирования кредитных кооперативов, которым приходится путем проб и ошибок определять приемлемые формы деятельности. В этих условиях необходимо разработать теоретический и методологический аппарат функционирования кредитного кооператива, а также предложить инструмент управления финансовыми потоками.

Степень научной разработанности исследуемой проблемы. Наиболее ранние теоретические разработки в области кредитной кооперации появились в 30-40-х гг. XIX века, как части теорий кооперации в целом. Основоположниками кооперативных идей стали Ф. Лассаль, Р. Оуэн, Ф. Фурье. Эти исследования позволили возникнуть первым кооперативам и развиться многообразию форм потребительской кооперации. Основы теории исключительно кредитной кооперации разработали Ф.В. Райффайзен и Г. Шульце-Делич. Принципы организации кредитных кооперативов, провозглашенные ими, в частности: солидарная ответственность, территориальные ограничения, определение максимального количества членов, предоставление ссуды только членам кооператива, остались актуальными до сегодняшнего дня, но требуют редакции при использовании в практической деятельности.

Первые исследования российских ученых о кредитной кооперации, таких как А.Н. Анциферов; C.B. Бородаевский; В.А. Косинский, раскрывали историю и рассматривали опыт развития мелкого кооперативного кредита зарубежных стран, выявляли возможность его применения в России, исследовали место кредитной кооперации в общей кооперативной системе, роль и значение кооперативных банков.

Проблемы кредитной потребительской кооперации рассматривались в фундаментальных монографиях Б. Дьячкова, C.B. Маслова, A.B. Чаянова и М.И. Туган-Барановского. Это наиболее полные теоретические разработки в области кредитной кооперации, авторы не создали собственных теорий, но рассматривали в своих исследованиях многие важнейшие вопросы функционирования кредитных кооперативов. В частности, ими были показаны масштабы развития кредитной кооперации в разных странах и ее основные формы, исследованы принципы функционирования и результаты хозяйственной деятельности кредитных кооперативов, сопоставлены положения и выводы различных авторов. Значительное место было уделено раскрытию сущности мелкого кооперативного кредита и исследованию места кредитной кооперации в кооперативной системе, ее взаимосвязи с другими формами кооперации. Исследования велись в основном в области сельскохозяйственной кредитной кооперации, ставшей к началу XX века преобладающей формой кредитной кооперации.

О кредитной кооперации в рамках исследования истории финансов сообщается в работах А.О. Бунина, М.Н. Выносова, В.В. Иконникова.

Последующие издания таких авторов как Б. Бруцкус, Б.З. Дворкин, И.П Глебов, Н. Доценко, П.Г. Назаров, Е.В. Серова, В.Н. Титаев характеризуют исторический опыт кооперативного движения в России, возвращают к истокам, базовым принципам кооперации, исследуют классические труды, практически все повествуют о периоде НЭПа, а также приводят примеры успешного кооперативного кредитования в зарубежных странах.

В последнее время появились исследования С.Б. Коваленко, З.Н. Козенко, Т.А. Смирновой, Г.П. Филипповой, исключительным объектом изучения которых являются кредитные кооперативы как самостоятельные экономические субъекты. В исследованиях раскрываются концепции функционирования кредитной кооперации как обособленной экономической единицы, выявляются принципы функционирования, приводится классификация кооперативов по разным основаниям. Однако открытым остается вопрос организации внутреннего хозяйственного механизма деятельности отдельного кооператива.

В работах Н.Г. Антонова, A.M. Бабич, A.C. Замуруева, Т.В. Каменской, О.И. Лаврушина, JI.H. Павловой, Г.С. Пановой, М.А. Песселя, И.В. Пещанской и других авторов более подробно исследовались кредитные отношения, формировалось понимание кредита как экономической категории, но кооперативный кредит упоминается только как один из вариантов кредитных отношений, за которым признается место в структуре и специфические особенности.

Таким образом, анализ современных публикаций и других материалов по схожей тематике за вековой период деятельности кредитных кооперативов в России, позволяют сделать вывод, что интерес исследователей достаточно разносторонний, однако при таком разнообразии материала налицо существенные разногласия и отсутствие единых подходов в описании приемов и методов функционирования кредитных кооперативов. От правильности организации кредитного процесса в кооперативе зависит жизнеспособность этого кооператива на рынке финансовых услуг. Следовательно, мы должны разработать инструмент управления финансовыми потоками, который позволит оптимизировать основные процессы, происходящие в кооперативе, способствовать финансовой устойчивости субъекта, минимизировать риски, объективно связанные с кредитованием. По нашему мнению, отвечать приведенным выше требованиям может только определенная политика, а исходя из возникающих отношений по поводу займа в кредитном кооперативе, мы считаем необходимым разработать концепцию заемно-сберегательной политики, с соответствующим теоретическим и методологическим аппаратом.

Необходимость решения вышеуказанной проблемы предопределила выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретического и методологического аппарата формирования заемно-сберегательной политики сельскохозяйственного кредитного кооператива с позиций двойственности и рискованности процесса заимствования.

Эта цель конкретизирована в следующих наиболее существенных задачах:

• теоретически обосновать основные положения заемно-сберегательной политики сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива (СКПК);

• сформировать базовые понятия, определяющие экономическое содержание термина "заемно-сберегательная политика";

• определить природу и специфику объективных и субъективных факторов реализации заемно-сберегательной политики;

• оценить уровень и перспективы развития элементов заемно-сберегательной политики СКПК на региональном уровне;

• раскрыть экономическую сущность рисков в деятельности СКПК и разработать методический инструментарий управления ими.

Методологическая основа исследования. При изучении проблемы диссертации автор работы опиралась на диалектические принципы и методы исследования: принцип конкретно-исторического подхода, системности, социального детерминизма. Применены методы: сравнительного анализа, генетический, рангового рейтингования, репрезентативной типической выборки и др.

Эмпирическую базу исследования составили данные Государственного Комитета РФ по статистике; материалы Волгоградского государственного архива, сведения Союза сельских кредитных кооперативов России, материалы конференций и семинаров, проведенных Волгоградским областным сельскохозяйственным кредитным потребительским кооперативом «Содружество»; информационные материалы Лиги кредитных союзов.

Объектом исследования стала финансовая деятельность сельскохозяйственных кредитных кооперативов Волгоградской области в части процесса привлечения сберегательных ресурсов на возвратной основе с целью их последующего использования для выдачи займов пайщикам.

Предмет исследования составили денежные отношения сельскохозяйственного кредитного кооператива с пайщиками и основные элементы заемно-сберегательной политики.

Апробация исследования. Результаты исследования представлялись на Всероссийском симпозиуме в г. Москве (2001г.), региональных, межвузовских и вузовских научно-практических конференциях и семинарах в г. Волгограде (2000-2202гг.), г.Саратове (2001г.), г.Таганроге (2001г.). Научно-теоретический и эмпирический материал диссертационного исследования используется при чтении разделов вузовских курсов «Финансы предприятий», «Деньги, кредит, банки». Результаты исследования использованы Комитетом экономики Администрации Волгоградской области при разработке практических рекомендаций для кредитных кооперативов по составлению ими бизнес-планов, а также в деятельности сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов Волгоградской области.

Теоретическая значимость работы заключается в систематизации существующих теоретических положений о сущности заемно-сберегательной политики сельскохозяйственного кредитного кооператива, в формировании ее понятийного аппарата, в раскрытии цели и роли заемно-сберегательной политики в деятельности кредитного кооператива и ее влияния на его финансовое состояние, в предложении типовой модели формирования заемно-сберегательной политики. Основные выводы диссертационного исследования могут использоваться в преподавании дисциплин «Финансы предприятий», «Деньги, кредит, банки» и спецкурса «Кредитная кооперация».

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что разработанный методологический аппарат заемно-сберегательной политики и авторские рекомендации могут быть использованы в практической работе руководителей кредитных кооперативов, а также для последующих исследований внутренней структуры функционирования объекта.

Предложенный автором метод экспресс-анализа индивидуального заемщика позволяет исполнительному органу сельскохозяйственного кредитного кооператива принимать мотивированные решения и снижать уровень риска в практической деятельности.

Составленный алгоритм построения сберегательной политики применим для планирования формирования деятельности кооператива. Разработка модели формирования платности ресурсов в зависимости от набора условий обуславливает практическую значимость в защите финансовой устойчивости, доходности и ликвидности кооператива.

Результаты исследования и предложенный инструментарий управления рисками может быть использован при разработке региональных программ развития кредитной кооперации.

Научная новизна диссертации заключается в разработке заемно-сберегательной политики сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов. Конкретно приращение научного знания выражено в следующем.

• Выявлены и дополнительно структурированы исторические этапы исследования кредитной кооперации.

• Сформулировано определение заемно-сберегательной политики как системы инструментов финансового управления кооперативом по комплексу вопросов, а в частности: предоставление займов, привлечение сбережений, снижение рисков, формирование взаимоувязки доходов и расходов по основной деятельности.

• Систематизированы объективные и субъективные факторы, влияющие на * организацию основной деятельности сельскохозяйственного кредитного ^ кооператива на рынке финансовых услуг.

• Проведена классификация финансовых источников деятельности кредитного кооператива по признакам принадлежности к отдельному кооперативу, кредитной кооперативной системе, возмездности использования, праву собственности на ресурсы; выделены сберегательные займы в качестве приоритетных источников.

• На основе рангового рейтингования СКПК Волгоградской области, выявлена зависимость деловой активности кредитных кооперативов от внешних источников финансирования, что противоречит классическим принципам кредитной кооперации.

• Предложен алгоритм формирования сберегательной политики, включающий анализ сберегательного рынка региона, разработку и внедрение пакета сберегательных услуг, мониторинг сбережений пайщиков, корректировку пакета сберегательных услуг.

• Разработан метод экспресс-оценки кредитоспособности заемщика -физического лица, позволяющий учесть его возраст, профессию, постоянство проживания и места работы, срок займа.

• В качестве приема регулирования внутреннего равновесия между привлекаемыми и размещаемыми средствами, введен "средний процент заимствования", определяющий границы процентной ставки по займам.

• Доказана необходимость и представлена модель оперативного управления денежными поступлениями и выплатами СКПК с использованием "прогноза платежей", выполняемого в автоматическом режиме. %

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Слепова, Анна Павловна

Выводы

1. Наиболее перспективным источником деятельности кредитных кооперативов, на наш взгляд, являются сберегательные займы, так как это внутренние, неограниченные объемами привлечения средства. Кроме того уровень платы за их использование СКГЖ устанавливает самостоятельно, т. е. при прочих равных условиях они приносят более высокий доход.

2. Сберегательная активность кредитных кооперативов не зависит от доли сберегательных займов в структуре источников. Кроме того, современные СКПК работают в основном за счет внешних источников, что противоречит классическому принципу финансовой независимости.

3. Формирование сберегательной политики представляет собой циклический процесс разработки новых услуг сбережения и корректировке уже имеющегося набора.

4. Организованные сбережения, являясь реальной собственностью граждан, в рыночной экономике могут и должны выступать ресурсом для расширенного воспроизводства путем выведения сбережений из бездействующего состояния и вовлечения через заем в оборот.

2.2. Организация процесса заимствования в сельскохозяйственном кредитном кооперативе

Уровень организации кредитования в кооперативе оказывает серьезное влияние на: взаимоотношения между ним и заемщиком; на формирование имиджа кооператива; позволяет свести к определенному минимуму риски, возникающие в процессе выдачи займов; находит прямое отражение в результатах его финансовой деятельности. Современная практика должна обеспечивать существенно упорядоченные отношения с пайщиками-заемщиками, улучшение возвратности выданных займов. Опираясь на наработанный опыт, необходимо совершенствовать организацию заемных операций и вырабатывать свои подходы к решению тех или иных вопросов, возникающих в процессе выдачи займов.

Заемные отношения в кооперативах области развиваются, и основные показатели деятельности характеризуются как устойчиво растущие (рис. 13).

Объем выданных займов, тыс.р.

1996 1997 1998 1999 2000 2001

Рис.13 Динамика заемных операций СКПК Волгоградской области

Вместе с тем развитие каждого конкретного кооператива отличается от темпов развития системы в целом. Это обусловлено такими факторами как: регион развития, наличие конкурентов (ломбарды, банки, другие кредитные кооперативы), количество структурных единиц кооператива (филиалы и представительства), репутация директора и активность проводимой им политики. Индивидуальные тенденции роста влияют на характер формируемой заемной политики, в частности, на ее агрессивность. Так в кооперативах с низкими абсолютными показателями деятельности, таких как "Арго", "Терса", "Камышинский", "Себряковский" и ряд других (рис. 14), следует проводить более активную и даже может быть более рискованную политику. Тогда как в кооперативах с высокими объемами заимствования таких как "Алексеевский", "Киквидзенский", "Новоаннинский", можно делать ставку на разработку нового продукта, развитие долгосрочного и жилищного займов. ф • * Количество выданных займов за 12 мес.2000г.

I Количество выданных займов за 12 мес. 2001 г.

11 Объем выданных займов за 12 мес.2000г.,тыс.р.

I Объем выданных займов за 12 мес. 2001 г., тыс.р.

Рис.14 Динамика развития процесса заимствования в СКПК Волгоградской области

Исходя из проведенного обследования кооперативов области, мы выявили, что процесс организации заемных отношений в кооперативе включает в себя несколько этапов:

• подготовительный этап;

• этап рассмотрения заявки на заем;

• этап оформления документации и выдачи займа;

• отслеживание использования займа;

• работа по возврату займа.

На подготовительном этапе кооператив изучает возможности предоставления займа. Этот этап важен для кооператива, так как решается вопрос не только о возможной работе с будущим заемщиком, но и обеспечивается решение проблемы привлечения новых заемщиков. Для кооперативов на современном этапе вопрос привлечения заемщиков ограничен экономическим развитием обслуживаемых ими районов, на что неоднократно указывалось в предыдущих главах данной работы. Однако это не означает, что любому пайщику, обратившемуся в кооператив, гарантировано получение займа.

Подготовительный этап характеризуется ведением переговоров между директором и пайщиком, в процессе которых устанавливается: возможность предоставления займа, цель заимствования, выбирается наиболее подходящий для данного заемщика вид займа, выясняется риск возможной выдачи займа, собирается информация о будущем заемщике, пайщик получает консультацию, какие документы он должен представить для решения вопроса получения займа.

Подготовительный этап проводится кооперативом оперативно, так как затягивание решения о возможности выдачи займа может оттолкнуть пайщика.

Вслед за переговорами наступает этап рассмотрения заявки на заем на основе представленных в кооператив документов. На данном этапе дается оценка кредитоспособности заемщика, цели ' заимствования, надежности обеспечения.

К комплексным методикам оценки кредитоспособности заемщика можно отнести оценку кредитоспособности заемщика 5 "С", применяемую в кооперативах и банках США111:

Репутация клиента - Customer character

Платежеспособность - Capacity to pay

Капитал - Capital

Обеспечение ссуды - Collateral

Экономическая коньюктура и ее перспективы - Current business conditions and goodwill.

Анализ репутации клиента - это фактор, который выступает как наиболее весомый среди пяти кредитных факторов. Если личность заемщика является недопустимо плохой или сомнительной, все остальные кредитные факторы теряют свое значение.

Репутация среди людей и другие рекомендации служат хорошим индикатором предыдущих дел и деловых отношений заемщика.

Кредитный специалист обязан убедиться в том, что заемщик в состоянии успешно руководить предприятием в существующих условиях, умеет учитывать изменения, которые могут повлиять на результаты работы, а значит вывести предприятие из финансового кризиса. Наиболее важными аспектами изучения способности заемщика к ведению финансовых дел считают:

• финансовую ответственность заемщика;

• его понимание потенциальных возможностей для получения прибыли;

• качество ведения бухгалтерской документации.

Существуют две сферы анализа, относящиеся к индивидуальным возможностям заемщика: соответствующий опыт работы и образование. Опыт и образование - это те две предпочтительные характеристики, которые кредитный специалист ожидает увидеть в своем заемщике.

111 Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ДИС, 1997 -С.289

Одной из наиболее полезных методик, доступных кредитному специалисту, является методика, известная под названием «сравнительные результаты» или процесс сравнения запланированных заемщиком результатов деятельности предприятия с результатами подобных организаций или усредненными показателями в данной области. Например, если заемщик занимается фермерством, кредитный специалист должен проверить, насколько запланированный уровень производства (прироет живой массы на единицу кормов или тонн зерна на гектар) сопоставим с планом подобных предприятий.

На ранней стадии обработки кредитной заявки кредитному специалисту необходимо установить вид предприятия, которое обратилось за получением займа, чтобы определить его внутреннюю структуру и идентифицировать предприятие и как лицо, и как заемщика. Для заключения состоятельного с юридической точки зрения договора следует определить, кто наделен полномочиями подписывать документы от имени предприятия и кто отвечает за уплату долга. Определиться с видом предприятия важно также для получения надлежащей финансовой и производственной информации о самом заемщике.

Фактор капитала считается сильной стороной, если: 1) ликвидность и финансовая мощь достаточно высоки, чтобы позволить предприятию выдержать непредвиденные трудности; 2) финансовая сторона работы предприятия имеет стабильный характер или улучшается вследствие дальнейшего совершенствования финансовой работы предприятия; 3) есть надежда на продолжение совершенствования финансовой части.

Заявление на получение займа, в котором такой кредитный фактор, как капитал стоит на низком уровне, можно удовлетворять только в случае, когда четыре других кредитных фактора достаточно сильны, чтобы компенсировать или минимизировать риск, связанный с недостаточностью капитала.

Анализ капитала - это оценка финансовой надежности предприятия на основании текущего финансового состояния заемщика и тенденций прошлого.

Балансы этих предприятий могут представлять собой обычный перечень активов и их рыночной стоимости, и задолженность на момент предоставления заявки на получение займа. Обязанность кредитного специалиста - проверить точность поданной финансовой информации.

Заемщик обязан перечислить в балансе все активы и пассивы, и подать кредитному специалисту письменное разрешение на проверку этих данных. СПКК, как правило, требуют подписи заемщика на балансе, и тем самым подтверждение того, что он показывает действительное финансовое состояние предприятия.

Определение правомерности владения предусматривает проверку наличия соответствующих свидетельств на право собственности, сертификатов, квитанций и тому подобного, а также проведение фактического осмотра имущества.

Проверка кредитным специалистом пассивов, как правило, проводится при помощи получения информации от кредиторов предприятия, а также путем проверки фактических сумм займа и обращением в государственные органы. При проверке пассивов кредитный специалист должен внимательно проследить, не были ли заемщиком упущены неуплаченные долги при заполнении баланса.

Анализ платежеспособности может дать ответ на вопрос, в состоянии ли предприятие заемщика использовать полученный от СПКК займ, и вернуть его на приемлемых для сторон условиях.

Платежеспособность является сильной стороной, когда предприятие накапливает достаточное количество доходов для покрытия собственных расходов (например, производственных расходов, платежей по кредитам, налогов, расходов на жизнь владельца предприятия и т.д.), предоставляя одновременно достаточный уровень прибыльности для капитальных расходов, будущего расширения предприятия и непредвиденных случаев.

Анализ платежеспособности базируется на данных об уровне предыдущих и предполагаемых доходов, а также на отчете об обороте средств (табл. 7).

Заключение

Формирование теоретического и методологического аппарата заемно-сберегательной политики СКПК показало следующее.

Исследование кредитного кооперативного движения представляет собой неравномерный процесс, который неразрывно связан с состоянием описываемого объекта. В силу изменения политической и экономической ситуации в России сельскохозяйственные кредитные кооперативы прошли несколько этапов развития: от рождения и полного забвения до воссоздания в настоящее время. Именно этим объясняется отсутствие разработок в этой области на протяжении более полувека и повышенная исследовательская активность в последнее время. Современные принципы организации деятельности кооперативов по привлечению и размещению денежных средств еще не сформированы. Пока недостаточно полно разработан инструментарий управления финансовыми потоками, который позволил бы укрепить финансовую устойчивость субъекта, минимизировать риски, объективно связанные с кредитованием. В этой ситуации необходимо разработать концепцию заемно-сберегательной политики.

Различия в основополагающих критериях создания и деятельности кредитных кооперативов и банков, а также разделение категорий заем, кредит и ссуда по родовым признакам, таким как этимология слова, юридическая сущность отношений, позволяет нам утверждать целесообразность и жизнеспособность «заемно-сберегательной политики» как самостоятельной понятийной единицы.

Как любая дефиниция, заемно-сберегательная политика имеет внутреннюю структуру, многообразие проявлений в зависимости от различных тематических срезов. Экономические ориентации, реализующиеся в заемно-сберегательной политике, представляют собой результат сложной взаимосвязи объективных и субъективных факторов. Внешние факторы, такие как: состояние экономики в стране и регионе, наличие конкурентов и уровень цен на их услуги подтверждают кризисную мотивацию создания кооперативов. Внутренние факторы: обеспеченность займов, кадровый состав кооператива и другие, позволяют проследить реализацию' классических принципов кредитного кооперативного движения в современной инфраструктуре кредитных отношений. При этом решающее значение на характер заемно-сберегательной политики оказывает комбинация факторов, а не отдельный элемент влияния.

Определяя элементы заемно-сберегательной политики, мы выявили, что она состоит из двух взаимосвязанных процессов: привлечения ресурсов -сберегательной политики и их последующего размещения - заемной политики.

Формирование сберегательной политики представляет собой циклический процесс разработки новых услуг сбережения и корректировке уже имеющегося набора. Сберегательная активность кредитных кооперативов не зависит от доли сберегательных займов в структуре источников. Кроме того, современные сельскохозяйственные кредитные кооперативы работают в основном за счет внешних источников, что противоречит классическому принципу финансовой независимости. Сбережения, являясь реальной собственностью граждан, в рыночной экономике могут и должны выступать ресурсом для расширенного воспроизводства.

Организация заемной политики в СКПК представляет собой поэтапный процесс, наиболее ответственной ступенью которого является рассмотрение заявки на заем. На этом этапе принимается ключевое решение - выдавать или не выдавать заем. Для определения ответа на этот вопрос исполнительным директором оценивается кредитоспособность заемщика. Нерешенным в настоящее время оставался вопрос - как определить возможность индивидуального заемщика отвечать по своим долгам. Предложенная примерная методика экспресс-оценки позволяет предотвратить ситуацию выдачи займа экономически неблагонадежному заемщику.

При формировании заемно-сберегательной политики в СКПК отдельные раздел отводится установлению процентной ставки по выданным займам. Эта ставка рассчитывается с учетом следующих составляющих: средний процент платности ресурсов и средний процент расходов кооператива. В каждом конкретном случае полученная величина корректируется с учетом кредитной истории заемщика.

Деятельность кредитного кооператива не настолько сложна как банковские операции на рынке финансовых услуг, однако вероятность отказа от исполнения обязательств по договору займа существует объективно. Риск -это опасность потери уже имеющегося имущества или неполучения запланированного результата. Риску подвержены практически все виды операций кооператива и уровень влияния рисков зависит от их вида. Политические и страновые риски ставят под угрозу функционирование всей кооперативной системы. Отраслевые риски, а точнее риски сельскохозяйственного производства, присутствуют постоянно и зависят от комплекса природно-климатических, организационно-экономических факторов. Незначительно проявляются конкурентный и кредитный риск. Процентный риск и риск ликвидности вызывают нарушения в платежном обороте и угрожают репутации кооператива. Однако, существует реальная возможность регулирования уровня рисков. Причем, управление рисками - это часть процесса реализации заемно-сберегательной политики СКПК.

Осознавая многоплановость и масштабность рассмотренных в работе проблем, невозможность в одном исследовании достичь их полного теоретического разрешения, мы надеемся, что полученные в диссертации результаты будут использованы в других исследованиях, что позволит сформировать единые методические приемы функционирования сельскохозяйственных кредитных кооперативов, и повысит эффективность и устойчивость их деятельности.