Амортизация и её роль в инвестиционном процессе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Амортизация и её роль в инвестиционном процессе"

На правах рукописи

РГ5 ОД

г-.) '

КОНЫШЕВ АЛЕКСЕЙ ВИКТОРОВИЧ

АМОРТИЗАЦИЯ И ЕЁ РОЛЬ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЦЕССЕ

Специальность 08.00.01- Политическая экономия

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

САМАРА - 2000

Работа выполнена на кафедре экономической теории Самарско* государственной экономической академии

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор, член-

корреспондент Российской Академии Естествознания Матвеев Ю. В.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Капканщиков С. Г.; кандидат экономических наук, доцент Михайлов А. С.

Ведущая организация - Финансовая Академия при Правительстве Российско{ Федерации

Защита состоится « 28 » сентября 2000г. в 13.00 часов на заседанш диссертационного совета Д 064.26.02 Самарской государственно} экономической академии по адресу: 443090, г. Самара, ул. Советской армии 141, ауд. 319.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Самарской государственно! академии

Автореферат разослан 2000г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент > Шабанов А. Б

1. общая характеристика работы.

Актуальность темы исследования.

Процесс воспроизводства диктует необходимость постоянного возмещения готребленных элементов основного капитала. В кругообороте средств [редприятия отражено постоянное повторение и возобновление процесса [роизводства. От бесперебойности процесса кругооборота этих средств во шогом зависит нормальный ход инвестиционного процесса..

Особое значение данная проблема имеет в условиях реформирования кономики России. Глубокий и затяжной финансовый кризис сказался на всех торонах жизни общества - нарушены хозяйственные связи между кономическим субъектами, снижен объем производства по сравнению с ореформенным уровнем, экономика ориентирована на сырьевую продукцию, отальный дефицит бюджета. Особо тяжело кризис сказывается на состоянии дного из главных движущих факторов экономического роста - инвестициях, и собенно инвестициях в реальный сектор экономики.

Анализ основного капитала страны показывает его неудовлетворительное остояние. В связи с этим, всё больший интерес представляет выявление ричин, приводящих к сохранению среди действующих средств труда начительной доли не только морально устаревшего, но и физически зношенного оборудования.

Выход из кризиса возможен только в результате нормализации нвестиционного процесса. Главным здесь нам представляется пересмотр груктуры источников инвестиционного процесса и теоретическое обоснование ормирования и изменений условий использования амортизационного фонда с елью повышения его эффективности в процессе возмещения основного шитала.

Осознание важности теоретического обоснования роли и места «ортизации в инвестиционном процессе, необходимости повышения ^фективности амортизационной политики и разработки соответствующего

механизма её реализации предопределило актуальность и выбор темы диссертационного исследования

Степень разработанности проблемы. Существенный вклад в развитие теории амортизации и, в особенности, по вопросам теории и практики амортизационного фонда, методологии финансовых отношений, организации, планирования и использования основных фондов и капитальных вложений внесли такие видные ученые: Александров A.M., Аракелян A.A., Базарова Г.В., Баранов Д.А., Бирман А.М., Борисенко З.Н., Будавей В.Ю., Бунич П.Г.. Вальтух К.К., Воротилов В.А., Гапоненко А.Л., Иванченко В., Кваша Я.Б., Кронрод Л.А., Лаврушин О.И., Любимцев Ю.И., Малыгин A.A., Матвеев Ю,

B., Остапенко В., Павлов П.М., Палтерович Д.М., Подшиваленко П.Д., Родионова В.М., Романовский М.В. Сычев Н.Г., Сенчагов В.К., Тальмина П.В. Фальцман В.К., Хмелевский H.H., Хорунжий П.А., Цыгичко А.Н., Шульмш;

C.И., и другие.

Как правило, в современных исследованиях основное внимание уделялось общим аспектам инвестиционного процесса: источникам, структуре, государственному регулированию инвестиционной сферы, а амортизацш рассматривалась лишь как один из финансовых источников инвестиций, не требующего глубокого анализа в силу его постоянного присутствия.

Однако, как показала российская практика, в условиях развития рыночное экономики требуется системный подход к анализу роли амортизации £ инвестиционном процессе, т. е. формирование амортизационной политики с целью создания условий обновления основного капитала и достижения росте экономики.

В современной экономической литературе отсутствуют фундаментальные исследования, посвященные дальнейшему развитию теории амортизации с появлением новых объектов амортизации и формированию новых подходов f теории амортизации.

Острой проблемой экономической науки остается выработка тактики i стратегии амортизационной политики государства в условиях специфию

рыночных отношений в России, структурных и институциональных преобразований.

Возникла объективная необходимость разработки конкретных ккомендаций по совершенствованию фискальных инструментов регулирования инвестиций в основной капитал.

Цели и задачи исследования. Актуальность и развитие теорий {юрмирования новых форм капитала обусловили постановку цели и задач гсследования, определивших структуру диссертационной работы.

Цель диссертационного исследования состоит в обосновании теоретико-методологических положений для разработки амортизационной политики в 'словиях современной экономики, а также разработки практических >екомендаций по её осуществлению. Достижение указанной цели потребовало юстановки и решения следующих задач:

- охарактеризовать амортизацию как экономическую категорию, )бладающую дедуктивным потенциалом, на основе творческого синтеза марксистской концепции и современных подходов к амортизации, раскрыть :онкретные формы её движения;

- раскрыть функции амортизации и экономические инструменты их >еализации;

- определить роль амортизации в инвестиционном процессе и зормировании инновационного пути развития экономики;

- выявить причины, препятствующие проведению эффективной мортизационной политики на макро- и микро уровнях, проанализировать шституциональные факторы, оказывающие влияние на механизм её «ализации;

- обосновать необходимость проведения амортизационной политики с ;спользованием ускоренных методов начисления амортизационных отчислений : выявить причины, тормозящие использование их в российской экономике;

- определить взаимосвязь между налоговой и амортизационной олитикой;

- выработать конкретные рекомендации по эффективному управлении амортизационными средствами;

Предметом диссертационного исследования выступает совокупное!' социально-экономических, методических и методологических положений п формированию и использованию амортизации как источника инвестиционны; ресурсов.

В качестве объекта исследования выступают отношения, складывакициес. между государством и хозяйствующими субъектами, а так же между самим] хозяйствующими субъектами в процессе воспроизводства капитала.

Методологической основой работы являются общенаучные метода познания. В разработке воспроизводственного подхода к анализу отношений ] процессе проведения амортизационной политики в переходной экономию важнейшую роль сыграли методологические предпосылки, предложенньи классиками экономической мысли.

В диссертационной работе применены методы структурно-функцио нального анализа, экономико-статистический, многофакторны! корреляционно-регрессионный, традиционные приемы экономического анализ; — группировки, сравнения, обобщения.

В работе использованы инструктивные материалы Министерства финансо] СССР, Министерства финансов РФ, Отраслевых министерств и ведомств периодические издания, научные сборники, монографии и статьи по проблем« исследования. Базой для фактических данных послужили материалы опубликованные Госкомстатом России и статистическим управление?* Самарской области, представленные в периодической печати, а такж< практические материалы ряда промышленных предприятий, налоговыз инспекций, статистических, финансово-банковских систем за период 1993' 1998 годов.

Научная новизна выполненной работы состоит в разработке комплексной подхода к процессу амортизации, выявлении условий для совершенствованш подхода в реализации амортизационной политики и механизм;

формирования и управления амортизационным фондом, как в масштабах

государства, так и на предприятиях. В результате выполненного исследования:

- выявлено политико-экономическое содержание экономической категории амортизации как отношения между хозяйствующими единицами и государством (по вертикали) и хозяйствующими единицами (по горизонтали) по поводу формирования и использования амортизации как источника инвестиционных ресурсов. Объектом амортизации становятся не только физические осязаемые основные фонды, но и другие формы капитала (нематериальные активы, человеческий капитал), оценка которых носит субъективный характер, что отражается на процессе переноса стоимости на изготовляемый продукт;

- на основе теории альтернативных издержек конкретизирован неоклассический подход к амортизации как элементу издержек при различных методах определения величины амортизационных отчислений посредством отнесения амортизации к явным и неявным издержкам на основе анализа использования основного капитала в процессе производства;

- выявлены проблемы и определены направления повышения эффективности управления амортизационным фондом на предприятиях с различными формами собственности через разрешение противоречий между интересами участников хозяйственного процесса: между собственником и арендатором в арендных предприятиях, крупными и мелкими держателями акций в акционерных обществах;

- доказано решающее влияние происходящих институциональных изменений, связанных с развитием форм собственности, а также денежного обеспечения инвестиционных средств амортизации на реализацию амортизационной политики и выполнение амортизацией своих основных функций. На современном этапе средства амортизационного фонда чаще используются на текущее потребление, а не на воспроизводство капитала;

- раскрыты основные взаимосвязи между амортизационной и налоговой политикой и намечены конкретные мероприятия по изменению и дополнению действующего законодательства, реализация которых позволит устранить доминирование фискального мотива и ускорить процесс реструктуризации промышленного производства;

- определена роль амортизационной политики в формировании инновационного пути развития российской экономики, который требует количественных и качественных изменений функционирующего основного капитала, а так же предложен механизм её реализации, позволяющий начать осуществление этих изменений на современном этапе при отсутствии соответствующих финансовых возможностей. Практическая значимость исследования заключается в следующем:

- реализация основных его результатов позволит повысить эффективность инвестиционной деятельности, устранить дисбаланс во взаимодействии амортизационной политики с другими направлениями государственного регулирования экономики, и тем самым повысить действенность позитивного влияния последних на амортизационную политику;

- положения и выводы диссертации, а также выявленные отдельные недостатки нормативных документов могут быть использованы при совершенствовании действующего законодательства;

- материал, изложенный в диссертации можно использовать в процессе преподавания курсов «Экономическая теория» и «Финансовый менеджмент» и спецкурса студентам и слушателям экономических специальностей.

Исследование содержит конкретные предложения и рекомендации по формированию условий, способствующих усилению роли амортизации в инвестиционном процессе.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования обсуждены и получили одобрение на заседаниях кафедры экономической теории Самарской государственной экономической академии; на итоговых научных конференциях профессорско-

феподавательского коллектива СГЭА (1998, 1999, 2000 г. г.); на Международной научно-технической конференции «Математические методы и тформационные технологии в экономике» (Пенза 2000 г.); на Всероссийской тучно-практической конференции «Проблемы экономического роста» (Самара .999 г.); на Международной научно-практической конференции «Социально-■кономические проблемы региона» (Курган 1999 г.); на Всероссийской научно-фактической конференции «Проблемы совершенствования механизма ;озяйствования в современных условиях» (Пенза 2000 г.); на Всероссийской [аучно-пракгической конференции «Проблемы стабилизации экономики» Пенза 1999 г.); на Всероссийской научно-практической конференции ¡Проблемы стабилизации экономики» (С.-Петербург 2000 г.).

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано семь работ, :бщим объемом 1,3 п. л., в которых отражены основные положения диссерта-

(ИИ.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, двух лав, заключения, списка литературы, включающего 217 наименований и [риложения.

2. Основные положения диссертации.

Во введении автором обоснована актуальность избранной темы, пределены цели и задачи диссертационного исследования, показана еоретическая и практическая значимость работы, выделены положения, арактеризующие новизну диссертационного исследования.

В первой главе «Теоретико-методологические подходы к амортизации как оставляющей инвестиционного подхода» раскрывается экономическое одержание амортизации с использованием различных подходов, функции мортизации и экономические инструменты их реализации. На протяжении [ногих лет теоретические и практические проблемы амортизации находились в ентре внимания советских исследователей, теоретиков и практиков

хозяйствования. На сегодняшний момент интерес к категории «амортизация» возрастает, но она продолжает оставаться новой для экономической науки. Это объясняется тем, что в условиях централизованной экономики преобладающим системообразующим элементом системы экономических отношений было отношение «государство - хозяйствующий субъект». Горизонтальный же срез экономических отношений: «хозяйствующий субъект - хозяйствующий субъект» практического значения не имел.

В условиях экономики переходного периода роль государства существенно изменилась. Изначально слабое постсоциалистическое государство должно усилить свое влияние, чтобы приостановить углубление кризисных явлений и уменьшить социальную цену перехода. Однако затем оно должно передать, подготовив правовую базу и заложив фундамент организационной структуры, часть полномочий рыночной саморганизующейся системе, чтобы естественные процессы роста продолжались. В результате чего амортизация и формы её движения практически перестали контролироваться государством, а хозяйствующие субъекты порой в силу существующих психологических ожиданий еще не функционируют по законам рынка. Теория амортизации исчезла из поля зрения теоретиков и практиков. Но «освоение рыночного пространства» делает необходимым вернуться к названной теории вновь.

Рассматривая теорию амортизации, следует четко разграничить амортизацию как экономическую категорию; процесс амортизации как процесс перенесения стоимости основных фондов на новый продукт; норму амортизации и фонд амортизации как конкретные формы движения объективного процесса. Это позволяет сделать теорию амортизации более стройной.

Под амортизацией мы понимаем объективную экономическую категорию, содержание которой составляет экономические отношения между хозяйствующими субъектами, а также между хозяйствующими субъектами и государством. Объектом этих отношений в марках теории воспроизводства К. Маркса являются физически осязаемые основные средства. Материальной

основой рассматриваемой категории является процесс кругооборота.капитала, в ходе которого и происходит перенесение части его стоимости на новый продукт. Этот процесс имеет объективные различия в разных отраслях и на предприятиях, использующих различные технологии.

Разграничение амортизации как экономической категории и её материальной основы позволяет разграничивать две формы физического износа.

Каждая экономическая категория имеет конкретные формы проявления.

Гаковыми для амортизации являются нормы амортизации, амортизационные 1

отчисления, амортизационный фонд и, наконец, амортизационная политика соединяющая названные формы. Амортизация как экономическая категория и процесс перенесения стоимости основных средств на готовый продукт (процесс шортизации) - это объективные процессы. Воздействие на них возможно через изменение условий воспроизводства. Конкретные же формы движения экономических отношений (функциональные формы) можно использовать на макроуровне и микроуровне как рычаги воздействия на процесс юспроизводства, как в краткосрочном, так и долгосрочном периодах в гависимости от решаемых задач.

К числу новых элементов теории амортизации можно отнести бухгалтерскую и экономическую концепции амортизации, которые >азвнваются в основном теоретиками и практиками современной политической 1КОНОМИИ на Западе, рассматривающих скорее практические стороны функционирования рыночной экономики.

Чаще всего различия экономической и бухгалтерской концепции мортизации сводиться к различию в пропорциях распределения стоимости 1сновного капитала по периодам. На наш взгляд, это несколько упрощает »азличия между этими подходами. Не отрицая наличия различий в пропорциях >аспределения, целесообразно определить более глубинные, сущностные [роцессы.

С позиции теории альтернативных издержек физический износ второго рода, вызывающий потерю стоимости основного капитала без его производительного участия, должен быть учтен в издержках в рамках экономической концепции, но не подлежит включению в состав издержек в бухгалтерской концепции.

Альтернативные издержки неиспользования основного капитала в процессе производства определяются объемом непроизведенной продукции и недополученной выручки, элементом которой является амортизация.

Простаивание оборудования сопровождается потерей потребительских свойств, а экономического снашивания не происходит. Это обуславливает наличие экономических потерь, которые можно измерить неначисленной амортизацией (потери «внутри себя»).

В рамках централизованно-плановой экономики сокращение потерь осуществлялось использованием административных методов (загрузка производственных мощностей до 98% обеспечивалась установлением объемных плановых заданий). В рыночной экономике такого рода инструменты перестают работать и, в определенных условиях (в России в настоящее время загрузка производственных мощностей снизилась до 50%), данные потери могут стать достаточно большими. Если применить к данной ситуации бухгалтерский подход (оборудование простаивает и законсервировано), то «внутренних потерь» амортизации не будет. Это, по мнению диссертанта, является главным различием двух концепций амортизации.

С развитием рыночных механизмов хозяйствования появляются новые объекты амортизации. Например, нематериальные активы, представляющие собой объекты, не имеющие вещественного воплощения. Кроме того, у любого нематериального актива с позиции марксистской теории, отсутствует стоимость, величина которой определялась бы общественно необходимым рабочим временем. Оценка нематериального актива является крайне неопределенной и имеет субъективный характер, так как некоторые их достоинства не поддаются идентификации. Особо это проявляется при оценке

iKoro нематериального актива как Гудвилл - разница между рыночной гоимостью фирмы и совокупной стоимости её активов. Это требует решения роблемы амортизации нематериального актива и определения срока его иужбы. В силу субъективности оценки нематериального актива амортизация го, по мнению автора, чаще всего сводиться к сглаживанию колебаний нормы рибыли по периодам его использования.

Особым объектом амортизации является человеческий капитал, гличительной чертой которого является то, что в начале его ункционирования он формирует свою стоимость, а уже затем подвергается «ортизации. Проблема состоит в определении срока, с которого начинается роцесс амортизации человеческого капитала. У материально-вещественных редств производства амортизационный процесс строится обычно таким бразом, чтобы к концу срока службы полностью списать их стоимость. Но с еловеческим капиталом дело обстоит иначе. В большинстве случаев кончание трудовой деятельности человека не означает, что накопленный им mac знаний и навыков подвергся полному износу или обесценению. По нению автора, исходная дата, с которой начинается списание стоимости еловеческого капитала равна 33 годам. Человеческий капитал, как и основной, одвержен физическому и моральному износу. Физический износ еловеческого капитала связан с постепенным ухудшением его отребительских свойств в процессе функционирования. Моральный износ еловеческого капитала связан с появлением нового знания, которым на энный момент не владеет индивид, что ведет к ухудшению качественных и оличественных характеристик его капитала.

В ходе раскрытия категории амортизации и объектов, подвергающихся мортизации, логика анализа подводит к последующему рассмотрению ункций амортизации на современном этапе и экономических инструментов их гализации. Автор придерживается точки зрения, согласно которой мортизации присуще выполнять три функции: воспроизводственную, гимулирующую и распределительную. Действие воспроизводственной

функции направлено на регулирование равенства амортизации величине износа основного капитала и его стоимостного возмещения. Распределительная функция находит свое выражение в начислении денежных сумм амортизации и их использовании на возмещение и расширение основного капитала в видовом и отраслевом аспектах. Объективной основой проявления стимулирующей роли амортизации, по мнению автора, является прежде всего осуществление процесса производства в рыночных условиях. Она создает материальную заинтересованность в эффективном его осуществлении и ускорения при этом темпов замены физически и морально изношенного оборудования.

На поверхности экономических явлений сущность и функции амортизации проявляют свое действие через экономические категории и инструменты, взаимодействие которых составляет содержание амортизационной политики, как части экономической политики государства. В хозяйственном механизме управления такими инструментами являются: норма амортизации, методы начисления амортизации, порядок использования амортизационного фонда.

В свете сущности амортизации и её функций амортизационная политика, как и любая политика, имеет свою стратегию и тактику. Амортизационная стратегия соединяет цели и методы, во-первых, - долгосрочного характера и, во-вторых, направлена на ликвидацию причин, породивших недостатки в процессе обновления капитала. Стратегическая цель амортизационной политики состоит в том, чтобы изменить темпы и направления инвестиционного процесса в экономике и вывести её на траекторию экономического роста. А это можно достичь только путем структурной перестройки и оптимизации промышленного производства, определив основные отрасли и направив накопленные с помощью амортизационной политики средства в них.

Когда обстановка с воспроизводством основного капитала нетерпима, необходимо реализовывать тактический потенциал амортизационной политики. Тактические цели и методы, во-первых, носят краткосрочный характер, во-вторых направлены на ликвидацию негативных последствий реформ, в-третьих,

эздают материальную базу для проведения стратегии, реализуясь, прежде ¡¡его, как её источник финансирования.

К тактическим целям амортизационной политики можно отнести:

установления норм и методов начисления амортизационных отчислений. Здесь необходимо пересмотреть порядок внесения поправок в действующее законодательство с целью придания амортизационной политике большей динамичности;

пересмотр и устранения лимитов по включению начисленной суммы амортизации в состав издержек для исчисления размера налогооблагаемой прибыли;

концентрация амортизационных сумм с целью их направления на приоритетные направления развития производственного потенциала в отраслевом и видовом разрезах;

обеспечение целевого использования средств амортизационного фонда.

Реализация стратегии и тактики амортизационной политики должна юходить в совокупности с другим политиками, формирующими :ономическую политику государства в целом.

Вторая глава «Амортизационная политика в условиях перехода к .гаочным отношениям» посвящена исследованию причин, влияющих на юведение амортизационной политики и направлений её дальнейшего !вершенствования.

Институциональные изменения, проходящие в российской экономике, :ияют и на реализацию амортизационной политики. На проведение (ортизационной политики оказывает большое влияние институт бственности. В арендных предприятиях камнем преткновения является прос о включении амортизационных отчислений в состав арендных [атежей. Это порождает проблему - кто должен осуществлять возмещение новного капитала. По мнению автора, средства амортизации ни в коем случае следует включать в арендную плату и изымать у предприятия. Это

противоречит сущности амортизации. Арендная плата должна являться частьк дохода, полученного от эксплуатации арендуемых средств производства Амортизационные отчисления, формирующие амортизационный фонд — этс источник поддержания действующих основных фондов в работоспособно», состоянии.

В акционерных обществах применение ускоренной амортизации влияет н< величину прибыли и тем самым на выплату дивидендов. Ускоренна* амортизация искусственно занижает прибыль, что может ввести в заблужденш инвесторов. В результате проведенного анализа состояния предприятш выявлено, что промышленные предприятия Самарской области акционерно{ собственности в сложившихся условиях не могут позволить себе примененш ускоренной амортизации. Кроме того, величина получаемых при этом льгот п< налогу на прибыль не соизмерима с издержками инфляции. Поэтому главным! задачами на пути преодоления данных противоречий являются: проведение I удержание жесткой антиинфляционной политики, а также снятие ограниченю на применение ускоренной амортизации.

В реализации особой формы аренды - лизинге происходит переплетешь функций амортизации, когда средства амортизации направляются на погашен!« основной суммы кредита, взятого для реализации лизинга.

В условиях реформирования экономики остается актуальным вопрос с формировании амортизационного фонда и его распределении, особенно I аспекте централизации и децентрализации начисленной амортизации Возможность такого перераспределения связывается со способностьк амортизации участвовать в расширенном воспроизводстве и связьк центрального руководства с инициативой на предприятиях. С переходом 1 новым методам хозяйствования в годы перестройки стал широко применяться хозяйственный расчет. Обеспечив расширение экономических стимулов для хозяйствующих субъектов, государство убедилось в необходимоеп децентрализации амортизационного фонда. Но, практика тотальногс огосударствления собственности сделало преобладающим экстенсивно«

асширение производственного потенциала, лавинообразный рост затрат на его емонт и обслуживание, непреодолимая тенденция снижения отдачи трудовых, [атериальных и финансовых ресурсов. Решить проблему оптимального спользования и обновления основного капитала была призвана приватизация.

Централизация и децентрализация инвестиционных ресурсов вообще и мортизационных отчислений в частности имеет свои преимущества и едостатки. Преимуществом централизации ресурсов является возможность еализации крупномасштабных проектов, непосильных для отдельных редприятий, свобода структурного маневра. Планирование инвестиционной и нновационной деятельности в масштабах объединенных предприятий озволяет реализовывать единую научно-техническую политику, внедрять, а атем тиражировать прогрессивные технологии.

В тоже время в рамках централизуемой инвестиционной политики сложнее онтролировать эффективность капиталовложений, утрачивается связь между :инансовыми результатами деятельности предприятий и доступными ему бъемами капитальных вложений. В условиях нехватки средств для озмещения основного капитала централизуемые финансовые инвестиционные есурсы воспринимаются как бесплатные, отсюда возникает естественное гремление доказать необходимость осуществления представленных проектов, босновывая максимально возможный экономический эффект от их гализации. В тоже время действующие методики оценки эффективности нвесгационных проектов мало приспособлены к контролю за фактической |)фективность реализованного проекта.

Сочетать преимущества централизованного и децентрализованного роведения инвестиционной политики возможно через механизм нормативного определения финансовых ресурсов между централизованными отраслевыми ондами, министерствами, предприятиями. Представляется, что нормативное определение должно быть основано на следующих принципах:

- каждый уровень управления должен располагать ресурсами, зеспечивающими воспроизводство управляемых им объектов;

- должен поддерживаться баланс между объемами перечисляемы ресурсов и централизованным финансированием, обеспечивающий ка минимум, компенсацию выбытия основных средств;

- нормативное распределение должно стимулировать эффективнс вложение инвестиций и увеличение объемов финансовых ресурсов.

В соответствии с этими принципами централизованные инвестиционно фонды должны включать в себя:

- амортизационные отчисления от основных фондов основно деятельности, находящихся в собственности предприятий;

- амортизационные отчисления от инфраструктурных объекто] обеспечивающих единство производственного процесса.

Особая роль во влияние на проведение амортизационной политик принадлежит бартеру. По данным статистики значительная част взаимозачетов среди предприятий влияет на направление средст амортизационного фонда (не менее 50% идет на текущее потребление), появившиеся ценовые диспропорции, существенным образом влияют и способность амортизации осуществлять хотя бы простое воспроизводство.

Анализ статистических данных структуры затрат в себестоимост промышленной продукции за 1990-1998 г.г. (см. табл.1) позволяет сделат вывод: снижение доли амортизации в себестоимости продукции в перио реформирования экономики России связано не только с падением объем капитальных вложений и увеличением выбытия основных средств, но и росто: трансакционных издержек производства, проходящих большей частью п статье «прочие». Кроме того, на уменьшение доли амортизации себестоимости продукции повлияла, проанализированная рядом авторо] политика естественных монополий. Рост цен на их продукцию по данньи Госкомстата превышал существовавший уровень инфляции. Это касаетс тарифов на электрическую и тепловую энергию, на природный газ железнодорожные перевозки.

Таблица 1.

Структура затрат на производство продукции по отраслям промышленности (в процентах)!.

Все затра ты В том числе Уменыне ние доли амортиза ции, в разах к 1990 г.

мате риал ьные на оплат У труда Отчислен ия на социальн ые нужды амортиза ция основных средств про чие

Вся промышленность

1990 100 68,6 13,0 2,2 12,1 4,1 -

1991 100 70,9 13,1 4,4 3,0 8,6 4,03

1992 100 . 66,3 11,0 4,0 2,6 16,1 4,65

1993 100 63,1 13,3 4,8 0,9 17,9 11

1994 100 57,4 13,7 4,9 6,2 17,8 1,95

1995 100 63,8 10,6 4,0 6,4 15,2 1,89

19 96 100 60,6 11,5 4,3 9,3 14,3 1,3

1997 100 61,4 12,1 4,5 7,8 14,2 1,55

1998 100 61,4 12,8 4,8 7,3 13,7 1,66

Существующая структура источников инвестиций в основной капитал арактеризуется ростом собственных инвестиционных средств предприятий и собенно амортизации (см. рис.1). Это объясняется: во-первых, отсутствием вязи между фондовым рынком и реальным сектором экономики; во-вторых, Ешжением рентабельности промышленных предприятий до 2,3% в 1997 году. I целом динамика прибыли во многом определяется конъюнктурой рынка и вляется наиболее динамичным элементом (по сравнению с амортизацией); в-ретьих, из всех возможных источников финансирования инвестиций редпочтение отдается собственным ресурсам, в силу того, что над этими эедствами руководители имеет полный и независимый контроль.

Источник: Российский статистический ежегодник/Госкомстат России. - М., Ш. С.- 304

Рис 1. Структура источников инвестиций в основной капитал 1996 г. 1998

Привлеченные средства 23%

Амортизация 61%

Реализация амортизационной политики должна проходить в совокунносп с политикой государства в других направлениях и, частности, с налоговое политикой. Налоговое законодательство должно располагат взаимосогласованными инструментами по расширению в случа необходимости возможностей амортизационной системы в формированш финансовой базы предприятий по осуществлению процесса обновления.

Анализируя процесс взаимодействия амортизационных отчислений I прибыли, следует отметить, что эффективность его действия во многом завися от того, выполняют ли амортизационные отчисления функции стимулирования, благодаря которой возникают предпосылки получени; дополнительного эффекта как для самого предприятия, так и для государства Формирование данного процесса регулируется, как правило, государство} через разработку мероприятий в амортизационной и налоговой политике. 1 очень важно, чтобы этот процесс происходил с учетом необходимости создали: конкурентоспособного производства в стратегической перспективе.

Взаимосвязь амортизационной политики и налоговой политик) государства характеризуется наличием прямых и обратных связей. I осуществлении процесса воспроизводства основного капитал; главенствующую роль имеет амортизационная политика. Применены различных норм и методов амортизации способствует освобождению прибыл! от налогов и оседанию её в амортизационном фонде с последующим целевьн,

«¡пользованием. Это является мощным инструментом государственного егулирования инвестиционного процесса. Амортизационная политика юрмирует базу для исчисления налога на прибыль и налога на имущество редприятий.

В свою очередь обратная связь проявляется через предоставления ополнительных стимулов для развития производства. При этом связь рослеживается в более опосредованном виде через создание условий существления процесса производства и дальнейшего его расширения (в словиях снижения налогообложения) или ограничения (с повышением алоговых ставок). С расширением производства появляется возможность альнейшего наращивания производственного потенциала за счет роста средств мортизационного фонда. С применением прогрессивных налоговых ставок озможность наращивания производственных мощностей за счет мортизационного фонда снижается. С введением раздельного бухгалтерского налогового учета взаимосвязь амортизационной и налоговой политики стала !енее выраженной.

В российской практике прямые и обратные связи между амортизационной олитикой и налоговой политикой практически не реализуются, так как □гласно действующему законодательству амортизационные отчисления, ачисленные с использованием ускоренных методов, для целей алогообложения не учитываются (не включаются в состав затрат).

Согласно проведенным автором расчетам, методы начисления мортизационных отчислений с учетом нормы дисконта по «экономической ыгоде» можно расположить следующим образом: ускоренный, по сумме лет, о остаточной стоимости, линейный. При увеличении нормы дисконта экономическая выгода» хозяйствующего субъекта растет.

Анализ действующего законодательства и нормативных актов позволяет целать вывод о том, что ряд изменений действующего законодательства может гать значительным толчком в осуществлении инвестиций за счет средств мортизационного фонда. Среди данных изменений можно выделить:

необходимость законодательного закрепления норм амортизацш установленные Указом Президента РФ № 685 от 8 мая 1996 г., так ка даже без учета применения различных методов начислени амортизационных отчислений произойдет уменыпени налогооблагаемой прибыли, по сравнению с ныне действующим нормами для целей бухгалтерского учета;

введение экспертной оценки стоимости основных средств п рыночным ценам как базы для налогообложения, так как она наиболе реальна и ликвидирует перекосы, связанные с переоценкой основны средств по коэффициентам. Кроме того, это даст дополнительны средства для бюджета по средством налога на имущество предприятий;

определения амортизационных сроков по объектам основны средств, которые были в употреблении и впоследствии реализованы, н с момента их приобретения, а на основании объективного срока и службы;

разрешить производить предприятиям амортизационны отчисления на основные средства, которые приобретены за сче бюджетных средств, поскольку в настоящее время возмещение эти средств не происходит и по истечении срока службы предприятия! необходимо снова изыскивать средства. Государству выгодне разрешить начислять амортизацию и включать её в состав затрат, та как предприятие в будущем в ходе хозяйственной деятельности путег выплаты налоговых сумм возместит бюджетные затраты.

На основе статистических данных, свидетельствующих о снижении объем инвестиций в основной капитал, катастрофическом положен® производственной базы страны и имеющихся экспертных оценках, касающихс необходимого объема инвестиций, автор приходит к выводу, что имеющихс инвестиционных средств, в силу их небольшого объема и распыленности п объектам, не хватит для воспроизводства основного капитала и, следовательнс

динственным выходом из сложившейся ситуации является изменение фоводимой государством политики в области обновления производства.

От состояния средств труда во многом зависит степень удовлетворенности >бщественного спроса в разнообразных продуктах, а, следовательно, и благосостояния населения. Поскольку в экономике рыночного типа действуют вободные и независимые в правовом отношении предприниматели, то редства труда, находясь в их руках, испытывают постоянные изменения по воему количеству и физическим параметрам в зависимости от состояния дел и ндивидуальных ожиданий в определенной сфере бизнеса.

Главным направлением развития экономики и выхода её из кризиса тановиться инновационный путь развития. Возможность формирования нновационного пути развития связана, прежде всего, со способностью сновного капитала во взаимодействии с человеческим капиталом оспринимать нововведения. Распространение нововведений должно роисходить как на основе расширения сферы применения новых комбинаций, ак и за счет старых производственных мощностей с условием их эффективного рименения.

В условиях реформирования экономики России усиление роли иортизации в формировании инновационного пути развития невозможно без обилизации усилий амортизационной политики. Это связано с недостатком мортизационных средств для простого возмещения в силу их нецелевого спользования и распыленностью этих средств. По мнению автора необходимо ентрализуемую часть амортизационных отчислений направить на гревооружение отраслей, способных стать локомотивом развития ромышленности и обеспечить дальнейший мультипликативный эффект, акими отраслями могут стать легкая, пищевая, связь в силу их небольшой шиталоемкости по сравнению с другими отраслями. Тем самым по истечению ада лет амортизационный фонд станет источником самофинансирования 1учно-технического прогресса, при котором один и тот же объем средств •ановиться достаточным как для возмещения выбытия основного капитала,

так и для его приращения. В этом реализуются распределительная стимулирующая функции амортизации.

В заключении диссертации автором излагаются основные теоретически выводы и предложения, полученные диссертантом в процессе работы на темой.

Основные положения исследования изложены в следующих публикациях:

1. Конышев А. В. Формирование и использование амортизационного фонда н предприятии // Математические методы и информационные технологии экономике: Сборник материалов Международной научно-техническо конференции. Ч. 2. Пенза, 2000 - 0,2 п.л.

2. Конышев А. В. Амортизационная политика и её влияние на экономически рост // Проблемы экономического роста: Сборник материалов Всероссийско научно-практической конференции. Ч. 3. Самара, 1999-0,1 п.л.

3. Конышев А. В. Ускоренная амортизация и финансовое положена предприятия // Социально-экономические проблемы региона: Тезис Международной научно-практической конференции. Курган, 1999 - 0,1 п,л.

4. Конышев А. В. Совершенствования механизма использования амортизаци в инвестиционном процессе // Проблемы совершенствования механиз»/ хозяйствования в современных условиях: Сборник материалов Всероссийскс научно-практической конференции. Ч. 1. Пенза, 2000 - 0,15 п.л.

5. Конышев А. В. Амортизация и оптимизация денежных потоков предприяп // Проблемы стабилизации экономики: Сборник материалов Всероссийскс научно-практической конференции. Ч. 1. Пенза, 1999 - 0,15 п.л.

6. Конышев А. В. Амортизация как источник накопления// Теория и практш накопления и инвестиций в переходной экономике России: Коллектив» монография. Самара: Изд-во СГЭА, 1999 - 0,5 п.л.

7. Конышев А. В. Проблемы обновления основного капитала // Проблем стабилизации экономики: Сборник материалов Всероссийской науч» практической конференции. С.-Петербург, 2000 - 0,13 п.л.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Конышев, Алексей Викторович

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические подходы к амортизации как составляющей инвестиционного процесса.

1.1. Амортизация в теории воспроизводства К. Маркса.

1.2. Современные концепции амортизации.

1.3. Функции амортизации и экономические инструменты их реализации.

Глава 2. Амортизационная политика в условиях реформирования экономики.

2.1. Институциональные преобразования и их влияние на амортизационную политику.

2.2. Усиление взаимосвязи налоговой и амортизационной политики.

2.3. Роль амортизации в формировании инновационного пути развития экономики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Амортизация и её роль в инвестиционном процессе"

Актуальность темы исследования.

Непрерывное движение и возобновление процесса производства диктует необходимость постоянного возмещения потребленных элементов основного капитала. В кругообороте средств предприятия отражено систематическое повторение и возобновление процесса производства. От бесперебойности кругооборота этих средств во многом зависит нормальный ход инвестиционного процесса.

Особое значение данная проблема имеет в условиях реформирования экономики России. Глубокий и затяжной финансовый кризис сказался на всех сторонах жизни общества: - нарушены хозяйственные связи между экономическими субъектами, снижен объем производства по сравнению с дореформенным уровнем, экономика ориентирована на сырьевую продукцию, наблюдается тотальный дефицит бюджета. Особо тяжело кризис сказывается на состоянии одного из главных движущих факторов экономического роста - инвестициях, и особенно инвестициях в реальный сектор экономики, являющийся главным источником национального богатства.

Анализ основного капитала страны показывает его неудовлетворительное состояние. В связи с этим, всё больший интерес представляет выявление причин, приводящих к сохранению среди действующих средств труда значительной доли не только морально устаревшего, но и физически изношенного оборудования.

Выход из кризиса возможен только в результате нормализации инвестиционного процесса. Главным здесь нам представляется пересмотр структуры источников инвестиционного процесса и теоретическое обоснование формирования и изменений условий использования амортизационного фонда с целью повышения его эффективности в процессе возмещения основного капитала.

Осознание важности теоретического обоснования роли и места амортизации в инвестиционном процессе, необходимости повышения эффективности амортизационной политики и разработки соответствующего механизма её реализации предопределило актуальность и выбор темы диссертационного исследования

Степень разработанности проблемы. Существенный вклад в развитие теории амортизации, в особенности в решении вопросов теории и практики амортизационного фонда, методологии финансовых отношений, организации, планирования, использования основных фондов и капитальных вложений внесли такие видные ученые: Александров А.М., Аракелян А.А., Базарова Г.В., Баранов Д.А., Бирман А.М., Борисенко З.Н., Будавей В.Ю., Бунич П.Г., Вальтух К.К., Воротилов В.А., Гапоненко А.Л., Иванченко В., Кваша Я.Б., Кронрод Л.А., Лаврушин О.И., Любимцев Ю.И., Малыгин А.А., Матвеев Ю. В., Остапенко В., Павлов П.М., Палтерович Д.М., Подшиваленко П.Д., Родионова В.М., Романовский М.В. Сычев Н.Г., Сенчагов В.К., Тальмина П.В., Фальцман В.К., Хмелев-ский Н.Н., Хорунжий П.А., Цыгичко А.Н., Шульман С.И., и другие.

Как правило, в современных исследованиях основное внимание уделялось общим аспектам инвестиционного процесса: источникам, структуре, государственному регулированию инвестиционной сферы, а амортизация рассматривалась лишь как один из финансовых источников инвестиций, не требующий глубокого анализа в силу его постоянного присутствия.

Однако, как показала российская практика, в условиях развития рыночной экономики, требуется системный подход к анализу роли амортизации в инвестиционном процессе, т. е. формирования амортизационной политики с целью создания условий обновления основного капитала и достижения роста экономики.

В современной экономической литературе отсутствуют фундаментальные исследования, посвященные дальнейшему развитию теории амортизации в связи с появлением новых объектов амортизации и формированию иных подходов к теории амортизации.

Острой проблемой экономической науки остается выработка тактики и стратегии амортизационной политики государства в условиях специфики рыночных отношений, структурных и институциональных преобразований в экономике России.

Возникла объективная необходимость разработки конкретных рекомендаций по совершенствованию фискальных инструментов регулирования инвестиций в основной капитал.

Цели и задачи исследования. Актуальность и развитие теорий, связанных с появлением новых форм капитала обусловили постановку цели и задач исследования, определивших структуру диссертационной работы.

Цель диссертационного исследования состоит в обосновании теоретико-методологических положений для разработки амортизационной политики в условиях современной экономики, а также выработки практических рекомендаций по её осуществлению. Достижение указанной цели потребовало постановки и решения следующих задач: охарактеризовать амортизацию как экономическую категорию, обладающую дедуктивным потенциалом, на основе творческого синтеза марксистской концепции и современных подходов к амортизации, раскрыть конкретные формы её движения; раскрыть функции амортизации и экономические инструменты их реализации; определить роль амортизации в инвестиционном процессе и формировании инновационного пути развития экономики; выявить причины, препятствующие проведению эффективной амортизационной политики на макро- и микро уровнях, проанализировать институциональные факторы, оказывающие влияние на механизм её реализации; обосновать необходимость проведения амортизационной политики с использованием ускоренных методов начисления амортизационных отчислений и выявить причины, тормозящие использование их в нашей экономике; определить взаимосвязь мееду налоговой и амортизационной политикой; выработать конкретные рекомендации по эффективному управлению амортизационными средствами;

В качестве объекта исследования выступает амортизации как источник инвестиционных ресурсов в условиях реформирования экономики России.

Предметом диссертационного исследования выступают отношения, складывающиеся между государством и хозяйствующими субъектами, а так же мееду самими хозяйствующими субъектами в процессе воспроизводства капитала.

Методологической основой работы являются общенаучные методы познания. В разработке воспроизводственного подхода к анализу отношений в процессе проведения амортизационной политики в условиях реформирования экономики важнейшую роль сыграли методологические предпосылки, предложенные классиками экономической мысли.

В диссертационной работе применены методы структурно-функционального анализа, экономико-статистический, многофакторный корреляционно-регрессионный, традиционные приемы экономического анализа: группировки, сравнения, обобщения.

В работе использованы инструктивные материалы Министерства финансов СССР, Министерства финансов РФ, Отраслевых министерств и ведомств, периодические издания, научные сборники, монографии и статьи по проблеме исследования. Базой для фактических данных послужили материалы, опубликованные Госкомстатом России и стат-управлением Самарской области, представленные в периодической печати, а также практические материалы ряда промышленных предприятий, налоговых инспекций, статистических, финансово-банковских систем за период 1993-1998 годов.

Научная новизна выполненной работы состоит в разработке комплексного подхода к процессу амортизации, выявлении условий для совершенствования подхода в реализации амортизационной политики и механизма формирования и управления амортизационным фондом, как в масштабах государства, так и на предприятиях. В результате выполненного исследования: выявлено политико-экономическое содержание экономической категории амортизации как отношения между хозяйствующими единицами и государством (по вертикали) и хозяйствующими единицами (по горизонтали) по поведу формирования и использования амортизации как источника инвестиционных ресурсов. Объектом амортизации становятся не только физические осязаемые основные фонды, но и другие формы капитала (нематериальные активы, человеческий капитал), оценка которых носит субъективный характер, что отражается на процессе переноса стоимости на изготовляемый продукт; на основе теории альтернативных издержек конкретизирован неоклассический подход к амортизации как элементу издержек при различных методах определения величины амортизационных отчислений посредством отнесения амортизации к явным и неявным издержкам на основе анализа использования основного капитала в процессе производства; выявлены проблемы и определены направления повышения эффективности управления амортизационным фондом на предприятиях с различными формами собственности через разрешение противоречий между интересами участников хозяйственного процесса: мееду собственником и арендатором в арендных предприятиях, крупными и мелкими держателями акций в акционерных обществах; доказано решающее влияние происходящих институциональных изменений, связанных с развитием форм собственности, а также денежного обеспечения инвестиционных средств амортизации на реализацию амортизационной политики и выполнение амортизацией своих основных функций. На современном этапе средства амортизационного фонда чаще используются на текущее потребление, а не на воспроизводство капитала; раскрыты основные взаимосвязи между амортизационной и налоговой политикой и намечены конкретные мероприятия по изменению и дополнению действующего законодательства, реализация которых позволит устранить доминирование фискального мотива и ускорить процесс реструктуризации промышленного производства; определена роль амортизационной политики в формировании инновационного пути развития российской экономики, который требует количественных и качественных изменений функционирующего основного капитала, а так же предложен механизм её реализации, позволяющий начать осуществление этих изменений на современном этапе при отсутствии соответствующих финансовых возможностей.

Практическая значимость исследования заключается в следующем: реализация основных его результатов позволит повысить эффективность инвестиционной деятельности, устранить дисбаланс во взаимодействии амортизационной политики с другими направлениями государственного регулирования экономики, и тем самым повысить действенность позитивного влияния последних на амортизационную политику; положения и выводы диссертации, а также выявленные отдельные недостатки нормативных документов могут быть использованы при совершенствовании действующего законодательства; материал, изложенный в диссертации можно использовать в процессе преподавания курсов «Экономическая теория» и «Финансовый менеджмент» и спецкурса студентам и слушателям экономических специальностей.

Исследование содержит конкретные предложения и рекомендации по формированию условий, способствующих усилению роли амортизации в инвестиционном процессе.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования обсуждены и получили одобрение на заседаниях кафедры экономической теории Самарской государственной экономической академии; на итоговых научных конференциях профессорско-преподавательского коллектива СГЭА (1998, 1999, 2000 г. г.); на Международной научно-технической конференции «Математические методы и информационные технологии в экономике» (Пенза 2000 г.); на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы экономического роста» (Самара 1999 г.); на Международной научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы региона» (Курган 1999 г.); на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы совершенствования механизма хозяйствования в современных условиях» (Пенза 2000 г.); на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы стабилизации экономики» (Пенза 1999 г.); на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы стабилизации экономики» (С.-Петербург 2000 г.).

По теме диссертации автором опубликовано семь работ, общим объемом 1,3 п. л., в которых отражены основные положения диссертации.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы, включающего 206 наименований и приложения. Работа изложена на 151 страницах машинописного текста, содержит 27 таблиц, 5 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Конышев, Алексей Викторович

Заключение

В нашем исследовании рассмотрены вопросы, связанные с определением места и роли амортизации в инвестиционной политике и формированием амортизационной политики как на уровне предприятия, так и на уровне государства.

Амортизация, как процесс, имеет в своей основе объективную основу и элемент субъективизма. Объективной стороной процесса амортизации является кругооборот основного капитала, состоящий из трех стадий - производственное потребление, обращение, возмещение, то есть движение производственных, товарных и денежных фондов. Объектом амортизации в рамках теории воспроизводства К. Маркса выступают только осязаемые основные производственные фонды. Субъективная сторона процесса амортизации проявляется с наделением товаропроизводителя экономической свободой в условиях рыночной экономики и предоставлением ему широкого пространства для формирования амортизационного фонда в зависимости от стоящих перед хозяйствующим субъектом на момент времени конкретных задач. Маневрирование размером амортизационного фонда должно происходить в рамках существующего законодательства.

Определение стоимости основного капитала в рамках марксистского подхода определяется общественно необходимыми затратами труда, и перенос стоимости основного капитала должен осуществляться в соответствии с этими затратами. При этом превышение над общественно необходимыми затратами труда путем применения разных методов начисления амортизационных отчислений в плановой экономике недопустимо, так как это усиление эксплуатации рабочего класса, хотя в то же время общая сумма перенесенной стоимости остается неизменной. Разница лишь в сроке амортизации, увеличение которого вследствие направленности его только на ликвидацию последствий физического износа влечет за собой торможение научно-технического прогресса.

Все определения в рамках марксистской концепции амортизации имеют место существовать. Дальнейшее развитие теории амортизации трансформируется в теорию амортизации объектом в которой может выступать любая форма актива с применением ко вновь открытым и нарождающимся формам существования капитала (человеческий капитал). Амортизация определяется как объективная экономическая категория, характеризующая процесс перенесения и распределения стоимости актива рациональным упорядоченным способом с целью дальнейшего формирования денежного источника возмещения данного актива.

Сущность амортизации определяется через функции, выполняемые ею в хозяйственном процессе. Автор придерживается следующей позиции: амортизация выполняет три основные функции: воспроизводственную, стимулирующую и распределительную. Реализация этих функций вытекает из целевого назначения амортизации независимо от условий хозяйствования. Изменения связаны лишь с усилением стимулирующей функции в условиях переходной экономики в связи с либерализацией экономики и превалированием косвенных методов её регулирования.

Определение амортизационной политики должно рассматриваться не как политика государства в сфере воспроизводства основного капитала, а как отношение между хозяйствующими субъектами в процессе формирования условий осуществления воспроизводственного процесса с разработкой мероприятий по определению норм амортизации, способа перенесения стоимости на производимый продукт, порядка формирования, распределения и использования фонда амортизации с целью удовлетворения потребностей экономики в основном капитале. Данная позиция основана на предоставлении предприятиям права выбора по формированию амортизационного фонда в зависимости от финансового состояния и положения предприятия на конкурентном рынке.

Выполняемые функции можно классифицировать в зависимости от подхода к амортизации. Так в бухгалтерском подходе - это функция учета и распределения издержек, связанных с приобретением актива, срок эксплуатации которого по времени значителен.

Наиболее действенными финансовыми рычагами амортизационной политики остаются норма амортизации, методы её начисления и порядок использования.

В соответствии происходящими на современном этапе институциональными преобразованиями изменяется и роль амортизации в процессе обновления производства. В условиях арендных отношений амортизация является точкой преткновения между собственником и арендатором. Вопрос возникает в связи со сложившейся практикой, когда, в результате аренды, теряется контроль над используемым оборудованием, и если амортизация входит в состав арендной платы, возмещение изношенного оборудования не затрагивает интересы арендатора, в результате чего происходит консервация процесса воспроизводства.

В условиях лизинга амортизация выполняет функции не воспроизводства объекта лизинга, а возмещения заемных средств. Важным для сторон является эффективность использования оборудования с целью сокращения срока окупаемости оборудования, взятого в аренду, и связанных с этим гарантированных лизинговых платежей.

Происходящие институциональные преобразования не привели к созданию закольцованной фактуры. Многие рыночные институты не действуют в силу тяжелого структурного кризиса в экономике страны. Амортизация направлена на текущее потребление и не выполняют своих целевых установок. Средств амортизации не хватает даже для простого воспроизводства основного капитала. По мнению автора, это уступка со стороны государства за свою неспособность адекватно реагировать на институциональные изменения в экономике. При этом государство не может больше продолжать линию пассивного ожидания роста инвестиционной активности в рамках саморегулируемых механизмов формирующейся рыночной среды (что, принимая во внимание мировой опыт циклического развития, возможно чревато большими потерями времени и, главное, — значительной части производственного потенциала страны, особенно обрабатывающего сектора экономики). Незавершенность в стране рыночных преобразований и незрелость инвестиционно-финансовых институтов обусловливает необходимость активного содействия своими методами скорейшему формированию благоприятных условий для начала широкомасштабного инвестирования на неинфляционной основе. Кроме того, нарушенный паритет цен на рынке в результате сжатия денежной массы и появления множества денежных суррогатов влияет на способность осуществления фиксированными средствами амортизационного фонда обновления основного капитала страны.

Одним из методов преодоления препятствий на пути процесса обновления является консолидация средств амортизационного фонда, но только основываясь на соответствии форм собственности и уровня руководства данной формой собственности. Это касается прежде всего федеральной и муниципальной собственности и соответствующих органов управления. Кроме того, уровень централизации средств соответствовать размеру средств амортизации, идущих на расширенное воспроизводство для финансирования государственных приоритетных направлений - нового строительства, другие формы расширенного воспроизводства должны идти из средств амортизационного фонда, остающихся в распоряжении предприятий. Для частных и смешанных форм собственности консолидация средств возможна только на добровольной основе.

Особую значимость имеет вопрос о ликвидации имеющихся противоречий между объективной необходимостью форсирования инвестиционного процесса имеющимися собственными средствами предприятий и корпоративными интересами фискальных органов власти. Интересы государства и хозяйствующих субъектов часто диаметрально противоположны, так же как не совпадают сиюминутные интересы государства с его задачами на долгосрочную перспективу. В сложившихся условиях есть не требующие отлагательства решения о пересмотре действующей учетной и фискальной политики в вопросе о применении и отмене припятсвующих этому законодательных нормативов. Особенно в части применения методов ускоренной амортизации и снятия ограничений в возможности списания имеющегося не нужного и простаивающего оборудования, что снижает действие стимулирующей функции амортизации. Решение проблемы способствовало бы более эффективному использованию оборудования посредством вторичного рынка оборудования. Анализ действующего законодательства и нормативных актов позволяет сделать вывод о том, что ряд его изменений может стать значительным толчком в осуществлении инвестиций за счет средств амортизационного фонда. Среди данных изменений можно выделить:

- законодательно закрепить нормы амортизации, установленные Указом Президента РФ № 685 от 8 мая 1996 г., так как даже без учета применения различных методов начисления амортизационных отчислений произойдет уменьшение налогооблагаемой прибыли, по сравнению с ныне действующими нормами для целей бухгалтерского учета;

- следует разрешить для налогообложения использовать экспертную оценку стоимости основных средств по рыночным ценам, так как она наиболее реальна и ликвидирует перекосы, связанные с переоценкой основных средств по коэффициентам. Кроме того, даст дополнительные средства для бюджета посредством налога на прибыль;

- следует определить амортизационный срок по объектам основных средств, которые были в употреблении и впоследствии реализованы не с момента их приобретения, а на основании объективного срока их службы.

Ликвидация имеющихся законодательных препятствий должна способствовать росту влияния собственных средств предприятий в финансировании инвестиционного процесса, так как других средств просто нет, а на государственные инвестиции нельзя рассчитывать в связи с имеющимся дефицитом бюджета и государственным долгом.

Созданные посредством девальвации рубля предпосылки к экономическому росту делают четкими очертания имеющихся потребностей для качественного и количественного роста парка оборудования. Низкая степень загрузки и масштабный физический износ второго рода - ещё одно тому подтверждение. Нехватка прогрессивного оборудования и необходимость вывода экономики страны из стран поставщиков сырья требуют формирования условий для осуществления инновационного пути развития. Осуществление данного развития неразрывно связано с увеличением масштабов общественных и индивидуальных резервов для его осуществления. Вследствие чего складывается необходимость разработки направления использования части централизуемых средств для направления их на финансирования инвестиций в отрасли, занятые разработкой новых технологий.

В условиях перехода к рыночным условиям хозяйствования и сложившегося финансового кризиса амортизационная политика не является панацеей от всех бед, но имеет возможность снять напряженность в области возмещения основного капитала. Но это становится затруднительным в условиях нецелевого использования амортизации, поэтому необходимо предоставить банкам возможность контролировать направления её использования.