Банковские кризисы на современном этапе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Банковские кризисы на современном этапе"

На правах рукописи

КОВАЛЕВА АННА АЛЕКСАНДРОВНА БАНКОВСКИЕ КРИЗИСЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение, кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2005

Работа выполнена на кафедре «Денег, кредита и ценных бумаг» Всероссийского заочного финансово-экономического института

Научный руководитель академик РАЕН, доктор экономических наук,

профессор Жуков Евгений Федорович

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Маршавина Любовь Яковлевна

кандидат экономических наук Московкина Лариса Анатольевна

Ведущая организация Академия бюджета и казначейства

Министерства финансов Российской Федерации

Защита состоится « » ¿¿¿04&Р 2005 г. в /^^часов в аудитории А200 на заседании диссертационного совета К 212.040.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата экономических наук при Всероссийском заочном финансово-экономическом институте по адресу: 123995, г. Москва, ГСП-5, ул.Олеко Дундича, д.23.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского заочного финансово-экономического института.

Автореферат разослан 2005 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета К 212.040.01 кандидат экономических наук, доцент

Е.Е.Смирнова

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В современном экономическом мире деятельность банков приобретает огромное значение, поскольку они занимают одно из ведущих мест в процессах накопления и мобилизации ссудного капитала. Банковская система составляет важную часть инфраструктуры кредитных отношений. Стабильное функционирование кредитного сектора является важным условием для экономического роста государства. Однако банковские кризисы, различные по степени последствий и формам проявления, постоянно сопровождают развитие финансовых систем большинства развитых стран. Несмотря на деятельность сложных систем контроля, надзора и регулирования финансовых институтов, до сих пор не выработано универсального метода предотвращения банковских кризисов. По данным Международного валютного фонда, серьезные нарушения финансовых потоков за последние двадцать лет произошли более чем в 100 государствах мира.

В условиях глобализации хозяйственной жизни и усиления взаимозависимости различных стран состояние кредитно-финансовой сферы оказывает все большее влияние на характер экономического развития государств, а кризисные процессы в финансовом секторе не только приводят к экономическим потрясениям в отдельных государствах, но и способствуют нарушению сложившихся международных связей целых регионов.

В результате произошедших за последние десятилетия изменений в мировой экономике появились новые факторы, влияющие на возникновение банковских кризисов. Наблюдающийся в конце XX века рост взаимозависимости финансовых рынков, огромные масштабы международного движения капитала привели к изменению условий функционирования банковской системы.

С конца XIX века причины развития кризисов в кредитно-финансовом секторе стали объектом пристального внимания ученых разных стран. Однако, несмотря на большое число исследований и монографий, посвященных различным экономическим кризисам, в настоящее время появились новые

обстоятельства, влияющие на возникновение банковских кризисов, которые требуют дополнительного анализа.

Все сказанное выше обусловило актуальность выбора темы настоящего исследования, его цель, теоретическую новизну и практическую значимость.

Цель и задачи исследования. Основной целью диссертации является выявление закономерностей возникновения современных банковских кризисов, а также разработка предложений по предотвращению их появления в Российской Федерации.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

- обобщить теоретические положения отечественных и зарубежных ученых, позволяющие исследовать механизм развития банковских кризисов в современной экономике;

уточнить определение банковского кризиса и раскрыть формы его проявления в различных экономических системах для выделения главных условий развития современных кризисных явлений в банковском секторе;

- на основе анализа факторов, приводивших к банковским кризисам в различные исторические периоды, охарактеризовать специфику современных форм проявления и механизма развития банковских кризисов;

- провести сравнительный анализ банковских кризисов в России и в зарубежных странах с целью выявления причин их появления, факторов, влияющих на их развитие и социально-экономических последствий;

- разработать и обосновать предложения по профилактике кризисных явлений, а также выделить наиболее эффективные инструменты устранения негативных последствий банковских кризисов в России.

Предмет и объект исследования. Предметом данного исследования являются закономерности развития современных банковских кризисов, а также совокупность финансово-экономических отношений и общие причинно-следственные связи, формирующие условия развития банковских кризисов в национальных хозяйственных системах.

Объектом диссертационного исследования выступают банковские

кризисы в странах Западной Европы, Юго-Восточной Азии, Латинской Америки, а также в России.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области денежного обращения, кредита и валютного рынка. При написании диссертации использовались работы А.В.Аникина, СВ.Алексашенко, В.СЗахарова, Е.Ф.Жукова, А.И.Ильинского, Ю.А.Константинова, М.Ю.Матовникова, В.М.Новикова, В.В.Попова, И.А.Трахтенберга и других. Из зарубежных авторов особо следует выделить Д.М.Кейнса,Ч.ПКиндлебергера, КМаркса.

Информационной базой послужили рекомендации научных и практических форумов, конференций и семинаров по исследуемой проблеме, публикации в периодических изданиях, материалы и информация Центрального банка Российской Федерации и Международного валютного фонда.

Методологической основой диссертации является диалектический метод, предполагающий изучение всех явлений и процессов в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. В качестве методического инструментария применялись анализ и синтез рассматриваемых явлений, аналитико-синтетический метод в сочетании с историческим подходом, методы классификации, ранжирования, экспертных оценок, расчетов финансовых показателей. Использованные автором методы исследования экономических явлений и обработки первичных материалов позволяют обеспечить достоверность анализа и обоснованность сделанных выводов.

Научная новизна диссертации заключается в выявлении особенностей вызревания и развития современных банковских кризисов в условиях глобализации экономики и в разработке предложений по предотвращению их появления в Российской Федерации. В процессе выполнения исследования автором получены следующие наиболее существенные научные результаты:

- обобщены теоретические подходы к исследованию банковских кризисов и выделены такие основания для их классификации, как природа возникновения (самостоятельность или форма проявления денежно-кредитного кризиса), широта распространения (общий и локальный характер), форма проявления (открытая и латентная);

- уточнено понятие банковского кризиса в отношении неспособности банковской системы выполнять свои основные функции (аккумулировать временно свободные денежные средства в стране, предоставлять кредиты, проводить расчеты и платежи) с учетом дифференциации проблемы по показателям, связанным с удельным весом проблемных банков в общем количестве кредитных организаций, с объемом затрат государственных органов на поддержку проблемных банков и с влиянием системообразующих банков на состояние всей финансово-кредитной системы;

- дана характеристика современных банковских кризисов с точки зрения их взаимосвязи с денежно-кредитными кризисами на разных этапах экономического цикла;

- осуществлен сравнительный анализ банковских кризисов в России и зарубежных странах, выявлены факторы, влияющие на механизм их развития в условиях глобализации экономики;

- разработаны предложения по профилактике возникновения банковских кризисов в Российской Федерации с учетом институциональных параметров (предложена трехэтапная программа создания системы рефинансирования коммерческих банков) и нормативной базы (в области повышения качества банковского надзора и внутрибанковского контроля).

Практическая значимость исследования обусловлена возможностью использования отечественными законодательными и исполнительными органами государственной власти содержащихся в работе выводов и рекомендаций при разработке и реализации стратегии развития банковского сектора. Результаты работы могут быть использованы государственными структурами при разработке предложений по организации системы

б

рефинансирования коммерческих банков.

Диссертация дополняет работы по исследованию причин возникновения и форм проявления банковских кризисов на современном этапе. Результаты исследования могут быть также использованы в учебном процессе при преподавании дисциплин «Деньги, кредит, банки»; «Банки и банковские операции»; «Рынок ценных бумаг».

Апробация результатов исследования. По теме диссертации автором опубликованы четыре работы общим объемом 2,2 п.л. Отдельные рекомендации автора использованы в работе Акционерного коммерческого банка «Объединенный банк промышленных инвестиций» (ОАО).

Структура и объем диссертации. Диссертация содержит 145 страниц машинописного текста и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 107 источников, и трех приложений.

Введение

Глава 1. Понятие банковского кризиса и его основные черты.

1.1. Понятие банковского кризиса и его характеристики.

1.2. Эволюция банковских кризисов и их основные виды.

1.3. Особенности возникновения современных банковских кризисов.

Глава 2. Банковские кризисы современного периода в России и за рубежом.

2.1. Основные причины современных банковских кризисов.

2.2. Проявления кризиса в банковской системе (на примере банковского кризиса августа 1998 года в России)

2.3. Социально-экономические последствия банковских кризисов.

Глава 3. Основные направления нейтрализации последствий банковских кризисов.

3.1. Зарубежная практика преодоления банковских кризисов.

3.2. Особенности преодоления банковских кризисов в Российской

Федерации.

3.3. Основные предложения по предотвращению банковских кризисов в России.

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

2. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Первая группа проблем связана с теоретическим исследованием банковского кризиса, представленного как экономическое явление, при этом рассмотрены его основные характеристики. Уточнено определение банковского кризиса и разработана классификация банковских кризисов.

В современной экономической литературе существуют различные подходы к определению банковского кризиса. Рядом авторов в предметную область, которую охватывает термин «банковский кризис», включаются как банкротства единичных банков, так и банковские кризисы, затрагивающие всю банковскую систему. По мнению автора, такой подход представляется не совсем точным, так как в случае банкротства единичного банка целесообразно говорить о «кризисе в банке», а понятие «банковский кризис» предполагает развитие кризисных процессов в рамках всего банковского сектора. Историческая необходимость появления банков была вызвана экономической потребностью в аккумуляции временно свободных денежных средств и предоставления их в виде кредитных ресурсов, в этой связи основной и важнейшей функцией банковской системы является привлечение средств и их размещение в виде кредитов. Однако во время банковского кризиса происходит ее нарушение, наблюдается изъятие средств и сокращение объема кредитования в экономической системе.

Для раскрытия понятия «банковский кризис» проведен анализ особенностей деятельности банков во время кризисов в Аргентине в 1994-1995

гг и в России в 1998 г. В обеих странах в период банковского кризиса наблюдался значительный отток средств из банков и сокращение кредитования различных отраслей экономики.

Следующей важной функцией банковской системы является осуществление расчетов и платежей в хозяйстве. Однако в случае, когда происходит отток средств из банковской системы, банки теряют ликвидность, в результате чего возникают проблемы с платежеспособностью, под угрозой оказывается выполнение банками функции осуществления расчетов.

Таким образом, наиболее точным представляется определение банковского кризиса как неспособности банковской системы выполнять свои основные функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны.

Рост безнадежных активов, потеря ликвидности, невыполнение обязательств перед контрагентами характеризует отдельный банк как проблемный. С нашей точки зрения, в ситуации банковского кризиса проблемными становятся либо значительное число банков, либо их системообразующая часть в целом по стране.

В работе предлагаются количественные критерии для определения банковского кризиса. Первый из них - это число проблемных банков. Обобщение зарубежной и отечественной практики показывает, что их число во время банковского кризиса достигает как минимум 20% действующих банков. Во время банковского кризиса в Чехии, по оценкам экспертов, 21,67% банков относились к категории проблемных; в России уже в первом полугодии 1998 г. было зарегистрировано 30% проблемных банков; число проблемных банков во время кризисов в Чили, Аргентине, Японии превышало 25%.

Вторым критерием для определения банковского кризиса является наличие в числе проблемных банков системообразующих, которые сосредотачивают не менее 10% активов и пассивов всей банковской системы.

Третьим критерием выступает степень потерь от банковского кризиса. По мнению автора, важнейшее отличие кризисной ситуации от негативных тенденций в банковской системе - это масштабность проблем и степень затрат, которые несут государственные органы в связи с поддержкой проблемных банков. Расчеты экспертов Международного валютного фонда показывают, что во время банковского кризиса объем средств, затраченных на поддержку проблемных банков, составляет не менее 2% ВВП.

В исследовании предлагаются следующие характеристики для определения банковского кризиса: высокая степень затрат или наличие негативных тенденций в рамках всей банковской системы.

Автор предлагает различать две основные формы банковского кризиса -открытую, характеризующуюся многочисленными банкротствами банков, массовым изъятием вкладов, и скрытую - латентную форму. Схема развития банковского кризиса представлена на рис. 1. Характеристиками скрытой формы банковского кризиса выступают, во-первых, снижение капитала банков, во-вторых, убыточная деятельность банков, в-третьих, высокий удельный вес высокорисковых активов. Обобщение показателей работы банков во время банковских кризисов в ряде стран показывает, что объем недействующих активов в период банковского кризиса составляет как минимум 11%, согласно расчетам экспертов Международного валютного фонда этот показатель равен 10%.

Рис. 1. Схема развития банковского кризиса В начале XX века банковский кризис следовал практически за каждым экономическим кризисом. Исследования современных ученых подтверждают, что это являлось результатом того, что банковские кризисы выступали как

следствие экономического кризиса, являясь частью денежно-кредитного кризиса, связанного с воспроизводственными циклами в национальной экономике. Дополнительным фактором, способствующим возникновению банковского кризиса и усилению негативных последствий, было отсутствие должного государственного регулирования деятельности банков. Все банковские кризисы конца XIX - начала XX века протекали в открытой форме, сопровождались паническими настроениями вкладчиков и последующими массовыми банкротствами банков.

Вследствие изменений в мировой экономике появляются новые факторы, которые прямо или косвенно влияют на появление банковских кризисов. В настоящее время можно говорить о развитии банковских кризисов, не имеющих прямой связи с экономическими кризисами. Они стали возможны вследствие наличия огромной массы капитала, циркулирующего между различными странами.

Автор выделяет два обширных вида кризисов банков: - форму денежно-кредитного кризиса, являющегося следствием спада в экономике страны; и кризисы, имеющие относительно самостоятельное происхождение (без непосредственной связи с воспроизводственными циклами). Последние связаны с особенностями интеграции государств в мировую финансовую систему и с переливом капитала между странами. Этот вид банковского кризиса является новым, он характерен именно для современного состояния мировой кредитно-финансовой системы.

С начала 1980-х гг. после проведения либерализации экономики свободные денежные ресурсы, возникшие в развитых странах, вместе с производством переносились во многие страны Азии и Латинской Америки. К примеру, быстрый экономический подъем в странах Юго-Восточной Азии был взаимообусловлен массовым притоком иностранного капитала.

Таблица 1

Приток внешних финансовых ресурсов в страны Юго-Восточной Азии (Южная Корея, Таиланд, Малайзия, Индонезия, Филиппины)1

(в%)

Вид ресурсов 1985-1988 гг. 1989-1992 гг. 1993-1996 гг.

Долгосрочные ресурсы в том числе: 95,2 70,6 75,0

Официальные ресурсы 57,1 19,1 4,3

Частные ресурсы в том числе: 38,1 51,5 70,7

Банковские кредиты -0,1 13,2 8,7

Облигации 7,6 -1,4 15,2

Акции 3,8 5,9 21,7

Прямые инвестиции 26,8 33,8 25,1

Краткосрочные кредиты 4,8 29,4 25,0

Общий итог 100,0 100,0 100,0

Как показывает приведенная таблица 1, удельный вес краткосрочных кредитов в структуре иностранного капитала, поступающего в страны Юго-Восточной Азии, вырос с 4,8% (1985-1988 гг.) до 25% (1993-1996 гг.). В 1997 году в Южной Корее около 60% внешнего долга в сумме 151 млрд долл. приходилось на краткосрочные кредиты, в Индонезии — более 50% из 65 млрд долл. Таким образом, для многих стран Юго-Восточной Азии в преддверии кризисов был характерен большой объем привлекаемого иностранного капитала, в структуре которого значительную долю занимал краткосрочный капитал.

Рост краткосрочных привлекаемых ресурсов, с одной стороны, создал угрозу девальвации национальных валют, а, с другой стороны, привел к резкому расширению внутреннего кредитования и росту спекулятивных операций с ценными бумагами и недвижимостью.

Увеличение объема капитала, перемещающегося между различными странами, может оказывать двойственное влияние на их экономику. С одной стороны, приток капитала способствует экономическому росту. С другой стороны, приток капитала может создать условия для спекуляции и

1 - Динкевич А.И., Игнацкая М А. «Восточная и Юго-Восточная Азия: финансово-экономический кризис и его последствия» - «Деньги и кредит» № 3,1999.

способствовать нарастанию напряженности в банковском секторе. Определяющую роль при этом играют страновая специфика и государственная политика в области регулирования банковской деятельности. При возникновении избыточного предложения денежных ресурсов средства используются для спекулятивных операций, что может привести к завышению рыночных цен на финансовые активы и неадекватной балансовой оценке активов. В результате притока иностранного капитала усиливается рост обязательств перед нерезидентами в иностранной валюте в странах-импортерах этого капитала.

Банк вынужден обратиться за получением займа за рубежом либо в случае отсутствия внутренних накоплений в стране, либо их более высокой стоимости. Если банком привлекаются краткосрочные денежные средства, размещены они должны быть также на небольшой срок и с максимальной прибылью, поэтому происходит сокращение кредитования производственных отраслей и заметный рост кредитования непроизводственной сферы. Это может привести к замедлению темпов экономического роста и росту спекулятивных операций. Таким образом банковская система может подготовить почву для экономического спада в стране. При этом функции привлечения средств и их размещения банки формально выполняют. Однако вместо внутренних ресурсов государства используются внешние источники, которые распределяются преимущественно в те сегменты хозяйства, где можно получить максимальную прибыль в кратчайшие сроки. Подчеркнем, что для начала общего финансового кризиса (и банковского, как его части) достаточным является отток капитала из государства даже при отсутствии экономического спада.

Следовательно, важным уточнением к определению причин банковского кризиса является аккумуляция именно внешних ресурсов и использование их для спекулятивных операций.

В предкризисный период в наиболее пострадавших от валютно-финансовых потрясений странах (Таиланд, Индонезия, Южная Корея) темпы роста ВВП составляли не менее 5%.

Развитие банковского кризиса на фоне высоких темпов роста ВВП является основным отличием кризиса в Юго-Восточной Азии от кризисов банков в других странах, что свидетельствует о появлении нового типа банковского кризиса, характерного для современной мировой экономики.

В работе отмечены две особенности этого типа банковского кризиса: взаимосвязь с валютным кризисом и отсутствие непосредственной связи с экономическими кризисами.

Автором предложена классификация банковских кризисов, основным критерием в которой является природа их возникновения. В зависимости от нее они могут выступать:

- как форма проявления денежно-кредитного кризиса, являющегося, в свою очередь, закономерной реакцией на кризис экономики одного государства или ряда стран;

- как самостоятельная форма, т.е. возникать при отсутствии экономических кризисов.

По широте распространения выделены локальный банковский кризис, охватывающий определенную категорию банковских институтов (например, ипотечные банки), и общий банковский кризис, распространяющийся на все типы банков. По форме проявления различаются латентный (скрытый) банковский кризис и банковский кризис в открытой форме.

Вторая группа проблем исследования связана с выявлением основных причин и форм проявления банковских кризисов современного периода в России и в других странах, а также с анализом социально-экономических последствий банковских кризисов.

Банковские кризисы являются следствием сочетания как внешних по отношению к банковскому сектору макроэкономических причин, так и недостатков банковской системы конкретного государства. Макроэкономические проблемы являются основными причинами банковских кризисов, при наступлении которых происходит сочетание резкого изменения

внешних по отношению к банковской системе условий с проблемами в банковских балансах.

Вероятность наступления банковского кризиса существенно повышается при экономическом спаде в стране, проведении мероприятий по девальвации национальной валюты или при проведении антиинфляционной политики, т.е. в периоды, когда в силу объективных причин финансовое состояние банков резко ухудшается. Но одной из причин возникновения банковского кризиса является накопление в банковской системе к этому времени «кризисного» потенциала, который определяется ошибками в управлении и недостаточностью контроля за деятельностью банков как со стороны собственников, так и со стороны уполномоченных государственных органов, в частности, центральных банков.

Банковские системы развивающихся стран и стран с переходной экономикой, как правило, в большей степени подвержены рискам возникновения банковских кризисов, чем банковские системы развитых стран, что объясняется наличием большей массы указанных выше неблагоприятных внешних условий по отношению к банковской системе.

В настоящее время выявлены общие тенденции изменения показателей, позволяющие констатировать вероятность наступления банковского кризиса. К ним относятся резкий рост объемов кредитования, рост реального обменного курса национальной валюты (который говорит о возможности наступления валютного кризиса), рост процентных ставок. Однако независимо от общеэкономических причин в совокупности факторов, влияющих на возникновение банковских кризисов, огромную роль играет состояние банковских балансов. Например, в США в период «великой депрессии» были признаны банкротами 15 тысяч финансовых учреждений, а в Канаде, где имелись аналогичные экономические проблемы, лишь одно.

Нужно отметить, что не всегда только массовые банкротства выступают показателем наличия банковского кризиса. В России банковский кризис наблюдался в скрытой форме уже в первом полугодии 1998 г. Основным его проявлением в этот период стало большое число проблемных банков (30%), у

которых наблюдалась убыточная деятельность, уменьшение собственного капитала, ухудшение показателей платежеспособности, сокращение ресурсной базы. К проявлениям открытой формы банковского кризиса (после августа 1998 г.) добавились массовое изъятие средств вкладчиками из банковской системы, утрата банками ликвидности, невыполнение обязательств перед контрагентами.

Масштабы этого кризиса и его проявления в России были предопределены той структурой банковской системы, которая сложилась в 1990-х гг. Кризис в основном затронул крупные системообразующие банки, на которые приходилось 37,2% активов банковской системы. Его масштабность объясняется концентрацией в данных банках большого объема вкладов населения (13,5%, тогда как во всех остальных банках, кроме Сбербанка России, было 12,6%). Несостоятельность ряда крупнейших банков на фоне дефолта в России переросла в кризис всей банковской системы.

Банковский кризис августа 1998 г. в России явился результатом сочетания как внешних для банковской системы потрясений - дефолта по государственным краткосрочным облигациям и резкой девальвации национальной валюты, так и ее внутренних слабостей - больших вложений в государственные облигации, недооценки крупными банками валютного риска, чрезмерно рискованной стратегии поведения, ориентированной на проведение спекулятивных высокодоходных операций.

Высокорискованная стратегия поведения системообразующих банков явилась следствием внешних условий, в которых формировалась банковская система в России: инфляция и спад производства обусловили слабое развитие долгосрочного кредитования и преобладание краткосрочных спекулятивных операций, в том числе с государственными краткосрочными облигациями. При этом государственными органами, ответственными за разработку денежно-кредитной политики, фактически была подготовлена почва для дефолта.

Последовательность событий, в рамках которых развивался банковский кризис в России (отток средств за рубеж, девальвация рубля) сходна с банковскими кризисами в странах Юго-Восточной Азии и Латинской Америки

1б

(в Бразилии). Политика заимствования за рубежом краткосрочных средств, номинированных в иностранной валюте, с одной стороны, выступила как попытка минимизировать накопленные проблемы с ликвидностью отечественных банков. С другой стороны, именно краткосрочные займы, приведшие к огромной внешней зависимости банковской системы как в России, так и в государствах Юго-Восточной Азии послужили ведущим фактором расширения банковского кризиса в условиях оттока иностранных капиталов с отечественных рынков.

Болезненные последствия банковского кризиса в зарубежных странах происходят в социально-экономической сфере - это падение доверия к банковской системе со стороны населения, юридических лиц и иностранных инвесторов; убытки клиентов банков; рост безработицы и падение жизненного уровня. Недоверие к банкам приводит к отсутствию ресурсной базы, следствием этого является низкий уровень кредитования, сокращение кредитования разных отраслей экономики сдерживает экономическую активность. При наличии экономического кризиса подобные тенденции приводят к замедлению выхода или даже к усугублению кризиса.

Помимо ухудшения состояния экономики в целом, банковский кризис в России привел к обострению проблем безработицы, дальнейшему падению жизненного уровня населения, росту численности населения, живущего за порогом нищеты, банкротству предприятий мелкого и среднего бизнеса. Одним из наиболее тяжелых последствий стала утрата доверия к банкам со стороны населения, что привело к резкому сокращению ресурсов банков и увеличению на руках у населения количества наличных денег, не участвующих в хозяйственно-финансовом обороте. Негативную роль сыграло также отсутствие государственной программы страхования депозитов частных лиц в России. Утрата доверия населения к банковской системе стала одним из ключевых факторов новой паники вкладчиков в июле 2004 г.

Третья группа проблем, рассмотренных автором, связана с преодолением банковских кризисов за рубежом, а также с анализом мер,

принятых для нейтрализации последствий отечественного банковского кризиса в августе 1998 г. и с разработкой предложений по предотвращению банковских кризисов в нашей стране.

Зарубежная практика позволяет выделить четыре направления мер по преодолению банковских кризисов: оказание государственной поддержки банкам; меры институционального характера (реструктуризация банковских систем, реформирование органов банковского надзора); перегруппировка в банковском секторе за счет слияний и поглощений банков; меры, принимаемые банками в индивидуальном порядке и направленные на отказ от одних и на расширение других видов деятельности, на повышение производительности, сокращение персонала, изменение организационной структуры и т.д.

Оказание государственной поддержки банкам включает следующие меры: во-первых, восстановление ликвидности банков путем предоставления центральным банком дополнительных средств в виде кредитов отдельным банкам в период острой нехватки ликвидных средств. Во-вторых, рекапитализация банков, т.е. восстановление утраченного банками капитала, как правило, за счет государственных средств. Одним из наиболее популярных методов выступает выкуп безнадежных активов банков за счет бюджета или средств центрального банка.

Важнейшим направлением действий государственных органов по выходу из кризиса является реструктуризация банковской системы - комплекс мер по оздоровлению банковской системы путем, как правило, ликвидации неплатежеспособных банков.

Во всех странах банковский кризис послужил толчком к выработке требований по повышению качества работы надзорных органов, пересмотру принципов организации их работы, нормативных и методических документов, регламентирующих их деятельность, созданию новых органов надзора или укрупнению существующих, созданию систем страхования депозитов. Как отдельное направление действий государства по преодолению кризисов можно отметить поощрение слияний и поглощений банков.

Масштаб и уровень затруднений, которые испытали банковские системы различных стран, различны. Основную роль при этом играют макроэкономические условия и адекватность мер государственного вмешательства.

Для выхода из банковского кризиса в России проводилось поэтапное совершенствование законодательной и институциональной базы, а также реструктуризация банковской системы. Было создано Агентство по реструктуризации кредитных организаций, проведена реорганизация банковской инспекции. Правительством был принят пакет изменений к законодательству о банках и о банкротстве банков. Важным моментом стало принятие «Закона о страховании вкладов физических лиц в банках РФ» от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ и начало работы по созданию системы страхования вкладов.

К середине 2000 г. можно было констатировать окончание банковского кризиса 1998 г. Интенсивная работа была проведена по совершенствованию нормативной базы банковского надзора, однако на практике усиления и повышения эффективности банковского надзора не произошло.

В 2003-2004 гг. в банковском секторе России продолжилось снижение показателей достаточности капитала. Норматив достаточности капитала снизился с 20,3% на 01 января 2002 г. до 19,1% на 01 января 2003 г., а на 01 июля 2004 г. до 18,1% в основном из-за опережающего роста совокупного объема рисков кредитных организаций по сравнению с величиной их капитала. На начало 2004 г. наибольший удельный вес в активах банковской системы приходился на группу банков, уровень достаточности капитала которых находился в пределах от 12 до 14%, т.е. имевших минимальный запас достаточности капитала. Было отмечено увеличение разрыва между долгосрочными активами и пассивами кредитных организаций с 1,7 процентных пунктов на начало 2003 г. до 5,8 процентных пунктов на начало 2004 г. Банк России обращал внимание, что у трети банков значение показателя степени использования краткосрочных обязательств в качестве источника

формирования долгосрочных активов составляло свыше 20%, т.е. отмечался заметный дисбаланс в структуре активов и пассивов по срочности.

Несмотря на явные успехи в совершенствовании нормативно-правовой базы банковской деятельности практические результаты работы отечественной банковской системы заметно не улучшились.

В настоящее время необходимыми мероприятиями по предотвращению банковских кризисов в России является укрепление банковского сектора и совершенствование банковского надзора. Очевидно, что до настоящего времени задачи реструктуризации банковской системы России полностью не решены. Поэтому в качестве первоочередной меры необходимо повышение капитализации банковской системы. Для этого нужно повысить требования по достаточности капитала, невыполнение которых будет являться основанием для отзыва лицензии у банка или слияния его с другими банками. Поощрением этого процесса может выступить предоставление налоговых льгот в первый год работы для банков, образованных путем слияния учреждений с низким капиталом. При этом следует принять поправки к действующему законодательству, которые позволят максимально упростить процедуры слияния и присоединения банков.

После паники вкладчиков в России в июле 2004 г. государственные органы предоставили населению гарантии по вкладам в банках, не вошедших в систему обязательного страхования. При отсутствии выполнения критериев для вступления данных банков в систему обязательного страхования нужен либо перевод вкладов физических лиц в организации, производящие отчисления в фонд страхования вкладов, либо слияние и укрупнение указанных банков. Для ускорения ликвидации банков-банкротов целесообразно разработать механизмы их продажи, предусматривающие выкуп обязательств банков иными организациями.

В настоящее время в Российской Федерации необходимо устранение диспропорции в региональной политике развития банковского сектора. Сегодня более 50% действующих кредитных организаций сосредоточено в Москве и

Московской области. Присутствие в регионах филиалов крупных столичных банков не является оптимальным решением, поскольку аккумулируемые ими финансовые потоки используются за пределами соответствующих регионов. Также необходимо поощрение развития крупных региональных банков (возможно, путем предоставления налоговых льгот).

В целях предотвращения развития кризисных процессов в банковской системе, а также смягчения последствий кризисов в России целесообразно организовать систему рефинансирования банков, которая позволит избежать острых перебоев с ликвидностью и предотвратить задержки платежей. Можно использовать опыт США, где каждый банк при необходимости может получить кредит в одном из федеральных резервных банков. Для российской практики в этом случае система рефинансирования банков может быть построена как на базе предоставления кредитов Центральным банком РФ, так и с помощью создания межбанковских ассоциаций или целевых фондов. При этом следует разработать процедуру получения указанных кредитов: например, в случае наличия у банка проблем с ликвидными средствами кредит предоставляют под залог обязательств первоклассных заемщиков. Можно предусмотреть и выкуп подобных обязательств.

В качестве одного из вариантов предлагается расширить полномочия Агентства по страхованию вкладов, наделив его функциями сбора и хранения данных кредитных историй («кредитное бюро») и данных о залогах, с введением в его структуру Главной инспекции коммерческих банков и Департаментов ЦБ РФ, ответственных за банковский надзор. Это позволит во-первых, сосредоточить информацию о финансовом состоянии коммерческих банков и кредитных историях их заемщиков в едином информационном центре; во-вторых, путем сопоставления данных о кредитоспособности заемщиков, имеющихся в кредитных бюро, с данными, представляемыми банками, даст полную оценку надежности активов банков (например, с помощью присвоения рейтинговых оценок). Впоследствии на базе присвоенного надзорными органами рейтинга возможно оперативное предоставление кредитов банкам из

средств Агентства (аккумулированных в виде взносов банков на страхование вкладов) в случае временных проблем с ликвидными средствами. Если бы подобная система существовала уже в 2004 г., предоставление непосредственных кредитов банковскому сектору не допустило напряженности в связи с закрытием лимитов кредитования на межбанковском рынке.

Для практической реализации указанных мероприятий можно предложить трехэтапную программу создания системы рефинансирования коммерческих банков.

На первом этапе в рамках надзорного блока ЦБ РФ необходимо продолжить работу по внедрению системы раннего предупреждения, которая уже ведется начиная с 2003 года. Представляется целесообразной организация обязательного аудита банковских структур только крупными аудиторскими компаниями, обладающими квалифицированными кадрами и достаточной практикой проверок банков. Необходимо наладить сотрудничество между подразделениями Центрального банка РФ, ответственными за надзорную работу, и аудиторскими фирмами, осуществляющими проверки отчетности банков. В случае наличия существенных искажений в отчетности банка можно предусмотреть обязанность аудитора информировать об этом надзорные органы. Весьма важным представляется внедрение в практику надзорной работы института кураторов банков, работа по данному направлению уже ведется Банком России.

На втором этапе следует объединить функции надзора, банковской инспекции, страхования вкладов в едином центре, например, в Агентстве по страхованию вкладов.

На третьем этапе рекомендуется провести работу по присвоению рейтинговых оценок коммерческим банкам и на их базе разработать лимиты кредитования, которые могут быть предоставлены банкам. Целесообразно урегулировать вопрос о публикации официальных рейтингов банков.

Следует принять ряд изменений к нормативным документам, регулирующим надзорную деятельность Центрального банка РФ. Так, при

возникновении кризисных ситуаций нужно законодательно предусмотреть возможность оперативного использования Банком России всего арсенала средств для поддержания стабильности в банковском секторе, в том числе путем инструментов рефинансирования и стабилизационных кредитов. Следует установить ответственность должностных лиц надзорных органов за несвоевременно принятые меры по локализации проблем в банковском секторе.

Повышение качества работы коммерческих банков требует оптимизации расходов и усиления внутреннего контроля непосредственно в банках. Одним из направлений оптимизации деятельности банков является их сотрудничество с консалтинговыми организациями. Прогрессивным аналитическим инструментом, призванным обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике, является стресс-тестирование, получившее широкое распространение в международной банковской практике. Центральный банк РФ рекомендует его проводить и отечественным банкам. Выполнение указанных мероприятий позволит улучшить показатели работы банковского сектора в нашей стране.

По теме исследования опубликованы следующие работы:

1. Ковалева А.А. Либерализация экономики как один из факторов возникновения банковского кризиса в развитых странах // Сборник научных статей аспирантов и преподавателей ВЗФЭИ / Под ред. А.Н.Романова - М.: РИО ВЗФЭИ, 2002. - вып.З - 0,2 п.л.

2. Ковалева А.А. Предпосылки кризиса финансово-банковского сектора в странах Юго-Восточной Азии // Сборник научных статей аспирантов и преподавателей ВЗФЭИ / Под ред. АЛ.Романова - М.: РИО ВЗФЭИ, 2002. -вып.4 - 0,4 п.л.

3. Ковалева А.А. Банковский кризис 1998 г. в России // Сборник научных статей аспирантов и преподавателей ВЗФЭИ / под ред. Г.Б.Поляка - М.: РИО ВЗФЭИ, 2000-0,3 п.л.

4. Ковалева А.А. Сущность и факторы возникновения банковских кризисов // Деп. в ИНИОН РАН № 56758 - 1,3 п.л.

ЛР ИД № 00009 от 25.08.99 г.

Подписано в печать 29.04.2005. Формат 60*90 1/16. Бумага офсетная. Гарнитура Times New Roman Cyr. Усл. печ. л. 1. Тираж 100 экз. Заказ № 523.

Отпечатано в редакционно-издательском отделе

Всероссийского заочного финансово-экономического института (ВЗФЭИ)

с оригинал-макета заказчика. Олеко Дундича, 23, Москва, Г-96, ГСП-5,123995

juiaVUÍ' О

Ч

1410

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ковалева, Анна Александровна

Введение 3-

Глава 1. Понятие банковского кризиса и его основные черты 9

1.1 Понятие банковского кризиса и его характеристики 9

1.2 Эволюция банковских кризисов и их основные виды 20

1.3 Особенности возникновения современных банковских 32-45 кризисов

Глава 2. Банковские кризисы современного периода в России 46 и за рубежом

2.1 Основные причины современных банковских кризисов 46

2.2 Проявления кризиса в банковской системе (на примере 64 - 79 банковского кризиса августа 1998 года в России)

2.3 Социально-экономические последствия банковских 80 - 90 кризисов

Глава 3. Основные направления нейтрализации последствий 91 банковских кризисов

3.1 Зарубежная практика преодоления банковских кризисов 91

3.2. Особенности преодоления банковских кризисов в 103 - 113 Российской Федерации

3.3. Основные предложения по предотвращению банковских 114-124 кризисов в России

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковские кризисы на современном этапе"

Банковские кризисы, различные по степени последствий и формам проявления, до сих пор сопровождают развитие кредитно-финансовых систем большинства развитых стран.

В США банковские кризисы сыграли важнейшую роль в трех самых фундаментальных за текущий век реформах банковской системы: создании Федеральной резервной системы (1913 г.); отделении коммерческих банков от инвестиционных и введении в действие федеральной системы страхования депозитов (1933 г.); объединении систем страхования коммерческих банков и сберегательных учреждений (1989 г.).

Однако несмотря на наличие сложных систем контроля, надзора и регулирования коммерческих банков до сих пор не выработано универсального метода предотвращения банковских кризисов, и банковские кризисы продолжают потрясать кредитные системы различных государств.

В настоящее время банковские системы составляют важную часть инфраструктуры кредитных отношений. Поэтому в современном экономическом мире, склонном больше к открытости, чем к замкнутости, стабильная деятельность кредитных организаций приобретает огромное значение.

Убежденность экспертов и политиков в эффективности государственного регулирования банковского сектора и способности государства предотвращать появление банковских кризисов, опирающаяся на практически полное отсутствие банковских кризисов в развитых странах в период 1940-1980 гг, в настоящее время оказалась несостоятельной: по данным Международного валютного фонда, за последние 20 лет более 100 стран столкнулись с банковскими кризисами.

В условиях интернационализации хозяйственной жизни и усиления взаимозависимости стран, произошедшей в связи с процессами глобализации экономики, состояние кредитно-финансовой сферы стало оказывать все 3 большее влияние на характер экономического развития государств. Взаимодействуя с другими факторами нестабильности рыночной экономики, кризисные процессы в финансово-кредитном секторе приводят не только к экономическим потрясениям в отдельно взятых государствах, но также могут способствовать нарушению сложившихся международных экономических связей целых регионов.

В связи с этим возникает необходимость комплексного изучения факторов, приводящих к банковским кризисам. Актуальность данного исследования подтверждается и тем, что в результате произошедших за последние десятилетия изменений в мировой экономике появились новые обстоятельства, влияющие на возникновение банковских кризисов. Наблюдающийся в последние десятилетия резкий рост взаимозависимости финансовых рынков, огромный масштаб международного движения капитала привел к коренному изменению условий функционирования банковских систем, делая их уязвимыми перед лицом различного рода негативных тенденций, провоцирующих кризисы.

На рубеже 1980-90-х гг банковские кризисы отразили специфические особенности современной стадии развития экономики и международной конкуренции. Именно поэтому достаточно остро стоит вопрос исследования наиболее общих причинно-следственных связей, приводящих к появлению банковских кризисов, а также анализ их форм и типов, характерных для современного этапа развития мировой экономики.

Как правило, банковские кризисы возникают в период экономических кризисов в государствах. Однако наличие экономического кризиса в любой стране еще не является гарантией возникновения банковского кризиса.

Очевидно, что комплексное изучение факторов, являющихся предпосылкой для нарастания негативных тенденций в банковском секторе, выявление и изучение непосредственных причин современных банковских кризисов, форм их проявления и последствий, является необходимым для выработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.

Анализ теоретических вопросов возникновения кризисов финансово-кредитного сектора достаточно широко представлен в исследованиях российских и зарубежных авторов: Аникина A.B.; Ильинского А.И.; Камински Л., Киндлебергер Ч., Константинова Ю.А., Мишкина Ф., Монтеса М.Ф., Новикова В.М.; Попова В.В.; Трахтенберга И.А.

Начиная с конца прошлого столетия изучение причин возникновения кризисов кредитно-финансового сектора стало объектом пристального внимания ученых. Однако, несмотря на большое число исследований и монографий, посвященных различным экономическим кризисам, в настоящее время появились новые обстоятельства, влияющие на возникновение банковских кризисов, которые требуют дополнительного анализа.

Все сказанное выше обусловило актуальность выбора темы настоящего исследования, его цель, теоретическую новизну и практическую востребованность.

Основной целью диссертации является выявление закономерностей возникновения современных банковских кризисов, а также разработка предложений по предотвращению их появления в Российской Федерации.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

- обобщить теоретические положения отечественных и зарубежных ученых, позволяющие исследовать механизм развития банковских кризисов в современной экономике; уточнить определение банковского кризиса и раскрыть формы его проявления в различных экономических системах для выделения главных условий развития современных кризисных явлений в банковском секторе;

- на основе анализа факторов, приводивших к банковским кризисам в различные исторические периоды, охарактеризовать специфику современных форм проявления и механизма развития банковских кризисов;

- провести сравнительный анализ банковских кризисов в России и в зарубежных странах с целью выявления причин их появления, факторов, влияющих на их развитие и социально-экономических последствий;

- разработать и обосновать предложения по профилактике кризисных явлений, а также выделить наиболее эффективные инструменты устранения негативных последствий банковских кризисов в России.

Предметом данного исследования являются закономерности развития современных банковских кризисов, а также совокупность финансово-экономических отношений и общие причинно-следственные связи, формирующие условия развития банковских кризисов в национальных хозяйственных системах.

Объектом диссертационного исследования выступают банковские кризисы в странах Западной Европы, Юго-Восточной Азии, Латинской Америки, а также в России.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области денежного обращения, кредита и валютного рынка. При написании диссертации использовались работы А.В.Аникина, С.В.Алексашенко, В.С.Захарова, Е.Ф.Жукова, А.И.Ильинского, Ю.А.Константинова, М.Ю.Матовникова, В.М.Новикова, В.В.Попова, И.А.Трахтенберга и других. Из зарубежных авторов особо следует выделить Д.М.Кейнса, Ч.П.Киндлебергера, К.Маркса.

Информационной базой послужили рекомендации научных и практических форумов, конференций и семинаров по исследуемой проблеме, публикации в периодических изданиях, материалы и информация Центрального банка Российской Федерации и Международного валютного фонда.

Методологической основой диссертации является диалектический метод, предполагающий изучение всех явлений и процессов в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. В качестве методического инструментария применялись анализ и синтез рассматриваемых явлений, аналитико-синтетический метод в сочетании с историческим подходом, методы классификации, ранжирования, экспертных оценок, расчетов финансовых показателей. Использованные автором методы исследования экономических явлений и обработки первичных материалов позволяют обеспечить достоверность анализа и обоснованность сделанных выводов.

Научная новизна диссертации заключается в выявлении особенностей вызревания и развития современных банковских кризисов в условиях глобализации экономики и в разработке предложений по предотвращению их появления в Российской Федерации. В процессе выполнения исследования автором получены следующие наиболее существенные научные результаты:

- обобщены теоретические подходы к исследованию банковских кризисов и выделены такие основания для их классификации, как природа возникновения (самостоятельность или форма проявления денежно-кредитного кризиса), широта распространения (общий и локальный характер), форма проявления (открытая и латентная);

- уточнено понятие банковского кризиса в отношении неспособности банковской системы выполнять свои основные функции (аккумулировать временно свободные денежные средства в стране, предоставлять кредиты, проводить расчеты и платежи) с учетом дифференциации проблемы по показателям, связанным с удельным весом проблемных банков в общем количестве кредитных организаций, с объемом затрат государственных органов на поддержку проблемных банков и с влиянием системообразующих банков на состояние всей финансово-кредитной системы;

- дана характеристика современных банковских кризисов с точки зрения их взаимосвязи с денежно-кредитными кризисами на разных этапах экономического цикла;

- осуществлен сравнительный анализ банковских кризисов в России и зарубежных странах, выявлены факторы, влияющие на механизм их развития в условиях глобализации экономики;

- разработаны предложения по профилактике возникновения банковских кризисов в Российской Федерации с учетом институциональных параметров (предложена трехэтапная программа создания системы рефинансирования коммерческих банков) и нормативной базы (в области повышения качества банковского надзора и внутрибанковского контроля).

Практическая значимость исследования обусловлена возможностью использования отечественными законодательными и исполнительными органами государственной власти содержащихся в работе выводов и рекомендаций при разработке и реализации стратегии развития банковского сектора. Результаты работы могут быть использованы государственными структурами при разработке предложений по организации системы рефинансирования коммерческих банков.

Диссертация дополняет работы по исследованию причин возникновения и форм проявления банковских кризисов на современном этапе. Результаты исследования могут быть также использованы в учебном процессе при преподавании дисциплин «Деньги, кредит, банки»; «Банки и банковские операции»; «Рынок ценных бумаг».

Апробация результатов исследования. По теме диссертации автором опубликованы три статьи в научных сборниках ВЗФЭИ общим объемом 0,9 п.л., а также депонирована статья в ИНИОН РАН объемом 1,3 п.л. Отдельные рекомендации автора использованы в работе Акционерного коммерческого банка «Объединенный банк промышленных инвестиций» (ОАО).

Структура и объем диссертации. Диссертация содержит 145 стр. машинописного текста и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 107 источников, и трех приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ковалева, Анна Александровна

Банковский кризис представляет собой неспособность банковской системы выполнять свои основные функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны.Рост безнадежных активов, потеря ликвидности, невыполнение обязательств перед контрагентами характеризуют отдельный банк как проблемный. В ситуации банковского кризиса проблемными становятся либо значительное число банков, либо их системообразующая часть в целом по стране.В работе предлагаются количественные критерии для определения банковского кризиса. Первый из них - это число проблемных банков.Обобщение зарубежной и отечественной практики показывает, что их число во время банковского кризиса достигает как минимум 20% действующих банков.Во время банковского кризиса в Чехии, по оценкам экспертов, 21,67% банков относились к категории проблемных; в России уже в первом полугодии 1998 г.было зарегистрировано 30% проблемных банков; число проблемных банков во время кризисов в Чили, Аргентине, Японии превышало 25%.Вторым критерием для определения банковского кризиса является наличие в числе проблемных банков системообразующих, которые сосредоточивают не менее 10% активов и пассивов всей банковской системы.Третьим критерием выступает степень потерь от банковского кризиса. По мнению автора, важнейшее отличие кризисной ситуации от негативных тенденций в банковской системе - это масштабность проблем и размер затрат, которые несут государственные органы в связи с поддержкой проблемных банков. Расчеты экспертов Международного валютного фонда показывают, что во время банковского кризиса объем средств, затраченных на поддержку проблемных банков, составляет не менее 2% ВВП. Основными формами проявления банковского кризиса являются открытая (характеризующаяся перебоями в расчетах, массовыми банкротствами банков и паниками вкладчиков) и латентная форма (характеристиками которой выступают убытки банков, снижение капитала и рост безнадежных активов).В начале XX века банковские кризисы следовали практически за каждым спадом в экономике или экономическим кризисом. Дополнительным фактором как для возникновения банковского кризиса, так и для форм его проявления и характера последствий было отсутствие должного регулирования деятельности банков со стороны государства. Все банковские кризисы этого периода, а также кризис 1929-33 гг протекали в открытой форме и характеризовались натисками вкладчиков на банки и последующими массовыми банкротствами банков.С течением времени вследствие изменений в мировой экономике появляются новые факторы, которые прямо или косвенно влияют на развитие банковских кризисов.В современных условиях можно говорить о развитии банковских кризисов, не имеющих прямой связи с воспроизводственными циклами в рамках одного государства. Они стали возможными вследствие наличия огромной массы ссудного капитала, циркулирующего между различными странами. Резкий рост объема капитала, перемещающегося между различными странами, может оказывать двойственное влияние на экономику стран. С одной стороны, приток капитала может способствовать экономическому росту. С другой стороны, приток капитала создает условия для спекуляции и таким образом способствует нарастанию напряжения в банковском секторе. При активном ввозе государством иностранных капиталов вследствие изобилия денежных ресурсов в нем создаются условия для спекуляции. Таким образом, за счет иностранных источников происходит резкий отрыв темпов роста ссудного капитала от капитала действительного, т.е. массовый приток иностранных капиталов способствует возникновению избыточного предложения денежных ресурсов, использованию излишков капитала для спекулятивных операций, а, следовательно, завышению рыночных цен на финансовые активы, что имеет следствием неадекватную балансовую оценку активов. Как следствие притока иностранного капитала происходит рост обязательств перед нерезидентами в иностранной валюте в странах-импортерах иностранного капитала.В современной рыночной экономике сосуп^ествуют различные виды банковских кризисов. Основным критерием для разделения банковских кризисов выступает природа их возникновения, в зависимости от которой они могут: • выступать как форма проявления денежно-кредитного кризиса, являющегося, в свою очередь, закономерной реакцией на спад в экономике государства или ряда других стран.являться самостоятельными, т.е. возникать при отсутствии экономических кризисов.В зависимости от различных признаков банковские кризисы также можно классифицировать следующим образом: По широте распространения - локальный банковский кризис, охватывающий определенную категорию банковских институтов, - например, ипотечные банки; и общий банковский кризис, распространяющийся на все типы банков. По форме проявления - латентный банковский кризис и банковский кризис в открытой форме.В историческом разрезе можно выделить банковские кризисы, имевшие место в периоды промышленного капитализма (19 век) и монополистического капитализма (начало 20 века); перехода к государственно-монополистической ступени развития (с начала 1930-х гг по послевоенный период) и современного этапа развития (с 1980-х гг по настоящее время).На современном этапе банковские кризисы можно разделить на банковские кризисы в развитых капиталистических странах, кризисы, характерные для развивающихся стран, в том числе «латиноамериканский тип» и кризисы «азиатского» типа, так как страны Юго-Восточной Азии имели свою особую модель экономического развития. Отдельную категорию представляют собой банковские кризисы в странах с «переходной» экономикой (страны Восточной Европы и бывшего СССР), где специфической чертой выступает развитие банковских кризисов на фоне продолжающегося спада производства в условиях ломки всех существовавших ранее хозяйственных механизмов и при отсутствии предшествующих экономических подъемов.Банковские кризисы являются следствием сочетания как внешних по отношению к банковскому сектору (макроэкономических) причин, так и недостатков банковской системы конкретного государства.Макроэкономические проблемы являются основными причинами банковских кризисов: причиной банковского кризиса как части денежно-кредитного кризиса является спад или кризис в экономике страны. Банковский кризис также может иметь относительно самостоятельное происхождение, его причиной могут выступать неограниченные заимствования денежных средств за рубежом, и спад экономики здесь может быть вторичен по отношению к финансовому кризису и банковскому кризису как его части. Неограниченное привлечение внешних источников финансирования также может усугублять банковские кризисы, связанные со спадом в экономике (как, в частности, в России в 1998 году).Для наступления банковского кризиса необходимо сочетание резкого изменения внешних по отношению к банковской системе (макроэкономических) условий с проблемами в банковских балансах. Исследования подтверждают, что вероятность наступления банковского кризиса существенно повышается при экономическом спаде, проведении мероприятий по девальвации национальной валюты или при проведении антиинфляционной политики, т.е. в периоды, когда в силу объективных причин финансовое состояние банков резко ухудшается. Но для возникновения банковского кризиса необходимо, чтобы банковской системой к этому времени был уже накоплен «кризисный» потенциал, который определяется ошибками в управлении банками и недостаточностью контроля за их деятельностью как со стороны собственников, так и со стороны уполномоченных государственных органов.Банковские системы развивающихся стран и стран с переходной экономикой, как правило, в большей мере подвержены рискам возникновения банковских кризисов, чем банковские системы развитых странах. Это объясняется неразвитостью рыночной экономики, а также во многих случаях политической неустойчивостью, т.е. наличием большей массы неблагоприятных внешних по отношению к банковской системе условий, чем в развитых странах.В настоящее время существуют наиболее общие тенденции изменения показателей, позволяющие констатировать вероятность наступления банковского кризиса. К ним относятся резкий рост кредитования, рост реального обменного курса (который указывает на вероятность наступления валютного кризиса), рост процентных ставок. Вероятность банковского кризиса резко вырастает в периоды неблагоприятных макроэкономических условий.Однако независимо от общеэкономических причин в совокупности причин собственно банковских кризисов огромную роль играет состояние банковских балансов.Например, в период Великой депрессии в США обанкротились 15000 финансовых учреждений, а в Канаде лишь одно.Однако не всегда только массовые банкротства выступают показателем наличия банковского кризиса. В России банковский кризис наблюдался уже в первом полугодии 1998 года: основными проявлениями скрытой формы банковского кризиса в первом полугодии 1998 года стали большое число проблемных банков (30%), у которых имела место убыточная деятельность, снижение собственного капитала и ухудшение показателей платежеспособности, сокращение ресурсной базы. К проявлениям открытой формы банковского кризиса (после августа 1998 года) добавились паника вкладчиков и массовое изъятие средств из банковской системы, банкротства банков, утрата ликвидности и невозможность выполнять свои обязательства перед контрагентами.Масштабы кризиса и его основные проявления в России были предопределены той структурой банковской системы, которая сложилась к 1998 году. Фактически банковский кризис в наибольшей степени затронул крупные системообразуюш;ие банки, на которые приходилось 37,2% активов банковской системы. Однако его болезненность объясняется концентрацией в данных банках как преимущественного числа вкладов населения (13,5%, тогда как во всех остальных банках кроме Сбербанка - 12,6%), так и доминированием данных банков в части активных и пассивных операций в совокупном балансе банковской системы. Поэтому несостоятельность ряда крупнейших банков на фоне общего финансового кризиса в России переросла в кризис всей банковской системы.Банковский кризис августа 1998 года в России явился результатом сочетания как внешних для банковской системы потрясений (финансового банкротства государства и резкой девальвации национальной валюты), так и ее внутренних слабостей: недооценки крупными банками валютного риска, чрезмерно рискованной стратегии поведения, ориентированной на проведение спекулятивных высокодоходных операций.С другой стороны, высокорискованная стратегия банковского поведения системообразующих банков явилась следствием внешних условий, в которых формировалась банковская система в России: инфляция и спад производства обусловили слабое развитие долгосрочного кредитования и преобладание, краткосрочных спекулятивных операций.Основные и наиболее болезненные последствия любого банковского кризиса в социально-экономической сфере - это падение доверия к банковской системе со стороны населения, юридических лиц и иностранных инвесторов, убытки клиентов банков и бюджетов за счет задержки платежей, рост безработицы и падение жизненного уровня в стране. Подрыв доверия со стороны резидентов приводит к отсутствию ресурсной базы банков и неизбежным является низкий уровень кредитования. Сокращение кредитования разных отраслей экономики в результате банковского кризиса сдерживает экономическую активность. При наличии экономического кризиса подобные тенденции приводят к замедлению выхода или усугублению кризиса.Традиционно финансовым измерителем стоимости потерь страны от банковского кризиса выступает процент валового внутреннего продукта, утраченный государством в результате банковского кризиса или направленный на мероприятия по поддержке банков. Как правило, стоимость этих мероприятий возрастает пропорционально степени «запущенности» ситуации в банковском секторе. Не вызывает сомнений, что преодоление банковских кризисов тем дороже, чем более неблагоприятны были исходные экономические условия, в которых функционировала банковская система, и чем дольше государственными органами не принимались меры по поддержке проблемных банков. Масштабность и уровень затруднений, которые испытали банковские системы различных стран, довольно существенно различаются между собой. Основную роль при этом играет специфика макроэкономических условий. Однако не менее важную роль играет адекватность мер государственного вмешательства в состояние банковских систем.Зарубежная практика преодоления банковских кризисов позволяет выделить четыре направления мероприятий по преодолению банковских кризисов: оказание государственной поддержки банкам; меры институционального характера (реструктуризация банковских систем, реформирование органов банковского надзора); перегруппировка в банковском секторе за счет слияний и поглощений банков; меры, принимаемые банками в индивидуальном порядке и направленные на отказ от одних и на расширение других видов деятельности, на повышение производительности, сокращение персонала, изменение организационной структуры и т.д.Оказание государственной поддержки банкам включает следующие меры: во-первых, восстановление ликвидности банков путем предоставления центральным банком дополнительных средств в виде кредитов отдельным банкам в период острой нехватки ликвидных средств. Во-вторых, рекапитализация банков, т.е. восстановление утраченного банками капитала, как правило, за счет государственных средств. Одним из наиболее популярных методов выступает выкуп безнадежных активов банков за счет бюджета или средств центрального банка.Важнейшим направлением действий государственных органов по выходу из кризиса является реструктуризация банковской системы - комплекс мер по оздоровлению банковской системы путем, как правило, ликвидации неплатежеспособных банков.Во всех странах банковский кризис послужил толчком к выработке требований по повышению качества работы надзорных органов, пересмотру принципов организации их работы, нормативных и методических документов, регламентирующих их деятельность, созданию новых органов надзора или укрупнению существующих, созданию систем страхования депозитов. Как отдельное направление действий государства по преодолению кризисов можно отметить поощрение слияний и поглощений банков.Для выхода из банковского кризиса в России проводилось поэтапное совершенствование законодательной и институциональной базы, а также реструктуризация банковской системы. Было создано Агентство по реструктуризации кредитных организаций, проведена реорганизация банковской инспекции. Правительством РФ был принят пакет изменений к законодательству о банках и о банкротстве банков. Важным моментом стало принятие 28.11.2003 г. Закона о страховании вкладов физических лиц в РФ и начало работы по созданию системы страхования вкладов. К середине 2000 года можно было констатировать окончание банковского кризиса 1998 года.Интенсивная работа была проведена по совершенствованию нормативной базы банковского надзора. Однако на практике усиления и повышения эффективности банковского надзора так и не произошло.В целях предотвращения развития кризисных процессов в банковской системе РФ, а также смягчения последствий кризисов в России целесообразно организовать систему рефинансирования банков, которая позволит избежать острых перебоев с ликвидностью и предотвратить задержки платежей. При этом можно использовать опыт организации подобной системы в США, где каждый банк при необходимости может получить кредит в одном из федеральных резервных банков. Для российской практики в этом случае система рефинансирования банков может быть построена как на базе предоставления кредитов Центральным банком, так и с помощью создания межбанковских ассоциаций или целевых фондов. При этом следует разработать процедуру получения указанных кредитов: например, в случае наличия у банка проблем с ликвидными средствами кредит ему можно предоставлять под залог обязательств первоклассных заемщиков, также можно предусмотреть выкуп подобных обязательств.В качестве одного из вариантов можно предложить расширение полномочий Агентства по страхованию вкладов и наделение его функциями сбора и хранения данных кредитных историй («кредитное бюро») и данных о залогах, введение в его структуру Главной инспекции коммерческих банков и Департаментов ЦБ, ответственных за банковский надзор. Это позволит во первых, сосредоточить информацию о финансовом состоянии коммерческих банков и кредитных историях их заемщиков в едином информационном центре; во-вторых, обеспечит возможность путем сопоставления данных о кредитоспособности заемщиков, имеющихся в кредитных бюро, с данными, представляемыми банками, дать наиболее полную оценку надежности активов банков и их финансового состояния (например, с помощью присвоения рейтинговых оценок). Впоследствии на базе присвоенного надзорными органами рейтинга возможно оперативное предоставление кредитов банкам из средств Агентства (аккумулированных в виде взносов банков на страхование

вкладов) в случае временных проблем с ликвидными средствами. Например, в случае существовании подобной системы уже в 2004 году, предоставление кредитов банковскому сектору позволило бы не допустить напряженности в связи с закрытием лимитов кредитования на межбанковском рынке.Для практической реализации указанных мероприятий можно предложить трехэтапную программу создания системы рефинансирования коммерческих банков.На первом этапе в рамках надзорного блока ЦБ РФ необходимо продолжение работы по внедрению системы раннего предупреждения, работа по данному направлению в ЦБ РФ уже ведется начиная с 2003 года.Представляется целесообразным организация обязательного аудита банковских структур только крупными аудиторскими компаниями, обладающими квалифицированными кадрами и достаточной практикой проверок банков. С другой стороны, необходимо наладить сотрудничество между подразделениями Центрального банка, ответственными за надзорную работу, и аудиторскими фирмами, осуществляющими проверки отчетности банков. Также необходим и обмен информацией между Центральным банком и аудиторами: например, в случае наличия существенных искажений в отчетности банка можно предусмотреть обязанность аудитора информировать об этом надзорные органы. Весьма важным представляется внедрение в практику надзорной работы института кураторов банков, работа по данному направлению уже ведется Банком России.На втором этапе необходимо объединить функции надзора, банковской инспекции, страхования вкладов в едином центре, например, Агентстве по страхованию вкладов.На третьем этапе необходимо провести работу по присвоению рейтинговых оценок коммерческим банкам и на их базе разработать лимиты кредитования, которые могут быть предоставлены банкам исходя из их рейтинга.Не менее необходимыми мероприятиями по оптимизации управления банковским сектором в России представляется продолжение процесса реструктуризации, в том числе повышение капитализации действующих банков путем поощрения слияний и поглощений, усиление надзорной работы Центрального банка и повышение ее качества. Наряду с этими мерами представляется важным повышение ответственности собственников банков за результаты их деятельности, проведение внутрибанковских мероприятий по оптимизации структуры баланса в том числе с привлечением квалифицированных кадров консалтинговых структур.В заключение следует отметить, что банковские кризисы несут с собой не только потери. Противоречия и перекосы в развитии банковских систем, выявляемые в результате банковских кризисов, способствуют построению более грамотных, с институциональной точки зрения, отношений в кредитной сфере в дальнейшем и поиску путей наиболее оптимальной организации экономических взаимоотношений в ее пределах.