Эффективное управление инвестиционными рисками промышленного предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Эффективное управление инвестиционными рисками промышленного предприятия"

На правах рукописи

Асфандиярова Рима Абдрафнковна

РАЗВИТИЕ АУДИТА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ УНИТАРНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН

Специальность: 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Оренбург - 2006

Диссертационная работа выполнена на кафедре бухгалтерского учета и аудита ФГОУ ВПО «Оренбургский государственный аграрный университет»

Научный руководитель - доктор экономических наук

Дусаева Евгения Муслимовна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Алборов Ролик Архипович;

кандидат экономических наук, доцент Завьялова Зоя Михайловна

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Государственный

университет управления»

Защита диссертации состоится «''» декабря 2006 года в часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ 220. 051. 05 при ФГОУ ВПО «Оренбургский государственный аграрный университет» по адресу 460795, г, Оренбург, ул. Челюскинцев, 18, диссертационный зал, 7 корпус.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Оренбургский государственный аграрный университет».

Автореферат разослан « ноября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

В.С. Л евин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Рыночные принципы реформирования экономики страны привели к глубоким изменениям в структуре собственности и формах хозяйствования экономических субъектов, в которых владельцы активов отделены от выполнения функций управления предприятием. Одним из важнейших видов собственности является государственное имущество федеральных, региональных и местных органов власти, которое отдано в хозяйственное или оперативное управление посредством создания унитарных предприятий. Эффективное использование ресурсов и получение доходов должно быть главной целью для обеих сторон. В реальности экономические интересы собственников и менеджмент организации не совпадают, и, как правило, ущемляются интересы первых.

В Республике Башкортостан сельскохозяйственные предприятия в ходе рыночных реформ были преобразованы в государственные и муниципальные унитарные предприятия (ГУП и МУП). В 2004 г. из 1030 зарегистрированных в государственном реестре унитарных предприятий 176 или 17 % являлись сельскохозяйственными. Преобразование бывших колхозов и совхозов в унитарные предприятия, с одной стороны, позволило сохранить села и производство в сельской местности, с другой стороны, проблемы низкой эффективности использования ресурсов сельского хозяйства и слабого контроля финансово-хозяйственной деятельности унитарных предприятий остаются и требуют решения. Таким образом, объективная потребность в экономическом контроле за финансово-хозяйственной деятельностью унитарных предприятий для повышения эффективности использования государственного имущества требует разработки технологии и методов его осуществления. Важнейшим элементом инфраструктуры рынка является аудиторская деятельность, представляющая общественный вид контроля — аудит.

Проблемам экономического контроля и аудита посвящены труды Э.А. Аренса, Р.А.Алборова, П.С.Безруких, Н.Г.Белова, С. M Бычковой, Л.Т.Гиляровской, О.В.Голосова, Е.М.Гутцайт, Ю.А.Данилевского, Е.М.Дусаевой, Дж.К.Лоббека, Н.Т. Лабынцева, М.В.Мельник,

B.В.Скобара, Я.В.Соколова, С.А.Стукова, C.B. Степашина, В.П.Суйц,

C.В.Панковой, В.И.Подольского, Л.И.Хоружий, А.Д. Шеремет,

Д.Ю.Филипьева и других исследователей.

В научных разработках отечественных и зарубежных ученых раскрываются общие методологические и методические подходы к проведению аудита, представляющие собой экспертизу или независимую проверку профессиональными специалистами состояния активов, обязательств и достоверности отражения и законности экономических событий в бухгалтерской финансовой отчетности аудируемого лица. Пользователи аудиторской информации должны быть уверены в ее качестве при принятии решений в различных сферах деятельности.

Многообразие экономических отношений между субъектами в рыночной среде приводит к появлению новых объектов в учете и контроле. В связи с этим требуется разработка технологии и методики аудита на основе расширения объектов, применения новых инструментов и аналитических методов в сборе аудиторских доказательств, позволяющих обеспечить высокий уровень качества. Аудит в сельскохозяйственных унитарных предприятиях должен основываться на общих методах регулирования аудиторской деятельности, но специфические особенности сельскохозяйственного производства и биологических активов следует проверять по внутрифирменным специализированным стандартам. На основе этого производится объективная оценка активов и их использования в организациях, отражаются результаты проверки в аудиторских заключениях.

Связь работы с крупными научными программами и темами.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с государственной научно-исследовательской координационной программой ГНУ Всероссийский НИИ экономики, труда и управления в сельском хозяйстве и ФГОУ ВПО «Оренбургский государственный аграрный университет» по теме: «Разработать научно-методологические основы управления конкурентоспособностью продукции сельского хозяйства» №ГР 01.200.105534.

Цели и задачи исследования. Целью исследования является научно-методическое обоснование технологии проведения аудита в унитарных предприятиях аграрного сектора экономики для соблюдения экономических интересов государства и эффективного использования ресурсов сельского хозяйства.

Для достижения поставленной цели были решены следующие

задачи:

- теоретически обосновано развитие аудита в системе финансового контроля и обязательного аудита в коммерческих организациях;

- проанализированы современное состояние развития и финансово-хозяйственная деятельность унитарных предприятий аграрного сектора экономики Республики Башкортостан;

- исследована методика обязательного аудита унитарных предприятий, проводимых выигравшими конкурс аудиторскими организациями, с последующей систематизацией аудиторских заключений;

- выявлены недостатки в организации конкурсов на проведение обязательного аудита аудиторскими организациями и заключению договоров по оказанию аудиторских услуг;

- разработаны программы, планы и технические задания для проведения аудита в сельскохозяйственных унитарных предприятиях, позволяющие решить задачи финансового контроля и обеспечения качества аудита;

- предложена методика определения аудиторской выборки и стоимости аудиторских услуг;

- рассмотрены пути совершенствования системы внутреннего контроля и дан прогноз финансового состояния аудируемых лиц.

Объест исследования - технология и обеспечение качества аудита в сельскохозяйственных унитарных предприятиях Республики Башкортостан.

Предмет исследования - совершенствование технологии обязательного аудита сельскохозяйственных унитарных предприятий для повышения эффективности использования активов собственника.

Методология и методы исследования - проведенное исследование базируется на научных разработках отечественных и зарубежных ученых по экономическому контролю, анализу и аудиту. В работе использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Республики Башкортостан, а также методические и практические рекомендации общественных институтов учета и аудита. В ходе исследования были использованы логический, монографический, статистические и расчетно-конструктивные методы исследования.

Научная новизна диссертационного исследования:

- уточнены теоретические определения аудита и обязательного

аудита с позиций расширения объектов проверки и осуществлением комплексной оценки финансовой, налоговой и статистической отчетности;

- разработан внутрифирменный специализированный стандарт, раскрывающий особенности проверки аудируемого лица, специализирующего на производстве сельскохозяйственной продукции;

- обоснована методика определения цены аудиторских услуг при организации конкурсов аудиторских организаций на проведение обязательного аудита;

- предложены и научно обоснованы пути совершенствования технологии аудита унитарных предприятий с учетом расширения объектов аудита, определения объема аудиторской выборки, позволяющие дать объективную оценку эффективности использования ресурсов.

Практическая значимость диссертационного исследования.

Результаты исследования имеют широкое практическое применение при организации внешнего контроля Федеральным агентством имущественных отношений Республики Башкортостан. Используются в аудиторских организациях при участии в конкурсе за право проведения обязательного аудита, а в сельскохозяйственных унитарных предприятиях при организации системы внутреннего контроля и заключении договоров на проведение аудита.

Апробация и прастическая реализация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования были доложены на IX международной научно-практической конференции Независимого аграрно-экономического общества России «Состояние и эффективность использования ресурсов АПК РФ» (Оренбург, 2005), международных научно-практических конференциях, посвященных 75-летию Оренбургского государственного аграрного университета (Оренбург, 2005) и «Управлению экономическим ростом производства в АПК: методологии, теории и практике хозяйствования» (Оренбург, 2006).

По теме диссертации опубликовано 6 работ, общим объемом 2,25 п.л. (1,95 п.л. - авторские).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников, включающего 154 наименования. Работа изложена на 164

страницах машинописного текста, включает 38 таблиц, 4 рисунка, 7 приложений.

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, сформулированы цели и задачи, определен объект и предмет исследования, изложена научная новизна и практическая значимость, степень апробации результатов научно - исследовательских работ.

В первой главе «Аудит - независимый контроль деятельности хозяйствующих субъектов» исследованы современная теория аудита и его развитие как важной формы независимого финансового контроля, отвечающего интересам общества; раскрыта роль унитарных предприятий в рыночной экономике и сельском хозяйстве региона; освещены вопросы регулирования и методики обязательного аудита.

Во второй главе -«Анализ и аудит деятельности сельскохозяйственных унитарных предприятий Республики Башкортостан» дана оценка современного уровня сельскохозяйственного производства и финансовый анализ деятельности отдельных сельскохозяйственных предприятий, выделенных на основе кластерного анализа, исследована методика и систематизированы результаты обязательного аудита, проведенного аудиторскими организациями.

В третьей главе «Обеспечение и регулирование качества обязательного аудита» предложена методика определения объема аудиторской выборки и стоимости аудиторских услуг, обеспечивающая выгодные отношения между аудиторской организацией и аудируемым лицом. Для обеспечения качества обязательного аудита в сельскохозяйственных унитарных предприятиях разработан внутрифирменный стандарт для аудиторской организации, раскрыты пути улучшения системы внутреннего контроля, произведен прогноз финансового состояния аудируемых лиц.

В выводах и предложениях обобщены основные результаты проведенного исследования по совершенствованию технологии и методики аудита сельскохозяйственных унитарных предприятий.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

I. Аудит в системе финансового контроля

Аудит - особый вид предпринимательской деятельности, независимая форма экономического контроля и неотъемлемый элемент инфраструктуры рынка. Он востребован различными пользователями вследствие необходимости объективной оценки отчетности и достоверности данных о финансовом положении организаций независимым от фирмы специалистом, прежде всего, для принятия решений по инвестированию капитала. Современные концепции основаны на системном исследовании различных сфер деятельности экономических субъектов, расширении объектов и возникновении новых отраслей аудита.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия создаются государственными органами власти для удовлетворения различных экономических и социальных потребностей общества. Они решают вопросы создания; целей деятельности; назначения и освобождения от должности руководителя; доведения государственных заказов; контроля за использованием по назначению и сохранностью выделенного имущества; реорганизации и ликвидации предприятия. Выделяют следующие виды унитарных предприятий, основанные на правах хозяйственного ведения или оперативного управления. Финансовый контроль деятельности таких хозяйствующих субъектов должен быть государственным, внутрихозяйственным, для развития и расширения отношений с экономическими агентами независимым.

Согласно закону об аудиторской деятельности унитарные предприятия подлежат обязательному аудиту аудиторскими организациями. В предприятиях, где доля в уставных (складочных) капиталах государственной собственности или собственности субъекта Российской Федерации составляет не менее 25 процентов, заключение договоров по оказанию аудиторских услуг должно осуществляться по итогам проведения открытого конкурса. Порядок проведения этих конкурсов утверждается Правительством Российской Федерации. В правилах проведения конкурса по отбору аудиторских организаций для осуществления обязательного ежегодного аудита организаций определено, что организатор конкурса не позднее 10 дней после получения заявки от аудиторской организации на участие направляет

приглашение, содержащее техническое задание на проведение аудита, разработанное в соответствии с типовым техническим заданием. В свою очередь, аудиторская организация должна в течение 15 дней с даты направления приглашения предоставить организатору конкурса предложения, касающиеся технических показателей и цены проведения аудиторской проверки. Конкурсная комиссия осуществляет оценку в два этапа по 100-балльной шкале с применением системы коэффициентов. При этом учитываются также финансовые предложения всех участников конкурса: минимальная цена принимается за 100 баллов. Для остальных участников значение определяется как отношение наименьшей цены к более высокой, умноженной на 100 баллов. Проведение обязательного аудита в точном соответствии с техническим заданием нарушает принцип независимости аудиторов самостоятельно определять формы и методы проведения аудита.

Аудит как процесс получения и оценки объективных данных в определенной профессиональной деятельности, устанавливающий уровень их соответствия определенным критериям, нормам и стандартам представляет собой совокупность ревизионной и экспертно-консультационной деятельности. Он включает проверку состояния бухгалтерского учета и системы внутрихозяйственного контроля, соответствия финансово-хозяйственных операций законодательству, достоверности отчетности. Выделяются виды аудиторских услуг в виде независимых проверок не только бухгалтерской (финансовой) отчетности, но платежно-расчетной документации, налоговых деклараций, других финансовых обязательств и требований экономических субъектов; анализа публичной финансовой отчетности хозяйствующего субъекта и разработки рекомендаций по устранению, имеющихся недостатков в деятельности предприятий, улучшению результатов финансово-хозяйственной деятельности.

В состав бухгалтерской (финансовой) отчетности не входит налоговая и статистическая отчетность, основывающаяся на информации бухгалтерского учета и отчетности. Аудит налоговой и статистической отчетности аудируемых лиц и оказание услуг по оценке и организации систем управленческого учета являются важными в становлении эффективной системы внутреннего контроля предприятия. Дифференцирование аудиторских услуг в виде

налогового или иного консультирования, оценка и прогноз финансового состояния экономического субъекта с учетом условий макроэкономической среды, изменений законодательства, организационных и кадровых особенностей позволит регулировать процессы на макроуровне. Таким образом, аудит - системный процесс исследования на договорной возмездной основе независимым аудитором бухгалтерского учета, финансовой, налоговой и статистической отчетности аудируемого лица с целью выражения мнения о достоверности и соответствия законодательству. В обязательном аудите это мнение подтверждается аудиторской организацией. В сельскохозяйственных унитарных предприятиях обязательный аудит должен основываться не только на общих принципах аудита, но и учитывать специфичность активов и особенности аграрного производства. Снижение рисков в аудите должно основываться на оценке системы внутреннего контроля, финансовом анализе и определении уровня существенности. Считаем, что особая правовая форма унитарных предприятий обусловливает проведение обязательного аудита обоих видов, так как получение объективной экономической оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности и достоверности бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности и соответствия ведения бухгалтерского учета законам страны будет способствовать повышению эффективности использования активов государства.

2. Современный уровень сельскохозяйственного производства унитарных предприятий Республики Башкортостан и результаты обязательного аудита

В реестре государственного имущества республики учтено 32 тысячи объектов недвижимости, 351 государственное учреждение и 496 государственных унитарных предприятий. Реестр федерального имущества включает 78 ФГУПов, 933 федеральных государственных учреждений и 16 тысяч объектов недвижимости. В реестры городов и районов внесено 1234 унитарных предприятий, 4987 учреждений и более 44 тысяч объектов недвижимости. В собственности находятся акции и доли 394 хозяйственных обществ. Политика Министерства и Правительства Республики Башкортостан направлена на сокращение государственного имущества в соответствии с планами Правительства Российской Федерации по приватизации объектов государственной

собственности. В первую очередь, это относится к имуществу, которое не эффективно используется и расходы по содержанию которых являются обременительными для бюджета страны и субъектов федерации. В 2004 г. 21 региональных государственных унитарных предприятий преобразованы в акционерные общества, приватизированы шесть федеральных ГУПов, семь предприятий и 141 объектов недвижимости городов и районов. Сокращение государственной собственности продолжается, а оставшееся имущество должно эффективно управляться и приносить стабильный доход в виде арендной платы, дивидендов и иных доходов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятий государственного и муниципального секторов показывает, что более эффективна деятельность первых. Сельскохозяйственные предприятия с 2002 г. получали убытки и только в 2004 г. получили 17,9 млн. руб. прибыли (таблица 1). За исследуемый период предприятия муниципального сектора получали убытки и только в 2004 г. прибыль составила 223,5 млн. рублей.

Таблица 1 — Сальдированный финансовый результат деятельности предприятий государственного и муниципального _секторов Республики Башкортостан __

Показатели 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г.

Государственный сектор

Сальдированный финансовый результат - всего млн. руб В том числе сельское хозяйство 5927,1 117,7 6656,1 153,7 8819,4 80,6 4159,9 -92,9 13605,8 -58,3 1637,2 17,9

Удельный вес сельского хозяйства, % 2,0 2,3 0,9 - - 1,1

Муниципальный сектор

Сальдированный финансовый результат - всего млн. руб -134,0 -87,6 263,2 152,5- -105,8- 532,42

В том числе сельское хозяйство -54,1 -82,7 -63,3 78,5 49,1 23,5

Удельный вес сельского хозяйства, % 40,4 94,4 - - 46,4 42,0

Удельный вес прибыльных предприятий государственного сектора составил 66,1%, в том числе сельскохозяйственных организаций -62,1% или 64 единицы, получивших 154,1 млн. рублей прибыли, а количество убыточных предприятий в этом секторе составляет 37,9% или 39 единиц, обшие убытки которых соответствовали 212,4 млн. рублей (таблица 2).

Результаты деятельности сельскохозяйственных предприятий муниципального сектора выглядят лучше в сравнении с государственным.

Прибыль составила 270,7 млн. рублей или в 1,8 раза больше, чем в сельскохозяйственном производстве государственного сектора. Размер прибыли в сельском хозяйстве составляет почти одну треть (33,2%) от общей прибыли муниципального сектора, а по предприятиям государственного сектора всего 1,0 процент. Удельный вес убытков сельскохозяйственного производства государственного и муниципального секторов находятся на одном уровне и составляют соответственно 15,3 и 16,6 % от полученной прибыли. Получение 1385 млн. рублей убытков унитарными предприятиями государственного сектора в 2004 г., в том числе сельскохозяйственными 212,4 млн. рублей, соответственно в муниципальном секторе 283,7 млн. рублей и 47,2. млн. рублей можно считать прямыми потерями доходов от использования государственных активов. В связи с этим финансовый независимый контроль в форме обязательного аудита является необходимым.

Таблица 2 - Прибыли и убытки предприятий государственного и муниципального секторов Республики Башкортостан, 2004 г.

Наименование Количество предприятий всего, единиц Удельный вес прибыльных предприятии, % Прибыль, млн.руб. Убытки, млн.руб.

Г осударственный сектор 828,0 66,1 14991,3 1385,5

В том числе сельское хозяйство 103,0 62,1 154,1 212,4

Удельный вес сельского хозяйства в % 12,4 - 1,0 15,3

Муниципальный сектор 1030,0 73,8 816,1 283,7

В том числе сельское хозяйство 176,0 77,3 270,7 47,2

Удельный вес сельского хозяйства в % 17,1 - 33,2 16,6

Для проведения ежегодного обязательного аудита государственных унитарных предприятий Федеральное агентство по имущественным отношениям Республики Башкортостан назначает аудиторские организации, из числа прошедших конкурсный отбор. Для аудиторских организаций в составе технического предложения предусмотрено представление сведений о прохождении внешнего контроля качества работы аудиторов.

Исследование результатов аудита и систематизация аудиторских заключений осуществляется по следующей классификации: А -безоговорочно положительное; Б - положительное с оговоркой; В -модифицированное положительное с оговоркой в части привлекающей внимание; Г - отрицательное; Д - отказ аудитора от выражения мнения (таблица 3).

В 2004 г. 25 аудиторских организаций в результате обязательного аудита унитарных предприятий составили 95 аудиторских заключений, в том числе 8 отрицательных и 3 отказа от выражения мнения. Наибольшее количество аудиторских проверок было проведено аудиторскими организациями ЗАО «БДО Юникон РУФ»-10, ООО «Информ -Аудит»- 9, ООО «Аудит безопасность»-6, ООО «Стандарт-Аудит»-9, ООО «Аудит-сервис» - 7. Из 95 выданных аудиторских заключений 31 — безоговорочно положительные, 37 - положительные с оговорками, 16 - модифицированные положительные с оговоркой в части привлекающей внимание, 8 - отрицательные и 3- отказы от выражения мнения.

Аудиторская организация ЗАО «БДО Юникон РУФ», проверив 10 государственных унитарных предприятий, выдало 10 модифицированных положительных аудиторских заключений, с оговоркой в части привлекающей внимание. ООО «Информ - Аудит» по результатам 9 аудиторских проверок предприятий выдало все безоговорочно-положительные заключения. Аудиторские организации ООО «Аудит», «Норма», «Урал-защита» представили разные виды аудиторских заключений, в том числе и отрицательные. Аудиторские организации новые требования стандарта по составлению аудиторских заключений трактуют по - разному. Это свидетельствует о необходимости решения проблем на разных уровнях в регулировании аудита, и, в частности, обязательного аудита. Существуют сложности внедрения новых правил проведения открытого конкурса по отбору аудиторских фирм для проведения обязательного аудита организаций,

Таблица 3 - Классификация видов аудиторских заключений по результатам обязательного аудита, 2004 г.

№ Аудиторская фирма Кол-во, шт. | В % к итогу Вод заключения

А Б 'В Г Д

кол-во, шт. в%к итогу кол-во, шт. в%к итогу кол-во, шт. в % к итогу кол-во, шт. 8%К итогу кол-во, шт. в % к итогу

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

1 ООО АФ «Экспресс Аудит» 1 1,0 1 за - - - - - — - -

2 ООО «Аудиторско-консалтинговаа фирма «Аудит-безопасность» 6 6,3 1 за 4 10,8 1 6,3

3 ООО «Аудит-НБ» 3 3,2 - - 3 8.1 - - - - - -

4 ЗАО «БДО Юником РУФ» 10 10,5 - - - - 10 62,5 - - - -

5 ООО Аудиторская фирна «Норма» 4 4,2 1 3.2 2 5,4 - - 1 12,5 - -

6 Консультативно-аудиторская фирма «Возрождение» 1 1.0 1 2.7 " "

7 ООО Аудиторское Агентство «Урал-Защита» 4 4,2 - - 3 8.1 - - 1 12,5 - -

8 ООО «ФшшнвесТ'Аудкг» 2 2,1 - - 2 5,4 - - - - - -

9 ООО Аудиторская фирма «Астэрил» 3 3,2 - - 3 8.1 - - - - - -

10 ООО «Консультативно-внедренческая фирма «Ориентир» 3 3,2 1 6,3 1 12,5 1 333

продолжение таблицы 3

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 И 12 13 14

11 ООО «Аудиторская фирма «Прогресс-Сервис» 2 2,1 - - 2 5.4 — — — — —

12 ООО «Ииформ-Аудит» 9 9,5 9 29,0

13 ООО фирма «Инком сервис» 4 4,2 2 6,5 2 5.4 — - - — — —

14 ООО «Аудиторское агентство «Гарант» 2 2,1 1 3,2 1 2.7 — — — — — —

15 БГУ-Аудит 4 4Д 4 12,9

16 ООО «Аудит-С» 4 4,2 1 3,2 1 2.7 - - 2 25,0 - -

17 ООО «Мечгга-Аудат» 1 1,0 - - 1 2.7 - - - - - -

18 ООО «Аудит-Урал-Центр» 4 4 Д 1 ъл 3 8,1 - - - - - -

19 ООО «Аудитсервис» 7 7,4 5 16.1 1 2.7 1 63 - - - --

20 ООО «Стандарт-Аудит» 9 9,5 2 6,5 6 16,2 - - 1 12.5 - -

21 ООО «Фянаудит и консалтинг» 4 4Д 1 3,2 2 5.4 - - 1 12,5 - -

22 ООО «A.C.-Аудит» 2 2,1 2 6.5

23 ЗАО АА Профессионал 1 1>0 1 33,3

24 АФ БашкирГаэ-Аудит 1 1,0 - - - - - - 1 IV - -

25 00 АФ Урал-Аудит-Консалтинг 4 4,2 - - - - 3 18,7 - - 1 ззл

Итого: 95 100,0 31 100,0 37 100,0 16 100,0 8 100,0 3 100,0

где доля государства в уставном капитале, составляет не менее 25 процентов в соответствии со введением Постановления Правительства РФ от 30 ноября 2005г. № 706 «О мерах по обеспечению проведения обязательного аудита». На уровне Федерального агентства по имущественным отношениям имеются трудности, связанные с организацией конкурсов, оценкой технических и финансовых предложений аудиторских организаций. Считаем, что унитарные предприятия должны проявлять самостоятельность и право выбора аудиторских организаций по проведению обязательного аудита на основе конкуренции на рынке аудиторских услуг.

В настоящее время с формированием саморегулируемых аудиторских объединений требования к качеству аудита должны быть повышены. В аудиторских организациях для обеспечения качества стоит задача разработки и внедрения внутрифирменных методик выборочных исследований. Одним из статистических способов аудиторской выборки является способ, основанный на элементах математической статистики. Для целей аудита - это изучение случайно выбранных документов по результатам наблюдений. О свойствах генеральной совокупности можно судить по данным наблюдений над отобранными объектами (выборке).

Нами предлагается методика определения объема выборки посредством расчета показателя вариации изучаемого признака. Заключительным этапом выборочного исследования является распространение его результатов на генеральную совокупность методом прямого пересчета. Предложенная методика определения границ объема выборки, основанная на использовании приемов математической статистики, может применяться аудиторами при аудите унитарных предприятий. Это обеспечивает возможность проверки аудиторами у собственника порядка определения объема выборки и правильности распространения результатов исследования выборочной совокупности на генеральную. Метод определения объема выборки основан на использовании элементов математической обработки и обеспечит получение достоверных и аргументированных результатов исследований.

3. Методика определения стоимости аудиторских услуг при проведении обязательного аудита унитарных

сельскохозяйственных предприятий

Постановление Правительства Российской Федерации № 706 от 30 ноября 2005г. «О мерах по обеспечению проведения аудита унитарных предприятий» взамен устаревшего Постановления Правительства Российской Федерации № 409 от 12 июня 2002 г. позволит снизить демпинг при проведении конкурсов по выбору уполномоченной аудиторской организации на право проведения обязательного аудита. В критериях конкурса по выбору аудитора большой удельный вес соответствует финансовым предложениям по оказанию аудиторских услуг, что составляет 40% принятой шкалы балльной оценки и может привести к демпинговой стратегии на конкурсах.

Новое правило позволило вдвое уменьшить удельный вес финансовых предложений по оказанию аудиторских услуг. Конкурсная комиссия имеет право отклонить заявку на участие в конкурсе, если стоимость на проведение аудита, содержащаяся в финансовом предложении на 40 и более процентов ниже средней стоимости, рассчитанной на основании финансовых предложений всех аудиторских организаций. Таким образом, конкурсная комиссия может сдерживать на определенном среднем уровне финансовые предложения по оплате стоимости аудиторских услуг. В аудите сложились традиционные правила оплаты времени аудитора на выполнение аудиторских процедур сбора аудиторских доказательств и выражения мнения о достоверности учета и отчетности.

Воропаев Ю.Н. предлагает производить расчет стоимости аудиторских услуг исходя из интенсивности и эффективности работы аудитора. В этой ситуации аудиторским организациям приходится оперировать следующими экономическими параметрами: время, затрачиваемое на проведение процедур аудита; стоимость часа работы специалиста-аудитора, конкурентная стоимость аудиторской работы, цена договора. На наш взгляд, при определении стоимости аудиторских услуг стоит учитывать определенный перечень условий, приведенных в исследовании. По нашему мнению, наиболее простой способ определения стоимости услуг по проведению обязательного аудита унитарных предприятий основан на методе использования расчета трудоемкости в зависимости от основных показателей деятельности аудируемого лица: объема выручки, стоимости основных

производственных фондов и среднесписочной численности работников. Предложенная методика по определению стоимости услуг может быть использована при оценке финансовых предложений аудиторских организаций, участвующих в конкурсе, аудиторскими фирмами и специалистами Федерального агентства по имущественным отношениям. Совершенствование технологии аудита унитарных предприятий не может осуществляться без разработки и использовании внутрифирменных специализированных стандартов (ВСС).

4. Внутрифирменный специализированный стандарт на проведение обязательного аудита в сельскохозяйственных предприятиях

В аудиторских организациях, осуществляющих обязательный аудит в сельскохозяйственных унитарных предприятиях, предлагается внутрифирменный специализированный стандарт аудиторской деятельности «Особенности аудита унитарных сельскохозяйственных предприятий». Этот стандарт позволит сформировать единые базовые требования к проведению аудита, его качеству и надежности. Основными задачами предлагаемого стандарта являются: описание особенностей систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля сельскохозяйственных унитарных предприятий; определение требований при планировании аудита; особенностей порядка получения аудиторских доказательств; указания по проведению аудита в соответствии с техническим заданием; оформлении результатов аудита. Он состоит из четырех разделов.

В первом разделе «Общие положения» указывается, что настоящий стандарт регламентирует внутренние требования, предъявляемые к проведению аудита сельскохозяйственных унитарных предприятий, и соответствует действующему Федеральному закону "Об аудиторской деятельности" от 07.08.2001г. № 119-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). Раскрывается цель стандарта, заключающаяся в описание особенностей действий аудиторской организации.

Второй раздел «Системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля в сельскохозяйственных унитарных предприятиях» раскрывает объекты аудита, особенности учета и контроля активов и обязательств сельскохозяйственных предприятий.

В третьем разделе «Особенности планирования аудита сельскохозяйственных унитарных предприятий» раскрываются отраслевые особенности сельскохозяйственного производства при планировании соответствующих аудиторских процедур для снижения риска не обнаружения ошибки, рекомендации по определению объемов аудиторских выборок.

В четвертом разделе «Методика получения аудиторских доказательств» раскрыта особенность нормативной базы, приемы сбора и оценки информации о деятельности сельскохозяйственного унитарного предприятия, получение официальных письменных разъяснений руководства с подтверждением понимания своей ответственности за организацию надлежащего ведения бухгалтерского учета и подготовку достоверной и полной бухгалтерской отчетности.

Разработанный стандарт «Особенности аудита

сельскохозяйственных унитарных предприятий Республики Башкортостан» позволит аудиторским организациям, уполномоченным проводить аудит сельскохозяйственных унитарных предприятий, учесть особенности хозяйствующих субъектов и решить задачи, поставленные техническим заданием. Обязательный аудит унитарных предприятий в большей степени направлен на решение управленческих задач, поэтому осуществление сопутствующих аудиторских услуг не возможно без средств автоматизации.

5. Автоматизация аудита и прогнозирование финансовых результатов деятельности аудируемых лиц

Автоматизация аудита осуществляется на основе программ, разделенных на следующие группы: справочно-информационные, не претендующие на полноценную автоматизацию; автоматизирующие непосредственно сам процесс проверки; системы деятельности аудиторской компании Аудит-МЕТ-РгоГе58юпа1. Производить автоматизацию самого процесса и этапов подготовки, планирования проведения аудита и формирования заключения аудиторской проверки позволяют программы "Экспресс Аудит: ПРОФ", " Аудит-Мастер", "Помощник аудитора", "Аудит-Эксперт".

Анализ финансово - хозяйственной деятельности ГУСП совхоз «Рощинский» и ФГУП ОПХ «Стерлитамакское» осуществлен по программе "Аудит-Эксперт». Ее выбор обоснован тем, что позволяет построить прогноз финансовых показателей деятельности аудируемых

лип. Для получения прогнозных значений используется несколько методов аппроксимации: среднее арифметическое, полином 1- й степени, полином 2-й степени, кривая роста. Прогнозирование финансовых результатов деятельности аудируемых лиц осуществляется с учетом числа периодов на основе имеющихся исходных данных (базовых периодов) и числа желаемых прогнозных периодов. Программа позволяет ее пользователям представить информацию в табличном, графическом виде или с помощью диаграмм, наглядно показывает динамику изменений тех или иных показателей, дает возможность сделать соответствующие выводы для принятия эффективных управленческих решений. Аудитор, изучив прогнозные данные, имеет возможность оценить поведение предприятия в ближайшее время и принять решение о необходимости проведении аудита.

Составленный с помощью программы Audit Expert прогноз финансовых показателей сельскохозяйственных унитарных предприятий Стерлитамакского района Республики Башкортостан до 2007 г. представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Прогноз финансовых показателей деятельности сельскохозяйственных унитарных предприятий Стерлитамакского _района Республики Башкортостан (фрагмент)_

Показатели ГУСП совхоз «Рощинский» ФГУПОПХ «Стерлитамакское»

2005г. 2006г. 2007г. 2005г. 2006г. 2007г.

Коэффициент текущей ликвидности 2,01 2,07 2,07 4,05 3,28 2,81

Чистый оборотный капитал, тыс. руб. 33271,3 76910,5 100584,5 17,64 17,26 8,44

Коэффициент финансовой независимости 0,66 0,56 0,51 0,82 0,80 0,78

Рентабельность продаж, % 7,75 10,92 34,61 17,71 22,16 27,70

Рентабельность собственного капитала,% 13,75 20,03 17,34 8,36 17,49 10,7

Прогнозные показатели ликвидности, безубыточности, рентабельности собственного капитала, размеры оборотного капитала могут быть использованы аудиторскими организациями для определения клиентов по оказанию аудиторских услуг.

Выводы и предложения

На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы и предложения:

Аудит представляет собой системный процесс исследования финансовой, налоговой и статистической отчетности и состояния бухгалтерского учета аудируемого лица независимым аудитором на договорной возмездной основе с целью выражения мнения о ее достоверности и соответствия законодательству. Обязательный аудит должен подтверждаться аудиторской организацией. Искажения бухгалтерской отчетности и нарушения требований нормативных документов по ведению бухгалтерского учета, выявленные в ходе аудиторской проверки, устраняется во время или после их завершения.

При определении стоимости аудиторских услуг на проведение обязательного аудита унитарных предприятий следует применять метод расчета трудоемкости в зависимости от их основных показателей деятельности: объема выручки, стоимости основных производственных фондов и среднесписочной численности работников.

На уровне аудиторских фирм совершенствование методов аудита унитарных предприятий предполагает разработку и использование в их практической деятельности внутрифирменных специализированных стандартов, позволяющих сформировать единые базовые требования к порядку проведения обязательного аудита, его качества и достоверности.

Предложенная методика определения границ объема выборки посредством расчета показателя вариации изучаемого признака основана на применении приемов математической статистики. Она может использоваться аудиторами при проведении аудита унитарных предприятий. Это обеспечивает возможность проверки специалистами у собственника порядка определения объема выборки, правильности распространения результатов исследования выборочной совокупности на генеральную совокупность. Определение объема выборки основано

на использовании элементов математической обработки и получении достоверных и аргументированных результатов исследований.

Использование аудиторами программы Audit Expert позволяет не только снизить риск оценки финансовой отчетности, а существенно снижает трудоемкость работы аудитора. Данная программа представляет большой интерес для проведения аудита на сельскохозяйственных унитарных предприятиях, так как позволяет провести регламентируемый финансовый анализ, оценить значения финансовых показателей, спрогнозировать финансово-хозяйственную деятельность хозяйствующих субъектов на будущее.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Асфандиярова P.A. Результат выборочного исследования как важнейший источник информации аудитора // Экономика и финансы. -М.: Фонд науч. публ. - 2005. - № 14. - С. 66-70.

2. Асфандиярова P.A. Обязательный аудит в эффективном использовании ресурсов сельскохозяйственных предприятий Республики Башкортостан. / Труды IX междунар. науч.—практ. конф. НАЭКОР «Состояние и эффективность использования ресурсов в АПК РФ». - Том 3. - Оренбург: Изд.центр ОГАУ, 2005. - С. 203-209.

3. Дусаева Е.М., Асфандиярова P.A. Обязательный аудит унитарных предприятий Республики Башкортостан // Вестник ОГУ: Оренбург, гос.ун-та. — 2005. — №. 12. - Прил.: «Гуманитарные науки». -С. 43-52. -JSSN 1814-6457.

4. Асфандиярова P.A. Использование методов статистических исследований в аудиторской практике // Особенности роста и развития региональных социально-экономических систем / Сб. мат. Всероссийской науч.-практ. конф. - Пенза: Изд. центр ПГСХА, 2006. — С. 22-27.

5. Асфандиярова P.A. Независимый финансовый контроль деятельности унитарных предприятий // Актуальные проблемы учета и финансов: Мат. Междунар. науч.-практ. конф., посвящ. 75-летию ОГАУ и 40-летию кафедры бухгалтерского учета и аудита / Под общей ред. С.А.Соловьева. - Оренбург: Изд. центр ОГАУ, 2006. - 302-309.

6. Асфандиярова P.A. Внутрифирменный стандарт аудита унитарных сельскохозяйственных предприятий. Управление экономическим ростом в АПК: методология, теории и практика

хозяйствования. Материалы Междунар. научно-практ.конф, (при поддержке РГНФ и Правительства Оренбургской области; конкурс РК 2006, УРАЛ: 02-130(г) № 0607-81283Г/У). - Оренбург: Изд центр ОГАУ, 2006. - С. 112-118.

Асфандиярова Рима Абдрафиковна

Развитие аудита сельскохозяйственных унитарных предприятий Республики Башкортостан

Специальность: 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 31.10.2006 г. Формат 60х 84/16. Усл.печ. л. 1. Печать оперативная. Бумага офсетная. Гарнитура Times. Заказ № 2412. Тираж 100 экз.

Издательский центр ОГАУ 460795, г. Оренбург, ул. Челюскинцев, 18. Тел.: «3532»77-61-43

Отпечатано в Издательском центре ОГАУ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Волков, Евгений Валерьевич

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы эффективного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия

1.1. Эффективное управление рисками как объект исследования

1.2. Антикризисное управление как основа регулирования инвестиционных рисков промышленного предприятия

1.3. Современные формы антикризисного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия

Глава 2. Способы формирования моделей эффективного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия

2.1. Анализ подходов к эффективному управлению инвестиционными рисками промышленного предприятия

2.2. Разработка базовой модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия

2.3. Повышение эффективности реализации базовой модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия

Глава 3. Внедрение модели антикризисного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия

3.1. Перспективы использования модели антикризисного управления рисками промышленного предприятия при оптимизации инвестиционной стратегии его развития

3.2. Применение модели управления инвестиционными рисками при антикризисном регулировании основных приоритетов развития промышленного предприятия

3.3. Стратегические управление бюджетным циклом промышленного предприятия как фактор экономической стабильности его инвестиционной деятельности 138 Заключение 154 Список литературы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Эффективное управление инвестиционными рисками промышленного предприятия"

Актуальность темы исследования. Стратегические планы промышленного предприятия реализуются в условиях неоднозначности протекания реальных социально-экономических процессов в различных отраслях отечественной экономики. В момент принятия инвестиционных решений практически невозможно получить точные и полные знания о среде реализации стратегии предприятия, всех действующих или потенциальных внутренних и внешних факторах развития отрасли.

Стратегические планы промышленного предприятия разрабатываются в расчете на некоторые фиксированные условия развития его инвестиционной деятельности или, по крайней мере, на их более или менее предсказуемое развитие. Вследствие того, что такие предположения часто нарушаются, особенно в долгосрочной перспективе, всегда остается возможность не достичь намеченной цели, не получить запланированный стратегический результат.

То или иное проявление неопределенности может задержать наступление запланированных событий, изменить их содержание или количественную оценку либо вызвать нежелательное развитие событий как предвидимое, так и неожиданное.

В результате намеченная цель, ради достижения которой принимаются стратегические решения, не будет достигнута. Важной стратегической целью инвестиционной деятельности предприятия в условиях нежелательного развития событий является внедрение современных форм и методов эффективного управления инвестиционными рисками.

Современная экономика основана на интенсификации хозяйственных связей между различными предприятиями и организациями, что приводит к повышенному риску их текущей деятельности и необходимости внедрения методов и моделей эффективного управления хозяйственной и инвестиционной деятельностью в соответствии с современными условиями экономического развития России.

В данной связи ключевым вопросом повышения конкурентоспособности отечественных предприятий на любом этапе их жизненного цикла становится эффективное управление инвестиционными рисками, позволяющее проводить их своевременную диагностику и локализацию. Поэтому существует необходимость внедрения методов и моделей управления рисками инвестиционной деятельности отечественных предприятий и организаций.

При написании диссертации использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики, финансов и инвестиций. Значительный вклад в разработку теоретических подходов к решению проблем совершенствования форм и методов управления инвестиционными рисками промышленных предприятий России внесли такие отечественные и зарубежные ученые как: Аньшин В., Асаул Н., Балабанов И., Бартон Т., Бек У., Болотин А., Екатеринославский Ю., Качалов Р., Минаев Э., Москвин В., Олейников Е., Петренко С., Серов В., Уткин Э., Хохлов Я., Четыркин Е., Шапкин А., Шарп У. и другие.

Несмотря на широкий спектр работ по организации и управлению рисками предприятия, в экономической литературе мало внимания уделяется вопросам внедрения эффективной модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия, разработке системы управления его рисками и механизмам повышения эффективности его хозяйственной и инвестиционной деятельности. Следовательно, эта область не получила необходимого освещения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой актуальностью.

Целью диссертационной работы является разработка эффективных методов и модели управления рисками инвестиционной деятельности промышленного предприятия. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему работы:

- изучить теоретические основы эффективного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия;

- провести анализ современных форм антикризисного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия;

- дать характеристику способам эффективного управления инвестиционными рисками отечественного предприятия;

- предложить базовую модель локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия, определив ее эффективность;

- определить перспективы оптимизации инвестиционной стратегии развития отечественного предприятия при эффективном управлении его инвестиционными рисками;

-сформировать алгоритм эффективного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия при совершенствовании инвестиционной стратегии его развития;

- предложить механизм управления бюджетным циклом в качестве фактора экономической и инвестиционной стабильности промышленного предприятия.

Объект исследования - риски инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

Предмет исследования - организационно-экономические отношения по локализации рисков между участниками хозяйственной и инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

Методологические и теоретические основы исследования. В процессе работы применялись системные, статистические и общенаучные методы исследования, проводилась логико-аналитическая оценка параметров внедрения современных методов и моделей управления хозяйственной и инвестиционной деятельностью отечественных предприятий. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений проведенного исследования.

Теоретической основой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых в области риск-менеджмента, организации хозяйственно-инвестиционной деятельности промышленных предприятий и организаций. В ходе диссертационного исследования изучены законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам управления рисками хозяйственно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия в современной экономике, материалы научных конференций, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы. При проведении исследования использована общая и специализированная литература по выбранной теме диссертации.

Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, иллюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных Министерства экономического развития и торговли РФ и данных Госкомстата России.

Научная новизна работы заключается в разработке и обосновании методических рекомендаций по применению моделей управления инвестиционными рисками промышленных предприятий в современной экономике, использование которых направлено на повышение эффективности диагностике и локализации рисков их инвестиционной деятельности.

Научные результаты, полученные лично автором:

1.На основе изучения теоретико-методологических основ управления рисками промышленного предприятия установлено, что решающая роль в принятии эффективных хозяйственных решений в его хозяйственно-инвестиционной деятельности отводится управленческому воздействию на фактическое развитие событий, рассчитанному с учетом возможностей локализации нежелательных вариантов их реализации и допустимого отклонения от намеченной цели.

2. Предложена классификация типов и видов антикризисной диагностики как эффективной формы управления инвестиционными рисками промышленного предприятия, позволившая обосновать, что результативность управленческого воздействия на нежелательное развитие событий напрямую зависит от своевременного определения инвестиционных рисков на предприятии.

3. Разработана базовая модель локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия, основанная на формировании бюджетов мероприятий по управлению рисками и своевременном мониторинге рисков его инвестиционной деятельности, что позволило определить комплекс финансовых коэффициентов для характеристики анализа и развития рисковой позиции данного предприятия.

4. Обоснована функциональная структура управления инвестиционным риском на промышленном предприятии, позволившая определить алгоритм эффективного управления риском при оптимизации инвестиционной стратегии его развития и условия организации службы планирования и координации антикризисных мероприятий на данном предприятии.

5. Определены типы поведения современных промышленных предприятий в кризисной ситуации, позволившие обосновать необходимость внедрения системы антикризисного управления их инвестиционной деятельностью, направленной на минимизацию рисков.

6. Систематизированы этапы формирования бюджетного цикла при антикризисном управлении инвестиционной деятельностью промышленного предприятия, позволившие предложить стратегические ориентиры эффективного управления инвестиционными рисками и внутренние нормативы его экономической стабильности.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования механизмов управления хозяйственно-инвестиционной деятельностью промышленных предприятий в современной экономике России на основе внедрения передовых методов и моделей эффективной локализации их инвестиционных рисков.

Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов государственными и муниципальными структурами при регулировании условий эффективного развития инвестиционной деятельности промышленных предприятий в современной российской экономике.

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в деятельности промышленных предприятий российской экономики.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Волков, Евгений Валерьевич

Заключение

1. Понятие эффективного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия в условиях неопределенности и НРС имеет ряд черт, присущих в целом управлению инвестиционными рисками как универсальной категории природных, общественных и биологических систем. В зависимости от того, какое сочетание параметров жизнедеятельности промышленного предприятия является для него желательным, меняется и конкретное наполнение понятия «нежелательные изменения». В общем случае к таким изменениям относятся те, которые отдаляют промышленного предприятие от его желаемого состояния. Отражение ситуации с управлением инвестиционным риском в сознании руководства данного предприятия определяет его оценки качества управления рисками. Очевидно, последние могут существенно отличаться от объективных знаний о ситуации, о формах и силе влияния изменений на состояние промышленного предприятия и т.п.

Стратегические планы промышленного предприятия разрабатываются в расчете на некоторые фиксированные условия или, по крайней мере, на их более или менее предсказуемое развитие. Решение, в результате принятия которого предполагается хозяйственное использование нового объекта, будь то технический замысел неапробированной на практике конструкции, нетрадиционная технология, новый товар, новая коммерческая схема или хозяйственная инициатива и т.п., всегда сопряжено с повышением уровня инвестиционного риска, обусловленным, прежде всего, принципиальной недоступностью точного знания о будущем. При этом руководитель может избрать одну из трех альтернатив: отказаться от принятия сомнительного решения; не раздумывая, согласиться с принятием повышенного риска; попытаться обосновать свое решение, затратив усилия на добывание дополнительной информации и ее осмысление.

Риском стратегического решения при эффективном управлении инвестиционными рисками промышленного предприятия называется возможность НРС, взятая в совокупности с его последствиями и рассматриваемая соотносительно с возможным ущербом. При этом факторами риска являются предпосылки, увеличивающие вероятность или реальность наступления событий, которые, не входя в круг планируемых, потенциально могут осуществиться и в этом случае оказать отклоняющее воздействие на ход реализации стратегии промышленного предприятия. Результатом проявления фактора инвестиционного риска будет НРС, последствия которого приведут к отклонению от поставленной цели промышленного предприятия, т.е. к ущербу. Для того чтобы судить о существенности того или иного фактора инвестиционного риска и о достаточности принимаемых предупредительных мер, риск должен быть выражен в сопоставимых показателях. Определение уровня инвестиционного риска какого-либо вида (технико-технологического, товарно-рыночного, интеграционного, финансово-инвестиционного и т.п.) сводится к оценке возможности отклонения стратегической цели и связанных с этим результатов от заданных параметров.

Эффективное управление инвестиционными рисками промышленного предприятия нацелено на изменение его инвестиционного потенциала. Следовательно, показатель уровня инвестиционного риска должен характеризовать возможное отклонение от запланированного приращения потенциала данного предприятия, который этим отклонением обусловлен. При разработке стратегии промышленного предприятия исследование инвестиционного риска характеризуется двумя главными особенностями. Первая из них связана с тем, что стратегическим решениям присуща значительная отдаленность результатов реализации запланированных решений и мероприятий от момента их рассмотрения и принятия. Другая особенность заключается в опосредованном характере воздействия стратегических решений на результаты хозяйственно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия, так как они реализуются посредством принятия и осуществления тактических и оперативных решений.

Эти особенности существенно осложняют анализ последствий принятых инвестиционных решений и вынуждают искать показатели инвестиционного риска в области более близких плановых горизонтов. Соответственно этому крайне затруднительной становится количественная оценка риска инвестиционных решений. Поэтому при управлении инвестиционными рисками промышленного предприятия к количественным оценкам риска следует относиться весьма осторожно и не воспринимать их в более «сильных» шкалах, чем это обусловлено с самого начала. Центр тяжести усилий при учете риска инвестиционных решений в настоящее время полезнее перенести с построения сложных моделей на поиск, систематизацию и подробное описание факторов риска, а также разработку функциональных методов управления им.

2. Анализируя ключевые характеристики состояния предприятия и известные подходы к организации и реализации технологий антикризисного управления для регулирования его рисков, можно сформулировать основные принципы эффективного антикризисного управления промышленным предприятием в условиях транзитивной экономики:

1. Задача обеспечения процедур антикризисного управления промышленного предприятия включает регулирование рисков, связанных производством и реализацией продукции, а также с регулированием рисков предприятия в целом и его хозяйственно-инвестиционной деятельности, в частности.

2. Следует выделять критерии антикризисного управления промышленного предприятия в зависимости от горизонта планирования и управления.

3. Основным показателем качества антикризисного управления на промышленном предприятии на оперативном уровне является интегральный показатель его конкурентоспособности продукции.

4. На тактическом уровне антикризисное управление промышленным предприятием обеспечивается его общим финансово-хозяйственным состоянием и характеризуется комплексным показателем его состояния.

5. На стратегическом уровне антикризисное управление промышленным предприятием характеризуется инвестиционной привлекательностью, критерием которой является рост стоимости бизнеса и снижение рисков основных операций, включая и риски его инвестиционной деятельности.

Многозначность экономического, особенно управленческого понимания категории «антикризисное управление» в российских условиях обусловливается двойственной природой любого кризиса, который одновременно созидает и разрушает, т.е. формирует предпосылки и подготавливает условия для дальнейшего развития и освобождает от прежней стратегии бизнеса.

Своевременное распознавание признаков и природы кризиса, его локализация, использование элементов исследования как меры превентивной санации и восстановления платежеспособности составляют суть целей регулирования инвестиционных рисков при антикризисном управлении предприятием. При этом антикризисная диагностика является основой эффективного управления инвестиционными рисками современного предприятия.

Система антикризисного управления обладает свойствами, которые придают особенный механизм управлению: гибкость и адаптивность, способность к диверсификации и своевременному ситуационному реагированию, а также возможность эффективно использовать потенциал предприятия и неформальные методы управления. Эти особенности механизма антикризисного управления как основы регулирования инвестиционных рисков промышленного предприятия обусловлены и задачами, которые решает диагностика: своевременное распознавание симптомов, факторов и причин приближающегося кризиса, классификация и выработка мер, которые необходимо принять. Объектом диагностики могут быть социально - экономическая система (предприятие) и её элементы. Можно с уверенностью констатировать, что эффективность антикризисной диагностики выше, когда определена последовательность этапов ее выполнения.

На качество диагностики влияет стадия кризиса, в которой находится промышленное предприятие или его бизнес-направление (инвестиционный проект). Первая стадия кризиса для предприятия часто скрытая, — это кризис в широком смысле слова. Ухудшается инвестиционное положение промышленного предприятия, сокращаются источники и резервы развития, риски становятся угрожающими по основным направлениям его деятельности. Антикризисное решение этих проблем может лежать в области реструктуризации промышленного предприятия, пересмотра его стратегии и тактики, ведущей к снижению издержек, сокращению управленческого аппарата и рабочих мест, повышению производительности труда.

На второй стадии кризиса (появление убыточности производства) проблема решается средствами стратегического управления и реализуется посредством добровольной реструктуризации промышленного предприятия. Применяемые в этом случае способы распознавания отличны от других своей направленностью, методами и требованиями к исходной информации.

Третья стадия означает практическое отсутствие собственных средств и резервных фондов у промышленного предприятия. Это отрицательно влияет на перспективы его развития, долгосрочное и среднесрочное планирование инвестиционных потоков, рациональное бюджетирование и сопряжено с сокращением производства, поскольку значительная часть оборотных средств направляется на погашение убытков и обслуживание возросшей кредиторской задолженности. Особенность антикризисной диагностики на этой стадии заключается в расчете диагностической ценности признаков, характеризующих кризис и уровень риска при принятии управленческих решений для экстренного варианта нахождения оборотных средств.

На четвертой стадии (состояние острой неплатежеспособности) у промышленного предприятия нет возможности профинансировать даже сокращенное воспроизводство и продолжать платежи по предыдущим обязательствам. Возникает реальная угроза остановки или прекращения производства, а затем и банкротства. В этой ситуации диагностика с использованием коэффициентов ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, восстановления платежеспособности позволяет установить наличие факта финансовой несостоятельности и возможность нейтрализовать ее через процедуру банкротства.

Резкое повышение уровня сложности современных предприятий отражается на требованиях к качеству и эффективности их менеджмента. Это влечет переосмысление некоторых направлений и задач антикризисной диагностики как формы эффективного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия. В целом, антикризисная диагностика как форма эффективного управления инвестиционными рисками промышленного предприятия призвана распознавать институционально-нормативную «среду» предприятия и дополнять тем самым профилактику банкротства и меры предупредительного оздоровления с учетом возникающих рисков в его хозяйственно-инвестиционной деятельности. Вместе с тем, анализ условий и факторов повышения эффективности антикризисного управления промышленным предприятием приводит к необходимости введения классификации типов и видов антикризисной диагностики.

3. После рассмотрения возможности использования современных форм антикризисного управления рисками промышленного предприятия и выделения особой роли диагностики в регулировании его хозяйственно-инвестиционной деятельности, в работе рассматриваются способы формирования моделей управления инвестиционными рисками промышленного предприятия. Разработка базовой модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия должна определять, как осуществляется работа по управлению рисками в превентивной деятельности и постфактум — когда нежелательное событие уже произошло, т.е. должны работать специальные ситуационные программы управления инвестиционными рисками промышленного предприятия. Чтобы разработать на предприятии оптимальную базовую модель локализации рисков и защиты предприятия, руководство должно определить существующие условия и предпосылки ее разработки.

Базовая модель локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия — это инструмент, необходимый для достижения совокупности изменяющихся целей хозяйственно-инвестиционной деятельности данного предприятия. Глубина эффективного управления инвестиционными рисками во времени не обязательно равна периоду, на который планируется стратегия управления хозяйственно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия. Чем больше эта глубина, тем дороже разработка базовой модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия, но тем дешевле управление риском на каждый месяц, квартал и т.д. Чем больше эта глубина, тем меньше ее точность.

Первый шаг в рамках формирования базовой модели управления инвестиционными рисками промышленного предприятия — это составление подробной профилированной рисковой карты хозяйственно-инвестиционной деятельности данного предприятия. На этой карте показываются рисковые профили каждого модуля организационной структуры. После разработки базовой модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия ее необходимо внедрить, организовав постоянный мониторинг рисков и уточнение модели, если появится потребность в этом. Однако модель работает, лишь при естественном ходе событий, если же произойдут катастрофические события, потребуется управление особого типа — ситуационное. Для такого управления требуются особые планы, которые заранее разработать невозможно.

При мониторинге важно вовремя заметить, что ситуация движется к нежелательному событию, что управляемая система подходит или только что прошла точку невозврата, после которой ситуация уже перестает быть угрожающей, а станет катастрофичной. Еще не видно, что рисковая ситуация уже произошла, но это свершившийся факт, и управлять нужно уже не риском, а рисковой ситуацией. И чем скорее будут включены аварийные схемы управления хозяйственно-инвестиционной деятельностью, тем меньше могут оказаться последствия катастрофы. Отсюда следует несколько выводов в отношении применения систем мониторинга инвестиционного риска при разработке и реализации базовой модели его локализации и защиты предприятия:

Во-первых, симптомы рисков бывают разные: статичные (наличие факта) и динамичные (развитие симптомов); потенциальные, ранние, тревожные, критичные; точные и приблизительные.

Во-вторых, одной и той же рисковой ситуации могут соответствовать разные наборы симптомов и разные цепи их развития. Иначе говоря, система может выходить на одну рисковую ситуацию по разным «траекториям».

В-третьих, рисковая ситуация может развиваться по нескольким вариантам различной степени управляемости. Суть рисковой ситуации в том и состоит, что ситуация перестает быть приемлемо управляемой, но это не значит, что управляемость теряется полностью.

В-четвертых, точка невозврата и ситуация, соответственно и их симптомы, могут быть катастрофичными в разных смыслах: юридическом, экономическом, моральном и т.п.

Эффективная система мониторинга инвестиционных рисков в рамках разработки и реализации базовой модели их локализации и защиты промышленного предприятия должна иметь: ясно определенные зоны наблюдения; широкую сеть наблюдателей и агентов; фильтры и критерии оценки поступающей информации; четко определенные каналы коммуникации с управляющими и управляемыми подсистемами промышленного предприятия; подсистему самосовершенствования.

Современная практика управления инвестиционными рисками привела к тому, что некоторые специалисты стали трактовать управление ими не только как источник внутреннего финансирования, а еще и как новый центр прибыли. В аспекте этого большого внимания при рассмотрении способов повышения эффективности разработки и реализации базовой модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия играет анализ основных положений коэффициентного анализа его рисковой позиции, посредством которого создаются предпосылки для оптимизации процессов эффективного управления инвестиционными рисками на данном предприятии.

Риск-менеджеру - аналитику важно не только оценить надежность используемых критериев реализации модели и сопоставить с ними свои коэффициенты, важно объяснить отклонения от этих критериев. Именно так и обнаруживаются зоны риска в хозяйственно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия, что оперативно учитывается в основных мероприятиях антикризисного управления. Для решения поставленной задачи в работе рассмотрено использование основных групп финансовых коэффициентов: ликвидности, прибыльности, структуры капитала, эффективности операций и собственности. Использование финансовых коэффициентов для анализа рисковой позиции промышленного предприятия является лишь диагностической методикой и основой для содержательного анализа проблем.

4. Для реализации функции управления инвестиционным риском на промышленном предприятии необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресурсов. Наиболее целесообразно при оптимизации инвестиционной стратегии развития в рамках использования базовой модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия осуществлять эту функцию с помощью специальной подсистемы в системе управления предприятием или специализированного подразделения в организационной структуре.

Подсистема управления риском при оптимизации инвестиционной стратегии развития, а также использовании базовой модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия, как и всякая человеко-машинная система, состоит из объекта и субъекта управления. В качестве управляемого объекта здесь выступает предприятие, его инвестиционные отношения с другими хозяйствующими агентами, его рабочие и служащие, действующие технологические процессы и информационные потоки. Управляемой переменной является расчетная величина - уровень инвестиционного риска. Управляющая часть, или субъект управления, в этой подсистеме - специальная группа людей, которая на основе полученной информации, используя различные методы теории риска, разрабатывает мероприятия - управляющие воздействия - для снижения уровня риска или удержания его в допустимых пределах.

Подсистема управления инвестиционным риском промышленного предприятия строится по иерархическому принципу. Соответственно процесс управления риском протекает на двух соподчиненных уровнях - исполнительном и координирующем. На исполнительном уровне выполняются две основные функции: во-первых, непрерывный контроль уровня риска, возникающего при хозяйственно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия, и, во-вторых, управление уровнем риска, связанного с подготовкой решений и коррекцией НРС. Функции исполнительного уровня обеспечивают выполнение конкретных процедур анализа риска в ходе реализации уже принятых и при подготовке новых важных для промышленного предприятия решений по оптимизации инвестиционной стратегии его развития.

Функция «контроль уровня инвестиционного риска функционирования предприятия» предназначена для выявления тенденций нежелательного развития событий с целью последующей нейтрализации негативных последствий, к которым может привести НРС в результате уже принятых решений или неконтролируемых изменений во внешней экономической среде предприятия. Суть этой функции состоит в своевременном обнаружении (а в идеале - упреждении) существенного изменения уровня инвестиционного риска, определении его причины, т.е. установлении фактора риска, повлекшего НРС.

Функция «управление уровнем риска при подготовке инвестиционных решений» реализует процедуры анализа риска в ходе подготовки стратегических, тактических или оперативных решений и позволяет оценить приращение уровня риска, обусловленное принятием предлагаемого решения, либо указать факторы риска, действие которых станет более вероятным или существенным при оптимизации инвестиционной стратегии развития промышленного предприятия. По результатам такого анализа заблаговременно могут быть разработаны мероприятия, устраняющие или, по меньшей мере, ослабляющие негативные последствия проявления риска.

На координирующем уровне выполняются командно-контрольные процедуры согласования работы всех звеньев подсистемы управления инвестиционным риском в соответствии с принятыми целевыми установками промышленного предприятия. Человеко-машинные процедуры управления инвестиционным риском необходимо организовать, т.е. указать сроки проведения работ, форму и объем представления результатов, задать состав и порядок выполнения процедур анализа и оценки уровня риска, подготовить необходимую нормативную и справочную информацию, собрать текущую информацию, запустить процесс разработки мероприятий по снижению уровня риска и, наконец, довести выработанные предложения до сведения руководства предприятия, а после их утверждения организовать реализацию антикризисных мероприятий. Эта совокупность действий входит в состав функции «координация процесса управления риском».

Совместное использование базовой модели локализации инвестиционных рисков и защиты промышленного предприятия и функциональной структуры управления рисками хозяйственно-инвестиционной деятельности позволило сформировать алгоритм эффективного управления риском в системе управления производственным предприятием.

Если оказывается, что полученные на этот момент оценки уровня инвестиционного риска существенно не отличаются от предыдущих и не превышают установленный руководством порог приемлемого риска, функция контроля завершается передачей оформленных протоколов риска в архив и выдачей рекомендаций о сроке проведения очередного контрольного цикла реализации инвестиционной стратегии развития промышленного предприятия. В противном случае требуется коррекция хода событий, для чего инициируется выполнение функции «управление риском». Роль данной функции состоит в проверке «рискованности» планируемого инвестиционного решения. Очевидно, что базовой моделью локализации инвестиционных рисков и защиты предприятия должны быть задействованы инвестиционные ресурсы, соответствующие уровню анализируемого решения.

Основная часть информации, включаемой в состав баз данных и знаний информационного блока, формируется заблаговременно, а затем в ходе работы предприятия постоянно пополняется и актуализируется.

Ядром подразделения является «служба планирования и координации», регулирующая всю работу и выполняющая ряд задач:

- поддержание взаимосвязи с руководством и другими подсистемами управления предприятием;

- определение периодичности проведения работ по контролю инвестиционного риска функционирования предприятия;

- определение состава работ очередного цикла контроля и управления (выбор «типа» анализа инвестиционного риска, методик, способов фиксации результатов и т.п.);

- определение момента начала работ по анализу риска планируемого инвестиционного решения;

- организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Установление приемлемого уровня инвестиционного риска для данного периода времени, а также оценка (утверждение) приемлемости достигнутого уровня риска для планируемого решения являются прерогативой руководства промышленного предприятия или администратора соответствующей подсистемы, подготовившей предложение. Роль блока координации в этом случае сводится к обеспечению контроля за соблюдением установленных значений приемлемого уровня инвестиционного риска.

5. Модель управления инвестиционными рисками как механизм антикризисного регулирования основных приоритетов развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия складывается из ряда элементов, важнейшим из которых является стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства). Поэтому в работе изучаются типы поведения предприятия в кризисных ситуациях с учетом применения модели управления инвестиционными рисками при антикризисном регулировании приоритетов развития его хозяйственно-инвестиционной деятельности, а также предлагаются меры по выходу из кризиса.

Основным выводом, который должен быть усвоен менеджерами любого уровня при выборе модели управления инвестиционными рисками в рамках антикризисного регулирования приоритетов развития промышленного предприятия, является минимальная продолжительность периода бескризисного состояния предприятия, которая обеспечивается выбором его миссии и продиктована мотивом достижения устойчивого роста прибыли в размерах, достаточных для постоянного наращивания стратегического инвестиционного потенциала и конкурентного преимущества.

Целью антикризисного управления хозяйственно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия является разработка и реализация мер, направленных на нейтрализацию негативных явлений, приводящих его к кризисному состоянию. Отличительной особенностью антикризисного управления является сочетание стратегического и тактического управления, позволяющих на всех стадиях развития кризисного состояния выявлять и регулировать взаимосвязь между риском и прибылью промышленного предприятия.

Появление негативной тенденции в области управления несостоятельными предприятиями, связанной с увеличением удельного веса ликвидационных процедур по сравнению с реорганизационными, вызвано отсутствием четкой концепции создания системы антикризисного управления промышленным предприятием (САУП), способствующей минимизации уровня его инвестиционных рисков. Основная сложность формирования САУП состоит в том, чтобы выявить детерминанты, приводящие к организации элементов в систему, установить специфические основания, связи и отношения, выявить закономерности структуры функционирования и развития данной системы.

Большие социально-экономические системы обладают такими важнейшими чертами, как наличие большого числа подсистем с явно выраженными локальными свойствами, сложной иерархической структурой организации системы с вертикальными связями, наличие большого числа элементов, разнообразие функций. Так, в САУП входит несколько подсистем с выраженными локальными свойствами: внешняя подсистема, состоящая из мировой, национальной и рыночной подсистем; внутренняя подсистема, включающая значительное количество подсистем, отражающих факторы внутреннего характера. Иерархичность системы проявляется в уровнях управления, охватывающих международный, национальный, отраслевой и локальный уровни управления хозяйственно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия.

На основе анализа целей подсистем, входящих в САУП, можно выделить сквозную функцию на всех иерархических уровнях — обеспечение конкурентного преимущества хозяйственно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия на всех стадиях его жизненного цикла при минимальном уровне инвестиционных рисков. Критерием оптимальности решения этой задачи и основой совершенствования инвестиционной стратегии развития промышленного предприятия является достижение экстремального значения обобщающего (интегрального) показателя эффективности производства (ресурсоотдачи) на каждой стадии жизненного цикла конкурентного преимущества данного предприятия.

Все вышеизложенное позволило обосновать базовые задачи и функции САУП при выборе модели управления инвестиционными рисками и регулировании приоритетов развития промышленного предприятия, внедрение которых в практику российских предприятий позволит им повысить качество использования инвестиционных ресурсов.

6. Стратегия эффективного управления инвестиционными рисками как фактор экономической стабильности предприятия тесно связана с понятием бюджетного цикла. Бюджетный цикл управления инвестиционными рисками предприятия представляет собой совокупность действий субъектов бюджетирования по составлению инвестиционного плана предприятия, оперативному анализу и контролю его исполнения, а также по пересмотру и корректировке отдельных бюджетных статей его инвестиционной деятельности.

Первый этап формирования и реализации бюджетного цикла управления инвестиционными рисками промышленного предприятия является подготовкой к процессу бюджетирования и определяет стратегические ориентиры дальней хозяйственно-инвестиционной деятельности предприятия.

На втором этапе формирования бюджетного цикла управления инвестиционными рисками при определении прогнозных значений показателей внешней среды рассчитывается ряд параметров:

-экономические факторы хозяйственно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия (инфляция; ставки на рынке межбанковского кредитования; ставки MIBOR, MIACR, LIBOR, учетная и депозитные ставки Банка РФ; курс доллара США; доходность государственных ценных бумаг, корпоративных векселей и др.);

-факторы законодательного характера (изменение уровня достаточности капитала, размеров резервных требований, переход на международные стандарты отчетности, вероятность налоговой реформы);

-факторы конкуренции (финансовое положение конкурентов, их планы развития на будущее, уровень цен предприятий-конкурентов);

-политические факторы (проведение предвыборных кампаний в органы власти различного уровня, наличие/отсутствие "личных" связей в государственном аппарате);

-рыночные факторы (профиль клиента и его положение на рынке).

Разработка стратегических ориентиров на данном этапе продиктована необходимостью детализации стратегических целей хозяйственно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия по бизнес-направлениям. Кроме того, конкретные долгосрочные цели по бизнес-направлениям, определение приоритета развития того или иного направления позволяют более объективно и менее конфликтно решать вопросы корректировки инвестиционного плана промышленного предприятия и минимизации его инвестиционных рисков. При отсутствии таких ориентиров по сферам бизнеса решения будут приниматься исходя из уровня влияния и положения того или иного начальника на промышленном предприятии, что в явном виде порождает конфликтные ситуации из-за субъективности решений.

Третьим этапом процесса формирования бюджетного цикла управления инвестиционными рисками промышленного предприятия при применении модели управления данными рисками как механизма антикризисного регулирования основных приоритетов его развития является контроль и анализ исполнения финансово-инвестиционного плана данного предприятия и бюджетов отдельных центров финансовой ответственности (подразделений или бизнес-единиц предприятия). При этом контроль подразделяется на два вида: постоянный и периодический.

Постоянный контроль выполняется за бюджетными статьями не операционных расходов центров финансовой ответственности. Это означает, что любой центр, намеревающийся произвести тот или иной вид неоперационных расходов, должен получить согласие в Отделе бюджетирования, сотрудники которого сверяют с плановыми показателями представленные первичные документы на проведение расходов. В случае отсутствия или превышения бюджета вопрос о необходимости проведения незапланированных расходов решается на уровне руководства промышленного предприятия.

Периодический контроль осуществляется как внутри планового периода, например ежедекадная сверка фактических показателей с плановыми, так и по его окончании. Внутриплановый периодический контроль требуется для оперативного выявления расхождений с бюджетными данными и принятия мер по устранению обнаруженных недостатков и обеспечения экономической стабильности хозяйственно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия. Контроль по окончании бюджетного периода представляет собой анализ исполнения бюджета хозяйственно-инвестиционной деятельности.