Экономическая оценка инвестиционных проектов транзита нефти и нефтепродуктов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономическая оценка инвестиционных проектов транзита нефти и нефтепродуктов"



На правах рукописи

СЕЧИН Игорь Иванович

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ТРАНЗИТА НЕФТИ И НЕФТЕПРОДУКТОВ (на примере нефтепродуктопровода Кириши - Батарейная)

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление

народным хозяйством

Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 1998

Работа выполнена в Санкт-Петербургском государственном горном институте им.Г.В.Плеханова (техническом университете).

Научный руководитель:

доктор экономических наук профессор АЛ.Ильинский Официальные оппоненты:

доктор экономических наук профессор В А.Федосеев, кандидат технических наук В.Е.Сомов

Ведущее предприятие: «ЛЕНТРАНСГАЗ»

Защита диссертации состоится 29 октября 1998 г. в 10 ч 30 мин на заседании диссертационного Совета Д.063.15.13 в Санкт-Петербургском государственном горном институте им. Г.В.Плеханова по адресу: 199026 Санкт-Петербург, 21-я линия, д.2, зал № 2.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного горного института.

Автореферат разослан 28 сентября 1998 г.

УЧЕНЫЙ СЕКРЕТАРЬ -

диссертационного Совета доцент —"" Л.И. ИСЕЕВА

Актуальность темы. В условиях структурной перестройки российской экономики внешняя торговля минеральным сырьем приобретает особо важное значение. В товарной структуре экспорта ведущее место занимают топливно-энергетические товары - 31,9%. Экспорт нефти и нефтепродуктов за период 1990-1996 гг. морским транспортом составлял 98-М0млн.т. В этой связи ежегодно Россия вынуждена была перегружать в зарубежных портах около 45-50 млн.т. нефтеналивных грузов и платить за транспортные услуги иностранным компаниям 660-700 млн. долларов.

Особенно сложная ситуация создалась в Балтийском регионе, через порты которого традиционно перегружалось 35-40% внешнеторговых грузов страны, в том числе до 38 млн.т. наливных грузов. До распада СССР наша страна имела на Балтийском море 9 портов с обшей пропускной способностью 87 млн.т. в год. В настоящее время у России осталось только 4 порта с пропускной способностью 2 1,8 млн.т. При этом существующее положение усугубляется еще и тем, что все эти порты построены более 100 лет назад и по своим компоновочным решениям, размерам территорий и акваторий, глубинам у причалов не могут принимать современные крупнотоннажные суда. В этой связи решение проблемы в сложившейся ситуации требует строительства нового современного хорошо механизированного транспортно-технологнческого портового комплекса на Финском заливе. Создание портового комплекса позволит высокопроизводительно и экономично обрабатывать современные крупнотоннажные суда и удовлетворить насущные и перспективные потребности страны необходимыми портовыми мощностями.

Постановлением Правительства Ленинградской области намечено строительство транспортно-технологического комплекса в Лужской губе. Транспортно-технологический портовый комплекс в районе бухты Батарейная предусмотрен для экспорта нефти, нефтепродуктов, сжиженных природных и нефтяных газов с расчетной мощностью 45 млн.т. в год. Его строительство потребует решения широкого круга организационных, технических, технологических, материально-технических, социальных и экономических проблем. Это, в свою очередь, определяет необходимость системного анализа стратегических решений по его строительству и привлечения всего инновационного потенциала Санкт-Петербурга и страны. Разработке таких организационно-технических решений, обеспечивающих эффективность эксплуатации комплекса, посвящена данная работа.

Особое внимание в диссертации уделено обоснованию решений по определению возможной трассы нефтепродуктопровода Кириши-Бата-рейная. Актуальность рационального решения этого вопроса определяется

целым рядом существенных особенностей проектирования трассы нефте-продуктопровода:

- он проходит в индустриально развитой, достаточно густонаселённой области, в том числе частично вблизи курортно-рекреационной зоны;

- пересекает множество мелких рек и ручьёв;

- на некоторых участках территория существенно заболочена.

В связи с этим требуется обеспечить повышенную устойчивость и экологическую безопасность работы трубопровода. Это, в свою очередь, вызывает необходимость детального изучения геологических, гидрогеологических и других условий на участках трассы, а также последующего мониторинга работы трубопровода. Для решения возникающих задач предложено широко использовать дешёвые и производительные геофизические методы, в том числе новейшие и специально разработанные применительно к теме исследований.

Цель диссертационной работы.

Целью диссертационной работы является обоснование методических принципов экономической оценки инвестиционных проектов строительства и эксплуатации нефтепродуктопроводов в современных экономических условиях и разработка на этой основе рекомендаций и комплекса организационно-технических решений, обеспечивающих повышенную эффективность, надёжность и экологическую безопасность эксплуатации линейной части магистрального трубопровода Кириши-Батарейная

Основные задачи исследований:

- оценка ресурсного потенциала и рынка нефти и нефтепродуктов стран потребителей Западной Европы и мира;

- системный анализ актуальных организационно-технических проблем проектирования и строительства нефтепродуктопровода Кириши-Батарейная;

- обоснование рационального комплекса геофизических методов, применимых на стадии проектно-изыскательских работ;

- разработка методических положений и алгоритмов принятия проектных решений, обеспечивающих эффективную эксплуатацию объекта;

- обоснование эффективной системы мониторинга геофизическими методами линейной части магистрали при её эксплуатации.

Методы исследований. Методологической основой исследований, проводимых в рамках диссертации, является системный подход. При решении конкретных научно-практических задач применялась методология ситуационного управления и математическое моделирование. Анализ геологиче-

ских условий, рассмотрение и обоснование рациональной трассы трубопровода на стадии проектно-изыскательских работ производилось на основе применения геофизических методов исследования.

Защищаемые научные положения: 1. Решение о строительстве портового комплекса в бухте Батарейная должно приниматься на основании системного анализа экономических, экологических, социальных и технологических факторов по предлагаемым критериям оценки таких решений в условиях неопределенности и риска.

2. Расчеты показателей эффективности проекта строительства портовых сооружений должны производиться с учетом получения коммерческого, бюджетного и народнохозяйственного эффектов от данного проекта в течение неопределенно длительного периода времени.

3. Обоснованный рациональный комплекс геофизических методов позволяет изучить важнейшие характеристики геологических, физико-механических и физико-химических условий на участках трассы трубопровода. Комплекс предложенных н разработанных геофизических и других методов (оптическая система мониторинга загрязнения нефтепродуктами рек, лазерно-лгоминесцентный каротаж, бурение наблюдательных и технических скважин и др.) и организационно-технических решений позволяет повысить эффективность мониторинга действия нефтепродуктопровода с целью обеспечения экологической безопасности его эксплуатации.

Научная новизна. Проведенные исследования позволили получить следующие основные научные результаты:

разработаны принципы и методика экономической оценки инвестиционных проектов макроэкономического значения в современных экономических условиях;

обоснована методика и алгоритмы принятия проектных решений по установлению проектной мощности трубопровода в условиях неопределенности объемов и ритмичности поставок нефтепродуктов;

обоснованы методические положения учета амортизационных отчислений и риска для инвестиционных проектов имеющих длительный период реализации;

предложены организационно-технические решения по созданию отдела экологической безопасности и применению оптической системы контроля утечек, позволяющие обеспечить экономически эффективный мониторинг транзита нефтепродуктов;

Достоверность научных положений, выводов и рекомендацш

обеспечивается применением современной методологии системной анализа, корректным использованием применяемых математически; методов и моделей оптимизации организационно-технических решений достаточным объемом исходной аналитической и статистическсн информации по объекту исследования, апробацией и внедрением основные полученных результатов.

Практическая значимость работы. Обоснована экономическая целесообразность строительства портового комплекса в районе бухты Батарейная.

Обоснованы основные проектные требования по строительств} данного комплекса в условиях неопределенности экономическо? конъюнктуры рынка нефти и нефтепродуктов.

Предложенный комплекс новейших геофизических, в том числе специально разработанных, методов позволит повысить устойчивость работы и надёжность контроля эксплуатации трубопровода и состояния окружающей среды.

Реализация указанных инновационных решений только при проектировании нефтепродуктоггров ода позволит увеличить срок и экономическую эффективность его эксплуатации на 25-30 %, что с учетом фактического срока эксплуатации позволит предотвратить капитальные затраты в размере 10-11 млрд. руб. Реализация геофизических методов для мониторинга действия нефтепродуктопровода позволит получить дополнительный экономический эффект порядка 0,5 млрд. руб./год.

Апробация диссертации. Основные положения диссертации и основные результаты исследований были доложены на научно- технических советах и конференциях в Минтопэнерго, Правительстве Ленинградской области, АО «Роснефть», СПГГИ(ТУ), а также международных симпозиумах.

Публикации. По теме диссертации были опубликованы 3 статьи в журналах и сборниках научных трудов.

Объем п структура работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы и приложения. Она содержит 138 страниц основного текста, 25 рисунков и 21 таблицу. Список литературы включает 38 наименований.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Основные результаты работы отражены в следующих защищаемых положениях:

1. Решение о строительстве портового комплекса в бухте Батарейная должно приниматься на основании системного анализа экономических, экологических, социальных и технологических факторов по предлагаемым критериям оценки таких решений в условиях неопределенности и риска.

Основу нефтяной отрасли, обеспечивающую ее преимущества в конкуренции, составляет система нефтеснабжения, которая объединяет добычу и транспортировку нефти в единую технологическую, техническую и экономическую систему в рамках России, связанную с нефтедобывающими системами стран СНГ и имеющую свое продолжение (через морские порты) в системе поставок российской нефти в европейские государства.

Изменение условий строительства и эксплуатации нефтепроводов в связи с продвижением их в труднодоступные районы приводит к необходимости разработки и внедрения новых прогрессивных инженерно-технических решений. В такой ситуации большую научную и практическую значимость приобретают вопросы, касающиеся выявления тенденций в развитии нефтепроводного транспорта и определения принципов формирования сети нефтепроводного транспорта.

Первое требование, предъявляемое к сети нефтепроводов и нефтяным терминалам, - это транспортировка нефти с минимальными транспортными издержками. Для удовлетворения этого условия все основные районы добычи нефти и нефтеперерабатывающие заводы должны быть связаны нефтепроводами, имеющими достаточную пропускную способность, которая позволяет освоить значительные потоки нефти, часто достигающие нескольких десятков и даже сотен миллионов тонн в год.

Второе требование, предъявляемое при формировании систем нефтепроводного транспорта и обеспечивающее экономичность систем, - соблюдение в сети нефтепроводов пропорций при использовании труб различного диаметра. Это условие основано на прокладке труб такого диаметра, который обеспечивал бы поступление нефти и нефтепродуктов потребителям, с учетом спроса на данную продукцию. Это, в свою очередь, обеспечивает рациональное использование энергоресурсов и не допускает нехватку либо излишек в сырье.

Третье требование. Для эффективной работы нефтепроводного транспорта важным является также эксплуатация нефтепроводов и нефтяных терминалов в оптимальном режиме с нормальной нагрузкой каждого

их звена в отдельности и всей системы в целом. Для обеспечения этого требования необходимо, чтобы каждый нефтепровод и терминал с пропускной способностью, соответствующей его техническому оснащению, имел определенный резерв мощности. Это позволит компенсировать и ликвидировать непредвиденные нарушения условий работы нефтепроводного транспорта и повысить его надежность.

В соответствии с перечисленными требованиями дальнейшее развитие трубопроводного транспорта в России должно быть направлено на решение важных задач, заключающихся в вовлечении в разработку новых нефтяных месторождений, создании надежной и маневренной системы нефтеснабжения, рационализации транспортно-экономических связей, снижении издержек на транспортировку и, наконец, уменьшении нефтяных перевозок другими видами транспорта (в первую очередь, железнодорожным).

Портовый комплекс в бухте Батарейная может стать частью единой производственно-хозяйственной системы Северо-Запада России по добыче, транспортировке, переработке и сбыту нефти. В этой связи его следует рассматривать как фактор не только экономического, экологического и технологического характера, но и как мощный стимул для социального и политического развития региона.

При соответствии концепции, ключевых лимитирующих показателей и участников проекта действующему гражданскому, трудовому и антимонопольному законодательству, а также законодательству об охране природы решающими факторами при оценке проекта становятся интегральный народнохозяйственный экономический эффект и бюджетный эффект. Как показывает практика, эти эффекты тесно взаимосвязаны и, в долгосрочной перспективе, мероприятия, максимизирующие народнохозяйственный эффект, максимизируют и доходы бюджета (рис.1).

В рамках выполнения программы строительства комплекса портовых сооружений были разработаны критерии и показатели, необходимые для экономической оценки проектных решений по строительству трубопроводов. Вопросам обоснования экономических критериев оценки проектных решений при строительстве объектов макроэкономического значения посвящено значительное число публикаций. Вместе с тем, в них не учитывается специфика строительства подобного рода объектов в условиях рыночной экономики, когда решающими факторами проектных решений становятся факторы неопределенности и риска.

Для решения подобной задачи предлагается ориентироваться на современную методику экономической оценки инвестиций в сочетании с

Рис.1. Модель учета факторов при рассмотрении инвестиционного проекта

в масштабе региона

предлагаемыми принципами учета факторов коммерческого, политического, экологического и технического риска.

Экономическая оценка эффективности инвестиций в строительство нефтепроводов строится на следующих главных методологических принципах оценки:

- моделирование объемов транспортировки, работ и денежных средств;

- определение эффекта путем сопоставления предстоящих интегральных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы дохода на капитал;

- приведение предстоящих разновременных расходов и доходов к условиям их соизмеримости по экономической значимости в начальном периоде;

- учет влияния инфляции на ценность используемых денежных средств;

- учет неопределенностей и рисков, связанных с реализацией проекта;

- учет ограничений, накладываемых действующим законодательством, технологическими возможностями, требованиями охраны окружающей среды, потребностями рынка в нефти, газе, конденсате, а также другими условиями развития нефтегазового комплекса.

В качестве критериев экономической оценки рассматриваются критерии (экономические показатели), соответствующие требованиям государственных органов России и общепринятых в мировой практике:

Анализ эффективности строительства трубопровода производится с использованием следующих показателей:

♦ Чистый поток наличности (cash flow);

♦ Чистый дисконтированный доход или интегральный эффект (net profit value);

♦ Индекс доходности (profitability index);

♦ Внутренняя норма доходности (internal rate of return);

♦ Срок окупаемости (payback period);

♦ Приращение бюджетных поступлений при ведении работ на объекте (бюджетная эффективность);

♦ Сумма выручки от реализации произведенной участниками проекта продукции, выполненных работ, оказанных услуг, а также экологических, социальных и прочих косвенных финансовых результатов, за вычетом продукции, работ, услуг, потребленных этими же или другими участниками проекта (экономическая эффективность).

Наряду с перечисленными показателями экономической оценки в некоторых случаях целесообразно использование и ряда других показателей: интегральной эффективности затрат, точки безубыточности, простой нормы прибыли и т.д. Для применения каждого из них необходимо ясное представление о том, какой вопрос экономической оценки решается с его использованием и как выбирается решение.

Ни один их перечисленных показателей сам по себе не является достаточным для принятия проекта строительства нефтеналивного терминала. Решение об инвестировании средств должно приниматься с учетом значений всех перечисленных показателей. Важную роль в этом решении должны играть структура и распределение во времени капитала, привлекаемого для реализации проекта и другие факторы, которые не всегда поддаются формальному учету.

Учет факторов неопределенности и риска при строительстве магистральных нефтепроводов предлагается проводить на основе специальной методики расчета рисковой составляющей ставки дисконтирования инвестиционного проекта. Дисконтирование показателей /-го года осуществляется путем изменения его значения в этом году на коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования а определяется при постоянной норме дисконта Е выражением

а =-. (1)

(! + £)'

где/- номер года освоения участка (0,1,2. ..7); Г-горизонт расчета, лет.

Результаты оценки экономической целесообразности строительства трубопровода существенно зависят от выбранной нормы дисконта. Исходной базой для определения величины этого показателя может служить ставка депозитного процента по вкладам. Базовое значение дисконта следует увеличить за счет учета инфляции и риска, связанного с инвестициями.

В случае инвестирования собственного капитала при определении нормы дисконта следует учитывать экономический, экологический, технологический и политический виды инвестиционных рисков.

Экономический и политический риски связаны с большой длительностью рассматриваемого инвестиционного проекта и, в связи с этим, возможности существенного изменения экономических (цены, конъюнктура рынка и т. д.) и политических условий его реализации.

Технологический риск связан с недостаточной информацией о параметрах новой техники и технологии, возможностью аварий.

Экологический риск представляет собой риск экологических загрязнений, недооценки экологических последствий.

Рекомендуется к использованию следующий метод расчета норм дисконтирования.

А. В случае инвестирования собственного капитала расчет нормы дисконтирования производится по формуле

£ = //? + MRR-RI, (2)

где IR (inflation rate) - темп инфляции, % в год; MRR (minimal attractive rate of return) - минимальная привлекательная реальная норма прибыли в год, характеризующая наименьший гарантированный безрисковый уровень доходности, сложившийся на рынке капитала; RI (risk of investments) - коэффициент инвестиционного риска, его смысл заключается в корректировке нормы дисконтирования на степень риска рассматриваемого инвестиционного проекта, т.е. включает в норму дисконтирования премию за риск,

Rl - \ + (3)

М

М - математическое ожидание (средневзвешенное значение) рентабельности реализованных сходных проектов, М = R^Vj +...+ RnWn; в свою очередь, Rh ..., R„- рентабельность аналогичных реализованных проектов; IV, -частость (вес) значения Rh О < Wt < 1; SfF, = 1; ст - среднеквадратическое отклонение рентабельности для уже реализованных сходных проектов,

а2 =

В случае, если подобрать значение рентабельности по достаточно схожим проектам не представляется возможным, риск может быть оценен по расчетным рентабельностям. Для этого разрабатывается несколько сценариев развития проекта: наихудший, наиболее вероятный и наилучший. При наличии хорошей аналитической базы количество сценариев может быть увеличено.

Для каждого варианта рассчитывается соответствующий показатель рентабельности. Таким образом, получают три величины: (для наихудшего варианта), /?2 (наиболее реального), И-, (наилучшего). Определяется математическое ожидание рентабельности М\ взвешенное по присвоенным вероятностям Р

I-I /=1

Затем производится расчет ожидаемой дисперсии <г„.„.= £(/?,-Л/')2/;.

Формула (3) для сценарного варианта определения рентабельности проекта запишется в следующем виде:

Л,= 1 + (4) Л/' 7

Точность сценарного подхода для расчета рисковой составляющей ставки дисконта представляется довольно высокой, поскольку он позволяет достаточно подробно описывать возможные варианты развития проекта и учитывать его специфические риски.

Б. В случае инвестирования за счет заемных средств или размещения акций расчет нормы дисконтирования производится по формуле

/Ш = ас/ + (] - аД (5)

где а - доля акционерного капитала в инвестированном капитале (О <а < \)\ (1 - а) - доля заемного капитала в инвестированном капитале; ё -дивидендные выплаты на акционерный капитал, годовой процент; /' - процентные выплаты по ссуде, годовой процент.

Таким образом, в качестве нормы дисконтирования используется средневзвешенная стоимость инвестированного (акционерного и долгосрочного) капитала, определяемая на основании величины дивидендных и процентных выплат.

2. Расчеты показателей эффективности проекта строительства портовых сооружений должны производиться с учетом получения коммерческого, бюджетного и народнохозяйственного эффектов от данного проекта в течение неопределенно длительного периода времени.

Экономическое воздействие проекта по строительству нефтеналивного терминала в бухте Батарейная для региона будет иметь место в течение длительного периода времени. Особенностью таких проектов является, в частности, учет амортизационных отчислений.

Длительность службы проекта, значительно превышающая нормативный срок службы используемых сооружений и оборудования, обуславливает необходимость разработки особого механизма учета амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов. Поскольку в перспективе эти средства или часть их реально будут использованы на обновление основных средств, они должны быть исключены из доходов проекта к распределению.

Предлагаемая модель учета амортизационных отчислений заключается в вычислении для каждого вида активов той величины годовых амортизационных отчислений А, которая при данной ставке наращения г за срок Г при ее отчислении ежегодно равными долями обеспечивает получение полной восстановительной стоимости основных средств С. Эта величина Л и должна быть исключена из доходов проекта.

Годовая величина амортизационных отчислений для /-го вида активов А), которую предприятие должно перечислять в амортизационный фонд и которая при используемой ставке наращения г обеспечит накопление необходимых средств на полное восстановление этого актива за период Г/, рассчитывается по формуле

(1 + г)т' -1

где С - восстановительная стоимость /-го актива;/- - ставка наращения; Т,-срок службы /-го актива.

В простейшем случае ставка наращения может быть принята равной величине депозитного процента.

Общая величина суммы годовых амортизационных отчислений, подлежащих исключению из доходов проекта, рассчитается по формуле

Я = (7)

Разумеется, для восстановления дорогостоящих изношенных основных средств возможно и привлечение заемного капитала непосредственно в конце их нормативного срока службы, но это ставит проект в зависимость от ставки ссудного процента, действующего на каждый конкретный момент времени, повышает риск проекта и, как следствие, возникает вопрос о пересмотре ставки дисконтирования.

Учет денежных потоков, сопровождающих обновление основных средств в течение срока осуществления проекта, необходим и для определения народнохозяйственного и бюджетного эффектов, о чем часто забывают, учитывая в приращениях доходов подрядчиков только первоначальные закупки.

Для проекта строительства нефтеналивного терминала в бухте Батарейная, имеющего столь большое макроэкономическое значение, выбор какого-либо конкретного горизонта расчета для определения экономической и бюджетной эффективности его реализации будет необоснованным. В мировой практике инвестиционного проектирования фиксированные горизонты расчета используются только для проектов с точно известным или достоверно прогнозируемым сроком жизни. Если инвестиции направляются на организацию бизнеса - создание производственного или сервисного предприятия, инвестор определяет приведенную стоимость всех его будущих доходов, связанных с этим бизнесом.

Определение приведенных денежных поступлений от какого-либо актива в течение неограниченного периода времени осуществляется по формуле бессрочной ренты

где РУ - приведенная стоимость бессрочной ренты как ежегодного потока денежных средств С, начиная с 1 -го года их поступления; е - ставка дисконта.

Стоимость действующего предприятия можно оценить как отношение его годовой прибыли к ставке дисконта, учитывающей риск конкретного бизнеса. Поскольку в первые годы реализации инвестиционного проекта величины годовых поступлений могут значительно отличаться друг от друга, формула стоимости предприятия, оцененного по методу капитализации будущих прибылей с учетом необходимости накопления амортизационных отчислений, может быть записана так:

РУ =

С

(8)

е

[ (Рг -3, - А; ) (1 + е)' + е)7

е(1 + е)7

где ЫРУ - чистый денежный поток; Т - год выхода на проектную мощность; Р, - результаты (доходы) в /-м году; 3, - затраты в г-м году; К, -первоначальные капиталовложения в ш году; А, - годовые амортизационные отчисления, рассчитанные по формулам (6), (7) для активов, введенных в эксплуатацию в году 1-1; е- ставка дисконта.

Под первоначальными капиталовложениями К, подразумевается стоимость приобретенных (созданных) в /-м году основных средств при их первичном появлении в составе активов предприятия. Амортизационные отчисления А,, как следует из формул (6), (7), представляют собой функцию от наличного парка основных средств к г-му году, отражающую объем денежных средств, который необходимо ежегодно помещать в банк или вкладывать в другие надежные и ликвидные активы, приносящие доход г, чтобы к моменту истечения нормативного срока службы каждого актива иметь сумму его восстановительной стоимости.

Вторая часть формулы (9) представляет собой стоимость будущих прибылей предприятия (нефтяного терминала) за вычетом необходимых отчислений в амортизационный фонд, начиная с года Т+ 1, приведенных к начальному моменту времени.

Аналогичным образом предлагается производить расчеты и для определения бюджетного (10) и народнохозяйственного (11) эффектов проекта:

где Д, - прирост доходов бюджета в /-м году; Р,~ прирост расходов бюджета в 1-м году; П, - прирост оборотов денежных средств и стоимостей активов в регионе (стране) по сравнению с состоянием «без проекта»; У, -уменьшение оборотов денежных средств и снижение стоимостей активов в регионе (стране) по сравнению с состоянием «без проекта».

За год Т принимают либо год выхода на проектную мощность, либо более поздний год, когда дальнейшие прямые расчеты теряют свою точность.

Решающее влияние на принятие решения о реализации крупного инвестиционного проекта в масштабе региона оказывают корректность и достоверность прогноза затрат и выгод проекта, достигаемые путем анализа и

;

(10)

г

(П)

Рис.2. Прогноз затрат и выгод проекта для определения ею экономической (народнохозяйственной) эффективности

синтеза как можно большего объема информации, полученной из различных источников (рис.2).

Соблюдение всех необходимых норм и предусмотренных законодательством ограничений, с учетом взаимных интересов участников регионального инвестиционного проекта и государственных органов, возможно лишь при скоординированном взаимодействии органов власти, инвесторов и исполнителей проекта.

Методы обработки исходной информации алгоритмизированы для проведения расчетов с помощью пакета электронных таблиц. Этот пакет предназначен для моделирования экономической ситуации при транспортировке нефти и нефтепродуктов в условиях нестабильного спроса. Он позволяет на основании прогнозных оценок спроса обосновать выбор того или иного диаметра трубы, рассчитать удельные капитальные и эксплуатационные затраты, точку безубыточности.

Программа дает возможность рассчитать прибыль или убыток от реализации оказываемых услуг по транспортировке нефти и нефтепродуктов, и, с учетом нестабильного объема перекачки, определить тариф, обеспечивающий требуемую годовую норму прибыли.

3. Обоснованный рациональный комплекс геофизических методов позволяет изучить важнейшие характеристики геологических, физико-механических и физико-химических условий на участках трассы трубопровода. Комплекс предложенных и разработанных геофизических и других методов (оптическая система мониторинга загрязнения нефтепродуктами рек, лазерно-люмииесцептиый каротаж, бурение наблюдательных и технических скважин и др.) и организационно-технических решений позволяет повысить эффективность мониторинга действия нефтепродукнюнровода с целью обеспечения экологической безопасности его эксплуатации.

В работе при обосновании проектных решений по строительству нефтепродуктопровода предлагается комплекс современных геофизических методов мониторинга.

На основе анализа имеющейся геологической информации по составу и мощности четвертичных отложений вдоль возможной трассы продук-топровода и данных о физико-механических свойствах пород построена типичная физико-геологическая модель участка трассы.

Согласно этой модели на стадии проектно-изыскательских работ для решения таких задач, как:

- изучение геологического строения приповерхностной части разреза;

- изучение физико-механических свойств горных пород;

- определение параметров физико-химической обстановки вдоль трассы;

- изучение физических полей (естественного электрического, блуждающих токов и др.);

- обосновано применение рационального комплекса геофизических методов: электроразведки на постоянном (метод естественного электрического поля - ЕП, электропрофилирование - ЭП и вертикальное электрическое зондирование - ВЭЗ) и на переменном (изучение потенциалов блуждающих токов, метод георадарного зондирования) токе.

Для обоснования комплекса геофизических методов мониторинга на стадии эксплуатации нефтепродуктопровода выполнен анализ причин аварий. По литературным данным 45-50 % всех аварий вызвано наружной коррозией труб. В связи с этим предложено использовать ряд новых и новейших геофизических методов обнаружения такого рода нарушений работы нефтепродуктопроводов и соответствующих экологических последствий. В первую очередь, - это геоэлектрохимический метод диффузионного извлечения элементов. С помощью этого метода можно измерить в грунтах вдоль действующего трубопровода концентрацию подвижных форм металлов (микро- и макрокомпонентов).

Как установлено на практике, участки металлических труб с нарушенной изоляцией и труб, находящихся под катодной защитой, отличаются повышенными, аномальными концентрациями подвижных форм металлов.

Таким образом, периодические геоэлектрические съемки МДИ позволяют выявить и локализовать потенциально опасные участки трубопроводов до их прорыва. Проведение соответствующих ремонтных работ может ликвидировать опасность коррозии и прорыва труб.

В случае же прорыва нефтепродуктопровода наиболее опасным является загрязнение природных вод. С целью оперативного его обнаружения предложено использовать два новых геофизических метода. Для обнаружения загрязнения нефтепродуктами подземных вод на суше предлагается пробурить вдоль нитки трубопровода ряд неглубоких (3-5 м) скважин и периодически проводить в них определение содержания растворенных в подземных водах нефтепродуктов с помощью разработанного в СПГГИ под руководством проф. О.Ф.Путикова лазерно-люминесцентного каротажа (ЛЛК).

Высокую экологическую опасность представляют прорывы лонных нефтепродуктопроводов в местах пересечения ими рек. В этом случае перенос нефтепродуктов движущимися водами реки может вызвать загрязнение обширных акваторий, включая источники питьевых вод, за сравнительно короткое время.

.-ч 1

Этому вопросу, учитывая его важность, в диссертации уделено осо- ] бое внимание. Коллективом сотрудников СПГГИ под руководством проф. О.Ф.Путнкова и В.Н.Стасенко (ГОИ) с участием автора выполнены специальные исследования и оценена экономическая эффективность применения оптической системы оперативного обнаружения такого рода утечек нефти и нефтепродуктов в реки.

Построена физико-математическая модель загрязнения вод реки утечками нефти из донного трубопровода. Выделены зоны различного физического состояния и миграции нефти: струйного, пленочного, неустойчивого эмульсионного, устойчивого эмульсионного, растворенного в речных водах.

Изучены спектры поглощения и люминесценции нефтяных пленок, эмульсий и растворов.

На основании выполненных исследований показано, что наиболее благоприятным объектом наблюдения является нефтяная пленка на поверхности воды. Обоснован выбор места установки оптических датчиков для регистрации появления такой пленки, что обеспечивает высокую надежность всей системы экологического мониторинга при более низких инвестиционных затратах.

В организацию по эксплуатации нефтепродуктопровода предлагается ввести отдел контроля устойчивости и экологической безопасности магистрального нефтепродуктопровода.

Для обеспечения системного решения проблемы мониторинга и экологической безопасности нефтепродуктопровода разработана структурно-организационная и функциональная блок-схема работы этого отдела (рис.3).

Заключение н выводы:

Диссертация представляет собой законченную научно-исследовательскую работу, в которой содержится решение актуальной научной задачи - экономической оценки долгосрочных региональных проектов транзита нефти и нефтепродуктов в современных экономических условиях.

I. В условиях структурной перестройки российской экономики внешняя торговля нефтегазовым сырьем приобретает особо важное значение. Для повышения конкурентоспособности российских нефтяных предприятий на мировом рынке необходима перестройка системы транзита нефти и нефтепродуктов, рационализация структуры экспорта и снижение издержек на транспортные операции.

Схема организации и управления )

Схема постановки задач и их выполнение

Схема анализа результатов и

принятия решения

Рис.3. Структурно-организационная блок-схема отдела контроля устойчивости работы и экологической безопасности

магистрального нефтепродуктопровода

2. Портовый комплекс в бухте Батарейная может стать частью единой производственно-хозяйственной системы Северо-Запада России, что позволяет рассматривать его как фактор не только экономического, но и как мощный стимул социального и политического развития региона.

3. Решение о реализации проекта строительства портового комплекса в бухте Батарейная должно приниматься на основании системного анализа экономических, экологических, социальных и технологических факторов.

4. Расчеты показателей эффективности строительства нефтеналивного терминала должны проводиться по принятым в мировой практике критериям оценки в условиях неопределенности и риска. Оценку риска предлагается учитывать путем увеличения нормы дисконта на коэффициент, рассчитываемый по разработанной методике.

5. Длительность реализации проекта определяет необходимость расчета показателей его коммерческого, народнохозяйственного и бюджетного эффектов с учетом всех будущих поступлений по методу бессрочной ренты.

6. Поскольку срок службы проекта значительно превышает срок службы используемых основных средств, из доходов проекта к распределению следует исключить стоимость восстановления основных средств.

7. Повышение надежности и экологической безопасности транзита нефти и нефтепродуктов может быть экономически выгодно реализовано на основе обоснованного комплекса геофизических методов мониторинга геологических, физико-механических и физико-химических условий на трассе нефтепродуктопровода Кириши - Батарейная.

Основные положения диссертации опубликованы в работах:

1. Система оптического контроля загрязнения рек утечками нефти из донных нефтепроводов. - В сб. тезисов 3-й Международной конференции "Экология и развитие Северо-Запада РФ". СПб, 1998, с. 34-35. Соавторы: Стасенко В.Н., Путиков О.Ф., Блинов К.В. и др.

2. Бурение технических скважин на трассе магистральных трубопроводов. В сб. тезисов 4-го Международного симпозиума по бурению скважин в осложненных условиях. СПб, 1998, с. 75-76. Соавторы: Николаев H.H., Цыгельнкж Е.К.

3. Реализация транспортно-технологического комплекса в Финском заливе. - Сб. докладов III Международной конференции "Горное оборудование, переработка минерального сырья, новые технологии, экология" / Санкт-Петербургский горный институт. СПб, 1997, с. 81-84. Соавтор: Сердюков В. П.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сечин, Игорь Иванович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА СТРАНЫ И ФОРМИРОВАНИЯ НЕФТЕПРОВОДНОГО ТРАНСПОРТА.

1.1. Значение нефтегазового сырья в экономике

Российской Федерации.

1.2. Состояние ресурсной базы и оценка экспортных возможностей России.

1.3. Принципы формирования сети нефтепроводного и продуктопроводного транспорта в рыночных условиях.

2. ОЦЕНКА РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА И РЫНКА ПОТРЕБИТЕЛЕЙ НЕФТИ И НЕФТЕПРОДУКТОВ В

4 РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ЗА РУБЕЖОМ.

2.1. Развитие энергопотребления и мирового рынка нефти и нефтепродуктов.

2.2. Оценка и прогноз развития спроса-предложения на сырую нефть и нефтепродукты.

2.3. Алгоритмы принятия решений по установлению производственной мощности трубопровода в условиях неопределенного спроса на нефтепродукты.

3. ПРИНЦИПЫ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОГО ПРОЕКТА СТРОИТЕЛЬСТВА ПОРТОВЫХ СООРУЖЕНИЙ В

БУХТЕ БАТАРЕЙНАЯ.

3.1. Принципы управления инвестиционными проектами.

3.2. Современные подходы к оценке эффективности инвестиций

3.3. Оценка факторов риска и неопределенности инвестиционных проектов транзита нефти и нефтепродуктов

3.4. Оценка экономической эффективности строительства портовых сооружений в бухте Батарейная.

3.5. Практические аспекты проектирования портовых сооружений в бухте Батарейная.

4. КОМПЛЕКС ОРГАНИЗАЦИОННО-ТЕХНИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ПО МОНИТОРИНГУ СОСТОЯНИЯ

НЕФТЕПРОДУКТОПРОВОДА КИРИШИ-ПРИМОРСК

4.1 Оценка экологических факторов строительства нефтепродуктопровода и портовых сооружений в бухте Батарейная.

4.2 Организационно-технические решения по организации мониторинга состояния нефтепродуктопровода.

ВЫВОДЫ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическая оценка инвестиционных проектов транзита нефти и нефтепродуктов"

Актуальность темы. В условиях структурной перестройки российской экономики внешняя торговля минеральным сырьем приобретает особо важное значение. В товарной структуре экспорта России ведущее место занимают топливно-энергетические товары - 31,9 %. Экспорт нефти и нефтепродуктов за период 1990 -1996 г.г. морским транспортом составлял 98 - 110 млн. т. В этой к' связи ежегодно Россия вынуждена была перегружать в зарубежных портах около 45 - 50 млн. т. нефтеналивных грузов и платить за транспортные услуги иностранным компаниям 660 - 700 млн. долларов.

Особенно сложная ситуация сложилась в Балтийском регионе, через порты которого традиционно перегружалось 35 - 40 % внешнеторговых грузов страны, в том числе до 38 млн. т. наливных грузов. До распада СССР наша страна имела на Балтийском море 9 портов с общей пропускной способностью 87 млн. т. В настоящее время у России осталось только 4 порта с пропускной способностью 21,8 млн. т. При этом, существующее положение усугубляется еще и тем, что все эти порты построены более 100 лет назад и по своим компановочным решениям, 1'' размерам территорий и акваторий, глубинам у причалов не могут принимать современные крупнотонажные суда. В этой связи решение сложившейся ситуации требует строительства нового современного хорошо механизированного транспортно-технологического портового комплекса на Финском заливе. Создание портового комплекса позволит высокопроизводительно и экономично обрабатывать современные крупнотонажные суда и удовлетворить насущные и перспективные потребности страны необходимыми портовыми мощностями.

Постановлением Правительства Ленинградской области намечено строительство транспортно-технологического комплекса в Лужской губе.

Транспортно-технологический портовый комплекс в районе бухты Батарейная предусмотрен для экспорта нефти, нефтепродуктов, сжиженных природных и нефтяных газов с расчетной мощностью 45 млн. т. в год. Его строительство потребует решения широкого круга организационных, технических, технологических, материально-технических, социальных и экономических проблем. Это, в свою очередь, потребует системного анализа стратегических решений по его строительству и привлечению всего инновационного потенциала Санкт-Петербурга и страны. Разработке таких организационно-технических решений, обеспечивающих эффективность эксплуатации комплекса, посвящена данная работа.

Особое внимание в диссертации уделено эффективному мониторингу состояния нефтепродуктопровода Кириши-Батарейная. Актуальность решения этого вопроса определяется целым рядом существенных особенностей проектирования трассы нефтепродуктопровода:

- он проходит в индустриально развитой, достаточно густонаселённой области, в т.ч. частично вблизи курортно-рекреационной зоны;

- пересекает множество мелких рек и ручьёв;

- на некоторых участках территория существенно заболочена.

В связи с этим требуется обеспечить повышенную устойчивость и экологическую безопасность работы трубопровода, что, в свою очередь, вызывает необходимость детального изучения геологических, гидрогеологических и других условий на участках трассы, а также последующего мониторинга работы трубопровода. Для решения возникающих задач предложено широко использовать дешёвые и производительные геофизические методы, в т. ч. новейшие и специально разработанные применительно к теме исследований.

Цель диссертационной работы. Целью диссертационной работы является обоснование методических принципов экономической оценки инвестиционных проектов строительства и эксплуатации нефтепродуктопроводов в современных экономических условиях и разработка на этой основе рекомендаций и комплекса организационно-технических решений, обеспечивающих повышенную эффективность, надёжность и экологическую безопасность эксплуатации линейной части магистрального трубопровода Кириши-Батарейная.

Основные задачи исследований: оценка ресурсного потенциала и рынка нефти и нефтепродуктов стран-потребителей Западной Европы и мира; системный анализ актуальных организационно-технических проблем проектирования и строительства нефтепродуктопровода Кириши-Батарейная; обоснование рационального комплекса геофизических методов, применимых на стадии проектно-изыскательских работ; разработка методических положений и алгоритмов принятия проектных решений, обеспечивающих эффективную эксплуатацию объекта; обоснование эффективной системы мониторинга геофизическими методами линейной части магистрали при её эксплуатации.

Основные результаты работы отражены в следующих защищаемых положениях:

1. Решение о строительстве портового комплекса в бухте Батарейная должно приниматься на основании системного анализа экономических, экологических, политических, социальных и технологических факторов по предлагаемым критериям оценки таких решений в условиях неопределенности и риска.

2. Расчеты показателей эффективности проекта строительства портовых сооружений должны производиться с учетом получения коммерческого, бюджетного и народнохозяйственного эффектов от данного проекта в течение неопределенно длительного периода времени.

3. Обоснованный рациональный комплекс геофизических методов позволяет изучить важнейшие характеристики физико-геологических, физико-технических и физико-химических условий на участках трассы трубопровода. Комплекс предложенных и разработанных геофизических и других методов (оптическая система мониторинга загрязнения нефтепродуктами рек, лазерно-люминесцентный каротаж, бурение наблюдательных и технических скважин и др.) и организационно-технических решений позволяет повысить эффективность мониторинга действия нефтепродуктопровода с целью обеспечения экологической безопасности его эксплуатации.

Методы исследований. Методологической основой исследований, проводимых в рамках диссертации, является системный подход. При решении конкретных научно-практических задач применялась методология ситуационного управления и математическое моделирование. Анализ физико-геологических условий на трассе трубопровода, рассмотрение и обоснование их рационального комплекса на стадии проектно-изыскательских работ производилось на основе анализа геофизических методов исследования.

Научная новизна. Проведенные исследования позволили получить следующие основные научные результаты:

• разработаны принципы экономической оценки инвестиционных проектов транзита нефти и нефтепродуктов в современных экономических условиях;

• обоснована методика и алгоритмы принятия проектных решений по установлению проектной мощности трубопровода в условиях неопределенности объемов и ритмичности поставок нефтепродуктов;

• обоснованы методические положения оценки эффективности инвестиционных решений по строительству нефтепродуктопровода и портового комплекса в условиях неопределенности и риска:

• обоснована техническая целесообразность и экономическая эффективность применения оптической системы контроля утечек нефтепродуктов при пересечении продуктопроводом поверхностных водотоков и водоёмов и лазерно-люминесцентного каротажа для контроля загрязнения подземных вод;

• аналитически установлена зависимость площади отслаивания антикоррозионного защитного покрытия труб от размеров первоначального механического повреждения в условиях катодной защиты и без неё.

Достоверность научных положений выводов и рекомендаций обеспечивается применением современной методологии системного анализа, корректным использованием применяемых математических методов и моделей оптимизации организационно-технических решений, большим объемом исходной аналитической и статистической информации по объекту исследования, результатами апробации и внедрения основных полученных разработок на предприятии.

Практическая значимость работы. Обоснована экономическая целесообразность строительства портового комплекса в районе бухты Батарейная.

Обоснованы основные проектные требования по строительству данного комплекса в условиях неопределенности экономической конъюнктуры рынка нефти и нефтепродуктов

Предложенный комплекс новейших геофизических, в т.ч. специально разработанных методов позволит повысить устойчивость работы и надёжности контроля эксплуатации трубопровода и состояния окружающей среды.

Реализация указанных инновационных решений только при проектировании нефтепродуктопровода позволит увеличить срок и экономическую эффективность эксплуатации нефтяных скважин на 25-30 %, что с учетом фактического срока эксплуатации позволит предотвратить капитальные затраты в размере 10-11 млрд. руб. Реализация геофизических методов и технологий транспортировки нефтепродуктов позволит получить дополнительный экономический эффект порядка 0,5 млрд. руб./год.

Апробация диссертации. Основные положения диссертации и основные результаты исследований были доложены на научно- технических советах и конференциях в Минтопэнерго, Правительстве Ленинградской области, АО «Роснефть», СПГГИ(ТУ), а также международных симпозиумах.

Публикации. По теме диссертации были опубликованы 3 статьи в отраслевых журналах и сборниках научных трудов.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения и списка литературы. Она содержит 138 страницы основного текста, 25 рисунков, и 21 таблица. Список литературы включает 38 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сечин, Игорь Иванович

выводы

В условиях структурной перестройки российской экономики внешняя торговля минеральным сырьем приобретает особо важное значение.

Решение о реализации проекта строительства портового комплекса в бухте Батарейная должно приниматься на основании системного анализа предлагаемой системы факторов с учетом получения народнохозяйственного и бюджетного эффектов от данного проекта в течение периода времени, значительно превышающего нормативный срок службы используемых основных средств.

Установление производственной мощности нефтепродуктопровода Кири-ши-Батарейная и оценка эффективности его строительства должны проводиться по предлагаемым критериям оценки в условиях неопределенности и риска. Оценку риска предлагается учитывать путем увеличения нормы дисконта на коэффициент, рассчитываемый по предлагаемой методике.

Обоснован рациональный комплекс геофизических методов для изучения физико-геологических и физико-технических условий на трассе нефтепродуктопровода Кириши-Батарейная. В качестве основных методов организации геофизических исследований предлагаются методы электрического профилирования и вертикального электрического зондирования.

Для контроля положения и коррозийного состояния трубопровода рекомендовано использовать методы заряда на переменном токе, георадарного зондирования и геоэлектрохимический метод диффузионного извлечения элементов.

Оперативное выявление наиболее опасного загрязнения речных вод в результате утечек из донных трубопроводов может быть осуществлено с помощью оптической системы контроля, а выявление загрязнения подземных вод с помощью лазерного люминесцентного каротажа.