Экономическое поведение предприятия, оперирующего на денежном и бартерном рынках тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономическое поведение предприятия, оперирующего на денежном и бартерном рынках"

Кб од

- ; ДО «38

на правах рукописи

Щербаков Андрей Владимирович ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПОВЕДЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ, ОПЕРИРУШЛГО НА ДЕНЕЖНОМ И БАРТЕРНОМ РЫНКАХ

Специальность 08.00.13 - "Экономико-математические методы"

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-1998

Диссертационная работа выполнена в Центральном экономико-математическом институте Российской Академии Наук

Научный руководитель -

Официальные оппоненты-

Ведущая организация-

кандидат физико-математических наук

Вороновицкий М.М. доктор экономических наук, проф. Волконский В.А. кандидат экономических наук, Зотов В.В.

Государственная Академия Управления

Защита диссертации состоится " " 1999 года

в (О часов на заседании диссертационного совета К 002.27.02 ЦЭМИ РАН по адресу: 117418, Москва, ул.Нахимовский проспект, д.47., ком. 520 .

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ЦЭМИ РАН.

/Г" 199?

Автореферат разослан у " 1993 года

Ученый секретарь специализированного совета кандидат экономических наук __Исаева М.К.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В течение переходного периода реальный сектор российской экономики оказался перед лицом серьезной нехватки денежных средств, причем это касается не только инвестиционных средств, но и средств необходимых для воспроизводства. Реакцией на такую ситуацию явилось вынужденное расширение неденежных способов реализации сделок между предприятиями. Например, неплатежи, криминальные сделки, использование денежных суррогатов (векселя, ценные бумаги и т.п.) и бартер. Доля таких форм взаимоотношений между предприятиями постоянно расширяется.

При всем многообразии неденежных средств расчетов, в реальном секторе экономики наиболее существенную роль играет бартер. По различным оценкам, в настоящее время размах бартера колеблется от 60% до 90% общего оборота промышленной продукции.

Присутствие бартерных сделок в экономике не может считаться угрожающим экономической стабильности явлением. Более того часто бартерные сделки могут оказаться по тем или иным причинам более эффективными для экономических агентов. Но чрезмерная бартеризация экономики представляет серьезную угрозу не только для экономического роста, но и для стабильности экономики, свидетельствует о серьезных нарушениях в финансово-денежной системе, о реакции экономических агентов на "болезнь" экономической системы. Это определяет актуальность данной работы, ее практическую значимость.

Предмет и объект исследования. Объектом исследования выступает российское промышленное предприятие, оперирующее на бартерном и денежном рынках одновременно. Предметом исследования является структура взаимодействий на бартерном рынке, влияние трансакционных издержек на характер взаимоотношений

участников денежного и бартерного обмена и поведение предприятия, оперирующего на денежном и бартерном рынках одновременно.

Методика исследования. Методологической основой данной работы является современная микроэкономическая теория, включая, современную теорию организации промышленности, теорию олигопольного рынка с учетом трансакционных издержек. В качестве метода исследования применяется теоретический анализ механизмов обмена и функционирования бартерных рынков. Для построения математической модели использовано микроэкономическое описание системы, состоящей из денежного и бартерного рынков. Для исследования построенной модели проведен анализ поведения предприятия максимизирующего свою прибыль, а также микроэкономический анализ олигопольной конкуренции в рамках модели Курно.

В основу работы положены идеи, концепции и результаты исследований В.Л.Макарова, Г.Б. Клейнера, В.М. Полтеровича, Оливера Вильямсона, Жана Тироля, Бюллоу , М.М. Вороновицкого и др.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации состоит в микроэкономическом описании взаимодействия участников бартерного рынка посредством формулировки и исследования математических моделей, описывающих процесс выбора предприятием пропорций его участия на денежном и бартерном рынках и олигопольной конкуренции на двух этих рынках одновременно, а также описания поведения предприятия на денежном и бартерном рынках в условиях ограниченности и неограниченности оборотных средств.

Реализация этой цели достигается решением ряда конкретных задач:

- анализ реального сектора советской (до 1991 года) , а затем российской экономики (с 1992 по 1998 г. г.) на предмет наличия бартера и особенностей бартерного обращения;

выявление механизмов обмена и функционирования бартерных рынков;

- разработка и анализ экономико-математической модели поведения предприятия-монополиста, оперирующего на денежном и бартерном рынке одновременно;

- разработка и анализ экономико-математической модели олигопольной конкуренции на денежном и бартерном рынках;

количественный и качественный анализ рынка электродвигателей в Центральном регионе России.

Научная новизна. В ходе данного исследования автором получены следующие новые для экономической науки результаты:

1. Определены и количественно оценены этапы развития российской экономики с точки зрения доли бартерного оборота в общем объеме промышленного производства.

2. Определены три вида бартерного обмена с точки зрения их ликвидности, как для реального сектора экономики в целом, так и для отдельного предприятия.

3. Разработана и исследована модель предприятия-монополиста оперирующего как на денежном, так и на бартерном рынке. Проанализирована зависимость оптимального объема выпуска и оптимальных объемов реализации на каждом из рынков от параметров системы, включая зависимость от собственных оборотных средств.

4. Разработана и исследована модель олигопольной конкуренции на денежном и бартерном рынках, при моделировании конкуренции по Курно, при этом изучена зависимость равновесных объемов производства и реализации на каждом из рынков от параметров модели (цен на сырьевых рынках и собственных оборотных средств). Также рассмотрена модель монопольного поведения (неявного сговора) на обоих рынках и проанализирована предрасположенность участников рынка к

неявному сговору в зависимости от состояния рынка капитала (точнее от дисконта).

5. Показано, в рамках анализа модели предприятия, что вынужденная бартеризация, связанная с недостатком денежных оборотных средств в реальном секторе экономики, делает решения экономических агентов неоптимальными с точки зрения максимизации их прибыли.

Практическая значимость данного исследования состоит в том, что его основные положения и выводы могут быть использованы в ходе реализации хозяйственной деятельности конкретных предприятий, оперирующих в реальном секторе российской экономики. Кроме этого результаты данной диссертации, представляющие собой анализ развития и функционирования бартерной экономики, в том числе, на уровне предприятия, могут быть использованы в учебном процессе на экономических факультетах Высших учебных заведений.

Апробация работы. Основные положения данного

исследования докладывались на научно-практической конференции "Прикладные математические методы" в 1997 и 1998г.г., г.Сочи; на семинаре "По теории развивающихся систем" в 1997г., ФИАН, г.Москва; на семинарах "Математическая экономика" и "Проблемы моделирования развития производственных систем" в 1998г., ЦЭМИ, г.Москва.

Выводы и рекомендации полученные в результате данной работы прошли успешное апробирование и внедрение в хозяйственной деятельности Акционерного общества "Курс", г.Москва.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 3 научные работы , общим объемом 2,5 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация . состоит из введения , четырех глав, заключения и списка литературы. Содержание работы изложено на 131 странице. Список литературы содержит 35 наименований.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой главе работы обсуждаются общие вопросы механизмов обмена и функционирования бартерных рынков. В качестве примера роли бартера на товарных рынках описывается рынок электродвигателей в Центральном районе России, анализируются основные характерные черты поведения предприятий на этом рынке, в том числе, и роль бартерных взаимоотношений.

Можно выделить пять этапов существования бартера в советской, а затем в российской экономике.

Этап первый- "Бартер дефицита". В планово-распределительной экономике дефицит на товарных рынках приводил к развитию бартерного обмена. Это был так называемый "бартер дефицита", когда один дефицит менялся на другой по договорному соотношению, а формально, совершались две независимые сделки купли-продажи по государственным ценам.

- Этап второй- "Реформы Гайдара". В результате резкого скачка цен, сопровождавшего "реформы Гайдара" в 19921993 г.г. перестала работать практически вся финансово-денежная система России. Кризис неплатежей, обрушившийся на предприятия в 1992 году, заставил впервые взглянуть на бартер не как на форму обмена дефицита на дефицит, а как на простой товарообмен.

- Этап третий- "Временный расцвет промышленности". Со второй половины 1993 года, рост цен замедлился , денежный механизм с трудом, но заработал и бартер стал "экзотикой", предприятия стали работать за деньги. Можно сказать, что в этот период 1,5-2 года отечественная промышленность пережила период "временного расцвета".

- Этап четвертый- 'Введение валютного коридора". Борьба с ростом курса доллара привела к введению в 1995 году "валютного коридора". Дальнейшее развитие событий, а именно, борьба с инфляцией путем ограничения денежной

массы, привело с одной стороны, к перетоку денежных средств в финансовый сектор, а с другой к их

недостатку в сфере производства. Таким образом, переход на бартерные отношения стал для промышленности единственным способом выживания.

- Пятый этап- "Бартерная экономика". С конца 1996 года в отдельных отраслях и целых регионах объем бартера превысил 90%, так что начиная с этого периода мы с полным правом можем называть экономику России "бартерной экономикой". Государство и финансовые структуры с этого момента стали уделять бартеру все более пристальное внимание.

В бартерном обмене участвуют самые различные товары и их эквиваленты. По степени ликвидности бартер можно разделить на три категории. Бартер 1-ой категории: все виды налоговых зачетов, электроэнергия, газ, коммунальные платежи и зачеты по железной дороге. Эти субъекты бартера абсолютно ликвидны, не требуют складов (так как оформляются лишь на бумаге) и, в сущности, являются неким подобием денег. Именно бартер 1-ой категории является предметом интереса финансовых структур. Бартер 2-ой категории: все виды топлива, цветной и черный металл, продукты питания и товары народного потребления. Это универсальные товары, необходимые везде и всегда, но требующие особых условий хранения и перевозки. Бартер 3-ей категории: все остальные товары. Помимо складов они требуют дополнительных затрат на реализацию.

Анализ денежного и бартерного рынка асинхронных электродвигателей общепромышленного назначения,

благодаря широкой потребности в этом товаре и вовлеченности в операции на этих рынках практически всех отраслей промышленности, дает представление об условиях и характере деятельности типичного российского промышленного предприятия.

К началу 1998 года на рынке асинхронных двигателей (АД) сложилась следующая картина:

1. Ряд разрозненных производителей, расположенных в различных регионах России и в странах СНГ, конкурируют друг с другом, выпуская однотипную продукцию.

2. Работа на экспорт, в результате завышенного курса рубля по отношению к доллару, стала убыточной.

3. Цены на сырье и комплектующие для АД Российского производства гораздо выше, чем импортируемые из-за рубежа.

4. Бывшие соратники по СЭВ активно вытесняют нас с рынков западных и пытаются завоевать рынок российский.

5. Западноевропейские кампании, такие как SIEMENS, ABB и др. пытаются преодолеть барьер, обусловленный разницей в стандартах, путем поставок на корпоративный рынок технологических комплексов и оборудования.

6. Большую часть рынка АД составляет бартерный рынок, из-за чего торговля асинхронными электродвигателями имеет следствием бартерную торговлю другими товарами.

Проведем более подробный анализ рынка ад.

Таблица 1 дает возможность найти место российского рынка АД в классификации, принадлежащей Уильяму Шеферду. Все шесть рассматриваемых фирм охватывают от 905 в 1995г. до 92% в 1997г. всего рынка АД. При этом доля малых фирм постоянно уменьшается, зато существенно растет доля рынка, охватываемого двумя крупнейшими фирмами: от 56% в 1995 году до 66.1S в 1997 году. В меньшей степени возрастает, используемый обычно показатель, доля 4 крупнейщих фирм. Таким образом,

используя классификацию Шеферда, современный рынок АД в России, скорее всего, можно отнести к рынку Ограниченной олигополии с двумя доминирующими фирмами

Таблица 1

Перечень основных предприятий производителей электромоторов в Российской федерации.

Регион Предприятие Удельный вес в итоге РФ 1995(%) Удельный вес в итоге РФ 1996 (%) Удельный вес в итоге РФ 1997 (%)

Оренбургская обл. АО Медно горский Электромеханический завод "Уралэлекгро" 14.8 13.5 10.4

Владимирская обл. АО Владимирскицй электромоторный завод (ВЭМЗ) 34 32.1 . 33.6

Томская обл. АО "Сибмотор" 13.2 11.1 9.1

г. Москва АО Московский электромеханический завод им. Владимира Ильича 0.9 1.9 2.3

Ярославская обл. АООТ "Ярославский машиностроительный завод" 22.2 27.8 32.5

Псковская обл. АО Псковский завод машин постоянного тока 5.8 5.3 4.1

Индекс концентрации рынков (Херфиндаля) 2060 2140 2400

Доля 2-х крупнейших фирм на рынке в % 56 59.9 66.1

Доля 4-х крупнейших фирм на рынке в % 84 84.5 85.6

Доля 6-.\ крупнейших фирм на рынке в % 90 91.7 92

Во второй главе анализируются теоретические особеннности механизмов натурального обмена и их существенные отличия от механизмов товарно-денежного обмена.

В случае рынка натурального обмена деление участников рынка на продавцов и покупателей может быть только условным. Если ни один из обмениваемых товаров не выбран в качестве всеобщего эквивалента (для оценки прибыли от обмена) или не существует третьего товара, с помощью которого оценивается прибыль (таким товаром на современных рынках натурального обмена являются деньги), то в определение цены бартерной сделки нельзя ввести элементы рационального поведения. Если же в этом случае поведение участников определить посредством отличных от прибыли каких-то иных их функций полезности, то последние, вообще говоря, окажутся несоизмеримыми между собой. Кроме этого на рынке натурального обмена условия равенства спроса и предложения определяются системой уравнений, в которой число уравнений меньше числа переменных, поэтому невозможно в явном виде определить состояние равновесия.

Бартерный рынок в переходной экономике обладает некоторыми чертами рынка натурального обмена, но при этом испытывает непосредственное влияние денежного рынка, постоянно взаимодействует с ним. Денежный рынок часто выполняет по отношению к бартерному функцию арбитра при установлении пропорций обмена.

Наконец, также на модельном уровне, в этой главе рассматривается проблема возможности достижения Парето-оптимальных состояний рынка в целом, посредством обменов внутри коалиций участников. Изложение основано на результатах, полученных В.М. Полтеровичем. В частности им показано, что при соизмеримости полезностей участников обмена существуют состояния

рынка натурального обмена такие, что никакие парные обмены не приводят к увеличению суммарной полезности. Это означает, что в этом случае Парето-оптимального состояния рынка посредством парных обменов достичь невозможно.

В третьей главе бартерная экономика реального сектора рассматривается как некоторое равновесное состояние системы, формулируется и

исследуется модель поведения предприятия-

монополиста, оперирующего на денежном и бартерном рынке одновременно. Сделано серьезное допущение -бартерный рынок моделируется однотоварным рынком, но при этом присутствует второй продукт (условно называемый сырьем) на который данное предприятие обменивает производимый им продукт и может

использовать этот второй продукт в своем производстве, а также закупать или продавать его на равновесном совершенном рынке. При этом в определенной мере учтены различия между бартерным и денежным рынками. Несимметричность двух рынков проявляется в том, что спрос на денежном рынке характеризуется большей эластичностью, чем на бартерном. Также

предполагается, что спрос на бартерном рынке превышает спрос на денежном рынке.

Кроме этого, бартерный рынок отличается

существенной величиной транспортных и

трансакционных издержек, последнее представляется

особенно важным. Действительно, затрачивая

определенные средства на распространение или сбор информации и организацию расширенного бартера мы можем увеличить спрос на наш товар на бартерном рынке. В случае предприятия-монополиста это можно представлять так, что увеличивается либо объем реализации, либо цена. Наряду с этим, при расширении бартерного обмена посредством увеличения длины бартерных цепочек приходится сталкиваться как с

неплатежами и с разрушением цепочек из-за сбоя только в одном звене, так и с

непосредственной потерей средств и замедлением их оборота. Связанные с этим издержки мы также отнесем к трансакционным издержкам. Заметим при этом, что с расширением бартерного рынка посредством

упомянутой выше деятельности предприятия

трансакционные издержки растут крайне быстро. Роль этих трансакционных издержек на бартерном рынке так велика, что в отличие от денежного рынка мы не можем не принять их в расчет.

Предполагается, что предприятие максимизирует свою прибыль за некоторый краткосрочный период, выбирая величину трансакционных издержек на

бартерном рынке, также как и об-ьемов предлагаемого на денежном и бартерном рынках товара. Функция прибыли предприятия имеет вид:

Ф (х, у, г) =<р (х) + (1 + г) *|/ (у) -Ь (х+у) иР -с-ау1*" -ар (х+у)-1 (г) где :

х - количество продукта проданного на рынке за деньги, у - количество продукта поставленного на бартерном рынке в обмен на сырье,

г - переменная, определяющая величину трансакционных издержек и величину выручки на бартерном рынке, 1(2) - трансакционные издержки,

а - количество сырья необходимого для производства единицы готовой продукции предприятия (норма расхода сырья),

р - цена единицы сырья на равновесном совершенном рынке, на, котором данное предприятие может продавать и покупать сырье,

а, Р, Ь, с! >0 - некоторые положительные константы, с - постоянные издержки,

и, V - цена готовой продукции предприятия на денежном и бартерном рынке, соответственно,

Пусть Б! (м) , Ог (V) функции спроса на денежном и бартерном рынке, соответственно. Обозначим также:

Я(х)-функцию обратную к (и) , и V(у)-функцию обратную к 02М ,

ср(х)=И(х)х и у(у)=,У(у)у - функции выручки на

денежном и бартерном рынке, соответственно

В приведенном выше выражении для прибыли предприятия первые два слагаемых означают выручку на денежном и бартерном рынках, соответственно, третье и четвертое слагаемые означают переменные и постоянные издержки, связанные непосредственно с производством, пятое слагаемое это транспортные затраты на бартерном рынке , шестое слагаемое соответствует затратам на приобретение сырья, а седьмое слагаемое это непосредственно трансакционные издержки на бартерном рынке, обеспечивающие увеличение выручки у(у) в 1+2 раз.

Рассматривался выбор предприятием величин

х*,у*,г*, т.е. объемов реализации на денежном и бартерном рынках и переменной, определяющей

трансакционные издержки, при неограниченных

оборотных средствах, когда эти величины отвечают безусловному максимуму Ф. В этом случае показано, что в точке оптимума цены на денежном рынке не превышают цен на бартерном рынке: W<x*)-¿.(l + zJг)V(y*) С ростом цены на сырье (р) реальный объем продаж на денежном рынке всегда падает, но поведение реального объема продаж на бартерном рынке зависит от величины норм расхода сырья - а. Если а достаточно велико, то с ростом р реальный объем продаж на бартерном рынке растет одновременно с трансакционными издержками. При достаточно малых а ситуация обратная.

Рассматривается также случай ограниченности оборотных средств предприятия, т.е. решается задача:

Ф (х,у, г) =отах при условии:

М>р(х+у)+Ь(х+у) 1+р +с!у и° +с+1 (г) - (1 + г) \\) (у) где М - объем собственных оборотных средств предприятия. В отличие от случая неограниченности

оборотных средств здесь нельзя однозначно утверждать, что при соответствующих решению этой задачи значениях х,у,г, равных соответственно х**, у**, г**,цена на бартерном рынке выше цены на денежном рынке. Но в случае неограниченности собственнчх оборотных средств, также как и в случае их ограниченности, имеет место:

1' {z**) V(у**)= -

у**

Это означает, что оптимальный выбор

предприятия характеризуется тем, что цена на бартерном рынке равна отношению предельных

трансакционных издержек к оптимальному объему реализованной на бартерном рынке продукции (удельным предельным трансакционным издержкам). Кроме этого показано, что х**,у**,г** следующим образом изменяются при изменении объема собственных оборотных средств предприятия:

сПх**+у**) <1г** с!у**

- >0, - <0 , - <0

ам ам см

Исследование поведения предприятия-

монополиста, оперирующего одновременно на денежном и бартерном рынке, показало прежде всего

неоднозначность этого поведения и его серьезные отличия от поведения предприятия- монополиста в случае, когда оно оперирует на нескольких денежных

рынка при ценовой дискриминации. Более серьезную роль, чем на денежном рынке на бартерном играют трансакционные издержки и затраты на транспорт, они являются причиной усложнения ситуации , которая увеличивает неоднозначность в поведении предприятия.

Показано, что ограниченность оборотных средств вынуждает предприятие увеличивать объем предложения на бартерном рынке сверх величины дающей максимальную прибыль в отсутствие этого ограничения. Следует заметить, что этот вынужденный отход от оптимальных пропорций бартера диктуемый естественной рыночной и производственной ситуацией демонстрирует опасность чрезмерного бартера для устойчивого роста экономики.

В четвертой главе рассматривается модель часто встречающейся на практике олигопольной конкуренции предприятий на денежном и бартерном рынках. Это исследование примыкает к направлению в микроэкономике, связанному с исследованием многорыночных систем, но в отличие от этого цикла работ, здесь оба рассматриваемых рынка не являются денежными. Описание денежного и бартерного рынков и их свойства такие же как в главе III. Функция прибыли предприятия аналогична описанной выше, только

теперь имеется несколько предприятий, каждое i-

ое предприятие характеризуется своими

параметрами at ,bi , ct ,ßi , и выбирает свои значения XwYwZl, при которых его прибыль достигает максимальной величины. Для упрощения в этой части работы выделялся простейший случай олигополии - дуополия, но

полученные здесь результаты можно обобщить на случай нескольких предприятий.

В качестве модели рыночного поведения

использовалась модель Курно. Это модель дает

возможность описать равновесие, достигаемое на двух рынках одновременно, как в случае

неограниченности, так и в случае ограниченности оборотных средств предприятий, а также зависимость выбираемых предприятиями объемов реализаций и

величин трансакционных издержек от изменения

оборотных средств. В случае дуополии обратные функции спроса на денежном и бартерном рынках (цены) зависят

от суммы предложений олигополистов на данном рынке, поэтому функции выручки i-ro предприятия имеют вид:

W(xi+x2)x1( V(yl+y2)yi. В этих условиях каждый из олигополистов выбирает объемы реализации на каждом из рынков, при которых его прибыль была бы максимальна, при том, что цены уравновешивают спрос и предложение.

Показано, что доля, которую реализация предприятия составляет в суммарной реализации на данном рынке ( денежном или Vi- бартерном), является показателем успеха предприятия на этом рынке, так как этой доле пропорциональна маржа прибыли получаемая,

предприятием.

В этой главе анализируются реакции одного из предприятий на изменение другим предприятием объема реализации на каком-либо из рынков или величины трансакционных издержек (т.е., в конечном итоге, изменения цен на рынках) . Это может произойти, например, при экзогенном изменении технологических характеристик одного из предприятий или изменении экономической среды.

Также как и в главе III рассматривается

случай жесткой ограниченности собственных оборотных

средств на обоих предприятиях, когда

собственные оборотные средства используются

предприятием полностью. В этом случае мы имеем:

dXi d (Xi + yi) dXj dy, dzj

- >0 ->0 - = - = - =0

dMi dMi dMi dMi dMt

Здесь Xi, yj, z-i, x2, Уг, z2 - решение модели Курно, т.е. точка

пересечения кривых реагирования.

Таким образом при росте оборотных средств

предприятие увеличивает свои продажи на денежном рынке,

уменьшая при этом свои продажи и трансакционные

затраты на бартерном. При этом суммарное производство

предприятия растет. Реакция другого предприятия

носит в этом случае вторичный характер. Изменения

объемов Х],Уз и уровня трансакционных

издержек 1,(г:) проявляются как реакция на

изменения соответствующих величин 1- ым предприятием.

Также рассматривается модель монопольного

поведения (неявного сговора) на обоих рынках и анализируется предрасположенность участников рынка к неявному сговору в зависимости от состояния рынка капитала (точнее от дисконта).

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Бартеризация российской экономики приобретает все большие размеры одновременно с падением промышленного производства, а это является не только препятствием для начала экономического роста, но и угрожает нормальному существованию реального сектора экономики. Трансакционные издержки при бартерном обмене значительно превышают трансакционные издержки товарно-денежного обмена. Ярким примером такого развития является рынок асинхронных электродвигателей в Центральном районе РФ.

2. В классификации Шеферда современный рынок ДЦ относится к рынку Ограниченной олигополии. Динамика развития этого рынка демонстрирует снижение конкурентности этого рынка в течение переходного периода

3. Разработана и исследована экономико-математическая модель предприятия-монополиста: оперирующего одновременно на денежном и бартерном рынке. При этом учитываются особенности спроса на каждом из рынков. В модель включены транспортные и трансакционные издержки, играющие особо важную роль на бартерном рынке.

4. Разработаны и исследованы математические модели поведения олигополии, состоящей из предприятий, оперирующих на денежном и бартерном рынке одновременно.

5. Микроэкономические исследования в рамках построенных моделей показывают, что уменьшение оборотных средств предприятия ведет к росту доли бартера в его реализации. Это имеет место как на монопольных, так и на олигопольных рынках. Недостаток оборотных средств и вынужденный переход на бартер ведет к отклонению экономического поведения предприятия от оптимального с соответствующими последствиями для экономики России в целом.

6. Поведение предприятия существенным образом меняется при изменении цен на сырье, причем на денежном и на бартерном рынке реакция предприятия (изменения объемов реализации) на это изменение противоположны.

7. Показано, что в случае неограниченности собственных оборотных средств предприятия цена на бартерном рынке выше, чем на денежном; в случае олигопольного рынка показана связь маржи прибыли предприятия на каждом из рынков с долей этого рынка, которую занимает это предприятие.

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ

1. А.В.Щербаков, Д.С.Чернавский "Анатомия российского бартера", журнал '"Деловая жизнь России", Москва, 1998 (объем - 0,5 п.л.)

2. М. М.Вороновицкий , А.В.Щербаков "Модель повеления предприятия монополиста, оперирующего на денежном и бартерном рынке своей продукции", журнал 'Экономика и математические методы", N3, 1998 (объем - 1,2 п.л.)

3. А.В.Щербаков, Д.С.Чернавский ""Проблема бартера в экономике современной России", сборник "Социальная информатика", Москва, 1998 (объем - 0,8 п.л.)

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Щербаков, Андрей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I . БАРТЕРНЫЙ ОБМЕН В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА-

1.Этапы развития бартера в России и роль бартерных рынков в современной российской экономике.

2.Рынок электродвигателей з Центральном регионе России.

ГЛАВА II . НЕКОТОРЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАРТЕРНЫХ РЫНКОВ.

1.Особенности рынков натурального обмена.

2.Проблемы достижимости равновесия на бартерных рынках.

ГЛАВА III. МОДЕЛЬ ПОВЕДЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ-МОНОПОЛИСТА, ОПЕРИРУЮЩЕГО НА ДЕНЕЖНОМ И БАРТЕРНОМ РЫНКАХ.

1.Формулировка модели монопольного поведения предприятия, реализующего свою продукцию на двух рынках одновременно.

2. Модельное описание особенностей бартерного рынка, проблема трансакционных издержек.

3.Анализ поведения предприятия в условиях ограниченности и неограниченности оборотных средств.

4. Случай линейных функций спроса и функций производственных издержек.

ГЛАВА IY. МОДЕЛЬ ПОВЕДЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ ОЛИГОПОЛЬНОЙ КОНКУРЕНЦИИ НА ДЕНЕЖНОМ И БАРТЕРНОМ РЫНКАХ.

1. Формулировка модели олигопольного поведения предприятий, реализующих свою продукцию на двух рынках одновременно.

2. Модельное описание особенностей бартерного рынка , проблема трансакционных издержек.

3.Модель олигопольной конкуренции на денежном и бартерном рынках одновременно, случаи неограниченности и ограниченности оборотных средств у предприятий-олигополистов.

4.Неявный сговор (Монопольное поведение) на олигопольных денежном и бартерном рынках одновременно.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическое поведение предприятия, оперирующего на денежном и бартерном рынках"

Актуальность темы исследования. В течение переходного периода реальный сектор российской экономики оказался перед лицом серьезной нехватки денежных средств, причем это касается не только инвестиционных средств, но и средств необходимых для воспроизводства. Реакцией на такую ситуацию явилось вынужденное расширение неденежных способов ■ реализации сделок между предприятиями. Например, неплатежи, криминальные сделки, использование денежных суррогатов (векселя, ценные бумаги и т.п.) и бартер. Доля таких форм взаимоотношений между предприятиями постоянно расширяется.

При всем многообразии неденежных средств расчетов, в реальном секторе экономики наиболее существенную роль играет бартер. По различным оценкам, в настоящее время размах бартера колеблется от 60% до 90% общего оборота промышленной продукции.

Присутствие бартерных сделок в экономике не может считаться угрожающим экономической стабильности явлением. Более того часто бартерные спелки могут оказаться по тем или иным причинам более эффективными для экономических агентов. Но чрезмерная бартеризация экономики представляет серьезную угрозу не только для экономического роста, но и для стабильности экономики, свидетельствует о серьезных нарушениях в финансово-денежной системе, о реакции экономических агентов на "болезнь" экономической системы. Это определяет актуальность данной работы, ее практическую значимость.

Предмет и объект исследования. Объектом исследования выступает российское промышленное предприятие, оперирующее на бартерном и денежном рынках одновременно. Предметом исследования является структура взаимодействий на бартерном рынке, влияние трансакционных издержек на характер взаимоотношений участников денежного и бартерного обмена и поведение предприятия, оперирующего на денежном и бартерном рынках одновременно.

Методика исследования. Методологической основой данной работы является современная микроэкономическая теория, включая современную теорию организации промышленности, теорию олигопольного рынка с учетом трансакционных издержек. В качестве метода исследования применяется теоретический анализ механизмов обмена и функционирования бартерных рынков. Для построения математической модели использовано микроэкономическое описание системы, состоящей из денежного и бартерного рынков. Для исследования построенной модели проведен анализ поведения предприятия максимизирующего свою прибыль, а также микроэкономический анализ олигопольной конкуренции в рамках модели Курно.

В основу работы положены идеи, концепции и результаты исследований В.Л.Макарова, Г.Б. Клейнера, В.М. Полтеровича, Оливера Вильямсона, Жана Тироля, Бюллоу , М.М. Вороновицкого и др.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации состоит в микроэкономическом описании взаимодействия участников бартерного рынка посредством формулировки и исследования математических моделей, описывающих процесс выбора предприятием пропорций его участия на денежном и бартерном рынках и олигопольной конкуренции на двух этих рынках одновременно, а также описания поведения предприятия на денежном и бартерном рынках в условиях ограниченности и неограниченности оборотных средств.

Реализация этой цели достигается решением ряда конкретных задач:

- анализ реального сектора советской (до 1991 года) , а затем российской экономики (с 1992 по 1998 г.г.) на предмет наличия бартера и особенностей бартерного обращения; выявление механизмов обмена и функционирования бартерных рынков;

- разработка и анализ экономико-математической модели поведения предприятия-монополиста, оперирующего на денежном и бартерном рынке одновременно;

- разработка и анализ экономико-математической модели олигопольной конкуренции на денежном и бартерном рынках; количественный и качественный анализ рынка электродвигателей в Центральном регионе России.

Научная новизна. В ходе данного исследования автором получены следующие новые для экономической науки результаты:

1. Определены и количественно оценены этапы развития российской экономики с точки зрения доли бартерного оборота в общем объеме промышленного производства.

2. Определены три вида бартерного обмена с точки зрения их ликвидности, как для реального сектора экономики в целом, так и для отдельного предприятия.

3. Разработана и исследована модель предприятия-монополиста оперирующего как на денежном, так и на бартерном рынке. Проанализирована зависимость оптимального объема выпуска и оптимальных объемов реализации на каждом из рынков от параметров системы, включая зависимость от собственных оборотных средств.

4. Разработана и исследована модель олигопольной конкуренции на денежном и бартерном рынках, при моделировании конкуренции по Курно, при этом изучена зависимость равновесных объемов производства и реализации на каждом из рынков от параметров модели (цен на сырьевых рынках и собственных оборотных средств). Также рассмотрена модель монопольного поведения (неявного сговора) на обоих рынках и проанализирована предрасположенность участников рынка к неявному сговору в зависимости от состояния рынка капитала (точнее от дисконта).

5. Показано, в рамках анализа модели предприятия, что вынужденная бартеризация, связанная с недостатком денежных оборотных средств в реальном секторе экономики, делает решения экономических агентов неоптимальными с точки зрения максимизации их прибыли.

Практическая значимость данного исследования состоит в том, что его основные положения и выводы могут быть использованы в ходе реализации хозяйственной деятельности конкретных предприятий, оперирующих в реальном секторе российской экономики. Кроме этого результаты данной диссертации, представляющие собой анализ развития и функционирования бартерной экономики, в том числе, на уровне предприятия, могут быть использованы в учебном процессе на экономических факультетах Высших учебных заведений.

Апробация работы. Основные положения данного исследования докладывались на научно-практической конференции "Прикладные математические методы" в 1997 и 1998г.г., г.Сочи; на семинаре "По теории развивающихся систем" в 1997г., ФИАН, г.Москва; на семинарах 'Математическая экономика" и "Проблемы моделирования развития производственных систем" з 1998г., ЦЭМИ, г.Москва.

Выводы и рекомендации полученные в результате данной работы прошли успешное апробирование и внедрение в хозяйственной деятельности Акционерного общества "Курс", г.Москва.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 3 научные работы , общим объемом 2,5 п.л.

Структура и об-ьем диссертации. Диссертация состоит из введения , четырех глав, заключения и списка

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Щербаков, Андрей Владимирович

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Бартеризация российской экономики приобретает все большие размеры одновременно с падением промышленного производства, а это является не только препятствием для начала экономического роста, но и угрожает нормальному существованию реального сектора экономики. Трансакционные издержки при бартерном обмене значительно превышают трансакционные издержки товарно-денежного обмена. Ярким примером такого развития является рынок асинхронных электродвигателей в Центральном районе РФ.

2. В классификации Шеферда современный рынок АД относится к рынку Ограниченной олигополиии. Динамика развития этого рынка демонстрирует снижение конкурентности этого рынка в течение переходного периода

3. Разработана и исследована экономико-математическая модель предприятия-монополиста, оперирующего одновременно на денежном и бартерном рынке. При этом учитываются особенности спроса на каждом из рынков. В модель включены транспортные и трансакционные издержки, играющие особо важную роль на бартерном рынке.

4. Разработаны и исследованы математические модели поведения олигополии, состоящей из предприятий, оперирующих на денежном и бартерном рынке одновременно.

5. Микроэкономические исследования в рамках построенных моделей показывают, что уменьшение оборотных средств предприятия ведет к росту доли бартера в его реализации. Это имеет место как на монопольных, так и на олигопольных рынках. Недостаток оборотных средств и вынужденный переход на бартер ведет к отклонению экономического поведения предприятия от оптимального с соответствующими последствиями для экономики России в целом.

6. Поведение предприятия существенным образом меняется при изменении цен на сырье, причем на денежном и на бартерном рынке реакция предприятия (изменения объемов реализации) на это изменение противоположны.

7. Показано, что в случае неограниченности собственных оборотных средств предприятия цена на бартерном рынке выше, чем на денежном; в случае олигопольного рынка показана связь маржи прибыли предприятия на каждом из рынков с долей этого рынка, которую занимает это предприятие.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Натуральный обмен является исторически исходным видом взаимодействия хозяйственных единиц. Его роль в формировании современных рыночных механизмов отмечена многими исследователями. Более того, различные механизмы обмена изучались как в экономике, так и в социологии. Несмотря на то, что основную роль в современной экономике играют товарно-денежные обмены, натуральный обмен-бартер в той или иной мере присутствует в современной экономике.

Развитие бартера в России в период с 1990 года по сегодняшний день можно разделить на пять этапов. На протяжении каждого из этапов бартер обладал своими характерными особенностями и занимал свою долю в объеме реализации промышленной продукции так, что это соответствовало состоянию российской переходной экономике и экономической политике российского правительства. Смена этапов, роли и размеров бартера в российской переходной экономике обусловлена взаимодействием различных экономических структур (в том числе борьбой за свои интересы) между собой и с правительством. При этом с точки зрения отдельного предприятия бартер обладает как преимуществами, так и недостатками, но, с точки зрения перспектив развития российской экономики в целом, чрезмерное распространение бартера представляет собой весьма нежелательное явление.

Все эти характерные черты бартерной экономики в России ясно видны на примере рынка асинхронных электродвигателей в центральном регионе РФ. Здесь наблюдается параллельный падению производства рост доли бартера, увеличение концентрации производителей на рынке (вытеснение с рынка некоторых предприятий подотрасли), большая величина трансакционных издержек на бартерном рынке. Также на этом примере видны описанные выше этапы развития бартера в реальном секторе российской экономики.

Важным является то,' что в экономической науке, в том числе и в российской явления натурального обмена изучались, по крайней мере, начиная с семидесятых годов. Хотя полученные результаты еще не позволяют адекватно описать на модельном уровне характер многотоварного бартерного рынка. Тем не менее, основные черты и особенности натурального обмена исследовались на языке математической экономики.

Роль бартера в российской экономике переходного периода чрезвычайно велика. Бартер позволяет несколько снизить напряженность, порождаемую нехваткой денежных средств в реальном секторе экономики и увеличить товарные потоки сверх величин, соответствующих наличию и распределению финансовых средств в экономике и тем самым несколько замедлить падение производства. Вследствие экзотичности такой ситуации, а также вследствие сложности механизмов взаимодействия предприятий одновременно на денежном и бартерном рынке, экономические системы, в которых бартерные рынки играют роль сравнимую с ролью товарных денежных рынков, весьма слабо исследованы. Сам по себе бартерный рынок представляет довольно сложную экономическую систему, существенно отличающуюся от исследованных в экономической науке рынков, где средством организации обмена являются финансы. Если еще как то исследованы на модельном уровне рынки, основой которых является однократный обмен товара на другой товар, то рынки, где присутствует много различных товаров и окончательный обмен производимого товара на потребляемый осуществляется через цепочки последовательных обменов, практически не изучались в экономической науке. Такие рынки обладают рядом особенностей отличающих их от обычных рынков с товарно-денежным обменом. Понятие цены здесь трудно определить привычным образом, более того, что результат обмена одного товара на другой посредством различных цепочек обменов дает различное соотношение ценностей этих двух товаров.

Процесс обмена товара на товар требует значительно большего времени и больших затрат на транспорт (включая многократные перевозки) , чем в случае однократного товарно-денежного обмена. Кроме этого на бартерном рынке в сравнении с обычным значительно увеличиваются трансакционные и маркетинговые издержки, связанные как с поиском информации, инвестициями в увеличение спроса и заключением контрактов, так и с риском нарушения контрактов вследствие сбоя в ззеньях цепочек или изменением условий экономической среды.

Конечно, для первоначального исследования посредством математических моделей такого сложного явления, как система товарно-денежного и бартерного рынков приходится ограничиваться крайне упрощенным и конечно далеким от реальности случаем, и приходится рассматривать фактически однопродуктовую модель. В данной диссертации для упрощения описания бартерного рынка используется тот факт, что бартерный рынок реально действует одновременно и в тесном взаимодействии с товарно-денежным рынком.

Предполагается, что реальная ситуации напоминает ситуации одновременного функционирования промышленных предприятий на двух или более рынках. В отличие от работ [22]-[25] в диссертации в двухрыночную модель включено производство и использование в производстве второго товара на бартерном рынке -сырья. При этом включение в рассмотрение совершенного рынка сырья служит лишь целям формального описания бартерного рынка и отнюдь не делает нашу модель дзухпродуктозой.

При построении модели учтены упомянутые выше различия между бартерным и товарно-денежным рынками. Так, неопределенность в определении цены на бартерном рынке отражена в меньшей эластичности спроса при большей величине самого спроса на бартерном рынке, чем на товарно-денежном. Предполагается значительно большая характерная величина времени между началом сделки и ее завершением на бартерном рынке по сравнению с аналогичной величиной для товарно-денежного рынка. В отличие от товарно-денежного рынка для бартерного рынка учитываются транспортные и трансакционные издержки. В то же время наличие товарно-денежного рынка производимого продукта и совершенного товарно-денежного рынка сырья позволяют сделать ряд упрощающих модель допущений, состоящих, прежде всего в соотнесении бартерных цен с ценами на' товарно-денежных рынках.

Другой упрощающей исследование чертой нашего подхода является исследование равновесных состояний в предположении, что предприятия принимают решения в целях максимизации их прибылей.

В третьей главе изучался случай предприятия-монополиста и анализировался его выбор оптимальных с точки зрение его прибыли объемов реализации на обоих рынках и величин трансакционных издержек, экономические характеристики равновесных состояний такие, как цены на рынках и маржа прибыли, а также зависимость этого выбора от величины его оборотных средств, в случае ограниченности последних. Наше исследование поведения предприятия-монополиста оперирующего одновременно на денежном и бартерном рынке показывает прежде всего неоднозначность этого поведения и его серьезные отличия от поведения предприятия-монополиста на денежном рынке, даже в случае, когда предприятие-монополист оперирует на нескольких денежных рынках при ценовой дискриминации.

То, что значительно более серьезную роль, чем на денежном рынке на бартерном играют трансакционные издержки и затраты на транспорт, оказывает большое влияние на полученные результаты и является причиной усложнения ситуации (проблема вогнутости функций прибыли и полных издержек), которая увеличивает неоднозначность в поведении предприятия . Поэтому исследование реакции такого предприятия на изменение цен на рынке сырья оказывается много сложнее привычных реакций в чисто денежной рыночной экономике.

Также исследована важная в современной российской ситуации роль ограниченности оборотных средств при невозможности их приемлемого кредитования. В этом случае не является обязательным привычный в случае ценовой дискриминации с несколькими рынками вывод о том, что на рынке с большей эластичностью спроса монополист устанавливает меньшую цену. Показано, что ограниченность оборотных средств вынуждает предприятие увеличивать объем предложения на бартерном рынке сверх величины дающей максимальную прибыль в отсутствие этого ограничения (с сопутствующим этому уменьшению цены на бартерном рынке ) . Следует заметить, что этот вынужденный отход от оптимальных пропорций бартера диктуемый естественной рыночной и производственной ситуацией демонстрирует опасность чрезмерного бартера для устойчивого роста экономики.

В четвертой главе изучался часто встречающийся в российской экономике переходного периода случай олигопольных рынков, при этом, так же для упрощения, выделялся простейший случай олигополии-дуополия. В качестве модели рыночного поведения использовалась модель Курно. Эта модель, в нашей работе, дает возможность описать равновесие, достигаемое на двух рынках одновременно как в случае неограниченности, так и в случае ограниченности оборотных средств предприятий участников обоих рынков и знаки изменений выбираемых предприятиями объемов реализаций на рынках и трансакционных издержек при изменение объемов оборотных средств.

Наряду с этим, в данной работе анализируются знаки реакций одного из предприятий на изменение другим предприятием объема реализации на каком-либо из рынков или величины трансакционных издержек (т.е. в конечном итоге изменения цен на рынках). Такое изменение характеристик одного из предприятий может произойти, например, при экзогенном изменении его технологических характеристик или изменении экономической среды.

Наконец, в работе исследовались причины и необходимые условия неявного сговора: ситуации, когда предприятия устанавливают на рынках монопольные цены. Предполагалось, что одномоментное отклонение одного из участников от монопольного поведения ведет к тому, что в дальнейшем оба участника ведут себя в соответствии с моделью Бертрана, т.е. делят рынок при условии нулезой прибыли у каждого. Правда, в момент отклонения этот участник получает суммарную прибыль (он оказывается одномоментным монополистом). Причем, вследствие связи между рынками монопольное поведение только на одном из них оказывается невозможным. Здесь существенную роль играет различие в характерных длинах временных интервалов от начала сделки до ее завершения на товарно-денежном и бартерном рынках и величина кредитного процента в экономике. Показано, что высокий кредитный процент, также как и большая длина характерного периода времени на бартерном рынке создают условия, когда монопольное поведение не выгодно для предприятий-участников. Действительно, при высоком кредитном проценте сегодняшняя прибыль предпочтительнее будущей и предприятиям выгодно монопольное поведение. Именно такой ситуацией характеризуется переходный период. С наступлением стабилизации экономики, кредитный процент (также как, вероятно, и характерный период для бартерного рынка) уменьшается и вероятность монопольного поведения на обоих рынках растет. При этом сначала проявляются тенденции к монопольному поведению на денежных рынках, участники которых не оперируют на бартерных рынках, а затем по мере уменьшения кредитного процента к монопольному поведению стремятся фирмы оперирующие на обоих рынках одновременно. Поэтому становятся необходимыми меры противодействия монопольному сговору со стороны общества, которое несет потери от монополизма.