Формирование финансового рынка Российской Федерации и роль банков в его развитии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Быкова, Нэлли Ивановна

Введение.

1. Теоретические аспекты формирования финансового рынка и роль банков в его развитии.

1.1 .Формирование финансового рынка в современных условиях транзитивной экономики.

1.2. Банки в инфраструктуре финансового рынка как инвестиционные посредники.

1.3. Механизм функционирования финансового рынка на современном этапе и его роль в реформировании экономики.

2. Основные направления, возможности и перспективы развития финансового рынка как механизма трансформации финансовых ресурсов в производственные инвестиции.

2.1. Инструменты и методы трансформации финансового капитала в инвестиции.

2.2. Муниципальные облигации как способ привлечения инвестиций на региональный уровень.

2.3. Перспективы становления и развития инвестиционных институтов.

3. Теоретические основы регионального развития банковской системы.6S

3.1. Теоретическое обоснование регионального аспекта развития банковской системы.

3.2. Региональное развитие банковской системы Самарской области.

3.3. Опыт развития банковской системы зарубежных стран в региональном аспекте.

4. Теоретические основы возникновения рисков и их взаимосвязь с надежностью банка.

4.1. Сущность и взаимосвязь рисков с надежностью банков.

4.2. Структура банковских рисков и ее влияние на надежность.

4.3. Анализ и методы оценки основных банковских рисков.

4.4. Основные направления минимизации банковских рисков.

4.5. Имитационная модель равновесия банка на основе ранжирования проблем.

5. Стратегия развития финансового рынка и участие в нем банков.

5.1. Стратегия развития финансового рынка.

5.2. Перспектива направления участия банков на финансовом рынке.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование финансового рынка Российской Федерации и роль банков в его развитии"

В настоящее время необходим критический анализ сложных и противоречивых явлений и процессов, происходящих в финансово-кредитной сфере, в их многообразии и динамичности. Без него невозможны серьезные качественные сдвиги, продвижение вперед и выход на новые рубежи в деле формирования и развития финансовых рынков. Нужны новые подходы в вопросах активизации деятельности банков на финансовом рынке, поскольку поступательное развитие экономики невозможно без дальнейшего укрепления и развития полноценного финансового рынка.

Наряду с другими системными преобразованиями в экономике идет процесс формирования финансового рынка. Для его становления необходимо наличие определенных экономических, правовых и организационных предпосылок. Формирование части указанных предпосылок связано с деятельностью банков. Поэтому возникает закономерный интерес к выявлению роли банков в формировании и развитии финансового рынка.

Актуальность темы исследования усиливается многообразием и сложностью изменений, происходящих в финансовой сфере в условиях формирования рынка, необходимостью их глубокого научного осмысления, уточнения содержания уже имеющихся категорий и определения новых, вызванных самой жизнью, имеющих свое специфическое содержание. При этом особое внимание привлекают следующие аспекты обозначенной проблемы: особенности формирования институциональной структуры финансового рынка и место в ней коммерческих банков; механизм функционирования и направления развития финансового рынка; состав инфраструктуры финансового рынка; активизация деятельности банков на финансовом рынке, оказывающая влияние на его развитие в условиях острой необходимости привлечения инвестиций в реальный сектор экономики РФ.

Глобальный финансовый кризис конца 1997-1998г.г. явился наглядным доказательством того, что финансовые рынки - еще малоизученная область и наука не достигла в ней достаточного уровня для надежного прогнозирования и обеспечения его эффективного функционирования, особенно в условиях развивающихся рынков. Еще менее изучена деятельность банков на развивающихся финансовых рынках, что и определило выбор темы научного исследования.

Оценка современного состояния решаемой проблемы и степень ее научно-практической разработанности. Анализ проблем, связанных с формированием и функционированием финансового рынка, как неотъемлемой части рыночной системы хозяйствования проведен в ряде исследований общеэкономического и специального характера. Теоретические основы формирования финансового рынка и основные его механизмы рассматриваются в работах российских авторов - М.Ю. Алексеева, Б.И. Алехина, В.В. Бочарова, Е.Ф. Жукова, JI.H. Красавиной, О.И. Лаврушина, А Я. Лившица, Я.М. Миркина, В.Т. Мусатова, С.В. Павлова, Г.П. Черникова и др.

Большую помощь в проведении исследования оказали труды ведущих российских ученых-специалистов, которые наиболее глубоко исследовали теоретические и практические аспекты функционирования кредита и банков в рыночной экономике: Г.Н. Ануловой, Ю.А. Бабичевой, Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, А.Г. Грязновой, Л.А. Дробозиной, О.А. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, И.В. Левчука, A.M. Сарчева, Г.П. Солюса, Б.Г. Федорова, В.М. Усоскина, В.Н. Шенаева, З.Г. Ширинской и др.

Некоторые аспекты деятельности коммерческих банков на финансовом рынке западных стран отражены в учебных и справочных изданиях зарубежных ученых-экономистов: СЛ.Брю, Э.Дж.Долана, Ф.Котлера, К.Р. Макконела, М.Пебро, Э. Рида, Э.Родэ, Ж.Ривуара и др.

Однако, следует отметить, что большинство работ по различным проблемам финансового рынка носят в основном общеэкономический характер, нами же сделана попытка комплексного изучения всех вопросов, связанных с развитием финансового рынка и выявлению роли банков в этом процессе. Наряду с этим, в экономической литературе недостаточно внимания уделено раскрытию содержания финансового рынка, не показана инфраструктура финансового рынка, отсутствуют единые подходы к проблеме участия коммерческих банков на корпоративном секторе рынка ценных бумаг. Практически неразработанной в отечественной экономической литературе является тема возможности использования банковских долговых ценных бумаг для привлечения долгосрочных финансовых ресурсов, крайне необходимых для инвестиционного кредитования производственного сектора, прежде всего, средств массового инвестора. Решение названных проблем является основанием для выработки рекомендаций по проведению банками операций, направленных на развитие финансового рынка и стимулирующих подъем производственного сектора экономики. Важность исследования роли банков в формировании финансового рынка, а также недостаточная разработанность и практическая значимость исследования данной проблемы обусловили выбор темы диссертации, постановку ее цели и основных задач.

Цель и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является разработка теории и методологии использования рыночных механизмов привлечения долгосрочных ресурсов в сферу материального производства и обоснование практических рекомендаций по стимулированию участия банков в финансировании производственного сектора. Поставленная цель определила следующие задачи исследования:

- изучить теоретические вопросы развития финансового рынка, определить его структуру, уточнить содержание понятия финансового рынка, инфраструктуры финансового рынка, дать определение понятию «развитие финансового рынка»;

- определить особенности современной инфраструктуры финансового рынка, определить место коммерческих банков в его институциональной структуре, раскрыть их роль в его развитии и на основе изучения странового опыта обосновать необходимость участия банков на рынке корпоративных бумаг;

- на основе исследования функционирования финансового рынка, разработать систему показателей, отражающую его состояние и выявить особенности функционирования коммерческих банков как финансовых институтов, оперирующих на финансовом рынке;

- на основе анализа текущего состояния ресурсной базы коммерческих банков разработать перспективные механизмы направления потенциальных инвестиционных финансовых ресурсов в реальный сектор экономики;

- изучить теоретические вопросы, связанные с возникновением рисков, определить их структуру, уточнить содержание понятия банковских рисков и дать определение понятию «надежность банка»; провести анализ существующих методов оценки кредитного, инвестиционного и процентного риска и разработать практические рекомендации по управлению банковскими рисками для отечественных банков;

- на основе анализа состояния надежности коммерческих банков Самарской области разработать систему показателей банков РФ, и обосновать методику их расчета, и предложить рейтинг надежности для банков Самарской области.

Объект и предмет исследования. Предметом исследования являются процессы формирования и развития структурных элементов финансового рынка в период углубления рыночных реформ. Объект исследования - финансовый рынок и банковская система РФ.

Теоретическую и методологическую основу диссертационной работы составили научные труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов по проблемам рыночной экономики, денег, кредита, банков, становления и развития финансового рынка. В процессе исследования применялись методы экономического анализа: обобщения теоретических концепций, абстрактно-логический, сравнительный, аналитический, а также принципы системности и развития.

Информационной базой диссертации явились нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность финансовых институтов на финансовом рынке, законодательные и инструктивные материалы о банках и банковской деятельности, официальные статистические данные Банка России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ.

Научная новизна работы заключается в разработке теории и методологии использования рыночных механизмов привлечения долгосрочных ресурсов в сферу материального производства. На защиту выносятся следующие научные результаты: аргументирована расширительная трактовка финансового рынка (теоретически разработано содержание элементов), его инфраструктуры, дано авторское определение понятие «развитие финансового рынка»;

- выявлены особенности функционирования финансового рынка в РФ, систематизированы факторы, влияющие на его развитие и построена система показателей, отражающая состояние финансового рынка, включающая в себя как известные показатели, так и новый индекс, отражающий уровень деловой активности корпоративного рынка ценных бумаг;

- обоснована классификация элементов инфраструктуры финансового рынка, предложена перспективная схема этой инфраструктуры, отражающая положение банков в ее составе;

- обоснована ключевая роль банков в перемещении капиталов на финансовом рынке в течение всего переходного периода, аргументирована необходимость преимущественного развития универсальных банков, сочетающих коммерческую и инвестиционную деятельность, раскрыта роль коммерческих банков в формировании институциональной структуры финансового рынка и обоснована необходимость участия банков на корпоративном рынке ценных бумаг;

- определены направления развития финансового рынка, предложена концептуальная схема привлечения в экономику страны иностранных инвестиций посредством реализации программы «голубые фишки»;

- разработаны конкретные рекомендации коммерческим банкам по привлечению долгосрочных ресурсов путем выпуска облигаций с плавающей процентной ставкой, привязанной к ставке рефинансирования для дальнейшего инвестиционного кредитования реального сектора экономики;

- дано авторское определение понятий «банковских рисков» и «надежности банков», предложена новая классификационная структура банковских рисков, имеющих решающее значение для надежности банков, разработаны методические подходы к оценке и управлению кредитным, инвестиционным и процентным рисками;

- разработана система показателей, определяющих банковскую надежность, обоснована методика их расчетов, на этой основе автором разработан рейтинг надежности банков, который принят для внедрения в Самарской области.

Практическая значимость работы. Результаты, полученные в диссертации, позволяют объективно оценить состояние и развитие финансового рынка в РФ, а предложенный автором индекс деловой активности может быть рекомендован участникам финансового рынка для оценки состояния корпоративного рынка ценных бумаг. Рекомендации по созданию в банках управлений внутреннего контроля могут быть предложены в качестве развития организационной структуры коммерческих банков. Предложение по выпуску облигаций с плавающей процентной ставкой рекомендовано банкам с целью привлечения дополнительных инвестиций в производственный сектор.

Практическое значение диссертации заключается и в том, что ряд ее положений и выводов, а также представленные в ней фактические материалы, характеризующие развитие финансового рынка в стране могут быть использованы в учебном процессе.

Внедрение результатов. Результаты, полученные в ходе исследования, нашли отражения в Концепции формирования фондового рынка Самарской области, в практической деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и некоторых банков Самарской области.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования докладывались и обсуждались на всероссийских научно-практических конференциях и семинарах (г. Пенза 1998-1999г.г.) а также на международном научно-практическом семинаре (г. Кемерово, 1999г.).

Рекомендации по совершенствованию развития банковской системы направлены в Администрацию Самарской области.

Публикации. Автором опубликовано 22 научных работы общим объемом 38 п.л., в том числе 3 монографии, приведенные в списке трудов соискателя.

Структура диссертации определяется принятой логикой проведенного исследования и отражена в содержании диссертационной работы, состоящей из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Работа содержит 245 страниц текста, 35 рисунков, 43 таблицы. В списке использованной литературы 215 наименований. В работе приведено 12 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Быкова, Нэлли Ивановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За годы реформы в экономической жизни РФ произошли глубокие перемены. Параллельно развиваются два процесса: переход к новым рыночным принципам построения экономики, необходимость формирования адекватной им инфраструктуры.

Коренные преобразования отношений собственности, осознание ее глубокой приватизации привели к образованию самостоятельных субъектов рыночных отношений, требующих адекватного развития всей финансовой системы, что приводит к повышению роли банков - ведущих посредников на финансовом рынке, способствующих наращиванию ресурсов для инвестиций. Коммерческие банки в условиях экономической нестабильности (аритмия в поступлении доходов, кризис неплатежей, фактическое отсутствие на рынке реального собственника и недостаточная динамика реформ социальной сферы) предпочитали вкладывать финансовые средства в краткосрочные операции. Потребность в ресурсах достаточно велика, поэтому необходимо обеспечить возможность конкуренции рынка ценных бумаг с рынком банковского кредита и увеличить предложение инвестиционных и новых видов услуг банков.

Особую роль в формировании финансового рынка играют банки, что обусловлено рядом факторов. Во-первых, рынки ценных бумаг и банковского кредита тесно связаны друг с другом. Рынок банковского кредита охватывает отношения, возникающие по поводу мобилизации банками временно свободных денежных средств юридических и физических лиц, а также по поводу предоставления банками заемщикам платных возвратных ссуд. Причем, привлечение банками денежных средств и выдача ссуд может не связываться с оформлением ценных бумаг. С одной стороны, рынки ценных бумаг и банковского кредита конкурируют между собой за сбережения. С другой стороны, они дополняют друг друга, создавая оптимальные условия для движения финансовых потоков и удовлетворения спроса на инвестиционный капитал. во-вторых, зарубежный опыт свидетельствует, что в условиях либерального законодательства, допускающего различные формы деятельности банков на финансовом рынке, две хозяйственные системы - рынки ценных бумаг и банковского кредита - развиваются в направлении взаимопроникновения. В экономической литературе данное явление на рынках ценных бумаг и банковского кредита получившее название секьютеризация, которое проявляется в том, что банковские кредиты принимают характеристики ценных бумаг. Сами банки постепенно из традиционных финансовых посредников превращаются с одной стороны, в управляющих портфелем активов, а с другой в подлинных организаторов финансового рынка и гарантов минимальной рисковости фондовых операций.

В-третьих, банки в настоящее время являются крупнейшими финансовыми институтами, обладающими значительным экономическим и интеллектуальным потенциалом. А формирование финансового рынка, особенно на первых этапах, требует больших вложений, которые никто иной, кроме банков, в необходимом объеме не может осуществить. Банки обладают сетью отделений и филиалов, а также имеют отлаженную систему расчетов. Эти элементы банковской системы являются тем фундаментом, на котором создается инфраструктура финансового рынка.

Таким образом, банки объективно стали основными стимуляторами и организаторами развития финансового рынка. Банки - абсолютно доминирующий внутренний источник капиталов, обеспечивший развитие рынка ценных бумаг. Профинансировав создание инфраструктуры финансового рынка, они сами тесно интегрировалась в эту инфраструктуру в качестве профессиональных участников. Коммерческие банки с их стремлением к кредитной экспансии явились главной движущей силой в развитии рынка государственных ценных бумаг.

Ориентация на крупные универсальные банки обеспечивает снижение рисков кредитной системы на основе широкой диверсификации операций. Такие банки могут содействовать достижению конкурентной эффективности на финансовых рынках, включая рынки капиталов. В то же время создание универсальных банков не означает отказ от специализированных периферийных кредитных институтов. Наряду с универсальными банками, в отдельных регионах могут создаваться и специализированные - ипотечные, инвестиционные, инновационные и др. Для текущего кредитно-расчетного обслуживания малого бизнеса необходимо в широких масштабах создавать кредитные, общества (ассоциации, кооперативы, товарищества и т.п.) по инициативе коммерческих банков и при их участии. Такие общества в состоянии освободить банки от проведения низко рентабельных операций с мелкими клиентами и снизить риски от этих операций.

В результате проведенного исследования сделаны следующие выводы и предложения для дальнейшего развития финансового рынка и выявления роли банков в этом процессе:

1. На основе анализа сущности финансового рынка уточнено содержание понятия "финансовый рынок", сделана попытка уточнить понятия "инфраструктуры финансового рынка", дано определение понятия "развитие финансового рынка".

Мы рассматриваем финансовый рынок как наиболее общее понятие, объединяющее всю совокупность рыночных отношений, и характеризующее сочетание, консолидацию и единство во взаимосвязи рыночных институтов, механизмов, компонентов и факторов, обеспечивающих своевременное, надежное и эффективное реинвестирование и регулирование денежных средств в экономике между различными субъектами и в самых различных формах.

Инфраструктуру финансового рынка можно определить как совокупность институтов, механизмов, органов, субъектов, конструкции, сетей, информационных технологии и видов деятельности, объединяющих свои усилия и создающих условия для функционирования финансового рынка, а также законодательную базу, которой она регулируется.

Развитие финансового рынка - это процесс консолидации и производительного использования рыночных возможностей финансовых активов (акции, облигации и других финансовых инструментов) с целью увеличения предложения инвестиционного капитала, в особенности долгосрочного характера и способствующий стабилизации и росту экономики.

2.На основе комплексного исследования теоретических и практических проблем формирования инфраструктуры финансового рынка выявлены особенности формирования финансового рынка, механизм его функционирования, факторы, сдерживающие и влияющие на развитие финансового рынка, состав его инфраструктуры в настоящее время и в перспективе. Выявлено, что современная экономическая ситуация, характеризующаяся спадом производства, кризисом неплатежей, инфляцией, массовой приватизацией государственной собственности, оказала огромное влияние на функционирование банков на финансовом рынке. Операции банков на финансовом рынке приобрели ярко выраженный краткосрочный характер. При этом банки активно вовлекаются в операции с государственными ценными бумагами в связи с высоким уровнем доходности по ним и высокими кредитными рисками. Характеризующими взаимоотношения банков с предприятиями реального сектора экономики.

3.Сделан вывод о том, что вследствие ярко выраженного недостатка ресурсов в производственной сфере необходимо разработать механизмы стимулирования направления потенциальных инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики. Одним из путей решения проблемы дефицита денежных средств является масштабное привлечение иностранного капитала. Реализация программы "голубые фишки" позволит предприятиям выйти на международные рынки капитала. В этой связи важную функцию выполняют банки по организации международного обращения ценных бумаг на основе выпуска депозитарных расписок. На основе изучения англоамериканской и германо-японской моделей участия банков на финансовом рынке сделан вывод о том, что изоляция банков от операций с ценными бумагами ведет к лишению их доходов и потери конкурентоспособности, в то время как непосредственное участие банков на финансовом рынке оказалось более устойчивым, и способствовало как процветанию как самих банков, так и развитию экономики в целом, которая благодаря этому получила широкий доступ к долгосрочным инвестиционным банковским кредитам. Современное неудовлетворительное состояние инфраструктуры рынка корпоративных ценных бумаг требует вовлечения в данную сферу крупных финансовых институтов. Коммерческие банки, располагая для этого необходимыми возможностями (финансовые ресурсы, обширная филиальная сеть, накопленный опыт и др.) призваны поднять уровень инфраструктуры до требований современного мирового фондового рынка. Включение банков в мировые депозитарно-кастодиальные системы (только банки в силу их наибольшей капитализированности способны к этому) сделает возможным значительный приток в экономику портфельных инвестиций западных финансовых институтов.

4. С учетом изложенного предложена стратегия развития финансового рынка, в основу которой положены результаты анализа состояния финансового рынка на момент вхождения в рынок, дан предварительный прогноз вариантов событий развития финансового рынка РФ.

5. Разработаны рекомендации на основе изучения отечественного и зарубежного опыта по совершенствованию и усилению деятельности банков в развитии финансового рынка. Преимущества в конкурентной борьбе на финансовом рынке получат те банки, которые смогут стать "финансовыми супермаркетами", предложив своим клиентам кроме стандартных банковских услуг услуги на рынке ценных бумаг, в том числе: консультации по вопросам инвестиций, доверительное управление, брокерское и депозитарное обслуживание. Предлагаем использовать в банковской практике новые виды финансовых инструментов, среди которых новые виды депозитов, вложения в ценные бумаги на западных рынках, применение страховых услуг для пользователей пластиковых карт и т.д.

6. Банки должны принять непосредственное участие в ускорении процессов, финансового оздоровления предприятий и расчистке неплатежей, ведь неплатежи -это не просто нехватка оборотных средств, а нехватка именно ликвидных оборотных средств, денежных оборотных средств, не только кризис платежных средств, а и еще кризис сбыта - внутренний рынок утерян отечественными производителями. Разрешить эту проблему можно с помощью широкого внедрения вексельного обращения. Для этого предлагается вексельная система скупки долгов и создание долговых площадок и вексельных центров в коммерческих банках. Распространение нетрадиционного способа обеспечения ликвидности производственною сектора для развитого рыночного хозяйства как операции по кредитованию экономики посредством банковских векселей явилось реакцией стремящейся к выживанию экономики на недостаток денежной массы и всеобщий кризис неплатежей. Рекомендуется особый финансовый механизм - программа "Долг - продукцией", по которой банки финансировали бы производство, а предприятия расплачивались бы с кредиторами произведенной продукцией. Для инвестирования крупных особо значимых приоритетных: проектов необходимо создать банковские инвестиционные пулы. В частности, для восстановления простаивающих производственных мощностей, либо полной их реконструкции с целью поддержки отечественных производителей и последующим выходом продукции на мировые рынки товаров и услуг. При этом банки могут объединять свои капиталы наряду с другими участниками финансового рынка и объединяться в финансовые группы по предложенной нами схеме.

7. Одним из инструментов для формирования банками устойчивой долгосрочной ресурсной базы являются эмитируемые ими долговые обязательства, главным образом облигаций с плавающей ставкой, привязанной к уровню инфляции. Их эмиссия даст возможность мобилизовать дополнительные средства помимо запланированных государственных инвестиций и долгосрочных кредитов банков (включая лизинговые проекты), и будет рассчитана на привлечение средств массового инвестора. В частности, выпуск облигаций под закупку оборудования поможет предприятиям получить средства на закупку оборудования без привлечения сторонних акционеров. При этом на цели технического перевооружения будут мобилизованы средства частных инвесторов, а не банковские кредиты (как при лизинге) (так в свое время поступила компания "Америкэн Эйрланс,и). Такой способ будет аналогом широко известных в мире трастовых сертификатов под залог оборудования. Эмиссия долгосрочных облигаций в силу особой важности привлечения долгосрочных ресурсов для экономического роста должна получить ряд стимулов - от льготного налогообложения процентных доходов по ним, до разрешения на определенных условиях включать их в состав капитала банков.

8. В силу того, что в коммерческих банках существуют широкие возможности обмена между сотрудниками нераскрытой информацией, которая может быть использована в корыстных целях при заключении сделок, рекомендуем создать в банках специальные управления (службы) внутреннего контроля (УВК), непосредственно подчиняющиеся руководству, в компетенцию которых будет входить сбор и накопление сведений нераскрытого характера, способных стать объектом злоупотреблений и ошибок сотрудников при заключении сделок, а также контроль за операциями, к которым такая информация имеет отношение. Согласно такой организации контроля информация, поступающая в банк (минуя все последующие звенья) сосредотачивается в контрольной службе - управлении внутреннего контроля, где она особым порядком регистрируется и наблюдается на предмет последующего контроля за ее использованием при операциях, так как одностороннее и негласное использование информации сотрудниками банка можегг нанести урон как самому банку, так и его клиентам. Поэтому предлагаем использовать технические инструменты, препятствующие недопустимому обращению сотрудников с нераскрытой информацией, направленные на вскрытие нарушений и наложение санкций вплоть до введения ограничений для сотрудников на проведение операций и дисциплинарных мер, к которым относятся Журнал регистрации отслеживания информации и реестр отслеживания информации.

Преобразования в финансовой сфере и в особенности создание и развитие отечественного финансового рынка открывает новые возможности для мобилизации неиспользованных ресурсов общественного развития экономики. Создание условий и наличие потенциальных возможностей развития отдельных секторов финансового рынка, позволяет утверждать о скорейшем развитии финансового рынка в РФ и интеграции его в международный финансовый рынок в целом.

9.Стабильность финансовой системы РФ главным образом зависит от надежности банковской системы, которая определяется рядом показателей, рассмотренных в данной работе. В условиях не стабильной экономической обстановки одной из ключевых задач реформирования становится управление банковскими рисками. В связи с формированием рыночных отношений понятие риска прочно входит в жизнь банков. В условиях плановой экономики банки дейотвовали строго по плану - инструкции Госбанка СССР, поэтому в банковской практике не было даже понятия "риск". Если на счете у клиента не оказывалось средств при оплате расчетных документов, то банк автоматически предоставлял ему платежный кредит. Современный банковский рынок немыслим без риска. Он присутствовует в любой операции, только риск может быть разных масштабов в разных банках, отсюда его необходимо оценить и по возможности минимизировать.

Ю.Макроэкономические показатели всегда труднопредсказуемы и избежать полностью риска невозможно. Поэтому цель данной работы в разрезе управления банковскими рисками состоит в том, чтобы правильно оценить возможность возникновения риска при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня. Важно учитывать, что процесс становления практики управления рисками еще не завершен и пока еще не было создано той методики, которая удовлетворила бы всех. Задача выработки оптимальной методики неразрешима в принципе, так каждый банк по своему уникален и ориентирован на свою нишу на рынке, возможности своих работников, годами наработанные связи, устоявшийся круг ключевых операций и т.д. Механическое копирование удачной модели управления риском, выработанной для конкретного банка, скорее всего обернется полным фиаско для другого. Достаточно указать на то, что риски, локализованные для одной кредитной организации, могут оказаться не локализованными для другой. Отсюда, в данной работе, рассмотрены различные структуры банковских рисков, причины их возникновения и методы оценки. Из всего разнообразия банковских рисков, каждый конкретный банк может выбрать особо важные из них и по предложенным методам управления начать бороться с ними.

11.Кредитный риск, как самый крупный, должен учитываться в процессе предоставления кредитов, а не постфактум, так как его легче предвидеть нежели бороться с ним в процессе невозврата ссуды. Анализ и оценка ссудного портфеля и кредитной деятельности банков в целом является одним из наиболее важных компонентов в определении общего финансового состояния банка. С ссудным портфелем связана основная часть кредитного риска, которому подвергается банк. За небольшим исключением, именно проблемы с качеством ссудного портфеля становятся причиной банкротства банков. В работе наравне с общепринятыми зарубежными методами управления кредитными рисками, предложен собственный метод оценки этого риска, который на наш взгляд, может помочь банкам повысить качество кредитного портфеля.

12.В РФ наблюдается дефицит рынка негосударственных ценных бумаг, который может привести к сложностям в работе институциональных инвесторов, а особенно пенсионных фондов, ввиду недостаточности вложения накопительных средств. К причинам такого дефицита относится : недостаточный квалификационный уровень руководителей, акционерных обществ в области корпоративных финансов. Кроме того, в условиях ограниченного количества платежеспособных заемщиков и достаточности кредитных ресурсов у банков, возможно, что для хорошо работающего акционерного общества процедура получения банковского кредита выглядит более быстрой и легкой, нежели процедура эмиссии долговых ценных бумаг; боязнь руководителей и основных акционеров утери контроля над акционерными обществами в случае их выхода на рынок ценных бумаг; затянувшийся процесс трансформации инвестиционных приватизационных фондов в инвестиционные фонды, акции которых могли бы стать объектом инвестиции населения. Для того, чтобы банки и предприятия чувствовали себя более защищенными на рынке негосударственных ценных бумаг, в данной работе изложены различные методы снижения инвестиционного риска. При составлении портфеля ценных бумаг необходимо проводить оценку недиверсификационного риска так же, как и диверсификационного. Определить недиверсификационный риск гораздо сложнее, чем диверсификационный. Для расчета данного риска следует применять коэффициент В. Как и систематический риск, на степень неопределенности портфеля ценных бумаг воздействует число самих ценных бумаг, входящих в портфель. При правильной оценке систематического риска и правильном расчете количества ценных бумаг эффективность такого портфеля будет максимальной.

13. Изменение уровня процентных ставок на финансовом рынке может нанести урон прибыльности, ликвидности и платежеспособности в целом, а также стать причиной массовых изъятий депозитов, что может привести к банкротству банков. Интеграция управления обязательствами и управления активами, а также возросшее использование заемных средств с различными сроками, ставками, объемами, степенью доступности не гарантирует более быстрый рост и более высокие доходы, но при этом повышает процентный риск. Таким образом, данный материал, может стать инструментом для минимизации процентного риска.

14.Проведение рискованной политики несомненно влияет на надежность банка. Определение надежности и ее элементов в РФ практически еще не используется. Банк считается надежным, если он располагает необходимой суммой ликвидных средств, имеет свободный выход на рынок капитала, обладает высокими показателями платежеспособности и рентабельности, высоким уровнем менеджмента. На основании проведенного анализа (расчета систем различных коэффициентов, динамики роста и снижения активов, обязательств и т.д.) следует отметить, что происходит снижение ликвидности банков, резкое повышение высокорисковых активов при низком росте собственного капитала, которое может привести к банкротству в будущем многие банки. Диверсификация кредитного портфеля очень ограничена (в среднем по банкам 79% всех выдаваемых ссуд направляются в коммерческие структуры для торговых операций), что приводит к повышенному риску невозврата кредитов и замедляют развитие производственной сферы экономики РФ. На основании изученных внутренних и внешних показателей, выявлена функциональная зависимость влияния различных факторов на надежность банка. На основании проведенного анализа представлен на рассмотрение собственный системный подход для определения рейтинга надежности банков. Рейтинг опирается на расчет 10 финансовых коэффициентов, наиболее значимо влияющих на финансовое состояние банков. Данная система будет полезна не только для внутренней работы банкиров в плане управления рисками и повышения надежности, но и предлагает ряд существенных рекомендаций для внешних пользователей (предприятий, фирм, обществ и т.д.) в плане определения надежного партнера для сотрудничества.