Информационно - аналитическое обеспечение, анализ и контроль показателей финансового состояния организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Информационно - аналитическое обеспечение, анализ и контроль показателей финансового состояния организаций"

На правах рукописи

ООЗ1G5793

РУСИНА ЕЛЕНА ЮРЬЕВНА

ИНФОРМАЦИОННО - АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ, АНАЛИЗ И КОНТРОЛЬ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

08 00 12 - «Бухгалтерский учет, статистика»

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Орел -2008

0031658590

Работа выполнена в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Ростовский государственный строительный университет»

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Крохичева Галина Егоровна

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Бархатов Анатолий Петрович

кандидат экономических наук, доцент Головина Татьяна Александровна

Ведущая организация Ставропольский государственный университет

Защита состоится 5 апреля 2008 года в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212 182 04 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Орловский государственный технический университет» в аудитории 212 по адресу 302020, г Орел, Наугор-ское шоссе, 29

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Орловский государственный технический университет»

Автореферат разослан 3 марта 2008 года

Ученый секретарь

диссертационного совета Дрожжина И А

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Развитие рыночных отношений требует от предприятий повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии решений Самостоятельность предприятия в условиях рыночной экономики заставляет учитывать его конкурентоспособность и заботиться о решении проблем не только роста и развития, но также и самосохранения Одной из важнейших проблем, решению которой уделяется внимание при рассмотрении любых вопросов деятельности предприятия, является его финансовое состояние Этот показатель становится одним из наиболее существенных при принятии управленческих решений во всех сферах деятельности, как в оперативном, так и в стратегическом аспектах

Эффективное управление финансовым состоянием, требование сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования порождает одну из ключевых проблем рыночной экономики - финансовое состояние предприятия Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики Финансовое состояние предприятия оценивается в основном коэффициентным методом Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным

Исключительная важность и актуальность указанной проблематики, неоднозначность, дискуссионность и нерешенность многих вопросов, а также практическая востребованность обусловили выбор темы диссертационного исследования, определили круг исследуемых вопросов и решаемых задач.

Степень разработанности проблемы Диссертационное исследование базируется на трудах известных российских и зарубежных ученых в области информационно-аналитического обеспечения, анализа и контроля финансовым состоянием организаций

Значительный вклад в исследование проблем анализа финансового состояния внесли следующие отечественные ученые Г Л Азоев, В А Бари-нов, А П Бархатов, И Н Богатая, В А Винокуров, О С Виханский, Т А Головина, В С Ефремов, В Э Керимов, Г Е Крохичева, Д В Курсеев, Е И Му-ругов, В И Ткач, А Н Хорин, А Д Шеремет и др

Вопросы исследования финансового состояния организаций нашли отражение также в работах следующих зарубежных авторов И Ансоффа, Б Альстрэнда, К Боумэна, X Виссема, П Дойля, У Кита, Дж Лэмпела, Г Минцберга, М Портера, А А Томпсона, А Дж Стрикленда и др

В настоящее время в России отсутствуют национальные стандарты по анализу и контролю финансового состояния, что не позволяет обеспечить единый методологический подход к анализу финансового состояния

Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических положений и практических рекомендаций по формированию информационно-аналитического обеспечения, организации анализа и контроля финансового состояния коммерческих организаций

Для достижения указанной цели были поставлены и решались следующие научные и практические задачи

- изучить информационную составляющую анализа и контроля финансового состояния и на этой основе предложить модель информационно-аналитического обеспечения для системы показателей финансового состояния организации, и разработать учетную модель анализа финансового состояния,

- рассмотреть основные принципы организации анализа финансового состояния,

- совершенствовать на новой научно-методической основе организацию управленческого анализа финансового состояния,

- рассмотреть и обосновать основные принципы стратегического анализа финансового состояния, предложить теоретические и практические ре-

комендации по методике стратегического анализа резервной системы организации,

- рассмотреть и предложить основные пути совершенствования организации контроля финансового состояния на предприятии

Предметом диссертационного исследования являются теоретико-методологические и организационно-методические проблемы создания методик и моделей анализа и контроля финансового состояния

Объеетом исследования были выбраны организации Российской Федерации, в том числе Южного федерального округа, различных организационно-правовых форм и видов деятельности

Теоретическую основу исследования составили фундаментальная и специальная литература отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты и их опубликованные проекты, информационно - аналитические бюллетени и обзоры, как общего характера, так и в исследуемой области Методика исследования основывалась на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по построению производных балансовых отчетов

Методологической основой исследования стали общенаучные методы исследования такие, как анализ и синтез, системность и комплексность, дедукция и индукция

Инструментально-методологический аппарат исследования базируется на системном подходе к рассмотрению вопросов мониторинга финансового состояния предприятия, на использовании методов логического и ситуационного анализа, частных методов экономических наук, элементов математических методов исследования операций, группировок, классификаций, сравнений, проводимых по материалам анкетного обследования, отчетной и справочной информации

Научная новизна проведенного исследования заключается в решении важной научной проблемы по созданию информационно-аналитического

обеспечения анализа финансового состояния, разработке на новой методической основе системы финансового, управленческого и стратегического мониторинга финансового состояния, обеспечивающего контроль и принятие решений по поддержанию эффективного функционирования организаций

Научная новизна диссертационного исследования подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту:

- создана модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния, позволяющая эффективно управлять информационной базой финансового состояния (п 1 16 Паспорта ВАК по специальности 08 00 12),

- сформирована методика организации анализа, позволяющая определить финансовое состояние в виде показателей чистых активов и чистых пассивов (п 1 16 Паспорта ВАК по специальности 08 00 12),

- теоретически обоснована методика и инструментарий управленческого анализа финансового состояния на базе использования системы показателей надежности и качества финансового состояния, в целях определения зон финансовой устойчивости и принятия решений по результатам системы мероприятий по управлению экономической устойчивостью (п 1 16 Паспорта ВАК по специальности 08 00 12),

- предложены и обоснованы теоретические и практические рекомендации по организации стратегического анализа финансового состояния и резервной системы организации, обеспечивающие анализ и контроль реализации основных стратегий в целях эффективного использования стратегических ресурсов с учетом существующей резервной системы (п 1 16 Паспорта ВАК по специальности 08 00 12),

- разработан и обоснован стандарт предприятия «Организация контроля финансового состояния», позволяющий определить зону финансового состояния и принять обоснованные решения по использованию финансового потенциала предприятия (п 2 5 Паспорта ВАК по специальности 08 00 12)

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в разработке положений и рекомендаций, направленных на развитие и совершенствование финансового, управленческого и стратегического анализа финансового состояния Практическое применение полученных результатов в ряде организаций Ростовской области позволяет создать рациональную информационную базу для анализа и контроля, выработки и принятия управленческих и стратегических решений на базе использования систем производных балансовых отчетов

Изложенные в работе положения и рекомендации успешно использованы в организации анализа финансового состояния на предприятиях Ростовской области ООО «Ростовавтодорстрой», ООО «ДОРИС», ООО «Югстрой-сервис», ООО «Ростовская строительная компания», ООО «Россевкавстрой», ОАО фирма «Армко»

Результаты исследования используются в учебном процессе в Ростовском государственном строительном университете при преподавании курсов «Комплексный экономический анализ», «Управленческий анализ», «Финансовый анализ», «Анализ хозяйственной деятельности»

Апробация и внедрение результатов диссертационного исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на Международной научно-практической конференции «Строительство-2005» (г Ростов-на-Дону, 2005 г ), Международной научно-практической конференции «Строительство-2006» (г Ростов-на-Дону, 2006 г), Международной научно-практической конференции «Строительство-2007» (г Ростов-на-Дону, 2007 г)

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 11 научных работах общим объемом 13,58 пл (из них авторских 13,25)

Объем и структура работы. Цель и задачи исследования определили структуру диссертационной работы Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 187 на-

именований, и приложений Основная часть содержит 177 страниц, 33 рисунка, 23 таблицы, 12 приложений

Во введении обоснована актуальность работы, определена практическая значимость и степень разработанности темы исследования, ее цели и задачи, предложены теоретико-методологические и информационные основы исследования, раскрыта научная новизна и научно-практическая значимость, сформулированы основные положения, выносимые на защиту

В первой главе «Информационно-аналитическое обеспечение анализа финансового состояния» предложен научный анализ понятийного аппарата и уточнена сущность понятия «финансовое состояние», проведен сравнительный анализ существующих теоретико-методологических подходов к оценке финансового состояния предприятия, изучена информационная составляющая анализа финансового состояния, разработана система показателей финансового состояния организации, разработана и обоснована учетная модель анализа финансового состояния

Во второй главе «Организация, методика и управление финансовым состоянием» рассмотрены основные принципы организации и методики анализа, предложена методика и инструментарий управленческого анализа финансового состояния и управления экономическими ситуациями на основе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга

В третьей главе «Стратегический анализ и контроль финансового состояния» рассмотрены основные вопросы организации стратегического анализа с учетом влияния внешних факторов, стратегического анализа резервной системы организации, а также осуществления контроля финансового состояния организаций с использованием механизма нулевого производного балансового отчета

В заключении сформулированы основные выводы и результаты проведенного исследования

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1 Создана модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния, позволяющая эффективно управлять информационной базой финансового состояния

На основе проведенного исследования существующих систем показателей, характеризующих финансовое состояние организаций, нами был сделан вывод о необходимости совершенствования механизма информационно-аналитического обеспечения анализа В результате была предложена модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния, в которой системы анализа рассматриваются с позиций финансового, управленческого и стратегического учета, исходя из стоимости ресурсов, отражаемых в учете в различной степени детализации (кризис результатов, финансового состояния, платежеспособности, предотвращение тактического или стратегического кризиса) (Таблица 1)

Таблица 1- Модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния

Информационно-аналитическое обеспечение анализа Виды анализа Механизмы учета Системы контроля

Многофакторный ОФС СФС ПФС ФК УК СК

ФА | УА | СА

проводится по данным

ФУ ФО МПБО НПБО в целом по предприятию НПБО по ВД, ЦО и ДР НПБО по ВСА

УУ УИ ФПБО

СУ ВИ СПБО

Обозначения ФУ - финансовый учет, УУ - управленческий учет, СУ - стратегический учет, ФА - финансовый анализ, УА - управленческий анализ, СА - стратегический анализ, ФО - финансовая отчетность, УИ - внутренняя управленческая информация, ВИ -внешняя информация, ОФС - общее финансовое состояние, СФС - структурное финансовое состояние, ПФС - прогнозное финансовое состояние, МПБО - мониторинговый производный балансовый отчет, ФПБО - фрактальный производный балансовый отчет, СПБО - стратегический производный балансовый отчет, ФК - финансовый контроль, УК — управленческий контроль, СК - стратегический контроль, НПБО — нулевой производный балансовый отчет, ВД - виды деятельности, ЦО - центры ответственности, ВСА -виды стратегической активности

На основании соответствующих информационных систем решаются следующие задачи в рамках информационной системы финансового учета -анализ финансового состояния в условиях кризиса результатов, финансового состояния, платежеспособности, ликвидности, в рамках информационной базы управленческого учета - анализ финансового состояния для предотвращения тактического кризиса, в рамках информационной базы стратегического учета - анализ финансового состояния для предотвращения стратегического кризиса

Предлагаемая модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния ориентирована на организацию финансового, управленческого и стратегического анализа, характеризуется соответствующими микро- и макроэкономическими мониторинговыми системами, системой показателей, механизмами учета, анализа и контроля в целях создания информационной базы управления финансовым состоянием организации и предотвращения банкротства

Исследование теоретических источников, а также результаты проведенного анкетного обследования организаций, показало, что используется большое количество показателей и систем показателей, характеризующих финансовое состояние организации (системы коэффициентов, системы моделей, системы агрегатов, балансовые аналитические системы, системы производных балансовых отчетов и др ), С учетом этого нами была сформирована и обоснована бухгалтерская модель показателей финансового состояния организации

В предлагаемой модели все возможные системы показателей финансового состояния организации систематизированы в восемь групп в зависимости от теоретических баз оценки, основных учитываемых факторов, предсказуемости показателей и финансового состояния, релевантности, систем учета, отчетности, контроля и оценки эффективности

Как показали результаты анкетного обследования организаций, при организации анализа финансового состояния, необходимо также провести сравнительный анализ различных систем, применяемых для анализа, и на этой основе сформировать учетную модель анализа финансового состояния

Разработанная и обоснованная нами учетная модель анализа финансового состояния (внешний, внутренний, прогнозный) обеспечивает эффективное функционирование организации на базе комплексного использования принципов учетно-аналитического обеспечения, систем показателей анализа, забалансовое финансирование, сравнительный анализ учета, анализа, контроля и принятия решений

2 Сформирована методика организации анализа, позволяющая определить финансовое состояние в виде показателей чистых активов и чистых пассивов и влияние соответствующих факторов

В соответствии с предложенной моделью информационно-

аналитического обеспечения анализа финансового состояния организации идентифицированы три вида анализа финансовый, управленческий, стратегический

Для идентификации наиболее эффективных и релятивных инструментов анализа принимаются во внимание шесть определяющих положений система используемых показателей для организации анализа, оценки, используемые при определении стоимости предприятия (балансовая, рыночная, справедливая, залоговая, ликвидационная), механизмы, используемые для управления резервной системой организации, алгоритм организации анализа финансового состояния, периодичность получения информации, принимаемые решения по результатам проведения анализа Исходя из анализа шести инструментов анализа и проведенного анкетного обследования, для управления финансовым состоянием в целом по организации разработан макет мониторингового производного балансового отчета, включающий начальный оператор (бухгалтерский, консолидированный, реорганизационный, прогнозный, разделительный, ликвидационный, промежуточный и др баланс) и семь итераций (корректировочные бухгалтерские проводки, корректировочный баланс, учет мониторинговых факторов, мониторинговый производный балансовый отчет, гипотетическая реализация активов и гипотетическое удовлетворение обязательств, гипотетический баланс, определение зоны финансового состояния) Предлагаемый макет мониторингового производного балансового отчета был апробирован по материалам Федерального Государст-

венного унитарного предприятия «Управление специального строительства по территории №4» (г Новороссийск) (Таблица 2) Расчет показателей производился также с использованием программного продукта для ЭВМ «Мониторинговый производный балансовый отчет», разработанного автором и зарегистрированного в установленном порядке

Разработанный и апробированный мониторинговый производный балансовый отчет позволяет определить финансовое состояние и влияние соответствующих факторов в виде показателей чистых активов и чистых пассивов

3 Теоретически обоснована методика и инструментарий управленческого анализа финансового состояния на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга и системы показателей надежности и качества финансового состояния, в целях определения зон финансовой устойчивости и принятия решений по результатам системы мероприятий по управлению экономической устойчивостью

С нашей точки зрения, целесообразно организовать управленческий

анализ финансового состояния на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга, таких как ситуационный производный балансовый отчет, фрактальный производный балансовый отчет, хеджированный производный балансовый отчет, производный балансовый отчет интегрированного риска и финансовый баланс

Система производных балансовых отчетов позволяет определить стоимость предприятия в реальной оценке в зависимости от принимаемых решений рыночной, справедливой, восстановительной, залоговой и др

Таблица 2 - Макет мониторингового производного балансового отчета (в тыс руб ) ФГУП УССТ-4

Начальный оператор бухгалтерский баланс Разделы, показатели Сумма 1-я итерация корректировочные записи 2-я итерация корректировочный баланс 3-я итерация мониторинговые записи 4-я итерация мониторинговый баланс 5-я итерация гипотетические записи 6-я итерация гипотетический баланс

Дебет Кредит Сумма Дебет Кредит Сумма Дебет Кредит Сумма

1 Внеоборотные активы 379625 5)4500 1)19500 364625 10)3000 11)12000 349625 13)379625 -

2 Оборотные активы 159005 6)7800 2)9105 157700 9)16000 10)4000 11)17000 12)6500 146200 13)373625 14)162005 14)159005 15)155144 16)175722 204764

3 Капитал и резервы 206364 1)19500 2)9105 3)6200 4)12000 5)4500 6)7800 7)570 8)100 172529 10)7000 11)37000 12)6500 9)16000 138029 13)6000 15)4000 14)3000 16)5400 204764

4 Долгосрочные обязательства 151144 7)570 3)6200 156774 11 )2000 158774 15)151144 -

5 Краткосрочные обязательства 181122 8)100 4)12000 193022 11)6000 199022 16)181122 -

Баланс 538630 59775 59775 522325 66500 66500 495825 877896 877896 204764

Чистые активы 206364

Чистые пассивы 204764

7 итерация

Балансовое скорректированное финансовое состояние 172529

Реальное финансовое состояние 138029

Ценовая составляющая

Зоны финансового состояния Активная

Пассивная -68335

Нейтральная

Исходя из этих позиций, нами разработана и теоретически обоснована методика (Таблица 3) и инструментарий (Таблица 4) управленческого анализа финансового состояния, которая предусматривает функционирование следующих составляющих показатели надежности и качества финансового состояния, механизм управления финансовой устойчивостью, определение зон финансовой устойчивости, результаты управления финансовым состоянием

Таблица 3 - Методика управленческого анализа финансового состояния

Бухгалтерские инструменты

Показатели надежности и качества ФС

Стоимость предпри-

<

С

Состояние оборотных средств

О У

О 4

с ч

X

§ 5

I1

I

Зоны финансовой устойчивости

Результат управления ФС

2 'й

о 2

я Б

О 3

¡4 «

ГУ >>

§ К

к °

¡5 >я

е- О

3 а

га о о. с 5»

Ситуационный ПВО

Фрактальный ПБО

Хеджированный ПБО

ПБО интегрированного риска_

Финансовый баланс

>13 з

а

>ч

ш

о- Й

о ее

5 С

о- I

о а

с ё

§ ев И

¡й

3 Й 1

§ "

со

с о.

« с

з 8

^ I

4? "

О. о ю о

2 н

я й

О о

Н X

О Ю

« &

о

>8

в

С!

О »

Г)

К о а, с та

Й-

н ж

* §

аз о)

£ а

X

X &

Обозначения ФС — финансовое состояние, ПБО — производный балансовый отчет, ЧА — чисты активы, ЧП - чистые пассивы, ЧОК - чистый оборотный капитал, ДП - денежный поток, ДС денежные средства

В соответствии с методикой и инструментарием управленческого анализа финансового состояния предусмотрено определение и управление финансовым состоянием не только в целом по предприятию, но и в аналитическом аспекте Для управления хозяйственными ситуациями нами разработана также бухгалтерская модель экономических ситуаций, которая строится на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга и сформирована шестью типовыми экономическими ситуациями, характеризуемыми системой оценки, инструментами бухгалтерского инжиниринга, соответствующим алгоритмом, результатами и многовариантным характером принимаемых решений

Таблица 4 - Инструментарий управленческого анализа финансового со стояния

Бухгалтерские инструменты Механизм управления финансовой устойчивостью

Инфор-мацион- но-анапи-тическое обеспечение Финансовое состояние Резервная система Риски Резуль таты

Виды учета Сегменты Центры ответственности Ситуации

Ситуационный ПБО Структурированный рабочий план счетов Финансовый, управленческий, стратегический Внутренние и внешние Центры собственности, финансовой ответственности, капитальных вложений Разнообразные хозяйственные ситуации Активная, пассивная, нейтральная Экспертная оценка рисков с вероятностью более 95% Отклонения от резервной системы

Фрактальный ПБО

Хеджированный ПБО

ПБО интегрированного риска

Финансовый баланс

Для демонстрации функционирования бухгалтерской модели экономических ситуаций нами разработан и апробирован по данным ООО «Дон-Пласт» (г Ростов-на-Дону) макет ситуационного производного балансового отчета (Таблицы 5 и 6)

Таблица 5 - Макет ситуационного производного балансового отчета (по

материалам ООО «Дон-Пласт») в тыс руб

Начальный оператор бухгалтерский баланс Сумма Экономические ситуации Ситуационный баланс 1 Ситуационный баланс 2 Ситуационный баланс 3 Ситуационный баланс 4

Разделы показатели Дебет Кредит Сумма

1 Внеоборотные активы 8828 2)10000 18828 22828 17800 48828

2 Оборотные активы 339163 1)15000 3)70000 2)10000 4)20000 5)30000 6)5000 359163 377220 352648 403472

3 Капитал и резервы 30543 4)20000 5)30000 6)5000 3)70000 45543 60500 41000 120000

4 Долгосрочные обязательства 1)15000 15000 18400 14000 25000

5 Краткосрочные обязательства 317448 317448 321148 315448 307300

Баланс 347991 150000 150000 377991 400048 370448 452300

Чистые активы 30543 45543 60500 41000 120000

Макет ситуационного производного балансового отчета включает начальный оператор (бухгалтерский или прогнозный баланс) и пять итераций (экономические ситуации, ситуационный производный балансовый отчет, гипотетические записи, гипотетический баланс, многовариантные решения)

Таблица 6 Результат расчета ситуационного производного балансового

отчета по данным ООО «Дон-Пласт» в тыс руб

Начальный оператор бухгалтерский баланс Многовариантность решений

1 вариант г Пятигорск 2 вариант г Минеральные воды 3 вариант г Кисловодск 4 вариант г Ставрополь

1 Внеоборотные активы - - - -

2 Оборотные активы 75600 80000 59000 170000

3 Капитал и резервы 75600 80000 59000 170000

4 Долгосрочные обязательства - - - -

5 Краткосрочные обязательства - - - -

Баланс 75600 80000 59000 170000

Чистые активы 45543 60500 41000 120000

Чистые пассивы 75600 80000 59000 170000

Ценовая составляющая 30057 19500 18000 50000

Расчет показателей производился также с использованием программного продукта для ЭВМ «Ситуационный производный балансовый отчет», разработанного автором и зарегистрированного в установленном порядке

4 Предложены и обоснованы теоретические и практические рекомендации по организации стратегического анализа финансового состояния, обеспечивающие анализ и контроль реализации основных стратегий в целях эффективного использования стратегических ресурсов с учетом существующей резервной системы

В соответствии с моделью информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния стратегический анализ осуществляется по данным внешней информации и должен быть направлен на выявление влияния внешних факторов и обеспечить адаптацию организации к этому влиянию

Для этих целей мы предлагаем применять стандарт стратегического анализа финансового состояния, который ориентирован на использование шести видов стратегий мониторинга финансового состояния, при разработке которых мы ориентировались на решение основных задач 1 Система мониторинга финансового состояния направлена на обеспечение реализации выбранной стратегии соответствующего направления стратегической активности, видов деятельности, по реализации перспектив и тд 2 Обеспечение системности в реализации стратегии Важным этапом формирования стандарта стратегического мониторинга финансового состояния на основе системного подхода является описание целей функционирования предприятия как сложной системы 3 Решающее значение в современных технологиях стратегического управления отводится человеку, его месту в хозяйственной системе, его стремлению к реализации своего творческого потенциала, что достигается разработкой и внедрением децентрализованных и деиерархиче-ских систем управления, передающих право на принятие решений на максимально низкий уровень, отвечающий потенциалу работника (Таблица 7)

Одним из механизмов защиты организации от неблагоприятного влияния факторов внешней среды является резервная система Несмотря на мно-

гочисленные труды, методика стратегического анализа резервной системы организации оказалась недостаточно освещена в литературе, особенно, в аспекте своевременного предотвращения экономических катастроф

Таблица 7 - Стандарт стратегического анализа финансового состояния1

Виды стратегии анализа финансового состояния

Стратегическая ориентация

Основополагающий принцип

Информационная база

Начальный оператор

Учетное отражение процессов анализа

Стратегических процессов

Гипотетических процессов

Направление стра-

тегической ности

Стратегические сегменты (географические)_

Стратегические центры ответственности

Стратегические операционные сегменты

Стратегические виды деятельности

Стратегические направления, основанные на теории перспектив

Направление стратегической активности, географические или операционные сегменты, виды деятельности, центры ответственности, стратегическая перспектива

Раздельного отражения затрат, доходов, результатов, собственности и ответственности за реализацию стратегии

Компьютерная база данных, созданная на основе структурированного рабочего плана счетов

Структурная единица

программы, обеспечивающая ввод информации и формирования системы итоговых показателей

Мониторинговые стратегические проводки, производимые на основе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга на базе соответствующих вариантов интернациональной модели финансового учета

Мониторинговые гипотетические проводки по условной реализации активов и удовлетворению обязательств в рыночных или справедливых ценах

Поэтому нами была предложена методика стратегического анализа резервной системы, при разработке которой мы опирались на реализацию следующих позиций Во-первых, методика позволит решить любую организационную проблему Во-вторых, очень часто проведение анализа необходимо, так как организация функционирует в условиях неопределенности В-третьих, методика должна строиться на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга, в наших условиях - хеджированный, стратегический и производный балансовый отчет интегрированного риска В-

1 Здесь приводится фрагмент стандарта стратегического анализа финансового состояния Полностью стандарт приведен в диссертационной работе

четвертых, инструменты бухгалтерского инжиниринга требуют использования гипотетических проводок по условной реализации активов и удовлетворению обязательств в соответствующих ценах (рыночных, справедливых и др) Предлагаемая методика была апробирована по данным филиала ГУЛ «Росморпорт» (Таблица 8)

5 Разработан и обоснован стандарт предприятия «Организация контроля финансового состояния» ориентированный на использование финансового, управленческого, стратегического контроля, позволяющего определить зону финансового состояния и принять обоснованные решения по использованию финансового потенциала предприятия

С нашей точки зрения, для организации эффективной системы управления финансовым состоянием необходимо использовать модели и инструменты бухгалтерского инжиниринга, и, в первую очередь, нулевой баланс, который позволяет определить реальную стоимость предприятия (рыночную или справедливую), организовать контроль финансового состояния и использования собственности

Организация контроля финансового состояния включает три уровня 1-й уровень использование соответствующего вида контроля финансовый (избежание финансовых катастроф), управленческий (оперативное и тактическое управление), стратегический (стратегическое предупреждение кризиса), 2-ой уровень принятие решений, контроль ситуаций и результатов, 3-ий уровень управление зонами финансового состояния

Это позволило нам разработать общую схему организации контроля финансового мониторинга и стандарт предприятия «Организация контроля финансового состояния», который ориентирует на использование трех видов контроля (финансовый контроль, управленческий контроль, стратегический контроль)

Таблица 8 - Методика стратегического анализа резервной системы организации (по материалам филиала ГУП «Рос-

морпорт» в млн руб )

Начальный оператор бухгалтерский баланс Хеджированные проводки Хеджированный производный балансовый отчет Проводки по отражению рисковых ситуаций Производный балансовый отчет интегрированного риска Стратегические проводки Стратегический производный балансовый отчет Гипотетические проводки Гипотетический производный балансовый отчет

Агрегаты и показатели Сумма Дебет Кредит Сумма Дебет Кредит Сумма Дебет Кредит Сумма Дебет Кредит Сумма

1 Внеоборотные активы 462,8 462,8 6)17,0 5)14,9 464,9 7)12,0 476,9 476,9

2 Оборотные активы 23,4 2)47,0 3)2,7 67,7 6)60,3 5)33,9 94,1 7)25,2 119,3 520,5 169 3 470 5

3 Капитал и резервы 475,5 1)32,0 3)2,7 4)7,3 2)4,7 480,5 5)48,8 6)72,3 509,0 7)37,2 546,2 75,7 470,5

4 Долгосрочные обязательства - 4)7,3 7,3 7,3 7,3 7,3

5 Краткосрочные обязательства 10,7 1)32,0 42,7 42,7 42,7 42,7

Баланс 486,2 89,0 89,0 530,5 126,1 126,1 559,0 37,2 37,2 596,2 646,2 646,2 470,5

Чистые активы 475,5 480,5 509,0 546,2

Чистые пассивы - 470,5

Ценовая составляющая - 5,0

Зоны финансового состояния

Активная -

Пассивная - -5,0 -28,5 +37,2

Нулевая -

В качестве основного механизма контроля финансового состояния мы предлагаем использовать такой инструмент бухгалтерского инжиниринга как нулевой баланс, в основе лежит принцип гипотетической реализации активов и гипотетического погашения обязательств в реальных ценах (рыночных, справедливых, залоговых и др )

Апробация стандарта предприятия «Организации контроля финансового состояния» проведена по материалам ЗАО «Константиновский рыбокомбинат»

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ Теоретический вклад автора заключается в рассмотрении и систематизации имеющихся систем и методик анализа финансового состояния Теоретически подтверждена необходимость изучения и разработки информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния организаций

Подтверждена возможность использования и пригодность информационной базы, формирующейся в системе финансового, управленческого и стратегического учета для целей анализа финансового состояния с позиций разных пользователей Вследствие чего предложена модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния

Практическая значимость работы заключается в том что, в результате изучения существующих методов и методик анализа финансового состояния, а также возможности использования инструментов бухгалтерского инжиниринга для целей анализа разработан ряд методик, позволяющих организовать на конкретном предприятии эффективную систему финансового, управленческого и стратегического мониторинга и анализа финансового состояния с учетом основных внутренних и внешних факторов

Проведением практических расчетов научно обоснована возможность определения показателя реального финансового состояния и зоны финансового состояния, в том числе и с использованием разработанных автором и зарегистрированных в установленном порядке программных продуктов

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:

1 Русина, ЕЮ Учетно-аналитическое обеспечение мониторинга финансового положения предприятия /ЕЮ Русина // Экономический вестник Ростовского государственного университета - 2007 —Т 5 -№3 —ч 3 - С 264268 (0,38 пл)

Монографии и учебники:

2 Русина, Е Ю Мониторинг финансового состояния предприятия /ЕЮ Русина - Ростов н/Д РГСУ, Академцентр, 2007 - 158 с (10,5 п л )

Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

3 Русина, Е Ю Финансовая отчетность - основа анализа финансового состояния предприятия и обеспечения его платежеспособности /ЕЮ Русина // Бухгалтерский финансовый учет на предприятиях и в организациях различных форм собственности Сборник докладов - Ростов-на-Дону РГСУ, 1999 -С 126-133 (0,44 п л, авторских-0,15)

4 Русина, ЕЮ Платежеспособность предприятия критерии оценки минимально необходимого уровня /ЕЮ Русина // «Строительство-2002 Материалы Международной научно-практической конференции Ростов н/Д РГСУ, 2000 - С 88-89 (0,1 п л )

5 Русина, ЕЮ Проведение банком финансового мониторинга предприятий-заемщиков с целью определения их кредитоспособности /ЕЮ Русина // Актуальные вопросы совершенствования учетно-аналитической работы на предприятии Сборник научных статей - Ростов-на-Дону РГСУ, 2006 - С 120-131 (0,69 п л )

6 Русина, ЕЮ Бухгалтерская модель системы показателей финансового состояния предприятия /ЕЮ Русина // Бухгалтерский учет, анализ и аудит в информационной системе предприятия Сборник научных статей - Ростов-на-Дону РГСУ, 2007 - С 4-12 (0,5 п л )

7 Русина, Е Ю Мониторинг финансового положения предприятия /ЕЮ Русина // «Строительство-2007» Материалы Международной научно-практической конференции - Ростов-на-Дону РГСУ, 2007 - С 126-128 (0,25 п л )

8 Русина, Е Ю Организация контроля финансового состояния предприятия // Актуальные аспекты бухгалтерского учета, анализа и налогообложения Сборник научных статей - Ростов-на-Дону Ростовский государственный строительный университет, 2008 Выпуск 1 - С 34-43 (0,56 п л)

9 Русина, Е Ю Основные принципы определения финансового состояния организации с использованием инструментов бухгалтерского инжиниринга // Актуальные аспекты бухгалтерского учета, анализа и налогообложения Сборник научных статей — Ростов-на-Дону Ростовский государственный строительный университет, 2008 Выпуск 1 - С 26-34 (0,5 п л )

Авторские свидетельства.

10 Свидетельство об официальной регистрации программы для ЭВМ №2007614143 «Ситуационный производный балансовый отчет» Зарегистрировано в Реестре программ для ЭВМ Федеральной службы по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знака 28 сентября 2007 г

11 Свидетельство об официальной регистрации программы для ЭВМ № 2007614144 «Мониторинговый производный балансовый отчет» Зарегистрировано в Реестре программ для ЭВМ Федеральной службы по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знака 28 сентября 2007 г

Орловский государственный технический университет Лицензия № 00670 от 05 01 2000 Подписано к печати 28 02 2008 Формат 60 х 841/16 Печать офсетная Объем 1,0 уел печ л Тираж 100 экз

Заказ № _

Отпечатано с готового оригинал-макета На полиграфической базе ОрелГТУ 302020, г Орел, ул Московская, 65

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Русина, Елена Юрьевна

Введение.

1 Информационно-аналитическое обеспечение анализа финансового состояния.

1.1. Информационная составляющая анализа финансового состояния.'.

1.2. Бухгалтерская модель системы показателей финансового состояния организаций.

1.3 Учетная модель анализа финансового состояния организаций.

2 Организация анализа и управление финансовым состоянием организаций.

2.1. Организация анализа финансового состояния организаций.

2.2. Управленческий анализ финансового состояния.

2.3. Управление экономическими ситуациями.

3 Стратегический анализ и контроль финансового состояния.

3.1 Стратегический анализ влияния внешних факторов на финансовое 90 состояние организации.

3.2 Стратегический анализ резервной системы организации.

3.3 Организация контроля финансового состояния.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Информационно - аналитическое обеспечение, анализ и контроль показателей финансового состояния организаций"

Актуальность темы исследования. Развитие рыночных отношений требует от организаций повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии решений. Самостоятельность организации в условиях рыночной экономики заставляет учитывать его конкурентоспособность и заботиться о решении проблем не только роста и развития, но также и самосохранения. Одной из важнейших проблем, решению которой уделяется внимание при рассмотрении любых вопросов деятельности организации, является ее финансовое состояние. Этот показатель становится одним из наиболее существенным при принятии управленческих решений во всех сферах деятельности, как в оперативном, так и в стратегическом аспектах.

Эффективное управление финансовыми ресурсами, требование сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования порождает одну из ключевых проблем рыночной экономики - финансовое состояние организации. Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния организации отстают от развития рыночной экономики. Финансовое состояние организации оценивается в основном коэффициентным методом. Финансовый анализ деятельности проводится факультативно и не является обязательным.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что изучение, анализ, контроль и информационно-аналитическое обеспечение показателей финансового состояния в настоящее время необходимо для предприятий и организаций, что обеспечивает их выживаемость и нормальное функционирование в условиях рыночных отношений.

Исключительная важность и актуальность указанной проблематики, неоднозначность, дискуссионность и нерешенность многих вопросов, а также практическая востребованность обусловили выбор темы диссертационного исследования, определили круг исследуемых вопросов и решаемых задач.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в исследование проблем анализа финансового состояния внесли следующие отечественные ученые: Г.Л. Азоев, В.А. Баринов, И.Н. Богатая, В.А. Винокуров, О.С. Виханский, B.C. Ефремов, В.Э. Керимов, М.Н. Крейнина, Г.Е. Крохиче-ва, Д.В. Курсеев, Е.И. Муругов, В.И. Ткач, А.Н. Хорин, А.Д. Шеремет и др.

Вопросы исследования финансового состояния организации нашли отражение также в работах следующих зарубежных авторов: И. Ансоффа, Б. Апьстрэнда, К. Боумэна, X. Виссема, П. Дойля, У. Кита, Дж. Лэмпела, Г. Минцберга, М'. Портера, А.А. Томпсона, А.Дж. Стрикленда и др.

Работа выполнена в соответствии с научным направлением кафедры бухгалтерского учета и аудита ФГОУ ВПО «Ростовский государственный строительный университет» «Концепция рыночной системы учета, аудита и анализа» код ГРНТИ 06.71.05. УДК 338.45:69.

Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических положений и практических рекомендаций по организации анализа и контроля финансового состояния организаций.

Задачи исследования. Для достижения указанной цели были поставлены и решались следующие научные и практические задачи:

- создать модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния;

- предложить систему показателей финансового состояния организации;

- разработать и обосновать учетную модель анализа финансового состояния;

- сформировать методику организации анализа финансового состояния;

- создать методику и инструментарий управленческого анализа финансового состояния;

- теоретически обосновать макет ситуационного производного балансового отчета;

- представить и обосновать стандарт стратегического анализа финансового состояния;

- предложить теоретические и практические рекомендации по методике стратегического анализа резервной системы организации;

- разработать стандарт «Организация контроля финансового состояния».

Работа выполнена в рамках раздела 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ» паспорта специальностей ВАК Минобразования РФ 08.00.12

- Бухгалтерский учет, статистика - п. 1.16 «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации» и п.2.5 «Аудиторское и контрольно-статистическое тестирование средств внутреннего контроля».

Предметом диссертационного исследования являются теоретико-методологические и организационно-методические проблемы создания методик и моделей анализа и контроля финансового состояния.

Объектом исследования были выбраны организации Российской Федерации, в том числе Южного федерального округа, различных организационно-правовых форм и видов деятельности.

На основе проведенного анкетного обследования 48 организаций в разрезе применяемых ими методов анализа и контроля финансового состояния диссертантом были предложены варианты организации финансового, управленческого и стратегического анализа и контроля показателей финансового состояния, а также апробировались предлагаемые методики и стандарты.

Теоретическую основу исследования составили фундаментальная и специальная литература отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты и их опубликованные проекты, информационно

- аналитические бюллетени и обзоры, как общего характера, так и в исследуемой области. Методика исследования основывалась на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по построению производных балансовых отчетов.

Методологической основой исследования стали общенаучные методы исследования такие, как анализ и синтез, системность и комплексность, дедукция и индукция.

Инструментально-методологический аппарат исследования базируется на системном подходе к рассмотрению вопросов мониторинга финансового состояния предприятия, на использовании методов логического и ситуационного анализа, частных методов экономических наук, элементов математических методов исследования операций, группировок, классификаций, сравнений, проводимых по материалам анкетного обследования, отчетной и справочной информации.

Научная новизна проведенного исследования заключается в решении важной научной проблемы по созданию информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния, разработке на новой методической основе системы финансового, управленческого и стратегического анализа финансового состояния обеспечивающего контроль и принятие решений по поддержанию эффективного функционирования организаций.

В ходе научной разработки проблем мониторинга финансового состояния получены следующие результаты:

- создана модель информационно- аналитического обеспечения анализа финансового состояния, в целях создания информационной базы управления финансовым состоянием организации и предотвращения банкротства (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);

- предложена система показателей финансового состояния организации идентифицирующая восемь систем, характеризуемых экономической основой системы, теорией баз оценки, основными учитываемыми факторами, предсказуемостью, релевантностью, системами учета, отчетности, контроля и оценкой эффективности (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);

- разработана и обоснована учетная модель анализа финансового состояния, обеспечивающая эффективное функционирование организации на базе комплексного использования принципов информационно - аналитического обеспечения и системы показателей анализа финансового состояния (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);

- сформирована методика организации анализа, позволяющая опре-днлш$и|тнаевов<ш<твяюиедавидащетюта сивов (п. 1. 16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);

- создана методика и инструментарий управленческого анализа финансового состояния, на базе использования системы показателей надежности и качества финансового состояния, в целях определения зон финансовой устойчивости и принятия решений по результатам системы мероприятий по управлению экономической устойчивостью (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);

- теоретически обоснован макет ситуационного производного балансового отчета, позволяющий в автоматическом режиме обсчитывать и анализировать многочисленные хозяйственные ситуации и оперативно принимать обоснованные экономические решения (п.1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);

- представлен и обоснован стандарт стратегического анализа финансового состояния, обеспечивающий анализ и контроль основных стратегий в целях эффективного использования стратегических ресурсов (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);

- предложены теоретические и практические рекомендации по методике стратегического анализа резервной системы организации, позволяющей проводить анализ резервной системы на базе использования показателей чистых активов и чистых пассивов в рыночной или справедливой оценке (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);

- разработан стандарт «Организация контроля финансового состояния», позволяющий определить зону финансового состояния и принять обоснованные решения по использованию финансового потенциала предприятия (п.2.5 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12).

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке положений и рекомендаций, направленных на развитие и совершенствование информационно-аналитического обеспечения, анализа и контроля показателей финансового состояния. Практическое применение полученных результатов в ряде организаций Ростовской области позволяет создать рациональную информационную базу для анализа и контроля, выработки и принятия управленческих и стратегических решений на базе использования систем производных балансовых отчетов.

Апробация, внедрение и практическая реализация результатов исследования. Разработанные методические положения и практические рекомендации внедрены в деятельность организаций Южного Федерального округа: ООО «Ростовавтодорстрой», ООО «ДОРИС», ООО «Югстройсервис», ООО «Ростовская строительная компания», ООО «Россевкавстрой», ОАО фирма «Армко».

Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на международных, региональных и межвузовских научно-практических конференциях в 2004-2007 гг. по проблемам финансового, управленческого и стратегического учета, контроля, анализа и аудита, а также используются в учебном процессе в ФГОУ ВПО «Ростовский государственный строительный университет» по специальности 08.01.09 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» при проведении занятий по курсам «Комплексный экономический анализ», «Управленческий анализ», «Финансовый анализ», «Анализ хозяйственной деятельности».

Публикация результатов исследования. Основные положения диссертации опубликованы в 11 научных работах, общим объемом 13,58 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 187 наименований, 12 приложений. Работа изложена на 177 страницах текста и содержит 33 рисунков, 23 таблицы, 4 формулы.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Русина, Елена Юрьевна

Определение реального финансового состояния организации требуется во многих случаях, к главнейшим из которых относятся: приватизация; ре организация юридических лиц; вложение капитала; листинг фирм; венчур ное финансирование; доверительное управление собственностью и др.При разработке информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния, создания механизма информационно аналитического обеспечения этого процесса диссертант руководствовалась следующими положениями.1. Эффективно функционирующая система анализа финансового со стояния обеспечивает рациональное использование финансовых ресурсов го сударства, коммерческих структур и населения.2. В управлении финансовым состоянием целесообразно использовать систему инструментов бухгалтерского инжиниринга (нулевые, хеджирован ные, иммунизационные, стратегические и другие производные балансовые

отчеты).3. Информационное обеспечение анализа финансового состояния фор мируется тремя видами учета: финансовый учет обеспечивает получение ин формации в целом по предприятию; управленческий учет формирует инфор мационное обеспечение организации в разрезе фракталов времени (времен ные потоки и пространства; внутренние и внешние сегменты деятельности); стратегический учет формирует информационное поле, обеспечивающее возможность прогнозирования тенденций дальнейшего развития организа ции.4. При разработке модели информационно-аналитического обеспече ния анализа финансового состояния необходимо различать систему общей финансовой устойчивости (технико-экономическая, внешняя, внутренняя и др.) и финансовой устойчивости, определяемой в различных ракурсах.5. В основу анализа финансового состояния следует положить показа тели благосостояния юридических и физических лиц, определяемые показател ям и чистых активов и чистых пассивов на определенные моменты време ни, что очень важно в.системе управленческого и стратегического учета фи нансового состояния: Внешние пользователи информации при наличии лишь официальной отчетности могут использовать самые разнообразные системы коэффициентов, характеризующие финансовое состояние организации.6. Управление финансовым состоянием необходимо строить на базе использования баланса, который выступает начальным оператором, на осно вании которого функционирует система производных балансовых отчетов.7. Модель информационно-аналитического обеспечения анализа фи нансового состояния ориентирована на предотвращение кризисных явлений.8. Модель информационно-аналитического обеспечения анализа фи нансового состояния должна быть ориентирована на три основные позиции мониторинга финансового состояния: источники информации, формирующие показатели финансовой устойчивости, как внешние, так и внутренние; каче ственные характеристики учетной информации, ее релевантность, т.е. воз можность принятия решений, соответствующих поступившим информаци онным запросам; систему обобщающих показателей, позволяющих опреде лить зоны финансовой устойчивости (фактическую, прогнозную, планируе мую) и достигнутые результаты.С учетом этих основных положений и проведенного анкетного обсле дования 48 организаций диссертантом разработана и апробирована модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состоя ния.При создании модели диссертант принимала во внимание, что модели рование - это наиболее часто используемый способ изучения объекта, ин формационного обеспечения мониторинга финансового состояния организа ции, исходя из некоторого упрощенного представления этого процесса, пред ставленного основными видами учета, характеризуемыми системами и вида ми мониторинга, механизмами учета, анализа и контроля.Блоки^ модели с точки зрения диссертанта могут быть представлены семью агрегатами. Системы анализа рассматриваются диссертантом с пози ций финансового, управленческого и стратегического учета, исходя из стои мости ресурсов, отражаемых в учете в различной степени детализации (кри зис результатов, финансового состояния, платежеспособности, предотвраще ние тактического или стратегического кризиса).Разработанная и апробированная диссертантом модель информацион но-аналитического обеспечения анализа финансового состояния ориентиро вана на организацию финансового, управленческого и стратегического учета, характеризуемую соответствующими микро- и макроэкономическими мони торинговыми системами, системой показателей, механизмами учета, анализа и контроля в целях создания информационной базы управления финансовым состоянием организации и предотвращения банкротства.Исследование теоретических источников, результаты проведенного ан кетного обследования организаций, показало, что используются сотни пока зателей и десятки систем, характеризующих финансовое состояние организа ции.Все это требует разработки бухгалтерской модели показателей анализа финансового состояния организации.Диссертантом предложена бухгалтерская модель системы показателей анализа финансового состояния организации.В модели все возможные системы показателей систематизированы в 8 групп в зависимости от теоретических баз оценки, основных учитываемых факторов, предсказуемости показателей и финансового состояния, релевант ности поставленного запроса полученным результатам.Экономическая основа системы показателей ориентирует пользовате лей на использование данных, носящих обобщающий характер в отношении финансового состояния: • обеспечение обязательств, определяемое соизмерением имущества с обязательствами и исчисляемого стоимостью имущества, приходящегося на 1 рубль обязательств; • индивидуальные коэффициенты используются, в основном акционе рами для определения перспектив деятельности организации.Основной недостаток системы показателей как экономической основы сводится к двум позициям: • коэффициенты, исчисляемые по данным бухгалтерской отчетности, ориентированные на балансовые оценки, получаются со значительным опо зданием; • не имеют обобщающего характера.Разработанная и апробированная бухгалтерская модель системы пока зателей финансового состояния организации идентифицирует 8 систем (со измерение обязательств и имущества, коэффициентов, моделей, агрегатов, аналитических балансов, производных балансовых отчетов, сетевых балан сов, инструментов бухгалтерского инжиниринга), характеризуемых экономи ческой основной системы, теорией баз оценки, основными учитываемыми факторами, предсказуемостью, релевантностью, системами учета, отчетно сти, контроля и оценкой эффективности.Финансовое состояние организации определяется состоянием его акти вов, обязательств и капитала, т.е. динамикой изменения собственности, вы раженной в рыночной и справедливой стоимости.На финансовое состояние организации оказывают влияние многочис ленные факторы, которые можно подразделить на две группы: внешние фак торы и внутренние факторы.Определяющими факторами являются оценка деловой активности и сбалансированность интересов бизнеса, населения и государства.По результатам анкетного обследования предприятий при организации анализа финансового состояния организации, разработаны и апробированы: информационно-аналитическое обеспечение; показатели анализа; проведен сравнительный анализ подходов к оценке финансового состояния; разрабо тана система учета, анализа, контроля и предложены решения по результатам анализа.Используя данные разработки, диссертантом предложена учетная мо дель анализа финансового состояния. Модель представлена видами анализа и используемого инструментария.В основу анализа финансового состояния положен системный подход, который должен соответствовать трем основным положениям (с точки зре ния Р. Акоффа): • поведение каждого элемента влияет на,поведение целого; • поведение элементов и их воздействие на целое взаимозависимы; • если существуют подгруппы элементом, каждая из них влияет на по ведение целого и ни одна из них не оказывает такого влияния независимо.В настоящее время для целей анализа финансового состояния исполь зуется система коэффициентов, которая строится в основном на балансовых зависимостях, исчисляемых в балансовых (исторических) ценах, которые да леки от реальности при годовой инфляции в 10% и получаемые со значи тельным опозданием.Диссертант считает целесообразным использовать для внешнего анали за инструмент бухгалтерского инжиниринга, называемый мониторинговым производным балансовым отчетом, позволяющий в автоматическом режиме получить информацию, характеризующую финансовое состояние на базе по казателей собственности: агрегированный показатель чистых активов и де загрегированный показатель чистых пассивов.Внутренний анализ основывается на использовании трех групп инст рументов: фрактальный производный балансовый отчет; балансовые анали тические системы; сетевые производные балансовые отчеты.Прогнозный анализ ориентирован на использовании автоматизирован ных инструментов бухгалтерского инжиниринга: стратегический произволный балансовый отчет; прогнозный производный балансовый отчет; ситуа ционный производный балансовый отчет.Указанные инструменты бухгалтерского инжиниринга позволяют ор ганизовать прогнозирование основных направлений стратегической активно сти (стратегический производный балансовый отчет), долгосрочного прогно зирования (прогнозный производный балансовый отчет) и краткосрочного прогнозирования (ситуационный производный балансовый отчет).Контрольный анализ осуществляется на базе использования нулевого производного балансового отчета: Виды анализа характеризуются 9 гиперблоками и блоками модели: -

принципы анализа финансового состояния; информационно-аналитическое обеспечение; показатели анализа; забалансовое финансирование; сравни тельный анализ подходов к оценке финансового состояния; системы учета; системы анализа; системы контроля; системы принятия решений. "' Информационно-аналитическое обеспечение внешнего анализа строит ся на основе использования показателей бухгалтерской отчетности и данных мониторингового производного балансового отчета.Внутренний анализ базируется на показателях сегментарной и внут ренней отчетности и данных фрактальных и сетевых производных балансо вых отчетов.Прогнозный анализ организуется в целом по предприятию, по внутрен ним и внешним сегментам деятельности с аналитическим обеспечением про гнозирования по основным направлениям стратегической активности (стра тегический производный балансовый отчет), долгосрочному и краткосроч ному прогнозированию (прогнозный и ситуационный производные балансо вые отчеты).Контрольный анализ организуется по предприятию, внутренним и внешним сегментам деятельности на базе использования нулевого производ ного балансового отчета.Чистые пассивы определяются на основании использования производ ных балансовых отчетов, строящихся на основании теории возмещения стоимости.Разработанная и апробированная диссертантом учетная модель анализа финансового состояния (внешний, внутренний, прогнозный) обеспечивает эффективное функционирование организации на базе комплексного исполь зования девяти блоков: принципы мониторинга, информационно аналитическое обеспечение, система показателей анализа, забалансовое фи нансирование, сравнительный анализ подходов к оценке финансового со стояния, учета, анализа; контроля и принятия решений.В соответствии с учетной моделью информационного обеспечения анализа финансового состояния организации идентифицированы три вида анализа: финансовый, управленческий, стратегический.Финансовый анализ используется в самых разнообразных случаях, ко гда необходимо определить финансовое состояние фирмы.Основные возможные инструменты финансового анализа систематизи рованы диссертантом в пять групп: мониторинговый производный балансо вый отчет; ситуационный производный балансовый отчет; система моделей и агрегатов; система коэффициентов; модели нечеткомножественного вида.Для идентификации наиболее эффективных и релятивных инструмен тов финансового анализа диссертант принимала во внимание шесть опреде ляющих положений: система используемых показателей для организации мониторинга; оценки, используемые при определении стоимости организа ции (балансовая, рыночная, справедливая, залоговая, ликвидационная); меха низмы, используемые для управления резервной системой организации; ал горитм организации анализа финансового состояния; периодичность получе ния информации; принимаемые решения по результатам проведения анализа.В отношении рассматриваемых пяти инструментов анализа использу ются три системы показателей. Первая система основана на использовании чистых активов и чистых пассивов в рыночной, справедливой и залоговой оценке (мониторинговый и ситуационный производные балансовые отчеты).Вторая система базируется на 12-45 индивидуальных коэффициентах.Третья система основана на использовании обобщающих коэффициен тов: • определение обобщающего коэффициента на основании 5-25 коэффи циентов (Э.Альтман, Панков В.В. и др.); • получение определенной зоны (из 4-6 установленных зон), характери зующих соответствующее финансовое состояние.При организации анализа финансового состояния необходимо исходить из того положения, что стоимость организации должна быть выражена в ре альной оценке, в качестве которой может выступать рыночная или справед ливая.Мониторинговый и ситуационный производные балансовые отчеты по зволяют использовать рыночную, справедливую, залоговую и ликвидацион ную оценки, в то время как системы моделей и агрегатов, коэффициентов и моделей нечеткомножественного вида ориентированы лишь на балансовую оценку.Использование механизма управления резервной системой организа ции возможно на базе использования механизмов бухгалтерского инжини ринга, т.е в условиях использования мониторингового и ситуационного про изводных балансовых отчетов.Алгоритм управления анализом и соответствующими ситуациями ос нован на использовании начального оператора и комплекса соответствующих итераций.По данным мониторингового и ситуационного производных балансо вых отчетов принимаются оперативные, тактические и стратегические реше ния, в то время как системы моделей и коэффициентов могут лишь констати ровать ситуацию, полученную с большим опозданием, и по такой ситуации невозможно принять релевантные решения.Исходя из анализа шести инструментов анализа и проведенного анкет ного обследования, диссертантом для управления финансовым состоянием в целом по предприятию разработан мониторинговый производный балансо вый отчет, включающий начальный оператор (бухгалтерский или прогноз ный баланс, Главная книга), 7 итераций (корректировочные записи, коррек тировочный баланс, мониторинговые записи, мониторинговый баланс, гипо тетические записи, гипотетический баланс, зоны финансового состояния), позволяющие определить финансовое состояние в виде показателей чистых активов и чистых пассивов и влияние соответствующих факторов.Функционирование управленческого учета направлено на увеличение глобального финансового результата и на этой основе увеличение реальной собственности в виде чистых активов и чистых пассивов.Исходя из этих позиций, а также материалов анкетного обследования, диссертантом разработана и апробирована методика и инструментарий управленческого анализа финансового состояния организации.Методика включает пять видов бухгалтерских инструментов, на базе которых организуется управленческий анализ.В методике и инструментарии управленческого анализа финансового состояния предусмотрено функционирование четырех блоков: показатели надежности и качества финансового состояния; механизм управления финан совой устойчивостью; определение зон финансовой устойчивости; результа ты управления финансовым состоянием.При разработке системы показателей надежности и качества финансо вого состояния диссертант придерживалась следующих основных позиций.1. Моделеобразующими показателями выбраны показатели собствен ности и производные от них.2. В основу методики и инструментария управленческого анализа фи нансового состояния положены показатели чистых активов и чистых пасси вов в рыночной и справедливой оценке.3. Система показателей ориентирована на экономическую прибыль, получаемую на базе инструментов бухгалтерского инжиниринга.4. Система показателей ориентирована на глобальный финансовый ре зультат.В результате показатели надежности и качества финансового состояния включают четыре группы, ориентированные на собственность и глобальный финансовый результат:

1. Стоимость предприятия: • чистые активы в балансовое и рыночной оценке; • чистые пассивы в рыночной, справедливой, залоговой, восстанови тельной, ликвидационной оценке в зависимости от принимаемых решений.2. Состояние оборотных средств характеризуется: • Потребности = Запасы + Дебиторская задолженность - Кредиторская задолженность; • Чистый оборотный капитал — Постоянный капитал - текущие обяза тельства; • наличие денежных средств: положительное или отрицательное значе ние; • характеристика денежного потока: положительный, отрицательный, сбалансированный; • иммунизация активов и обязательств: активная, пассивная или нуле вая иммунизация в соответствии с размерами, сроками, процентными став ками и рисками.Чистые пассивы определяются путем гипотетической реализации акти вов и гипотетического удовлетворения обязательств в рыночной, справедли вой, залоговой, восстановительной, международной, региональной, ликвида ционной и другой оценке в зависимости от решаемых задач и принимаемых решений.Чистые пассивы могут быть представлены в виде трех уравнений:

1. Денежные средства = определённой структуре чистой собственности (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, чистая прибыль, гудвилл, наращенная стоимость).2. Отсутствие денежных средств = отсутствию капитала, т.е. де нежные средства/чистые пассивы равны нулю или величине приближающей ся к ней. Главное в этой ситуации отсутствие собственности, т.к. собст венность была использована нерационально или имело место не санкционированное выбытие собственности.3. Убытки = отрицательному капиталу, т.е. нерационально использован капитал и кредиторская задолженность в соответствии со знаменитым анекдотом 19 века: ещё два года назад я ничего не имел, те перь я имею 2 млн. долларов долга.Разработанная и апробированная методика и инструментарий управ ленческого анализа финансового состояния строится на использовании си туационного, фрактального, хеджированного и производного балансового отчета интегрированного риска на базе использования системы показателей надежности и качества финансового состояния, соответствующих механиз мов управления, в целях определения зон финансовой устойчивости и приня тия решений по результатам системы мероприятий по управлению экономи ческой устойчивостью.Для управления хозяйственными ситуациями диссертантом разработа на бухгалтерская модель экономических ситуаций, которая строится на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга.В модели представлены шесть идентифицированных хозяйственных ситуаций, которые объединяют более 80 индивидуальных хозяйственных си туаций: реформирование и преобразование собственности (более 30 видов); использование венчурного финансирования (фондами и венчурными пред приятиями); внедрение инноваций (на различных стадиях жизненного цикла

организации); реализация синергетического эффекта (более 10 видов синергетики); рисковые ситуации (более 30 видов); решение оперативных, такти ческих и стратегических ситуационных задач.Разработанный и апробированный диссертантом макет ситуационного производного балансового отчета включает начальный оператор (бухгалтер ский или прогнозный баланс) и пять итераций (экономические ситуации, си туационный производный балансовый отчет, гипотетические записи, гипоте тический баланс, многовариантные решения), позволяющие в автоматиче ском режиме обсчитывать многочисленные хозяйственные ситуации и при нимать обоснованные экономические решения на базе использования показа телей чистых активов и чистых пассивов в рыночной и справедливой оцен ках.Исследование многочисленных теоретических источников и результа ты проведенного анкетного обследования привели диссертанта к выводу, что актуальность стратегического анализа в начале XXI века значительно воз росла. В процессе принятия решений, которые приводят к высокой эффек тивности, господствует стратегический подход, основанный на использова нии данных стратегического учета. Организация мониторинга финансового состояния строится на основе использования структурированных рабочих планов счетов, которые тесно увязаны с внутренней структурой организации и внешними сферами деятельности: стратегические, операционные и геогра фические сегменты, виды деятельности, направления стратегической актив ности, стратегические центры ответственности и др.Основой исследования явился разработанный диссертантом стандарт стратегического анализа финансового состояния.Стандарт ориентирован на использование шести видов стратегий мони торинга финансового состояния.Стандарт стратегического анализа финансового состояния направлен на обеспечение реализации следующих укрупненных видов стратегий: соот ветствующего направления стратегической активности (инновационного, венчурного и др.); стратегических сегментов (географических); стратегических центров ответственности; стратегических видов деятельности (основ ная, операционная, доверительное управление, реорганизационная и др.); стратегических операционных сегментов; стратегических направлений, осно ванных на теории перспектив.Сегмент стратегической активности определяется тремя позициями: уровень специализации; уровень сегментов стратегической активности; уро вень рыночного сегмента.При разработке и реализации стратегии необходимо основываться на теории перспектив.Сущность системного подхода при разработке стратегического управ ления определена как исследование системы, в результате которого выделя ются элементы, внутренние и внешние связи, которые изменяют управляю щую подсистему в требуемых пределах.Разработанный и апробированный стандарт стратегического анализа финансового состояния обеспечивает учет, анализ и контроль реализации ос новных стратегий с учетом определяющих составляющих (стратегические ориентации, основополагающий принцип, информационная база, начальный оператор, учетное отражение, инструменты бухгалтерского инжиниринга, достигнутого состояния финансовой устойчивости, ситуационного анализа, принятия решений и контроля использования конкурентного преимущества) на базе использования чистых активов и чистых пассивов в балансовой, ры ночной, справедливой и ликвидационной оценках в целях эффективного ис пользования стратегических ресурсов.В процессе разработки методики стратегического анализа резервной системы диссертант опиралась на реализацию следующих позиций.Во-первых, методика позволит решить любую организационную про блему (захват новой рыночной ниши, проведение реорганизации предпри ятия, использование венчурного капитала, изменение инновационной поли тики и др.). При этом учитываются три позиции: высокая неопределенность; вероятность неправильного решения; низкая уверенность.Во-вторых, очень часто проведение анализа^ необходимо, так как пред приятие функционирует в условиях неопределенности, что приводит к тому, что предприятие окружено двумя зонами: толерантности; дисбаланса.В-третьих, необходимо принимать во внимание основные четыре пози ции матрицы роста рынка / доли рынка.В-четвертых, методика должна строиться на базе использования инст рументов бухгалтерского инжиниринга, в наших условиях - хеджированный, стратегический и производный балансовый отчет интегрированного риска.В-пятых, инструменты бухгалтерского инжиниринга требуют исполь зования гипотетических проводок по условной реализации* активов и удовле творению обязательств в соответствующих ценах (рыночных, справедливых и др.).Исходя из этих позиций диссертантом разработана и апробирована ме тодика стратегического анализа резервной системы организации.Методика состоит из начального оператора и восьми итераций.Начальный оператор состоит из агрегатов резервной системы и показа телей резервной системы.К укрупненным агрегатам резервной системы относятся: внеоборотные активы; оборотные активы; капитал и резервы; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства.К показателям резервной системы относятся: чистые активы; чистые пассивы; ценовая составляющая; зоны финансового состояния (активная, пассивная, нулевая).Показатель чистых пассивов отражает реальную рыночную стоимость организации. Эта позиция важна в том отношении, что 20% российских предприятий имеют реальную стоимость капитала в виде отрицательной ве личины.Методика стратегического анализа резервной системы состоит из вось ми итераций: хеджированные проводки; хеджированный производный ба лансовый отчет; проводки по отражению рисковых ситуаций; производный балансовый отчет интегрированного риска; стратегические проводки; стра тегический производный балансовый отчет; - гипотетические проводки; ги потетический производный балансовый отчет.Бухгалтерский агрегат резервной системы - это комплекс защитных механизмов разного уровня и направленности, обеспечивающий функциони рование организации в условиях риска и неопределенности, на базе исчисле ния и использования в управлении хеджированных чистых активов.Обычно выделяют 14 агрегатов резервной системы организации: счета резервов; управление активами^ пассивами; хеджирование; страхование; гарантии выданные и полученные; предсказание убытков; прогнозирование конъюнктурных колебаний; - регулирование финансовых результатов; бло кирование имущества; скрытые резервы; резервная кредитоспособность; индивидуальные капиталовложения; государственные гарантии; гарантии, полученные от органов муниципальной власти.Предлагаемая диссертантом методика апробирована по данным Туап синского филиала Федерального Государственного унитарного предприятия «Росморпорт» и включает балансовые агрегаты и показатели резервной сис темы (начальный оператор), хеджированные рисковые ситуации, стратегиче ские направления и гипотетические записи, позволяющие определить и ис пользовать в управлении хеджированный, интегрированного риска, стратеги ческий и гипотетический производные балансовые отчеты, а также организо вать мониторинг резервной системы на базе использования показателей чис тых активов и чистых пассивов в рыночной или справедливой оценке.Для организации эффективной системы управления финансовым со стоянием необходимо использовать модели и инструменты бухгалтерского инжиниринга, и, в первую очередь, нулевой баланс.Все это позволило диссертанту разработать общую схему организации контроля финансового состояния и стандарт предприятия «Организация контроля финансового состояния».Организация контроля финансового состояния строится на использова нии нулевых балансов и включает три уровня:

1-ый уровень: использование соответствующего вида контроля: • финансовый (избежание финансовых катастроф); • управленческий (оперативное и тактическое управление); • стратегический (стратегическое предупреждение кризиса).2-ой уровень: принятие решений, контроль ситуаций и результатов;

3-ий уровень: управление зонами финансового состояния(активная, нейтральная, пассивная).Стандарт предприятия «Организация контроля финансового состоя ния» ориентирован на использование одного из трех видов контроля (финан совый, управленческий, стратегический) и характеризуется шестью раздела ми.В результате цель контроля сводится к трем позициям: • финансовый контроль - предотвращение финансового кризиса; • управленческий контроль - предотвращение тактического кризиса; • стратегический контроль - предотвращение стратегического кризиса.Основная цель контроля - обеспечение выполнения стратегии и опре деление влияния на формирование зон финансового состояния.Диссертант ориентирует пользователя на позицию, что весь баланс це ликом (нулевой, стратегический, бухгалтерский) может быть хеджирован с помощью основного «правила срока возмещения», т. е. активы и пассивы должны быть взаимоуравновешены по суммам, срокам, процентным ставкам и рискам платежей, а такое уравновешивание достигается с помощью инст рументов бухгалтерского инжиниринга.Апробация стандарта организации контроля финансового состояния организации проведена по материалам ЗАО «Константиновский рыбокомби нат» он ориентирован на использование финансового, управленческого, стратегического контроля, характеризуемых соответствующей целью, пока зателями, объектами, механизмами контроля на базе нулевых балансов, позволяющих определить зону финансового состояния (активная, пассивная,

нейтральная) и принять обоснованные решения по использованию финансо вого потенциала организации (чистых активов и чистых пассивов).