Инвестиционная компонента обеспечения устойчивого развития промышленных предприятий малого бизнеса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционная компонента обеспечения устойчивого развития промышленных предприятий малого бизнеса"

00500641 с

На правах рукописи

¿сл?

БАРКИН ДЕНИС ЕВГЕНЬЕВИЧ

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПОНЕНТА ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 08. 00. 05 - ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ НАРОДНЫМ ХОЗЯЙСТВОМ (ЭКОНОМИКА, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯМИ, ОТРАСЛЯМИ, КОМПЛЕКСАМИ: ПРОМЫШЛЕННОСТЬ)

АВТОРЕФЕРАТ

ДИССЕРТАЦИИ НА СОИСКАНИЕ УЧЕНОЙ СТЕПЕНИ КАНДИДАТА ЭКОНОМИЧЕСКИХ НАУК

Белгород 2011

- 8 ДЕК 2011

005006412

Работа выполнена в ФГ БОУ ВПО «Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова» на кафедре экономики и организации производства

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Выборнова Валентина Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, доцент

Малашенко Валерий Петрович

кандидат экономических наук Романович Людмила Геннадьевна

Ведущая организация: ФГ АОУ ВПО «Белгородский

государственный национальный исследовательский университет» (НИУ «БелГУ»)

Защита диссертации состоится 15 декабря в 11.00 часов на заседании диссертационного совета Д.212.014.02 при ФГ БОУ ВПО «Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова» по адресу: 308012, Белгород, ул. Костюкова, 46, к. 242.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГ БОУ «Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова».

Автореферат разослан «14» ноября 2011г.

Ученый секретарь диссертационного совета Бухонова С.М.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Инвестиции играют важную роль в деятельности любого предприятия. Особое значение процессы инвестирования играют в деятельности малых предприятий, не требующих значительных начальных вложений и обеспечивающих их устойчивое развитие. В условиях недостаточности финансовых средств у малых предприятий вопросы устойчивого развития приобретают первостепенное значение. Недостаток оборотных средств и инвестиционных ресурсов является главным препятствием, ограничивающим рост объемов и эффективности производства на малых предприятиях. В связи с этим следует подчеркнуть теоретическую и практическую значимость изучения проблем управления инвестиционной деятельностью малого предпринимательства.

Общие вопросы функционирования предприятий, в том числе малого и среднего бизнеса, рассматривали в своих работах К. Маркс, И. Шумпетер, М. Портер, Л.И. Тэпман, В .Я. Горфинкель, П.П. Табурчак, В.М. Тумин, В.Н. Архангельский, Н.Е. Егорова, М.М. Максимцова, А. Власов и др. Вопросы инвестиционной деятельности изучались И. А. Бланком, У.Ф. Шарпом, В.В. Бочаровым, В.В. Шереметом, С.М. Бухоновой, Ю.А. Дорошенко, A.A. Рудычевым, И.В. Сергеевым, И.И. Веретенниковой, В.В. Яновским, М.И. Римером, А.Д. Касатовым, H.H. Матиенко, М.А. Николаевым, Э.И. Крыловым, В.М. Власовым, И.В. Журавковой, Ю.П. Анискиным и др. Рассмотрение проблем инвестиционной поддержки предпринимательства имеет место в работах E.H. Чижовой, Т.С. Сергеевой, A.A. Рудычева, Л.Г. Романович, И.Г. Лапусты, Ю.Л. Старостина, Ю.В. Шленова, П.Я. Виленского и др. Изучению финансовой среды предпринимательства посвящены работы Б.М. Широкова, А.Д. Шеремета, P.C. Сайфулина, Г.А. Тактарова, Е.М. Григорьева, В.В. Бочарова, A.A. Удовиковой, А.Ф. Ви-ноходовой, Р.И. Найденовой и др.

Однако, несмотря на значительное число трудов по проблемам малого предпринимательства, еще не все вопросы изучены достаточно глубоко,' в частности вопросы инвестиционной деятельности малых предприятий.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических и методических основ инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий.

Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задач:

— исследование роли и значения малого предпринимательства в экономике страны;

— уточнение понятия устойчивого развития промышленных предприятий малого бизнеса;

— анализ причин, сдерживающих развитие промышленного малого предпринимательства;

— анализ и диагностика состояния инвестиционной деятельности малых предприятий в Белгородской области;

— исследование факторов, влияющих на эффективность инвестиционной деятельности промышленного малого предприятия, их систематизация и классификация;

— вьивление особенностей инвестиционной компоненты в финансово-хозяйственной деятельности промышленных малых предприятий;

— исследование и построение системы и основных форм поддержки малого предпринимательства на региональном уровне;

— исследование и выработка рекомендаций по совершенствованию способов инвестирования промышленных малых предприятий;

— анализ методов экономической оценки инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий;

— разработка методики планирования инвестиций промышленного малого предприятия, позволяющей рассчитать объемы производства продукции, не превышающие платежеспособный спрос;

— разработка предложений по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью промышленных малых предприятий.

Объект исследования. В качестве объекта исследования выступают промышленные малые предприятия Белгородской области.

Предметом исследования является комплекс теоретико-методологических и методических вопросов совершенствования инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий с целью обеспечения их устойчивого развития.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили результаты научных исследований отечественных и зарубежных экономистов в области инвестиционного и финансового менеджмента, развития малого предпринимательства, законодательные акты РФ, нормативно-правовые документы субъекта РФ - Белгородской области. Эмпирической базой послужили данные официальной статистики, публикации периодической печати, отчетные данные предприятий, результаты собственных исследований автора. В процессе работы над диссертацией автором использованы общенаучные методы исследования, основанные на теории познания и принципах диалектики, системной методологии.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

— дано определение инвестиционной компоненты как важной составляющей финансово-хозяйственной деятельности промышленных малых предприятий, основой которой яляется инвестиционная деятельность при создании малых предприятий, их расширении и техническом перевооружении, приобретении активов с целью получения прибыли и обеспечения устойчивого развития;

— уточнено понятие устойчивого развития промышленного малого предприятия как процесса функционирования, при котором обеспечивается сохранение и расширение инвестиционных возможностей, безусловное выполнение оперативных, текущих и стратегических планов работы предприятия, выявление и нейтрализация рыночных угроз, сохранение и развитие социальной составляющей, направленной на человека, и охрану окружающей природной среды на протяжении жизненного цикла предприятия;

— выявлены особенности инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий в сравнении с малыми предприятиями других сфер деятельности, а именно: более высокие затраты, низкий уровень

прибыли и рентабельности, сложность технологических и производственных процессов, значительные производственные ресурсы;

— определены, систематизированы и классифицированы факторы, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий, в зависимости от места их возникновения;

_ определены система и формы поддержки малого

предпринимательства, раскрывающие основные направления и пути повышения эффективности функционирования малых предприятий на региональном уровне;

_ обоснован и апробирован способ финансирования

промышленных малых предприятий посредством применения таких форм финансовых отношений, как кредитование своих потребителей и взаимное кредитование с другими малыми предприятиями;

_ разработана методика планирования инвестиций промышленного

малого предприятия, позволяющая рассчитать объемы производства продукции, не превышающие платежеспособный спрос, для выполнения которых используется собственный капитал предпринимателя и такая сумма кредита, которая погашается за счет средств, полученных в результате деятельности с использованием этого кредита.

Практическая значимость работы состоит в том, что ее основные теоретические разработки и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как при дальнейших научных исследованиях, так и в практической деятельности промышленных малых предприятий с целью совершенствования инвестиционной деятельности. В частности, на практике могут бьггь использованы следующие результаты исследований: система и формы поддержки малого предпринимательства; факторы, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности малых предприятий; методика определения соотношения собственных средств и кредита банка; методика планирования инвестиций и расчета объемов продукции малого предприятия; рекомендации по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью малых предприятий.

Разработанные методические положения и практические рекомендации имеют универсальный характер и могут быть использованы малыми предприятиями независимо от их отраслевой принадлежности.

Апробация работы. Теоретические положения и практические рекомендации по выполненному исследованию докладывались на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях по проблемам экономики и управления:

_ Межвузовской студенческой научно-практической конференции

«Молодежь и глобальные проблемы современности» (Губкин, 2006);

— Всероссийской научно-практической конференции «Современные проблемы технического, естественнонаучного и гуманитарного знания» (Губкин, 2007);

_ Школе-семинаре «Организационно-экономические проблемы

хозяйствования в современных условиях» (Губкин, 2007);

— Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Наука и молодежь в начале нового столетия» (Губкин, 2008);

— III Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Наука и молодежь в начале нового столетия» (Губкин, 2010);

— Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Молодежь и научно-технический прогресс» (Губкин, 2011).

Публикации. По результатам исследования опубликовано 15 научных работ общим объемом 5,11 печатных листов, в том числе авторских - 4,6 печатных листа. Результаты работы использованы в учебном процессе Губкинского филиала БГТУ им. В. Г. Шухова (при изучении дисциплин: организация предпринимательской деятельности, экономическая оценка инвестиций, экономика предприятий), а также внедрены в практическую деятельность малых предприятий (при разработке плана промышленного малого предприятия ООО «Вектор-Пласт» на 2009-2011 г.г.).

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 172 наименования, и 3 приложений. Общий объем работы составляет 194 страницы машинописного текста, включая 14 таблиц и 9 рисунков.

Во введении раскрыта актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы цель и задачи исследования, определены предмет и объект исследования, научная новизна и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе «Теоретические аспекты инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий» - изложены критерии отнесения предприятий к разряду малых и средних и раскрыта роль малого предпринимательства в экономике страны. Изучено развитие малого предпринимательства в РФ. Рассмотрены общеметодические подходы к организации и управлению инвестиционной деятельностью малых предприятий, обеспечивающие их устойчивое развитие. Изложены особенности инвестиционной компоненты в хозяйственной деятельности промышленных малых предприятий. Раскрыта роль российских банков в кредитовании малых предприятий. Проанализированы источники финансирования малых предприятий и возможности их использования. Дана оценка источникам финансирования с позиций эффективного их влияния на инвестиционную деятельность малых предприятий.

Во второй главе «Методический инструментарий анализа инвестиционной деятельности в сфере промышленного малого бизнеса» -выполнен анализ причин, сдерживающих развитие малых предприятий. Раскрыто влияние внешней и внутренней среды на инвестиционную деятельность малых предприятий. Обобщены, систематизированы и классифицированы факторы, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности малых предприятий. Выполнен анализ инвестиционной деятельности малых предприятий в Белгородской области, определены основные направления вложения инвестиций.

В третьей главе «Совершенствование инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий» - представлена система и исследованы основные формы поддержки малого предпринимательства. Обобщены методы экономической оценки инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий. Разработана методика определения

величины кредита, которую предприниматель в состоянии погасить за счет собственных средств, полученных в результате деятельности с использованием взятого кредита. Предложена методика планирования инвестиций промышленного малого предприятия, позволяющая рассчитать объемы производства видов продукции, не превышающие платежеспособный спрос, для выполнения которых используется собственный капитал предпринимателя и такая сумма кредита, которая погашается за счет средств, полученных в результате деятельности с использованием этого кредита.

В заключении изложены основные результаты и выводы, полученные автором.

2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

2.1. Факторы, определяющие устойчивое развитие малого предпринимательства

Исходя из функций малого и среднего бизнеса, необходимо отметить его значение для трансформирующейся экономики, каковой является российская. Он мобилизует финансовые и производственные ресурсы населения, несет в себе мощный антимонопольный поток, служит серьезным фактором обеспечения прорывов по ряду направлений научно-технического прогресса, во многом решает проблему занятости и другие социальные проблемы, устанавливает неформальные отношения в трудовом коллективе.

Особое значение для развития малого бизнеса имеет инвестиционная компонента. Она представляет собой важную составляющую финансово-хозяйственной деятельности промышленных малых предприятий, обеспечивающую финансирование их деятельности при создании, расширении и техническом перевооружении, приобретении активов с целью получения прибыли и обеспечения устойчивого развития. Устойчивое развитие промышленного малого предприятия - это процесс функционирования, при котором обеспечивается сохранение и расширение инвестиционных возможностей, безусловное выполнение оперативных, текущих и стратегических, планов работы предприятия, выявление и нейтрализация рыночных угроз, сохранение и развитие социальной составляющей, направленной на человека, и охрана окружающей природной среды на протяжении жизненного цикла предприятия. Малый бизнес является одним из основных субъектов структурных народно-хозяйственных сдвигов в экономике. Также велика роль малых предприятий в обеспечении в кратчайшее время работой персонала, высвобождаемого при закрытии или перепрофилировании крупных и средних предприятий.

К числу причин, сдерживающих развитие малых предприятий, следует отнести: большой налоговый пресс, неотработанность процедур по инвестированию в малый бизнес, психологическую неготовность населения к восприятию малого бизнеса, отсутствие действенных финансово-кредитных механизмов и материально-ресурсного обеспечения малого предпринимательства, недобросовестную конкуренцию, проблемы кадрового обеспечения и подготовки специалистов для малых предприятий и др. (рис.1).

Недостаток финансовых средств

Отсутствие действенных финансово-кредитных

механизмовн материально-ресурсного . обеспечения

Нежелание коммерческих банков взаимодействовать С малыми предприятиями

Высокие проценты

по кредитам, Большой

минимальные сроки налоговый

н жесткие условия пресс

неполучения

яШУ V . /

Нкзкнй уровень прозрачности малого бизнеса

¡шшвш&ш

Причины, сдерживающие развитие малого бизнеса

ШШШШЯШ

ШШттШтеШЙГ' 'w* yi,'^1'

Проблема кадрового обеспечения и подготовки специалистов

для мл

Низкая адаптивность к изменениям во внешней

среде

" р

Отсутствие методического инструментария по определению основных :: параметров деятельное га

SMÍ

Существующая инфляция

Существование негативного отношения £ предприниматель ству; в обществе.

Недобросовестная конкуренция

Рис. 1. Причины, сдерживающие развитие промышленного малого бизнеса.

На деятельность малых предприятий оказывают влияние множество факторов, действующих в различных направлениях. Для регулирования инвестиционной деятельности малых предприятий необходимо знать

факторы, её определяющие.

Нам представляется, что для целей оценки влияния факторов на эффективность инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий следует их рассматривать в зависимости от места происхождения. По этому признаку они делятся на две группы: внутренние и внешние (рис. 2). Умение предпринимателя грамотно управлять указанными факторами, несомненно, обеспечит малому предприятию успех в инвестиционной деятельности и его устойчивое развитие. _

Устойчивое развитие промышленных малых предприятии может Оьпъ обеспечено разными путями: экстенсивным, интенсивным и инновационным. Однако все предложенные пути устойчивого развития промышленных малых предприятий требуют достаточных финансовых ресурсов и в решении данного вопроса может сыграть важную роль инвестиционная компонента обеспечения выбранного пути развития.

2.2. Особенности инвестиционной деятельности промышленных малых

предприятий

Малые предприятия весьма многообразны. Они различаются по многим факторам, каждый из которых в той или иной степени влияет на особенности управления конкретным предприятием. Среди них важными

являются размер предприятия, численность и состав работающих.

Различными могут быть формы собственности, отрасль деятельности, объем и ассортимент выпускаемой продукции и услуг, особенности спроса и потребления, производства, организационная структура, совмещение должностей и функций. Все это существенным образом оказывает влияние на способы, формы и стиль управления не только финансовыми ресурсами, но

и в целом малым предприятием.

При формировании инвестиционной политики промышленных малых предприятий важное значение имеет учет их особенностей в сравнении с малыми предприятиями в других сферах деятельности. Нами выявлены их различия по таким параметрам как результат деятельности, размер капитала, управляемость, профессиональная подготовка персонала, ресурсы, технологические и производственные процессы, затратность, прибыльность (табл 1) Выявленные отличительные особенности деятельности промышленных малых предприятий, в сравнении с малыми предприятиями других сфер деятельности, вызывают у предпринимателя повышенные требования к организации производства и управлению инвестиционной

деятельностью. „ .

Малое предпринимательство в Белгородской области получило динамичное развитие. Если в 2005 году число малых предприятии (включая микропредприятия) насчитывало 8600 единиц, то в 2010 году оно составило 19840 единиц, возросло за 5 лет в 2,3 раза. До 2009 года включительно ежегодно росла численность работников малых предприятии (МИ) и в /ииу году составила 75325 человек или увеличилась на 40,5 %.

от

З3

Б

Я ' •в*

•е-

о •а о га

Уровень бизнес-планирования

Уровень маркетинговых исследований

Применяемые методы управления

X

К р

и

•е-►е-

В I

(Г

В ¡Я

1?

ё *Й

д в о

Я: За

Я

О П>

■а

■ё О

к к о

Личные интересы и выгода предпринимателя

Профессионализм предпринимателя и менеджера

Политическая обстановка в мире в стране

Ставка процента по кредиту

Наличие залога или

Уровень развили финансово-кредитной

Уровень инвестиционной привлекательности региональной экономней я региона

Налоги и налоговая

Государственная поддержка малого предпринимательства

Законодательная база малого

предпринимательства

¡1 & I

ё ч

Курс валют

Потребители

Уровень платежеспособного спроса потребителей

Конкуренция

Цены и ценовая ппттлгя

Инфляция

Информационное обеспечение малого предпринимателю

Наличие и состояние

соответствующей

инфраструктуры

Банки и другие кредитные организации

Бюрократизм и коррупция чиновников

Криминализация экономика

Таблица 1

Особенности инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий

Параметры сопоставления Промышленные МП МП торговли и сферы услуг

1. Результат деятельности Создаются новые материально-вещественные блага (производство продукции) Как правило, не создаются новые материально-вещественные блага, а оказываются услуги

2. Размер капитала Стартовый капитал не менее 180 тыс. руб. Стартовый капитал не менее 50 тыс. руб.

3. Управляемость Разнообразие способов, приемов, подходов, используемых в процессе управления Более простой процесс управления. Специализация менеджеров в узкой сфере деятельности

4. Профессиональная подготовка персонала Владение инженерными знаниями, знание производственных процессов на промышленных предприятиях, современного менеджмента Знание коммерческого дела, организации рекламы, особенно сервисного обслуживания, правил торговли

5. Ресурсы Значительные финансовые ресурсы, природные ресурсы (земля, вода, лес, полезные ископаемые), основные производственные и оборотные средства Незначительные финансовые ресурсы. Материальные ресурсы в виде продукции промышленных, сельскохозяйственных и др. предприятий

6. Процессы Высокая сложность технологических и производственных процессов Относительная простота технологических процессов

7. Затратность Более высокие расходы на организацию и ведение предпринимательской деятельности Относительно невысокие расходы на организацию и ведение предпринимательской деятельности

8. Прибыльность Относительно низкая прибыльность от предпринимательской деятельности Более высокая прибыльность от предпринимательской деятельности

Однако под действием антикризисных мер предпринимателей в 2010 году численность снизилась до 65872 человек. Действия экономического кризиса, начавшегося в 2008 году, проявились в сокращении персонала МП в 2010 году. На снижение оборота малых предприятий оно проявилось на год раньше. Если с 2005 года до 2008 года оборот малых предприятий с 43900 млн. руб. вырос до 99378 млн. руб., то в 2009 году он составил 47332 млн. руб. Такое запаздывание влияния кризиса на результаты малого предпринимательства можно объяснить инерционностью деятельности малых предприятий. В 2010 году оборот малых предприятий области увеличился по сравнению с 2009 годом на 7,1 % и составил 50688,6 млн. руб.

Рассматривая инвестиционную деятельность малого бизнеса Белгородской области, можно отметить значительный рост инвестиций. За период с 2005 года по 2010 год объем инвестиций в малое предпринимательство возрос почти в 3 раза. За этот период наибольшие инвестиционные вложения осуществлялись в строительство (по отдельным годам от 5,6 % до 66,4 % от всех вложений). На втором месте находятся инвестиционные вложения в операции с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг (от 23,5 % до 48,1 % от всех вложений). Третье место занимают инвестиционные вложения в обрабатывающие производства региона (от 2,3 % до 20,8 % от всех вложений), представляющие собой промышленные малые предприятия.

Если в 2006 году инвестиции в развитие предприятий области (обрабатывающее производство) составили 148,9 млн. руб. или 20,8 % от всех инвестиций в малое предпринимательство, то в 2010 году они снизились до 64,1 млн. рублей или до 2,3 % от всех инвестиций в МП. Причем снижение происходило ежегодно в рассматриваемом периоде

(рис-Ж

; зооо

2500 2000 ; 1500 ; 1000 500 : 0

Рис. 3. Инвестиции в основной капитал малых предприятий в Белгородской области за 2005-2010 гг.

2740,8'

2005 2006 2007 2008 2009 2010

в Общие инвестиции и малые предприятия её Инвестиции в строительство Инвестиции а операции с нодстижитиыттл имуществом . Инвестиции о обрабатывающее производство

Снижение темпов роста инвестиций в развитие промышленных малых предприятий объективно обусловлено более низкой их рентабельностью, повышенной затратностью, трудоемкостью и сложностью организации производства в сравнении с МП других сфер деятельности.

2.3. Финансирование и кредитование промышленных малых предприятий и совершенствование их способов

Выполненные исследования показали ограниченность собственных финансовых ресурсов у промышленных малых предприятий. В рыночных условиях возрастает значимость финансовых ресурсов, так как они обеспечивают возможность приобретения сырья и материалов, машин и оборудования, транспортных средств, оплаты труда производственного

персонала).

В составе финансовых ресурсов важно выделить инвестиционную компоненту, являющейся значимой частью, направляемой на создание новых малых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, ценных бумаг и активов, становление и развитие инфраструктуры поддержки

предпринимательства.

В качестве источников инвестиционной компоненты, используемых малыми предприятиями и индивидуальными предпринимателями,

выступают: -

1 Собственные средства предпринимателя: амортизация, приОыль

от реализации товарной продукции и услуг, прибыль от реализации неиспользуемого имущества, сальдо внереализационных результатов

(доходов), страховые резервы.

2 Заемные средства: кредиты банка, бюджетный кредит, коммерческий кредит, потребительский кредит, кредит иного финансового института, инвестиционный налоговый кредит, иностранные кредиты, финансовый лизинг, средства родственников.

3 Привлеченные средства: страховое возмещение по наступившим рискам] паевые и иные взносы учредителей и членов трудового коллектива, поступление платежей по франчайзингу, факторингу и т.п., поступления из

внебюджетных фондов и др.

Развитие малого предпринимательства в России сдерживается из-за отсутствия у начинающих предпринимателей необходимых финансовых ресурсов. Российские банки слабо заинтересованы в кредитовании малых предприятий, которые представляют для них второстепенную роль. Для улучшения положения с кредитованием малых предприятий необходимо создание специального банка, финансирующего развитие малых и средних предприятий и работающего под гарантии региональной и местной администрации.

В связи с тем, что, начиная с 2000 г., отменен учет начисленной амортизации на счете 86 «Амортизационный фонд», и, учитывая недостаток финансовых средств у промышленных малых предприятии, считаем целесообразным для малых предприятий иметь его в настоящее время. Это позволит аккумулировать амортизационные средства, которые могут направляться на осуществление инвестиций в проекты и развитие предприятия.

Инвестиционная деятельность малых предприятий сводится к вложению инвестиций в реализацию инвестиционных проектов или в развитие предприятия, предусматривающее чаще всего рост объемов производства. В связи с этим экономическая оценка инвестиционной деятельности малых предприятий тождественна экономической оценке инвестиционных проектов, внедряемых ими. Сегодня известны методы экономической оценки эффективности инвестиционных проектов, не включающие дисконтирование и включающие дисконтирование.

Учитывая характер деятельности промышленных малых предприятий, использование ими, как правило, краткосрочных инвестиционных проектов' (до 3-х лет), гибкое и быстрое их реагирование на изменение рыночного спроса и другие факторы внешней среды, целесообразно рекомендовать МП следующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов:

— метод, основанный на расчете сроков окупаемости инвестиций;

— метод на основе сравнения массы прибыли и рентабельности продукции.

В случае долгосрочных (свыше 3-х лет) инвестиционных проектов и, учитывая существующие инфляционные процессы в российской экономике, промышленным малым предприятиям для оценки их эффективности следует использовать динамический метод, основанный на методике ЮНИДО.

Для экономической оценки деятельности малого предприятия автором предлагается такой показатель, как общая сумма денег, поступившая на счета предприятия за определенный период времени, как правило, за год. Оборот по счетам является одним из главных показателей для решения банками вопроса о предоставлении малому предприятию кредита. Этот же показатель характеризует экономическую интенсивность деятельности малого предприятия и может быть использован как оценочный.

По мнению автора в работе выделены наиболее оптимальные способы инвестирования промышленных малых предприятий, представленные на рис. 4.

Финансовый лизинг

Самофинансирование

Г

Кредитное финансирование

Способы инвестирования промышленных малых предприятий

Налоговое финансирование

Смешанное финансирование

Бюджетное финансирование

Рис. 4. Способы инвестирования промышленных малых предприятий

По результатам исследования в работе обоснован ряд предложений, которые могут способствовать совершенствованию инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий.

1. Финансирование потребителей товаров и услуг малого предприятия:

—- путем рассрочки платежей за приобретенные товары и оказанные услуги;

— путем кредитования малым предприятием потребителей по соглашению с банками. \

2. Предоставление банками кредитов малым предприятиям на основе оценки их экономического положения по показателям:

— общей суммы денег, поступивших на счет МП за год. Сумма кредита не должна превышать 10-20% от поступившей суммы денег с учетом коэффициента финансовой независимости (автономии) (> 0,4 - 0,6), а также коэффициента финансовой устойчивости (> 0,6) и коэффициента инвестирования (> 1,1), характеризующих соотношение собственных и заемных средств;

— по наличию имущества в пределах его оценки.

3. Взаимное кредитование малых предприятий.

Важную роль в финансировании малых промышленных предприятий играют система и формы поддержки малого бизнеса на региональном уровне.

В работе предлагается построение системы поддержки малого предпринимательства на основе включения в. нее следующих видов поддержки в качестве важнейших элементов: правовая среда поддержки, финансово-кредитная поддержка, имущественная поддержка, кадровая поддержка, инфраструктурная поддержка, информационная поддержка (рис. 5).

Решение вопросов инвестирования малого предпринимательства осуществляется через значительное число существующих в стране различных форм поддержки, представленных на рис. 6.

Система и формы поддержки малого предпринимательства дают возможность предпринимателю выбирать для себя наиболее эффективные и соответствующие его конкретным условиям деятельности.

2.4. Методика планирования инвестиционной деятельности промышленного малого предприятия

В практической деятельности у большинства предпринимателей постоянно возникают два вопроса:

— какую сумму кредита следует брать, чтобы можно было эффективно его использовать;

— какие объемы каждого вида продукции следует производить, чтобы не обанкротиться и рассчитаться за кредит.

Эти два показателя - сумма кредита и объемы каждого вида выпускаемой продукции - взаимосвязаны и зависят друг от друга. Это затрудняет их определение.

Данную проблему, которая для предпринимателя является неразрешимой ввиду отсутствия необходимого методического инструментария, можно сформулировать так: необходимо рассчитать объемы

9Т

Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства

Фонд поддержки субъектов РФ

Муниципальный фонд поддержки малого предпринимательства

Государственные гарантии по кредитам банка

Партнерские кредиты

Собственные гарантии по кредитам

Гарантии третьих лиц по кредитам банков

Собственные финансовые средства

Граты (благотворительная помощь)

Конституция РФ

Законодательные акты

Постановления Правительства

Нормативные акты

Судопроизводство

я

"О

63 о

л т» к

* ж •я

1

Предоставление государственного (муниципального) имущества: безвозмездно, путем продажи, аренды

Лизинг оборудования

Целевой фонд нежилых помещений и объектов незавершенного строительства

Подготовка и переподготовка кадров через центры занятости населения

Подготовка и перепод готовка кадров в ВУЗах, ССУЗах, лицеях

Министерства и ведомства: Минфин, Министерства по налогам и сборам. Министерство по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства, Государственный таможенный комитет, Роспатент, Росстрахнадзор, Торгово -промышленная палата

Юридические консультации

Консультации налоговых органов

Специализированные издания, журналы, газеты, радио, телевидение

Выставки, ярмарки, конкурсы

Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере

Бизнес - инкубаторы

м

11 & %

£

} Малое предприятие ] Родственники 1 Спонсоры 1 Предприятия Кредитные потре б ител ьс кие кооперативы 1 Франчайзор Факторинговые компании Аудиторские фирмы Страховые компании Лизинговые компании Внебюджетные фонды СП Ю X X X Муниципалитет I Регион Государство Субъект поддержки

X X X X X X X X Кредиты по сниженным ставкам Прямые формы поддержки

X X X Беспроцентный кредит

X X X Целевые субсидии и субвенции

X Инвестиционный налоговый кредит

X X X Финансовый лизинг

X X Аренда имущества

X X X Налоговая политика

X X Ценовая политика

X X X X Протекционистская политика

X Амортизационная политика

X Страховое возмещение

X X Безвозмездная помощь

X Паевые и иные взносы трудового коллектива

X Бизнес-инкубаторы Косвенные формы поддержки

X Технопарки

X Консалтинговые фирмы

X X X Выставки -продажи

X X Гарантии по кредитам

X Субподряд по государственным заказам

X Аудиторская помощь

X X Учебные центры

X X Реклама средствами массовой информации

Долговые обязательства покупателей

X Эксклюзивные права фирмы на торговые марки, фирменного наименования, ноу-хау и т.п.

производства продукции малого предприятия, не превышающие платежеспособный спрос, для выполнения которых предприниматель использует собственный капитал, и такую сумму кредита, который он в состоянии погасить за счет средств, полученных в результате деятельности с использованием этого кредита, и при этом получить максимально возможный размер прибыли. Решение задачи в такой постановке позволяет определить объемы производства и реализации продукции, обеспечивающие баланс с суммой финансовых средств и исключить убыточность и задолженность по кредитам.

Поставленную задачу можно решить с использованием «метода крутого восхождения» (метода Бокса-Уилсона), который применяется в технических системах при планировании эксперимента для поиска оптимальных условий, приспособив его для решения экономических задач.

Введем условные обозначения: К — капитал, предусмотренный в инвестиционном проекте для его реализации;

Зк — заемный капитал (кредит банка);

Ск — собственный (уставный) капитал;

Р„ — плата (процент) за кредит банка;

рк — кредитная ставка в долях единицы;

Amt — сумма амортизационных отчислений в t-ом году;

Т - срок погашения кредита и процентов по кредиту, лет;

Qj, — объем производства j-ой продукции согласно инвестиционному

проекту в натуральном выражении в t-ом году;

Uj» — пена единицы j-ой продукции в t-ом году;

Cj, — себестоимость единицы j-ой продукции в t-ом году;

П, — прибыль, получаемая от реализации инвестиционного проекта в t-ом

году;

j — вид выпускаемой продукции, работ, услуг; п — число видов продукции, работ, услуг;

Наиболее вероятными источниками инвестиционных ресурсов могут быть: кредит банка (заемный капитал) и собственные средства (собственный капитал).

В этом случае для реализации инвестиционного проекта потребуется капитал, состоящий из денежных средств, получаемых из двух указанных источников:

К = Зк + Ск (1)

Условие возврата кредита:

3,+Р<^(П,+А„„) , где (2)

Zw- £ tcA+¿А„ , о)

„1 /=1 I Г»1 ;-1 1-1

Рк=Рк'Зк (4)

Сделав несложные преобразования, получим:

2 — >-) м_м м_<-' (5)

1+Р. .

При предоставлении кредита сроком на 1 год формула (5) .будет иметь вид:

3 = я---(6)

1+Р,

или 3. = ^ (7)

1 + Л

Математическая модель оптимизации:

целевая функция (прибыль):

Р(Хр П = П, XI + П2 Х2 + ...+ П3 Хз = юах ; (8)

м

ограничение по капиталу:

|\С,Х, <К, (9)

У-1

где К = С* + 3, ограничение по платежеспособному спросу:

(Ю)

где X; - искомый оптимальный объем выпуска готовой продукции каждого вида;

Ам - сумма амортизационных отчислений за год, руб.;

П) - прибыль от реализации единицы_|-ой продукции, руб.;

Aj - платежеспособный спрос на.¡-ый вид продукции, работ, услуг.

Подставив в формулу (9) значение Зк (формула 6), сделаем преобразования.

Выражение (9) примет вид:

2 +Л) -^П^. <Сх(\+р,) + Ат (11)

м н

Формула (11) показывает ограничение по капиталу при последующих расчетах.

Подставляя значения переменных в целевую функцию и ограничения, находим максимальную прибыль и значение ограничения по капиталу. Если вычисленное ограничение по капиталу меньше допустимого [С\(1+рк)+А„] , то делается следующий шаг и все расчеты повторяются. Расчеты проводятся пошагово, пока не будет достигнута граница (значение) ограничения по капиталу. Полученные значения объемов производства хь х2,„. Xj и будут оптимальными, при которых прибыль будет максимальна и сумма кредита обеспечит выполнение программы производства и возврат займа.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Выполненное диссертационное исследование позволяет сформулировать следующие выводы:

1. Малое предпринимательство - это совокупность хозяйствующих субъектов (юридических и физических), занимающихся предпринимательской деятельностью и удовлетворяющих критериям, установленным законодательными и нормативными актами Российской Федерации.

В российской экономике малое предпринимательство пока еще играет недостаточную роль. Удельный вес малых предприятий в валовом внутреннем продукте страны составляет около 17 %. Его развитие сдерживается недостаточностью собственных финансовых ресурсов, существующим противоречием между малыми предприятиями и субъектами рыночной инфраструктуры: коммерческими банками, лизинговыми компаниями, участниками рынка труда, владельцами недвижимости, бизнес-инкубаторами, технопарками и др.

2. Имеют место особенности инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий в сравнении с малыми предприятиями, функционирующими в других сферах деятельности. На основе анализа этих особенностей можно судить о выборе мер по расширению инвестиционной деятельности и повышению устойчивого развития промышленных малых предприятий.

3. В работе исследованы, систематизированы и классифицированы факторы, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности и устойчивое развитие промышленных малых предприятий, что позволяет предпринимателю учитывать их влияние при принятии управленческих решений.

4. Определена система поддержки малого предпринимательства, включающая в себя: правовую среду поддержки; финансово-кредитную поддержку; имущественную поддержку; кадровую поддержку; инфраструктурную поддержку; информационную поддержку.

Систематизированы формы поддержки малого предпринимательства, составляющие две группы: прямые формы поддержки и косвенные, что позволит предпринимателю ориентироваться при выборе наиболее эффективных форм для условий своей деятельности.

5. Белгородская область является одним из наиболее стабильных регионов в экономическом и социальном плане. Область занимает лидирующие позиции среди субъектов Центрального федерального округа.

Анализируя инвестиционную деятельность малого бизнеса Белгородской области, можно отметить значительный рост инвестиций. За период с 2005 года по 2010 год объем инвестиций в малое предпринимательство возрос в 3 раза. За этот период наибольшие инвестиционные вложения осуществлялись в строительство (до 66,4 % от всех вложений). На втором месте находятся инвестиционные вложения в операции с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг. Третье место занимают инвестиционные вложения в обрабатывающие производства региона, т.е. промышленные малые предприятия.

6. С целью обеспечения заказами и финансовыми средствами промышленным малым предприятиям следует шире применять такие формы

финансовых отношений, как кредитование своих потребителей и взаимное кредитование с другими малыми предприятиями.

7. С позиций рыночных отношений наиболее приемлемой методикой экономической оценки инвестиционных вложений (проектов) промышленного малого бизнеса является методика, разработанная международным центром промышленных исследований при ООН по промышленному развитию ЮНИДО.

Для оценки инвестиционной деятельности промышленного малого предприятия целесообразно использовать также показатель общей суммы денег, поступившей на счета предприятия за определенный период времени (год), а также коэффициент финансовой устойчивости (не менее 0,6), характеризующий степень устойчивого развития предприятия.

8. В работе разработана методика планирования инвестиций промышленного малого предприятия, позволяющая рассчитать объемы производства продукции, не превышающие платежеспособный спрос, для выполнения которых предприниматель использует собственный капитал и такую сумму кредита, который он в состоянии погасить за счет средств, полученных в результате деятельности с использованием этого кредита. Предложенная методика позволяет определить объемы производства и реализации по видам продукции, обеспечивающие баланс с суммой финансовых средств, исключить убыточность и задолженность кредиторам, обеспечить устойчивое развитие промышленных малых предприятий.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

Статьи в журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикаций результатов диссертационных работ:

1. Баркин, Д.Е. Роль и значение государственной поддержки в развитии малого предпринимательства / Д.Е. Баркин// Общество - среда -развитие. - 2010. - № 4. - с. 27 - 29. - 0,2 п.л.

2. Баркин, Д.Е. Моделирование инвестиционной деятельности малого предприятия / Д.Е. Баркин// Общество - среда - развитие. - 2011.

- № 1-с. 28-31.-0,25 пл.

3. Выборнова, В.В. О некоторых вопросах устойчивого развития экономических систем / В.В. Выборнова, Д.Е. Баркин// Фундаментальные и прикладные исследования. Вестник, № 3, Белгородский университет кооперации, экономики и права. - 2011. - с. 270 - 274. - 0,2 пл., авторских

- 0,15 пл.

4. Баркин, Д.Е. Особенности инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий / Д.Е. Баркин, В.В. Выборнова // Ученые записки Российского государственного социального университета. - 2011.

- № 6 - с. 47 - 50. - 0,2 пл., авторских - 0,15 пл.

Статьи в журналах, сборниках научных трудов конференций:

1. Баркин, Д.Е. Налогообложение в малом бизнесе / Д.Е. Баркин, Ю.А. Крылова // Материалы межвузовской студенческой научно-практической конференции «Молодежь и глобальные проблемы современности». - г. Губкин, 2006, - 0,2 пл., авторских - 0,12 пл.

2. Баркин, Д.Е. Планирование инвестиционных процессов в малом бизнесе / Д.Е. Баркин, Ю.А. Крылова // Материалы Международной научно-

практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Наука и молодежь в начале нового столетия». - г. Губкин, 2007, 0,15 п.л., авторских

- 0,07 п.л.

3. Баркин, Д.Е. Планирование инвестиционных процессов в малом бизнесе / Д.Е. Баркин // Материалы школы - семинара «Организационно-экономические проблемы хозяйствования в современных условиях».

- г. Губкин, 2007, авторских - 0,12 п.л.

4. Баркин, Д.Е. Основные принципы создания малых предприятий / Д.Е. Баркин // Материалы Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Наука и молодежь в начале нового столетия». - г. Губкин, 2008, авторских - 0,12 пл.

5. Баркин, Д.Е. Малое предпринимательство: Справочник экономиста-менеджера, часть У Д.Е. Баркин // Под ред. A.A. Рудычева, А.М.Адамчука: - Старый Оскол: ТНТ, 2009, с.55 - 127, авторских - 3,0 п.л.

6. Баркин, Д.Е. Организационно - правовые формы и типы малых предприятий / Д.Е. Баркин // Сборник материалов III Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Наука и молодежь в начале нового столетия». - г. Губкин, 2010, авторских -0,08 п.л.

7. Баркин, Д.Е. Инвестиции и инвестиционная деятельность, в Белгородской области /Д.Е. Баркин, В.В. Выборнова // Губкин, Сб. научных трудов № 23 «Экономика, наука, производство» Губкинский институт (филиал) МГОУ. - 2010. - 0,12 пл., авторских - 0,06 п.л.

8. Выборнова, В.В. Влияние инвестиционного климата на функционирование малых предприятий / В.В. Выборнова, Д.Е. Баркин // Губкин, Сб. научных трудов № 23 «Экономика, наука, производство» Губкинский институт (филиал) МГОУ. - 2010.0,15 пл., авторских 0,08 п.л.

9. Воликова, Е.М. Роль малого бизнеса в развитии экономики России / Е.М. Воликова, Д.Е. Баркин // Материалы международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Молодежь и научно-технический прогресс». - г. Губкин, 2011. - 0,12 пл., авторских - 0,05 п.л.

10. Баркин, Д.Е. Обеспечение устойчивого развития промышленных малых предприятий / Д.Е. Баркин // Экономика. Общество. Человек. Выпуск XVI. - г. Белгород, 2011. - с. 138 - 142. - 0,2 пл.

11. Выборнова, В.В. Особенности устойчивого развития экономических систем / В.В. Выборнова, Д.Е. Баркин // Российская академия естественных наук, секция «Экономика и социология». Белгородский экономический вестник, № 3 (63), сентябрь 2011. - с. 51 - 53, - 0,2 пл., авторских-0,1 пл.

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Баркин Денис Евгеньевич

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПОНЕНТА ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

Подписано в печать 11.11.11. Формат 60x84/16. Усл. печ. л. 1,3 Уч.-изд. л. 1,4. Тираж 100 экз. Заказ 463

Отпечатано в Белгородском государственном технологическом университете

им. В.Г.Шухова, 3080.12, Белгород, Костюкова, 46