Использование консолидированных инвестиций для инновационного развития регионального льняного подкомплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Использование консолидированных инвестиций для инновационного развития регионального льняного подкомплекса"

4853072

На правах рукописи

Харитонова Любовь Валерьевна

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНОГО ЛЬНЯНОГО

ПОДКОМПЛЕКСА

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

(1 5 СЕН 2011

Брянск-2011

4853072

Работа выполнена в учреждении образования «Белорусская государственная сельскохозяйственная академия».

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Жудро Михаил Кириллович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Крутиков Валерий Константинович

кандидат экономических наук, доцент Никонец Олеся Евгеньевна

Ведущая организация ФГБОУ ВПО «Брянская государственная

сельскохозяйственная академия»

Защита диссертации состоится «30» сентября 2011 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.020.05 при ФГБОУ ВПО «Брянский государственный университет имени академика И.Г. Петровского» по адресу: 241036, г. Брянск, ул. Бежицкая, 14, корпус 7, ауд. 205.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Брянский государственный университет имени академика И.Г. Петровского»

Текст автореферата размещен на сайте Брянского государственного университета: http// www.brgu.ru «29» августа 2011г.

Автореферат разослан «26» августа 2011г.

Ученый секретарь диссертационного совета

А.И. Грищенков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Исследование современных проблем и перспектив развития агропромышленного комплекса в целом, а также на региональном уровне свидетельствует о необходимости обстоятельного анализа приоритетов инновационного развития отраслей сельского хозяйства. Это позволяет сделать вывод о том, что инвестиционная активность предприятий напрямую зависит от инновационной активности: с ростом инноваций на предприятии увеличивается потребность в инвестициях. С другой стороны, без инвестиционных ресурсов инновационная деятельность как правило вообще невозможна. Поэтому между инвестиционной и инновационной деятельностью существует тесная связь и взаимообусловленность. Как элемент научно-технологического развития необходим механизм трансформации инвестиций и инноваций в т.ч. и в АПК. Важное место среди отраслей сельского хозяйства занимает льняной отраслевой подкомплекс, объединяющий ряд производств по выращиванию и переработке льнопродукции. Льняной подкомплекс Беларуси является важнейшей составляющей хозяйственной системы страны и имеет стратегическое значение, способствуя обеспечению экономической безопасности, стабилизации политической и социальной сфер жизнедеятельности республики.

Исследование проблем инвестирования в льняном подкомплексе актуально по ряду причин: во-первых, в виду недостаточности в последние годы собственных источников для финансирования воспроизводства как в аграрной сфере, так и в сфере переработки; во-вторых, по причине недостаточной, по нашему мнению, обоснованности направлений государственной поддержки льняной отрасли; в третьих, из-за острой потребности в обеспечении динамичного развития подкомплекса в целях реализации программы импортозамеще-ния и наращивания экспортного-потенциала отечественной экономики.

Исследования показывают, что реальное преодоление имеющих место негативных тенденций развития в льняном подкомплексе Республики Беларусь, может быть достигнуто в первую очередь посредством разработки и обоснования эффективных мер по привлечению и использованию консолидированных инвестиций хозяйств, льноперерабатывающих предприятий и иностранных инвестиций в льняную отрасль на основе инновационного развития.

Состояние изученности проблемы. В Республике Беларусь и за рубежом данной проблематике посвящены научные разработки, которые касаются преимущественно теоретических, методических, методологических аспектов обоснования механизма привлечения инвестиций, оптимизации их источников, направлений использования: Л. Абалкина, В. Василенко, Э. Крылова, Л. Гончаренко И. Акулича, Н. Беляцкого, В. Быкова, И. Бланка, М. Блажа, Е. Олейникова, М. Жудро, В. Буця, А. Гранберга, В. Гусакова, Л. До-

гиля, 3. Ильиной, С. Константинова, А. Кагана, И. Ленькова, П. Лещиловско-го, А. Шпака, С. Шапиро, В. Шимова, Ю Цеддиеса, Э. Райша, В. Барда, А. Маршалла, П. Самуэльсона, Дж. Сакса, У. Шарпа, и др.

Однако, специальных исследований, посвященных оптимизации мер по обоснованию приоритетных направлений развития и комплексного использования консолидированных инвестиций на основе инновационного развития регионального льняного подкомплекса, учитывающих государственные приоритеты развития регионов в Республике Беларусь и потенциальных возможностей развития данной отрасли, не проводилось.

Разработка механизма эффективной консолидации источников инвестиций всех предприятий льняного подкомплекса, с учетом перспективной региональной инвестиционной и инновационной деятельности при полном цикле переработки, определила актуальность диссертационной работы и послужила основанием выбора темы исследований.

Объектом исследования является экономический процесс консолидации источников инвестиций предприятий регионального льняного подкомплекса.

Предмет исследования - экономические взаимоотношения между предприятиями по производству льна-долгунца и его переработки.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретических и методических положений оценки приоритетов и механизма консолидированной инвестиционной деятельности регионального льняного подкомплекса, базирующейся на комплексном использовании республиканских, муниципальных, собственных инвестиций аграрных и льноперерабатывающих предприятий в условиях инновационного развития отрасли.

Исходя из указанной цели исследования, основными задачами, подлежащими решению для ее достижения, являются:

- обосновать теоретико-методологический подход к экономическому содержанию, структуре и значению инвестиций, учитывая технологическую, финансовую, производственную специфику инвестиционной деятельности предприятий льняного подкомплекса в условиях инновационного развития;

- разработать методику комплексной оценки привлечения и использования государственных инвестиций, инвестиций сельскохозяйственных и льноперерабатывающих предприятий;

- разработать механизм формирования взаимоувязанных производственных программ эффективного взаимодействия льноперерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий, учитывая региональную специфику функционирования льняного подкомплекса и инновационную составляющую;

- разработать методику обоснования приоритетов формирования и использования региональных инвестиционных ресурсов;

- разработать экономическую модель устойчивого инновационного развития льносеющих и льноперерабатывающих предприятий на основе оптимизации их инвестиционных, сырьевых источников и производственных мощностей;

- разработать методику оценки инвестиционной чувствительности инновационного развития регионального льняного подкомплекса.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в сфере инвестиционной деятельности, Государственная программа возрождения и развития села на 2005-2010 годы, а также материалы научно-практических конференций.

Методической основой диссертационной работы явились следующие методы исследования: монографический, абстрактно-логический, корреляционно-регрессионного анализа, экономического анализа, экономико-математического моделирования.

Эмпирической базой исследования послужили материалы Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, РО «Белагросервиса», годовых отчетов аграрных и льноперерабатывающих предприятий Могилевской области.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке новых элементов теоретико-методических подходов к формированию механизма консолидированной инвестиционно-инновационной деятельности регионального льняного подкомплекса.

Научная новизна подтверждается следующими полученными автором научными результатами, выносимыми на защиту:

- обоснован теоретико-методологический подход к интерпретации и сущности экономических категорий «инвестиции», «капитальные вложения», базирующихся на учете технологической, финансовой, производственной специфике инвестиционно-инновационной деятельности предприятий льняного подкомплекса;

- разработана методика комплексной оценки привлечения и использования государственных инвестиций, инвестиций сельскохозяйственных и льноперерабатывающих предприятий, позволяющая по сравнению с традиционными подходами более точно определять затраты и результаты производства на каждой агрегированной стадии технологического процесса получения конечной продукции: льносемен, льносоломки, льнотресты, льноволокна, льняной ткани;

- разработана методика экономической оценки современного состояния инвестиционно-инновационной деятельности льняного подкомплекса и обоснования приоритетов формирования региональных инвестиционных ресурсов, которая в отличие от существующих включает методы динамического анализа инвестиционной деятельности на основе обновления нормативной

базы использования инвестиционных ресурсов с помощью эконометрических моделей, разработанных для предприятий однородной группы с учетом перспективных тенденций окупаемости инвестиций;

- предложен механизм обоснования взаимоувязанных производственных программ сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий регионального льняного подкомплекса на основе усовершенствованной экономико-математической модели, адаптированной к рыночным условиям и позволяющий использовать преимущества системного подхода к оптимальному размещению и комплексному использованию консолидированных инвестиций всех субъектов льняной отрасли в условиях инновационного развития;

- разработана методика обоснования приоритетов привлечения, размещения и использования государственных и собственных инвестиционных ресурсов льноперерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий, которая в отличие от существующих базируется на использовании алгоритма двойственного экономико-математического анализа и учитывает взаимосвязь между экономическими показателями, характеризующими эффективность комплексного использования производственных ресурсов в льняном АПК;

- усовершенствована методика оценки инвестиционной чувствительности инновационного развития регионального льняного подкомплекса, отличающаяся тем, что она адаптирована к моделированию инвестиционной окупаемости и, позволяющая установить необходимые пределы варьирования основных параметров формирования механизма окупаемости инвестиций.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования. Внедрение методики экономического обоснования привлечения консолидированных инвестиций в производство и переработку льнопродукции в условиях инновационного развития создает основу для достижения максимальной окупаемости затрат на каждой агрегированной стадии технологического процесса, обоснования источников финансового обеспечения инвестиционных мероприятий и определения наиболее приемлемой их структуры с учетом специфики и перспективных направлений развития предприятия, что подтверждено справкой о внедрении (справка от 19.01.2010 г.).

Предложенная в работе методика оптимальных объемов и структуры инвестиций в региональном льняном подкомплексе, исходя из имеющихся источников финансирования и уровня ресурсной обеспеченности, дает возможность более обосновано определять потребности в объемах инвестиционных ресурсов, совершенствовать их структуру в соответствии с условиями инновационного развития. Оптимизация производственной программы и объемов инвестиций способствуют организации производства в более крупных размерах и рациональному использованию ресурсов (справка от 4.02.2010 г.).

Полученные результаты могут быть использованы также в учебном

процессе при изучении таких дисциплин, как «Экономика АПК», «Экономика предприятия» студентами экономических специальностей, что подтверждено актом о внедрении от 26.01.2010 г.

Апробация и реализация результатов работы. Основные результаты выполненного исследования, выводы и предложения, содержащиеся в диссертации, обсуждались и получили положительную оценку на научно-практических конференциях различного уровня: «Формирование рыночной среды эффективного функционирования агробизнеса РБ в условиях международной интеграции и глобализации (Горки, 2004); «Экономическая теория и аграрная политика» (Горки, 2004); «Ресурсосбережение и экология в сельском хозяйстве» (Горки, 2004); «Организационно-правовые аспекты реформирования АПК» (Горки, 2005); «Проблемы создания механизма конкурентоспособного менеджмента» (Минск, 2005); «Проблемы создания механизма конкурентоспособного менеджмента» (Минск, 2006); «Актуальные проблемы современной экономики» (Минск, 2006); «Техника и технология пищевых производств» (Могилев, 2006); «Учет, анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования (Горки 2006, 2007), «Беларусь на пути устойчивого инновационного развития: проблемы теории и практики (Минск, 2007); «Проблемы развития транзитивной экономики: инновацион-ность, устойчивость, глобализация» (Минск, 2007); «Организационно-правовые аспекты инновационного развития АПК» (Горки, 2007); «Наука и молодежь: новые идеи и решения» (Волгоград, 2007); «Актуальные проблемы экономики в Республике Беларусь» (Горки, 2008); «Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси» (Горки, 2008); «Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси» (Горки, 2010); «2го\УПо\уагопу гоглчу 1ока1пу - Ьас1а-ша, с1о5\у1ас1сгеша 1 ргакгука» (Щецин, 2011).

Публикации. По результатам выполненного диссертационного исследования опубликованы 23 научные работы общим объемом 4,88 п.л., в т.ч. авторских - 4,68 п.л. Из них 5 работ опубликовано в изданиях, рекомендованных ВАК Республики Беларусь.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включаюшего 202 наименования. Основная часть содержит 147 страниц, включая 26 таблиц, 4 рисунка.

Во введении обоснована актуальность темы, определена степень разработанности проблемы, цель и задачи диссертационного исследования, сформулированы положения, выносимые на защиту, раскрыта научная новизна и практическая значимость, представлены результаты апробации работы.

В первой главе диссертации «Теоретические основы привлечения и использования инвестиций льняного подкомплекса в условиях инновационного развития» инвестиции рассмотрены как один из важнейших ресурсов инновационного развития льняного подкомплекса, изучены вопросы государственного регулирования инвестиционной деятельности предприятий льняного подкомплекса, а также проанализированы методические подходы к оценке экономической эффективности инвестиций в условиях инновационного развития.

Во второй главе «Экономическая оценка использования инвестиций на предприятиях регионального льняного подкомплекса» исследовано современное состояние льняного подкомплекса и тенденции его развития; обоснованы приоритеты формирования и рационального использования региональных инвестиционных ресурсов и приведена методология обоснования устойчивого роста их окупаемости.

В третьей главе «Механизм динамического роста окупаемости консолидированных инвестиционных ресурсов регионального льняного подкомплекса в условиях инновационного развития» обоснованы программы использования консолидированных инвестиционных ресурсов для инновационного развития перерабатывающих предприятий регионального льняного подкомплекса; разработана экономико-математическая модель консолидированной инвестиционной деятельности сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий регионального льняного подкомплекса; предложен инструментарий двойственного экономико-математического анализа рационального распределения консолидированных инвестиций; усовершенствована методика оценки инвестиционной чувствительности развития регионального льняного подкомплекса.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Обоснованы теоретические и методологические подходы к сравнительному анализу интерпретации экономических категорий «инвестиции», «капитальные вложения», на основании которых сформулированы положения, в которых приводятся признаки различий между данными экономическими категориями.

На основании полученных результатов исследований ученых-экономистов, занимающихся проблемами инвестирования, предложено инвестиции рассматривать в следующей последовательности (по этапам): формирование накоплений - вложение ресурсов - получение прибыли. В основе инвестиционной деятельности лежит потребность в постоянном обновлении факторов производства путем прироста накоплений - затрат - капитального

имущества - получения прибыли - формирования источников инвестирования. Постоянное воспроизводство таких факторов представляет собой кругооборот инвестиций.

Для реализации основной цели инвестирования - получения прибыли, оборот инвестиций предполагает прохождение периода эксплуатации сформированного капитала (Фазу П...Т - Д) до момента накопления финансовых ресурсов в форме амортизационных отчислений и прибыли, которая остается в распоряжении предприятия и окупает вложенный в производство капитал.

Рис. 1. Кругооборот инвестиций в сфере воспроизводства физического капитала

И - инвестиции в денежной, товарной формах, а также в формах имущественных прав и интеллектуальных ценностей, отражающих инновации в экономике

Т - инвестиционные товары, в которые авансированы инвестиции

Ко - основной капитал

ОК - оборотный капитал

П - производственная фаза оборота инвестиций

Тн - товарная фаза оборота инвестиций

Д - денежная фаза оборота инвестиций

С - фонд возмещения

С| - фонд возмещения материальных затрат С2 - амортизационный фонд V - фонд оплаты труда ш - чистый доход в форме прибыли Фн - фонд накопления

Фн! - фонд накопления для воспроизводства потребленного капитала

Ф*2 - фонд накопления для новых инвестиций в условиях инновационного

развития.

Процесс оборота производственного капитала - это сложный финансово-экономический процесс, осуществляемый в тесной связи с использовани-

ем факторов воспроизводства и проходящий по соответствующим этапам:

Первым этапом является формирование источников финансирования инвестиций. На втором этапе происходит вложение средств в материальные и финансовые активы. Затем на третьем этапе осуществляется эксплуатация материализованных инвестиций. На четвертом - продажа полученных товаров, услуг. И на пятом - дефинансирование капитала.

Пройдя все этапы, цепочка движения инвестируемой стоимости замыкается. Таким образом, рассматривая инвестиции как динамический процесс, можно сказать, что инвестиционная деятельность составляет основу функционирования предприятий и получения доходов. Без получения доходов или обеспечения социального эффекта отсутствуют побудительные мотивы вкладывать капитал.

До настоящего времени ученые еще не пришли к единому мнению в интерпретации экономических категорий «инвестиции», «капитальные вложения» и нередко их отождествляют.

Рассмотрев и проанализировав различные определения понятий «инвестиции» и «капитальные вложения», нами приводится их сравнительный анализ.

Таблица 1

Сравнительная оценка интерпретации экономических категорий

«инвестиции», «капитальные вложения»

Признаки Капитальные Инвестиции

вложения

1. Собственность - +

2. Структура источников: +

- материальные активы —

- нематериальные активы — +

- финансовые ресурсы + +

3. Управление собственностью - +

4. Формирование основных средств + +

5. Формирование оборотных средств - +

6. Финансирование использования тру- - +

довых ресурсов

Источник: разработано автором

В льняном подкомплексе под инвестициями следует понимать экономические ресурсы предприятий, которые используются на всех стадиях производственного цикла с целью получения прибыли, а также вложение ресурсов в изменение товарно-материальных запасов, включающих затраты на приобретение суперэлитного и элитного семенного материала.

2. Разработана методика комплексной оценки привлечения и использования государственных инвестиций, инвестиций сельскохозяйственных и льноперерабатывающих предприятий, позволяющая более точно определять затраты и результаты производства на каждой агрегированной стадии технологического процесса получения конечной продукции: льносемен, льносоломкн, льнотресты, льноволокна, льняной ткани.

В процессе диссертационного исследования выявлено то, что в настоящее время не выработана единая общепризнанная методика определения приоритетов инвестиционной деятельности в регионе. Отсутствие четких и обоснованных приоритетов инвестиционной деятельности не позволяет сконструировать эффективный механизм регулирования инвестиционной деятельности, который должен обеспечить реализацию выявленных приоритетов.

Автором предложена методика количественной оценки эффективности реализации инвестиционной деятельности в Могилевской области. Для этого использованы следующие формулы:

Сфера производства льняного подкомплекса:

Э„ =--хЮО

0,75Я+0,25-3„„ (1)

Сфера переработки льняного подкомплекса:

Э =--х 100 (2)

"" 0,84-Я+0,16-3„„

где, И - сумма инвестиций в аграрную экономику области (региона), поступивших в результате реализации государственной инвестиционной программы за год,

Зип - годовые затраты на формирование техническое, правовое, информационное, управленческое администрирование реализации государственной региональной инвестиционной программы за год.

Р - результаты реализации государственной региональной инвестиционной деятельности (Пе - поступления в бюджеты разных уровней от реализации областной инвестиционной программы, Пу - поступления в бюджет области (региона) от повышения деловой активности и реализации областной инвестиционной программы, Эрм - экономия от снижения выплат по безработице, полученная за счет сохранения и создания в результате реализации инвестиционной программы рабочих мест).

0,75 и 0,84 - коэффициенты взвешивания эффекта от внебюджетных инвестиций в сфере производства и переработки льняного подкомплекса.

0,16 и 0,25 - коэффициенты взвешивания эффекта государственной поддержки сферы производства и переработки льняного подкомплекса.

Для расчета результата реализации государственной региональной инвестиционной деятельности (Рип) нами предложен следующий алгоритм:

Рип = Пб + Пу + Эрм (3)

Согласно проведенных расчетов количественной оценки эффективности региональной инвестиционной деятельности, более высокий ее уровень наблюдается в сфере переработки и составляет 83,1%, в сфере производства льнопродукции он равен 78,6%.

Рекомендуемые усовершенствованные методические подходы к оценке эффективности инвестиций способствуют повышению эффекта формирования и реализации государственной региональной инвестиционной программы льняного подкомплекса. Если рассматривать весь дополнительный приток инвестиций в экономику региона за год, то в результатах надо учесть дополнительные поступления в бюджет от всех проектов, а не только включенных в инвестиционную программу области. Следует стремиться к тому чтобы большая часть проектов реализовывалась за счет внебюджетных источников финансирования, а наряду с количественным ростом инвестиционных проектов, росло их качество.

3. Разработана методика экономической оценки современного состояния инвестиционно-инновационной деятельности льняного подкомплекса и обоснования приоритетов формирования региональных инвестиционных ресурсов, которая в отличие от существующих включает методы динамического анализа инвестиционной деятельности на основе обновления нормативной базы использования инвестиционных ресурсов с помощью зконометрических моделей, разработанных для предприятий однородной группы с учетом перспективных тенденций окупаемости инвестиций.

Новизна предлагаемых элементов методики эконометрического анализа инвестоокупаемости заключается в применении способа формирования сплайн-функций для установления предельных уровней окупаемости инвестиционных ресурсов однородных групп экономических объектов. Методика обоснования устойчивого роста окупаемости инвестиционных ресурсов в льняном подкомплексе строится на качественном анализе характера и динамики инвестиций в целом и в региональном разрезе, выявлении отличий на региональном уровне, теоретическом обосновании гипотез, объясняющих различия в инвестиционных процессах в регионах, на основе микроэкономических и макроэкономических подходов.

На основании анализа экономической производственной системы льноводства выдвигается гипотеза о влиянии на инвестиционную окупаемость следующих производственных условий или факторов внутренней среды: природно-климатические факторы; производственно-технологические

факторы; организационно-технологические факторы. Эконометрическое моделирование позволило установить нормативные значения инвестиционной окупаемости отдельных ресурсов в пределах сплайн-групп (группы объектов, имеющие различную форму связи в рамках одной корреляционно-регрессионной модели). Детализированный анализ влияния вариации отдельных факторов на вариацию результативного показателя проведён на основе расчёта а- р- и у - коэффициентов (таблица 2) и позволил выявить сравнительную значимость отдельных факторов в формировании вариации результативного показателя.

Таблица 2

Коэффициенты влияния факторов инвестоокупаемости

Факторы влияния Коэффициенты

а Р Г

Линейная составляющая эконометрической модели

1. Концентрация льняной отрасли (%), х, 16,97 6,30 19,38

2.Урожайность льносемян (ц/га), х2 -0,82 0,67 0,69

З.Урожайность льносоломки (ц/га), х3 1,41 2,60 8,77

4.Трудоёмкость отрасли (чел.ч/га), Х4 0,96 15,20 2,90

5. Инвестиции в запасы средств химизации (тыс. руб./га), х5 -13,39 37,99 0,17

б.Инвестиции в воспроизводство трудовых ресурсов (тыс. руб./га), х« 29,52 24,97 6,26

7 Почвенно-климатический потенциал (%), х7 -0,64 9,61 2,44

8.Сортовое разнообразие (%), х,5 -17,74 3,80 J 2,13

Нелинейная составляющая

9.Уоожайность льносемян, Х8-Х2~ -0,003 0,081 0,053

-с-—------ 07 Ю.Трудоёмкость отрасли, х9=ха' -0,156 0,071 1,094

11 Инвестиции в запасы средств химизации, V -V °-5 А|0 Х5 -4,148 0,059 0,548

12. Инвестиции в запасы средств химизации, х„=х,°'785 1,149 0,059 0,526

13. Инвестиции в воспроизводство трудовых ресур- 0 67 сов, х)2=х6 , 5,468 0,171 0,298

14. Инвестиции в воспроизводство трудовых ресурсов, х,з=х<Г -4,437 0,171 0,299

15.Почвенно-климатический потенциал, х14=х7и''" -0,579 0,012 0,006

Источник: разработано автором на основе самостоятельных расчетов

Как следует из значений коэффициентов, наибольшее влияние на окупаемость инвестиций в льноводстве в настоящее время оказывает концентрация льняной отрасли, на втором и третьем месте по значимости находятся показа-

тели урожайности, трудоёмкости и уровня материального стимулирования.

4. Предложен механизм обоснования взаимоувязанных производственных программ сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий регионального льняного подкомплекса на основе усовершенствованной экономико-математической модели, адаптированной к рыночным условиям и позволяющий использовать преимущества системного подхода к оптимальному размещению и комплексному использованию консолидированных инвестиций всех субъектов льняной отрасли в условиях инновационного развития.

Исследования перспектив инновационного функционирования льняного подкомплекса предполагает разработку экономической модели устойчивого развития предприятий-партнеров льносеющих и перерабатывающих предприятий регионального льняного подкомплекса Республики Беларусь, реализацию их продукции на основе сбалансированности сырьевых источников и пунктов потребления (рисунок 2).

В этой связи, стоит задача перспективного развития и размещения предприятий по производству, первичной переработке льнопродукции и их сырьевых зон в структурах «товарно-посевные хозяйства - предприятия первичной переработки», а также окончательной переработке на РУПТП «Оршанский льнокомбинат» с учётом эффективного управления консолидированными инвестиционными ресурсами.

Поставленная задача имела цель обеспечить комплексное решение следующих проблем:

1. Рациональное размещение предприятий производства и переработки льнопродукции;

2. Определение их оптимальных размеров;

3. Формирование сырьевых зон перерабатывающих предприятий;

4. Эффективное использование инвестиций.

Необходимость постановки и совместного решения названных проблем определяется тесной зависимостью основных технико-экономических показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятий от их размеров, определение которых должно быть связано с расчетами по их оптимальному решению.

Решение поставленных вопросов исключительно актуально для перерабатывающего производства, особенно если учесть его современное состояние и недостатки, просчеты, допущенные в прошлом при его размещении, которые влекут каждый год народнохозяйственные издержки.

Государство 1. Государственные инвестиции 2. Управление государственным пакетом акций 3. Меры государственной поддержки Негосударственные инвесторы 1. Частные инвестиции 2. Управление акциями

1

Сель-скохо-зяй-ствен-

ные организации (производство льнотресты)

Белорусская льняная компания

Инновационное, инвестиционное и стратегическое планирование, управление, маркетинг и сбыт конечной готовой пиодукнни

Льносем-станции (обеспечение семенами)

Механизированные станции, создаваемые на базе перепрофилированных льнозаводов

\

Льнозаводы (современные высокотехнологичные производства

Оршанский льнокомбинат

-А.

Институт льна

Рис. 2. Экономическая модель устойчивого развития предприятий-партнеров льняного подкомплекса в составе холдинга «Белорусская льняная компания»

Экономико-математическая модель оптимизации программы развития регионального льняного подкомплекса с учетом инвестиционных потоков включает следующие основные блоки:

1. Блок льноводства: производство и заготовка льнопродукции в аграрных предприятиях сырьевых зон льнозаводов;

2. Блок переработки льносырья на льнозаводах и льнокомбинате. Структурная схема статической экономико-математической модели

обоснования и формирования инвестиционных стратегий развития регионального льняного подкомплекса графически представлена на рисунке 3.

_Переменные _

Блок льноводства: производство и заготовка льнопродукции в аграрных пред_приятиях сырьевых зон льнозаводов_

146,6 Х| +..........+ ЮООХбо-Хш (целевая строка)

| Связующий подблок Х6 - Хб7 (связующие переменные)

Блок переработки льносырья на льнозаводах: льноперерабатываю-щие предприятия Могилевской области Блок переработки льноволокна на РУПТП «Оршанский льнокомбинат»

772,8 Х75 +.......1023,2 Х81 + 2,0 Хц2-Х1а -Х124-Х130 (целевая строка)

Связующий подблок Х75 - Х81 (связующие переменные)

Целевая функция

= X Црл - X/,

Ртах = Н6,6 X, +..........+ 1000 Хб0 + 772,8 Х73 +.......1023,2 Х81 + 2,0 Хш

~ Х122 —...........Хио

Рис. 3. Функционально-технологические связи

Схема отражает функционально-технологические связи возникающие:

а) между аграрными предприятиями и льнозаводами по поставкам льносырья;

б) между льнозаводами и льнокомбинатом по поводу поставки льноволокна и последующей его переработки.

5. Разработана методика обоснования приоритетов привлечения, размещения и использования государственных и собственных инвестиционных ресурсов льноперерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий, которая в отличие от существующих базируется на использовании алгоритма двойственного экономико-математического анализа и учитывает взаимосвязь между экономическими показателями, характеризующими эффективность комплексного использования производственных ресурсов в льняном АПК.

Управление централизованными инвестиционными потоками требует

эффективного инструмента объективной оценки окупаемости ресурсов конкретного экономического объекта. Таким инструментом представляются двойственные оценки.

Двойственные оценки, рассчитанные по регионам, есть оптимальные цены на ресурсы в условиях равновесия спроса и предложения. Если спрос и предложение равны, то в основе рыночной цены лежит общественная, рыночная стоимость, определяемая средней стоимостью. Ненулевые двойственные оценки имеют ресурсы, которые лимитированы, не избыточны. При наличии нулевых двойственных оценок, отражающих дефицитность ресурса, считается целесообразным при распределении инвестиционных ресурсов использовать средние значения, определяющие величину ресурса. Анализ решения оптимизационной задачи показывает, что значения этих оценок бывают с противоположным знаком (например, стоимость сырья для льнозаводов). Это свидетельствует о ценовых диспропорциях внутри льняного подкомплекса и необходимости государственного регулирования.

Автором предложена методика распределения централизованных инвестиций в расчете на единицу стоимости производственных ресурсов предприятий аграрной и промышленной сфер льняного подкомплекса в зависимости от их окупаемости. Количественный критерий распределения - коэффициент соотношения между двойственной оценкой производственного ресурса экономического объекта подкомплекса и средней двойственной оценкой по группе однотипных экономических объектов (коэффициент соотношения). Методика распределения общих централизованных инвестиций между отдельными экономическими объектами одной сферы льняного подкомплекса базируется на двух этапах:

1) равномерное распределение инвестиционных ресурсов в расчете на единицу измерения отрасли (вида деятельности) отдельного экономического объекта. По полученным двойственным оценкам отдельных ресурсов были выведены средние двойственные оценки (по формуле простой статистической средней);

2) корректировка распределения централизованного инвестиционного ресурса на окупаемость внутренних ресурсов экономического объекта через коэффициент соотношения по формуле:

НКор ~~ ИравН ' Ксоотн, (4)

где Иргшн, Икор - равномерные (или фактически сложившиеся) и скорректированные инвестиции на единицу измерения отрасли экономического объекта; Ксоота - коэффициент соотношения между двойственной оценкой ресурса отдельного экономического объекта и средней двойственной оценкой по группе однотипных экономических объектов.

Двойственные оценки производственных ресурсов (земельные; сырьевые для льнозаводов и льнокомбината) получены при решении прямой экономико-математической задачи линейного программирования симплекс-методом с применением программы ЬРХ-88. Целевой функцией задачи, количественно отражающей критерий оптимальности, послужила стоимость конечной продукции льняного подкомплекса в фактически действующих ценах.

Предлагаемая методика деверсификации инвестиционных потоков позволит повысить их рентабельность оценочно на 5-10 пунктов-процентов. Условием её применения является однородность совокупности экономических объектов и адекватность модельных процессов реальному развитию экономической системы. Применение средних двойственных оценок в поэтапном оптимальном управлении инвестиционными потоками снижает стохастичность модельной системы.

6. Усовершенствована методика оценки инвестиционной чувствительности инновационного развития регионального льняного подкомплекса, отличающаяся тем, что она адаптирована к моделированию инвестиционной окупаемости и, позволяющая установить необходимые пределы варьирования основных параметров формирования механизма окупаемости инвестиций.

С помощью анализа чувствительности автором освещены следующие вопросы:

1. Как изменится значение целевой функции при заданной вариации входной величины или нескольких входных величин.

2. Какое значение может принимать входная величина, или какие комбинации значений могут принимать несколько входных величин при заданном наихудшем значении целевой функции.

В условиях риска и неопределенности, которые присущи современной нестабильной экономике, необходимо оценивать возможные пути развития событий. В анализе чувствительности проводится выявление круга показателей, от которых велика зависимость результатов производственно-хозяйственной деятельности. На следующем этапе для наиболее влиятельных показателей строится прогнозный сценарий. Вследствие того, что экономические объекты отличаются динамичностью, их информация изменяется: изменяются ресурсы, технология, а, значит и окупаемость ресурсов. В связи с этим полученное ранее оптимальное решение может потребовать корректировки, т.е. увеличить или уменьшить размеры отрасли, ввести новые или исключить ранее выгодные отрасли, которые становятся убыточными.

В диссертационной работе автором проведен анализ чувствительности по модельным параметрам уровня консолидированных инвестиций в сферах производства и переработки льняного подкомплекса. Задачей анализа чувствительности является определить, насколько изменятся модельные параметры функционирования льняного подкомплекса при изменении плана инвестиций. При этом новый план распределения консолидированных инвестиций рассчитан на базе двойственного экономико-математического анализа проведённого по разработанной методике определения средней двойственной оценки.

Анализ чувствительности модельных параметров решения экономико-математической задачи выявил следующие закономерности:

1) Чувствительность (степень изменения) физических размеров льняной отрасли в зависимости от изменения уровня инвестиций в разрезе отдельных элементов сырьевой базы свидетельствует о том, что по крупным сельскохозяйственным предприятиям при росте инвестиций в производство льнопродукции целесообразно расширение посевов льна на 20% за счёт сокращения посевов кормовых или зерновых культур. При незначительных фактических площадях льна-долгунца в крупнотоварных сельскохозяйственных предприятиях в настоящее время их расширение в будущем представляется вполне возможным;

2) Увеличение уровня инвестиций в льняной подкомплекс на 9,7% по отношению к базовому варианту в связи с расширением сырьевой базы требует расширения производственных мощностей льнозаводов в среднем на 3-5% за счёт модернизации и покупки нового оборудования. При этом, анализ чувствительности указывает на целесообразность существенного расширения производственных мощностей на ОАО «Шкловский льнозавод» и ОАО «Круглянский льнозавод» на 13,7 и 20% соответственно;

3) Анализ чувствительности физических размеров к уровню инвестиций в сфере производства и переработки льняного подкомплекса тесно связан с проблемой устойчивости средней двойственной оценки, как критерия справедливого (с точки зрения окупаемости) распределения инвестиций. Проведённые расчёты показывают, что на втором этапе моделирования функционирования льняного подкомплекса при увеличении уровня инвестиций устойчивость критерия их распределения (средней двойственной оценки) возрастает, что свидетельствует о методической приемлемости предлагаемого алгоритма анализа чувствительности.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. В процессе диссертационного исследования сформирован концептуальный подход к сущности экономических категорий «инвестиции», «капитальные вложения», который в отличие от традиционных дополнен новыми практическими аспектами, отражающими возможность привлечения инвестиций не только на создание, модернизацию и реконструкцию основных средств, но и в изменение товарно-материальных запасов.

2. Разработана методика комплексной оценки привлечения и использования консолидированных инвестиций, которая в условиях инновационного развития позволяет более точно и качественно определять затраты и результаты производства на каждой стадии технологического процесса, обеспечивает высокую окупаемость внебюджетных инвестиций по отношению к бюджетным, в том числе в сфере производства - в 2,4 раза.

3. Разработан организационно-экономический механизм распределения и использования консолидированных инвестиции, инструментарием которого является методика оценки приоритетности финансовых вложений, обоснования устойчивого роста окупаемости инвестиций, моделирования консолидированной инвестиционной деятельности и оценки инвестиционной чувствительности, что позволяет преодолеть убыточность отрасли, достичь уровня рентабельности в сфере производства до 15%; в сфере переработки до 10%. При этом для количественной оценки эффективности региональной инвестиционной деятельности в результате проведенных нами исследований определены коэффициенты взвешивания эффекта консолидированных инвестиций.

4. Предложена усовершенствованная методика обоснования приоритетов формирования и использования региональных инвестиционных ресурсов согласно разработанному нами коэффициенту эффективности, определенному с помощью алгоритма расчета средних двойственных оценок.

5. Разработана экономическая модель устойчивого развития регионального льняного подкомплекса на базе создания холдинга «Белорусская льняная компания» в рамках механизма формирования взаимоувязанных производственных программ промышленных и сельскохозяйственных предприятий на основе усовершенствованной экономико-математической модели.

6. Предлагаемые нами инновации в развитие регионального льняного подкомплекса связаны с созданием мощной интегрированной структуры, задача которой заключается в объединении усилий субъектов технологической цепи, консолидации инвестиций в различных сферах производства и сбыта, создании единого механизма стимулирования и получения высококачественной готовой продукции. Согласно нашим предложениям аппарат управления интегрированной структуры на основе усовершенствованной методики оценки инвестиционной чувствительности будет определять параметры стратегического развития всех звеньев для обеспечения конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках.

Основные публикации по теме диссертации статьи в научных журналах, рекомендованных ВАК Республики Беларусь:

1. Харитонова JI.B. Методологические аспекты оценки эффективности инвестиционной деятельности в АПК // Агроэкономика. - 2005. - №11. - С. 16-19 (0,4 п.л.).

2. Харитонова JI.B. Формирование эффективного механизма агропромышленной интеграции предприятий-партнеров льноводческого подкомплекса // Агроэкономика. - 2006. - №12. - С. 22 - 27 (0,5 п.л.).

3. Харитонова JI.B. Экономическое обоснование цены льнопродукции с учетом качества льносырья // Агроэкономика. - 2007. - № 10. - С. 21 - 26 (0,5 п.л.).

4. Харитонова JI.B. Об использовании двойственного подхода к управлению централизованными инвестиционными потоками // Вестник Белорусского государственного экономического университета. - 2008. - №4. - С. 51 -55 (0,6 пл.).

5. Харитонова JI.B. Методология обоснования устойчивого роста окупаемости инвестиционных ресурсов // Аграрная экономика. - 2010. - №12. -С. 14-19(0,43 п.л.).

Статьи в научных журналах, сборниках научных трудов и материалах конференций

6. Харитонова JI.B. Методические аспекты прогнозирования расширенного воспроизводства в льноводческой отрасли АПК // Организационно-правовые аспекты инновационного развития АПК. сб. науч. тр.: в 3 ч. / БГСХА; редкол.: B.C. Обухович (гл. ред.) [и др.]. - Горки, 2007. - Ч. 2. - С. 285-287 (0,17 п.л.).

7. Харитонова JI.B. Современная трактовка понятия «Капитальные вложения» // Экономическая теория и аграрная политика: материалы между-нар. научн.-практ. конф., Горки, 22-24 апреля 2004 г. / БГСХА. - Горки: 2004. -Ч.2.-С. 185 - 187 (0,15 п.л.).

8. Харитонова JI.B. Лизинг - перспективная сфера агробизнеса // Формирование рыночной среды эффективного функционирования агробизнеса Республики Беларусь в условиях международной интеграции и глобализации: материалы междунар. научн.-практ. конф., Горки, 10-11 июня 2004 г. / БГСХА. - Горки: 2004. - Ч. 1 - С. 74 - 75 (0,1 п.л.).

9. Харитонова JI.B. Проблемы привлечения инвестиций в АПК // Ресурсосбережение и экология в сельском хозяйстве: материалы 6-й междунар. научн. конф. студентов, магистрантов и аспирантов, посвящ. 75-летию НАН Беларуси, Горки, 25-27 февраля 2004 г. / БГСХА. - Горки, 2004. - С. 207 -

208 (0,12 п.л.).

10. Харитонова Л.В. Государственное регулирование иностранных инвестиций // Организационно-правовые аспекты реформирования АПК: материалы междунар. научн.-практ. конф., Горки, 11-12 ноября 2004 г. / БГСХА. -Горки: 2005. -Ч. 1.-С. 104-106 (0,17 п. л.).

11. Харитонова Л.В. Формирование инвестиционных ресурсов в сельском хозяйстве // Проблемы создания механизма конкурентоспособного менеджмента: материалы 5-й междунар. научн.-практ. конф., Минск, 2005 г. / Проектное и научно-исследовательское республиканское унитарное предприятие «Гипросвязь». - Минск, 2005. - С. 33 (0,17 п.л.).

12. Харитонова Л.В. Экономико-информационные аспекты инвестиционной деятельности в Республике Беларусь // Актуальные проблемы современной экономики: материалы республ. конф. молодых ученых, Минск, 25 ноября 2005 г. / БГЭУ. - Минск, 2006. - С. 353-355. (0,16 п.л.).

13. Харитонова Л.В. Инвестиционная деятельность в агропромышленном комплексе и методические подходы к оценке ее эффективности // Учет, анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования: материалы междунар. научн.-практ. конф., посвящ. 165-летию Белорусской государственной сельскохозяйственной академии, Горки, 26-28 мая 2005 г. / БГСХА. - Горки. 2006. - С. 203 - 204 (0,13 п.л.).

14. Харитонова Л.В. Основные экономические проблемы в развитии льноводческого подкомплекса // Техника и технология пищевых производств: материалы 5-й междунар. научн. конф. студентов и аспирантов, Могилев, 2627 апреля 2006 г. / Республиканское унитарное предприятие «Инженерно-технический центр семплодоовощпроекг». - Могилев, 2006. - С. 264 - 265 (0,1 п.л.).

15. Харитонова Л.В. Современные проблемы инвестирования в льноводческий подкомплекс АПК Республики Беларусь // Проблемы создания механизма конкурентоспособного менеджмента: материалы 6-й междунар. научн.-практ. конф., Минск, 2006 г. / Проектное и научно-исследовательское республиканское унитарное предприятие «Гипросвязь». - Минск, 2006. - С. 59-61 (0,12 п.л.).

16. Харитонова Л.В. Источники формирования капитальных вложений аграрного предприятия // Учет, анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования: материалы междунар. научн.-практ. конф., посвящ. 40-летию кафедры статистики и экономического анализа и 20-летию кафедры финансов и контроля факультета бухгалтерского учета Белорусской государственной сельскохозяйственной академии, Горки, 27-28 октября 2006 г. / БГСХА.- Горки, 2007. - С. 183 - 185 (0,15 п.л.).

17. Харитонова Л.В. Факторы интенсификации льноводства, влияющие на развитие сельского хозяйства // Учет, анализ и финансы в организациях

АПК: состояние и пути совершенствования: материалы междунар. научн.-практ. конф., посвящ. 40-летию кафедры статистики и экономического анализа и 20-летию кафедры финансов и контроля факультета бухгалтерского учета Белорусской государственной сельскохозяйственной академии, Горки, 2728 октября 2006 г. / БГСХА Горки, 2007. - С. 281 - 282 (0,1 п.л.).

18. Харитонова JI.B. Инвестиционная привлекательность и ее взаимосвязь с финансовым состоянием льноперерабатывающих предприятий // Наука и молодежь: новые идеи и решения: материалы междунар. научн,-практ. конф. молодых исследователей, Волгоград, 14-16 мая 2007 г. / Волгоградская государственная сельскохозяйственная академия. - Волгоград, 2007. -С. 234-237 (0,17 п. л.).

19. Харитонова JI.B. Пути повышения интенсификации льноводческого подкомплекса Республики Беларусь // Проблемы развития транзитивной экономики: инновационность, устойчивость, глобализация: материалы междунар. Научн.-практ. конф., Минск, 22-23 мая 2007 г. / БГЭУ, 2007. - С. 277 -278(0,1 п.л.).

20. Харитонова JI.B. Механизм адаптации льняного подкомплекса в инновационной рыночной экономике // Беларусь на пути устойчивого инновационного развития: проблемы теории и практики: материалы междунар. научн. конф. молодых ученых, аспирантов и студентов, Минск, 11 мая 2007 г. / БиП - Институт правоведения, 2007. - С. 236 - 237 (0,12 п.л.).

21. Харитонова JI.B. Инновационный механизм конкурентоспособного функционирования льноводческого подкомплекса // Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси: материалы междунар. научн.-практ. конф., посвящ. 150-летию подготовки кадров по специальности «Экономика» и 80-летию образования экономического факультета, Горки, 11-12 сентября 2008 г. / БГСХА. - Горки: 2008. -Ч. 1. - С. 351 -353 (0,16 п.л.).

22. Харитонова Л.В. Методические подходы к оценке эффективности инноваций в льняном подкомплексе // Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси: материалы II Междунар. научн.-практ. конф., посвящ. 170-летию Белорусской государственной сельскохозяйственной академии, Горки, 22-24 апреля 2010 г./редкол. А.М.Каган (гл. ред.) [и др.].-Минск: Ин-т системных исследований в АПК HAH Беларуси, 2010.-С. 282-283 (ОД п.л.).

23. Haritonova L. Innovative technologies - the keystone to success in world market Inoproduktsii // Zrownowazony rozwoj lokalny - badania, doswi-adczenia i praktyka: Materialy miedzynarodowej konferencji naukowej, Szczecin, 2011. Т. I. - S. 231 - 233 (0,16 п.л.).

Подписано в печать 25.08.2011 г. Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл. п.л. 1,25. Тираж 100 экз. Заказ № 25/08

Отпечатано в типографии ООО «Ладомир»

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Харитонова, Любовь Валерьевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 Теоретические основы привлечения и использования инвестиций льняного подкомплекса в условиях инновационного развития

1.1 .Инвестиции как важнейший ресурс инновационного развития льняного подкомплекса

1.2.Государственное регулирование инвестиционно-инновационной деятельности льняного подкомплекса

1.3. Методические подходььк оценке экономической эффективности консолидированных инвестиций при инновационном развитии льняного подкомплекса

ГЛАВА 2 Экономическая оценка использования инвестиций на предприятиях регионального льняного подкомплекса

2.1. Современное состояние льняного подкомплекса и тенденции его инновационного развития

2.2. Оценка и обоснование приоритетов формирования и рационального использования региональных инвестиционных ресурсов в условиях инновационного развития

2.3. Методология обоснования устойчивого роста окупаемости инвестиционных ресурсов в региональном льняном подкомплексе

ГЛАВА 3 Механизм динамического роста окупаемости консолидированных инвестиционных ресурсов регионального льняного подкомплекса в условиях инновационного развития

3.1 Экономическое обоснование программы использования консолидированных инвестиционных ресурсов перерабатывающих предприятий регионального льняного подкомплекса в условиях инновационного развития

3.2. Экономико-математическое моделирование консолидированной инвестиционно-инновационной деятельности сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий регионального льняного подкомплекса

3.3. Инструментарий двойственного экономико-математического анализа рационального распределения консолидированных инвестиций

3.4. Методика оценки инвестиционной чувствительности инновационного развития регионального льняного подкомплекса

Диссертация: введение по экономике, на тему "Использование консолидированных инвестиций для инновационного развития регионального льняного подкомплекса"

Актуальность темы исследования. Исследование современных проблем и перспектив развития агропромышленного комплекса в целом, а также на региональном уровне свидетельствует о необходимости обстоятельного анализа приоритетов инновационного развития отраслей сельского хозяйства. Это позволяет сделать, вывод о том, что инвестиционная активность предприятий напрямую зависит от инновационной активности: с ростом инноваций на предприятии увеличивается потребность в инвестициях. С другой стороны, без инвестиционных ресурсов инновационная деятельность, как правило вообще невозможна. Поэтому между инвестиционной и инновационной деятельностью существует тесная связь и взаимообусловленность. Как элемент научно-технологического развития необходим механизм трансформации инвестиций и инноваций в т.ч. и в АПК. Важное место среди отраслей сельского хозяйства занимает льняной отраслевой подкомплекс, объединяющий ряд производств по выращиванию и переработке льнопродукции. Льняной подкомплекс Беларуси является важнейшей составляющей хозяйственной системы страны и имеет стратегическое значение, способствуя» обеспечению экономической безопасности, стабилизации политической и социальной сфер жизнедеятельности1 республики.

Исследование проблем инвестирования в льняном подкомплексе актуально по ряду причин: во-первых, в виду недостаточности в последние годы собственных источников для финансирования воспроизводства как в аграрной сфере, так и в сфере переработки; во-вторых, по причине недостаточной, по нашему мнению, обоснованности направлений государственной поддержки льняной отрасли; в третьих, из-за острой потребности в обеспечении динамичного развития подкомплекса в целях реализации программы импортозамещения и наращивания экспортного потенциала отечественной экономики.

Исследования показывают, что реальное преодоление имеющих место негативных тенденций развития в льняном подкомплексе Республики Беларусь, может быть достигнуто в первую очередь посредством разработки и обоснования эффективных мер по привлечению и использованию консолидированных инвестиций хозяйств, льноперерабатывающих предприятий и иностранных инвестиций в льняную отрасль на основе инновационного развития.

Состояние изученности проблемы. В Республике Беларусь и за рубежом данной проблематике посвящены научные разработки, которые касаются преимущественно теоретических, методических, методологических аспектов обоснования механизма привлечения инвестиций, оптимизации их источников, направлений. использования: Л. Абалкина, В. Василенко, Э. Крылова, Л. Гончаренко И. Акулича, Н. Беляцкого, В. Быкова, И. Бланка, М. Блажа, Е. Олейникова, М. Жудро, В. Буця, А. Гранберга, В. Гусакова, Л. Догиля, 3. Ильиной, С. Константинова, А. Кагана, И: Ленькова, П. Лещиловского, А. Шпака, С. Шапиро, В. Шимова, Ю Цеддиеса, Э. Райша, В. Барда, А. Маршалла, П. Самуэльсона, Дж. Сакса, У. Шарпа, и др.

Однако, специальных исследований, посвященных оптимизации мер по обоснованию^ приоритетных направлений развития и- комплексного использования консолидированных инвестиций на основе инновационного развития регионального льняного подкомплекса, учитывающих государственные приоритеты развития регионов в Республике Беларусь и потенциальных возможностей развития данной отрасли, не проводилось.

Разработка механизма эффективной консолидации источников инвестиций всех предприятий льняного подкомплекса, с учетом перспективной региональной инвестиционной и инновационной деятельности при> полном цикле переработки, определила актуальность диссертационной-работы и послужила основанием выбора темы исследований.

Объектом исследования является экономический процесс консолидации источников инвестиций предприятий регионального льняного подкомплекса.

Предмет исследования - экономические взаимоотношения между предприятиями по производству льна-долгунца и его переработки.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретических и методических положений оценки приоритетов и механизма консолидированной инвестиционной деятельности регионального льняного подкомплекса, базирующейся на комплексном использовании республиканских, муниципальных, собственных инвестиций аграрных и льнопере-рабатывающих предприятий в условиях инновационного развития отрасли.

Исходя из указанной цели исследования, основными задачами, подлежащими решению>для ее достижения, являются:

- обосновать теоретико-методологический подход к экономическому содержанию, структуре и значению инвестиций, учитывая технологическую, финансовую, производственную специфику инвестиционной деятельности предприятий льняного подкомплекса в условиях инновационного развития;

- разработать методику комплексной оценки привлечения и использования государственных инвестиций, инвестиций сельскохозяйственных и льнопере-рабатывающих предприятий;

- разработать механизм формирования взаимоувязанных производственных программ эффективного взаимодействия льноперерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий, учитывая региональную специфику функционирования льняного подкомплекса и инновационную составляющую;

- разработать методику обоснования приоритетов формирования и использования региональных инвестиционных ресурсов;

- разработать экономическую модель устойчивого инновационного развития льносеющих и льноперерабатывающих предприятий на основе оптимизации их инвестиционных, сырьевых источников и производственных мощностей;

- разработать методику оценки инвестиционной чувствительности инновационного развития регионального льняного подкомплекса.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в сфере инвестиционной деятельности, Государственная^ программа возрождения и развития села на 2005-2010 годы, а также материалы научно-практических конференций.

Методической основой диссертационной работы явились следующие методы исследования: монографический, абстрактно-логический, корреляционно-регрессионного анализа, экономического анализа, экономико-математического моделирования.

Эмпирической базой исследования послужили материалы Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, Р0«Белагросервиса», годовых отчетов аграрных и льноперерабатывающих предприятий Могилевской области.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке новых элементов теоретико-методических подходов к формированию механизма консолидированной инвестиционно-инновационной деятельности регионального льняного подкомплекса.

Научная новизна подтверждается следующими полученными автором научными результатами, выносимыми на защиту:

- обоснован теоретико-методологический подход к интерпретации и сущности экономических категорий «инвестиции», «капитальные вложения», базирующихся на учете технологической, финансовой, производственной специфике инвестиционно-инновационной деятельности предприятий льняного подкомплекса;

- разработана методика комплексной оценки привлечения и использования государственных инвестиций, инвестиций сельскохозяйственных и льноперерабатывающих предприятий, позволяющая по сравнению с традиционными подходами более точно определять затраты и результаты производства на каждой агрегированной стадии технологического процесса получения конечной продукции: льносемен, льносоломки, льнотресты, льноволокна, льняной ткани;

- разработана методика экономической оценки современного состояния инвестиционно-инновационной деятельности льняного подкомплекса и обоснования приоритетов формирования региональных инвестиционных ресурсов, которая в отличие от существующих включает методы динамического анализа инвестиционной деятельности на основе обновления нормативной базы использования инвестиционных ресурсов с помощью эконометрических моделей, разработанных для предприятий однородной группы с учетом перспективных тенденций окупаемости инвестиций;

- предложен механизм обоснования взаимоувязанных производственных программ сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий регионального льняного подкомплекса на основе усовершенствованной экономико-математической модели, адаптированной к рыночным, условиям и позволяющий использовать преимущества системного подхода к оптимальному размещению и комплексному использованию консолидированных инвестиций всех субъектов льняной отрасли в условиях инновационного развития;

- разработана методика обоснования приоритетов привлечения, размещения и использования государственных и собственных инвестиционных ресурсов1 льноперерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий, которая в отличие от существующих базируется на использовании алгоритма двойственного экономико-математического анализа и учитывает взаимосвязь между экономическими* показателями, характеризующими эффективность комплексного использования производственных ресурсов в льняном^ АПК;

- усовершенствована методика оценки инвестиционной чувствительности инновационного развития регионального льняного подкомплекса, отличающаяся тем, что она адаптирована к моделированию инвестиционной окупаемости и, позволяющая установить необходимые пределы варьирования основных параметров формирования механизма окупаемости инвестиций.

Практическая* значимость результатов диссертационного исследования. Внедрение методики экономического обоснования* привлечения консолидированных инвестиций в производство и переработку льнопродукции* в условиях инновационного развития создает основу для достижения максимальной окупаемости затрат на каждой агрегированной стадии технологического процесса, обоснования источников финансового обеспечения инвестиционных мероприятий и определения наиболее приемлемой их структуры с учетом специфики и перспективных направлений развития предприятия, что подтверждено справкой о внедрении (справка от 19.01.2010 г.).

Предложенная в работе методика оптимальных объемов и структуры инвестиций в региональном льняном подкомплексе, исходя из имеющихся источников финансирования и уровня ресурсной обеспеченности, дает возможность более обосновано определять потребности в объемах инвестиционных ресурсов, совершенствовать их структуру в соответствии с условиями инновационного развития. Оптимизация.» производственной программы и объемов инвестиций способствуют организации производства в более крупных размерах и рациональному использованию ресурсов (справка от 4.02.2010 г.).

Полученные результаты могут быть использованы также в учебном процессе при изучении таких дисциплин, как «Экономика АПК», «Экономика предприятия» студентами экономических специальностей, что подтверждено актом о внедрении от 26.01.2010 г.

Апробация и реализация результатов работы. Основные результаты выполненного исследования, выводы> и предложения-, содержащиеся в диссертации, обсуждались и получили положительную оценку на научно-практических конференциях различного уровня: «Формирование рыночной среды эффективного функционирования агробизнеса РБ в условиях международной интеграции и глобализации (Горки, 2004); «Экономическая теория и аграрная политика» (Горки, 2004); «Ресурсосбережение и экология в сельском хозяйстве» (Горки,

2004); «Организационно-правовые аспекты реформирования АПК» (Горки,

2005); «Проблемы создания механизма конкурентоспособного менеджмента» (Минск, 2005); «Проблемы создания механизма конкурентоспособного менеджмента» (Минск, 2006); «Актуальные проблемы современной экономики» (Минск, 2006); «Техника и технология пищевых производств» (Могилев, 2006); «Учет, анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования (Горки 2006, 2007); «Беларусь на пути устойчивого инновационного развития: проблемы теории и практики (Минск, 2007); «Проблемы развития транзитивной экономики: инновационность, устойчивость, глобализация»

Минск, 2007); «Организационно-правовые аспекты инновационного развития АПК» (Горки, 2007); «Наука и молодежь: новые идеи и решения» (Волгоград,

2007); «Актуальные проблемы экономики в Республике Беларусь» (Горки,

2008); «Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси» (Горки, 2008); «Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси» (Горки, 2010); «2гошпоша-гопу гог^уо] 1ока1пу - Ьаёата, с1о8\у1ас1с2ета 1 ргак^ука» (Щецин, 2011).

Публикации. По результатам выполненного диссертационного исследования опубликованы 23 научные работы общим объемом 4,88 п.л., из них 5 работ опубликовано в изданиях, рекомендованных ВАК Республики Беларусь.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 199 наименований. Основная часть содержит 147 страниц, включая 26 таблиц, 4 рисунка.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Харитонова, Любовь Валерьевна

Заключение

Проведенные исследования позволили сделать следующие выводы:

1. В процессе диссертационного исследования сформирован концептуальный подход к сущности экономических категорий «инвестиции», «капитальные вложения», который в: отличие от традиционных дополнен новыми практическими аспектами, отражающими возможность привлечения; инвестиций не только на создание; модернизацию и реконструкцию основных средств; но и в изменение; товарно-материальных запасов;

2. Разработана методика; комплексной оценки; привлечения? и использования консолидированных инвестиций, которая, в условиях инновационного развития позволяет более точно и качественно определять затраты и результаты производства; на каждой стадии технологического процесса, обеспечивает высокую окупаемость внебюджетных инвестиций; по отношению к бюджетным, в; тОхМ числе в сфере производства - в 2,4 раза.

3 . Разработан* организационно-экономический механизм распределениям и; использования; консолидированных инвестиции; инструментарием которого является1 методика оценки приоритетности финансовых вложений; обоснования! устойчивого роста окупаемости инвестиций, моделирования консолидированной инвестиционной деятельности и оценки; инвестиционной чувствительности, что позволяет преодолеть убыточность отрасли, достичь уровня рентабельности в сфере производства до 15%; в сфере переработки до 10%. При этом для количественной оценки эффективности региональной инвестиционной деятельности в. результате проведенных нами; исследований; определены; коэффициенты взвешивания эффекта консолидированных инвестиций;

4; Предложена усовершенствованная методика обоснования приоритетов формирования и использования региональных инвестиционных ресурсов согласно разработанному нами коэффициенту эффективности, определенному с помощью алгоритма расчета средних двойственных оценок.

5. Разработана экономическая модель устойчивого развития регионального льняного подкомплекса на базе создания холдинга «Белорусская льняная компания» в рамках механизма формирования взаимоувязанных производственных программ промышленных и сельскохозяйственных предприятий на основе усовершенствованной экономико-математической модели.

6. Предлагаемые нами инновации в развитие регионального льняного подкомплекса связаны с созданием мощной интегрированной структуры, задача которой заключается в объединении усилий субъектов технологической цепи, консолидации инвестиций в различных сферах производства и сбыта, создании единого механизма стимулирования и получения высококачественной готовой продукции. Согласно нашим предложениям аппарат управления интегрированной структуры на основе усовершенствованной методики оценки инвестиционной чувствительности будет определять параметры стратегического развития всех звеньев для обеспечения конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках.