Комплексная оценка антикризисной программы текстильного предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Комплексная оценка антикризисной программы текстильного предприятия"

ЛАКТИОНОВ АЛЕКСАНДР ВЛАДИМИРОВИЧ

}

КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА АНТИКРИЗИСНОЙ ПРОГРАММЫ ТЕКСТИЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами промышленности)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2003

ЛАКТИОНОВ АЛЕКСАНДР ВЛАДИМИРОВИЧ

КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА АНТИКРИЗИСНОЙ ПРОГРАММЫ ТЕКСТИЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами промышленности)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2003

Работа выполнена в Московском государственном текстильном университете имени А.Н. Косыгина.

Научный руководитель: кандидат экономических наук,

доцент ЗерноваЛ.Е.

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор Корниенко В.И. кандидат экономических наук, доцент Котова А. А.

ФГУП "ЦНИИЛКА"

Защита состоится 28 мая 2003 г. в 12 часов на заседании Диссертационного совета К 212.201.02 при Российском заочном институте текстильной и легкой промышленности (РосЗИТЛП).

Адрес: 123298, г. Москва, ул. Народного ополчения, д. 38, корп. 2.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке РосЗИТЛП по адресу: г. Москва, ул. Шаболовка, д, 14.

Автореферат разослан 28 апреля 2003 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета л /\)

кандидат экономических наук Ii/ ^jQfoj/' Рощина O.E.

Ipoc национальная] БИБЛИвТЕКА J С.Петербург , А

у 09 Щ'Т.Ю \

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Несмотря на принимаемые меры, финансово-экономическое состояние многих текстильных предприятий остается кризисным. Объемы производства текстильной продукции несколько стабилизировались (преимущественно под влиянием общего послекризисного оживления российской экономики), но по сравнению с 1990 г. находятся на очень низком уровне. Задолженность многих предприятий перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами, энергетиками и другими кредиторами остается высокой.

Актуальность вывода предприятий текстильной промышленности из кризисного состояния является одной из приоритетных задач для сохранения экономической безопасности отрасли.

В то же время, используемые методы антикризисного управления зачастую приводят не к выводу предприятий из кризиса, а к банкротству, распродаже имущества за долги или к смене собственников предприятий. В ряде случаев это происходит из-за недостаточно проработанной методики оценки антикризисных программ, что не позволяет заблаговременно сделать соответствующие выводы о целесообразности претворения в жизнь того или иного варианта антикризисной программы.

В этой ситуации актуальным является разработка метода оценки антикризисных программ на текстильных предприятиях, который даст возможность предприятиям заблаговременно определить наиболее благоприятную возможность преодоления кризисной ситуации, мобилизовать ресурсы для погашения задолженности, избежать банкротства и оздоровить свое финансовое состояние.

Состояние изученности проблемы. Задача управления предприятием в условиях кризисной ситуации является актуальной для всех стран с

рыночной экономикой. Проблемы антикризисного управления достаточно широко освещены в работах зарубежных авторов - Х.Ньюхолда, В.Бивера, Н. Штохля, С. Майерса, Р. Брейли, Ю. Бригхена, Е.Альтмана, Р. Халдемана и др. В России само понятие "антикризисное управление" появилось сравнительно недавно. Из отечественных авторов можно отметить работы

A.Д. Шеремета, Е.С.Минаева, В.П Панагушина, О.П. Зайцевой, С.Г. Беляева,

B.И. Кошкина, МЛ. Федотовой, P.C. Сайфулина, АН. Ряховской, И.И Мазура, В.Д. Шапиро, JI.C. Бляхмана, Е.В. Новоселова, В.И. Романчина, A.C. Тарапанова, Г.А. Харламова, Э.М. Короткова и др.

Вместе с тем, несмотря на значительный объем публикаций, научная разработка проблемы антикризисного управления предприятием в условиях формирования рыночной экономики еще только началась и требует проведения дальнейших исследований. В частности, требует доработки

вопрос антикризисной деятельности предприятия в условиях приближающегося состояния банкротства.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка метода комплексной оценки антикризисной программы для текстильных предприятий на основе исследования системы антикризисных мероприятий и опыта арбитражных управляющих.

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:

■ изучение текущего состояния предприятий текстильной отрасли;

■ анализ факторов, подтверждающих актуальность и необходимость применения антикризисных мероприятий на текстильных предприятиях;

■ изучение методов, применяемых в области антикризисного управления, финансового планирования, в том числе методов прогнозирования банкротства;

■ обоснование необходимости применения антикризисных мер, учитывающих особенности текстильных предприятий и требования их кредиторов;

■ разработка подхода к преодолению кризисного состояния текстильных предприятий и недопущению их банкротства с помощью системы краткосрочных антикризисных мероприятий;

■ разработка метода планирования денежных потоков на текстильном предприятии с учетом применяемых антикризисных мероприятий;

■ предложение способа расчета показателей, участвующих в оценке дефицита денежных средств, с учетом специфики текстильного предприятия;

■ разработка метода комплексной оценки антикризисной программы текстильного предприятия для принятия управленческих решений.

Объектом исследования являются предприятия текстильной промышленности в ситуации наступления кризиса неплатежеспособности.

Предметом исследования являются экономические аспекты антикризисной деятельности на текстильном предприятии, включающие оценку кризисного состояния, составление антикризисной программы и выбор из предложенных вариантов антикризисной программы наиболее эффективного.

Результаты, полученные лично соискателем:

предложен критерий, определяющий наличие у предприятия кризисного состояния (с. 42-54);

предложена структурированная система краткосрочных антикризисных мероприятий (с. 54-72);

предложен метод планирования денежных потоков на текстильных предприятиях, учитывающий применяемые антикризисные мероприятия при реализации антикризисной программы (с. 72-83);

разработан алгоритм расчета показателя комплексной оценки антикризисной программы (с. 83-90);

разработана компьютерная программа для пра!сгического применения метода комплексной оценки антикризисной программы текстильного предприятия;

проведена апробация метода оценки антикризисной программы в условиях деятельности текстильного предприятия (с. 90-100).

Научная новизна. Результаты проведенного исследования содержат следующие элементы научной новизны:

предложен новый методический подход к обоснованию необходимости осуществления антикризисных мер на текстильных предприятиях для преодоления дефицита денежных средств и удовлетворения требований кредиторов без привлечения внешнего финансирования (с. 42-45);

предложен способ расчета показателей, участвующих в оценке дефицита денежных средств, с учетом специфики текстильного производства (с. 46-54);

разработана упорядоченная система краткосрочных антикризисных мероприятий, а также проведена их классификация на группы по признаку достигаемого ими эффекта (с. 54-72);

предложен метод планирования денежных потоков на текстильных предприятиях при осуществлении антикризисной программы, учитывающий эффект от реализации антикризисных мероприятий и использующий баланс доходов и расходов, баланс активов и пассивов, баланс поступлений и платежей (с. 72-83);

определен алгоритм расчета показателя комплексной оценки вариантов антикризисной программы, который базируется на научно-обоснованной системе финансово-экономических показателей (с. 84-90).

Теоретическая и методологическая основа. Научные положения и выводы основаны на изучении отечественной и зарубежной литературы, использовании большого объема статистической информации предприятий текстильной отрасли, а также на опыте антикризисных управляющих. Достоверность научных положений и выводов подтверждается апробацией на одном из текстильных предприятий.

В работе использованы теоретические и экспериментальные методы экономико-математического моделирования, системного анализа, планирования, балльный метод оценки. Обработка информации и расчеты проведены с использованием специально разработанной прикладной

компьютерной программы, основанной на электронных таблицах Microsoft Excel ver. 2002 ©Microsoft Corp.

Практическая значимость. Предложенный метод комплексной оценки антикризисной программы позволяет обосновывать

целесообразность тех или иных антикризисных мер на текстильных предприятиях, анализировать варианты антикризисных программ, направленные на преодоление кризисного состояния при условии непрерывности производственного процесса на предприятии и удовлетворении требований кредиторов. Внедрение метода оценки антикризисных программ позволит прогнозировать последствия антикризисного управления на текстильных предприятиях.

■ С помощью метода комплексной оценки антикризисной программы проводится сравнительная оценка вариантов антикризисной программы с учетом влияния предусмотренных в ней мероприятий на будущие результаты деятельности текстильных предприятий. Использование метода даст возможность эффективно восстанавливать платежеспособность текстильных предприятий и принимать взвешенные антикризисные решения на краткосрочную перспективу. Кроме того, в целях практического применения метода была разработана компьютерная программа и даны практические рекомендации по использованию метода для принятия антикризисных управленческих решений на текстильных предприятиях.

Апробация и внедрение работы. Диссертационная работа прошла апробацию на текстильном предприятии ОАО "Северлен" г. Красавино, в учебном процессе МГТУ им. А.Н. Косыгина.

Основные положения работы докладывались и обсуждались: -на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов МГТУ им. А.Н. Косыгина 2001 г., 2002 г;

- на всероссийской молодежной научно-практической конференции МГТУ им. Н.Э. Баумана, РЭА им. Г.В. Плеханова, 2001 г.;

- на международной научной конференции ВГТУ, 2001 г.;

-на заседаниях кафедры менеджмента и организации производства МГТУ им. А.Н. Косыгина, 2001 г., 2002 г, 2003 г.

Публикации. По результатам исследования опубликовано 6 научных работ общим объемом 0,69 п.л.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов, списка использованных источников и приложений. Объем работы составляет 129 с. машинописного текста, включая 110 с. основного текста, б таблиц, 1 рисунок, 10 приложений.

Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность темы исследования и ее практическая значимость, формулируются цель и задачи исследования, основные научные положения, выносимые на защиту, определяется структура диссертационной работы.

В первой главе - "Анализ теории и практики антикризисного управления на текстильных предприятиях" - рассматриваются отечественные и зарубежные методы антикризисного управления, система показателей, используемая при диагностировании кризисного состояния на предприятии.

Проведен анализ современного положения и возможности преодоления кризисного состояния текстильных предприятий. Актуальность проведения антикризисных мероприятий на текстильном производстве обусловлена необходимостью обеспечения экономической безопасности целой отрасли. Кроме того, восстановление нормального функционирования предприятий текстильной промышленности выгодно и государству и покупателям, поскольку ткань является товаром, который обеспечивает после нефти и газа самую высокую оборачиваемость капиталовложений и является предметом базовых потребностей.

В первой главе раскрывается понятие «кризис» с точки зрения современной экономической науки и приводятся основные этапы антикризисного управления.

Особое внимание уделено рассмотрению отечественных и зарубежных методик определения кризисного состояния с точки зрения вероятности банкротства. В результате рассмотрения и сравнительного анализа данных методик был выявлен ряд недостатков, ограничивающий возможность их применения для прогнозирования кризисной ситуации на текстильных предприятиях.

Во второй главе - "Формирование краткосрочной антикризисной программы для текстильных предприятий" - предложен новый подход к оценке кризисного состояния текстильного предприятия, предложен способ формирования антикризисной программы с учетом наиболее эффективных антикризисных мероприятий.

Для адаптации антикризисного управления к современным экономическим условиям и особенностям текстильного производства в работе предложен комплексный метод формирования и оценки антикризисных программ, предназначенный для применения на действующих предприятиях, которые планируют оздоровить свое финансовое состояние, не прибегая к процедуре банкротства. Схема метода приведена на рисунке 1.

Рис. 1. Схема метода комплексной оценки антикризисной программы текстильного предприятия

В качестве критерия, определяющего наличие кризиса, предлагается использовать дефицит денежных средств (ДСд), возникающий при нехватке денежных средств на покрытие двух потребностей текстильного предприятия - на обеспечение основной деятельности и на удовлетворение требований кредиторов.

ДСд= Пт + Пд - ДС(Ц, при ДСс,)< (Пт + Пд), (1)

где Пт — текущая потребность в денежных средствах для обеспечения основной деятельности текстильного предприятия в расчетном периоде I, руб.;

Пд- потребность в денежных средствах для удовлетворения требований кредиторов по возврату просроченных и текущих долгов в расчетном периоде 1, руб.;

ДСда - денежные и эквивалентные им средства, которые могут быть получены или мобилизованы предприятием в расчетном периоде П руб.

Для текстильных предприятий, у которых выявлен дефицит денежных средств для покрытия всех потребностей (по текущей деятельности и удовлетворению требований кредиторов), предлагается система краткосрочных мероприятий (см. таблицу 1), реализация которых уже в ближайшей перспективе позволит замедлить (остановить) негативные тенденции углубления кризиса, а в дальнейшем приведет к восстановлению платежеспособности предприятия и устранению последствий кризисного состояния. Экстренный характер мероприятий объясняет отсутствие в предлагаемой системе средне- и долгосрочных мер, эффект от внедрения которых отдален по времени от момента начала работ. Таким образом, система антикризисных мероприятий рассчитана на внедрение в течение одного или полутора лет.

Система антикризисных мероприятий включает три группы мер, позволяющих решить следующие задачи: максимизация денежных средств путем увеличения поступлений, экономия денежных средств путем сокращения затрат, а также сокращение и рассрочка долговых обязательств. Распределение на группы основано на оценке результата (эффекта), который может дать каждая мера, исходя из реальных экономических условий и особенностей текстильных предприятий. Классификация антикризисных мер по приоритетам внутри каждой группы учитывает, какие возможности должны быть включены в антикризисную программу текстильного предприятия в первую очередь, поскольку дают эффект с наименьшими затратами и в самом ближайшем будущем.

Таблица 1

Система краткосрочных антикризисных мероприятий для предприятий __текстильной отрасли_

Приоритет Антикризисные мероприятия, распределенные по группам

Группа I. Максимизация денежных средств путем увеличения поступлений

1. Продажа краткосрочных финансовых вложений

2. Продажа сомнительной дебиторской задолженности

3. Пересмотр договоров и контроль за покупателями

4. Увеличение денежного компонента в текущих платежах

5. Сокращение доли давальческого сырья

6. Продажа запасов готовой продукции

7. Продажа избыточных производственных запасов

8. Подготовка и передача части имущества, которое не приносит прибыли, в аренду

Группа II. Экономия денежных средств путем сокращения затрат

1. Остановка нерентабельных производств

2. Выведение из состава предприятия затратных объектов, не участвующих в процессе основного производства

3. Продажа инвестиций (деинвестирование)

4. Продажа (передача) объектов непроизводственной сферы

Группа III. Сокращение и рассрочка долговых обязательств

1. Перевод задолженности в долгосрочную форму

2. Рассрочка платежей в бюджет и внебюджетные фонды

3. Форвардные контракты на поставку продукции

4. Выкуп долговых обязательств (в том числе просроченных) с дисконтом

5. Конвертация долгов в уставный капитал

Будущее финансовое состояние текстильного предприятия при осуществлении мероприятий антикризисной программы можно достаточно корректно описать с помощью трех классических моделей: баланса доходов и расходов, баланса активов и пассивов и баланса поступлений и платежей.

В диссертационной работе показатели данных балансов предлагается рассчитывать через параметры текстильного производства с учетом применяемых антикризисных мероприятий.

В третьей главе - "Разработка метода комплексной оценки краткосрочной антикризисной программы" - предложен метод оценки полученных вариантов антикризисной программы, а также проведена его апробация на льнокомбинате ОАО "Северлен"'- одном из производителей льняных тканей бытового назначения.

Полученные в результате планирования денежных потоков данные используются для расчета ряда финансовых коэффициентов, которые ' учитывают эффективность деятельности, устойчивость предприятия, риск

банкротства (в различных его проявлениях). Для дальнейшего расчета показателя комплексной оценки антикризисной программы, показатели сгруппированы следующим образом:

группа показателей оценки эффективности деятельности и финансовой устойчивости (включает в себя рентабельность продаж; затраты на один рубль реализованной продукции; оборачиваемость чистого оборотного капитала; рентабельность собственного капитала; уровень убытков, отраженных в балансе; соотношение внеоборотных активов и собственного капитала);

группа показателей оценки долговых обязательств (включает в себя оборачиваемость кредиторской задолженности; сальдо дебиторской и кредиторской задолженностей; уровень просроченной задолженности в составе обязательств; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент Бивера)

Перед проведением комплексной оценки каждого варианта антикризисной программы нужно убедиться в отсутствии дефицита денежных средств на последний плановый период (формула (1)). Таким , образом, выбор проводится между теми вариантами, в которых выполняется

условие реальной текущей платежеспособности и нормального функционирования предприятия в результате внедрения антикризисной I программы.

Методика расчета комплексной оценки сводится к тому, что, прежде всего, группы показателей располагаются в порядке их приоритетности, то есть каждой группе присваивается определенное место, характеризующее ее положение относительно других. Затем, выявив предпочтения по важности отдельных характеристик, определяют долю каждого показателя. Выявление значимости отдельных показателей позволяет соответственно увеличить или уменьшить их влияние на итоговый результат. Необходимость такого иерархического подхода к выявлению приоритетности показателей обусловлена их экономическим содержанием и тем, что каждый показатель

характеризует различные аспекты деятельности предприятия при осуществлении антикризисной программы.

При помощи экспертных оценок, полученных в результате опроса высококвалифицированных специалистов консалтинговых фирм, опыт и стаж работы которых отвечают необходимым требованиям, указанные показатели и группы показателей ранжированы в порядке их приоритетности.

В итоге, комплексная оценка привлекательности вариантов антикризисной программы (КО) определяется по формуле:

1

2>,*»,)

ко=-х У^-)

2 - 2л (2)

У-I

где Ьд- балльная оценка показателя .¡, в группе ¡, ] = 1,2,...,6; 1 = 1,2; уц - приоритет показателя ),} = 1,2,...,6;

Величина балльной оценки (Ьу) определяется из следующего условия: г0,если р^^,*^,],

Ь9 = (3)

г0), если рце

где гв - количество баллов, присваиваемых показателю j при соответствии его значения заданному диапазону & ^1,2,...,0; рч - значение показателя ] в группе 1, j = 1,2,...,6; \ = 1,2; wJh - граница диапазона значений показателя Ь = 1,2,...,Н.

Основной особенностью комплексного показателя, отличающей его от существующих методов, является использование в расчете системы финансово-экономических показателей, характеризующих различные аспекты деятельности текстильных предприятий.

Чем выше значение комплексной оценки, тем больший эффект получит предприятие при реализации данного варианта антикризисной программы. Ранжируя варианты по мере убывания комплексной оценки, предприятие определяет, какие антикризисные меры являются наиболее привлекательными для восстановления нормальной деятельности.

Предложенный в работе метод комплексной оценки антикризисных программ прошел апробацию на льнокомбинате ОАО "Северлен" - одном из производителей льняных тканей бытового назначения. Метод применялся для разработки вариантов антикризисной программы, их оценки и выработки рекомендаций по выбору наиболее подходящей программы для вывода льнокомбината из кризиса.

Необходимость подробного исследования состояния комбината и его исправления путем реализации антикризисной программы обусловлена рядом факторов:

1. Наличием требований кредиторов по возврату просроченных обязательств и своевременной уплате текущих долгов.

2. Наличием дефицита денежных средств, который определялся на основании данных комбината о его потребностях в обеспечении производственной и финансовой деятельности в ближайшем году.

3. Статусом предприятия (комбинат является градообразующим предприятием и включен в перечень социально значимых предприятий России).

В рамках предложенной в работе системы антикризисных мер были проанализированы возможности комбината по максимизации поступлений денежных средств и экономии их расхода.

В результате выявленных кризисных проявлений и специфики сложившейся на льнокомбинате ситуации предложены антикризисные мероприяпм и с учетом их приоритетов сформированы два варианта антикризисной программы (таблица 2 и таблица 3):

Таблица 2

Мероприятия по варианту №1 антикризисной программы льнокомбината_

№ Мероприятие

1 Продажа имеющихся на складе запасов нереализованных льняных тканей по цене спроса на них.

2 Согласование с дебиторами на внутреннем рынке равномерного графика погашения имеющейся дебиторской задолженности.

3 Продажа незавершенных капвложений, числящихся на балансе комбината

4 Один из объектов сельскохозяйственного назначения, которыми владеет комбинат, предполагается сдать в аренду и получить ежемесячную арендную плату в качестве дополнительного источника дохода.

5 Передача в собственность местной администрации профилактория, принадлежащего комбинату, по остаточной стоимости позволит погасить долги предприятия перед бюджетом.

6 С организациями, поставляющими льноволокно на комбинат, заключается договор о переводе задолженности в долгосрочную форму в виде погашения накопившихся долгов по равномерному графику.

7 По задолженностям перед местным и областным бюджетами возможно получение права на рассрочку платежей по равномерному графику.

Таблица 3

Мероприятия по варианту №2 антикризисной программы льнокомбината_

№ Мероприятие

1 Из состава комбината выводится затратный объект - котельная. Объект передается в собственность местной администрации на баланс ТЭЦ по остаточной стоимости.

2 Продажа имеющихся на складе запасов нереализованных льняных тканей по цене спроса на них.

3 Передача в собственность местной администрации профилактория, принадлежащего комбинату, по остаточной стоимости позволит погасить долги предприятия перед бюджетом.

4 С организациями, поставляющими льноволокно на комбинат, заключается договор о переводе задолженности в долгосрочную форму в виде погашения накопившихся долгов по равномерному графику.

5 По задолженностям перед местным и областным бюджетами возможно получение права на рассрочку платежей по равномерному графику

После расчета всех необходимых показателей и прогноза денежных потоков при реализации каждой антикризисной программы, был рассчитан показатель комплексной оценки, который составил 0,9878 для варианта №1 и 1,2561 для варианта №2. Таким образом, для реализации на практике был выбран второй вариант антикризисной программы.

По результатам диссертационной работы можно сделать следующие выводы.

1. На основе анализа современного состояния текстильных предприятий выявлено, что отрасль находится в затяжном структурном кризисе. Определены основные проблемы текстильной промышленности. Показана значимость текстильных предприятий для государства, населения и отдельных отраслей промышленности; обоснована необходимость преодоления кризисного положения отрасли.

2. В результате анализа отечественных и зарубежных методов оценки состояния предприятия с точки зрения определения вероятности банкротства выявлено, что существующие методы обладают рядом недостатков, затрудняющих их применимость в условиях переходной российской экономики.

3. В целях эффективного управления текстильными предприятиями и преодоления ими кризисного состояния, руководителям текстильных предприятий и арбитражным управляющим необходим научно-обоснованный метод, позволяющий провести оценку кризисного состояния предприятия, его сильных и слабых сторон и сформировать систему антикризисных мероприятий с учетом финансово-экономического анализа, маркетинговых исследований, технологической экспертизы состояния основных фондов, оценки закупок сырья, а в дальнейшем оценить перспективность воплощения в жизнь данной антикризисной программы.

4. Наступление кризисного состояния у текстильных предприятий предлагается оценивать с помощью показателя дефицита денежных средств, учитывающего наличие у предприятия средств на осуществление основной деятельности и удовлетворение требований кредиторов.

5. Восстановление платежеспособности текстильных предприятий в ближайшей перспективе следует проводить с использованием предложенной системы антикризисных мероприятий. Все мероприятия разделены на группы в зависимости от производимого ими эффекта и приоритетности их применения на кризисном текстильном предприятии. Даны характеристики каждого мероприятия и указаны особенности их осуществления.

6. При оценке эффективности антикризисной программы целесообразно использовать данные, полученные с помощью планирования доходов и расходов, поступлений и платежей, активов и пассивов. Планирование следует осуществлять с учетом эффекта от реализации антикризисных мероприятий.

7. Конечный анализ антикризисной программы текстильного предприятия предлагается проводить с помощью показателя комплексной оценки привлекательности вариантов антикризисной программы, учитывающего ряд финансовых коэффициентов (эффективность деятельности, устойчивость, риск банкротства) текстильного предприятия.

г Данный показатель позволяет взвешенно оценить целесообразность

воплощения в жизнь того или иного варианта антикризисной программы и избежать потерь от реализации неоптимальных антикризисных мероприятий.

I 8. Предлагаемый в работе метод формирования, оценки и выбора

антикризисной программы апробирован на льнокомбинате ОАО "Северлен". Произведенная в итоге оценка двух вариантов антикризисной программы позволила выбрать из них наиболее эффективный и отвечающий финансовым возможностям комбината.

9. В целях облегчения расчетов, метод реализован в виде специально разработанной прикладной компьютерной программы, с помощью которой проведены расчеты по данным комбината «Северлен» на 2002 год. Компьютерная программа основана на электронных таблицах Microsoft Excel 2002.

Основные положения диссертационной работы отражены в следующих

публикациях:

1. Зернова Л.Б., Лактионов A.B. Разработка метода оценки антикризисной программы текстильного предприятия. // "Антикризисное управление в России в современных условиях". Тезисы докладов Ш Всероссийской молодежной научно-практической конференции. - М.: МГТУ им. Н.Э.Баумана, РЭА им. Г.В. Плеханова, 2001. - 0,1 пл. - лично автору принадлежит 0,06 п.л.

2. Зернова Л.Е., Лактионов A.B. Стадии кризиса как основа разработки антикризисных программ на текстильных предприятиях.// Сборник научных трудов аспирантов. Выпуск 4.- М.: МГТУ, 2002. - 0,1 п.л. -лично автору принадлежит 0,06 п.л.

3. Зернова Л.Е., Лактионов A.B. Разработка метода оценки антикризисной программы текстильного предприятия.// Сборник докладов международной научной конференции "Социально-экономические проблемы развития предприятий и регионов 2001". Министерство образования р. Беларусь. Учреждение образования "Витебский государственный технологический университет", 2001. - 0,1 п.л. - лично автору принадлежит 0,06 п.л.

4. Зернова Л.Е., Лактионов А.В.Разработка и оценка краткосрочной антикризисной программы.// Текстильная промышленность, 2002г., № 11. - 0,3 п.л. - лично автору принадлежит 0,2 пл.

5. Лактионов A.B. Система мероприятий антикризисн&й программы, учитывающей особенности предприятий текстильной отрасли.// Тезисы докладов всероссийской научно-технической конференции «Современные технологии и оборудование текстильной промышленности» (Текстиль - 2002) - М.; МГТУ им. А.Н. Косыгина, 2003. - 0,1 п.л. - лично автору принадлежит 0,06 п.л.

6. Зернова Л.Е., Лактионов A.B. Система краткосрочных мероприятий антикризисной программы на предприятиях химической промышленности // Журнал «Химические волокна», № 1, 2003. - 0,32 п.л. - лично автору принадлежит 0,25 п.л.

РосЗИТЛП Заказ а Тираж экз.

г

i

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Лактионов, Александр Владимирович

Введение

Глава 1. Анализ теории и практики антикризисного управления на текстильных предприятиях

1.1. Актуальность применения антикризисных мер для текстильных предприятий в современных условиях

1.2. Российские и зарубежные теоретические и практические подходы к антикризисному управлению

Глава 2. Формирование краткосрочной антикризисной программы для текстильных предприятий

2.1. Способ обоснования необходимости внедрения антикризисной программы на текстильных предприятиях

2.2. Система мероприятий антикризисной программы для предприятий текстильной отрасли

2.3. Расстановка приоритетов и формирование вариантов краткосрочной антикризисной программы

2.4. Метод планирования денежных потоков на текстильных предприятиях при реализации антикризисной программы

Глава 3. Разработка метода комплексной оценки краткосрочной антикризисной программы

3.1. Комплексная оценка краткосрочной антикризисной программы для принятия управленческих решений

3.2. Результаты применения на текстильном предприятии метода оценки краткосрочной антикризисной программы

Выводы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Комплексная оценка антикризисной программы текстильного предприятия"

Актуальность диссертационной работы

Несмотря на принимаемые меры, финансово-экономическое состояние многих текстильных предприятий остается кризисным. Объемы производства текстильной продукции несколько стабилизировались (преимущественно под влиянием общего послекризисного оживления российской экономики), но по сравнению с 1990 г. находятся на очень низком уровне. Задолженность многих предприятий перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами, энергетиками и другими кредиторами остается высокой и в ряде случаев продолжает расти.

Актуальность вывода предприятий текстильной промышленности из кризисного состояния отмечалась на совещании по вопросам перспектив развития текстильной и легкой промышленности под председательством Президента РФ В.В. Путина, в постановлениях правительства г. Москвы и является одной из приоритетных задач для сохранения экономической безопасности отрасли.

В то же время, используемые методы антикризисного управления зачастую приводят не к выводу предприятий из кризиса, а к банкротству, распродаже имущества за долги или к смене собственников предприятий. В ряде случаев это происходит из-за недостаточно проработанной методики оценки антикризисных программ, что не позволяет заблаговременно сделать соответствующие выводы о целесообразности претворения в жизнь того или иного варианта антикризисной программы.

В этой ситуации актуальным является разработка метода оценки антикризисных программ на текстильных предприятиях, который позволит предприятиям заблаговременно определить наиболее благоприятную возможность преодоления кризисной ситуации, мобилизовать ресурсы для погашения задолженности, избежать банкротства и оздоровить свое финансовое состояние.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является разработка метода комплексной оценки антикризисной программы для текстильных предприятий на основе исследования системы антикризисных мероприятий и опыта арбитражных управляющих.

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи: изучение текущего состояния предприятий текстильной отрасли; анализ факторов, подтверждающих актуальность и необходимость применения антикризисных мероприятий на текстильных предприятиях; изучение методов, применяемых в области антикризисного управления, финансового планирования, в том числе методов прогнозирования банкротства; обоснование необходимости применения антикризисных мер, учитывающих особенности текстильных предприятий и требования их кредиторов; разработка подхода к преодолению кризисного состояния текстильных предприятий и недопущению их банкротства с помощью системы краткосрочных антикризисных мероприятий; разработка метода планирования денежных потоков на текстильном предприятии с учетом применяемых антикризисных мероприятий; предложение способа расчета показателей, участвующих в оценке дефицита денежных средств с учетом специфики текстильного предприятия; разработка метода комплексной оценки антикризисной программы текстильного предприятия для принятия управленческих решений.

Практическое значение работы

Предложенный метод комплексной оценки антикризисной программы позволяет обосновывать целесообразность тех или иных антикризисных мер на текстильных предприятиях, анализировать варианты антикризисных программ, направленные на преодоление кризисного состояния при условии непрерывности производственного процесса на предприятии и удовлетворении требований кредиторов. Внедрение метода оценки антикризисных программ позволит прогнозировать последствия антикризисного управления на текстильных предприятиях.

С помощью метода комплексной оценки антикризисной программы проводится сравнительная оценка вариантов антикризисной программы с учетом влияния предусмотренных в ней мероприятий на будущие результаты деятельности текстильных предприятий. Использование метода даст возможность эффективно восстанавливать платежеспособность текстильных предприятий и принимать взвешенные антикризисные решения на краткосрочную перспективу. Кроме того, в целях практического применения метода была разработана компьютерная программа и даны практические рекомендации по использованию метода для принятия антикризисных управленческих решений на текстильных предприятиях.

Апробация и внедрение

Диссертационная работа прошла апробацию на текстильном предприятии ОАО "Северлен" г. Красавино, в учебном процессе МГТУ им. А.Н. Косыгина.

Основные положения работы докладывались и обсуждались:

• на научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов МГТУ им. А.Н. Косыгина 2001 г., 2002 г.;

• на всероссийской молодежной научно практической конференции МГТУ им. Н.Э. Баумана, РЭА им. Г.В. Плеханова, 2001 г.; на международной научной конференции ВГТУ, 2001 г.;

• на заседаниях кафедры менеджмента и организации производства МГТУ им. А.Н. Косыгина, 2001 г., 2002 г., 2003 г.

Результаты, полученные лично соискателем: предложен критерий, определяющий наличие у предприятия кризисного состояния (с. 42-54); предложена структурированная система краткосрочных антикризисных мероприятий (с. 54-72); предложен метод планирования денежных потоков на текстильных предприятиях, учитывающий применяемые антикризисные мероприятия при реализации антикризисной программы (с. 72-83); разработан алгоритм расчета показателя комплексной оценки антикризисной программы (с. 83-90); разработана компьютерная программа для практического применения метода комплексной оценки антикризисной программы текстильного предприятия; проведена апробация метода оценки антикризисной программы в условиях деятельности текстильного предприятия (с. 90-100).

Научная новизна Результаты проведенного исследования содержат следующие элементы научной новизны: предложен новый методический подход к обоснованию необходимости осуществления антикризисных мер на текстильных предприятиях для преодоления дефицита денежных средств и удовлетворения требований кредиторов без привлечения внешнего финансирования (с. 42-45); предложен способ расчета показателей, участвующих в оценке дефицита денежных средств, с учетом специфики текстильного производства (с. 46-54); разработана упорядоченная система краткосрочных антикризисных мероприятий, а также проведена их классификация на группы по признаку достигаемого ими эффекта (с. 54-72); предложен метод планирования денежных потоков на текстильных предприятиях при осуществлении антикризисной программы, учитывающий эффект от реализации антикризисных мероприятий и использующий баланс доходов и расходов, баланс активов и пассивов, баланс поступлений и платежей (с. 72-83); определен алгоритм расчета показателя комплексной оценки вариантов антикризисной программы, который базируется на научно-обоснованной системе финансово-экономических показателей (с. 84-90).

Обоснованность научных предложений, методов и рекомендаций Научные положения и выводы основаны на изучении отечественной и зарубежной литературы, использовании большого объема статистической информации предприятий текстильной отрасли, а также на опыте антикризисных управляющих. Достоверность научных положений и выводов подтверждается апробацией на одном из текстильных предприятий.

В работе использованы теоретические и экспериментальные методы экономико-математического моделирования, системного анализа, планирования, балльный метод оценки. Обработка информации и расчеты проведены с использованием специально разработанной прикладной компьютерной программы, основанной на электронных таблицах Microsoft Excel ver. 2002 ©Microsoft Corp.

Публикации

1. Зернова Л.Е., Лактионов А.В. Разработка метода оценки антикризисной программы текстильного предприятия // "Антикризисное управление в

России в современных условиях". Тезисы докладов III Всероссийской молодежной научно-практической конференции. - М.: МГТУ им. Н.Э.Баумана, РЭА им. Г.В. Плеханова, 2001, - 188 с.

2. Зернова Л.Е., Лактионов А.В. Стадии кризиса как основа разработки антикризисных программ на текстильных предприятиях // Сборник научных трудов аспирантов. Выпуск 4,- М.: МГТУ, 2002, - 113 с.

3. Зернова Л.Е., Лактионов А.В. Разработка метода оценки антикризисной программы текстильного предприятия // Сборник докладов международной научной конференции "Социально-экономические проблемы развития предприятий и регионов 2001". Министерство образования р. Беларусь. Учреждение образования "Витебский государственный технологический университет", 2001, - 92 с.

4. Зернова Л.Е., Лактионов А.В. Разработка и оценка краткосрочной антикризисной программы // Текстильная промышленность, № 11, 2002 г. -41 с.

5. Лактионов А.В. Система мероприятий антикризисной программы, учитывающей особенности предприятий текстильной отрасли // Тезисы докладов всероссийской научно-технической конференции «Современные технологии и оборудование текстильной промышленности» (Текстиль -2002) - М.; МГТУ им. А.Н. Косыгина, 2003.-252 с.

6. Зернова Л.Е., Лактионов А.В. Система краткосрочных мероприятий антикризисной программы на предприятиях хим. промышленности // Журнал «Химические волокна», № 1, 2003, - 45 с.

Структура и объем работы Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов, списка использованных источников, включающего 71 наименование, и приложений. Объем работы составляет 129 с. машинописного текста, включая 110 с. основного текста, 6 табл., 1 рис., 10 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Лактионов, Александр Владимирович

Выводы

1. На основе анализа современного состояния текстильных предприятий выявлено, что отрасль находится в затяжном структурном кризисе. Определены основные проблемы текстильной промышленности. Показана значимость текстильных предприятий для государства, населения и отдельных отраслей промышленности; обоснована необходимость преодоления кризисного положения отрасли.

2. В результате анализа отечественных и зарубежных методов оценки состояния предприятия с точки зрения определения вероятности банкротства выявлено, что существующие методы обладают рядом недостатков, затрудняющих их применимость в условиях переходной российской экономики.

3. В целях эффективного управления текстильными предприятиями и преодоления ими кризисного состояния, руководителям текстильных предприятий и арбитражным управляющим необходим научно-обоснованный метод, позволяющий провести оценку кризисного состояния предприятия, его сильных и слабых сторон и сформировать систему антикризисных мероприятий с учетом финансово-экономического анализа, маркетинговых исследований, технологической экспертизы состояния основных фондов, оценки закупок сырья, а в дальнейшем оценить перспективность воплощения в жизнь данной антикризисной программы.

4. Наступление кризисного состояния у текстильных предприятий предлагается оценивать с помощью показателя дефицита денежных средств, учитывающего наличие у предприятия средств на осуществление основной деятельности и удовлетворение требований кредиторов.

5. Восстановление платежеспособности текстильных предприятий в ближайшей перспективе следует проводить с использованием предложенной системы антикризисных мероприятий. Все мероприятия разделены на группы в зависимости от производимого ими эффекта и приоритетности их применения на кризисном текстильном предприятии. Даны характеристики каждого мероприятия и указаны особенности их осуществления.

6. При оценке эффективности антикризисной программы целесообразно использовать данные, полученные с помощью планирования доходов и расходов, поступлений и платежей, активов и пассивов. Планирование следует осуществлять с учетом эффекта от реализации антикризисных мероприятий.

7. Конечный анализ антикризисной программы текстильного предприятия предлагается проводить с помощью показателя комплексной оценки привлекательности вариантов антикризисной программы, учитывающего ряд финансовых коэффициентов (эффективность деятельности, устойчивость, риск банкротства) текстильного предприятия. Данный показатель позволяет взвешенно оценить целесообразность воплощения в жизнь того или иного варианта антикризисной программы и избежать потерь от реализации неоптимальных антикризисных мероприятий.

8. Предлагаемый в работе метод формирования, оценки и выбора антикризисной программы апробирован на льнокомбинате ОАО "Северлен". Произведенная в итоге оценка двух вариантов антикризисной программы позволила выбрать из них наиболее эффективный и отвечающий финансовым возможностям комбината.

9. В целях облегчения расчетов, метод реализован в виде специально разработанной прикладной компьютерной программы, с помощью которой проведены расчеты по данным комбината «Северлен» на 2002 год. Компьютерная программа основана на электронных таблицах Microsoft Excel.