Комплексная оценка эффективности инвестиционных проектов на прединвестиционной фазе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Таболов, Сергей Акимович
- Место защиты
- Москва
- Год
- 1998
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.05
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Таболов, Сергей Акимович
ВВЕДЕНИЕ.
Глава 1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ И ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.
§ 1.1. Краткая характеристика современной экономической ситуации в Российской Федерации.
§ 1.2.Региональные особенности развития Республики Северная Осетия-Алания и их влияние на эффективность функционирования инвестиционной сферы.
§ 1.3.Государственное регулирование инвестиционной деятельности.
§ 1.4. Современные методы реализации инвестиционных проектов.
Выводы по первой главе.
Глава 2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА ПРЕДИНВЕСТИЦИОННОЙ ФАЗЕ.
§ 2.1. Существующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов на прединвестиционной фазе.
§ 2.2.Проведение экспертного опроса. Обработка результатов опроса.
§ 2.3.Методика оценки социальной эффективности инвестиционных проектов. Комплексная оценка эффективности инвестиционных проектов.
Выводы по второй главе.
Глава 3. ПРИМЕНЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА ПРЕДИНВЕСТИЦИОН-НОЙ ФАЗЕ.
§ 3.1. Практическое применение комплексной методики.
§ 3.2. Адаптация комплексной методики оценки инвестиционных проектов к изменениям.
Выводы по третьей главе.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Комплексная оценка эффективности инвестиционных проектов на прединвестиционной фазе"
Современный этап развития экономики в Российской Федерации характеризуется переходом к рыночным отношениям. Этот переход сопровождается значительным падением инвестиционной активности во всех отраслях народного хозяйства, в том числе и в строительстве. Значительные преобразования произошли в структуре инвестирования, причем изменился характер участия государства в инвестиционном процессе. Если в недавнем прошлом государство было основным инвестором, то в настоящее время доля его средств в инвестиционном процессе снижается. Главной функцией государства в инвестиционной сфере стало регулирование. Государственное регулирование инвестиционной деятельностью осуществляется экономическими и правовыми методами. Для повышения эффективности государственного регулирования важное значение имеет всесторонняя оценка последствий осуществления инвестиционных проектов еще на прединвестиционной стадии.
Сегодня разработан необходимый минимум нормативно-методической и правовой базы для оценки эффективности инвестиционных проектов. Проводится множество исследований по методам оценки эффективности, соответствующим рыночным условиям, учитывающим опыт стран с традиционной рыночной экономикой и российскую специфику.
В связи с обострением социально-экономической и политической ситуации во многих регионах России особую актуальность приобретают социальные вопросы. Поэтому их необходимо учитывать при оценке эффективности инвестиционных проектов. Целесообразно допускать к выполнению проекты, несущие наибольший положительный эффект с учетом социальных аспектов. Для решения этих вопросов необходима комплексная методика оценки эффективности инвестиционных проектов.
- ь
Вопросы оценки коммерческой, финансовой, экономической и бюджетной эффективности изучены довольно подробно.
Оценке социальной эффективности традиционно уделяется недостаточно внимания, в то время как во многих регионах России сохраняется нестабильная социально-экономическая ситуация. К числу этих регионов можно отнести Республику Северная Осетия - Алания (РСО-А), по материалам которой проводились исследования.
Целью диссертационной работы является разработка комплексной методики оценки эффективности инвестиционных проектов, позволяющей определить их значимость для республики с учетом социальных последствий. Разработка такой методики будет способствовать принятию к реализации наиболее эффективных инвестиционных проектов.
Для достижения поставленной цели намечается решить следующие задачи: изучить социально-экономическую ситуацию в РСО-А; исследовать существующие методики оценки инвестиционных проектов; определить значимость социальной эффективности при оценке инвестиционных проектов; уточнить перечень локальных показателей, определяющих социальную эффективность инвестиционных проектов; определить рациональные значения локальных показателей; разработать методику определения интегрального показателя социальной эффективности инвестиционных проектов; разработать комплексную методику оценки эффективности инвестиционных проектов, учитывающую интегральный показатель социальной эффективности; разработать рекомендации по внедрению комплексной методики оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом интегрального показателя социальной эффективности.
Объектом исследования является организационное, правовое и нормативно-методическое обеспечение проведения оценки эффективности инвестиционных проектов на прединвестиционной фазе.
Предметом исследования является методика определения социальной эффективности, как одного из показателей при комплексной оценке эффективности инвестиционных проектов на прединвестиционной фазе.
Методическую основу исследования составляют законы и постановления правительства Российской Федерации, труды ученых в области экономики, инвестиционной деятельности и строительства. В качестве научного и методического аппарата исследования использованы методы логического анализа, математическая статистика, теория вероятностей и методы экспертных оценок.
Научная новизна работы заключается в следующем: предложена уточненная система показателей для оценки социальной эффективности инвестиционных проектов; предложена методика оценки социальной эффективности инвестиционных проектов на прединвестиционной фазе; предложена комплексная методика оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом интегрального показателя социальной эффективности; разработаны рекомендации по применению комплексной методики оценки эффективности инвестиционных проектов.
На защиту выносятся: методика оценки социальной эффективности инвестиционных проектов на прединвестиционной фазе; комплексная методика оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом интегрального показателя социальной эффективности.
Достоверность исследования подтверждена: достаточностью статистического материала при проведении исследований; результатами, полученными при применении соответствующего математического аппарата; соответствием результатов проведенных исследований статистическим данным.
Практическая значимость работы:
Разработанные предложения позволяют учесть при оценке эффективности инвестиционных проектов показатели, определяющие его социальную значимость.
Результаты исследования решают практические задачи по улучшению социально-экономической обстановки в республике.
В соответствии с целями и решаемыми задачами определилась структура диссертации, состоящей из введения, трех глав, выводов, библиографического списка литературы.
Работа содержит 108 страниц текста, в том числе 12 рисунков, И таблиц, библиографию, включающую 117 наименований. Приложения составляют 19 страниц.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Таболов, Сергей Акимович
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.
1. Анализ данных, полученных в результате проведения исследований в РСО-А показал, что вопросы социальной эффективности при оценке инвестиционных проектов учитываются в недостаточной мере, не смотря на их значимость при современной социально-экономической ситуации в республике.
2. Разработанная в диссертации комплексная методика оценки эффективности инвестиционных проектов, учитывающая социальные последствия проекта, основана на существующих рекомендациях и разработках по оценке эффективности инвестиционных проектов и экспериментальных данных, полученных при обработке статистического материала и результатов экспертного опроса, проведенного в РСО-А.
3. Обоснованная в диссертационной работе система локальных показателей оценки социальной эффективности основана на факторах, предложенных в методических рекомендациях, утвержденных Госстроем, но не учитываемых в достаточной мере при оценке инвестиционных проектов. Уточнение списка показателей проводилось с учетом социально-экономической обстановки в РСО-А.
4. Целевое назначение комплексной методики учета показателей эффективности, включающей интегральный показатель социальной эффективности, заключается в его использовании при комплексном анализе инвестиционных проектов для более полного и всестороннего учета их социально-экономических последствий.
5. Предлагаются следующие направления использования комплексной методики оценки инвестиционных проектов, включающей интегральный показатель социальной эффективности: при составлении планов социальноэкономического развития республики: при опреде лении приоритетов бюджетного финансирования, а также для выявле^ ния проектов, способствующих стабилизации социально-экономической обстановки с целью оказания игл государственной поддержки; при выдаче заключений органами государственной вневедомственной экспертизы, с целью недопущения к исполнению проектов, способных вызвать ухудшение социально-экономической обстановки; для комплексной оценки эффективности инвестиционных проектов при проведении подрядных торгов; для оценки социальной эффективности инвестиционных проектов на период строительства.
6. Предложенная методика может быть адаптирована к любым изменениям социально-экономической обстановки в республике, а также к условиям любого другого региона.
7. Применение методики способствует стабилизации социально-экономической обстановки в регионе.
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Таболов, Сергей Акимович, Москва
1. Абаева Л. Л. Экономический механизм инвестиционной деятельности в условиях рыночных отношений. Дис. на соиск. степени к.э.н. М. : ЦНИИЭУС 1994г. 119с.
2. Абдуллаев Р. Мировой опыт макроэкономического регулирования и его использование центральноазиатскими странами СНГ в условиях перехода к рынку. С. Пб. 1994г. 203с.
3. Абчук В. А. Принятие решений в условиях неполной информации. Л: Тип-я ЛИМТУ, 1987г. 37с.
4. Авдеев Ю.А. Выработка и анализ плановых решений в сложных проектах, М.: Экономика, 1971г. - 186с.
5. Ara М. С., Каплан Л. М. Оптимальное планирование в автоматизированных системах управления строительством.- Л.:Стройиздат, 1976г. 218с.
6. Азерман М.А., Алеснеров Ф.Г. Выбор вариантов. основы теории. - М: Наука, 1990г. - 238с.
7. Аллен Р.Дж. Математическая экономика Под ред. Вайнштейна А. Л., М., Изд. Иностр. лит. 1963г. 667с.
8. Амбарцумов А. А., Стерликов Ф. Ф. 1000 терминов рыночной экономики. М. : Крон-Пресс, 1993.
9. Базилевич Л.А. Моделирование организационных структур. Л., Изд-во Ленинградского ун-та, 1978 г. 160с.
10. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика 1995г. 288с.
11. Балыбердин A.C. Государственное лицензирование и эффективность капитального строительства. //Промышленное и гражданское строительство. 1995г. !#6.
12. Бауэр Р и др. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Перевод с английского. М.: 1995г. 208с.
13. Бахтин А. Е. Математическое моделирование в экономике. Новосибирск 1995г. 164с.
14. Беренс В., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций, (перевод с английского). М.: АОЗТ "Интерэксперт", ИНФРА-М 1995г. 527с.
15. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. М.: 1995г. 342с.
16. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. М.: Статистика, 1980г. 163с.
17. Бешелев С. Д., Гурвич Ф.Г. Экспертные оценки. М.: Статистика, 1983г. 158с.
18. Богомолов С.М., Жирин Л.К. и др. Банковский механизм управления экономикой. Саратов 1990г.
19. Бронштейн A.M. и др. Экологизация экономики: методы регионального управления. М. : 1990г.
20. Васильева H.H. Экономические основы технологического развития. М. : 1995г. 159с.
21. Вентцель Е.С. Теория вероятностей. М.: Наука, 1969. -576с.
22. Виленский П.Л., Смоляк С. А. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. Расчет с комментариями. М. : 1996г. -148с.
23. Волков В.И., Трайнев В. А. Информационно-аналитические методы экспертных оценок в системах управления и образования. М.: 1996г. 182с.
24. Воронкин И.И. Проблемы экономического управления строительством в условиях многоукладных форм собственности. //Промышленное и гражданское строительство.- 1995г. с. 36-38.
25. Воронов К., Хайт И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов // "Финансы", № 4, 1995.
26. Вяткин В.Н. Организационное проектирование хозяйственных комплексов. М.: Экономика. -103с.
27. Гмурман В. Е. "Теория вероятностей и математическая статистика". Статистика Москва 1979г. с.26.
28. Горбунов A.A., Сетдиков P.A. Об оценке эффективности инвестиционных проектов. //Экономика строительства f#3 1996г.
29. Гурин Л.Г. Методы и модели совместного использования вероятностных методов и экспертного оценивания и прогнозирования. М. : 1994г. 63с.
30. Гусаков А. А. Системотехника в строительстве. М.: Стройиздат, 1993г. - 367с.
31. Гусаков A.A. Экспертные системы в управлении строительством. М. : Стройиздат. 1995г. 295с.
32. Давыдов С. Б. Об оценке инвестиционного рынка // Бухгалтерский учет. 1993г. - №8, с. 13-16.
33. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организации. Ярославль: Елень, 1993.
34. Добров Г.М. Экспертные оценки в научно-техническом прогнозировании. Киев.: Наукова думка 1974г. 160с.
35. Зб.Дулич В. А. Инвестиционный климат и капитальное строительство в Российской Федерации в 1996 году. //Экономика строительства № 1997г. с. 33
36. Думы В. А. Инвестиционная деятельность индикатор состояния экономики. //Промышленное и гражданское строительство. 1995г. т2.
37. Дягтерев П.А. Экономия начинается с проекта. М. : Стройиздат 1990г. 97с.
38. Евланов Л. Г. Теория и практика принятия решений.- М.: Экономика, 1984г. 376с.
39. Елтаренко Е.А., Крупинова Е.К. Обработка экспертных оценок. М. : МИФИ 1982г. 94 с.
40. Зингер И. С. Методологические вопросы разработки структур управления. М.: Экономика, 1979г. 138с.
41. Каменецкий М.И. Строительный комплекс России в условиях спада инвестиционной активности . Проблемы прогнозирования. М: Экономика строительства №2, 1993г. 14с.
42. Капитальное строительство в Российской Федерации в 1 квартале 1996 года. //Экономика строительства. 1#6 1996г. с. 2.
43. Карпов В. Г., Крайнова 3. А., Орешак А. Д. Методы оценки инвестиционных проектов и рекомендации по их применению. Уфа 1995г. 92с.
44. Козелецкий Ю. Психологическая теория решений. М.: Прогресс, 1979г. - 507с.
45. Коломина М. Сущность и измерение инвестиционных рисков. //"Финансы", № 4, 1994.
46. Кузнецова Е. В. и др. Финансовое управление компанией. М.: Фонд "Правовая культура", 1995г.
47. Ламерс А. Статистические вычисления. Перевод с немецкого. М. : 1995г. 61с.
48. Лапидус A.A. Организационное проектирование и управление крупномасштабными инвестиционными проектами. М.: "Вокруг света", 1997г. 224с.
49. Лимитовский М. А. Методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов. Изд. Дело. 1995 128с.
50. Липсиц Н. В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: 1996г. 293с.
51. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решений. М.: Патент. 1996г.-271с.
52. Лощинский И.Т. и др. Социальные аспекты теории экономической эффективности. М. : 1993г. 77с.бб.Меркин P.M., Шамис Л.В. Проблемы преодоления экономического спада в инвестиционной сфере. //Экономика строительства. №4 1996г. с. 21.
53. Методика экспертного оценивания и сревнения слабоструктурированных альтоернатив: на примере анализа механизмов развития проблемных регионов. М.: 1996г.- 50с.
54. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: 1994г. -80с.
55. Методическое пособие по разработке систем управления проектами. в 2-х книгах. М. : МГСУ 1994г.
56. Мирханов Н. М. Государственное регулирование инвестиционных преобразований в экономике России. //Экономика строительства. Ш 1996г. с. 38.
57. Мирханов Н. М. Инвестиционный маркетинг новое направление в экономике строительства. //Экономика строительства.№1 1996г. - с. 47.
58. Монфред Ю. Б. и др. Экономика строительства, М. : Высшая школа. - 1987г. - 421с.
59. Моссаковский Я. В. Оценка экономической эффективности капитальных вложений в горной промышленности. М.: 1995г. 55с.
60. Муравьев А. И. Теория экономического анализа. М.: 1988г. -142с.
61. Немчинская A.B. Экономические аспекты информационного обеспечения инвестиционно-строительной деятельности в рыночных условиях. Дис. на соиск. степени к. э. н. М. : ЦНИИЭУС 1994г.
62. Никитин B.C. Методология определения и оценки эффективности производственных инвестиций в рыночных условиях. Дис. на соиск. степени д.э.н. М.: ЦНИИЭУС 1994г.
63. Николаева Е.Е. Методы экономических обоснований научно-технических программ в области строительства. Дис. на соиск. степени к. э.н. М.: ЦНИИЭУС 1988г.
64. Новожилов В. В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании. М, : 1972г. 434с.
65. О порядке проведения государственной экспертизы градостроительной документации и проектов строительства в Российской Федерации.
66. Ойкен В. Основные принципы экономической политики, (перевод с немецкого) М.: Прогресс 1995г. 496с.
67. Петрович М.Л., Давидович М. И. Статистическое оценивание и проверка гипотез на ЭВМ. М.: Финансы и статистика 1989г. -191с.
68. Полонский А., Марковский А. Совершенствование налоговой системы важный фактор самоинвестирования предприятий. //Экономика строительства №3 1997г. с.44
69. Попов Г.X. Эффективное управление. М. : Экономика, 1985г. -217с.
70. Постановление Государственного комитета Российской Федерации по вопросам архитектуры и строительства от 29 октября 1993г. N1 18
71. Постановление Совета Министров Правительства Российской Федерации от 20.06.93г. "0 государственной экспертизе градостроительной и проектно-сметной документации и утверждении проектов строительства".
72. Постановление правительства Российской Федерации от 21 марта 1994 г. № 220. Об утверждении временного положения о финансировании и кредитовании капитального строительства на территории Российской Федерации.
73. Постановление № 812 правительства Российской Федерации от 4 августа 1993г "Основные положения порядка заключения исполнения государственных контрактов (договоров подряда) на строительство для федеральных государственных нужд в Российской Федерации.
74. Проблемы организации управления строительным комплексом. Сборник научных трудов. М.: ЦНИИ0УС 1991г.
75. Прыкин Б. В., Иш В. Г., Ширшиков Б. Ф., Основы управления. Производственно-строительные системы. М.: Стройиздат, 1991г.
76. Репин С.В., Шеин С. А. Математические методы обработки информации на ЭВМ: пособие для исследователей гуманитарных специальностей. Минск.: Университетское 1990г. 128с.
77. Решке X., Шелл X. "Мир управления проектами М.: "Алане", 1994г.
78. Руководство по оценке эффективности и качества проектов промышленных объектов. М. : Стройиздат 1981г. 56с.
79. Рутковская Е. А. Анализ и прогноз динамики и отраслевой структуры капитальных вложений. //Экономика строительства. №11 1996г. с. 16
80. Садыков A.C. Оценка эффективности новой техники, капитальных вложений и предпринимательской деятельности. М.: 1995г. 70с.
81. Слезингер И. С. Труд и управление промышленным производством. М. : Экономика, 1967г. 202с.
82. Солнышков Ю. С. Обоснование решений: методологические вопросы. М.: Экономика, 1980г. 167с.
83. Солунский А. И. Система управления инвестиционным процессом в условиях рынка. Дис. на соиск. степени д.э.н. М.: ЦНИИЭУС 1994г. 225с.
84. Социально-экономическое развитие Северной Осетии в первом квартале 1994г. //Северная Осетия.-1994г.- №86.
85. Старик Д. Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. М.: 1996г. ~93с.
86. Старик Д. Э. Рассчеты экономической эффективности инвестиций. М. : МАИ 1994г. 74с.
87. Степанов И.С. и др. Экономика строительства. Часть 1: Строительство в условиях рынка. Экономическая эффективность инвестиций в строительстве. М.: МГСУ 1996г. 110с.
88. Стояновская Е.С. и др. Финансовый менеджмент. М. : Перспектива, 1993г. 268с.
89. Сырыкулова В. Д. Условия и факторы повышения инвестиционной активности. //Экономика строительства. If4 1997г. с. 2.
90. Таболов С. А. "Использование компьютерной техники при оценке и осуществлении инвестиционных проектов".//Труды Северо-Кавказского государственного технологического университета. Выпуск третий. Владикавказ 1997г. с.324-326.
91. Таболов С. А. "Как активизировать инвестиционную деятельность в Республике Северная Осетия-Алания".//Труды Северо-Кавказского государственного технологического университета. Выпуск третий. Владикавказ 3997г. с.322.323.
92. Татевосян Г. М. Моделбные эксперименты с механизмами экономи-ческоно управления. М. : Наука 1989г. 223с.
93. Теннант-Смит Дж. Бейсик для статистиков. (Перевод с английского) М.: Мир 1988г. 208с.
94. Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений. М.: Экономика 1969г. 15с.
95. Томаев Б. М. Развал под видом перехода к рынку. //Северная Осетия.- №221 от 17 ноября 1993г.
96. Ю1.Трухаев Р. И. Модели принятия решений в условиях неопределенности М.: Наука, 1981г. - 258с.
97. Ю2.Тускаева 3.Р., Таболов С.А. "Новая дисциплина для специальности менеджмент".//Тезисы докладов научно-технической конференции СКГТУ. Владикавказ 1997г.
98. Ульрих фон Ховен. Стратегия развития организационной структуры фирм / Новое в теории и практики управления № 2, 1990г.- с. 84-88.
99. Федеральная целевая программа "Социально-экономическое развитие Республики Северная Осетия-Алания до 2000 года" М.: 1996г.
100. Хатунцев В.М. и др. Экономическое регулирование: формы и методы: Финансово-кредитный аспект. С.Пб. 1992г. 171с.
101. Хачатуров Т. С. Эффективность капитальных вложений. М. : Экономика 1979г. 335с.
102. Ходов Л. Управленческие решения в условиях неопределенности. //"Российский экономический журнал", If 12, 1993г.
103. Хонко Я. Планирование и контроль капиталовложений. Перевод со шведского. М.: 1987г. 190с.
104. Цай Т.Н., Грабовый П.Г., Марашда Бассам Сайел. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. М.: Алане 1997г. 288с.
105. Человек в мире работы: Социологическая анкета. М.: 1995г. -27с.
106. Чернина Н. В. Социальный феномен занятости в неформальной экономике. Новосибирск 1996г. 34с.
107. Чернявский А. Инвестиции и рынок // Экономика и жизнь -1993г. № 20. с. 22.
108. ИЗ. Черняк Ю. И. Системный анализ в управлении экономикой. М.: Экономика, 1975г. - 191с.
109. Шапиро В. Д., Ильин Н.И., Лукманова И. Г., Немчин A.M., Нике-шин С.Н., Петрова С.Н., Романова К. Г. Управление проектами. С-Пб. : ДваТрИ. 1996г. 610С.
110. Шумилин С.И. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. М.: 1995г. ~ 238с.
111. Экономическая оценка эффективности инвестиций в условиях формирования рынка, метод, указан. Уфа 1994г. 17с.
112. Экономика строительства под ред. Степанова И.С., учебник для ВУЗов, М. : Юрайт, 1997г. 413с.Ш1. ПРИЛОЖЕНИ4