Кредитная система в условиях становления рыночной экономики Казахстана тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Кредитная система в условиях становления рыночной экономики Казахстана"

казахский государственный национальный университет имени аль-фараби

ГБ ОД

О янп

1 На правах рукописи

Л ИТБЕМБЕТОВА ЛИДА БЕГЛЛИЕВПА

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА В УСЛОВИЯХ СТАНОВЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ КАЗАХСТАНА

Специальность 08.00.01. — История, теория экономики и экономических учений

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

ал маты — 1995

Работа выполнена в Казахском Государственном Национальном университете имени аль-Фараби.

Научный руководитель:

— академик HAH PK,

доктор экономических наук,

профессор АУБАКИРОВ Я. А.

Официальные оппоненты: ■— доктор экономических наук,

профессор АЛШАНОВ Р. А.

— кандидат экономических наук,

доцент БОЛСАНБЕКОВ Б. Т.

Ведущая организация — Казахская Государственная Академия Управления.

Защита состоится «26 » JLM.ßci.pS. 1996 г. в/^-З^шс. на заседании Специализированного совета К.14.А.01.21 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата наук при Казахском Государственном Национальном университете им. аль-Фараби по адресу: 480121, г. Алматы, ул. Тимирязева, 46.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Казахского Государственного Национального университета им. г.ль-Фараии.

Дг»ор4ср.|й а w разослан 2 6" с^а ка tfp л I 1

Ученый секретарь

Специализированного совета, /

кандидат экономических наук, _ j fßf ^^

доцент Ы"' >У- Д' ИМАМБЛЕВЛ

0ЕЩ4Я ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность узиы. Становление и развитие рьяочной экономики пзразр'шпо связало с ггродптншя! отношениями. Опыт кредитной деятельности указывает на то, что ггродте, сохранял свои важнейшие особенности, лраторлол значительны* количесгвоннш и ксзэстзсн-т» изгзнеиия. Б сопреистк условиях вряд ли гту^ио огракичизать-ся катогоршпл! утастпккоз сделки : банкирами и функцкоки-

РУТЗЦ1'.1Г11 НроДЩЖИК'ЛйТЗЛПИИ.

Предоставление ссудного капитала в настогсцзо вреия поит ¡о банков осущосгзляэт соашз разиыо учреждения (финансовые компании, сберегательные баггки, стрксовггз и пзкекогдаые фокдн, банки зза-гашого кроднта я другпз).

Изменился состав эазггциноа кромз фуг'-щяогтругдщгх предпринк-иатслеЯ (акционеркж ког'ГОниЛ :1 чаеттяе предприятий) тагехэ входят ксбанковские крвдитно-фипЕПсоз?» учрездокия, касслсниз, правительство, «остит органы власти.

При асоЯ кшуиагой универсальности (з частности банковских операций а банковских услуг работ» гсаадого конкретного кредатно-фкналсооого учреждения его успзх будз? определяться при прочих равнцх условиях тси, какуи зконоиичоскуи (небанковскую) кишу он занял. Нкзн эта ногу? бить различный : ¡салг^Д бизнес, знзашеэио-иоянчеспал деятельность, залог земельных участков» крупные кн-вестицногашэ проекты и другие. Валко, чтобы существовала определенная проблемно-продкегная среда, в которой преимущественно ведется деятельность кредитно-финансового учреждения.

В классификацию движения ссудного капитала относится кредитование текущей деятельности предприятий - в форке учета коммерческих векселей (передача прав на владение векселем), текущих нуяд предприятий, экспортной к импортной деятельности. В

кредитовании инвестиционной деятельности проводится выдача кредитов, рефинансируемых в центральной банке, предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитов. А такяе кредитование частных Лиц.

Традиционные (кредитные) банковские операции согодня ¡ленео выгодны, чей ряд других операций коммерческих банков (валитныз с ыягкиш и жесткими валютами, операции с ценными бумагами и тому подобное). Главная причина более низкой эффективности коммерческого кредитования - крайняя рискованность такого рода влогений, ведущая к частш невозвратам кредитных ресурсов.

В современных условиях различия иегуху финансовый!! учреждениями полностью исчезают, географические ограничения на прием вкладов постепенно сходят на нет, поскольку они становятся все более йеосмысленными. Различия ыееду депоэитньшм и другими видами финансовых учреждений становятся все более размытыми.

Крупные изменения на денежно-кредитных рынках и быстрые преобразования в структуре кредитных ресурсов и активов требуйт теоретического изучения в области макроэкономического кредитного регулирования. И несмотря на, расховдения в теоретических подходах, различие практических методов использования денежно-кредитного регулирования, национальную специфику построения денежно-кредитного регулирования в развитых странах западная экономическая теория и практика вырабатывает общие принципы осуществления денежно-кредитной политики. Изучение теоретических основ и практического опыта применения денежно-кредитной политики позовет осуществить концепцию кредитного регулирования экономики в нашей стране.

Проведение денежно-кредитной политики должно корректироваться радом факторов ¡необходимостью борьбы с инфляцией,

потребностями обеспечения устойчивого экономического роста, законодательными и организационно-структурными изменениями в финансовой сфере, сдвигами в денежном спросе. В зависимости от конкретных обстоятельств применяется или относительно строгий контроль за резервными агрегатами, или более гибкий подход к управлению резервами, сочетающийся с корректировкой краткосрочных процентных ставок. Поскольку краткосрочная ставка зависит от технической политики кредитно-денежных властей, которая не изменится в ближайшем будущем.

Таким образом, актуальность исследований, проводимых в этой области обусловлена тем, что именно банковские учреждения несут ваянейшу» народнохозяйственную нагрузку, авансируя производство прибыли и выступая не только и но столько посредникам в торговле товаром "деньги", сколько продуцентами этого товара.

Степень разработанности темы. Проблемы кредитных отношений в литературе узе получили достаточное освещение. Тем не менее, существенного теоретического обоснования требуют вопросы формирования кредитных отношений в переходный период. Сложности становления и функционирования кредитной системы в рыночных условиях требуют дальнейшего активного научного изучения данной проблематики.

Теория кредитных отношений освещена в трудах классиков экономической науки -А.Смита, К.Маркса, Дя.Ы.Кейнса, А.Маршалла и других.

В современный период проблемам кредит^ посвящены работы Э.Д.Долана, К.Д.Кэшбелла, Э.Рида, А.Ы.Полларда, Т.Рабзинского, П.Самуэльсона, М.Фридмена, П.Хейне, Л.Харриса и многих других зарубежных экономистов.

В странах СНГ кредитные отношения в работах Р.Абдуллаева,

А.В.Аникина, Г.Н.Ануловой, В.С.Волынского, Л.Н.Красавиной, Е.Ф. Жукова, О.И.Лаврушина, A.M.Максимовой, В.М.Усоскина, С.В.Пятенко и других. В Казахстане вопросы финансово-банковской системы освещены в работах В.А.Бахарева, Б.К.Иришева, У.А.Джандосова, Г. Кожагапанова, Г.А.Марченко, И.В.Панченко, М.С.Саниева, Д.Х.Сем-баева, Т.Т.Тулебаева, Д.Л.Фридмана и других.*

I. А.Смит. Исследование о природе и причинах богатства народов. В кн.:Антология экономической кпссики.М.1991 г.Т.1.; К.Парке. Капитал.Ц.1985 г.Т.З.; Дя.М.Кейнс.Общая теория денег,процента и занятости.Ы. 1993 г.; J.U.Keynes. 2эзауз in Iieruaoioa-3: Collected John Jaynard Keynes. London arid Basingstolca Uacaillaa.

.1972

А.¡¿аршалл.Принципы экономической науки.U. 1993 г.; Э.Рид и др. Коммерческие банки.Li. 1991 г.; А.М.Поллард и др. Банковское право США.М.1992 г.;'1.ауЬяуозк-7. ?te raternalisatiun of tho .Inaneial System and the Developing Countries. Washington, D.C.,1986, П.Самуэльсон.Экономика.M.1993 г.; .-.tfriedaan. д program for Banotarj Stability. New York;, 1959. ; п.Хейне. Экономический образ мышления.M.I993 г.; Л.Харрис.Денежная теория.M.I990 г.; А.В.Аникин. Кредитная система современного капитализма.Ы.1989 г.; Г.Н. Анулова.Денежно-кредатное регулирование.Ы.1992 г.; В.С.Волынский. Кредит в условиях современного капитализма.Ы.199I г.; Е.Ф.Жуков. Общая теория денег и кредита.Ы.1995 г.; 0.И.Лаврушин.Банковское дело.М.1992 г.; В.Ы.Усоскин. "Денежный мир"Милтона 4радмена.М.1989 г.; С.В.Пятенко.Кредитно-денежная политика в США.И. 1988 г.; Я. А. Аубалиров,В.А.Бахарев,И.В.Панченко,Е.К.Канатбаев.Создание и развитие кредитной системы в Казахстане.Алматы.1995 г.; Я.А. Аубахиров. Деньги и денежные отношения.Алматы.1995 г.; Ы.С.Саниев

Банковская система в условиях рын.экономики.АЛ991г.; Ц.Л.Фридман. Банки и кредиты в дореволвцоннсм Казахстане.А. 1974 г.

В отмеченных buiig публикациях дан анализ процесса становления и развития кредитных отношений на различии:: этапах исторического развитая банковской ексгеед.

Предке? ксследовшгл.д - крадктш:з отношзкял, je: назначение II характер воздействия на акоиоксшескуп ииэнь г; условия;: wwsou-

ítoil SKOíIOhí'WIl.

Цельв настоящей работа являйтся ксследоваинз твореткко-ие-годологкчоскше и приг'ладкьп: вопросов развитая грздитннх отношений в период становдзнкл рукочноЛ зксжокш-к в Ресцу&тко Казахстан. В этой овлзя о работа Стч<г поставлсга сяодукищгэ задач:; : провэдеико анализа тэоро'лгчзсгл--: асг.егсхоз эпо.чэидокиого разшгсхя креднт'Пм': оскошзкиЯ, текдепгкгЛ разгяхкя гшропого кредитного н"{-ка; анализ кредитной политики, инструмент» 0сунч9ствляга^з се; роль и изсто кредитных взаимоотношения я Казахстане рд™ роиеткш пробясш 3i:onci/-¡!43cx;cro pooíaj ^зучзнио шрового опыта развития кредитных отиош-экий п опрздэлежз позколиосгоЯ использования этого опыта з условиях Казахстана.

Объектом нсслсдоа;;кнч являэтся форкирувгршся хсредтотйгз отношения рыночного типа Республика Казахстан.

' Теоретической а иетодологкчзской основой исследования явились произведения классиков зкэноыичэскоЯ таоркя, сруда созро-кениих учзишс зкоиекасяоз по пройяокгш крэдегаа a проведения крод:ш:оЛ политики. В процоссо иссладовонкя инроко пршхзнляксь монографячоскиП и ссаткстичоскиЗ ьсзгоди зкоиогаческого анализа, проведено изучение и аначкз сообщений срэдстз кассовой кнформа-цин, информационной базой исследования такяе послусили статистические данные Национального банка и Госкомстата Республики Казахстан.

Научная новизна. Определены особенности формирования и функционирования кредитной системы в переходной экономике Казахстана. Обоснована недостаточность кредитных возможностей банковских учреждений для совершения стратегий в области экономического роста. Показана регулирующая роль государства в процессе установления взаимоотношений Национального банка и коммерческих Оаннов; самостоятельность кредитного рынка, его эволюционное развитие в направлении социально-ориентированной рыночной системы с обслуживанием краткосрочных сделок. Дана дополнительная аргументация необходимости усиления роли государства с помощью мер индикативного планирования, инструментов кредитно-денежной политики.

Сформулированы зыводы и предложения по дальнейшему совершенствованию кредитной системы в республике.

Практическая ценность работы. Материал, содержащейся в диссертации, может быть использован в процессе преподавания экономической теории, истории экономических учений, банковского дела и спецкурсов по этим дисциплинам.

Работа существенно пополняет анализ проблем кредитных отношений г.ри переходе к рыночной экономике.

Публикации. По теме диссертации опубликованы три статьи общим объемом 1,6 печатных листа.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, двух глав,и заключения и списка использованной литературы.

Во введении обоснована актуальность исследуемой проблемы, показана степень ее научной и практической разработанности, намечена цель и поставлены задачи исследования, раскрыт объект исследования.

' В первой главе " Теория кредитных отношений" рассматриваются сбцие теоретико-методологические вопросы кредита и процентных

ставок, обосновывается кредитная политика как инструмент регулирования экономики и степень ее влияния на экономический рост.

Во второй главе "Состояние и развитие кредитной системы Казахстана" рассмотрена история кредитных отношений в Казахстане по периодам : дореволюционный! советский, переходный. Представлены качественные различия кредитных систем планово-бюрократической и рыночной. Определено значение кредитной системы в современных условиях, проведен анализ статистических данных состояния производственной сферы в Казахстане и монетарной политики проводимой Национальным банком. Установлено влияние монетарной базы и современные перспективы роста экономики. Оценено влияние государства на действие рыночных сил.

В заключении обобщены проблемы эволюционного развития кредитного рынка и новые положения в кредитных отношениях. На основе анализа, происходящих процессов в кредитной системе Казахстана, сформулированы некоторые выводы и предложения.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Современная экономическая теория базируется на той идее, что экономический мир стал все более и более слоаным и именно кредитно-финансовые институты позволяют создавать множество специализированных'агентов, исполняющих с большой эффективностью, назначение различных финансово-кредитных источников и расширяющих рынок.

В современных условиях перехода к рыночной экономике банки пересматривают свои основополагаощиеся принципы и стратегии роста с учетом складывающейся структуры рынков (корпоративного, потребительского, ксрревпондентского; доверительных и международных операций).

Внутренняя кредитно-финансовая система характеризуется увеличивающимся доверием фирм к внешним фондам, включая предотвращение риска капитала через рынки капиталов, чем через банки, финансовое посредничество. По мере усиления рыночных структур банки (финансовые посредники) начинают доверять растущим фондам через финансовые рынки и рынки капиталов, приводящим к новым инновациям, уменьшающим риск рынкам кредитный ресурсов.

В первой главе диссертации рассмотрены различные аспекты теории кредитных отношений. При втом основное внимание уделено западным направлениям экономической мысли, так как западные исследователи в основном создавали свои теории применительно к рыночной экономике. Tait ведущие западные экономические теории основываются на вальрасианских моделях общего экономического равновесия (Вельрас Леси (1834-1910 гг.) швейцарский экономист). Дк.М.Кейнс (Дк.М.Кейнс (1883-1940 гг.) английский экономист) впервые, на основе этой теории, сделал попытку преодолеть дихотомию денежных и реальных процессов, он создал макроэкономическую модель, объединяющую реальный и денежный секторы. Кейнсиан-ская теория связывает общее равновесие при условии негибкости заработной платы, существующей ликвидной ловушке и низкой эластичности инвестиционного спроса по проценту. В поддержание экономики в состоянии постоянного "кваэибуыа" предусматривала создание в дополнение к естественным вынужденных сбережений. Вынужденные сбережения, согласно кейнсианской политики, формируются за счет расширения банковского инфляционного(не обеспеченного добровольными сбережениями) кредита, дополнительного (инфляционного) выпуска денег и искусственного сокращения нормы процента. Кейнсианская модель спроса на деньги определяет какую долю богатства следует держать в форме денег, акций и облигаций. Первая

часть отражает трансакционный мотив, а вторая - спекулятивный мотив. Главная задача - максимизировать доход от портфеля активов.

Следуюадш важным направлением кредитной теории является школа монетаристов*. Монетаризм использует денежно-кредитные отношения в качестве нейтральной связи мзаду операциями с реальными вещами и реальными фовдаад и не внедряет их в мотивы или решения экономических агентов. Деньгам отводилась роль периодического пополнения каналов денеглого обращения. Монетаристы (А.Андерсен, А.Шварц, Л.Джордан, С.Мейзельман) утверждают, что изменение денежного предложения нейтрально по отношению к реальному производству ц омглтостп, и о коночном счете влияет только на цены. Лмберояизеция продитно-дснезпой политики кокет временно понизить риючзшй уровень процента, однако долговременный эффект может быть протисопололнш, поскольку чрезмерный рост денежной массы порождает рост цен, а последний ведет к повышению процентных ставок, и реальный уровень процента (с учетом инфляции) в результате вырастет. Рост денежного предло-кения влияет на расходу и количество денег.у населения и действительно способствует увеличению объема производства, но это -- краткосрочный эффжт.. В дальнейшем воздействие роста денежного предложения сходит на нет из-за приспособления рыночных цен. Значит денежно-кредитная.политика через рост.денежного предложения служит причиной роста цен.

Спрос на номинальные.денежные остатки определяется путем

I. Основоположник теории, монетаристов -' Фрйдмен Милтон (' родился б 1912 г.) -.американский экономист. Лауреат Нобелевской предай.

уравнивания дохода от всех форы богатства на пределе. Если с момента достижения равновесия, обеспечивающего максимум полезности, нормы доходности облигаций, акций и товаров должны'были бы повыситься, 'спрос на номинальные остатки денег упал бы до той точки, где их предельная доходность сравнялась бы с новой (предельной) доходностью этих трех альтернативных видов активов.

Утверждение монетаристов о той, что изменение денежного предложения нейтрально по отношению к реальному производству выясняет-

Г| - Равновесная норма процента Так при увеличении предложения денег N % снизится. При этом возникнет избыточный спрос на товары и планируемые инвестиции превысят планируемые сбережения. Результатом нарушения равновесия на товарном рынке является повышение уровня цен. Полагается, что экономические субъекты планируют как реальные сбережения и инвестиции, так к спрос на деньги в зависимости от уровня^ %, то повышение-уровня цен вызовет смещение кривых номинальных сбережений и инвестиций, & также спрос на деньги. И новое равновесие

будет достигнуто при среднэйА/%, как и до увеличения темпов роста предложения денег. Следовательно, на норму процента не влияют изменения □ темпах роста предложения денег и норма процента является реальным феноменом с позиций общего экономического равновесия. Этот пример имеет далеко идущие выводы для проведения экономической политики государства.

Воздействие государства в экономику - объективно необходимое условие существования рыночной системы хозяйствования. Поэтому одним из инструментов государственного регулирования остается кредитная политика.

Государство может осуществлять макроэкономическое регулирование с помощью кредитного механизма различными методами. Их можно классифицировать по трем направлениям : по характеру вмешательства государства в кредитно-денежную сферу-прямое, административно э регламентирование кредита или косвенное воздействие на рынок ссудных капиталов .( операции на открытом рынке, дисконтная политика, установление норм обязательных резервов); по масштабам охвата кредитной сферы - изменение в доступности кредита в целом по стране и селективное кредитное регулирование, стимулирующее или ограничивающее предоставление конкретных видов кредита; в зависимости от типа банковских операций : через пассивы коммерческих банков со стороны предложения кредита и регулирование активных операций со стороны спроса на заемные средства (манипулирование процентными ставками по ссудам). Перечисленные типы кредитного регулирования включаются в экономическую политику большинства индустриально развитых' стран. Различие состоит лишь в расстановке акцентов между существующими методами кредитного регулирования.

В отношении учетной ставки процента для нашей страны может

быть полезен опыт Японии, где было достигнуто оптимальное сочетание централизованных и рыночных начал в кредитовании и финансировании экономики. Учетная ставка процента, по которой Банк 'Японии предоставляет кредиты, намного ниже ставки процента по краткосрочным межбанковским ссудам, и поэтому заимствования у Банка Японии являются для коммерческих банков самым выгодным средством привлечения ликвидных ресурсов.

Относительно норм обязательных резервов, то в Казахстане дейструет единая 20-процентная норма по депозитам в национальной и иностранной валютах максимальная величина банковского депозитного мультипликатора ограничена следующим пределом : 1/0,2 * 5. Но этот подход закрепляет одинаковый подход к банкам, использующим для кредитования различную долю позаимствованных ресурсов. По мнению российского экономиста В.Проскурина целесообразно перейти на французский метод расчета норм резервных отчислений в виде процентов.от фактического объема кредитных вложений банка.

'Использование операций на открытом рынке требует наличия достаточно широкого рынка высококачественных ценных бумаг. Но можно установить привлекательну» процентную ставку по государ-, стаенным ценным бумагам и побудить национальные фирмы, индивидуальных лиц.и брокеров взять на себя риск приобретения ценных бумаг даже если не смогут продать их в любой момент. В результате рынок ценных бумаг станет шире. Можно также манипулировать как ценами, так и объемом предоставляемых на рынок ценных бумаг.

Реформа процентной.ставки в переходный период осуществляется либо освобождением номинальных процентных ставок рыночным силам, который и избрал Казахстан, либо осуществляется переход к более гибким форма>; административного, контроля над ставками, . учитивеш^5'.м ркнсчньгэ условия. Весьма, актуальна для Казахстана

' - 13 -

проблема производственных инвестиций. Но одного лишь понижения процента или либерализации предложения кредитных фондов недостаточно для создания инвестиционного спроса. Решгаощая роль в высоком уровне инвестиционного спроса играет уверенность бизнеса в высокой отдачи капитала. . .

Во второй главе диссертации прослеживается вкратце историческая роль кредитных отношений в экономике Казахстана на различных этапах его развития. Эти вопросы нам представляются важными для понимания процесса становления и функционирования денежно-кредитной системы в Республике Казахстан.

Исторически сложилось так, что результатом развития форм стоимости был скот. Скотовладельцы наделяли кочевников скотом, а те в своя очередь пасли как свое стадо, так и стадо скотовладельца - это было первоначальной формой натурального кредита. Наряду с формой натурального кредита существовала продажа товаров в кредит и выдача денег - это было своеобразной формой рос-тавщичества. Были в Казахстане и специфические учреждения мелкого кредита - "киргизские ссудные кассы*. Оборотные капиталы . этих касс состояли из специальных средств министерства внутренних дел, пожертвований и специального кибиточного сбора, ■ который облагалось все казахское! население. Развитие товарно-денежных отношений усилило распространение этих видов кредитов, что в некоторой степени способствовало консервации феодальных отношений среди коренного населения.

Во второй половина XIX и начале XX вв. в Казахстане росло и развивалось общественное производство путем постоянного расширения сферы влияния, колонизации новых земель Россией. На стыках укладов (патриархального, натурального,' феодального,.мелкотоварного, капиталистического), каедый йэ которых развивался на основе ■ своия внутренних закономерностей, возникло множество переходных

и смешанных форм, а вся экономика все более и более пронизывалась развивающимся товарно-денежными отношениями. Однако господствующим типом производственных- отношений оставались патриархально-феодальные, сочетавшиеся в разной степени с родовым бытом, с одной стороны и развивающимися капиталистическими - с другой. Освоение "свободных" земель, эксплуатация богатейших источников сырья, расширение рынков сбыта - все это сопровождалось созданием разветвленной сети банковских филиалов и кредитных учреждений, посредством которых капитал проникал в самые отдаленные районы Казахстана.

Отделения Госбанка на территории Казахстана возникли прежде всего в центрах торгово-промышленной деятельности края - Уральске, Петропавловске, Семипалатинске, Верном. Кредитование торгово-промышленной клиентуры осуществляли крупнейшие Петербургские акционерные банки, число которых составляло к 1914 г. - 18. В тесном контакте и сотрудничестве с иностранными финансово-капиталистические группы проникачи и внедрялись в сырьевые отрасли Казахстана - угольную, нефтяную, цветную и так далее, С развитием обмена и товарного производства стали возникать общества взаимного кредита и городские общественные банки, число которых в 1914 г. составляло 12, а также кредитная кооперация была представлена ссудо-сберегательными и кредитными товариществами, общее число которых составляло - 345.*

После установления Советской власти вся кредитная система развивалась в направлении постепенного превращения Государственного банка в единый эмиссионный, кассовый и расчетный центр страны, банк краткосрочного кредитования, а отраслевых банков -- в банки долгосрочного кредитования капитальных вложений. В

I. Ц.Л.Фридман.Банки и кредит в дореволюц.Казахстане.А.1974 г. с. 16,20,23,35.

1930 г. была, проведена кредитная реформа, согласно которой государственным и кооперативнш предприятиям было запрещено отпускать товары и оказывать услуги друг другу в кредит, взаимное коммерческое кредитование было заменено прямым банковским кредитованием. Банковский кредит участвовал во всех стадиях производственного цикла. Кредит способствовал развитию цветной металлургии, свинцово-цинковой и иедной промышленности. Крупные ссуди направлялись на развитие угольной промышленности. В области сельского хозяйства кредиты предоставлялись под фактически произведенные затраты. В период уборки урожая совхозы пользовались льготным кредитом, независимо от наличия просроченной или необеспеченной задолденности по ранее заданным кредитам, финансирование капитального строительства проводилось учреждениями Госбанка при наличии плана развития народного хозяйства, лимитов финансирования и годовых титульных списков. Таким образом, создавались такие условия, что выполнений плана производства и товарооборота позволяло увеличивать число кредитов. Поскольку все предприятия кредитовались в учреждениях Госбанка, то все товарно-материальные ценности кредитовались по одному специальному ссудному счету. Система Госбанка СССР являлась составной частью государственного аппарата управления, проводила централизованные вложения денекных резервов по единому плану Госбанка СССР. Причем роль кредита сводилась к предоставлению кредитных средств и это не соизмерялось с тем, нужно или нет предложение денег; происходил ли спрос на кредит; увеличивались ли расходы и для каких целей, если да; роль процентных ставок вообще не принималась во внимание, так как они передавались через Госбанк СССР, то есть устанавливались не сокзыаряясь с возможностями и условиями общественного производства. Это ыожно объяснить по-

видимости тем, что К,Маркс в своей теории эксплуатации труда капиталом применял к будущим товарам нулевую норму дисконта. Согласно марксистской скедо шновая ценность создается только общественно-ивобходяшм трудом. Никшше другие факторы производства и© признавалась х качестве образугяцих ценность. Следовательно, ничто кроме труда но додано в процесс© труда вознаграждаться. Хотя, пах его признаем теория, е рвязи с капиталистическими общественными отноаеимяда существуют нетрудовые доходы. К.Маркс признавал существование при каштшшзш тенденции к выравниванию норма прибили, приводящей'к формированию "цен производства", 0ТКЛ021ЯВЩИХСЯ от "стоимостей" в соответствии с относительны:«; величинами вложенного капитала. Однако "кет никаких подтверждений того, что он высказался в пользу такого ке отклонения цон производства сг "стоимостей" в социалистическом обществе."* Исходя из излеченного очевидно, что с социалистической экономике процент на капитал не должен был играть и не играл значительной роли в структуре издержек, так как стоимость создается общественно-необходимым трудом рабочих и равна цело производства. А "процент на капитал" угянылает эффективность использования естественных ресурсов и капительнях влояений. Процент на капитал есть : мера, которая эадеркивма -бн пoíзыиeнIle органического строения основного капитала и противоречила бы технической политике со- . ветского государства. . как таковой казался в социалиста-,

ческом обществе"бесщмнш. бдагоц, но ©то зависело от политики государства! в.- области ¡хозяйственной, заиэни'.. Капитал, был ограни- ,. ченным по отношению к целяы заключавшийся в достижении высокого уровня производства продукции."

Сущность кредита в условиях командной экономики определялась как планомерное, целенаправленное движение ссудного Фонда. Владельцем ссудного фонда:являлось государство в лице кредитных , 1. Г.ГроссмгнССДа.Ограниченность капитала'.ЗкЭк-ка -и. мзт...тдед. 1952.

учреждений, объединявших самых разнообразных участников кредитных отношений.

В советский период кредитование основывалось на традиционных принципах (срочности; платности, возвратности, материальной обеспеченности и целевой направленности) и на специфических -планомерности, в основе которой была степень выполнения предприятием плановых показателей. Комплексности - развитие экономики с учетом задач хозяйственного развития страны в определенный период. Принцип дифференцированное™ - различный подход банков к кредитованию предприятий в зависимости от этапов хозяйственного развития. Принцип кредитования в меру фактического выполнения плана в зависимости от степени выполнения плановых заданий. Принцип срочности был обусловлен периодом высвобождения средств и периодом временной потребности у ссудополучателя. Принцип материальной обеспеченности кредитования осуществлялся через прямую и косвенную связь. Прямая - предоставление ссуд под конкретные товарно-материальные ценности. Косвенная - указание вышестоящего звена о предоставлении ссуды ( кредитование под гарантию) .

В условиях рынка важно не кредитование, удовлетворение потребностей заемщиков, которые.используют ссуды, а рентабельность кредитных учреждений. Существенным признаком в стратегии кредитной политики является ее переход от кредитования объекта к кредитованию субъекта.

Государственная монополия банковского дела позволяла проводить кредитную политику, важнейшим инструментом которой являлся кредитный план. Охват планированием вытекал из того, что все предприятия пользовались банковским кредитом.

С переходом Казахстана к рыночной экономике макроэкономи-

ческая политика государства ориентируется на формирование рыночной экономики со стихийными рыночными регуляторами народнохозяйственных пропорций. Осуществить переход, пользуясь исключительно экономическими методами, может усилить напряженность социального характера. Нужны определенные меры централизованного характера. Принципиальное значение имеет демократическая процедура установления общих правил хозяйствования и фиксирующего их законодательства, всячески способствующего, в частности, развитию рыночной инфраструктуры и предпринимательства.

В результате резкого сокращения бюджетного финансирования производства и малодоступности заемных средств для предприятий из-за многократного удорожания кредита большинство из них столкнулось с острой нехваткой средств для расчетов с поставщиками. Это привело к массовой неплатежеспособности и взаимной задолженности предприятий.

Высокий уровень реальных положительных ставок в первом полугодии 1995 г. позволил поддерживать реальный валютный курс тенге на неизменном уровне. НБ РК посредством жесткого контроля за приростом своих активов обеспечивает соблюдение экономических ограничений на общие внутренние расходы в экономике, ориентируясь на заданный снижающийся темп инфляции.:

Не имея достаточных капитальных средств для перестройки производства,' повышения его эффективности предприятия многих отраслей и прежде всего обрабатывающих все более наталкиваются на огргшичениость спроса со стороны внутренних и внешних потребителей. В этих условиях предприятия не в состоянии брать кредиты по соответствующим ставкам. Наряду с этим кредитование производства становится все более рискованным для банков, что заставляет их объективно держать процентные ставки на недопустимо высоком

-гадая производителей уровне. Тем самым инфляция создает разрыв между кредитной системой и производством, препятствуя нормальному обращению кредитных ресурсов в стране. Вопрос о мерах воздействия на инфляционные процессы является сейчас одним из наиболее острых и жизненно ванных для казахстанской экономики. Пека инфляция не будет подавлена, не будет инвестиционного процесса, не начнутся позитивные изменения в производственных структурах.

Основные направления в кредитной политике - создание инвестиционного климата в республике. Наибольший интерес у инвесторов вызывают инвестиции в горнодобывающие и топливно-энергетические комплексы. В горнодобывающем комплексе наиболее известным является создание СП в Семипалатинской области между фирмой "Минпрок-Чилевич" и HAK "Алтын Алмас". Предполагается, что за 30 лет на долю государства придется 150 млн.долларов США. В топливно-энергетическом комплексе инвестиции вкладываются в разведку и добычу нефти и газа. Причем в основном получила распространение форма сотрудничества с иностранными инвесторами через создание СП. Для государства наиболее выгодным явились бы контракты на раздел продукции. Преимуществом этого вида контракта является простой и эффективный механизм изъятия государственной доли доходов, автономность налогового, кредитного и правового режима контрактов.

Банкам может быть выгодным создание финансово-промышленных групп внутри страны по отраслевому признаку путем участия в уставном капитале экспортных отраслей и финансирования программ их развития. Это даст коммерческим банкам надежных клиентов и маневренность ресурсами. Формирование пакета акций банка можно осуществлять как при первичном размещении (через чековые аукционы или инвестиционные конкурсы), тая я на.вторичном рынке.

Кредитование-проектов "под юшч" (проектное финансирование)

можно осуществить банком и заемщиком по поводу комплексной реализации крупномасштабных объектов с длительные сроками окупаемости. При проектном финансировании .для банка- оакиа иэ только бззупречность финансового полокения фирмы, но и оавдаеиая прибыльность самого о£Ь.екта, и поэтоиу банк следует за всоии стадия ш производственного процесса.

Сегодня на казахстанском кредитном рынке наблюдается значительное преобладешие банков, то есть характерна асскьктричная структура с ярко выраненныы доминированием банков кед кобаинов-скими финансовыми институтами и {¡¡овдовел ршкюы. Доглкккроиашю банков на кредитном рынке но означает, что банковский сектор достиг высокого уровня развития. Из 203, числившихся о начала

7

1995 г., функционирует а настоящий могонт 172 различнее: банков. Большинство банков из-за своей небольшой величины оказались в стороне от инвестиционных прсцассоо : доля долгосрочных кредитов в совокупном объеме кредитных пленений составляет 847 ши.тенге за 19$4 г., что равно 6%*". Сложилось несоответствии уровней концентрации промышленного производства и банковского дзла.

Исходя из вкшеизложенного понятно, что кредитная■система прежде чем станет эффективным передаточных механизмом, или проводником, кредитной политики, сама эта система должна достичь адекватной степени развития. Экономическая стабилизация по есзй видимости требует принятия определенных мзр административного регулирования цен (в том числе на основные товары и услуги государственных предприятий, на продукцию частных монополизированных секторов экономики, вплоть до их временного заморашвания), регулирования роста к замораживания заработной платы, контроля за

1. Состояние кредита в РК. Сухбат.1995 г.№ 46.

2. 0 кредитных ресурсах РК и их использование в 1994 г.Стат. сборник. 1995 г.

обменным курсом, объемом кредитных ресурсов и ставкой банковского процента, а также активного стимулирования распределения ресурсов в приоритетные сектора национальной экономики.

Более рациональный путь - увеличение доходов, недели сокра-щзние расходов для достижения р&ановесия между макроспросом и иакропредлояеннэм путем стимулирования продлозвыия товаров ц услуг но сокращая внутреннего спроса. Тем нЬ мэнеа какую бы стабилизационного политику на приводили бц роль государства нэос-порима для решения социальных и экономических задач, которш далдыЯ из ого членов и ршоа в цолом решать иэ а состоянии.

ПЕРЕЧЕНЬ ОПУБЛИКОВАННЫХ НАУЧНЫХ РАБОТ ПО ТЕМЕ даССЕРТАЩИ.:

Г. Истврия становления и развития кредитных отношений в Казахстане : принята на депонирование в КазгосИНТИ 1994 г. регистр. номер 5643-Ка 94.- 0,6 п.л.

2.Влияние кредита на воспроизводственный процесс : Вестник КаэГУ. Серия экономическая $ 2.1995 - 0,2 п.л.

3.Теоретические аспекты кредита.: принята на депонирование в КазгосИНТИ 1995 г. регистр, номер 6064-Ка 95. - 0,8 п.л.

Эйтбембетопа Arjm. Бегали киги

Нззацстан Реепубглкасында ' нарыцтыц окономи-каниц цалиптасу хагдаЛьшдарц кродитт^к жуЯе.

Диссертащянын шцсати - нарнцтиц скоиомпка »агдайылдй. рее-публикации г.коном",!калиц o>.«ipijie эсер ету сипати «он ти айьтд&.'йи боКынша кредиттхк катынастарды orçy. ¡¡¿шпцстян ^еелубдикасьш мьсал peTÍHjne кредчтт^к цатьшастарднц дамуышц теорет:!ко-методс.шг"я-льщ я'эне гылымч-практикалык сурактарын зерттеу ион кредчттхк жуй-enifi даму прчоритЕттергн ^амгамасыз ету."

Дути1ежуэ1л1к тэж1р-лбен1ц камепхгач окономчканиц днкуыт "тапа" нарьщтьщ TScijyiepfliH артыцц'ылыш ы-ик;тал.1агаш далсгденген. 1сыны е^кере отырып, наридкд кошу кегецгнде меклекет кредмттх саясат oí!лап тапщн иНдйкят;1эт1 »'осларл^у шраларп кеуегН'е-н око-номшсаш thímjíÍ баскаруды цаитагасыя етуг керек.

Гылимч перттеулер Heriainp.e кредяттп; трыцтиц eaiiyiirî, циск;а b<op3Íí<ni Kejùci?/ni ца>/тамасиз етет1н жогары нарык;тип;-орлен-т;:рл1 жуй его банк ггйесхнен огын сиодоцчятщ дамуи керсетин'ен.

Дестурл! банк операцкялари цыска морз1уд1 яаимдерге алмасты-рылапи , ць:ск,а заждергр, булардц тек бчзнес цана кчамтамасцз ет-пейд!. Г-коном::каныц репльды секторындаги sorapu инфляцияны куту мен arçrn секторындагы логары кауШтер, а^ка секторьшдагы опера ц;!я-лардыц асьш тусугьс екеледт.

Даза^стаинни кредмтт! хуйес1шц далыптлсуи мен »унис а-щару MYMKÏHD'i^iri; Улттщ Jam мен коммерцяялик банктермлн царым-каты-настардыц орныгу процесх; firrinjiei". халицпщ пконоклканы ратсеугс мемлскеттЬ', рол1н нетпп^юу ерекаел1ктер1н1н neriari.принц;штер£ п?рттелген.

lfeoipni кеяде кредит« сапсатын 'кур&лдарын паЯдалат о^грып, Юйдрлар мсн ?*,ордемдер YCi!H4Cb!fí кетеру коликен макросураным тем какроусыные г.росилгагы топе-тепдх i:tí табудкн, ыацизи зор.

- 24 -

CREDIT SYSTEM IK CONDITIONS OF MARKET ECONOMY IN THE REPUBLIC OF THE KAZAKHSTAN

AITBEMBETOVA AIDA BEGAMEVNA

1. The aim of the dissertation - credit relations fixing and character of influencing on the economic life of republic in conditions of market economy. Research of theoretical - systematica and science - practicals problems development of essence credit relations and ensuring o£ priorities development credit system republic of the Kazakhstan.

2. In the thesis had conducted the analys of theoretic aspects evolutionary development from bank system to high market-orientation system; tendences of development world credit market for decision problems of economic increase. '

3. Traditional banking operations change on short-term credit, on credit of short money, which servise not also business. High inflation expectations in real sector economy and high risks in money sector lead to predominance operations in money sector.

1. Banking and credit have been major instruments of macroeconomic management, htere is a plurality of commercial banks, investment banks, and other financial inatitutios and enterprises can lend to or have a share in ether enterprises or even foand new banks, or sell bond to the public including individuals.

5. Seccesses industrial-developed countries and other state3 had been reached vith assistance of strict 3tata management of economical activities. Accounting these, state must make 3ure effective management by economics with assistence of measures

'indicative planning in period of transition to market.

6. 'The central bank needs to improve its regulatory mechanism

so it can do a good job in controlling the base money, reducing credit loans, and increasing rediscount operations. While the aggregates are under-control, the capital structure needs to be adjusted; the central bankshould also use the bond market for monetary regulation. Something should be done ori the demand side as well (e¿g., .increase interst rates'to control I.he denand for money).

So be effective, monetary policy-aneeds-to be accompanied by a good fiscal, pol icy, and a sound in comes . pol icy.

Подписано в печать 22.12.95г. Заказ 568. Тирая 100. Типография ЦОГ Минтранса РК.