Механизм устойчивого развития предприятия в период активной инвестиционной деятельности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Механизм устойчивого развития предприятия в период активной инвестиционной деятельности"

Черных Анна Викторовна

МЕХАНИЗМ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПЕРИОД АКТИВНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным

хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность; управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Белгород - 2006

Диссертация выполнена на кафедре финансового менеджмента Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Бухонова София Мирославовна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Шанин Сергей Алексеевич

кандидат экономических наук, доцент Шилькова Вера Владимировна

Ведущая организация: Санкт-Петербургский государственный

технологический институт (Технический университет)

Защита состоится «8» ноября 2006 года в 13.30 часов на заседании диссертационного совета Д 212.014.02 в Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова по адресу: 308012, г. Белгород, ул. Костюкова, д.46, к.242 ГК

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова.

Автореферат разослан «6 » октября 2006г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Веретенникова

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Задачи устойчивого развития предприятия и его способности противостоять неблагоприятным ситуациям являются приоритетными в условиях конкурентной среды. В этой связи актуальность глубокого научного исследования устойчивого развития экономических систем не теряет своего значения.

Одним из обязательных условий успешного функционирования экономики страны в целом, а также одной из важнейших сфер деятельности любого хозяйствующего субъекта является осуществление инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений каптала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия; определяет масштабы и темпы развития предприятия, способствует повышению его конкурентоспособности. Экономическое развитие предприятия, обусловливающее рост формируемого им инвестиционного дохода, и его инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами. Поэтому каждое предприятие должно уделять постоянное внимание своей инвестиционной деятельности.

В настоящее время теоретические и методические основы устойчивого развития и активизации инвестиционной деятельности плодотворно разрабатывают отечественные и зарубежные ученые. Следует выделить, прежде всего, публикации И. Ансоффа, И.А.Бланка, О.С. Виханского, В.А. Гончарука, A.B. Грачева, В.В. Ковалева, В.И. Корниенко и др. Однако, многие аспекты проблемы далеки от своего решения, поэтому исследование теоретико-методических вопросов формирования механизма устойчивого развития и активизации инвестиционной деятельности имеет огромное научное и практическое значение. Все вышесказанное обусловило актуальность темы, а также цель и задачи настоящего исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических положений формирования механизма устойчивого развития промышленного предприятия в период активной инвестиционной деятельности и его внедрения и использования.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- исследовать и обобщить существующие подходы к определению понятия «устойчивое развитие предприятия»;

- выявить факторы, определяющие устойчивое развитие организации, и классифицировать их;

- раскрыть роль инвестиций в устойчивом развитии предприятий;

- разработать методические положения по оценке инвестиционной активности предприятий;

- определить пути и методы активизации инвестиционной деятельности экономических субъектов;

- оценить уровень инвестиционной активности крупных предприятий Белгородской области;

- сформировать механизм, обеспечивающий устойчивое развитие предприятия в условиях активной инвестиционной деятельности.

Объектом исследования выступают предприятия различных отраслей промышленности.

Предмет исследования - комплекс теоретических и методических вопросов обеспечения устойчивого развития предприятий в условиях инвестиционной активности.

Теоретическая и методологическая база работы. При разработке методических положений, обосновании выводов и предложений использовались научные исследования отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционного менеджмента, устойчивого развития, формирования и наращивания потенциала предприятий, а также официальные статистические материалы, законодательные и нормативно-правовые документы Российской Федерации, публикации периодических изданий, отчетные данные предприятий Белгородской области.

В процессе исследования применялись всеобщие методы научного познания, основанные на принципах диалектики и системном подходе. Кроме того, использовались специфические методы экономической статистики и экономического анализа.

Научная новизна работы заключается в следующем:

- конкретизировано экономическое содержание понятия «устойчивое развитие предприятия»;

- уточнено экономическое понятие «инвестиционная активность предприятия»;

- обоснованы система показателей для оценки уровня инвестиционной активности предприятий и критериальные значения данных показателей;

- разработана комплексная методика оценки уровня инвестиционной активности предприятий;

- предложена программа мотивации реализации инвестиционных проектов в среде сотрудников предприятия;

- предложена универсальная методика оценки уровня потенциала предприятия как критерия его устойчивого развития;

- разработано организационное обеспечение, позволяющее более эффективно осуществлять инвестиционную деятельность.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что основные методические разработки и положения, выводы, рекомендации и предложения автора могут быть использованы как для дальнейших научных исследований, так и в практической деятельности хозяйствующих субъектов для обеспечения устойчивого развития и активизации инвестиционной деятельности. Выводы исследования универсальны и адаптируемы для любых предприятий, независимо от их организационно-правовой формы и отраслевой принадлежности.

Апробация и внедрение результатов работы. Основные положения диссертационного исследования доложены и получили одобрение на:

- IV Московском Международном Молодежном Форуме «Образование-Занятость-Карьера» (г. Москва, 2002г.);

- X Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2003» (г. Москва, 2003г.);

- XI Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2004» (г. Москва, 2004г.);

- Международной научно-практической конференции «Современные технологии в промышленности строительных материалов и стройиндуст-рии» (г. Белгород, 2005г.);

- XIII Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2006» (г. Москва, 2006г.).

Результаты исследования использованы в учебном процессе в Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова при изучении студентами специальностей 080502 «Экономика и управление на предприятии», 080105 «Финансы и кредит», 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» дисциплин «Стратегическое управление», «Инвестиции», «Экономика организации», «Оценка инвестиций».

Методические подходы автора к обеспечению устойчивого развития предприятия и оценке уровня его инвестиционной активности нашли свое применение при осуществлении инвестиционных проектов экономическими субъектами.

Практическое использование результатов исследования подтверждено соответствующими актами внедрения.

Публикации. Основное содержание диссертационного исследования отражено в 10 научных работах общим объемом 1,8 пл., в т.ч. авторских 1,75 пл.

Объем и структур^ работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка, включающего 163 наименования. Содержание работы изложено на 200 страницах машинописного текста, включая 13 таблиц и 10 рисунков.

Во введении обосновывается актуальность темы исследовании, степень ее изученности, формулируются цель и задачи исследования, определяются его предмет, объект и методы, раскрывается научная новизна результатов работы, выносимых на защиту, предлагаются направления их практического использования.

В первой главе «Теоретические аспекты устойчивого развития промышленного предприятия» описано современное состояние исследований в области устойчивого развития предприятий и сформирована авторская точка зрения на сущность данной категории, систематизированы факторы, оказывающие влияние на устойчивое развитие предприятий, и дана их классификация.

Во второй главе «Инвестиционный процесс на предприятии как основа устойчивого развития» рассмотрена роль инвестиций в обеспечении устойчивого развития предприятий, разработана система показателей оценки уровня инвестиционной активности предприятий, приводятся результаты анализа данных показателей инвестиционной активности для предприятий Белгородской области, предложена комплексная методика оценки уровня инвестиционной активности для предприятий всех отраслей промышленности.

В третьей главе «Формирование механизма устойчивого развития предприятия в период активной инвестиционной деятельности» предложены программа мотивации реализации эффективных инвестиционных проектов в среде рядовых сотрудников предприятия, система защиты экономической информации организаций, универсальная методика оценки уровня потенциала предприятия как основного критерия обеспечения устойчивого развития экономических субъектов.

В заключении обобщены основные результаты проведенного исследования и сформулированы выводы и предложения.

2. Основные положения и результаты, выносимые на защиту 2.1. Теоретические аспекты устойчивого развития предприятия

До настоящего времени не выработан единый взгляд на содержание понятия «устойчивое развитие предприятия». Сложившиеся на сегодня представления на данную категорию не соответствуют в полной мере требованиям трактовки данного понятия с учетом нахождения предприятия в непредсказуемой внешней среде.

В самом общем смысле под развитием понимается последовательность изменений в состоянии системы. Часто «развитие» употребляется в значении, близком к термину «рост». Вместе с тем, существуют работы, в которых эти два понятия наполняются отличным друг от друга содержанием, не исключающим взаимосвязи между ними.

В диссертации понятие «устойчивое развитие предприятия» определено как процесс изменений, происходящих в функционировании предприятия, обусловленный влиянием факторов внутренней и внешней среды и характеризуемый увеличением его потенциала, спроса на продукцию, расширением масштабов деятельности, повышением эффективности работы предприятия и использования производственных ресурсов, а также его способностью обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции и сохранять платежеспособность, кредитоспособность и инвестиционную привлекательность на длительный период времени (более 3 лет), обеспечивая экономическую безопасность информационных потоков на предприятии.

Концепция устойчивого развития промышленного предприятия базируется на принципах системного подхода к научным исследованиям. Центральным понятием, лежащим в основе этого направления научного познания, является понятие системы. Использование системного подхода позволяет рассматривать предприятие как открытую, динамичную и сложную социально-экономическую систему, интегрирующую во времени и в пространстве процессы производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) и воспроизводства экономических ресурсов.

Мы считаем, что определение понятия «устойчивое развитие предприятия», приведенное выше, в значительной мере обусловлено взаимосвязью этого термина со многими другими общенаучными категориями, такими как: адаптивность, гибкость, организованность, динамическое равновесие, экономическая устойчивость, надежность, экономическая безопасность, стабильность. Сущность этих понятий и их взаимосвязь были рассмотрены нами в диссертационной работе.

Поскольку устойчивое развитие предприятия определяется как процесс изменений, происходящих в функционировании предприятия, обусловленный влиянием факторов внутренней и внешней среды, то целесообразно рассмотреть возможные факторы, вызывающие необходимость устойчивого развития предприятия.

Рассмотрение предприятия как системы, находящейся в постоянной взаимосвязи с внешней средой, приводит к классическому делению факторов на внешние и внутренние. Это деление представляется наиболее важным. Первые являются внешними по отношению к нему, их изменение почти или совсем не подвластно воле предприятия; вторые напрямую зависят от организации работы самого предприятия. Этим делением и следует руководствоваться, моделируя производственно-хозяйственную деятельность и пытаясь управлять устойчивым развитием, осуществляя комплексный поиск резервов в целях повышения эффективности производства. Такой подход не лишен достоинств, главным из которых является про-

стота и широкое практическое применение: анализ внешней среды и внутренних сил и слабостей организации является важнейшим этапом планирования, особенно стратегического.

С другой стороны, представляется, что при изучении устойчивого развития промышленного предприятия необходимо привести более подробную классификацию факторов - их выделение в отдельные группы более чем по одному критерию с целью выявления места каждого фактора в общей их совокупности, что и было сделано в работе, учитывая все сферы функционирования предприятия в рыночных условиях.

Приведя классификацию факторов и рассмотрев в диссертационном исследовании влияние каждой их группы на успешное функционирование и устойчивое развитие предприятия, мы пришли к выводу, что в условиях нестабильной экономики практически невозможно использовать количественный метод оценки, позволяющий упорядочить изучаемые факторы и приводить их в сопоставимый вид. Особо подчеркнем, что одна группа факторов может влиять, т.е. проявлять себе через другие факторы.

2.2. Роль инвестиций в устойчивом развитии предприятия и источники их финансирования

Проведенный нами обзор наиболее существенных характеристик инвестиций показывает насколько многоаспектной и сложной является эта экономическая категория. При этом все рассмотренные характеристики, отражающие особенности инвестиций, тесно взаимосвязаны и требуют комплексного отражения при определении их экономической сущности. Нами сформулировано следующее определение: инвестиции как экономическая категория — это фактор производства в сфере экономической деятельности, наиболее активно вовлекаемый в производственный процесс в форме целевого вложения капитала во всех его формах в различные объекты с целью получения прибыли, достижения иного экономического или неэкономического эффекта, осуществление которого связано с факторами времени, риска и ликвидности.

В системе обеспечения эффективного функционирования и реализации устойчивогЪ развития предприятия инвестиции играют важную роль. Осуществление инвестиций является важнейшим условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективной деятельности предприятия.

Таким образом инвестиции необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового положения и его устойчивого развития.

Одним из важнейших условий осуществления инвестиционного проекта служит формирование источников его финансирования, которое

представляет собой трансформацию сбережений и привлекаемых денежных и других активов в инвестиционные ресурсы. На уровне предприятия источниками финансирования инвестиций являются: собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления); привлеченные средства, полученные от продажи акций; заемные средства в виде бюджетных, банковских и коммерческих кредитов.

В исследовании проведен анализ всех существующих источников финансирования инвестиционных проектов, их отличительных черт, достоинств и недостатков.

По нашему мнению, тенденцию преобладания собственных источников финансирования предприятий (довольно устойчивую и усиливающуюся в последние годы) нельзя рассматривать как позитивный факт. Ориентация лишь на собственные ресурсы жестоко связывает объемы инвестирования с достигнутыми финансовыми результатами деятельности предприятия, его возможностями аккумулировать средства, необходимые для развития.

Итак, для подъема отраслей промышленного комплекса следует активно работать со всеми источниками инвестиций, включая прибыль предприятия, бюджетные ресурсы, иностранные инвестиции и т.д. А для этого следует иметь четкую государственную концепцию привлечения отечественных и иностранных инвестиций в российскую экономику..

Из вышесказанного можно сделать следующие выводы. Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений каптала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия. Экономическое развитие предприятия, обусловливающее рост формируемого им инвестиционного дохода, и его инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами. Поэтому каждое предприятие должно уделять постоянное внимание своей инвестиционной деятельности.

2.3. Сущность инвестиционной активности промышленных предприятий и методика ее оценки

Масштабный экономический спад, сопровождавший десятилетний переходный период в России, привел к кризису хозяйствующих субъектов. Как показывает оживление производства в начале XXI века, дальнейшее развитие экономики будет определяться ростом инвестиционной активности и привлекательности не столько страны в целом, сколько регионов и предприятий.

Для повышения инвестиционной активности предприятия необходимы определенные макроэкономические условия и предпосылки, которые были рассмотрены в диссертационном исследовании. В работе нами пред-

лагаются мероприятия по повышению инвестиционной активности предприятия, которые необходимо выполнить как со стороны государственных органов и органов местного самоуправления, так и со стороны руководства самого предприятия.

Мы считаем, что важным фактором, позволяющим повысить инвестиционную активность предприятия, привлечь денежные средства для финансирования наиболее эффективных инвестиционных проектов, служит инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта.

Фактором инвестиционной привлекательности является местонахождение предприятия. Поэтому на повышение инвестиционной привлекательности, а следовательно, и инвестиционной активности влияет инвестиционный климат того региона, в котором располагается анализируемое предприятие. Под инвестиционным климатом понимается среда, в которой протекают инвестиционные процессы. Формируется инвестиционный климат под воздействием политических, экономических, юридических, социальных и других факторов, определяющих условия инвестиционной деятельности в регионе и предопределяющих степень риска инвестиций.

Итак, что же собой представляет инвестиционная активность предприятия. Проанализировав факторы, определяющие инвестиционную активность предприятия, мы пришли к следующей ее трактовке: на наш взгляд, инвестиционная активность предприятия - это индикатор способности персонала и предприятия в целом индуцировать новые инвестиционные идеи и проекты, находить оптимальные пути их реализации и источники финансирования, определять потенциально выгодные сферы и направления дальнейшего развития бизнеса.

На сегодняшний день в экономической литературе отсутствует единая методика оценки инвестиционной активности предприятия, поэтому далее разработаем систему показателей, позволяющую определить общий уровень инвестиционной активности предприятия.

Формулы расчета предложенных для оценки инвестиционной активности показателей и рекомендуемые для них значения приведены в таблице 1.

Установленные нами рекомендуемые значения показателей, используемых в методике оценки инвестиционной активности, были определены в результате проведенного пилотажного исследования. Объем выборки составлял 52 предприятия.

Определив фактические значение показателей, используемых для оценки инвестиционной активности анализируемых предприятий, мы предлагаем следующую формулу расчета комплексного показателя инвестиционной активности: ИА = х, где х - количество показателей, у кото-

рых фактические значения соответствуют предельно допустимым значениям, принятым для каждого коэффициента.

Таблица 1.

_Показатели инвестиционной активности предприятия_

№ п/п Наименование показателя Формула расчета Рекомендуемое значение

Индекс роста капитального строительства за период НЗСКЛ НЗСнм >1

Динамика дебиторской задолженности за период ДЗк.п. <1

Кг Коэффициент обновления основных средств Отпоет ОС ^к.п. >0,35

К4 Коэффициент вывода устаревших основных средств из эксплуатации ОСвыб ОСн. >0,2

к5 Коэффициент инвестиционной активности НЗО-ДВМЦ-ФВ ВнА >0,25

к6 Коэффициент обеспеченности предприятия передовыми интеллектуальными технологиями НМЛ ВнА >0,1

к7 Коэффициент инвестирования СК ВнА >1

Кг Уровень инвестиционной деятельности гт/^напр /Ц^ инв ДСНаПРобщ ^0,1

где НЗСК п и НЗСн „ - величина незавершенного строительства

соответственно на конец и начало оцениваемого периода; ДЗК п и ДЗН п -сумма дебиторской задолженности соответственно на конец и начало анализируемого периода; ОСпост и ОСвы6 - стоимость поступивших и выбывших из эксплуатации основных средств соответственно; ОСкп и ОСп - стоимость основных фондов предприятия на конец и начало оцениваемого периода соответственно; ДВМЦ - доходные вложения в материальные ценности; ФВ - финансовые вложения; ВнА - величина внеоборотных активов; НМЛ - стоимость нематериальных активов; СК - величина собственного капитала организации; ДСнаприне — величина денежных средств, направленных на осуществление инвестиционной деятельности-

ДС"апробщ — величина денежных средств, израсходованных предприятием за период.

Далее необходимо установить уровень инвестиционной активности предприятия. Для этого используем следующую градацию:

О < И А < 3 - низкий уровень инвестиционной активности;

3 < ИА < 6 — средний уровень инвестиционной активности;

6 < ИА < 8 - высокий уровень инвестиционной активности.

Преимущество предложенной методики заключается в том, что для отобранных показателей исключается необходимое условие однонаправленности, присутствующее при комплексной оценке состояния предприятия.

Итак, особенно значимой становится инвестиционная деятельность -как для развития отдельного предприятия, так и для экономики страны в целом. Приостановление спада производства, особенно усугубившегося в период сегодняшнего кризиса, невозможно без решения проблемы совершенствования инвестиционной деятельности, повышения ее эффективности.

2.4. Совершенствование организационной структуры предприятия как предпосылка инвестиционной активности

Эффективность формирования инвестиционной политики и повышения инвестиционной активности в значительной степени зависит от организации управления инвестиционной деятельностью на предприятии. В деятельность по управлению инвестициями в той или иной мере вовлечены многие отделы (службы) предприятия: финансовый отдел, отдел капитального строительства, отдел имущества, отдел договоров и маркетинга, бухгалтерия. Поэтому в диссертации проведен анализ их функций и проанализирована сложившаяся организация взаимодействия и взаимоотношений между всеми участниками инвестиционного процесса. Из этого мы сделали вывод, что проанализированные службы предприятия могут рассматриваться в качестве базы для организации службы управления инвестициями.

Инвестиционная деятельность предприятия охватывает три основных направления, в соответствии с которыми должна быть сформирована и деятельность создаваемой службы: инвестиции в реальные активы (основной и оборотный капитал), финансовые инвестиции и инвестиции в нематериальные активы. Поэтому ее организационная структура может иметь следующий вид, представленный на рис. 1.

Рис. 1. Организационная структура инвестиционной службы как самостоятельного подразделения

К функциям предложенной службы управления инвестициями мы отнесли:

- формирование инвестиционной политики предприятия и реализация задач, поставленных в ней;

- исследование факторов внешней инвестиционной среды;

- оценка альтернативных инвестиционных проектов и выбор эффективных проектов для реализации;

- определение источников финансирования для осуществления эффективных инвестиционных проектов;

- анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, участие в разработке предложений, направленных на улучшение финансового положения;

- анализ факторов, определяющих инвестиционную привлекательность предприятия, оценка степени их влияния;

- определение уровня инвестиционной привлекательности предприятия для потенциальных инвесторов;

- контроль за выполнением инвестиционной политики, за реализацией внедряемых инвестиционных проектов, расходованием финансовых средств, направляемых на их осуществление

При разработке инвестиционной политики, поиске источников финансирования принятых к реализации инвестиционных проектов сотрудники сталкиваются с конфиденциальной информацией, предназначенной только для внутреннего пользования. И тогда перед руководством предприятия встает еще одна проблема - защита информации, и не только в службе управления инвестициями, но и во всех подразделениях предприятия.

При защите информации предприятия особое внимание следует уделять наиболее вероятным и часто встречающимся каналам утечки информации, в которых трудно регламентировать порядок доступа к информации и контроль за ее использованием и распространением.

Четкое представление обо всех компонентах схемы распространения коммерческой тайны является основой для создания эффективной системы контроля защиты конфиденциальной информации предприятия. При этом в поле зрения службы информационной безопасности прежде всего должны находиться не только конкуренты организации, но и партнеры, не умеющие хранить коммерческую тайну, сотрудники предприятия, которые могут действовать в интересах конкурентов и другие физические и юридические лица, контактирующие с предприятием и не имеющие на данный момент статуса доверенных лиц.

Итак, рекомендуемая организационная структура службы управления инвестициями, на наш взгляд, наиболее полно отражает требования к этой службе. Вместе с тем она является ориентировочной. В зависимости от конкретного предприятия возможна ее корректировка. При частном ситуативном подходе к построению организационной структуры важно сохранить функциональность, т.е. возможность эффективного управления финансово-экономической деятельностью.

2.5. Система мотивации инвестиционных проектов

Инвестиционную активность предприятия мы определили, в том числе, и как способность персонала разрабатывать и реализовывать новые инвестиционные идеи и проекты, поэтому причинами низкой инвестиционной активности на предприятии являются, по нашему мнению:

- отсутствие должной мотивации и необходимых показателей оценки ответственных лиц;

- отсутствие связи результатов и намерений;

- наличие системы, позволяющей манипулировать инвестиционными ресурсами.

Нами предлагается программа мотивации инвестиционных проектов в среде рядовых сотрудников предприятия.

Основная предпосылка в том, что личное вознаграждение любого сотрудника, внесшего вклад в реализацию инвестиционного проекта, должно быть оценено, исходя из степени инновационное™ и рискованности проекта, а также из степени участия сотрудника в проекте. В случае удачной реализации можно будет говорить, что часть выгоды получена благодаря творческим и профессиональным усилиям отдельного человека или группы лиц.

Для того, чтобы определить личный вклад каждого участника проекта или группы участников, необходимо разбить инвестиционный процесс по сферам ответственности, выделить ключевые персоны в процессе принятия того или иного проекта и определить индивидуальный порядок мотивации каждого.

Мы предлагаем ключевыми персонами считать:

1. Лиц, являющихся инициаторами идеи (таких людей должен определять генеральный директор, главный инженер или инвестиционный комитет в рамках конкурса).

2. Лиц, участвующих в разработке проекта и в его защите перед инвестиционным комитетом (инженер, экономист, маркетолог, финансист).

3. Лиц, ответственных за внедрение проекта.

4. Руководителей, ответственных за управление и координацию инвестиционного проекта.

Крупные проекты должны утверждаться на инвестиционном комитете, под которым мы понимаем группу руководителей предприятия, определяющих целесообразность внедрения предложенного инвестиционного проекта.

Мы предлагаем следующие способы вознаграждения ключевых персон инвестиционного проекта:

1. Инициаторам выплачивается разовое вознаграждение после принятия проекта. В случае удачной реализации проекта в течение определенного периода им будет выплачиваться премия, определенная исходя из полученного результата.

2. Разработчикам после одобрения проекта выплачивается разовое вознаграждение (т.е. они должны приложить все усилия, чтобы доказать его приемлемость). В дальнейшем они будут получать премиальное вознаграждение в зависимости от рентабельности осуществленных инвестиций.

3. Участникам внедрения выплачивается премия за снижение фактических издержек по сравнению с запланированными, за сдачу проекта в срок.

4. Руководителям инвестиционного проекта премия выплачивается в случае удачной реализации проекта аналогично разработчикам.

Премиальное вознаграждение определяется общей суммой на группу и распределяется внутри по личному вкладу, определяемому руководителем группы.

Экономические службы должны будут вести анализ доходов и расходов по каждому осуществленному инвестиционному проекту. Для каждого инвестиционного проекта рассчитываются дисконтированные денежные потоки и определяется размер ЫРУ, который будет базой для определения вознаграждения.

Использование такой процедуры на регулярной основе способствует постепенному вовлечению большинства сотрудников предприятия в инвестиционный процесс.

Для внедрения предложенной системы мотивации инвестиционных проектов необходимо реализовать несколько шагов:

1. Определение недостатков существующей системы инвестирования на предприятии.

2. Проведение кадрового аудита и разработка новой системы премирования работников, исходя из вышеописанных принципов.

3. Проведение семинаров с участием менеджеров нижнего и среднего звена, на которых разработанные идеи доводятся до персонала.

4. Внедрение в систему управленческого учета возможности осуществлять отдельный учет доходов и расходов при реализации инвестиционных проектов.

Использование предложенной системы мотивации персонала способно увеличить отдачу и степень эффективного использования инвестиционных ресурсов внутри предприятия.

2.6. Методика оценки потенциала промышленного предприятия как индикатора устойчивого развития

Ранее нами было установлено, что устойчивое развитие предприятия характеризуется в том числе и увеличением его потенциала.

Анализ последних публикаций, посвященных проблемам оценки потенциала промышленного предприятия позволяет выделить его предметные составляющие, к которым необходимо отнести: рыночный, производственный, финансовый и кадровый потенциалы.

Под производственным потенциалом предприятия мы предлагаем понимать отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного производственного результата при наиболее эффективном использовании имеющейся техники; материальных ресурсов для обеспечения максимальной экономии и оборачиваемости.

Таблица 2

Система оценочных показателей при определении уровня по_тенциала промышленного предприятия _

Направление Показатели оценки производственного потенциала Показатели оценки кадрового потенциала Показатели . оценки финансового потенциала

ния производственной составляющей материальной составляющей

Анализ движения составляющих потенциала предприятия Коэффициент обновления основных фондов Коэффициент выбытия основных средств; Коэффициент прирос-га основных фондов Коэффициент неравномерности поставок материалов; Коэффициент вариации Коэффициент оборота по приёму; Коэффициент оборота по выбытию; Коэффициент текучести кадров; Коэффициент постоянства кадров Темпы роста величин собственного и заемного капиталов; Уровень привлечения финансовых ресурсов для осуществления инвестиционной деятельности

Текущее состояние составляющих потенциала Коэффициент износа основных средств; Коэффициент годности основных средств; Коэффициенты использования парка наличного, установленного и сданного в эксплуатацию оборудования; Показатели, характеризующие фонд времени использования оборудования; Коэффициенты использования производственных мощностей Коэффициент обеспеченности материальными ресурсами (фактический и по плану) Сравнение средних тарифных разрядов работ и рабочих; Показатели баланса рабочего времени Коэффициент финансовой независимости; Коэффициенты ликвидности; Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования

Эффективность использования составляющих потенциала Фондоотдача; Фондоемкость; Рентабельность основных средств; Коэффициент загрузки оборудования; Коэффициент сменности; Коэффициент интенсивной нагрузки оборудования Материал оотдача продукции; Материалоемкость продукции; Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции; Коэффициент использования материалов Затраты на рубль продукции Изменение среднего заработка работающих за период; Среднегодовая выработка одного работающего и ее изменение; Непроизводительные затраты рабочего времени; Экономия (перерасход) фонда заработной платы и трудовых ресурсов Рентабельность всех активов; Рентабельность собственного капитала

На наш взгляд, финансовый потенциал промышленного предприятия - это отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения

максимально возможного финансового результата при условии: наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости; возможности привлечения капитала в объеме, необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов; рентабельности вложенного капитала; наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния.

Кадровый потенциал при этом определяется как потенциальные возможности профессиональных кадров; обеспеченность предприятия сотрудниками нужной квалификации и в необходимом объеме.

Далее нами предлагается методика определения уровня потенциала промышленного предприятия. Для этого каждую составляющую потенциала предприятия оцениваем с помощью ряда показателей, присущих именно данному аспекту (таблица 2).

Прежде чем определить систему показателей, включаемых нами в методику, оценим уровни потенциала предприятия (таблица 3).

Таблица 3

Характеристика уровней потенциала предприятия_

Уровень ППП Краткая характеристика

Высокий уровень потенциала Предприятие находится в состоянии абсолютного равновесия по всем составляющим в соответствии со всеми критериями оценки. Деятельность предприятия прибыльна. Финансовое положение стабильное.

Средний уровень потенциала Предприятие успешно существует в бизнесе, деятельность прибыльна. Хотя имеются трудности, которые преодолеваются, при этом финансовая стабильность во многом зависит от изменений, как во внутренней, так и во внешней среде.

Низкий уровень потенциала Наличие хронических нарушений большинства параметров всех функциональных составляющих: проблемы с обеспечением предприятия основными фондами, сырьем, материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами, неэффективное их использование.

В таблице 4 мы приводим шкалу значений отобранных показателей для определения уровня потенциала предприятия.

Далее нами предлагается каждому значению показателя, попавшему в интервал, определенный в таблице , присваивать бальную характеристику. В нашем случае шкала значений будет выглядеть следующим образом: Коэффициенты высокого уровня потенциала - 9 баллов; Коэффициенты среднего уровня потенциала - 6 баллов; Коэффициенты низкого уровня потенциала - 3 балла. Необходимо отметить, что для обеспечения устойчивого развития предприятия мы считаем необходимым, чтобы значение балльной характеристики потенциала предприятия соответствовало высокому уровню, и

сохранялась тенденция к его увеличению. В этом случае можно говорить о повышении эффективности использования всех имеющихся у предприятия ресурсов, стабилизации финансового положения, увеличении прибыльности и доходности осуществляемой деятельности и способности организации преодолевать возникающие трудности.

Таблица 4

Рейтинговая оценка потенциала по показателям методики

Наименование показателя Высокий уровень потенциала Средний уровень потенциала Низкий уровень потенциала

1. Коэффициент износа основных средств А ОФ ^пере <0,5 0,5-0,7 >0,7

2. Соотношение коэффициентов обновления и выбытия основных фондов Кобн , Квыб >1 0,5-1 <0,5

3. Фондоотдача основных средств Выручка ОФ >1 1 <1

4. Затраты на рубль продукции Себестоимость Выручка <1 1 >1

5. М атери алоотдач а Выручка мз >1 1 <1

6. Соотношение коэффициентов оборота по приему и по выбытию сотрудников Кг,р у вол >1 0,5-1 <0,5

7. Изменение (темп роста) среднегодовой выработки на одного работающего ПТ отч.п. ПТ пр.п. >М 1-М <1

8. Коэффициент финансовой независимости ск СовК >0,5 0,3-0,5 <0,3

9. Коэффициент текущей ликвидности А1+А2 + А3 П, +п2 >2 1,0-2,0 <1

10. Рентабельность всех активов ПрНо СовА >0,2 0,1-0,2 <0,1

11. Рентабельность собственного капитала ЧП СК >0,15 0,1-0,15 <0,1

Балльная характеристика уровня потенциала 78-99 56-77 33-55

где А — среднегодовая сумма начисленной амортизации основных средств; ОФперв - среднегодовая величина основных средств по первоначальной стоимости; Ко6н — коэффициент обновления основных фондов;

Квыб - коэффициент выбытия основных средств организации; ОФ -среднегодовая величина основных средств по остаточной стоимости; МЗ -величина материальных затрат предприятия; К - коэффициент оборота

по приему персонала; К - коэффициент оборота по выбытию трудовых ресурсов; ПТотч „ и ПТпр п - выработка продукции на одного работника соответственно в отчетном и прошлом периоде; А, + А2 + А3 -

сумма наиболее ликвидных, быстро и медленно реализуемых активов; /7, + П2 - сумма кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

Предлагаемая нами методика определения уровня потенциала промышленного предприятия обладает рядом преимуществ, среди которых можно выделить:

- пригодность методики для использования ее как отдельными промышленными предприятиями, так и при комплексном изучении тенденций в отрасли, регионе и т.д.;

- доступность понимания результатов всем персоналом предприятия.

Итак, оценка производственного, финансового и кадрового потенциалов предприятия - необходимый этап стратегического анализа и управления деятельностью организации, в результате которого обеспечивается системный взгляд на предприятие, который позволит выявить все сильные и слабые стороны, а также создать на этой основе комплексный план устойчивого развития.

2.7. Пути повышения инвестиционной активности и обеспечения устойчивого развития предприятия

Неблагоприятная ситуация, сложившаяся на предприятиях по активизации инвестиционной деятельности, в основном связана с ограниченными денежными ресурсами для финансирования инвестиционной деятельности. В настоящее время многими предприятиями идет поиск путей и способов решения задач по привлечению дополнительных финансовых ресурсов при недостатке собственных. В производственном секторе определенные финансовые ресурсы создаются в виде дивидендов.

Анализ деятельности акционерных обществ показывает, что ряд организаций уклоняется от исполнения своих обязательств в части начисления дивидендов и их перечисления собственнику по разным причинам. Уже

сложилась практика невыплаты дивидендов акционерам, в том числе и государству. Дивиденды направляются на развитие предприятия из-за отсутствия или недостатка собственных финансовых ресурсов.

Кредитование за счет перераспределения дивидендов в пользу предприятия является важным шагом в осуществлении технического перевооружения промышленного производства. Потока банковского кредита в реальный сектор экономики не наблюдается, а для повышения ликвидности и сохранения достигнутого уровня платежеспособности необходимы кредиты по приемлемым рыночным ставкам. В то же время текущие ставки банковских кредитов явно завышены по отношению к экономическим возможностям реального сектора, что существенно ограничивает масштабы кредитования производства.

Этот подход к кредитованию позволяет решить как минимум две задачи. Во-первых, стимулируется увеличение доли выплат дивидендов акционеру в будущем периоде за счет развития производства. Кредит оформляется по упрощенной процедуре и при соответствующем обосновании характеризуются малыми организационными затратами. Во-вторых, стимулируется дальнейшее развитие производства, повышаются экономические показатели и результаты деятельности предприятия и, как следствие, косвенным путем увеличиваются налоговые поступления в доход бюджетов разных уровней.

Экономические интересы сторон проявляются в том, что впоследствии акционерам возвращаются дивиденды с начисленными на них процентами, а предприятие стабильно развивается, увеличивая размеры прибыли и дивидендов. Акционеры как кредиторы, заинтересованные в эффективном развитии производства, надлежащим образом контролируют деятельность предприятия.

Вместе с тем этот подход противоречит действующим нормативным актам в части обязательности выплаты дивидендов акционерам. Поэтому для воплощения рассмотренной дивидендной политики целесообразно провести разработку нормативного регулирования.

Рассмотренный нами механизм привлечения дополнительных ресурсов в деятельность предприятия на основе кредитования акционерами за счет невыплаченных дивидендов обеспечивает как активизацию инвестиционной деятельности, поскольку эти финансовые ресурсы финансируют определенные инвестиционные проекты, так и способствует дальнейшему устойчивому развитию предприятия.

3. Выводы и предложения

1. В диссертации устойчивое развитие предприятия определено как процесс изменений, происходящих в функционировании предприятия, обусловленный влиянием факторов внутренней и внешней среды и харак-

теризуемый увеличением его потенциала, спроса на продукцию, расширением масштабов деятельности, повышением эффективности работы предприятия и использования производственных ресурсов, а также его способностью обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции и сохранять платежеспособность, кредитоспособность и инвестиционную привлекательность на длительный период времени (более 3 лет), обеспечивая экономическую безопасность информационных потоков на предприятии.

2. В условиях нестабильной экономики практически невозможно использовать количественный метод оценки, позволяющий упорядочить изучаемые факторы и приводить их в сопоставимый вид. При этом одна группа факторов может влиять, т.е. проявлять себе через другие факторы.

3. В системе обеспечения эффективного функционирования и реализации устойчивого развития предприятия инвестиции играют важную роль. Осуществление инвестиций является важнейшим условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективной деятельности предприятия.

4. Современная система финансирования инвестиционной деятельности в России представляет собой сложное переплетение форм и источников, различающихся по виду собственности, степени централизации и схемам финансирования. Выбор схемы финансирования инвестиционной деятельности предприятия зависит от особенностей использования различных видов капитала.

5. Инвестиционная активность предприятия определяется нами как индикатор способности персонала и предприятия в целом индуцировать новые инвестиционные идеи и проекты, находить оптимальные пути их реализации и источники финансирования, определять потенциально выгодные сферы и направления дальнейшего развития бизнеса.

6. На сегодняшний день в экономической литературе отсутствует единая методика оценки инвестиционной активности предприятия. Преимущество предложенной в диссертации методики оценки уровня инвестиционной активности заключается в том, что для отобранных показателей исключается необходимое условие однонаправленности, присутствующее при комплексной оценке состояния предприятия.

7. Осуществлению инвестиционной деятельности предшествует фор-мирование^инвестиционной политики, которая имеет решающее значение для функционирования каждого предприятия. Главным условием формирования успешной инвестиционной политики предприятия является его ориентация в первую очередь на решение долгосрочных задач, а не на получение сиюминутных результатов.

8. Эффективность формирования инвестиционной политики и повышения инвестиционной активности в значительной степени зависит от организации управления инвестиционной деятельностью на предприятии. В деятельность по управлению инвестициями в той или иной мере вовлечены многие отделы (службы) предприятия, которые рассматриваются в качестве базы для организации службы управления инвестициями. Рекомендуемая организационная структура этой службы, на наш взгляд, наиболее полно отражает требования к ней.

9. Причинами низкой инвестиционной активности на предприятии являются, по нашему мнению, отсутствие должной мотивации и необходимых показателей оценки ответственных лиц. Предлагаемая нами программа мотивации инвестиционных проектов позволит активизировать действия в среде рядовых сотрудников предприятия.

10. Предлагаемая нами методика определений уровня потенциала промышленного предприятия пригодна для использования ее как отдельными промышленными предприятиями, так и при комплексном изучении тенденций в отрасли, регионе и т.д.

11. Оценка производственного, финансового и кадрового потенциалов предприятия — необходимый этап стратегического анализа и управления деятельностью организации, в результате которого обеспечивается системный взгляд на предприятие, который позволит выявить все сильные и слабые стороны, а также создать на этой основе комплексный план устойчивого развития.

12. Неблагоприятная ситуация, сложившаяся на предприятиях по активизации инвестиционной деятельности, в основном связана с ограниченными денежными ресурсами для финансирования инвестиционной деятельности. В производственном секторе определенные финансовые ресурсы создаются в виде дивидендов. Предложенный нами механизм привлечения дополнительных ресурсов в деятельность предприятия на основе кредитования акционерами за счет невыплаченных дивидендов обеспечивает как активизацию инвестиционной деятельности, поскольку эти финансовые ресурсы финансируют определенные инвестиционные проекты, так и способствует дальнейшему устойчивому развитию предприятия.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих научных работах:

1. Бухонова С.М., Черных A.B. Оценка потенциала промышленного предприятия как индикатора его устойчивого развития// Международный научно-теоретический журнал «Вестник Белгородского университета потребительской кооперации», №2(17), июнь 2006г. - 0,15п.л. (в т.ч. авторских - 0,1).

2. Черных A.B. Управление финансовой устойчивостью предприятия// Современные технологии в промышленности строительных материалов и стройиндустрии: Сб. материалов Международного конгресса. - Белгород: Изд-во БГТУ им. В.Г. Шухова, 2003. - ч. 2. - 0,25 п.л.

3. Черных A.B. Финансовый рычаг и финансовая устойчивость// Ломоносов — 2003: Международная конференция студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам, МГУ им. М.В. Ломоносова. Сборник тезисов/ Под общ. ред. В.Н. Сидоренко и др. - М.: ТЕИС, 2003.-0,14 п.л.

4. Черных A.B.Надежность производственной системы как фактор ее развития // Актуальные проблемы реформирования экономики (часть 8): Сб. науч. тр./ Изд-во БГТУ. - Белгород, 2003. - 0,09 пл.

5. Черных A.B. Повышение инвестиционной" активности предприятий// Ломоносов — 2004: Международная конференция студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам, МГУ им. М.В. Ломоносова. Сборник тезисов/ Гл. ред. В.Н. Сидоренко. - М.: ТЕИС, 2004. -0,16 п.л.

6. Черных A.B. Состояние инвестиционного климата региона как основа повышения инвестиционной активности предприятий// Ломоносов -2005: Международная конференция студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам, МГУ им. М.В. Ломоносова. Сборник тезисов/ Гл. ред. В.Н. Сидоренко. - М.: ТЕИС, 2005. - 0,17 пл.

7. Черных A.B. Организационное обеспечение управления инвестициями на предприятии// Материалы Пятой межрегиональной научной конференции «Студенческая наука - экономике России», Ставрополь, Северо-Кавказский государственный технический университет, 2005. - 0,2 пл.

8. Черных A.B. Источники финансирования инвестиций// Актуальные проблемы реформирования экономики (часть 9): Сб. науч. тр./ Изд-во БГТУ. - Белгород, 2005. - 0,35 п.л.

9. Черных A.B. Инвестиционная политика предприятия как фактор его устойчивого развития// Научное издание «Вестник БГТУ им. В.Г. Шухова», №12, 2005. - Спецвыпуск: Материалы Международной научно-практической конференции «Современные технологии в промышленности строительных материалов и стройиндустрии» - 0,17 пл.

10. Черных A.B. Система показателей оценки инвестиционной активности предприятий// Ломоносов - 2006: Международная конференция студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам, МГУ им. М.В. Ломоносова. Сборник тезисов/ Гл. ред. В.Н. Сидоренко. - М.: ТЕИС, 2006.-0,12 пл.

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата

экономических наук

Черных Анна Викторовна

Механизм устойчивого развития предприятия в период активной инвестиционной деятельности

Подписано в печать №. Формат 60x84/16

Объем 1,0 уч.-изд. листа Тираж 100 экз.

Заказ № Ао\)

Лицензия ИД №04708.от 08.05.2001г. Отпечатано в Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова 308012, г. Белгород, ул. Костюкова, д.46

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Черных, Анна Викторовна

Введение.

Глава 1. Теоретические аспекты устойчивого развития промышленного предприятия.

1.1. Теория устойчивого развития предприятия как системы

1.2. Классификация факторов, влияющих на устойчивое развитие промышленного предприятия.

1.3. Цели развития предприятия в свете управленческих теорий.

Глава 2. Инвестиционный процесс на предприятии как основа устойчивого развития предприятия.

2.1. Роль инвестиций в устойчивом развитии предприятия.

2.2. Система показателей инвестиционной активности предприятия и пути ее повышения.

2.3. Инвестиционная политика предприятия, как фактор его устойчивого развития.

Глава 3. Формирование механизма устойчивого развития промышленного предприятия.

3.1. Организационное обеспечение управления инвестициями на предприятии.

3.2. Методика оценки устойчивого развития предприятия.

3.3. Пути активизации инвестиционной деятельности и обеспечения устойчивого развития предприятия.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Механизм устойчивого развития предприятия в период активной инвестиционной деятельности"

Актуальность темы исследования. Рассматривая такой экономический объект как промышленное предприятие, мы сталкиваемся с великим множеством процессов и явлений, которые оказывают влияние на деятельность предприятия. Для выхода из системного кризиса, свойственного многим отечественным предприятиям на протяжении последнего десятилетия, необходимо менять стратегию, изменять не только состояния производственной системы, но и ее управление. В нынешних условиях это возможно сделать, лишь перейдя от концепции адаптации и выживания к парадигме устойчивого развития предприятия.

Новые экономические условия выдвинули на первый план задачи устойчивого функционирования предприятия и его способности противостоять неблагоприятным ситуациям, а также задачи развития предприятий. В этой связи растет актуальность глубокого научного исследования категории «устойчивое развитие». Причем, речь идет не только о переходном периоде. Природа рыночных отношений такова, что вопросы развития производственных систем в той или иной мере возникают постоянно.

Одним из обязательных условий успешного функционирования экономики страны в целом, а также одной из важнейших сфер деятельности любого хозяйствующего субъекта является осуществление инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия; определяет масштабы и темпы развития предприятия, способствует повышению его конкурентоспособности. Экономическое развитие предприятия, обусловливающее рост формируемого им инвестиционного дохода, и его инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами. Поэтому каждое предприятие должно уделять постоянное внимание своей инвестиционной деятельности.

В настоящее время теоретические и методические основы устойчивого развития и активизации инвестиционной деятельности плодотворно разрабатывают отечественные и зарубежные ученые. Следует выделить, прежде всего, публикации И. Ансоффа, И.А.Бланка, О.С. Виханского, В.А. Гончарука, A.B. Грачева, В.В. Ковалева, В.И. Корниенко и др.

Однако, многие аспекты проблемы далеки от своего решения, поэтому исследование теоретико-методических вопросов формирования механизма устойчивого развития и активизации инвестиционной деятельности имеет огромное научное и практическое значение. Все вышесказанное обусловило актуальность темы, а также цель и задачи настоящего исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических положений формирования механизма устойчивого развития промышленного предприятия в период активной инвестиционной деятельности и его внедрения и использования.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач: исследовать и обобщить существующие подходы к определению понятия устойчивого развития предприятия; выявить факторы, определяющие устойчивое развитие организации, и классифицировать их;

• раскрыть роль инвестиций в устойчивом развитии предприятий;

• разработать методические положения по оценке инвестиционной активности предприятий;

• определить пути и методы активизации инвестиционной деятельности экономических субъектов; оценить уровень инвестиционной активности крупных предприятий Белгородской области; сформировать механизм, обеспечивающий устойчивое развитие предприятия.

Объектом исследования выступают предприятия различных отраслей промышленности.

Предмет исследования - комплекс теоретических и методических вопросов обеспечения устойчивого развития предприятий и оценки уровня их инвестиционной активности.

Теоретическая и методологическая база работы. При разработке методических положений, обосновании выводов и предложений использовались научные исследования отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционного менеджмента, устойчивого развития, формирования и наращивания потенциала предприятий, а таюке официальные статистические материалы, законодательные и нормативно-правовые документы Российской Федерации, публикации периодических изданий, отчетные данные предприятий Белгородской области.

В процессе исследования применялись всеобщие методы научного познания, основанные на принципах диалектики и системном подходе. Кроме того, использовались специфические методы экономической статистики, и экономического анализа.

Научная новизна работы заключается в следующем: конкретизировано экономическое содержание понятия «устойчивое развитие предприятия»; * уточнено экономическое понятие «инвестиционная активность предприятия»; обоснованы система показателей для оценки уровня инвестиционной активности предприятий и критериальные значения данных показателей; разработана комплексная методика оценки уровня инвестиционной активности предприятий; предложена программа мотивации инвестиционных проектов в среде сотрудников предприятия;

• предложена универсальная методика оценки уровня экономического потенциала предприятия как критерия его устойчивого развития; разработано организационное обеспечение, позволяющее более эффективно осуществлять инвестиционную деятельность.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что основные методические разработки и положения, выводы, рекомендации и предложения автора могут быть использованы как для дальнейших научных исследований, так и в практической деятельности хозяйствующих субъектов для обеспечения устойчивого развития и активизации инвестиционной деятельности. Выводы исследования универсальны и адаптируемы для любых предприятий, независимо от их организационно-правовой формы и отраслевой принадлежности.

Апробация и внедрение результатов работы. Основные положения диссертационного исследования доложены и получили одобрение на:

• IV Московском Международном Молодежном Форуме «Образование-Занятость-Карьера» (г. Москва, 2002г.); X Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2003» (г. Москва, 2003г.); XI Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2004» (г. Москва, 2004г.); Международной научно-практической конференции «Современные технологии в промышленности строительных материалов и стройиндустрии» (г. Белгород, 2005г.); XIII Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2006» (г. Москва, 2006г.).

Результаты исследования использованы в учебном процессе в Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова при изучении студентами специальностей 080502 «Экономика и управление на предприятии», 080105 «Финансы и кредит», 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» дисциплин «Стратегическое управление», «Инвестиции», «Экономика организации».

Методические подходы автора к обеспечению устойчивого развития предприятия и оценке уровня его инвестиционной активности нашли свое применение при осуществлении инвестиционных проектов экономическими субъектами.

Практическое использование результатов исследования подтверждено соответствующими актами внедрения.

Публикации. Основное содержание диссертационного исследования отражено в 10 научных работах общим объемом 1,8 пл., в т.ч. авторских 1,75 п.л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка, включающего 163 наименований. Содержание работы изложено на 200 страницах машинописного текста, включая 13 таблиц и 10 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Черных, Анна Викторовна

Заключение

Любое предприятие, как живой организм, всегда стремится к росту по крайней мере с темпом, который позволяет ему конъюнктура рынка. Наращивается объем контролируемых организацией ресурсов, растет и объем производства. Получению любого результата предшествует вложение средств. Собственные финансовые возможности предприятия обычно ограничены, своих средств недостаточно, а потому новый проект предполагает заемное финансирование. Таким образом, инвестиции необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового положения и его устойчивого развития.

До настоящего времени не выработан единый взгляд на сущность понятия «устойчивое развитие предприятия». Сложившиеся на сегодня представления на данную категорию не соответствуют в полной мере требованиям трактовки данного понятия с учетом нахождения предприятия в непредсказуемой внешней среде. В диссертации устойчивое развитие предприятия определено как процесс изменений, происходящих в функционировании предприятия, обусловленный влиянием факторов внутренней и внешней среды и характеризуемый увеличением его потенциала, спроса на продукцию, расширением масштабов деятельности, повышением эффективности работы предприятия и использования производственных ресурсов, а также его способностью обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции и сохранять платежеспособность, кредитоспособность и инвестиционную привлекательность на длительный период времени (более 3 лет), обеспечивая экономическую безопасность информационных потоков на предприятии.

Приведя классификацию факторов и рассмотрев влияние каждой их группы на успешное функционирование и устойчивое развитие предприятия, мы пришли к выводу, что в условиях нестабильной экономики практически невозможно использовать количественный метод оценки, позволяющий упорядочить изучаемые факторы и приводить их в сопоставимый вид. Отсюда сделать какие-либо прогнозы по поводу степени влияния этих факторов на обеспечение устойчивого развития практически невозможно. Особо подчеркнем, что одна группа факторов может влиять, т.е. проявлять себе через другие факторы.

В системе обеспечения эффективного функционирования и реализации устойчивого развития предприятия инвестиции играют важную роль. Осуществление инвестиций является важнейшим условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективной деятельности предприятия. Современная система финансирования инвестиционной деятельности в России представляет собой сложное переплетение форм и источников, различающихся по виду собственности, степени централизации и схемам финансирования. Выбор схемы финансирования инвестиционной деятельности предприятия зависит от особенностей использования различных видов капитала. Осуществление инвестиционной деятельности является залогом и основой устойчивого экономического развития предприятия. Поэтому руководству хозяйствующих субъектов необходимо уделять особое внимание повышению инвестиционной активности этих субъектов.

До сегодняшнего дня не сложилось четкой формулировки такого важного понятия, как инвестиционная активность предприятия. Проанализировав в работе факторы, определяющие инвестиционную активность предприятия, мы пришли к следующей ее трактовке: инвестиционная активность предприятия - это индикатор способности персонала и предприятия в целом индуцировать новые инвестиционные идеи и проекты, находить оптимальные пути их реализации и источники финансирования, определять потенциально выгодные сферы и направления дальнейшего развития бизнеса.

На сегодняшний день в экономической литературе отсутствует единая методика оценки инвестиционной активности предприятия, поэтому в работе была предложена систему показателей, позволяющая определить общий уровень инвестиционной активности предприятия. Преимущество предложенной методики заключается в том, что для отобранных показателей исключается необходимое условие однонаправленности, присутствующее при комплексной оценке состояния предприятия.

В исследовании были отражены направления активизации инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта и привлечения дополнительных денежных средств, которые позволят осуществлять новые инвестиционные проекты, тем самым повысив активность предприятия в сфере инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность определяет масштабы и темпы развития предприятия, способствует повышению его конкурентоспособности. Осуществлению инвестиционной деятельности предшествует формирование инвестиционной политики, которая имеет решающее значение для функционирования каждого предприятия независимо от его размеров, отраслевой принадлежности, правовой формы и других особенностей. Главным условием формирования успешной инвестиционной политики предприятия является его ориентация в первую очередь на решение долгосрочных задач, а не на получение сиюминутных результатов. Разработка инвестиционной политики предприятия играет большую роль в обеспечении его устойчивого развития. Эта роль заключается в том, что инвестиционная политика обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия в целом и отдельных его структурных единиц; она позволяет реально оценить инвестиционные возможности предприятия, обеспечить максимальное использование его внутреннего инвестиционного потенциала и возможность активного маневрирования инвестиционными ресурсами и др.

Эффективность формирования инвестиционной политики и повышения инвестиционной активности в значительной степени зависит от организации управления инвестиционной деятельностью на предприятии. В деятельность по управлению инвестициями в той или иной мере вовлечены многие отделы службы) предприятия. В диссертации проведена оценка их функций и проанализирована сложившаяся организация взаимодействия и взаимоотношений между всеми участниками инвестиционного процесса. Из проведенного анализа мы делаем вывод, что рассмотренные нами подразделения предприятия могут рассматриваться в качестве базы для организации службы управления инвестициями, для которой мы определили ряд функциональных обязанностей.

В настоящее время практически любое предприятие применяет в своей деятельности компьютерную технику и автоматизированные системы, с помощью которых хранится и обрабатывается фактически вся важная информация. При защите информации предприятия особое внимание следует уделять наиболее вероятным и часто встречающимся каналам утечки информации, в которых трудно регламентировать порядок доступа к информации и контроль за ее использованием и распространением. Четкое представление обо всех компонентах схемы распространения коммерческой тайны является основой для создания эффективной системы контроля защиты конфиденциальной информации предприятия. Учитывая все изложенные аспекты экономической безопасности в рамках безопасности информационной, мы предложили подход к защите конфиденциальной информации, который предусматривает выполнение описанных в работе этапов.

Также нами предлагается программа мотивации инвестиционных проектов в среде рядовых сотрудников предприятия. Основная предпосылка в том, что личное вознаграждение любого сотрудника, внесшего вклад в реализацию инвестиционного проекта, должно быть оценено, исходя из степени инновационности и рискованности проекта, а также из степени участия сотрудника в проекте. В случае удачной реализации можно будет говорить, что часть выгоды получена благодаря творческим и профессиональным усилиям отдельного человека или группы лиц.

Россия в целом является и останется еще в обозримом будущем промышленной страной, и, следовательно, именно развитие промышленности определяет образ жизни и перспективы большей части населения. Анализ публикаций по проблеме оценки потенциала выявляет слабую её проработанность на уровне отдельной отрасли и, особенно, на уровне предприятия. Под производственным потенциалом предприятия мы понимаем отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного производственного результата при наиболее эффективном использовании имеющейся техники в целях получения наиболее высокого уровня технологий; материальных ресурсов для обеспечения максимальной экономии и оборачиваемости.

В исследовании нами предлагается методика определения уровня потенциала промышленного предприятия. Для этого каждую составляющую потенциала предприятия оцениваем с помощью ряда показателей, присущих именно данному аспекту.

Предлагаемая нами методика определения уровня потенциала промышленного предприятия обладает рядом преимуществ. Оценка производственного, финансового и кадрового потенциалов предприятия - необходимый этап стратегического анализа и управления деятельностью организации. Предлагаемые методологии расчета охватывают все основные внутрифирменные процессы, протекающие в различных функциональных областях внутренней среды предприятия. В результате обеспечивается системный взгляд на предприятие, который позволит выявить все сильные и слабые стороны, а таюке создать на этой основе комплексный план устойчивого развития.

В ходе исследования мы определили значения показателей, включенных в систему оценки инвестиционной активности, по данным отчетности предприятий Белгородской области, производящих строительные материалы. Проанализировав значения каждого отдельного показателя, мы пришли к выводу, что все предприятия недостаточно полно обеспечены интеллектуальными технологиями и собственностью. Таким образом, предприятия не спешат финансировать приобретение нематериальных активов, тем самым ограничивая свои производственные возможности по выпуску продукции более высокого качества с относительно низкой себестоимостью. Тем самым мы пришли к выводу, что на предприятиях Белгородской области не наблюдается активизации инвестиционной деятельности, и ее уровень соответствует минимальному. В отличие от инвестиционной активности обеспечение устойчивого развития в соответствие с предложенной методикой оценки происходит на многих предприятиях, рассмотренных нами в процессе написания работы.

Проведя расчеты по определению уровня инвестиционной активности и уровня потенциала предприятий, а соответственно и степени устойчивого развития, мы делаем вывод, что неблагоприятная ситуация, сложившаяся на предприятиях по активизации инвестиционной деятельности, в основном связана с ограниченными денежными ресурсами для финансирования инвестиционной деятельности. В производственном секторе определенные финансовые ресурсы создаются в виде дивидендов.

Предложенный нами механизм привлечения дополнительных ресурсов в деятельность предприятия на основе кредитования акционерами за счет невыплаченных дивидендов обеспечивает как активизацию инвестиционной деятельности, поскольку эти финансовые ресурсы финансируют определенные инвестиционные проекты, так и способствует дальнейшему устойчивому развитию предприятия, о чем упоминалось выше. Считаем целесообразным внедрить его на предприятиях Белгородской области для повышения инвестиционной активности, уровень которой довольно низкий, как было отмечено в исследовании.