Методология финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации

Ильина, Луиза Ивановна

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Методология финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: доктора экономических наук
Автор: Ильина, Луиза Ивановна
Место защиты: Москва
Год: 2009
Шифр ВАК РФ: 08.00.10

Методология финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методология финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации"

На правах рукописи

ИЛЬИНА ЛУИЗА ИВАНОВНА

МЕТОДОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва 2009

1 4 !МР, 2Ш

003468661

Работа выполнена на кафедре финансов, инвестиций и банковского дела AHO ВПО Центросоюза Российской Федерации «Российский университет кооперации»

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор

Юткина Татьяна Федоровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Иванов Валентин Александрович

Ведущая организация: ГОУ ВПО Сыктывкарский государственный

университет

Защита диссертации состоится « 26 » мая 2009 г. в 16 часов на заседании диссертационного совета Д 513.02.03 при AHO ВПО Центросоюза Российской Федерации «Российский университет кооперации» по адресу: 141014, г. Мытищи, Московской области, ул. В. Волошиной, д. 12/30, к.4, зал диссертационных советов.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке AHO ВПО Центросоюза Российской Федерации «Российский университет кооперации»

Автореферат разослан « 24 » апреля 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук, профессор Кари Марина Викторовна

доктор экономических наук, профессор Павлов Иван Павлович

кандидат экономических наук, доцент

Зубарева

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В условиях укрепления в России рыночных основ хозяйствования поиск научно-обоснованной финансовой стратегии развития потребительской кооперации переходит в ранг важнейшей народнохозяйственной задачи. Сохранение потребительской кооперации как единой и самобытной системы невозможно без обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами, приращение которых должно осуществляться на основе укрепления экономического потенциала.

Миссия потребительской кооперации состоит в расширении участия системы в насыщении товарами и услугами потребительского рынка, создании развитой социальной инфраструктуры, укреплении продовольственного обеспечения и повышении занятости сельского населения. Реализация дайной Миссии невозможна без активизации участия потребительской кооперации в приоритетных национальных проектах, Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 гг.

Значительный вклад в развитие системы вносит Северо-Западный регион, на долю которого приходится 8,0 % всех кооперативных организаций, 8,2 % численности пайщиков, 7,8 % объема продаж территории, его организации формируют 12,5% всей получаемой чистой прибыли, 35% величины собственных оборотных средств. Многоаспектная деятельность потребительской кооперации создает необходимые условия для укрепления традицион-

ных для северных территорий жизненных ценностей и видов хозяйственной деятельности.

Вместе с тем, анализ результатов многоотраслевой деятельности организаций потребительской кооперации России и Северо-Западного региона позволил выявить ряд негативных тенденций. Так, замедляются темпы прироста совокупного объема хозяйственной деятельности, оборотов общественного питания, промышленной продукции, оказания бытовых услуг населению. Не растут объемы закупок основных видов сельскохозяйственной продукции (молока и мяса). По Северо-Западному региону темпы прироста совокупного объема деятельности организаций в 2008 г. в сопоставимых ценах к 2000 г. сократились на 9,5%, оборотов розничной торговли и общественного питания, соответственно - на 8 и 9 %.

Основными причинами создавшегося положения в системе потребительской кооперации являются последствия экономического кризиса 90-х гг. XX столетия, повлекшие за собой:

- снижение объемов государственной финансовой поддержки;

- потерю устоявшихся внутрихозяйственных связей с крупными поставщиками и потребителями продукции и услуг;

- сохранение устаревшей организационно-функциональной структуры хозяйствования и управления;

- поверхностная оценка результатов хозяйственной деятельности, затрудняющая выбор долгосрочной финансовой стратегии развития;

- уменьшение производства сельскохозяйственной продукции в личных подсобных хозяйствах в связи с трудностями ее реализации;

- отсутствие конкурентных преимуществ на рынке товаров и услуг по сравнению с крупными компаниями.

В настоящее время чётко обозначились тенденции: снижения темпов роста прибыли и рентабельности, усиления диспропорций в соотношении собственных и привлечённых финансовых ресурсов для воспроизводственной и текущей деятельности, сокращения возможностей привлечения средств

внешнего финансирования. В системе потребительской кооперации России насчитывается 12,7 % убыточных организаций от общего числа хозяйствующих субъектов, в Северо-Западном регионе - 16,2 %. Следовательно, одним из базовых условий стабилизации экономики потребительской кооперации является создание целостной системы финансового обеспечения.

Проблема финансового обеспечения потребительской кооперации наиболее остро стоит перед организациями, осуществляющими деятельность в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях. Эти организации испытывают существенный недостаток финансовых ресурсов для расширения объемов текущей и инвестиционной деятельности, оказания бытовых услуг и обеспечения занятости населения

Привлечение дополнительных финансовых ресурсов потребительскими союзами, функционирующими в зоне Севера, сдерживается дефицитом средств региональных и местных бюджетов. Из-за недостатка финансовых ресурсов возникают ограничения в подаче электроэнергии, трудности с расширением ассортимента товаров в розничной торговле. С каждым годом дорожают товары первой необходимости при их доставке дорогостоящим авиатранспортом, увеличиваются текущие расходы, вызванные длительным хранением основных групп продовольственных товаров.

Основные направления движения потребительской кооперации к рынку продекларированы Концепцией развития потребительской кооперации РФ до 2015 г., тогда как система в настоящее время нуждается в конкретных мерах рыночных преобразований.

ских союзов, уравнивания их в правах с сельскохозяйственными потребительскими кооперативами. В частности, требуется предоставление прав равного участия в реализации государственных программ, получении льготных инвестиционных кредитов, в поставках сельскохозяйственной продукции, закупаемой у населения для государственных и муниципальных нужд.

Кроме того, решение проблемы финансового обеспечения организаций потребительской кооперации сдерживается отсутствием современных фундаментальных исследований, интегрирующих накопленные знания по развитию финансовых отношений и укреплению основ кооперативной собственности.

Степень разработанности проблемы. Экономическое содержание финансовых отношений на разных этапах экономического развития отражено в исследованиях отечественных ученых: Э. Вознесенского, А. Александрова, Б. Хатунцева, К. Плотникова, Р. Евстигнеева, Л. Дробозиной, В. Деменцова, А. Бабича, Л. Павловой, Н. Сычева, Д. Молякова, П. Жевтяка, Г. Рабиновича, М. Романовского, И. Балабанова, Г. Поляка, А. Шеремета, В. Ковалева, С. Большакова, Е. Стояновой, И. Бланка, В. Терехина, Е. Кузнецовой и зарубежных ученых Ю. Бригхема, Л. Гаспенски, В. Хорна, Д. Шима, Д. Сигела, М. Поукока А. Тейлора, Р. Холта, Б. Колласа, Ж. Перара, Д. Фостера, Д. Хана, К. Друри, Р. Брейли, С. Майерса, Э. Хелферта, Л. Бернстайна, Ф. Шарпа, К. Рэдхеда, С. Хьюса, Д. Миддлтона, Д. Хемпттона и других.

Особенностям финансов организаций потребительской кооперации посвящены труды многих известных российских, советских экономистов: К. Раицкого, П. Вахрина, П. Шуляка, Н. Братышевой, А. Нешитого, А. Фридмана, П. Чорбы, Ю. Мариничева и других.

Проблемы содержания и формы собственности на разных этапах исторического развития раскрыты в фундаментальных трудах: Г. Гегеля, К. Маркса, В. Ленина, Р. Коуза, Дж. Милля, Дж. Стиглера, X. Демсица, С. Гроссмана, Ф. Агиона, Д. Норта, Б. Пугинского, А. Радыгина В. Бусова, В. Павлова, К. Скловского, А. Черноморца, Е. Суханова, В. Шкредова, Б. Литвака,

В. Лоскутсша, Р. Капелюшникова, Г. Горланова, В. Пантелеева и других исследователей.

Исторически усилия большинства ученых сосредоточены на разработке концепций прав собственности, на выработке подходов к трактовке экономического содержания форм собственности. Научно-практические аспекты функционирования субъектов кооперативной собственности раскрыты в трудах М. Туган-Барановского, Ф. Харрисона А. Герцена, А. Чаянова, Г. Плеханова, Д. Львова, В. Васильева, П. Савченко, С. Кирдиной, А. Пантелеева, Т. Кучкиной, В. Горемыкина, А. Гребнева, В. Каширина и других.

К сожалению, ограничено число научных трудов, развивающих идеи обусловленности финансовых основ хозяйствования уровнем развития прав собственника на владение, пользование или распоряжение имуществом.

Отсутствуют фундаментальные исследования методологии финансового обеспечения развития кооперативной формы собственности, что порождает противоречивые трактовки понятий: «методология взаимосвязи собственности и финансов», «методология финансов потребительской кооперации, «концепция финансового обеспечения потребительской кооперации», «финансовый механизм развития потребительской кооперации».

Отсутствуют исследования, развивающие методологию финансового обеспечения развития организаций потребительской кооперации в условиях интеграции собственных и привлеченных финансовых ресурсов. Более того, отсутствуют исследования, результирующие итоги развития субъектов хозяйствования кооперативной формы собственности, функционирующих в районах Крайнего Севера и приравненных к ним территориях.

Настоятельная потребность в разработке концепции рыночно ориентированного развития системы потребительской кооперации и укрепления ее финансовой базы предопределила тему диссертации, ее структуру и логику изложения материала. Внимание акцентировано на исследовании зависимости поэтапного развития финансов и отношений собственности, на оценке финансового потенциала организаций потребительской кооперации и поиске

методов его укрепления. Результаты проведенного исследования положены в основу авторской концепции решения финансовых проблем в системе потребительской кооперации.

Целью исследования является разработка научно-обоснованной концепции и модели финансового обеспечения развития организаций потребительской кооперации, основывающихся на принципах упрочения основ кооперативной собственности и повышения благосостояния сельских жителей.

Для достижения поставленной в диссертации цели сформулированы следующие задачи:

• исследовать научные концепции финансов, раскрыть особенности формирования финансовых отношений в системе потребительской кооперации, обусловленные изменениями состава и структуры собственности;

• раскрыть содержание понятий «методология финансов потребительской кооперации», «финансовый механизм развития потребительской кооперации», «финансовый потенциал организаций потребительской кооперации»;

• установить зависимость финансового обеспечения хозяйственной деятельности организаций потребительской кооперации от величины экономического потенциала и действия внешних и внутренних факторов;

• обосновать возможность активизации элементов финансового механизма реализации концепции развития организаций потребительской кооперации за счёт совершенствования методов финансового обеспечения отрасли;

• выявить особенности формирования доходов и расходов в организациях потребительской кооперации, предложить методы управления продажами, издержками и товарными запасами;

• оценить факторы роста прибыли в организациях потребительской кооперации, предложить методику управления прибылью с использованием систем СРУ [СозЬУоШте-РгойМекйопзЫрх] и бюджетирования, адаптированных условиям работы потребительской кооперации;

• выработать комплекс мер по укреплению финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации с учетом отраслевых и региональных факторов, направленных на достижение стратегических ориентиров;

• разработать систему управления кооперативными выплатами, стимулирующую привлечение новых пайщиков;

• обосновать необходимость совершенствования организационно-правовых основ регулирования финансово-хозяйственной деятельности организаций потребительской кооперации для усиления стимулирующей роли государства в социально-экономическом развитии отрасли;

• предложить меры государственной поддержки организаций потребительской кооперации северных территорий, направленные на стабилизацию доходности в отрасли.

Область исследования. Исследование соответствует п. 3.1. «Организационно-правовые и социальные аспекты финансов предприятий и организаций» раздела 3 «Финансы предприятий и организаций» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК Российской Федерации (экономические науки).

Предметом исследования являются вопросы теории и методологии финансового обеспечения системы потребительской кооперации.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность организаций потребительской кооперации Северо-Западного региона.

Методологию исследования составили фундаментальные положения экономической теории: теория стоимости, теория экономического роста, теория конкурентной состязательности; системный подход к изучению исследуемых объекта и предмета, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам взаимозависимости отношений собственности и финансов, экономического, финансового и инвестиционного анализа, финансового менеджмента, а также законодательные акты и нормативно-правовые документы, регулирующие финансовые отношения в потребительской кооперации. За основу исследования приняты общенаучные принципы познания,

предполагающие изучение экономических явлений в их развитии и взаимосвязи.

Информационная база исследования - система российского законодательства, статистическая информация, данные отчетности организаций потребительской кооперации за 10 лет, комплекс методического обеспечения, регулирующий движение денежных потоков в соответствии с потребностями и возможностями организаций потребительской кооперации. Информационной базой исследования явились статистические материалы Росстата, данные бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций системы потребительской кооперации России, Северо-Западного региона, Республики Коми за 1996-2007 гг., данные Интернет сайтов и справочно-правовой системы Кон-сультантПлюс.

В процессе исследования применялись как общенаучные, так и специальные методы познания: системный, историко-логический, структурно-функциональный, межвременной (динамический) анализ, метод научной абстракции, индукции, дедукции, метод моделирования, балансовый, методы статистического анализа (индексов, трендовый и т.д.).

Системный подход при разработке концепции и модели финансового обеспечения организаций потребительской кооперации заключался в установлении зависимости между экономическим и финансовым потенциалами, механизмом организационно-правового регулирования и методами финансового обеспечения развития отрасли.

Комплексный подход к исследованию проблем финансового обеспечения отрасли заключался в выявлении особенностей развития финансовых отношений на разных исторических этапах, предопределяемых уровнем правового регулирования кооперативной формы собственности.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке концепции финансового обеспечения развития потребительской кооперации, ориентированной на обеспечение методологически обоснованной взаимосвязи экономического и финансового потенциалов и прироста объе-

мов финансовых ресурсов отрасли.

Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:

- уточнено содержание финансов потребительской кооперации, раскрывающее специфику её многоотраслевой деятельности, особый характер собственности и сформулированы принципы организации финансовых отношений в рыночных условиях хозяйствования;

- определена финансовая стратегия развития организаций потребительской кооперации в целях укрепления взаимосвязи экономического и финансового потенциала;

- разработана модель финансового обеспечения, включающая методики управления собственными и привлеченными источниками средств организаций потребительской кооперации для обеспечения их финансовой устойчивости, оценки финансового потенциала применительно к отраслевой специфике деятельности организаций потребительской кооперации;

- предложены методики расчета оптимального соотношения собственных и заемных средств организаций потребительской кооперации, управления прибылью и заемным капиталом, реализующие эффект операционного и финансового левериджа, и направленные на повышение рентабельности;

- разработана методика управления паевым капиталом с использованием коэффициента дифференциации вступительного и паевого взносов, показателей динамики прожиточного минимума и системы льгот, позволяющая привлечь новых пайщиков;

- сформулированы концептуальные основы кооперативных выплат для стимулирования членов-пайщиков и предложена методика расчета кооперативных выплат на один пай с применением коэффициента прогрессивной шкалы выплат пайщику в зависимости от его вклада в паевой фонд;

- разработан алгоритм расчёта общей потребности в финансовых ресурсах организаций потребительской кооперации на среднесрочную перспективу для укрепления материально-технической базы, обеспечения занятости

населения, увеличения числа пайщиков, преодоления убыточности потребительских обществ;

- рекомендованы меры государственной поддержки организаций потребительской кооперации северных территорий, предусматривающие предоставление им льготного режима налогообложения, внедрение системы со-финансирования затрат, обусловленных действием северного фактора и компенсационного механизма возмещения транспортных издержек;

Теоретическое значение результатов исследования состоит в развитии теории финансов потребительской кооперации, в частности, в уточнении экономического содержания финансовых отношений, в формулировании принципов их организации в условиях конкурентного рынка; в обосновании системной зависимости отраслевых аспектов наращивания потребительской кооперацией финансового потенциала от степени правовой защиты интересов кооперативных собственников; в обосновании концепции финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации; в разработке Модели финансового обеспечения потребительской кооперации; в адаптации методик финансового менеджмента к современным условиям деятельности потребительских обществ; в обосновании методик управления паевым капиталом и кооперативными выплатами в соответствии с кооперативным законодательством.

нальными органами власти законодательных инициатив по созданию благоприятных инвестиционных, налоговых и социальных условий деятельности организаций потребительской кооперации. Все рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе по применению методик управления собственным и заемным капиталом в целях повышения финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации, носят конкретный характер. Они могут быть использованы в их практической деятельности, а также при изучении дисциплин «Финансы», «Финансы организаций (предприятий)», «Финансы кооперативных организаций», «Финансовый менеджмент», «Финансовый менеджмент в отраслях экономики».

Апробация результатов исследования. По результатам диссертационного исследования опубликовано 65 работ общим объемом 145,75 п.л. (авторских - 145,75 п.л.). Публикации автора в монографиях, сборниках научных трудов, отчетах о НИР и 10 периодических изданиях, рекомендованных ВАК РФ, в необходимой мере отражают основные научные результаты проведенного диссертационного исследования. В них освещаются вопросы, непосредственно связанные с темой диссертации - разработкой методологии финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации (на примере Северо-Западного региона и Республики Коми).

Результаты диссертационного исследования докладывались на трех Северных социально-экологических конгрессах, проходивших в г. Сыктывкар в 2005, 2006, 2007 гг., международных, региональных и республиканских научно-практических конференциях, обсуждались на заседаниях круглых столов по проблемам социально-экономического развития регионов, роли потребительской кооперации в создании социальной инфраструктуры СевероЗападного и Коми регионов, организуемых в рамках Северных социально-экологических конгрессов, журналом «Регионология», Министерством экономического развития Республики Коми, Торгово-промышленной палатой Республики Коми, Союзом потребительских обществ Республики Коми.

Методологические положения диссертации использовались в научно-

исследовательской и преподавательской деятельности автора.

Теоретические разработки и методические рекомендации, изложенные в диссертации, могут быть использованы в целях:

- государственного воздействия на темпы развития северных территорий и укрепление их финансового потенциала, обоснования размера государственной поддержки для организаций потребительской кооперации Республики Коми. Часть из них внедрена Министерством экономического развития Республики Коми при обосновании планов социально-экономического развития региона, разработке целевых программ развития малого и среднего предпринимательства и потребительской кооперации на перспективу;

- расширения участия организаций потребительской кооперации на товарных рынках регионов за счет развития традиционных и организации новых видов деятельности - Торгово-промышленной палатой Республики Коми в рамках договоров о творческом сотрудничестве;

- оптимизации состава и структуры доходов, расходов и прибыли, управления паевым фондом, разработки политики кооперативных выплат в потребительских союзах системы потребительской кооперации в рамках договоров о проведении научно-практических исследований.

Ряд рекомендаций по решению насущных проблем финансового обеспечения потребительских обществ, способствующих укреплению их социально-экономического потенциала, апробирован в организациях потребительской кооперации Республики Коми (подтверждено актами о внедрении).

Объем и структура работы. Текст диссертации изложен на 314 страницах машинописного текста и состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Работа содержит 44 таблицы, 20 рисунков, 16 приложений. Список литературы включает 214 источников.

2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ

1. Научные концепции особенностей финансов потребительской кооперации

В современных условиях глобализации экономики исследование финансов потребительской кооперации должно основываться на раскрытии современной специфики воздействия на денежные потоки трёх основных факторов: соотношения форм собственности на каждом историческом этане развития экономических субъектов и правовых основ их защиты, влияния отраслевых и территориальных особенностей формирования системы финансовых отношений, а также степени зависимости финансового потенциала отрасли от состояния мирового финансового рынка.

В трудах большинства экономистов, занимающихся научными исследованиями финансовых проблем отрасли, понятие «финансы потребительской кооперации» не определяется. В этих исследованиях развиваются имеющиеся трактовки сути финансов организаций, содержание большинства которых неоднозначно. Неоднозначность трактовок в том, что некоторые из них основываются на фондовом признаке финансовых отношений и целевом характере денежных потоков, другие - на принадлежности к стадии распределения и перераспределения средств.

Исследования автора показали, что до настоящего времени существует разное толкование финансов хозяйствующего субъекта обусловлено тем, что большинством российских экономистов рассмотрение категории «финансы» осуществляется не с позиций сущностного начала, а с прикладных позиций, т.е. уже как сформированную на поверхности экономической действительности форму движения денежных средств с заранее заданным направлением, интенсивностью (скоростью оборота) и величиной целеориентированного денежного потока. Однако глубинная суть категории «финансы» реализацией данных принципов не исчерпывается. Следовательно, сущность категории «финансы» - это умозрительное представление её как объективно необходимого движения денежных средств, и содержание финансовых отношений,

под которыми подразумевается совокупность конкретных форм правовой организации разных по назначению, величине и интенсивности денежных потоков, далеко не идентичны. По нашему мнению, максимально полная реализация глубинной сути категории «финансы» применительно к конкретным условиям хозяйствования требует выбора таких организационно-функциональных форм управления денежными потоками, которые бы максимально полно учитывали интересы собственника и не искажались бы субъективными решениями исполнительной (финансовой) власти.

Результаты проведенного нами исследования свидетельствуют, что не существует однозначного мнения ученых относительно экономического содержания собственности потребительской кооперации и объективно необходимой, органичной взаимосвязи финансовых отношений с различными формами собственности, что приводит к превалированию субъективного начала в финансах над объективным. Именно такое превалирование обусловило перераспределение имущества потребительской кооперации в пользу коммерческих и других структур. Как следствие, система потребительской кооперации стала постепенно утрачивать собственную финансовую базу. Утрата кооперативной формой собственности надёжной финансовой базы и правовой защиты со стороны государства привели к замедлению всех воспроизводственных циклов данной отрасли (заготовки, производство, обмен и т.д.).

Понятие «финансы организаций потребительской кооперации» необходимо исследовать под разными углами зрения. Во-первых, это экономическая категория, следовательно, организация движения денежных потоков в практике потребительской кооперации не должна ущемлять финансовых интересов кооперативных собственников. Во-вторых, формализация категориальной сути финансов должна отражать отраслевые и территориальные особенности хозяйствования кооперативных собственников.

Следовательно, с учетом рыночных преобразований, а также с учетом специфики отрасли - сочетания в ней двойственного характера деятельности (коммерческой и некоммерческой) - финансы организаций потребительской

кооперации представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе движения денежных потоков при управлении кооперативной собственностью и связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов в процессе коммерческой деятельности.

Заинтересованность органов государственной власти и управления в развитии всех форм собственности и видов хозяйственной деятельности отражается, как правило, в принятии на законодательном уровне внутреннего правопорядка функционирования финансового механизма в рамках той или иной отрасли и организации взаимосвязей его структурных элементов с субъектами внешней экономической среды. В современном научном сообществе ещё не сформировалось четкого представления о содержании, составе и структуре принципов правовой организации элементов финансового механизма.

С учетом исторически наработанной методологии финансовых отношений в состав принципов организации финансового механизма потребительской кооперации для субъектов этой сферы, осуществляющих коммерческую деятельность, нами включены: финансовая независимость, экономическое участие, самоокупаемость, материальная заинтересованность и экономическая ответственность. При построении финансового механизма в потребительской кооперации следует принимать в расчёт не только названные выше принципы, но и кооперативные ценности такие, как: учет различных мнений, позиций пайщиков и принятие решений большинством голосов; взаимное сотрудничество; персональная ответственность; справедливость.

Как показало исследование, динамичное развитие системы потребительской кооперации в условиях рыночных отношений сдерживается недостаточной финансовой устойчивостью и прибыльностью организаций потребительской кооперации.

Изменение концептуальных подходов к развитию потребительской кооперации должно предусматривать формирование единых подходов к ме-

тодологии финансового обеспечения в системе потребительской кооперации.

Общее представление о содержании понятия «методология финансового обеспечения» применительно к системе потребительской кооперации даёт блок-схема на рисунке 1.

Методы теоретического познания (индукции, дедукции, др.)

Методология финансового

обеспечения развития .---

■ системы потребительской!-—, кооперации

Методы реализации теории на практике (анализ, синтез, моделирование и др.)

< (НДЛШИ копим ниш повышенна финансовое ус: ойчивости

Оценка финансового потенциала ГТК и выявление возможностей его наращивания

Методика управления собственным капиталом

Методика управления заемным капиталом

Методика кооперативных выплат пайщикам

Методика привлечения внешних источников

■дйШШЖШШШйШё]

Рисунок 1 - Совокупность теоретических и практических методов реализации концепции обеспечения финансовой устойчивости потребительской кооперации.

Основу разработки любой концепции, претендующей на улучшение исследуемых процессов, составляет методология. На основе научной методологии в диссертации разработана Концепция повышения финансовой устойчивости потребительской кооперации. Для претворения Концепции в хозяйственную практику требуется научно-обоснованная финансовая стратегия, предполагающая создание финансового потенциала, адекватного потребностям системы в рыночных условиях хозяйствования. Для оценки ранее созданной финансовой базы и ее наращивания в будущем предлагается модель

управления финансовым потенциалом потребительской кооперации. Данная модель дает возможность определять показатель достаточности финансового обеспечения организаций потребительской кооперации, а именно оптимальную структуру собственных и привлеченных средств. Структура собственных и привлеченных средств может считаться оптимальной при опережающем темпе роста собственных средств над темпом роста заемных средств.

2. Разработка концепции финансового обеспечения устойчивого развития организаций потребительской кооперации

Изменение методологии формирования системы финансового обеспечения потребительской кооперации предполагает разработку концепции укрепления финансовой устойчивости ее организаций и определение финансовой стратегии на практике. Для этого необходимо обосновать финансовые потребности перспективного развития организаций потребительской кооперации в условиях рынка с учетом действия северного фактора и провести реорганизационные мероприятия во внутренней структуре управления при параллельном совершенствовании нормативно-правового регулирования взаимоотношений кооперативных собственников.

Выработка финансовой стратегии организации должна базироваться на комплексе методологических принципов и методов их реализации в реальной практике, учитывающих отраслевые особенности финансово-хозяйственной деятельности организаций системы потребительской кооперации.

Выбор стратегических целей должен быть ориентирован на увеличение темпов роста прибыли, приращение собственного капитала, минимизацию уровня финансового риска. Для достижения поставленных целей должны использоваться концепции и методический инструментарий учета фактора времени, доходности и риска. Приращение финансового потенциала организаций потребительской кооперации возможно за счет эффективного управления собственным и заемным капиталом и оптимизации их соотношения, а также путем расширения доступа к внешним источникам финансирования.

Финансовые потребности для стратегического развития организаций

потребительской кооперации в условиях рынка были обоснованы на основе оценки инвестиций в основной капитал, что дало возможность выявить возможности их дальнейшего роста. Оценка технологической структуры инвестиций в основной капитал в системе потребительской кооперации показала, что она характеризуется меньшей долей строительно-монтажных работ и большей долей оборудования по сравнению со среднероссийским уровнем. Доля строительно-монтажных работ в структуре инвестиций в 1985-2007 гг. снижалась более высокими темпами по сравнению с другими отраслями РФ. Это обусловлено тем, что в организациях потребительской кооперации темпы роста инвестиций явно недостаточны и большая доля средств вкладывается в приобретение активов, тогда как ранее в этой системе собственными силами создавались крупные производственные мощности.

Приведенные выше выводы подтверждаются анализом структуры и динамики инвестиций и источников их финансирования на примере организаций потребительской кооперации Республики Коми. Оценка воспроизводственной структуры инвестиций в 2000-2007 гг. свидетельствует, что наибольшая их доля - 69,9% вкладывалась в приобретение основных средств, 19,9% - в строительство объектов, 10,2% - в их модернизацию и реконструкцию. Как свидетельствуют результаты исследования, практически весь объем инвестиций осуществлялся за счет собственных средств (99,6%), из них на долю амортизации приходилось 17,2%, прибыли - 82%, прочих привлеченных бюджетных средств в форме лизинга - 0,4%.

Таким образом, выявленная автором за 1996-2007 гг. тенденция сокращения объектов материально-технической базы в в системе потребительской кооперации Северо-Западного региона по всем отраслям деятельности обусловлена недостаточными темпами расширенного воспроизводства. Из-за недостаточности финансовых ресурсов темпы роста инвестиций отстают от темпов роста совокупного объема деятельности и оборота розничной торговли. Приведенные в диссертации результаты формализованного анализа, дополненные оценкой данных финансовой отчетности организаций потреби-

тел ьс кой кооперации Коми региона, позволили рассчитать по предлагаемой автором методике уровень их среднегодовой потребности в финансовых ресурсах.

Согласно расчетам, величина средств, необходимых для расширения деятельности, развития материально-технической базы, создания новых рабочих мест, закупок сельскохозяйственной продукции, увеличения числа пайщиков, а также для покрытия убытков предприятий розничной торговли в расчете на год составляет 26,3 млн. руб. Для покрытия данной расчетной потребности в ресурсах необходима особая финансовая политика, направленная на их увеличение как за счет внутренних, так и внешних источников. Для этого автором предлагается охарактеризованная ниже модель финансового обеспечения организаций потребительской кооперации.

Исследование показало, что величина показателей финансовой устойчивости в системе потребительской кооперации зависит от соотношения долей разных учредителей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью, созданных на базе организаций потребительской кооперации. Так, общества с ограниченной ответственностью со 100-и более 50%-ной долей уставного капитала потребительской кооперации имеют определенные финансовые преимущества. По части средств, направляемых ими на непредпринимательскую деятельность, ранее принятый к вычету налог на добавленную стоимость (НДС) можно не восстанавливать. Эти средства не облагаются также налогом на прибыль на основании ст. 251 НК РФ. При доле участия потребительской кооперации в соучредительстве менее 50 % налоговые послабления касаются только НДС. Это означает, что при формировании организационной структуры можно учитывать налоговый фактор. С позиций оптимизации внутренней организационной структуры в системе потребительской кооперации более рациональной функционально-правовой формой является общество с ограниченной ответственностью со 100 %-ным уставным капиталом потребительской кооперации, а при соучредительстве - от 51 до 100%.

Укрупнение (объединение) организаций потребительской кооперации позволит более эффективно управлять их финансовыми ресурсами за счет использования разных разрешенных законодательством режимов налогообложения , организации оплаты маркетинговых, консультационных, информационных услуг на основе софинансирования.

3, Разработка модели финансового обеспечения развитии системы потребительской кооперации

В рамках предлагаемой финансовой стратегии усиления конкурентной состязательности организаций потребительской кооперации и в целях привлечения инвестиций разработана модель финансового обеспечения системы потребительской кооперации, включающая совокупность методик расчета финансовых ресурсов. Цель финансовой модели - прогнозировать состояние денежного потока в зависимости от влияния эндогенных и экзогенных факторов. Финансовая модель дает возможность более точной оценки финансово-экономических показателей при пороговых значениях задаваемых факторов. Общее представление о составе элементов модели (совокупности методик) дает блок-схема на рисунке 2.

СИСТЕМА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

Базовые модели развития, определяемые Центросоюзом РФ

МОДЕЛЬ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПК (авторский вариант)

Элементы модели (подсистемы 1-3)

1. Методики прироста собственного

2. Методики привлечения заемного капитала

3. Методики привлечения альтернативного финансирования

Рисунок 2 - Конфигурация элементов модели финансового обеспечения деятельности организаций потребительской кооперации.

4. Методики управления собственным капиталом

Существенные колебания показателей финансового состояния потребительских союзов Северо-Западного региона объясняются особенностями формирования их доходов, расходов, товарных запасов и чистой прибыли. Не обеспечивается необходимое соотношение темпов роста выручки от продаж и себестоимости продаж по совокупной деятельности. Прослеживается тенденция замедления оборачиваемости оборотных средств, вложенных в товарные запасы в розничной торговле, которая в 2007 г. по сравнению с 2000г. увеличилась на шесть дней.

Как свидетельствуют результаты исследования при росте доли чистой прибыли организаций потребительской кооперации Северо-Западного региона в величине чистой прибыли Центросоюза РФ остаются низкими показатели рентабельности продаж. Так, в 2007 г. средний показатель рентабельности продаж организаций региона составил 2% и был на 3 пункта ниже аналогичного показателя по Центросоюзу РФ. Рентабельность продаж снизилась в четырех потребительских союзах, три из которых расположены в зоне Севера и приравненных к ней территориях.

Для преодоления негативной динамики необходимо внедрять в практику современные методы финансового менеджмента и инструменты управления доходами, расходами и финансовыми результатами (оптимизация издержек обращения, запасов, анализ безубыточности, бюджетирование), а также более широко использовать вариационные возможности при выборе методов учетной политики. Кроме того, преодолению убыточности организаций потребительской кооперации при реализации долговременных финансовых стратегий будет способствовать использование программно-целевых методов финансового планирования, прогнозирования прибыли на основе концепции добавленной стоимости.

Обоснованные автором возможности максимизации прибыли с учетом влияния переменных и постоянных затрат на примере Союза потребительских обществ Республики Коми и его организаций позволяют увеличить размер пла-

новой прибыли, а тем самым, обеспечить постепенное наращивание финансового потенциала. Так, рассчитанный традиционными методами темп прироста плановой прибыли от продаж на 2008 г. составил 12,7% при заданном росте выручки от продаж в 115% и снижения ее себестоимости в 114,9%.

Применение методики управления прибылью от продаж с использованием системы СРУ, при том же росте выручки от продаж, позволяет достичь прироста прибыли в размере 18 %, который в последующие годы будет возрастать при снижении силы воздействия операционного рычага и увеличении запаса финансовой прочности.

Внедрение системы бюджетирования в организациях потребительской кооперации как результативного инструмента управления доходами, расходами и прибылью предполагает разработку модели реализации стратегии развития потребительской кооперации на основе показателей оперативных бюджетов, отражающих специфику кооперативной деятельности.

Для достижения бюджетных параметров должен осуществляться постоянный мониторинг наиболее важных финансовых показателей, распределенных по соответствующим уровням. В диссертации рассмотрена градация контролируемых показателей по уровням приоритетов при формировании фондов потребительской кооперации. В конкретных условиях хозяйствования перечень уровней приоритетности объектов контроля может быть расширен. Достижение бюджетного параметра на каждом из этих уровней зависит от результатов контроля на последующих уровнях.

Стандартизированная система контролируемых показателей должна включать нормативы, устанавливаемые государством на несколько лет по налоговым обязательствам, нормативные величины базовых показателей финансово-хозяйственной деятельности, устанавливаемые Центросоюзом РФ в целевых программах развития потребительской кооперации, а также нормативы, разрабатываемые самостоятельно организациями потребительской кооперации по разным видам активов. Они могут устанавливаться в абсолютных или относительных показателях, корректироваться в зависимости от

изменений внешних условий, например, размера учетной ставки, уровня инфляции и т.д.

Важным внешним источником увеличения собственного капитала в целях финансирования необходимых объемов расходов и обеспечения достаточного уровня доходов в потребительской кооперации является увеличение величины паевого фонда, привлекаемого за счет дополнительных паев. Проблема обостряется уменьшением количества пайщиков в системе потребительской кооперации. Так, по Центросоюзу РФ число пайщиков в 2008 г. по сравнению с 2000 г. сократилось на 46%, Северо-Западному региону - на 32%. Отмеченная тенденция приводит к снижению доли паевого фонда в величине собственного капитала потребительских обществ и их союзов, не способствует укреплению их независимости, снижает возможности их инвестиционного развития.

Механизм управления паевым фондом в целях прироста собственного капитала должен предусматривать:

- анализ состояния паевого фонда с учетом действующих на него факторов с точки зрения его достаточности для нормального ведения хозяйственной деятельности и обеспечения экономического интереса пайщиков;

- сравнительную оценку стоимости паевого капитала, привлекаемого за счет дополнительного кооперирования населения и цены заемного капитала;

- разработки действенной системы льгот и стимулов для привлечения пайщиков в систему потребительской кооперации.

Сравнительная оценка стоимости привлечения дополнительного паевого и заемного капитала свидетельствует о предпочтительности использования паевого капитала, стоимость которого составляет 6,0%, заемного -11,6%. Механизм привлечения дополнительного паевого капитала в рамках предлагаемой Методики прироста собственного капитала должен включать различные приемы и способы, к которым следует отнести:

1) применение дифференцированного вступительного и паевого взносов пайщиков в зависимости от прожиточного минимума;

2) использование прогрессивной шкалы кооперативных выплат в зависимости от вклада пайщика в формирование паевого фонда.

В диссертации проанализированы и обоснованы возможные формы дополнительного привлечения сельских жителей в члены-пайщики. Как показали результаты исследования, результативность механизма материального стимулирования и льготирования снижается из-за недостатка в организациях потребительской кооперации финансовых ресурсов на эти цели. Из общего числа организаций Северо-Западного региона 16,2% являются убыточными, а большинство из них не имеет необходимой прибыли для формирования фондов потребительской кооперации и осуществления кооперативных выплат. Это обусловливает поиск и мобилизацию внутренних резервов за счет повышения результатов деятельности самих потребительских обществ и привлечения внешних источников финансирования.

Необходимость установления дифференцированной величины вступительного и паевого взносов для пайщиков диктуется тем, что в настоящее время размер этих взносов (максимального и минимального) в потребительских обществах не определен, и устанавливается общим собранием пайщиков. Как показывает практика деятельности потребительских обществ, величина взносов пайщиков является незначительной. Так, размер вступительного взноса составляет от 10 (для пенсионеров) до 50 руб., паевого взноса -от 100 до 1000 руб.

Принимая во внимание низкий темп роста паевого фонда в потребительских обществах, следует, на наш взгляд, увязать размер вступительного и паевого взносов с прожиточным минимумом по регионам. Это, при прочих равных условиях, продиктовано необходимостью применения современного научно-обоснованного подхода к установлению его величины для удовлетворения растущих финансовых потребностей пайщиков. Учитывая, что величина прожиточного минимума по потребительским союзам СевероЗападного региона в 2007 г. находилась в пределах от 3454 руб. в Псковской области - до 6296 руб. в Мурманской, автором предлагается дифференциа-

ция размеров вступительного и паевого взносов пайщиков в зависимости от прожиточного минимума.

Для привлечения дополнительного паевого капитала и усиления заинтересованности сельских жителей вступать в ряды пайщиков необходимо осуществлять кооперативные выплаты на паевые взносы. На наш взгляд, целесообразно установить прогрессивную шкалу кооперативных выплат в зависимости от вклада пайщика в формирование паевого фонда.

5. Методика управления кооперативными выплатами

В соответствии с кооперативным законодательством на кооперативные выплаты может направляться до 20% чистой прибыли потребительских, обществ. Вместе с тем, как показывает практика их деятельности, в настоящее время кооперативные выплаты почти не производятся по причине обесценения паевых взносов в связи с инфляцией в период экономического кризиса и отсутствия в большинстве потребительских обществ достаточной суммы чистой прибыли для кооперативных выплат. В прибыльных потребительских обществах ее величина в основном направляется на восстановление объектов материально-технической базы, значительно сократившейся при переходе на рыночные отношения и на деноминацию обесценившихся паев. В сложившейся ситуации актуальной задачей является разработка методики кооперативных выплат в сочетании с более широким использованием методов финансового прогнозирования. В диссертации предлагается методика кооперативных выплат в организациях потребительской кооперации, которая включает этапы разработки, представленные в таблице 1.

Обоснование автором методики кооперативных выплат и расчет основных ее показателей на примере одного из потребительских союзов СевероЗападного региона подтвердили возможность осуществления кооперативных выплат в пределах установленной нормы распределения чистой прибыли на паевые взносы, т.е. ее применимость в практике деятельности организаций потребительской кооперации. Расчет размера уровня кооперативных выплат на один пай позволяет разработать прогрессивную шкалу кооперативных вы-

Таблица 1 - Расчет показателей кооперативных выплат по предлагаемой методике на примере Коми потребительского союза за 2005-2007 гг.

Показатели Порядок расчета 2005 г. 2006 г. 2007 г.

Рентабельность оборота (Ро),% Пдн : Об 3,46 3,25 3,99

Оборачиваемость активов (Оа), дн. Об: А 5,15 5,56 5,49

Экономическая рентабельность (Рэ),% Рэ = Ро х Оа 17,8 18,2 21,9

Эффект финансового рычага (Эфр) Эфр = (1-Но) х (Рэ-Пк) х Кз : Ск 0,9 0,94 0,86

Рентабельность собственного капитала (Рск),% Рэр + Эфр 11,9 11,7 15,3

Темп роста объема продаж (То) (норма) кооперативных выплат 20% Рек х (1-Дкв) 9,5 9,4 12,2

Расчетная норма кооперативных выплат при увеличении Ро и Оа,% Ро, = Ро + А Ро Оа,= Оа +ДРо 15 15 15

Обеспечиваемая рентабельность собственного капитала (Рск),% Рэр + Эфр 17,5 21,2 23,6

Обеспечиваемый темп роста объема продаж (То),% Рек х (1-Дкв) 15 18 20

Фонд кооперативных выплат (Фкв) (при Нкв = 20% (15%), млн. руб. Чп х Дкв 2,6 (2,0) 2,8 (2,1) 4,1 (3,1)

Уровень кооперативных выплат на 1 пай (Укв), руб. Фкв: Кп 52 (40) 66 (49) 103 (77)

Коэффициент кооперативных выплат (Ккв) Квп : ЧПп 0,2 (0,15) 0,2(0,15) 0,2(0,15)

плат. Прогрессия зависит от вклада пайщиков в формирование паевого фонда. Дифференциация паевого взноса в зависимости от прожиточного минимума составляет основу разработки такой шкалы (таблица 2).

Расчеты свидетельствуют, что разработанная автором шкала кооперативных выплат для большинства потребительских союзов Северо-Западного региона не является напряженной. Согласно авторским расчетам, приведенным в таблице 2, кооперативные выплаты пайщикам в пределах 20% чистой прибыли могут производить большинство потребительских союзов, за исключением Калининградского и Мурманского.

Мурманский потребительский союз, относящийся к зоне Севера, как уже отмечалось выше, испытывает недостаток финансового обеспечения в силу влияния северного фактора. В практику хозяйственной деятельности потребительских союзов, не обеспечивающих достаточных темпов роста чистой прибыли, требуется внедрение эффективных методов управления объе-

Таблица 2 - Шкала кооперативных выплат в зависимости от паевого взноса по потребительским союзам Северо-Западного региона, руб.

Потребительские союзы Прожиточный минимум Паевой взнос Выплаты на 1 пай Количество паев, пайщиков, тысяч Кооперативные вы- ! К чистой плагы-всего, млн. прибыли, % руб. I

Годы

2005 2006 2007 2005 2006 2007 2006 2007

Псковский 3454 100 45 115,2 112,1 109 5,2 5.0 4,9 6,2 5,3

Новгородский 4109 200 55 85,5 86,6 87 4,7 4,8 4,8 18,2 10,7

Мурманский 6296 600 115 21,1 21,1 21 2,4 2,4 2,4 240 96

Ленинградский 4009 200 55 71,5 67 64 3,9 3,7 3,5 7,9 5,2

Коми 5432 400 80 50,4 42,5 39,5 4,0 3,4 3,2 25,2 16,0

Карельский 4707 300 65 9,2 8,0 7,0 0,6 0,5 0,5 6,2 4,5

Калининградский 4691 300 65 101,4 101,4 101 6,5 6,5 6,6 61,9 50,7

Вологодский 4007 200 55 73,8 71,7 70 4,1 3,9 3,9 9,2 8,3

Архангельский 4146 300 65 69,3 66,1 63 4,5 4,3 4,1 12,0 10,2

мами продаж, расходами и прибылью. В данных организациях общими собраниями пайщиков может быть временно установлен минимальный размер кооперативных выплат на один пай, позволяющий применить норму распределения прибыли на эти цели, определенную кооперативным законодательством.

6. Методики управления заемным капиталом

Для оценки эффективности использования заемных средств, авансированных в оборотный капитал, были предложены алгоритмы расчета, основанные на двух модифицированных методических подходах: использовании алгоритма финансового левериджа и сопоставительного анализа данных финансовой отчетности.

Сравнительный анализ показателей эффективности использования заемных средств за 2005-2007 гг. свидетельствует, что использование заемных средств было эффективным, так как за период исследования наблюдался прирост рентабельности собственного капитала в связи с использованием заемных средств. Вместе с тем, как показывают данные анализа, эффективность использования заемных средств снижается. Так, прирост рентабельно-

сти собственного капитала за счет использования заемных средств уменьшился до 0,9 пункта в 2005 г. до 0,6 в 2007 г. вследствие увеличения стоимости заемных средств и опережения темпов роста собственного капитала по сравнению с темпами роста заемного капитала. Так, при росте заемных средств на 119% средняя величина собственного капитала увеличилась на 139%.

Результаты расчетов, выполненные по второй методике, также подтвердили эффективность использования заемных средств. Вместе с тем наблюдается тенденция снижения рентабельности заемного капитала. Так, в 2007 г. этот показатель составил 1,7% и уменьшился по сравнению с 2005 г. на 1,4 пункта. Заемными средствами генерировалось прибыли меньше, чем в 2006 г. при росте величины заемного капитала на 126 % и увеличении среднего уровня процентной ставки за кредит с 12 до 15%.

Ориентируясь на полученный результат, автором была рассчитана конкретная величина заемных средств, необходимая организациям потребительской кооперации для нормальной хозяйственной деятельности. В основу расчета был положен алгоритм формирования бюджета движения денежных потоков по данным финансовой отчетности. Как отмечалось выше, в составе заемных средств организаций потребительской кооперации доля средств населения в виде кредитов и займов составляет до 30%. В связи с этим, согласно авторским расчетам, привлечение заемных средств от населения по более низкой процентной ставке, составляющей около 7-8%, позволяет потребительским обществам более рационально их использовать.

7. Обоснование привлечения альтернативных источников финансирования

услуг, оказываемых сельскому населению. Для этого следует развивать традиционные виды деятельности, восстанавливать утерянные позиции в таких направлениях деятельности, как собственное производство продукции животноводства и растениеводства, заготовки лекарственного и технологического сырья, разрабатывать и внедрять новые формы деятельности (личные подсобные хозяйства, переработка дикоросов, производство продукции народных промыслов и др.). В работе обоснована позиция автора в отношении организации новых видов деятельности (производства народных промыслов, организации заготовки и переработки дикоросов), а также расширения источников их финансирования.

Организация и развитие новых видов деятельности потребуют соответствующего законодательного регулирования: принятия Законов: «О государственной поддержке потребительской кооперации», «О ремесленничестве», «О развитии территории коренных народов Севера», «О развитии сельских потребительских кредитно-сберегательных кооперативов», внесения поправок в действующий Закон о личных подсобных хозяйствах и др. Выполнение вышеназванных стратегических направлений развития потребительской кооперации в значительной степени будет зависеть от возможности привлечения дополнительных внешних источников финансирования.

Пополнению финансовых ресурсов организаций потребительской кооперации будет способствовать оказание им государственной поддержки в рамках реализации приоритетных национальных проектов, государственных программ развития сельского хозяйства, целевых программ поддержки малого и среднего бизнеса, региональных пилотных проектов.

Величина финансовых ресурсов может также пополниться за счет дополнительно привлеченных средств: доходов от государственных (муниципальных) займов и облигаций; лотерей органов местного самоуправления; инвестиционных ресурсов путем участия в конкурсах (тендерах), получения соответствующих грантов по обмену опытом; долевого участия в строительстве и др. Возможности их привлечения в полной мере будут зависеть от

корректности отношений, складывающихся на потребительском рынке Севера между органами власти и управления субъектов Федерации, муниципальных образований и органами управления системы потребительской кооперации.

Методика привлечения альтернативных источников финансирования в систему потребительской кооперации должна основываться на эффективных методах государственного регулирования ее деятельности и особенно сегментов потребительского рынка, позволяющих обеспечить развитие местных рынков товаров и услуг. Выход организаций потребительской кооперации на местные товарные рынки с сельскохозяйственной продукцией, закупаемой у населения, даст ей возможность стать «основным продавцом» за счет установления реальных розничных цен на продукцию. Это позволит значительно увеличить объемы продаж и финансовые результаты (по расчетам автора примерно на 2,1% в месяц).

Привлечению финансовых ресурсов в систему потребительской кооперации для финансирования программ ее развития, страхования имущества, ответственности и рисков организаций потребительской кооперации будут способствовать - аккумулирование средств в создаваемых собственных финансовых институтах; объединение финансовых ресурсов на основе государственно-кооперативного и частно-кооперативного партнерства путем взаимодействия организаций потребкооперации с крупными кредитными, инвестиционными и страховыми организациями, частными инвесторами.

8. Обоснование финансовых потребностей стратегического развития организаций потребительской кооперации на основе оценки экономико-финансового потенциала

Результаты анализа показателей экономического и финансового состояния организаций потребительской кооперации свидетельствуют о свертывании отдельных видов деятельности потребительской кооперации в Российской Федерации и Северо-Западном регионе: уменьшение населенных пунктов и численности обслуживаемого населения в зоне деятельности по-

требительской кооперации, а также числа пайщиков, приходящихся на один кооперативный участок.

Динамику базовых показателей, характеризующих деятельность организаций потребительской кооперации в Северо-Западном регионе, иллюстрируют диаграммы на рисунках 3 и 4.

Рисунок 3 - Темпы роста объемов деятельности потребкооперации РФ в 1996-2007 гг.

Рисунок 4 - Темпы роста закупок сельхозпродукции потребкооперацией РФ в 1996-

Как показывают данные, приведенные на рисунках 3 и 4, за период с 1996 по 2007 г. для субъектов хозяйствования характерной являлась тенденция снижения темпов роста объемов хозяйственной деятельности. Так, за этот период в организациях потребительской кооперации России существенно сократились темпы роста оптового и заготовительного оборотов, объема производства промышленной продукции, закупок основных видов сельскохозяйственной продукции.

Отмеченная тенденция является характерной и для организаций СевероЗападного региона. При относительном росте объемов закупок почти по всем видам продукции прослеживается постепенное снижение доли закупок потребительскими союзами Северо-Западного региона в общем их объеме в системе потребительской кооперации (за период с 1996 по 2007г. эта доля уменьшилась с 13,3 до 10,0%). Это обусловлено значительным сокращением материально-технической базы заготовок, а также уменьшением производства сельскохозяйственной продукции в личных подсобных хозяйствах территории.

Оценка состояния материальной базы потребительской кооперации за 1996-2007 гг. свидетельствует о ее постепенном сокращении. Так, в потребительской кооперации Северо-Западного региона за этот период число розничных торговых организаций уменьшилось на 27 %, производственных цехов -на 30 %, оптовых торговых баз - в четыре раза, приемных заготовительных пунктов - в 2,8 раза. Снижается доля организаций потребительской кооперации России и Северо-Западного региона в формировании объема продаж территории: за период с 1996 по 2007 г. она сократилась на 16,3 пункта. Это выражается в уменьшении оборота розничной торговли, приходящегося на одного человека, обслуживаемого потребительской кооперацией. Основными причинами этого являются: сокращение материально-технической базы розничной и оптовой торговли, снижение конкурентоспособности организаций потребительской кооперации на потребительском рынке.

Недостаточно высокие темпы роста объемов продаж в системе потребительской кооперации в целом объясняются также опережением оборотов реализации продовольственных товаров над оборотами непродовольственных, недостаточно эффективным использованием имеющихся торговых площадей, ограниченным использованием прогрессивных методов торговли (сетевой подход к организации отрасли).

Отмеченные тенденции существенно затрудняют решение проблемы укрепления финансового состояния потребительских обществ и их союзов. Низкие среднегодовые темпы роста прибыли и рентабельности объясняются существенной величиной непокрытого убытка прошлых лет, фиксируемой в финансовой отчетности на протяжении всего исследуемого периода (19962007 гг.), наличием убыточных организаций - 16,2% от всего числа организаций Северо-Западного региона, низкими значениями коэффициентов маневренности - 0,27, абсолютной и текущей ликвидности - 0,08, 1,38.

В структуре источников финансовых ресурсов потребительских союзов Северо-Западного региона преобладают собственные средства (53%). К сожалению, большая их доля формируется под влиянием инфляционной со-

ставляющеи (переоценка до рыночной стоимости, увеличивающая размер добавочного капитана). Удельный вес паевого капитала в общей величине собственных средств уменьшается по причине постоянного снижения численности пайщиков, за период с 2000 по 2008 г. она уменьшилась на 32 %,

В ходе исследования была выявлена устойчивая тенденция отставания темпов роста собственного капитала от темпов роста объемов деятельности, снижения величин паевого и добавочного капитала, средств фондов потребительской кооперации, предназначенных для осуществления инвестиций из-за недостаточности прибыли. За период с 2001 по 2007 г. доля паевого капитала в структуре финансовых ресурсов Северо-Западного региона сократилась с 11 до 7%. Недостаточность финансовых ресурсов приводит к снижению доли вложений во внеоборотные активы, в т.ч. в основной капитал.

Финансирование инвестиционной деятельности в потребительской кооперации РФ и Северо-Западного региона осуществляется в основном за счет собственных средств. Их доля в общей величине источников составила в 2000 г. - 93,3%, в 2007 г. - 97%. Собственные средства пополняются в основном за счет чистой прибыли, в связи с тем, что доля амортизируемых основных средств в организациях потребительской кооперации незначительна (используются арендованные основные средства, высок коэффициент износа действующих), величина амортизационных отчислений по отношению к балансовой стоимости основных средств в среднем за период исследования составила 2,6%. Следовательно, амортизация как источник финансирования инвестиций не выполняет своей воспроизводственной функции.

Специфика формирования основных фондов в основном за счет собственных средств вследствие их ограниченности снижает возможности расширенного воспроизводства в системе потребительской кооперации.

Анализируя тенденции изменения финансовых ресурсов организаций потребительской кооперации Северо-Западного региона, автор пришел к выводу, что при разработке концепции финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации и формировании их финансовой стратегии не-

обходима разработка системы формирования требуемой величины финансовых ресурсов организаций потребительской кооперации для стратегического развития. Основными этапами разработки предлагаемой методики по определению потребности в собственных и привлеченных финансовых ресурсах с учетом специфики деятельности отрасли являются:

• расчет величины собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников (чистой прибыли, амортизационных отчислений, фонда развития потребительской кооперации, фонда внеоборотных активов производственной (социальной) сферы);

• обоснование объема привлеченных собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников (привлечения дополнительного паевого капитала);

• определение объема заемных финансовых ресурсов за счет долгосрочных обязательств (долгосрочных кредитов банков, включая заемные средства населения), краткосрочных обязательств (краткосрочных кредитов банков с учетом заемных средств населения и кредиторской задолженности);

• обоснование объема привлеченных финансовых ресурсов путем размещения государственных или муниципальных облигаций на внутреннем рынке по соглашениям, заключаемым с местными органами власти;

• расчет размера государственной поддержки в рамках реализации Государственной программы развития сельского хозяйства и целевых программ поддержки малого и среднего предпринимательства, за счет средств федерального и региональных бюджетов.

Обоснование этапов и алгоритмы расчета величины финансовых ресурсов для стратегического развития потребительской кооперации представлены в таблице 3. Как показали результаты исследования, для обеспечения необходимого прироста собственных финансовых ресурсов за счет внутренних и внешних источников следует изыскивать возможности увеличения объемов продаж и снижения издержек, применять ускоренные методы начисления амортизации, направлять до 60 % чистой прибыли на воспроизводственные

цели. Для учета средств, предназначенных на покрытие инвестиционных затрат, необходимо внести поправку в бухгалтерское законодательство, преду-

Таблица 3 - Методика расчета потребности в финансовых ресурсах организаций потребительской кооперации с учетом отраслевых особенностей

Этапы формирования величины финансовых ресурсов Символ Порядок расчета

1. Внутренние собственные источники Сфр Сфр = Скк - Скн + Пч + Ао + Фрп + Фвапс

2. Внешние собственные источники (дополнительный паевой капитал) Пк Пк = Чп х Спк

3. Внешние долгосрочные заемные источники Зкд Зкд = (Дк +Дсн) - Пк

4. Внешние краткосрочные заемные источники Зкк Зкк = (Кк + Ken) - Пкк + Кз

5. Внешние привлеченные на финансовом рынке (доход от продажи и размещения гос. (мун.) облигаций и лотерей) Дцб Дцб = Дп - Зв

6. Средства бюджетного целевого финансирования (инвестиции минус внутренние и внешние источники) Бфр Из - Сви + Звии

Финансовые ресурсы - всего Фро Фро = Сфр + Пк + Зкд + Зкк + Дцб + Бфр

сматривающую открытие специального «инвестиционного» счета финансирования строго целевого назначения. Кроме того, для обеспечения роста паевого капитала следует использовать стимулирующие механизмы привлечения пайщиков, проводить эффективную политику кооперативных выплат, использовать в полной мере преимущества лизинга и аренды.

Рост доли заемного капитала в источниках финансовых ресурсов потребует проведения определенных организационных преобразований в системе управления заемным капиталом, в т.ч. средствами, привлекаемыми от населения, в частности, разработки бюджета движения денежных средств в целях определения потребности в кредитных ресурсах, применения прогрессивных методик оценки эффективности использования заемных средств и методов управления кредиторской задолженностью.

9. Меры государственной поддержки организаций потребительской кооперации северных территорий

Существенное влияние на уровень финансового обеспечения потребительской кооперации оказывают отраслевой и природный факторы. Основ-

ные отраслевые особенности, определяющие специфику финансовых отношений в системе потребительской кооперации, обусловлены характером кооперативной собственности, а также организационным построением системы управления потребительской кооперацией. Значительная часть потребительских союзов, входящих в состав Северо-Западного региона (44%), относится к районам Крайнего Севера и приравненным к ним местностям, т.е. функционирует в зоне дискомфортности. Динамика основных показателей хозяйственной деятельности организаций потребительской кооперации различных регионов России показана в таблице 4.

Таблица 4 - Сравнительная характеристика показателей деятельности потребительских союзов Северо-Западного и Центрального регионов РФ в 2007г.

Показатели Потребительские союзы

Коми Мурманский Псковский Владимирский Брянский Орловский

Оборот розничной торговли в расчете на 1 чел., обслуживаемого потребкооперацией, руб. 3270 2420 12850 6445 6662 4242

Охват объемом продаж доходов сельского населения, % 9,8 18,3 36,3 42,8 39,6 32,7

Доля потребкооперации в объеме продаж территории,% 1,2 0,5 25 12 10 9,5

Место в рейтинге по совокупному объему деятельности 56 69 3 19 20 30

Место в рейтинге по производству промышленной продукции 66 70 13 38 27 33

Место в рейтинге по закупкам сельскохозяйственной продукции 64 66 10 26 36 35

Объем бытовых услуг на 1 чел., обслуживаемого потребкооперацией 7,7 9,5 33,2 23,5 29,9 19,4

Остаточная стоимость основных средств на I хозрасчетную организацию, тыс. руб. 1786 912 13450 8705 8250 6880

Прирост собственных оборотных средств к 2006 г., % 101 103 112 108 106 109

Темпы прироста чистой прибыли к 2006 г., % 40 50 160 140 60 80

Доля убыточных организаций, % 16,1 17,6 11,6 12,5 15,7

Заемные средства населения, на 1чел., обслуживаемого по требкооперацией, руб. 36,7 52.6 54,5 92.1 180,2 94.8

Действие основных социально-экономических факторов, т.е. особых условий географического, природно-климатического, транспортного характера обусловливает рост в потребительских союзах расходов на производство продукции, выполнение строительно-монтажных работ, закупки сельскохозяйственной продукции и продажу товаров и, соответственно, ухудшает результаты их многоотраслевой финансово-хозяйственной деятельности.

Результаты сравнительной оценки основных экономических и финансовых показателей деятельности потребительских союзов Северо-Западного региона, функционирующих в центральных регионах России и зоне Севера, свидетельствуют, что в северных потребительских союзах численность населения, обслуживаемого потребительской кооперацией, в два раза ниже по сравнению с общероссийским показателем.

Доходы от торговой деятельности, приходящиеся на 1 человека, и доля охвата денежных доходов сельского населения в этих потребительских союзах также в 1,5-3,0 раза ниже. В последнее время наблюдается тенденция снижения темпов прироста объемов закупок сельскохозяйственной продукции.

Объективный северный фактор - опережение темпов роста расходов над доходами - негативно сказывается на показателях финансового состояния . Как правило, не обеспечиваются нормативные соотношения финансовых коэффициентов, недостаточность величины чистой прибыли не позволяет формировать фонды потребительской кооперации, маневрировать финансовыми ресурсами, использовать инструменты финансового менеджмента для их оптимизации.

В потребительских союзах Северо-Западного региона прослеживается тенденция замедления оборачиваемости оборотных средств, вложенных в товарные запасы в розничной торговле по причине невысоких темпов роста объемов продаж. Исследование свидетельствует, что при росте доли чистой прибыли организаций Северо-Западного региона в системе потребительской кооперации России с 9,1% в 2005 г. до 12,6% в 2006 г. остается низким показатель рентабельности продаж, который в 2007 г. составил 2 % и был ниже,

чем по Центросоюзу РФ на 0,3 пункта. Рентабельность продаж снизилась в четырех потребительских союзах, три из которых функционируют в районах Севера и приравненных к ним территориях.

Размер государственных гарантий и компенсаций, установленных законодательством, не компенсирует экстремальных затрат жизнедеятельности на территориях северных регионов, рост реальных денежных доходов населения в 2004-2007 гг. отставал от среднероссийского уровня на 3,2 пункта.

Исследования показывают, что уровень бюджетной обеспеченности регионов, находящихся в северной зоне, ежегодно снижается из-за уменьшения величины бюджетных ассигнований и размера финансовой помощи из специализированных государственных фондов на возмещение транспортных расходов по северному завозу товаров, компенсацию затрат по переселению северного населения в другие регионы России.

Укрепление финансовых основ хозяйствования организаций потребительской кооперации северных регионов в значительной степени зависит от эффективности проводимой региональной экономической политики.

При выборе направлений такой политики следует в максимально возможной степени учитывать влияние северного фактора на результаты деятельности экономических субъектов хозяйствования. Иными словами, при обосновании направлений финансовых стратегий, определяемых в программах развития северных территорий, должен включаться компенсационный механизм затрат, стимулирующие льготы и аналогичные преференции.

При разработке механизма государственной «северной» политики необходимо использовать зарубежный опыт достижения сбалансированного развития отраслей северных территорий, использующих возобновляемые и невозобновляемые ресурсы, методы оказания адресной государственной помощи для сохранения традиционного образа жизни малочисленных коренных народов Севера.

Достижение уровня необходимого финансового обеспечения организаций потребительской кооперации северных регионов определяется также ка-

чеством тактики и точностью стратегических ориентиров, определяемых региональными органами государственной власти и органами местного самоуправления совместно с руководством потребительской кооперации.

Такого рода сотрудничество в сфере управления финансовыми отношениями на потребительском рынке Севера может осуществляться в следующих направлениях:

- обеспечения государственной поддержки организации и развития малых производств но переработке сельскохозяйственной и дикорастущей продукции, создания и укрепления производственно-технологической и социальной инфраструктуры в потребительской кооперации;

- содействия формированию муниципального рынка ценных бумаг путем выпуска муниципальных облигаций;

- использования методов территориального маркетинга для формирования и развития рынка товаров и услуг;

- поиска объективных критериев разграничения полномочий между органами региональной власти и местного самоуправления в области регулирования отдельных сегментов потребительского рынка для повышения их ответственности на возлагаемые регулятивные функции;

- установления системы межтерриториального взаимодействия в целях обеспечения развития местного рынка товаров и услуг и ее поддержка со стороны региональных органов власти и управления;

- расширения сферы действия механизмов государственного патронажа за счет размещения заказов на поставку товаров, выполнение работ и оказание услуг с использованием торгов, аукционов и бирж;

- развития договорных отношений потребительской кооперации с производителями товаров и услуг на взаимовыгодной основе, позволяющей повысить уровень показателей финансово-хозяйственной деятельности ее организаций.

10. Укрепление организационно-правовых основ управления финансами

Эффективность формирования и возможности наращивания финансового потенциала в потребительской кооперации определяются наличием надежной защиты прав (перехода прав) кооперативной собственности. В рыночных условиях требуются принципиально новые подходы к регулированию кооперативных отношений.

В общеправовом действующем классификаторе отраслей кооперативное законодательство необходимо выделить в самостоятельную отрасль хозяйственного права. Понятие «кооперативная собственность» должно быть закреплено в Конституции РФ, Гражданском кодексе РФ, в Законе о потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в РФ. Это создаст правовую основу для учега отраслевых особенностей деятельности потребительской кооперации при установлении взаимоотношений системы с финансовыми, кредитными, налоговыми, пенсионными и другими органами государственного управления.

В Налоговый кодекс РФ следует внести поправку о представлении дополнительных льгот, снижающих налоговую нагрузку, о применении упрощенной системы налогообложения в организациях, единственным учредителем которых являются некоммерческие организации. Бюджетный кодекс РФ можно дополнить нормой об оказании инвестиционной поддержки организациям потребительской кооперации из средств федерального бюджета, Трудовой кодекс РФ - нормой о дополнительных социальных выплатах работникам, проработавшим в системе более 10 лет; распространить на работающих в потребительской кооперации льготы, дающие право уменьшать коммунальные платежи, оплату услуг общественного транспорта.

Обеспечение миссии потребительской кооперации по развитию социальной инфраструктуры села требует внесения изменений в государственные нормативно-правовые акты, предусматривающих включение потребительской кооперации в государственные программы по развитию сельского хозяйства,

участие в государственном (муниципальном) заказе для нужд обороны и безопасности страны. В частности, следует предусмотреть участие организаций потребительской кооперации в поставках сельскохозяйственной продукции, закупаемой у населения для государственных нужд. Кроме того, необходимо распространить на организации потребительской кооперации, использующие субсидированный кредит на закупку сельскохозяйственной продукции, порядок расчетов с населением за сданную сельскохозяйственную продукцию наличными денежными средствами, установленный для сельскохозяйственных потребительских кооперативов.

Для сохранности собственной имущественной базы в организациях потребительской кооперации требуется на уровне федерального законодательства закрепить порядок обжалования решений арбитражных судов о банкротстве потребсоюзов, установить субсидиарную ответственность сторон в арбитражных имущественных спорах, предусмотренную статьей 116 Гражданского кодекса РФ.

Принципиальных поправок требует содержание Уставов потребительских обществ и их союзов, поскольку в настоящее время в них четко не прописаны условия распределения функций и ответственности за их исполнение между законодательными и исполнительными органами управления в потребительской кооперации. В Закон о потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в РФ следует внести норму, закрепляющую деятельность председателя Ревизионной комиссии Центросоюза РФ и председателей контрольно-ревизионных управлений потребительских союзов на штатной основе.

Для оценки результативности элементов (методик) модели обеспечения финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации на примере Коми региона был составлен прогнозный финансовой баланс Коми потребительского союза на 2008-2009 гг., фрагмент которого представлен в таблице 5. При разработке его показателей были учтены результаты анализа активов и пассивов баланса, доходов, расходов и прибыли за 2000-2007 гг.

Расчеты показали, что в перспективном балансе в результате обеспечения более рациональной структуры финансовых источников вместо непокрытого убытка прошлых лет формируется нераспределенная прибыль в 2008г. в размере 57,8 млн. руб., в 2009 г. - 79,7 млн. руб., позволяющая увеличить объем инвестиций, прирост собственных оборотных средств и осуществлять кооперативные выплаты.

Таблица 5 - Прогнозный баланс Союза потребительских обществ Республики Коми на 2008-2009 гг., млн. руб.

Показатели Отчетный баланс Прогнозный баланс с учетом темпа роста выручки и изменения структуры баланса

2006 г. 2007 г. 2008 г. 2008 г. 2009 г.

120% 120% 130%

АКТИВ:

Оборотные активы 123,2 149,3 188,8 | 202,1 222,3

Внеоборотные активы 74,4 93,4 112,1 145,7 160,3

БАЛАНС 197,6 242,7 290,9 347,8 382,6

ПАССИВ:

Краткосрочные обязательства 82,8 107,7 129,2 129,2 142,1

Долгосрочные обязательства 4,5 7,6 7,6 7,6 7,6

Собственный капитал 130,5 127,2 127,2 153,5 153,2

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -20,2 +0,2 +20,9 +57,8 79,7

БАЛАНС 197,6 242,7 290,9 347,8 382,6

Нормативные значения коэффициентов финансовой устойчивости обеспечиваются не только за счет формирования рациональной структуры источников средств, но и в результате использования эффективных методик управления доходами, расходами, прибылью, заемным капиталом, предлагаемых в диссертационной работе.

Разработанная автором методология финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации может быть использована для разработки и реализации финансовых стратегий другими хозяйствующими субъектами, поскольку она базируется на прогрессивных методах экономического и финансового анализа, апробированных практикой.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах: Монографии

1. Ильина, Л.И. Разработка методологии финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации. Сыктывкар: Коми книжное издательство, 2006. 17 п.л.

2. Экономико-правовые и финансовые основы развития потребительской кооперации (на примере Республики Коми) / Л.И. Ильина, Г.П. Полтавская и др. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2005. 16,5 п.л.

3. Собственность, корпоративное упраатение и инвестиции / А.П. Ших-вердиев, Л.И. Ильина и др. Сыктывкар: Сф ОУ ВПО ЦС РФ «МУПК», 2005. 19,2 п.л. (5,5 авторских).

4. Финансово-хозяйственная деятельность Емвинского потребительского общества: состояние, проблемы и пути совершенствования / Л.И. Ильина, Н.В. Ружанская. Сыктывкар: РИО СФ ОУ ВПО ЦС РФ «РУК», 2007. 14,3 п.л. (3,5 авторских).

5. Формирование доходов, расходов и финансовых результатов и пути их совершенствования (на примере Корткеросского потребительского общества) / Л.И. Ильина, H.A. Казакова. Сыктывкар: РИО СФ AHO ВПО ЦС РФ «РУК», 2008. 5,4 п.л. (4,0 авторских).

Научные статьи, опубликованные в научно-технических изданиях, включаемых ВАК России в перечень изданий, в которых должны быть опубликованы основные результаты диссертации на соискание ученой степени доктора наук

6. Ильина, Л.И. Возможности внедрения бюджетирования в системе потребительской кооперации // Финансы и кредит, 2007. № 23. 0,9 п.л.

7. Ильина, Л.И. Оценка влияния северного фактора на финансовое обеспечение потребительской кооперации // Региональная экономика-теория и практика, 2007. № 6. 1,2 п.л.

8. Ильина, Л.И. Роль концепции развития Севера в финансовом обеспечении потребительской кооперации // Региональная экономика-теория и практика, 2007. № 8.1,1 п.л.

9. Ильина, Л.И. Применение финансовых моделей управления бизнесом в системе потребительской кооперации // Финансы и кредит, 2007. № 39. 1,3 п.л.

10. Ильина, Л.И. Возможности развития малых форм хозяйствования в системе потребительской кооперации // Предпринимательство, 2007. № 4. 0,8 п.л.

11. Ильина, Л.И. Обоснование стратегии управления финансами в системе потребительской кооперации // Экономический анализ: теория и практика, 2008. №11. 0,9 п.л.

12. Ильина, Л.И. Оценка финансового потенциала в системе потребительской кооперации // Экономический анализ: теория и практика, 2008. №15. 1,1 п.л.

13. Ильина, Л.И. Роль потребительской кооперации в социально-экономическом развитии Северо-Западного региона // Региональная экономика-теория и практика, 2008, № 27. 1,1 п.л.

14. Ильина, Л.И. Роль потребительской кооперации в социально-экономическом развитии Северо-Западного региона // Проблемы социально-экономического развития регионов [материалы круглого стола] // Регионология, 2008. № 2. 0,4 п.л,

15. Ильина, Л.И. Эволюция и перспективы развития кооперативной собственности и финансовых отношений // Финансы и кредит, 2008. № 43. 1,3 пл.

Научно-исследовательская работа

16. Методические рекомендации по повышению эффективности деятельности кооперативных магазинов Союза потребительских обществ Республики Коми. Сыктывкар: Сф «МУПК», СКТ, 2003. 4 п.л.

17. Методические рекомендации по оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности и организации финансового контроля в потребительской кооперации Республики Коми. Сыктывкар: РИО AHO ВПО ЦС РФ «РУК», 2006.

18. Ильина, Л.И. Роль конкурентоспособности в повышении эффективности социально-экономической деятельности потребительской кооперации. // Социально-экономические проблемы Севера: [материалы I Северного социально-экологического конгресса. 21-22 апреля 2005 г.]. Сыктывкар: КРАГСиУ, 2006. 0.7 п.л.

19. Ильина, Л.И. Влияние условий Севера на финансово-хозяйственную деятельность потребительской кооперации // Горизонты экономического и культурного развития «Ответственный бизнес и новый этап в освоении Севера» (социальные и экологические аспекты экономической политики и энергетической стратегии): [материалы II Северного социально-экологического конгресса 19-21 апреля 2006 г.]. Сыктывкар: КРАГСиУ, 2007. 0,4 п.л.

20. Ильина, Л.И. Роль потребительской кооперации в развитии социальной инфраструктуры Северо-Западного региона // Социальные перспективы и экологическая безопасность «Социальная ответственность бизнеса и роль третьего сектора экономики в развитии социальной инфраструктуры северных регионов»: [материалы III Северного социально-экологического конгресса 18-20 апреля 2007 г.]. Сыктывкар: КРАГСиУ, 2008. 0,6 п.л.

Кроме того, ряд положений диссертационного исследования опубликован в 32 статьях и материалах научно-практических конференций общим объемом 80 п.л.

КОПИ-ЦЕНТР св. 7:07:10429 Тираж 100 экз. г. Москва, ул. Енисейская, д.36 тел.: 8-499-185-7954, 8-906-787-7086

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Ильина, Луиза Ивановна

ВВЕДЕНИЕ

1 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ПОТРЕБИТЕ- 17 ЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

1.1 Исследование научных концепций об особенностях финансов 17 потребительской кооперации и их взаимосвязях с отношениями собственности

1.2 Исторические тенденции развития финансовых основ хозяйст- 37 вования в потребительской кооперации

1.3 Организационно-правовое регулирование финансовых отноше- 52 ний в системе потребительской кооперации

1.4 Методический инструментарий оценки финансового обеспече- 70 ния организаций потребительской кооперации

2 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ И ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ 86 ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ И ПУТИ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ

2.1 Влияние экономического потенциала на финансовое обеспече- 86 ние организаций потребительской кооперации

2.2 Структура и динамика финансовых ресурсов, обеспечивающих 102 развитие организаций потребительской кооперации

2.3 Воздействие факторов на уровень финансового обеспечения ор- 114 ганизаций потребительской кооперации

3 ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И 130 ПРИБЫЛИ В СИСТЕМЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

3.1 Влияние состава и структуры затрат потребительских обществ 130 на результаты финансово-хозяйственной деятельности

3.2 Формирование доходов потребительских обществ в рыночных 145 условиях хозяйствования

3.3 Оценка факторов роста прибыли в организациях потребитель- 161 ской кооперации

4 КОНЦЕПЦИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВО- 178 СТИ ОРГАНИЗАЦИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

4.1 Разработка ключевых положений финансовой стратегии в орга- 178 низациях потребительской кооперации

4.2 Финансовые потребности стратегического развития организа- 190 ций потребительской кооперации в условиях рынка

4.3 Обоснование необходимости учета северного фактора в финан- 202 совой стратегии потребительской кооперации

4.4 Совершенствование организационной структуры потребитель- 217 ской кооперации

4.5 Развитие нормативно-правового регулирования отношений соб- 227 ственности в системе потребительской кооперации

5 РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОР- 245 ГАНИЗАЦИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

5.1 Внутренняя структура и взаимосвязи элементов модели финан- 245 сового обеспечения

5.2 Методика управления собственным капиталом

5.3 Разработка методики кооперативных выплат

5.4 Методика управления привлеченными источниками средств

5.5 Роль модели в повышении финансовой устойчивости организа- 293 ций потребительской кооперации

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методология финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации"

Актуальность темы исследования. В условиях укрепления в России рыночных основ хозяйствования поиск научно-обоснованной финансовой стратегии развития потребительской кооперации переходит в ранг важнейшей народнохозяйственной задачи. Сохранение потребительской кооперации как единой и самобытной системы невозможно без обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами, приращение которых должно осуществляться на основе укрепления экономического потенциала.

Миссия потребительской кооперации состоит сегодня в расширении участия системы в насыщении товарами и услугами потребительского рынка, создании развитой социальной инфраструктуры на селе, повышении занятости населения, укреплении безопасности России в сфере продовольственного обеспечения. Реализация данной Миссии невозможна без активизации участия потребительской кооперации в приоритетных национальных проектах, Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 20082012 гг.

Для решения этих стратегических задач потребительская кооперация располагает определенным экономическим и финансовым потенциалом: Центральный союз потребительских обществ России объединяет 4830 организаций различных организационно-правовых форм, совокупный объем деятельности которых в 2008 г. составил 203,3 млрд. руб. и по сравнению с 2005г. увеличился на 46,8%. Организации потребительской кооперации располагают собственными оборотными средствами в размере 3 млрд. руб., ежегодный размер чистой прибыли составляет более 2 млрд. руб. Значительный вклад в развитие системы вносит Северо-Западный регион, на долю которого приходится 8,0 % всех кооперативных организаций, 8,2 % численности пайщиков, 7,8 % объема продаж территории, его организации формируют 12,5% всей получаемой чистой прибыли, 35% величины собственных оборотных средств. Многоаспектная деятельность потребительской кооперации создает необходимые условия для укрепления традиционных для северных территорий жизненных ценностей и видов хозяйственной деятельности.

Для решения этих стратегических задач потребительская кооперация располагает определенным экономическим и финансовым потенциалом: Центральный союз потребительских обществ России объединяет 4830 организаций различных организационно-правовых форм, совокупный объем деятельности которых в 2008 г. составил 203,3 млрд. руб. и по сравнению с 2005г. увеличился на 46,8%. Организации потребительской кооперации располагают собственными оборотными средствами в размере 3 млрд. руб., ежегодный размер чистой прибыли составляет более 2 млрд. руб. Значительный вклад в развитие системы вносит Северо-Западный регион, на долю которого приходится 8,0 % всех кооперативных организаций, 8,2 % численности пайщиков, 7,8 % объема продаж территории, его организации формируют 12,5% всей получаемой чистой прибыли, 35% величины собственных оборотных средств. Основными причинами создавшегося на сегодня положения в системе потребительской кооперации являются:

Основными причинами создавшегося положения в системе потребительской кооперации являются последствия экономического кризиса 90-х гт. XX столетия, повлекшие за собой:

- снижение объемов государственной финансовой поддержки;

- потерю устоявшихся внутрихозяйственных связей с крупными поставщиками и потребителями продукции и услуг;

- сохранение устаревшей организационно-функциональной структуры хозяйствования и управления;

- отсутствие конкурентных преимуществ по сравнению с крупными компаниями на рынке товаров и услуг.

В настоящее время чётко обозначилась тенденция снижения темпов роста прибыли и рентабельности, усиления диспропорций в соотношении собственных и привлечённых финансовых ресурсов для воспроизводственной и текущей деятельности, сокращения возможностей привлечения средств внешнего финансирования. В системе потребительской кооперации России насчитывается 12,7 % убыточных организаций от общего числа хозяйствующих субъектов, в Северо-Западном регионе - 16,2 %. Следовательно, одним из базовых условий стабилизации экономики потребительской кооперации является создание целостной системы финансового обеспечения.

Проблема финансового обеспечения потребительской кооперации наиболее остро стоит перед организациями, осуществляющими деятельность в условиях Крайнего Севера и приравненных к ним местностях. Эти организации испытывают существенный недостаток финансовых ресурсов. Объемы их хозяйственной деятельности в два-три раза меньше по сравнению с другими организациями, в пять-десять раз ниже показатели реализации бытовых услуг и обеспечения занятости населения.

Привлечение потребительскими союзами, функционирующими в зоне Севера, дополнительных финансовых ресурсов сдерживается дефицитом средств региональных и местных бюджетов. Из-за недостатка финансовых ресурсов возникают ограничения в подаче электроэнергии, трудности с расширением ассортимента товаров в розничной торговле. С каждым годом дорожают товары первой необходимости, при их доставке дорогостоящим авиатранспортом, увеличиваются текущие расходы, вызванные длительным хранением основных групп продовольственных товаров.

Основные направления движения потребительской кооперации к рынку продекларированы Концепцией развития потребительской кооперации РФ до 2015 г., тогда как в настоящее время система нуждается в конкретных мерах рыночных преобразований.

Решение названных проблем предполагает создание научно-обоснованного финансового механизма реализации концепции развития организаций потребительской кооперации, ориентированного на увеличение доли собственных средств в общем объеме ресурсов, способствующего эффективному использованию заемных средств банков и пайщиков, а также привлечению внешних источников финансирования путем принятия в регионах целевых программ государственной поддержки развития потребительских союзов, уравнивания их в правах с сельскохозяйственными потребительскими кооперативами. В частности, требуется предоставление прав равного участия в реализации государственных программ, в получении льготных инвестиционных кредитов, в поставках сельскохозяйственной продукции, заготавливаемой у населения для государственных и муниципальных нужд.

Степень разработанности проблемы. Экономическое содержание финансовых отношений на разных этапах экономического развития отражено в исследованиях отечественных ученых: Э. Вознесенского, А. Александрова, Б. Хатунцева, К. Плотникова, Р. Евстигнеева, Л. Дробозиной, В. Деменцова, А. Бабича, Л. Павловой, Н. Сычева, Д. Молякова, П. Жевтяка, Г. Рабиновича, М. Романовского, И. Балабанова, Г. Поляка, А. Шеремета, В. Ковалева, С.Большакова, Е. Стояновой, И. Бланка, В. Терехина, Е. Кузнецовой и зарубежных ученых Ю. Бригхема, Л. Гаспенски, В. Хорна, Д. Шима, Д. Сигела, М. Поукока А. Тейлора, Р. Холта, Б. Колласа, Ж. Перара, Д. Фостера, Д. Хана, К. Друри, Р. Брейли, С. Майерса, Э. Хелферта, Л. Бернстайна, Ф. Шарпа, К. Рэдхеда, С. Хьюса, Д. Мидцлтона, Д. Хемпттона и других.

Исторически усилия большинства ученых сосредоточены на разработке концепций прав собственности, на выработке подходов к трактовке экономического содержания форм собственности. Научно-практические аспекты функционирования субъектов кооперативной собственности раскрыты в трудах М. Туган-Барановского, Ф. Харрисона А. Герцена, А. Чаянова^ Г. Плеханова, Д. Львова, В. Васильева, П. Савченко, С. Кирдиной, А. Пантелеева, Т. Кучкиной, В. Горемыкина, А. Гребнева, В. Каширина и других.

Для достижения поставленной в диссертации цели сформулированы следующие задачи:

• выявить особенности формирования доходов и расходов организациями потребительской кооперации, предложить методы управления продажами, издержками и товарными запасами;

• оценить факторы роста прибыли в организациях потребительской кооперации, предложить методику управления прибылью с использованием систем СРУ [Соз1-Уо1ите-Рго£к-ге1а1лопзЫрз] и бюджетирования, адаптированных условиям работы потребительской кооперации;

• разработать систему управления кооперативными выплатами, стимулирующую привлечение новых пайщиков;

Область исследования. Исследование соответствует п. 3.1. «Организационно-правовые и социальные аспекты финансов предприятий и организаций» раздела 3 «Финансы предприятий и организаций» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта научных специальностей ВАК Российской Федерации (экономические науки).

Информационная база исследования — система российского законодательства, статистическая информация, данные отчетности организаций потребительской кооперации за 10 лет, комплекс методического обеспечения, регулирующий движение денежных потоков в соответствии с потребностями и возможностями организаций потребительской кооперации. Информационной базой исследования явились статистические материалы Росстата, данные бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций системы потребительской кооперации России, Северо-Западного региона, Республики Коми за 1996-2007 гг., данные Интернет сайтов и справочно-правовой системы Кон-сультантПлюс.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке концепции финансового обеспечения потребительской кооперации, ориентированной на обеспечение методологически обоснованной взаимосвязи экономического и финансового потенциалов и прироста объемов финансовых ресурсов отрасли.

Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:

- уточнено содержание финансов потребительской кооперации, раскрывающее специфику её многоотраслевой деятельности, особый характер собственности и сформулированы принципы организации финансовых отношений' в рыночных условиях хозяйствования;

- разработана методика управления паевым капиталом- с использованием коэффициента дифференциации вступительного и паевого взносов, показателей динамики прожиточного минимума и системы льгот, позволяющая привлечь новых пайщиков;

- рекомендованы меры государственной поддержки организаций потребительской кооперации северных территорий, предусматривающие предоставление им льготного режима налогообложения, внедрение системы со-финансирования затрат, обусловленных действием северного фактора'и компенсационного механизма возмещения транспортных издержек;

- обоснована система мер по улучшению механизма организационно-правового регулирования финансово-хозяйственной деятельности отрасли для обеспечения роста её доходности, в частности, предложено: ввести понятие «кооперативная собственность» в нормы Конституции РФ, Гражданского кодекса РФ, в Закон о потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в РФ; выделить потребительскую кооперацию в самостоятельную отрасль хозяйственного права; внести в Налоговый кодекс РФ поправку о представлении дополнительных налоговых льгот; дополнить Бюджетный кодекс РФ нормой об оказании инвестиционной поддержки организациям потребительской кооперации из средств федерального бюджета и Трудовой кодекс РФ — нормой о дополнительных социальных выплатах работникам, проработавшим в системе более 10 лет.

Практическое значение результатов исследования. Разработанные положения научной теории финансов и финансовой практики, реализующие методологию финансового обеспечения, развития организаций потребительской кооперации, могут быть использованы при разработке Концепции развития зоны Севера, укрепления финансового потенциала функционирующих на ее территории хозяйствующих субъектов этой сферы деятельности в среднесрочной перспективе, а также служить основанием для разработки региональными органами власти законодательных инициатив по созданию благоприятных инвестиционных, налоговых и социальных условий деятельности организаций потребительской кооперации. Все рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе по применению методик управления собственным и заемным капиталом в целях повышения финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации, носят конкретный характер. Они могут быть использованы в их практической' деятельности, а также при изучении дисциплин «Финансы», «Финансы организаций (предприятий)», «Финансы кооперативных организаций», «Финансовый менеджмент», «Финансовый менеджмент в отраслях экономики».

Апробация результатов исследования. По результатам диссертационного исследования опубликовано 65 работ общим объемом 145,75 п.л. (авторских - 145,75 п.л.)- Публикации автора в монографиях, сборниках научных трудов, отчетах о НИР и 10 периодических изданиях, рекомендованных ВАК РФ, в необходимой мере отражают основные научные результаты проведенного диссертационного исследования. В них освещаются вопросы, непосредственно связанные с темой диссертации — разработкой методологии финансового обеспечения развития'системы потребительской кооперации (на примере Северо-Западного региона и Республики Коми).

Результаты диссертационного исследования докладывались на трех Северных социально-экологических конгрессах, проходивших в г. Сыктывкар в 2005, 2006, 2007 гг., международных, региональных и республиканских научно-практических конференциях, обсуждались на заседаниях круглых столов по проблемам социально-экономического развития регионов, роли потребительской кооперации* в создании социальной инфраструктуры Северо-Западного и Коми регионов^ организуемых в рамках Северных социально-экологических конгрессов, журналом «Регионология», Министерством экономического развития Республики Коми, Торгово-промышленной палатой Республики Коми, Союзом потребительских обществ! Республики Коми.

Методологические положения диссертации использовались в научно-исследовательской и преподавательской деятельности автора.

- государственного воздействия на темпы развития северных территорий и укрепление их финансового потенциала, обоснования размера государственной поддержки для организаций потребительской кооперации Республики Коми. Часть из них внедрена Министерством экономического развития Республики Коми при обосновании планов социально-экономического развития региона, разработке целевых программ развития, малого и среднего предпринимательства и потребительской кооперации на перспективу;

- расширения участия организаций потребительской кооперации на товарных рынках регионов за счет развития традиционных и организации новых видов деятельности — Торгово-промышленной палатой Республики Коми в рамках договоров о творческом сотрудничестве;

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ильина, Луиза Ивановна

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 5

Реализация модели финансового обеспечения, разработанная в рамках методологии финансового обеспечения предполагающая прирост собственного и привлеченного капитала предполагает использование эффективных, но доступных методик, позволяющих выполнять расчеты финансовых показателей в потребительских обществах, не имеющих достаточного технического обеспечения. При разработке Методик управления собственным и заемным капиталом, составивших основу Модели финансового обеспечения потребительской кооперации, автор использовал материалы бухгалтерской (финансовой) отчетности потребительских союзов Северо-Западного региона и потребительских обществ потребительского союза Республики Коми за 1996-2007 гг.

Повышение результативности многоотраслевой коммерческой деятельности организаций потребительской кооперации в целях расширения материально-технической базы, пополнения оборотных активов, обеспечения кооперативных выплат, оказания социальных услуг требует внедрения в практику их деятельности эффективных механизмов управления прибылью.

Как показала оценка формирования прибыли в потребительских союзах Северо-Западного региона, за исследуемый период не обеспечивались необходимые темпы роста прибыли как в абсолютном, так и в относительно выражении. Несмотря на снижение доли убыточных организаций и рост чистой прибыли организаций Северо-Западного региона в 2006 г. и 2007 гг. относительные показатели прибыли имеют тенденцию к снижению. За исследуемый период рентабельность продаж снизилась в четырех потребительских союзах, три из которых функционируют в зоне Севера и приравненных к ним территориях.

Более эффективному управлению прибылью с учетом влияния на ее плановую величину объема продаж и расходов будет способствовать применение систем СУР и финансового контроллинга. Обоснованные возможности применения в политике управления» финансами более совершенного финансового инструментария на примере Союза потребительских обществ Республики Коми и его организаций позволяют увеличивать размер плановой прибыли, а тем' самым обеспечить постепенное наращивание финансового потенциала.

В целях привлечения дополнительного паевого капитала и усиления заинтересованности сельских жителей вступать в ряды автором обосновывается механизм привлечения дополнительного паевого капитала и методика осуществления кооперативных выплат в системе потребительской кооперации с учетом соотношения между темпами роста собственных средств и нормой распределения получаемой чистой прибыли на кооперативные выплаты.

Оценка эффективности авансированных в оборотный капитал заемных средств, по различным методикам показала их применимость в практике деятельности потребительских обществ, что подтверждается расчетом коэффициентов рентабельности собственного и заемного капитала. Ориентируясь на полученный результат, автором был осуществлен расчет конкретной величины заемных средств, необходимых организации потребительской кооперации, для нормальной деятельности. В основу расчета были положены показатели отчета о движении денежных средств и показателей финансовой отчетности.

Методика привлечения альтернативных источников в систему потребительской кооперации, предполагающая расширение видов деятельности должна основываться на эффективных методах государственного регулирования деятельности организаций потребительской кооперации и особенно сегментов потребительского рынка в регионах позволяющих обеспечить развитие местных рынков товаров и услуг.

Автором была произведена оценка результативности разработанной модели в повышении финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации на примере Коми региона. Для оценки модели предлагаемой диссертантом, был составлен прогнозный баланс финансовой отчетности Коми потребительского союза на 2009 г. При его составлении были учтены результаты анализа активов и пассивов баланса, доходов, расходов и прибыли в 2000-2007 гг.; расчет потребности потребсоюза в финансовых ресурсах в целях оптимизации его деятельности в условиях рынка; использованы разработанные диссертантом методики управления собственными и привлеченными источниками средств, оптимизации их стоимости.

Оптимальные значения коэффициентов финансовой устойчивости обеспечиваются не только за счет формирования рациональной структуры источников средств, но и в результате использования эффективных методик управления доходами, расходами, прибылью, заемным капиталом, предлагаемых автором в диссертационной работе. Ликвидация непокрытого убытка прошлых лет и формирование чистой прибыли в размере 57,8 млн. руб. позволят увеличить объем инвестиций, обеспечить прирост собственных оборотных средств, осуществлять кооперативные выплаты.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполненного исследования на основе изученшь теоретико-методологических и правовых основ организации финансовых отношений в потребительской кооперации, исследования зависимости формирования, финансовых отношений от развития организационно-правовых форм собственности, оценки особенностей формирования экономико-финансового потенциала ее организаций разработана методология финансового обеспечения развития системы с учетом концептуальных условий укрепления финансовых основ хозяйствования, включающая; принципы построения и условия реализации модели финансового обеспечения, обеспечивающей повышение финансовой устойчивости ее организаций. Результаты научного исследования сводятся к следующим положениям.

В условиях глобализации экономики необходимо исследование воздействия-на денежные потоки хозяйствующих субъектов.не только современной' специфики соотношения форм собственности и наличияютраслевых и территориальных особенностей управления' движением денежных средств, но и влияния состояния мирового финансового рынка.

В трудах большинства экономистов, занимающихся научными исследованиями финансовых проблем отрасли, понятие «финансы потребитель-' ской кооперации» не определяется. В этих исследованиях развиваются имеющиеся трактовки сути финансов организаций, содержание большинства которых неоднозначно. Неоднозначность трактовок обусловлена тем, что некоторые из них основываются на фондовом признаке финансовых отношений и целевом характере денежных потоков, а другие - на принадлежности к стадии распределениями перераспределения средств.

С учетом рыночных преобразований, а также с учетом специфики отрасли - сочетания в« ней двойственного характера деятельности (коммерческой и- некоммерческой) автором дано понятие финансов^ потребительской-кооперации. По мнению автора финансы организаций потребительской кооперации представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе движения денежных потоков при управлении кооперативной собственностью и связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов в процессе коммерческой деятельности. Исследования показали, что в современном научном сообществе ещё не сформировалось четкого представления о содержании, составе и структуре принципов правовой организации элементов финансового механизма. С учетом исторически наработанной методологии финансовых отношений в состав принципов организации финансового механизма организаций потребительской кооперации, осуществляющих коммерческую деятельность, автором I включены: финансовая независимость, экономическое участие, самоокупае мость, материальная заинтересованность и экономическая ответственность.

Как свидетельствует оценка исторических тенденций развития потребительской кооперации, организация финансовых отношений в значительной мере определялась изменением организационно-правовой, формы хозяйствования. Так, роль докооперативных потребительских хозяйств частной формы собственности* в экономике и финансах дореволюционной России была незначительной в результате больших налоговых отчислений и недостаточности средств для своего развития. В товарообороте страны ее доля не превышала 7%. Специфика финансов потребительской кооперации в этот период отличалась малыми по величине денежными потоками от пайщиков в общий паевой фонд.

В советской России в период функционирования колхозно-кооперативной формы собственности была создана мощная материально-техническая база потребительской кооперации с многоотраслевым хозяйством. На долю потребительской кооперации приходилось 27% всего розничного товарооборота страны, в том числе 80% сельского. Платежи в государственный бюджет составляли в год около 3 млрд. руб. Пайщикам осуществлялись кооперативные выплаты. Этому способствовало оказание государством существенной финансовой помощи потребительской кооперации в виде налоговых и страховых льгот, бюджетных ассигнований.

К свертыванию финансовых отношений и значительному сокращению денежных потоков привела децентрализация собственности и ее закрепление за потребительским обществом в связи с переходом к рыночным отношениям В результате последствий либерализации цен и гиперинфляции доля товарооборота потребительской кооперации в общем товарообороте страны снизилась с 18,9% до 4,4%, две трети потребсоюзов стали убыточными. Потребительские общества и их союзы частно-долевой: формы собственности созданные в 1992 г. и функционирующие по настоящее время в системе Центросоюза^ РФ в различных организационно-правовых формах являются недостаточно конкурентоспособными на товарных рынках регионов.

Рассмотрение методологии формирования? финансовых отношений в потребительской» кооперации, всецело определяемых развитием;форм собственности показало; что наиболее сложным эвеном является разработка адекватных рынку принципов управления финансовыми отношениями; складывающимися между субъектами системы*потребительской кооперации и? пред-, ставителями государственной власти в регионах и муниципалитетами;

Анализ практики управления' финансовыми отношениями- в системе потребительской кооперации показал, что до настоящего времени не выработаны принципиальные подходы к обеспечению эффективного ее функционирования. Динамичное развитие системы потребительской кооперации в условиях рыночных отношений сдерживается недостаточной финансовой устойчивостью организаций потребительской кооперации. Как показало исследование, в системе потребительской кооперации РФ доля убыточных организаций составляет 15,5%, в Северо-Западном регионе - 19,7%.

Изменение концептуальных подходов к развитию потребительской-кооперации, по мнению автора, должно предусматривать формирование единых подходов к методологии финансового обеспечения в системе потребительской кооперации. Методология является основой для разработки концепции повышения финансовой устойчивости. Главным условием-ее обеспечения является разработка финансовой стратегии, направленной на создание финансового потенциала, адекватного потребностям системы в рыночных условиях хозяйствования, включающего его оценку и возможности дальнейшего наращивания.

В качестве способов наращивания финансового потенциала автором предлагается использовать модель управления финансовыми ресурсами. Уровень финансового обеспечения организаций потребительской кооперации будет определяться достаточностью собственных и привлеченных источников средств с учетом их оптимизации.

Оценка экономического и финансового состояния организаций потребительской кооперации свидетельствует о сокращении зоны деятельности потребительской кооперации в Российской Федерации и Северо-Западном регионе по числу населенных пунктов, численности обслуживаемого населения и пайщиков; приходящейся на один кооперативный участок.

Оценка состояния-материальной базы в системе потребительской кооперации свидетельствует о постепенном ее сокращении. Так, в потребительской кооперации Северо-Западного региона за 1996-2007 гг. число розничных торговых организаций сократилось на 27 %, производственных цехов -на 30 % оптовых торговых баз - в четыре раза.

Отмечается уменьшение доли организаций потребительской кооперации России и Северо-Западного региона в формировании объема продаж территории. За период с 1996 по 2007 гг. она сократилась на 16,3 пункта; наблюдаются 1 негативные тенденции снижения доли организаций региона в объемах закупок сельскохозяйственной продукции, производства промышленной продукции, продукции общественного питания.

Оценка источников формирования финансовых ресурсов на примере потребсоюзов Северо-Западного региона показала, что они формируются в большей мере (на 55%) за счет собственного, в т.ч. добавочного капитала. Удельный, вес паевого капитала имеет тенденцию к уменьшению по причине постоянного снижения численности пайщиков, которая за период с 2000 по 2006 гг. уменьшилось на 32%. Потребительскими обществами для пополнения финансовых ресурсов должна разрабатываться политика формирования финансовых ресурсов как за счет собственных, так и заемных источников. Автором обосновываются методика расчета потребности в финансовых ресурсах с учетом особенности отрасли.

При увеличении доли заемного капитала в формировании финансовых ресурсов должно обеспечиваться более эффективное управление заемным капиталом, в т.ч. заемными средствами населения на основе составления бюджета денежных средств, применения прогрессивных методик эффективности их использования, методов эффективного управления кредиторской задолженностью.

Наращиванию финансового потенциала будет способствовать внедрение рыночных методов=при разработке стратегии управления собственными финансовыми ресурсами, паевым капиталом, доходами и расходами. Значительному увеличению собственных финансовых ресурсов будет способствовать дальнейшее развитие всех отраслей деятельности за счет активизация участия потребительской кооперации в реализации Государственной Программы развития сельского хозяйства и регулирования рынка сельхозпродукции, сырья* И! продовольствия на 2008-2012 гг. эффективное взаимодействие потребительской кооперации с государством при разработке региональных программ и проектов развития продовольственного рынка, повышение бюджетной обеспеченности северных регионов.

Существенное влияние на уровень финансового обеспечения в потребительской кооперации оказывают отраслевой и природный факторы. Основные отраслевые особенности, определяющие специфику финансовых отношений в системе потребительской кооперации, обусловлены характером кооперативной собственности и организационным построением системы потребительской кооперации.

Значительная часть.потребительских союзов, входящих в состав Северо-Западного региона (44%) относится к районам Крайнего Севера-и приравненных к ним местностям, т.е. функционирует в зоне определенной дискомфортности. Факторы удорожания себестоимости строительно-монтажных работ и производства основных видов сельскохозяйственной продукции обусловливают недостаточные темпы воспроизводственных процессов и существенное отставание в необходимых объемах закупок.

Формирование более высоких расходов и более низких доходов негативно сказываются на финансовых результатах хозяйственной деятельности и финансовом состоянии; отсутствие показателей чистой прибыли не позволяет формировать фонды потребительской, кооперации, маневрировать финансовыми ресурсами, использовать инструменты финансового? менеджмента для их увеличения:

На уровне невысоких финансовых результатов деятельности потребительских союзов и недостаточных объемах формирования их финансовых ресурсов за счет внешних источников также сказывается низкий уровень социально-экономического' развития территорий в результате ресурсоэксплуати-рующей государственной политики. Исследование показало, что уровень бюджетной обеспеченности регионов, находящихся в северной зоне, ежегодно« уменьшается, в результате снижения размеров бюджетных ассигнований" и финансовой помощи из специальных фондов на возмещение транспортных расходов по северному завозу товаров; переселению избыточного северного населения в другие районы России.

Существенное влияние на финансовое состояние потребительских обществ оказывает величина расходов по видам деятельности. Некоторое снижение уровня издержек обращения в потребительской кооперации обеспечивается за счет роста объемов продаж, однако эти возможности уменьшаются в связи со снижением в последние годы темпов роста оборотов по всем видам деятельности.

Это определяет необходимость проведения поэтапной политики управления расходами, с использованием различных приемов и способов; применение современных моделей управления товарными запасами; эффективных методов управления расходами при выборе учетной политики; разработке и реализации целевых программ по экономии издержек обращения и сокращению затрат торговых организаций с учетом результатов их хозяйственной деятельности. Совершенствование политики правления расходами розничных торговых организаций при осуществлении ими торговой деятельности и реализации социальных услуг предполагает необходимость применение систем СУР и бюджетирования, направленных оптимизацию издержек обращения.

Уровень необходимого финансового обеспечения в системе потребительской кооперации в значительной степени определяется ростом доходов, основным показателем которых является объем продаж. Оценка тенденций изменения объема продаж в потребительской кооперации Северо-Западного региона за 1999-2005 гг. свидетельствует о снижении темпов роста этого показателя по потребительским союзам, что выражается в сокращении оборота розничной торговли, приходящегося на одного человека, обслуживаемого» потребительской кооперацией, уменьшении доли региона в формировании объема продаж территории ^ 24% в 1990 г. до 7 % в 2007 г.

В политике управления объемами продаж в условиях рынка в целях их оптимизации автором предлагается использование эффективных методов финансового анализа, планирования и прогнозирования, направленных на выявление скрытых резервов их роста с применением анализа безубыточности, позволяющего осуществлять эффективный контроль за расходами и оптимизацией всей деятельности торговых организаций, снижать уровень их предпринимательского риска и обеспечивать необходимую прибыль.

Увеличению предложения товаров в потребительской кооперации, росту доходов и прибыли способствует эффективное управление товарными запасами. в условиях Севера носит специфический характер, т.к. связан с досрочным их завозом в отдаленные и труднодоступные местности.

Исследование формирования товарных запасов организаций потребительской кооперации на примере потребительских союзов Северо-Западного региона показали, что прослеживается тенденция замедления оборачиваемости оборотных средств, вложенных в товарные запасы в розничной торговле. Увеличивается средний размер товарных запасов на 1000 руб. объема продаж. Формирование оптимальных их объемов, обоснование размера необходимого заказа по отдельным товарам автором предлагается осуществлять с использованием моделей методов финансового менеджмента, позволяющих минимизировать совокупные расходы на формирование и хранение товарного запаса, обеспечить построение эффективных систем контроля за их движением.

Оценка темпов; изменения*- абсолютных и относительных показателей прибыли по Северо-Западному региону свидетельствует об их постоянном снижении в результате замедления темпов роста доходов по сравнению с темпами роста расходов. Основной* причиной отмеченной динамики является неразвитость методов и инструментов финансового управления доходами,-расходами и финансовыми результатами и обусловливают необходимость поиска более эффективных методик, адекватных рыночной экономике.

Автором предлагается-составление различных видов бюджетов по видам деятельности, с учетом специфики деятельности потребительской кооперации, формирование системы контролируемых показателей по уровням приоритетов в. потребительской кооперации, использование системы бюджетирования при расчете потребности потребительских обществ в заемных средствах.

По мнению автора, создание требуемого в рыночных условиях финан сового потенциала должна основываться на разработке концепции укрепления финансовой устойчивости ее организаций, включающих разработку финансовой стратегии, обоснование финансовых потребностей стратегического развития организаций потребительской кооперации в условиях рынка с учетом северного фактора, совершенствование внутренней организационной структуры и нормативно-правового регулирования отношений собственности.

Стратегическими целями при разработке финансовой стратегии в-потребительской кооперации По мнению автора являются: стабилизация и дальнейший рост финансового результата, приращение капитала в долгосрочной перспективе при минимизации риска упущенной выгоды. Их успешная реализация должна основываться на прогнозных расчетах с использованием базовых концепций и методического инструментария финансового менеджмента, включающего учет факторов времени, инфляции и риска.

В рыночных условиях при выработке долгосрочных стратегий особое значение в потребительской кооперации приобретает осуществление финансового прогнозирования основанного на прогнозировании объемов продаж, целью которого является расчет потребностей во внешнем финансировании. Данный метод прогнозирования автором использован при обосновании потребности в финансовом обеспечении, оценке роли предлагаемой автором> модели» финансового обеспечения в повышении финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации на примере Коми региона.

Активизация деятельности потребительской кооперации в направлении повышения финансовой устойчивости и улучшения финансового состояния организаций сдерживается отсутствием необходимых финансовых ресурсов. Тенденция сокращения объектов материально-технической базы по всем отраслям деятельности, выявленная автором в процессе анализа за 1996-2007 гг., позволяет заключить, что темпы расширенного воспроизводства в системе потребительской кооперации Северо-Западного региона остаются низкими и существенно отстают от темпов роста совокупного объема деятельности.

Специфика формирования основных средств в основном за счет собственных ресурсов вследствие их ограниченности снижает возможности расширенного воспроизводства в системе потребительской кооперации. Сделанные выводы подтверждаются анализом структуры и динамики инвестиций и источников их финансирования на примере потребительской кооперации Республики Коми. Потребность в собственных финансовых ресурсах для целей расширенного воспроизводства и текущей деятельности в условиях 2007 г. по расчетам автора для Коми региона составляет 26,3 млн. руб.

Изменившиеся в последние годы условия налогообложения* системы потребительской кооперации ставят перед ней задачи совершенствования внутренней организационной структуры. Оценка организационной структуры потребительской кооперации с точки зрения правового регулирования, осуществления двух видов деятельности, управления финансами для достижения оптимальных финансовых результатов является не достаточно оптимальной. Совершенствование организационной структуры потребительской кооперации в направлении создания потребительских обществ более высокого второго уровня, образования потребительских обществ в форме управляющих компаний, увеличения в системе ООО с уставным капиталом потребительской кооперации от 51 до 100 % и в размере 100 % позволяет увеличить финансовые ресурсы путем их более эффективного управления.

Формирование требуемого финансового обеспечения и рациональное использование уже созданного финансового потенциала в организациях потребительской кооперации будет определяться наличием надежной и цивилизованной защиты прав (перехода прав) кооперативной собственности. Принципиально новые подходы к регулированию кооперативных отношений требуют выделения кооперативного законодательства в самостоятельную отрасль и включения ее в общеправовой классификатор отраслей законодательства; принятие, помимо отраслевых законов, Федерального закона «О кооперации в Российской Федерации».

Для укрепления правового статуса потребительской кооперации России необходимым является- закрепление в Конституции РФ, Гражданском кодексе РФ понятия кооперативной собственности, как самостоятельной формы собственности; внесение уточнений в содержание отдельных статей Гражданского кодекса РФ, определяющих правовые аспекты деятельности организаций потребительской кооперации, как некоммерческих; включение в Трудовой кодекс РФ положения о социальной защищенности работников кооперативных организаций, в связи со спецификой деятельности отрасли; отражение в Законе о потребительской кооперации изменений в ее организационной структуре, а также более четкого разграничения полномочий членов совета и правления потребительского общества, союза потребительских обществ.

Реализация модели финансового обеспечения разработанная автором,' предполагает использование эффективных, но доступных методик, позволяющих выполнять расчеты финансовых показателей в потребительских обществах, не имеющих достаточного технического обеспечения. При разработке Методик управления собственным и заемным капиталом, составивших основу Модели финансового обеспечения потребительской кооперации, исI пользованы материалы финансовой отчетности потребительских обществ и Союза потребительских обществ Республики Коми за 1996-2007 гг.

Повышение результативности многоотраслевой коммерческой деятельности организаций потребительской кооперации требует внедрения в практику деятельности потребительской кооперации эффективного механиз-мауправления прибылью.

Обоснованные автором возможности применения в политике управления финансами более совершенного финансового инструментария как эффективного метода управления прибылью с учетом влияния переменных и постоянных затрат позволяют увеличить размер плановой прибыли, а тем самым обеспечить постепенное наращивание финансового потенциала.

Важным внешним источником увеличения собственного капитала в целях финансирования необходимых объемов расходов и обеспечения достаточного уровня'доходов в потребительской кооперации является увеличение величины паевого фонда, привлекаемого за счет дополнительных паев. Проблема'обостряется уменьшением количества пайщиков в системе потребительской кооперации. Так, по Центросоюзу РФ число пайщиков в 2008 г. по сравнению с 2000 г. сократилось на 46%, Северо-Западному региону - на 32%.

Механизм привлечения дополнительного паевого капитала в рамках предлагаемой автором Методики прироста собственного капитала, по мнению- автора должен придусматривать применение дифференцированного вступительного и паевого взносов пайщиков в зависимости от прожиточного минимума; использование прогрессивной шкалы кооперативных выплат в зависимости от вклада пайщика в формирование паевого фонда.

В соответствии с кооперативным законодательством на кооперативные выплаты может направляться до 20% чистой прибыли потребительских обществ. Вместе с тем, как показывает практика их деятельности, в настоящее время кооперативные выплаты почти не производятся по причине обесценения паевых взносов в связи с инфляцией в период экономического кризиса и отсутствия в большинстве потребительских обществ достаточной суммы чистой прибыли для кооперативных выплат.

Разработанная автором шкала кооперативных выплат для большинства потребительских союзов Северо-Западного региона не является напряженной. Согласно авторским расчетам кооперативные выплаты пайщикам в пределах 20% чистой прибыли могут производить большинство потребительских союзов, за исключением Калининградского и Мурманского.

Исследование показало, что в настоящее время в краткосрочных обязательствах организаций потребительской кооперации займы населения составляют около 30 %. В целях оценки эффективности использования заемных средств, авансированных в оборотный капитал, автором были предложены алгоритмы расчета, основанные на различных методических подходах, основанных на действии финансового левериджа и данных финансовой отчетности. Расчеты, выполненные по предлагаемым методикам подтвердили эффективность использования заемных средств в системе потребительской кооперации. Ориентируясь на полученный результат, автором был осуществлен расчет конкретной величины заемных средств, необходимых организациям потребительской кооперации для нормальной деятельности на основе принципов бюджетирования, с использованием показателей финансовой отчетности о движении денежных средств.

Расширение альтернативных источников финансирования по предлагаемой Модели финансового обеспечения потребительской кооперации может быть достигнуто за счет повышения темпов роста объемов продаж, увеличения закупок и заготовок сельскохозяйственной продукции, сырья для производства потребительских товаров, а также развития объемов бытовых услуг, оказываемых сельскому населению. Для этого следует развивать традиционные виды деятельности, восстанавливать утерянные позиции в.таких направлениях деятельности, как собственное производство продукции животноводства и растениеводства, заготовки лекарственного и технологического сырья, разрабатывать и внедрять новые формы деятельности. В работе обоснована позиция автора в отношении организации новых видов деятельности (производства народных промыслов, организации заготовки и переработки дикоросов), а также расширения источников их финансирования.

Автором была произведена оценка результативности разработанной модели в повышении финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации на примере Коми региона. Для оценки модели, предлагаемой диссертантом с учетом анализа показателей его финансовохозяйственной деятельности за 1996-2007 гг. и расчета потребности Коми потребительского союза в финансовых ресурсах был составлен прогнозный баланс финансовой отчетности на 2009 г.

Расчеты показали, что в перспективном балансе в результате обеспечения его более рациональной структуры вместо непокрытого убытка прошлых лет обеспечивается формирование нераспределенной прибыли в размере 57,8 млн. руб., соблюдается равенство актива и пассива баланса и нормативное значение коэффициентов финансовой устойчивости. Формирование дополнительной чистой прибыли позволит увеличить объем инвестиций, обеспечить прирост собственных оборотных средств, осуществлять кооперативные выплаты.

Разработанная автором методология финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации с учетом концептуальных условий повышения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, включающая модель финансового обеспечения и методики ее реализации, может быть использована для разработки финансовых стратегий в организациях потребительской кооперации различных организационно-правовых форм, так как подтверждена результатами анализа экономического и финансового состояния потребительских союзов за 1996- 2007 гг.

Диссертация: библиография по экономике, доктора экономических наук, Ильина, Луиза Ивановна, Москва

1. Конституция Российской Федерации: Принята всенародным голосованием 12.12.1993г.: в ред. Законов РФ от 30.12.2008 г. № 6 ФКЗ. № 7 ФКЗ. // Российская газета. 2009. № 7.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть вторая): Федеральный Закон от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ. Принят Государственной Думой2212.1995 г.: в ред. от 06.12.2007 г. // Собрание законодательства РФ2901.1996 г.

3. Налоговый Кодекс Российской Федерации (Часть вторая): Федеральный Закон от 5.08.2000г. №117-ФЗ. Принят Государственной} Думой 19.07.2000г.: в ред. от 30.12.2008 г. // Собрание законодательства РФ 07.08.2000 г.

4. Трудовой кодекс Российской Федерации: Федеральный Закон от 30.12.2001г. № 197-ФЗ. Принят Государственной Думой 21.12.2001г.: в ред. от 30.12.2008 г. № 313-ФЭ. // Собрание законодательства РФ 07.01.2002 г.

5. Бюджетный кодекс Российской Федерации: Федеральный Закон от 30.07.1998 г. № 145-ФЗ. Принят Государственной Думой 17.07.1998 г.: в ред. от 30.12.2008 г. № ЗЮ-ФЗ. // Собрание законодательства РФ 03.08.1998 г.

6. О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования межбюджетных отношений Электронный ресурс.: фе-дер. закон от 20.08 2004 г. № 120-ФЗ // Российская газета. 2004. № 182.

7. Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации Электронный ресурс.: федер. закон от 06.10. 2003 г.: [принят Государственной Думой 16 сентября 2003 г. № 131-Ф3] // Российская газета. 2003. № 202.

8. Об акционерных обществах Электронный ресурс.: федер. закон: [принят Госдумой 26.12.1995 г. № 208-ФЗ: в ред. от 30.12.2008 г. № 315-ФЗ.] // Собрание законодательства РФ 08.03.1999 г.

9. Об обществах с ограниченной ответственностью Электронный ресурс.: федер.: принят Государственной Думой 14.12.1998 г.: в ред. от 22.12:2008 г. № 272-ФЗ] // Российская газета. 1998. № 30.

10. О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации-Электронный ресурс.: закон РФ от 19. 06.1992 г. № 3085-1: в ред. от 21.03.2002 // Российская газета. 2002. № 53.

11. О некоммерческих организациях Электронный ресурс.: федер. закон: [принят Государственной Думойч8.12 1995 г. № 7-ФЗ]: в ред. от 24.07. 2008 г. № 161-ФЗ // Российская газета. 2006. № 19.

12. О»несостоятельности (банкротстве) Электронный ресурс.: федер. закон.: [Принят Государственной Думой 27. 09. 2002 г. № 127-ФЗ]: в ред. от 30:12. 2008 г. № ЗОб-ФЗ // Российская газета; 1996: № 156.

13. О государственных гарантиях и компенсациях для лиц, работающих и проживающих в районах Крайнего Севера' и приравненных к ним местностях: закон РФ № 4520-1: в ред. от 22.08.2004 г. № 122 // Российская газета. 2004. № 188.

14. О жилищных субсидиях гражданам, выезжающим из районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей Электронный ресурс.: федер. закон [Принят Государственной Думой 27.12 2002 г. № 125-ФЗ] // Российская газета. 2002. № 207.

15. О целевой республиканской программе: Развитие и поддержка малого предпринимательства и потребительской кооперации в Республике Коми 2006-2008 гг.: Закон PK от 26.12. 2005 г. №158-РЗ //Республика. 2005.

16. Указ Президента Российской Федерации от 31.05. 1996 г. № 795 «О мерах по стабилизации, обеспечения, сельского населения товарами и услугами» //Российская газета. 1996. № 107.

17. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской

18. Федерации на среднесрочную перспективу: Одобр. Приказом Минфина РФ 01.07. 2004. № 180.

19. Бухгалтерская отчетность организации Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99). Утв. Приказом Минфина РФ от 6.07.99 № 43н: в ред. Приказа Минфина №115н. //Финансовая газета. 1999. № 34.

20. Учетная политика организации Положение по бухгалтерскому учету, (ПБУ 1/08). Утв. Приказом Минфина РФ от 6.10.08 г. № 106 н. // Бюллетень нормативных актов федеральных законов органов исполнительной власти. 2008. № 44.

21. Учет расчетов по налогу на прибыль Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 18/02). Утв. Приказом Минфина РФ от 19.11. 2002 г. № 114 н: в ред. От 11.02.08 № 23н. // Российская газета. 2003. № 4,14.

22. Доходы организации^ Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99). Утв. Приказом Минфина РФ от 6.05.99 № 32н: в ред. от 27.11.06. № 156н. // Российская газета. 1999. № 116, 117.

23. Расходы организации Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 10/99); Утв. приказом Минфина РФ от 6.05.99 №г33н: в ред. от 27.11.06. № 156н. // Российская газета. 1999. № 116, 117.

24. Постановление Правительства Российской Федерации от 24.01.94. № 24: в ред. от 20.02.2002 № 121. «Вопросы потребительской кооперации в Российской Федерации» //Собрание актов Президента и Правительства' РФ 31.01.1994 г.

25. Рекомендации парламентских слушаний в Государственной Думе от 5 — 6 декабря 2002 г. «Сущность и роль кооперации в национальной экономике» // Российская кооперация. 2003. № 8 (268).

26. Рекомендации парламентских слушаний в Государственной' Думе «О роли потребительской кооперации» в социально-экономическом развитии регионов России» // Российская кооперация. 2008. № 18 (528).

27. Концепция развития потребительской кооперации Российской Федерации до 2010 г. / В.Ф. Ермаков, Г.В. Киселева. М.: Центросоюз РФ, 2001. 112с.

28. Концепция развития потребительской кооперации Российской Федерации до 2015 г.//Деловой вестник «Российской кооперации». 2008. № 4.

29. Концепция о путях развития торговли, массового питания и сферы услуг Владкоопсоюза на период до 2005 г. / O.A. Новиков, Н.И: Чукин, А.П. Платонов и др.; под ред. O.A. Новикова. М.: Центросоюз РФ, «МУПК», 2001. 39с.

30. Постановление Совета ЦС РФ от 23. 12.03. «Об основных задачах и направлениях развития, потребительской кооперации- в 2004 г. и на перспективу» //Деловой вестник «Российской кооперации». 2004. № 2.

31. Постановление 123-го общего собрания представителей потребобществ РФ от 23.04.03. «Стратегия и социальная: миссия» //Деловой вестник «Российской кооперации»: 2003. № 6.

32. Постановление общего собрания представителей потребобществ PK от '8.04.04. «Стратегия потребительской1 кооперации — расширение социальной* работы, борьба с бедностью, безработицей на селе» //Деловой вестник «Российской кооперации». 2003. № 6.

33. Положение о фондах потребительской кооперации Российской Федерации. Утв. Постановлением 125-го общего Собрания представителей потребобществ РФ от 14.07.04. // Деловой вестник «Российской кооперации». 2004. №9.

34. Методические рекомендации по привлечению заемных средств населения организациями потребительской кооперации // Деловой вестник «Российской кооперации». 2006. № 2.

35. Методические рекомендации по повышению эффективности деятельности кооперативных магазинов-Союза потребобществ PK /Т.П. Полтавская, Л.И. Ильина, и др.; под ред. Т.Ф. Юткиной. Сыктывкар: Сф «МУПК», СКТ, 2003.116с.

36. Ансофф, И. Стратегическое управление; пер. с англ. М.: Экономика, 2005.

37. Багатин, Ю.В., Швандер; В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. М.: ЮНИТИ, 2006.38: Бабич, А.М., Павлова, JI.H. Государственные и муниципальные финансы. М.:1999. 687с.

38. Бадокина, Е.А., Ружанская, Н.В. Бюджетирование. Сыктывкар: из-во Сыктывкарского ун-та, 2002. 170с.

39. Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2000.

40. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъкта. М.: Финансы и .статистика, 2005. 384с.

41. Беляев; В.И. Потребительский: рынок субъекта Российской Федерации (механизмы формирования, регулирования и развития). Сыктывкар: КРАГСиУ, 2005. 67с.

42. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент. Киев: Ника-Центр, 2005: 528с.44". Большаков, С.В: Основы управления^ финансами. М1: ИД'ФБК-ПРЕСС,2000: 368с.

43. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий й корпораций. Ml: Финансы и статистика, 2000. 117с.

44. Братышева, Н.И. Ващенко, А.Н. Финансы потребительской кооперации: Учеб. пособие. Волгоград: ВКУПКК, 1997. 174с.

45. Бригхем, Ю., Гаспенски, JI. Финансовый менеджмент: в 2 т.; пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 1998. Т. 2. Гл. 20-23.

46. Бригхем, Ю., Юджин, Ф. Энциклопедия финансового менеджмента; сокр. пер. с англ. М.: Экономика, 1998. 823с.

47. Брызгалин, A.B., Берник, В.Р., Головкин, А.Н. Налоговая оптимизация: принципы, методы, рекомендация, арбитражная1 практика; под ред. А.В: Брызгалина. Екб.: Налоги и финансовое право, 2002.

48. Вакуленко, Т.Г., Фомина, Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) деятельности для принятия управленческих решений. СПб.: Герда, 2001.

49. Ван Хорн Дж К Основы управления финансами; пер. с англ./ гл. ред. серии Я.В. Соколов: М.: Финансы и статистика, 1997. 800с.

50. Васильев, В.В. Коллективная собственность и способы ее структуризации. // Известия. 2003. № 161.

51. Васильева, Г.Н. Проблемы эффективного функционирования-потребительской кооперации в современных условиях. Потенциал кооперации: наука и практика: межвуз. сб. науч. трудов. Ижевск, 2002. 380с.

52. Вахитов, К.И. История потребительской кооперации: Учеб. пособие М.: Экономика, 1998.

53. Вахитов, К.И. Потребительская кооперация СССР 2-е изд., переработ. М.: Экономика, 1991.

54. Витязева, В.А., Лаженцев, В.Н. Зона Российского Севера: Учеб. пособие. Сыктывкар: Сыктывкарский ун-т, 1995. 81с.

55. Витязева, В.А., Лаженцев, В.Н. Место Республики Коми в экономике России: в кн. Бизнес в Республике Коми: теория и практика; под ред. О.Ю. Соренсена, Ю.Ф. Поповой и В.И. Ильина. Сыктывкар, из-во Сыктывкарского ун-та, 1998. 192с.

56. Владимирова, Л.Л. Прогнозирование и планирование в условиях рынка М.: ИМЗД, Дашков и К, 2000. 308с.

57. Вместе ради будущего. 170 лет потребительской кооперации России / В.Ф. Ермаков, Г.В. Киселева; под ред. B.C. Гавричкина. М.: Изд. дом Центросоюза при участии Литвин и К, 2001. 348с.

58. Гегель, Г. Философия права. М.: Мысль, 1990. с. 110-111.

59. Герцен, А. Избранное. М.: Наука, 1991. 316с.

60. Горланов, Г.В. Государственное регулирование рыночной экономики. М.: Экономика, 2000. С. 96.

61. Гробова, Л.Г. Основа динамичного развития потребительской кооперации // Росссийская кооперация. 2003. №11.

62. Джеймс Эндрю, МкДоналд Совместные исследования с коренными;народами циркумполярного Севера Канады и России и проблемы сохранения их культурного наследия в условиях глобализации: доклад на I Северн, соц.-эколог. конгр. Сыктывкар, 2005.

63. Джай, К. Шим, Джойл, Г. Сигел. Основы коммерческого бюджетирования; пер. с англ. СПб.: Азбука, 2001. 496с.

64. Домнина, И. Государственное регулирование в регионах Севера // Экономист. 2001. №3.

65. Ермаков, В.Ф. О роли потребительской кооперации в реализации приоритетных национальных проектов // Деловой вестник «Российской кооперации». 2006. № 4.

66. Жаворонков, С. Неэффективность управления государственной собственностью // Вопросы экономики. 2004. № 9. С. 44-53.

67. Зайцева, О. Жукова, Т. Основные средства в социально-экономической деятельности потребительской кооперации: анализ и управление // Деловой1 вестник «Российской кооперации». 2003. № 2.

68. Законодательное обеспечение и проблемы развития кооперации: материалы всерос. конф. // Деловой вестник «Российской кооперации». 2006. № 1.

69. Зеленев, Н. Развивать потребительскую кооперацию // Экономика сельского хозяйства России. 2004. №1.

70. Иванов, В.А. Развитие традиционного северного хозяйственного комплекса // Социально-экономическое развитие районов Севера. Сыктывкар, 1991. С. 31-41.

71. Иванов, В.А. Финансовое обеспечение развития гропромышленного производства в сельской местности. Сыктывкар, 1996. 91с.

72. Иваницкая, ИИ. Муниципальная реформа: принципиальные новации в финансовых отношениях // Социально-экономические проблемы Севера: матер. I Северн, соц.-эколог. конгр.. Сыктывкар: КРАГСиУ, 2006. 262с.

73. Ивасенко, А.Г. Инвестиции: источники и методы финансирования. М.: Омега-Л, 2007.

74. Ильина, Л.И. Роль конкурентоспособности в повышении эффективности социально-экономической деятельности потребительской кооперации // Социально-экономические проблемы Севера: матер. I Северн, соц.-эколог. конгр.. Сыктывкар: КРАГСиУ, 2006. 262с.

75. Ильина, Л.И. Совершенствование государственного регулирования, деятельности потребительской кооперации // Усиление борьбы с бедностью -стратегия и соц. миссия потребкооперации: матер. Коми респ. науч.-практич. конф.. Сыктывкар: Госкомстат РК, 2005.

76. Ильина, Л.И. Развитие принципов управления финансами в системе потребительской кооперации: матер, науч. конф. 31 марта 2005 г.. Сыктывкар: Госкомстат РК, 2005.

77. Ильина, Л.И. Разработка методологии финансового обеспечения развития системы потребительской кооперации. Монография. Сыктывкар. Коми кн. из-во, 2006. 316с.

78. Ильина, Л.И. Финансы потребительских обществ. Сыктывкар: РИО СФ' АНО ВПО ЦС РФ «РУК», 2007. 197с.

79. Ильина, Л.И., Ружанская; Н.В. Финансово-хозяйственная деятельность Емвинского потребительского общества: состояние, проблемы и пути совершенствования. Сыктывкар: РИО СФ ОУ ВПО-ЦС РФ «РУК», 2007.

80. Капелюшников, Р! Собственность и контроль в российской* промышленности: некоторые итоги, опроса российских предприятий // Рынок ценных-бумаг. 2001. №20.

81. Каширин, В.В'. Теоретические и методологические проблемы реформирования управления собственностью в системе потребительской кооперации. М.: Высшая школа, 2000.

82. Кирдина, С.Р. Стратегия реальных собственников. СПб.: Знание, 2000.

83. Клементьев, П.А. Развитие потребкооперации Коми АССР / П.А. Клементьев. Сыктывкар. Знание, 1965.

84. Кляйнер, Г. Еще раз о роли государства и госсектора в экономике / Г. Кляйнер // Вопросы экономики. 2004. № 4. С. 25-41.

85. Ковалев; В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2002. 768 с.

86. Ковалев, В:В1 Управление финансами. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998: 160с:

87. Ковалев; В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом; Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005. 432 с.

88. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях /А.М. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г.

89. Гримак и др. М.: Финансы и статистика, 1998. 256с.I

90. Кооперация. Страницы истории. Выпуск V.; под. ред Н.К. Фигуров-ской. Институт экономики РАН, Волоградский госуниверситет. М.: 1996.

91. Коробейников, М. Государство обязано управлять экономическими и социальными процессами //Деловой вестник «Российской кооперации». 2006. №3.

92. Коуз, Р. Методы учета долевых вкладов участников совместных предприятий; пер. с англ.: Перспектива, 1999. 315с.

93. Кузнецов, Е. О роли потребительской кооперации в социально-экономическом-развитии регионов России // Рос. кооперация, 2008. 16-17 (536, 537).

94. Кузнецов, Е. Консолидация и сплочение для достижения целей // Рос. кооперация, 2008. № 9 (529).

95. Кучкина, Т.В. Кооперация и вопросы собственности // Экономическое обозрение, 2002. №12. С. 60.

96. Лаженцев, В.Н. Север как объект государственной политики // Политические, экономические и социокультурные аспекты регионального управления на Европейском Севере: матер. IV регион, науч.-теоретич. конф.. Сыктывкар: КРАГСиУ, 2005. 329с.

97. Лебедев, А., Щербаков, С. Медведев, С. К вопросу о кризисе и компетентности //Деловой вестник «Российской кооперации». 2004. № 12.

98. Лебедев, А. Экономика потребительской кооперации и ее социальная миссия //Деловой вестник «Российской кооперации». 2004. № 11.

99. Лебедев, А.Н., Фридман, А.Н., Комзолов, A.A. Определение затрат на реализацию социальной миссии потребительской кооперации: методические рекомендации. М.: Центросоюз РФ, 2005. 19с.

100. Левина, И.В., Иванов, В.А. Кредитование аграрной экономики: ретроспектива, состояние, развитие. Сыктывкар.: КНЦ Уро РАН, 2005. 246с.

101. Ленин, В .И. Полн. собр. соч. М.: Политиздат, 1978. Т. 44. С. 411-412.

102. Липатова, О.Д. Проблемы повышения конкурентоспособности потребительской кооперации России // Российская кооперация. 2003. № 9:

103. Липсиц, И.В. Коссов, В.В: Инвестицинный проект: методы подготовки и анализа: Учеб.-справоч. пособ. М.: БЕК, 2006.

104. Литвак, Б.Г. Великие управленцы: практические занятия по управлению. М.: Экономика, 2003. 527с.

105. Лоскутов, В.И. Организация, управление, собственность. Мурманск, изд-во Мурманской гос. акад. рыбопром. флота, 1994. С. 6 — 8.

106. Львов, Д. и др. Концепция неделимого имущества // Вопросы экономики. 2002. № 7.

107. Макаренко, А.П. Теория и история кооперативного движения. М.: ИВЦ Маркетинг, 2000.

108. Макарова, E.H. Использование учетно-аналитической информации для принятия управленческих решений //Потенциал кооперации: наука и практика: межвуз. сб. науч. трудов. Ижевск, 2002. 380 с.

109. Маркс, К. и Энгельс, Ф. Соч. М.: Политиздат, 1978. Изд. 2. Т. 42. С. 109.

110. Маркс, К., Энгельс, Ф. Немецкая идеология. Соч. М.: Политиздат, 1978. Изд. 2. Т.З. С. 218-219.

111. Маркс, К. и Энгельс, Ф. Соч. М.: Политиздат, 1978. Изд. 2. Т. 27. С. 406.

112. Маркс, К. и Энгельс, Ф. Соч. М.: Политиздат, 1978. Изд.2. Т.4. С. 168, 318.

113. Моляков, Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 1999. 200с.

114. Муравьев, А. Государственные пакеты акций в российских компаниях

115. Вопросы экономики. 2003. № 3. С. 101-115.

116. Наговицина, JL, Смирнова, Т., Бугримова, Г. Методика нормирования запасов товаров для> потребсоюзов важнейшая составляющая оборотного капитала // Деловой Вестник «Российской кооперации». 2002 . № 11.

117. Назарян, Е. Закон есть закон // Деловой вестник «Российской кооперации». 2005. № 2.

118. Нешитой А.С. Инвестиции. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2008.

119. Общая информация о приоритетном национальном проекте «Развитие АПК» Электронный ресурс. Режим доступа http://txt.www.mcx.ru /.

120. Основные показатели социально-экономической деятельности потребительской кооперации России. М.: Центросоюз потребобществ РФ, 2007.

121. Основные показатели социально-экономической деятельности потребительской, кооперации РК. Сыктывкар: Союз потребобществ РК, 2007.

122. Павлов, В.П. Категория собственности в российском гражданском праве//Экономическая наука современной России.2002. № 1. С. 13 8-149.

123. Павлова JLH. Финансы предприятий. М.: Финансы ЮНИТИ, 1998.

124. Пантелеев, B.C. Корпоративные методы управления собственностью // Системные методы управления собственностью. 2001. № 6.

125. Пенхасов, И.Ю. Управление государственной собственностью в корпоративном секторе Рос. Севера// Социально-экономические проблемы Севера: матер. I Северн, соц.-эколог. конгр. Сыктывкар: КРАГСиУ, 2006. 262с.

126. Плеханов, Г.В. Полн. собр. соч. Т.2, часть 2. М.: ЛТД М, 1995. 210 с.

127. Пособия Эрнст, & Янг. Составление бизнес-плана; пер. с англ. — М.: Джон Уэйли энд Сант, 1994.

128. Почему не развивается кооперация в современной России: матер, круглого стола // Вопросы экономики. 2002. № 9.

129. Радыгин, А. Права-собственности и проблемы экономической реформы / А. Радыгин Электронный ресурс. М:, 2004. 1 электр;. Опт., диск (CD ROM).140; Раицкий,.К.А. Экономика организации> (предприятия) Mi:- Дашков и 1С, 2005. 1012с.

130. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2007.: Стат. сб. М.: Росстат, 2008. 982с.

131. Робинсон, М:П. Перспективы развития канадского Севера Электронный ресурс. Режим доступа: // hittp // www.cepra.ru/publicsl/cannorth.htm:

132. Российский; статистический ежегодник. 2007.: Стат. сб. Mi: Росстат 2008.819 с.

133. Русская философия собственности XVIII-XX вв. С-Пб.: СП «Ган-Дза»,1993.

134. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. М.: ИНФРА-М, 2005. VI: 724с.

135. Садальский, С. Кооперативная собственность должна работать в полную силу // Деловой Вестник «Российской кооперации». 2005. № 5. С.17-19.

136. Садальский, С. О работе Ревизионной комиссии Центросоюза РФ за 2005 г.// Деловой Вестник «Российской кооперации». 2006. № 4. С.8.

137. Садальский, С. Доклад на 134-ом отчетно-выборном общем собрании представителей потребительских обществ России // Российская кооперация. 2008. № 9 (529).

138. Савченко, П.В. Поиски истины: избранные произведения. М.: Институт экономики РАН, 2001'. 624с.

139. Сазонов, С.П. Финансовое обеспечение регионов. Взаимоотношения федерального и регионального бюджетов // Финансы. 2004. № 10. С.7-11.

140. Север как объект комплексных региональных исследований / В.Н. Лаженцев, В.И. Акопов и др.; под ред. В.Н. Лаженцева. Сыктывкар, 2005.

141. Север России: Актуальные проблемы развития и государственный подход к их решению: Сыктывкар, 2004. С. 5.

142. Селин, B.C. Реформа местного самоуправления- и ее финансовое обеспечение // Финансы. 2005. № 9. С. 13-15.

143. Семено, А.К. Идеология кооперативного менеджмента в XXI веке //Деловой вестник «Российской кооперации». 2001. № 5.

144. Сидельникова, Л., Горлов, В. Управленческий учет в розничных торговых предприятиях потребительской кооперации// Деловой вестник «Российской кооперации». 2002. № 7.

145. Скловский, К.И. Собственность в гражданском праве. М.: Дело, 1999.

146. Собственность в XX столетии. РОССПЕН^ 2001. С. 400-401.

147. Собственность, корпоративное управление и инвестиции/ А.П. Ших-вердиев, Л.И. Ильина, и др. Сыктывкар, Сф ОУ ВПО ЦС РФ МУПК, 2005. 306с.

148. Собственность и контроль предприятий: обзор всемирного банка // Вопросы экономики. 2004. № 8. С.4-40.

149. Соглашение как правовая форма отношений потребительской кооперации с государством // Деловой вестник «Российской кооперации». 2001. № 6.

150. Соловьев, А. Главбухи учатся. управлять // Деловой вестник Российской кооперации». 2006. № 5.

151. Сорокина, Т.С. Сорокин, К.Ю. Формирование и развитие сферы услуг в потребительской кооперации// Потенциал кооперации: наука и практика: межвуз. сб. науч. трудов. Ижевск, 2002. 380 с.

152. Станиславчик, E.H. Основы финансового менеджмента. М.: Ось-89, 2001.460 с.

153. Суханов, Е.А., Маттеи, У. Основные положения права собственности. М.: Юристь, 1999. С. 299, 302.

154. Сценарные условия социально-экономического развития и основные показатели сводного » финансового баланса Российской Федерации на 2006 год и на. период до 2008 года: Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.economy. gov.ru.

155. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Д.С., Львов, А.Г. Поршнев и др.; под ред. Д.С. Львова, А.Г. Поршнева. Гос. ун-т упр., Отд-ние экономики РАН. М.: Экономика, 2002. 702с.

156. Финансовое управление фирмой / В.И: Терехин, C.B. Моисеев, Д.В. Терехин и др.; подред. В.И. Терехина М.: Экономика, 1998. 350с.

157. Финансовое планирование и контроль / М.А. Поукок А.Х. Тейлор; пер. с англ.; под ред. М.А. Поукока, А.Х. Тейлора. М.: ИНФРА-М, 1996. 480 с.

158. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. / Е.С. Стоянова, Т.Б. Крылова, И.Т. Балабанов; под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2005. 658с.

159. Финансовый анализ: Учеб. пособ.; под ред. В.В. Бочарова. СПб.: Питер, 2007.518с.

160. Финансы; под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Са-банти. М:: Перспектива, Юрайт, 2000.

161. Финансы; под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.'

162. Финансы CCGP: Учеб. 2-е изд. прераб. и доп. / Н.Г. Сычев, Б.Г. Болдырев; Д.А. Аллахвердян и др.; под ред. Н.Г. Сычева, Б.Г. Болдырева. М.: Финансы и статистика, 1984. 303с.

163. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства: Учеб. 4-е изд. прераб. и доп.; под ред. Д.С. Молякова. М.: Финансы и статистика, 1988. 400с.

164. Харрисон, Ф.М. Современные проблемы системного управления соб-. ственностью. М.: Наука; 1998. 280с.

165. Хомяков, А\ Аналитические записки. М:: Земство, 1926.

166. Храмцова, Т. Возможности потребительской кооперации. Подходы, и оценка//Деловой вестник «Российской кооперации». 2002. № 2.

167. Цацурин, А.Н. Цены и ценообразование в системе маркетинга. М.: Филинъ, 1998. 448с.

168. Чаянов, А. В. Избранные произведения. М.: Наука, 1998.

169. Черноморец, А.Е. Некоторые теоретические проблемы права собственности в свете Гражданского кодекса РФ// Государство и право. 1996. №1. с.96.

170. Чернов, В .Я. Инвестиционный анализ. М.: ЮНИТИ, 2007.

171. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006. 176с.

172. Шеремет, А.Д., Сайфулин, P.C. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2005. 343с.

173. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2006. 364с.

174. Шихвердиев, ATL, Ильина, Л1И. Рынок ценных бумаг. Сыктывкар.: Госкомстат РК, 2005.

175. Briham Eugene F. Fundamentals of Financial Management. Sixth Edition: N. Y.: The Dryden Press, 1992. 950p.

176. Chandra Prasanna. Financial Management. Theory and Practice. Third Edition. New Delhi: Tata.VeGraw-Hill Publisting Compani Limited, 1993. 936 p:.202: Dairymple D: J. Parsons LJ: Basis Markening Management. John Wiley& Sons.Inc. New York, 1995. 472p.

177. Demirag. Istemi/ Financial menagement for internationalbusisness / istemi Demirag. / Scott Goddart /

178. Helfert Erich A. Techques of Financial Analysis. Seventh Edition. Boston: Richard D. Irwin. INC, 1991. 512p.

179. Ebel R.D. Concept of Fiskal Decentralization and Wordwide Overview /R.D. Ebel, S.Yilmaz/-hittp:// wwwl.worldbank.org/wbiep/decentralization/ li-braiy3/ Ebel& Yilmaz.pdf.

180. Jones Charles P. Financial Management. Boston: IRWIN, 1992. 704p.

181. Khan M.Y. Jain P.K. Financial Management. Text and Problems. Second Edition. New Delhi: Tata McGraw-Hill Publishing Company Limited, 1992. 787p.

182. Meunier Rocher B. Le diagnostic financier. P.: Les Fditions d Organisation, 1997. 22lp.

183. Paul Norket // Financial Control in Brittish Telekom, Accuntancy, July 1986. P. 25-26.

184. Petty J.W., Keown A.J., Scott D.F., Martin J.D. Basic Financial Management. — N.Y.: Prentice Hall. 956p.

185. Prahalad C.K. The core competence of the corporation // Harvard Business revien. 1990. -V. 68. № 3. P. 79-91.

186. Prud R. Fiskal Decentralization Intergovernmental Fiskal Relations Asummaiy Report Prepared for the UNCDF sumposium on Decentralization Lokal Gevernment in Africa / R. Prud. Cape Nown, 2001. Psl.14.

187. Rondineili D.What Is Decentralization? Intergovernmental Fiskal Decentralization and WorwideOverviw/ D. hitt://wwwl. worldbank org/wbier/decentralization/libry3/ Ebel& Yilmaz.pdf.

188. Vizzavona P. Gestion Financière. P.: ATOL Editions, 1996. - 692p.

189. Научные трактовки особенностей финансов в потребительской кооперации и их взаимосвязи с отношениями собственности

190. Ф.И.О. ученых Источник Суть высказываний