Методы управления инфраструктурой инновационных проектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методы управления инфраструктурой инновационных проектов"

На правах рукописи

ПОСНОВ ЕГОР ВЛАДИМИРОВИЧ

МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНФРАСТРУКТУРОЙ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

21 и0Я 2013

Санкт-Петербург - 2013

005539199

005539199

Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный экономический университет».

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Хорева Любовь Викторовна Официальные оппоненты: Алексеев Андрей Алексеевич,

доктор экономических наук, профессор ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный экономический университет», профессор кафедры экономики предприятия и производственного менеджмента

Богданова Елена Леонардовна,

доктор экономических наук, профессор, декан института международного бизнеса и права, зав.кафедрой интеллектуальной собственности и управления инновациями ФГБОУ ВПО СПбНИУ «Информационных технологий, механики и оптики» Ведущая организация - Закрытое акционерное общество

Международный центр социально-экономических исследований «Леонтьевский центр»

Защита диссертации состоится « 1 & » декабря 2013 года в часов на заседании диссертационного совета Д 212.354.04 при Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный экономический университет» по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д.21, ауд. оОЧО ■

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный экономический университет».

Автореферат разослан « '/¿Г » ноября 2013 г.

Ученый секретарь С

диссертационного совета Л Л.В. Хорева

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современном мире инновации не только превратились в основную движущую силу экономического и социального развития, но являются необходимым условием формирования конкурентоспособной национальной экономики. Конкуренция в мире усиливается, скорость технологических изменений с каждым годом растет. И Российской Федерации в этом смысле важно не выпасть из общего тренда, использовать имеющийся научный, технологический и кадровый потенциалы, войти в уже практически сформировавшееся сообщество инновационно активных стран. В настоящее время основы инновационного сектора экономики России созданы. Реализуется «Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года», принимаются и вводятся в действие соответствующие отраслевые и федеральные программы, институты развития сформировали необходимые механизмы поддержки инновационной деятельности, растет активность частного капитала, идет реформа системы образования и науки. Согласно результатам исследования Dow Jones Venture Source по итогам 2012 г. наша страна была признана самым быстрорастущим венчурным рынком Европы, поднявшись на четвертое место по объемам инвестиций. А в рейтинге агентства Bloomberg по итогам 2012 г. Россия заняла 14-е место в ряду 50 самых инновационных стран мира. В тоже время степень восприимчивости экономики РФ к инновациям все еще остается недостаточно высокой. Доля российского инновационного бизнеса в ВВП РФ составляет, по разным оценкам, от 11 до 15 %, против 30 % и более в развитых странах.

Несмотря на значительные средства, выделяемые на развитие инноваций, в том числе через государственные институты развития, определенные проблемы с организацией и финансированием инновационной деятельности сохраняются, что обусловлено, в том числе, и отсутствием традиций венчурных инвестиций в совокупности с недостаточным развитием инфраструктуры инновационной деятельности. На сегодняшний день уровень зрелости системы инфраструктурной поддержки инновационных проектов в России, в том числе финансовой, и ее готовность к обслуживанию имеющегося в стране инновационного потенциала вызывают определенные сомнения. Несовершенство нормативной и правовой базы, институционального устройства инновационной инфраструктуры рынка в целом, а также отсутствие действенных стимулов для вовлечения институтов развития в поддержку инновационных проектов являются серьезными препятствиями на пути к формированию инновационной экономики в России. Поэтому проблема развития инновационной деятельности на основе формирования развернутой инфра-

структуры является одной из наиболее актуальных практических и исследовательских проблем.

Степень разработанности проблемы. В современной зарубежной и отечественной литературе уделяется много внимания развитию инновационной деятельности. Вопросы формирования фундаментальных основ теории инноваций и их дальнейшее развитие нашли отражение в работах Й. Шумпетера, Г. Менша, Э. Тоффлера, Р. Нельсона, С. Уинте-ра и других западных ученых. Существенный вклад в развитие инновационных теорий внесли российские ученые: Н.Д. Кондратьев, С. Кузнец, П.А. Сорокин, H.H. Некрасов, Е.Ю. Фаерман, Е.Г Ясин и др.

Изменения, произошедшие в российской экономике в 1990-е гг., потребовали серьезного уточнения положений теории, методологических и методических оснований анализа инновационных процессов. Значительный вклад в развитие современной теории инноваций и методологии управления инновационной деятельностью внесли такие ученые, как A.A. Алексеев, П.А. Аркин, Ф.Ф. Бездудный, М.А. Гусаков, П.Н. Завлин, A.M. Камалов, А.Е. Карлик, A.C. Кулагин, Н.И. Лапина, С.Н. Мазуренко, В.В. Окрепилов, В.В. Платонов, Е.М. Рогова, Д.М. Степаненко, А.Б. Титов, Э.А. Уткин, P.A. Фатхутдинов, М.А. Федотова, Н.Э. Фролов, J1.B. Хорева, Ю.В. Яковец и др. Современные авторы исследуют отдельные элементы инфраструктуры инновационной деятельности, в том числе финансовые. В частности, B.C. Воронов, А.И. Вострокнутова, М.А. Гершман, Е.М. Григорьева, О.С. Евсеев, М.Ю. Малкина, Е.М. Попова, М.В. Романовский, Е.В. Рыбин и др.

Вместе с тем, существующие теоретическая и практическая базы не являются достаточными для анализа инфраструктуры инновационной деятельности как системы, охватывающей все ее составляющие, а изучение отдельных ее элементов и механизмов взаимодействия участников может быть отнесено к достаточно новому направлению исследований. К числу дискуссионных могут быть причислены вопросы понятийной однозначности предметного поля, структурирования и механизмов развития инфраструктуры инновационной деятельности, ее организационной и финансовой составляющих. Таким образом, целостное представление о концепции модернизации инфраструктуры инновационной деятельности за счет интеграции в нее широкого круга институтов развития в полном объеме ещё не сформировано. Этим и определяется актуальность темы диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является совершенствование методов управления инновационной деятельностью на основе формирования инфраструктуры инновационных проектов в условиях

интеграции национального рынка в мировую инновационную систему, а также разработка модели взаимодействия инфраструктурных институтов поддержки инновационных проектов. Для достижения цели исследования в работе были поставлены следующие задачи:

- изучить концептуальные подходы к определению сущности инноваций и инновационной инфраструктуры;

- систематизировать риски инновационной деятельности и определить основные направления их снижения, в частности, за счет формирования и развития системы перераспределения рисков между участниками инновационного процесса;

- определить направления развития инфраструктуры инновационной деятельности на базе совершенствования институтов развития, в том числе финансовых;

- проанализировать существующие способы инвестиционной и финансовой поддержки инновационной деятельности и разработать рекомендации по их совершенствованию;

- определить роль и место государства в инновационной системе и выявить наиболее эффективные методы государственной поддержки инфраструктуры инновационных проектов;

- систематизировать проблемы, сдерживающие развитие инновационной деятельности, и определить основополагающие условия, необходимые для реализации инновационного потенциала России;

- разработать модель взаимодействия инфраструктурных институтов поддержки инновационных проектов и обосновать целесообразность применения новых механизмов инвестирования и финансирования инновационных проектов.

Объектом исследования является инфраструктура поддержки инновационных проектов в части ее инвестиционной составляющей. Предмет исследования - совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в процессе становления и развития инфраструктуры национального рынка инноваций как системы, влияющей на эффективность его развития.

Область исследования. Диссертационная работа соответствует Паспорту специальностей ВАК 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)»: пп.2.3. Формирование инновационной среды как важнейшее условие осуществления эффективных инноваций. Определение подходов, форм и способов создания благоприятных условий для осуществления инновационной деятельности. Пути улучшения инновационного климата; 2.11. Определение направлений, форм и способов перспективного развития инновационной инфраструктуры. Принципы проектирования и организации

функционирования инновационных инфраструктур на микро-, мезо- и макроуровнях; 2.19. Совершенствование способов и форм инвестирования инновационной деятельности с учетом расширения возможностей привлечения частного и иностранного капитала, включая осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты.

Теоретическая и методологическая основы исследования. Теоретической основой работы явились основные положения эволюционной экономической и институциональной теории, концепции национальной инновационной системы, труды основоположников данных направлений экономической науки, в которых раскрываются закономерности и современные тенденции развития сферы научных исследований в области инноваций, механизмов взаимодействия отдельных элементов инновационной инфраструктуры. Методологическую основу исследования составили аналитические подходы, предусматривающие инновационные исследования на основе международных стандартов; методологические подходы, основанные на исследовании потоков научных и технологических знаний в инновационной системе. В процессе работы применялись общие и частные методы и приемы экономических исследований: сравнений и обобщений, расчетно-аналитический, экономико-статистический и метод экспертных оценок.

В ходе сбора, обработки, изучения и анализа информации, а также при изложении материала был использован целый комплекс методов экономических исследований для обеспечения системного подхода к изучению проблемы.

Информационную базу исследования составили данные органов Федеральной службы государственной статистики России, научные монографические издания зарубежных и отечественных авторов, законодательные и нормативные акты, связанные с проведением инновационной политики в РФ, документы и материалы российских и международных организаций (Внешэкономбанк, OECD, WorldBank), официальных сайтов Российского фонда технологического развития, Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, Российского фонда фундаментальных исследований, Национального центра по мониторингу инновационной инфраструктуры научно-технической деятельности и региональных инновационных систем и др.

Достоверность и обоснованность полученных научных положений, выводов, рекомендаций и результатов диссертации обеспечивается методологией проведенного исследования, базирующейся на системном и комплексном подходах к формированию инновационной экономики, а также использованием официальных статистических источников, федеральных нормативных актов, результатов научных исследований отече-

ственных и зарубежных ученых по данной проблематике, применением современных методов анализа.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теоретических положений и методических рекомендаций по совершенствованию инфраструктуры поддержки инновационных проектов.

Основные научные результаты, полученные лично автором и обладающие научной новизной, заключаются в следующем:

1. Систематизированы и дополнены концептуальные подходы к определению понятия инфраструктуры инновационных проектов за счет ее инвестиционной составляющей, показано, что отдельным элементом инфраструктуры является совокупность организаций инвестирующих средства как напрямую, путем непосредственного финансирования разработки и внедрения инноваций, так и косвенно, путем расширения возможностей привлечения ресурсов в инновационную сферу.

2. Предложен и обоснован методический подход к структурированию системы инфраструктурных институтов поддержки инновационной деятельности путем выделения регулятивной, базовой и вспомогательной подсистем.

3. Предложен алгоритм формирования инфраструктуры поддержки инновационных проектов, включающий систему перераспределения рисков; совершенствование системы налоговых льгот для участников инновационной деятельности; формирование трехуровневой системы поддержки инновационной деятельности; развитие альтернативных способов финансирования; использование механизма залога объектов интеллектуальной собственности и расширение поддержки предприни-мателей-инноваторов.

4. Разработана адаптированная к российским условиям модель взаимодействия инфраструктурных институтов поддержки инновационных проектов, основанная на интеграции различных инвестиционных организаций.

5. Предложена схема создания региональных центров по развитию инноваций, как составной части инфраструктуры обеспечения инновационной деятельности. Обоснована целесообразность использования альтернативных способов финансирования инновационных проектов на базе выпуска ценных бумаг инновационными компаниями.

Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в дальнейшем развитии концептуальных подходов к теории управления инновационной деятельностью, в том числе в уточнении понятийного аппарата и разработке модели взаимодействия субъектов хозяйствования в системе

поддержки инновационной деятельности. Практическая значимость результатов заключается в том, что реализация предложенных автором модели взаимодействия инфраструктурных институтов и схемы создания региональных центров позволит увеличить объемы инвестиций в инновационные проекты и будет способствовать повышению их результативности.

Апробация результатов исследования. Основные концептуальные положения и полученные результаты были доложены и прошли апробацию на международных конференциях: Международной научно-практической конференций Инновационная экономика и промышленная политика региона - ЭКОПРОМ-2013 (СПб., Афины, 30 сентября - 9 октября 2013 г.); Международной научно-практической конференции: «Инновации в экономике, управлении проектами, юриспруденции, образовании, социологии, медицине, философии, психологии, математике и технике: теория и практика» (СПб., 22-23 августа 2013 г.).

Публикации. Основные научные результаты диссертационной работы опубликованы в 6 статьях, в том числе в 3 статья в журналах, рекомендованных ВАК. Общий объемом опубликованных работ - 2,9 п.л. (в том числе, авторских, - 1,9 п.л.).

Структура диссертации. Работа включает введение, 3 главы, состоящих из 9 параграфов, заключение, список использованных источников, приложения. В первой главе были исследованы и развиты концептуальные подходы к определению сущности инноваций, инновационной деятельности и инновационной инфраструктуры. Во второй главе проведен анализ существующих форм поддержки инновационной деятельности и определены основные направления совершенствования инновационной инфраструктуры, снижения рисков инновационных проектов. В третьей главе разработана модель взаимодействия инфраструктурных институтов поддержки инновационной деятельности, основанная на интеграции различных участников инновационного процесса и адаптированная к современным российским условиям.

II. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ 1. В работе установлена и обоснована взаимосвязь социально-экономического развития и эволюции научных исследований в области инноваций, систематизированы и дополнены концептуальные подходы к определению понятия «инновация», показано, что в современном мире инновации превратились в основную движущую силу экономического и социального развития. Однако нельзя не отметить, что изменения, происходящие в обществе, в частности в экономическом развитии, развитии производственных, социальных отношений оказали влияние и на

понимание сущности дефиниции «инновация». В процессе исследования была установлена взаимосвязь социально-экономического развития общества и развития научных исследований в области инноваций (рис. 1).

Рис.1. Взаимосвязь социально-экономического развития общества и развития научных исследований в области инноваций

Среди современных исследователей не существует единого подхода к определению понятия «инновация». Анализ различных взглядов современных ученых на понятие инновации, позволило автору уточнить данную дефиницию, используя категории товарного производства. Инновация представляет собой нечто новое, качественно отличающееся от предшествующих аналогов, созданное в результате достижения научно-технического прогресса, внедренное в производство, являющееся востребованным потребителем, реализация которого приносит производителю положительный эффект, в том числе за счет экономии затрат или создания условий для экономии, и способствует повышению его конкурентных преимуществ. При этом данное новшество, которое обладает либо самостоятельной ценностью, либо существенно повышает эффек-

тивность какого-либо процесса или производимой продукции. Создание инноваций направлено не только на удовлетворение существующих потребностей, но и на создание новых потребностей. Таким образом, инновации можно рассматривать как товар особого рода. Инновация, как и любой товар, обладает как стоимостью, так и полезностью. Стоимость нововведения зачастую сложно определить в силу их уникальности и неповторимости, неопределенности сроков получения результатов и уровня затрат.

При этом новый продукт сначала продвигается на «традиционном» рынке, т.е. используя уже существующую инфраструктуру для своего распространения. Но затем, постепенно появляются специализированные средства «транспортировки и хранения» нового продукта, адаптированные под него, а также формируются новые знания у рыночных субъектов. Таким образом, появляется специализированная рыночная инфраструктура распространения новации, которая создает барьеры для проникновения на этот новый рынок «старых» продуктов, и, тем самым, производство и распространение нового продукта становиться локально монопольным на новом рынке. Таким образом, создание и распространение новации это не повышение конкурентоспособности производства, как традиционно трактуют эту деятельность, а уход от конкуренции. Постиндустриальный этап развития общества характеризуется стремительным ростом масштабов и степени влияния знаний как ключевого фактора производственной и социальной практик. Владение и возможность применения тех или иных инноваций, возникающих в ходе использования знаниевого ресурса, обуславливают уровень технологичности как самого производства, так и обслуживающих инфраструктурных компонентов. Без развития инфраструктуры инноваций невозможно их генерирование и последующее внедрение в практику.

Проанализировав классификации инноваций различных авторов, нами были выявлены наиболее часто встречающиеся квалификационные признаки систематизации инноваций, среди которых значимость и уровень экономического эффекта, глубина изменений, масштаб распространения, отношение к разработке, место и роль в процессе производства, характер удовлетворяемых потребностей, степень новизны, причины возникновения, отраслевая структура жизненного цикла, характер инноваций.

2. В диссертации показано, что инновационная инфраструктура представляет собой совокупность институтов, создающих условия для развития инновационной деятельности: оказание управленческих, материально-технических, финансовых, информационных, кадровых, консультационных и организационных услуг участникам инновационной

деятельности; содействие в коммерциализации результатов инновационной деятельности, обеспечение перераспределения рисков между участниками и т.п.

Как известно, новшество само по себе не является инновацией до тех пор, пока не произойдет его коммерциализация. Воспроизводство инновационного продукта с меньшими совокупными затратами позволяет обеспечивать эффективно работающая инновационная инфраструктура, которая является фундаментом инновационной экономики, на базе которой формируется национальная инновационная экосистема. В ее состав входят: материально-технические объекты; система финансовой поддержки, включая венчурную индустрию; инфраструктура сервисов и компетенций, которая специализируется на предоставлении услуг высокотехнологичным компаниям; информационные системы, обеспечивающие взаимодействие и обмен данными между участниками инновационной экосистемы.

Обзор состояния инновационной инфраструктуры в России позволил выявить некоторые несоответствия между существующим обеспечением инновационной деятельности и реальными потребностями инновационного сектора. Организации инвестиционно-финансовой инфраструктуры занимают наименьшую долю (около 8%) в инфраструктурных организациях, призванных способствовать развитию инновационного потенциала страны. Наше исследование также показало высокую степень разбалансированности инновационной инфраструктуры: ее элементы функционируют отдельно друг от друга, между ними не налажено необходимое взаимодействие, что препятствует эффекту «синергии».

Отсутствие эффективной инвестиционно-финансовой инфраструктуры инновационной деятельности в России приводит к тому, что в основном внедряются инновации не существенные, не изменяющие радикально процесс производства. В то же время анализ показал, что в стране имеется значительный потенциал инновационного развития, который может быть реализован за счет совершенствования инструментов и развития новых методов инвестирования инноваций. Однако он так и останется потенциалом, если отношение к инновационной деятельности не изменится. Переход России на инновационное развитие может быть осуществлен только при создании развернутой и эффективной инфраструктуры инвестиционной поддержки инновационной деятельности как крупных, так и малых предприятий, реализующих или пытающихся реализовать инновационные проекты. На наш взгляд, для развития системы инвестирования инновационной деятельности важную роль играют не только участники, непосредственно финансирующие разработ-

ку и внедрение инноваций, но и субъекты, деятельность которых косвенно способна оказывать влияние на расширение возможности привлечения ресурсов в инновационную сферу. В этой связи важно провести структурирование системы инфраструктурных институтов поддержки инновационной деятельности на регулятивную, базовую и вспомогательную подсистемы (рис. 2).

Рнс.2. Инфраструктура поддержки инновационных проектов

Таким образом, в работе показано, что инфраструктура поддержки инновационных проектов - это совокупность организаций инвестирующих средства как напрямую, путем непосредственного финансирования разработки и внедрения инноваций, так и косвенно, путем расширения возможностей привлечения ресурсов в инновационную сферу.

3. В работе определены и описаны базовые условия для привлечения инвестиций в сферу инновационной деятельности. Проведенное исследование позволило определить базовые условия по формированию благоприятной среды для повышения инновационной активности, реализация которых позволит обеспечить достаточный уровень инвестиций в сферу инновационной деятельности за счет вовлечение в нее частных инвесторов и, прежде всего, кредитных организаций.

Во-первых, необходимо усовершенствовать систему государственной поддержки инфраструктуры инновационных проектов, которая

должна обеспечивать: наличие определенных экономических свобод; развитие системы обеспечения защиты контрактных прав, прав собственности, интересов инвесторов; отсутствие административных барьеров при регистрации и ликвидации предприятия, получении лицензий и разрешений.

Во-вторых, необходима модернизация национальной системы высшего образования, с целью формирования системы знаний и навыков, которые соответствуют мировому уровню во всех отраслях знания и сферах деятельности. Система высшего образования должна ориентироваться не только на текущий (или ретроспективный) спрос в сфере человеческого капитала, но и формировать кадры, способные создавать передовые технологии, товары, услуги, решения и в целом новые рыночные сегменты.

В-третьих, следует разработать и реализовать систему мер по повышению заинтересованности бизнеса в инновациях: активизировать действия государства и институтов развития по стимулированию развития внутреннего рынка массовой инновационной продукции, устранить административные барьеры, в том числе в области налогового администрирования, валютного и экспортного контроля, таможенного регулирования; создать на территории РФ, в том числе на уровне федеральных округов, мощные центры притяжения и генерации инноваций, способных обеспечить синергетический эффект и предоставить все необходимые ресурсы (от венчурных инвестиций до экспертизы в сфере инжиниринга) субъектам инновационной деятельности.

В-четвертых, осуществлять интеграцию в мировую инновационную систему за счет формирования глобального инновационного мышления, активного привлечения зарубежных профессиональных инвесторов на отечественный рынок, активного содействия глобализации российского инновационного бизнеса, создания системы продвижения и лицензионных продаж российских технологий.

Реализация указанных направлений станет возможной только при условии преодоления сформировавшихся в стране так называемых «институциональных ловушек» инновационного развития. Для этого необходимо развивать «инновационно направленные институты» и совершенствовать инфраструктуру поддержки инновационных проектов.

4. Автором был разработан и представлен в работе следующий алгоритм формирования инфраструктуры поддержки инновационных проектов:

• Формирование системы перераспределения рисков (за счет развития страхования, обеспечение государственных и частных гарантий возврата кредитов, привлечения гарантов; создания центров коммерциапи-

зации технологий, которые будут отбирать оптимальные инвестиционные проекты и частично нести ответственность за их реализацию и т.п.).

• Совершенствование системы налоговых льгот для участников инновационной деятельности, в том числе кредитно-финансовых организаций, инвестирующих средства в инновационные проекты, а также инвесторов, вкладывающих средства в ценные бумаги инновационных предприятий.

• Формирование трехуровневой системы поддержки инновационной деятельности в части ее финансового обеспечения.

• Развитие альтернативных способов финансирования инноваций (факторинг, лизинг, секьюритизация и т.п.).

• Совершенствование залогового механизма, в частности, за счет расширения использования залога объектов интеллектуальной собственности (ОИС).

• Возрождение микрофинансовых организаций для финансовой поддержки предпринимателей-инноваторов.

5. В диссертации показано, что успех инновационной деятельности, как и любой другой, в значительной степени определяется формами ее организации и способами финансовой поддержки. Отличительной особенностью организации инновационной деятельности является множественность источников финансирования и комплексность охвата разнообразных направлений инновационного процесса в целом и отдельных его субъектов.

В процессе исследования было выявлено, что основными источниками инноваций (около 70%) являются собственные средства предприятий. Деятельность многочисленных государственных фондов развития федерального и регионального значения направлена на поддержку крупных, системообразующих проектов. Несмотря на реализацию государственных программ по развитию малых и средних инновационных предприятий большинство из них не имеют возможности получить средства для открытия и развития бизнеса. Таким образом, было установлено, что действующая в России система инвестиционной поддержки инновационной деятельности не дает возможности реализовать имеющийся в стране значительный инновационный потенциал. Проблема может быть решена только за счет интеграции финансово-кредитных институтов в систему инвестирования инновационной деятельности. Частные институты финансового посредничества (коммерческие банки, лизинговые, инвестиционные компании и т.п.) при наличии действенных стимулов способны аккумулировать значительные объемы денежных средств и инвестировать их в крупные инновационные проекты. Широкими возможностями по инвестированию инновационной дея-

тельности, как было доказано в диссертации, обладают кредитные организации. Одной из причин нежелания частных институтов участвовать в инвестировании инновационных проектов, являются высокие риски их реализации и неспособность частных инвесторов адекватно их оценить. На наш взгляд, риски внедрения инноваций могут быть снижены за счет их перераспределения, как между участниками, действующими в рамках одного инновационного проекта, так и с привлечением сторонних организаций. С этой целью была разработана адаптированная к российским условиям модель взаимодействия инфраструктурных институтов поддержки инновационных проектов, основанная на интеграции различных инвестиционных организаций (рис. 3).

Рынок банковских *

депозитов

Рынок межбанковских кредитов

Система государственного финансирования

Рынок ценных бумаг

ИНСТИТУТЫ ПОДДЕРЖКИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Коммерческие банки

Инновационные банки

Венчурные фонды

Микрофинансовые организации

Система страхования инновационной деятельности

Система инфраструктурной поддержки инновационной деятельности

Система оценки инновационной деятельности

Система подготовки инноваторов

Система регулирования и контроля за деятельностью участников рынка инноваций

Система государственной поддержки инновационной деятельности

Рис. 3. Модель взаимодействия инфраструктурных институтов поддержки инновационных проектов

Реализация разработанной автором модели позволит расширить источники инвестирования инновационной деятельности за счет интеграции различных инвестиционных институтов и создаст возможность перенести часть рисков инновационного проекта на специализированные организации, имеющие действенные, отработанные на практике инструменты по выявлению, управлению и минимизации инновационных рисков (страховые компании, рейтинговые агентства, организации рынка ценных бумаг, компании по оценке, как самих инновационных проектов, так и имущества; юридические, консалтинговые организации и т.п.). Предложенные меры позволят активизировать деятельность инвестиционных компаний, венчурных и паевых инвестиционных фондов, составляющих основу инфраструктуры поддержки инновационных проектов.

6. В работе показано, что финансовый сектор Российской Федерации, и банковский сектор в частности, не готовы к активному участию в инновационном процессе. На наш взгляд, в данных условиях невозможно реализовать инвестиционный потенциал, необходимый для обеспечения роста российской экономики, и инновационной деятельности.

Вовлечению кредитно-финансовых организаций в процесс инвестирования инновационной деятельности будет способствовать создание системообразующих институтов развития, которые обеспечивали бы необходимыми ресурсами организации, финансирующие инновационные проекты, оказывали бы им необходимую организационную и консультационную поддержку. Эту функцию, на наш взгляд, могут взять на себя банки с государственным участием. На их базе целесообразно создать региональные центры по развитию инноваций (департаменты по инновационному развитию регионов). Они должны совместно с региональными органами власти реализовывать инновационную политику региона. В общем виде трехуровневая схема взаимодействия институтов поддержки инновационной деятельности, основным звеном которой являются региональные центры по развитию инноваций, представлена на рис. 4.

В работе были определены основные направления деятельности региональных центров по развитию инноваций:

• Совместно с региональными органами власти реализовывать инновационные проекты по развитию регионов, социально значимых предприятий и организаций.

• Проводить аккредитацию организаций, прямо или косвенно, участвующих в поддержке инновационных проектов: коммерческих и инновационных банков, микрофинансовых организаций, страховых компаний, оценочных фирм и т.п.

Рис. 4. Схема взаимодействия институтов поддержки инновационной деятельности

• Разрабатывать и вводить в практику финансово-кредитных организаций инновационные технологии и оценивать возможность их использования при инвестировании инновационных проектов различной направленности и уровня сложности.

• Участвовать в создании учебных центров по обучению и повышению квалификации предпринимателей.

В рамках региональной программы инвестирования инноваций осуществляется координация субъектов инновационного процесса, как непосредственно участвующих в поддержке инновационных проектов, так и оказывающих косвенное влияние на успешную их реализацию (страховые компании, оценочные и юридические фирмы и т.п.). Стимулирование инвестиционной деятельности кредитно-финансовых организаций позволит существенно сократить объемы бюджетного финансирования, будет способствовать повышению результативности и эффективности инновационных проектов.

Реализация разработанной автором схемы поддержки инновационных проектов позволит подбирать непосредственного инвестора. Способ инвестирования может быть подобран как индивидуально для каждого инновационного проекта или предприятия, так и выбран из разра-

ботанных стандартных продуктов в рамках целевых программ по развитию регионов.

7. При выборе источника финансирования инновационной деятельности целесообразно использовать метод, основанный на средневзвешенной стоимости капитала (WACC - weighted average cost of capital), которая выступает критерием оптимальности выбранной структуры для инновационного предприятия.

т

WACC^krd, (1)

/=1

где к; - цена i-ro источника;

di — доля i-ro источника в капитале компании; m - число источников привлеченных средств.

Для инноватора структура инновационного капитала имеет особое значение: оптимальное соотношение собственных и заемных средств при инвестировании в проект обеспечивает повышение эффективности использования собственного функционирующего капитала.

В общем случае оптимизация структуры источников финанасирования хозяйственной деятельности инновационного предприятия с точки зрения минимизации средневзвешенной стоимости капитала предполагает увеличение в структуре источников финансирования доли более дешевых источников и сокращения более дорогих. Необходимо выбрать такую структуру источников финансирования, при которой значение WACC минимально.

WACQm = тт(ИЛ4ССг\ WACCt2,... WACC?) (2)

Инноваторам, особенно начинающим, достаточно сложно самостоятельно выбрать оптимальную структуру источников финансирования. Поэтому им необходима поддержка региональных центров по развитию инноваций.

Развитие инфраструктуры поддержки инновационных проектов позволит в определенной мере решить проблемы, сдерживающие инновационную деятельность в России. Однако без всестороннего участия государственных структур как в плане совершенствования законодательной базы, так и в роли источника инвестиций не обойтись. При этом роль государства должна заключаться, прежде всего, в создание условий для формирования инновационного потенциала за счет вовлечения частного сектора в процесс инвестирования инновационной деятельности.

III. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Поснов, Е.В. Развитие инфраструктуры инновационной деятельности за счет ее финансовой составляющей / Е.В. Поснов, Л.В. Хорева // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - 2013. - №9 (57). URL: http://uecs.ru/index.php?option=com_flexicontent&view=items&id.

0,7 п.л. (в том числе авторских - 0,35 п.л.).

2. Поснов, Е.В. Формирование системы перераспределения рисков в инновационной деятельности за счет развития финансовой инфраструктуры инноваций / Е.В. Поснов // Теория и практика общественного развития. - 2013. - № 8. URL: http://www.teoria-practica.ru/-8-2013/economics/posnov.pdf. - 0, 4 п.л.

3. Поснов, Е.В. Развитие финансовой инфраструктуры для повышения эффективности инноваций / Е.В. Поснов, Л.В. Хорева // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - 2013. -№9 (57). URL: http://uecs.ru/component/flexicontent/items/item/2369-2013-09-25-08. -0,7 п.л. (в том числе авторских - 0,35 п.л.).

4. Поснов, Е.В. Финансовая инфраструктура развития инноваций // Инновационная экономика и промышленная политика региона (ЭКОПРОМ-2013): Сборник научных трудов Международной научно-практической конференции 30 сентября - 9 октября 2013 г. - СПб.: Изд-во Политехи, ун-та, 2013.-0,2 п.л.

5. Поснов, Е.В. Направления деятельности государства в формировании конкурентоспособной национальной инновационной системы /

Е.В. Поснов // Инновации в экономике, управлении проектами, юриспруденции, образовании, социологии, медицине, философии, психологии, математике и технике: теория и практика: Сборник статей по итогам международной научно-практической конференции, 22-23 августа 2013 г., Санкт-Петербург. - СПб.: Изд-во «КультИнфорПресс», 2013. -0,3 п.л.

6. Поснов, Е.В. Роль российского банковского сектора в развитии инноваций / Е.В. Поснов, Л.В. Хорева // Инновации в экономике, управлении проектами, юриспруденции, образовании, социологии, медицине, философии, психологии, математике и технике: теория и практика: Сборник статей по итогам международной научно-практической конференции, 22-23 августа 2013 г., Санкт-Петербург. - СПб.: Изд-во «КультИнфорПресс», 2013. - 0,6 п.л. (в том числе авторских-0,3.л.).

ПОСНОВ ЕГОР ВЛАДИМИРОВИЧ АВТОРЕФЕРАТ

Копировальный центр «Невский» Санкт-Петербург, наб. канала Грибоедова 18-20