Международная деятельность российских банков в условиях трансформации мировой банковской системы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Международная деятельность российских банков в условиях трансформации мировой банковской системы"

На правах рукописи

Кибардина Юлия Сергеевна

Международная деятельность российских банков в условиях трансформации мировой банковской

системы

Специальность 08.00.14 - «Мировая экономика»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Москва - 2013

16 ГlA.fi

005059597

Работа выполнена в Институте региональных экономических исследований (г. Москва).

Научный руководитель:

доктор экономических наук Воловник Александр Давидович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Хандруев Александр Андреевич

зав. кафедрой «Финансы, денежное обращение и кредит» Российской Академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, первый вице-президент Ассоциации региональных банков РФ

доктор экономических наук Бедринцев Александр Кириллович

профессор кафедры «Макроэкономическое регулирование» Финансового Университета при Правительстве РФ

Ведущая организация: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Российский университет дружбы народов»

Защита состоится « 30 » мая 2013 г. в 14.00 часов на заседании Диссертационного совета Д 002.009.02 при Федеральном государственном бюджетном учреждении науки Институт экономики Российской академии наук

по адресу: 117418, г. Москва, ул. Новочерёмушкинская, д.42 а.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБУН Институт экономики Российской академии наук.

Автореферат разослан « 24 » апреля 2013 г.

Учёный секретарь Диссертационного совета Д 002.009.02 кандидат политических наук

Е.М.Кузьмина

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Рост взаимозависимости стран и регионов, особенно ускорившийся в начале нового века, активизирует расширение сферы международных экономических отношений, возрастание объема операций на финансовых рынках, увеличение валютных потоков из одних стран в другие. Особенно сильно интеграция проявилась в развитии банковского сектора, послужив значительным стимулом для сотрудничества банков на мировом уровне и более глубокой глобализации мирового хозяйства.

Глобальный финансово-экономический кризис 2008-2009 гг., нынешние кризисные явления в ряде зарубежных стран, привели к существенной трансформации международной деятельности банков, пересмотру их финансовой стратегии и принципов банковского регулирования, а масштабная государственная поддержка банковских секторов значительно изменила расстановку сил в условиях глобальной конкуренции. В ближайшие годы можно ожидать дальнейших изменений мировой финансовой архитектуры, что неизбежно окажет воздействие на функционирование банковской системы России.

Современный этап развития международной банковской деятельности полон противоречий. Она уже переросла национальные границы. И если ранее межстрановые банковские операции более-менее эффективно регулировались в двустороннем и многостороннем порядке, то по мере нарастания масштабов глобализации международная банковская деятельность все более перераспределяется между наднациональными и всемирными регулирующими банковскими институтами.

Мировое сообщество уже давно признало эффективность наднационального регулирования финансовой, прежде всего банковской, деятельности. Оно не менее важно для России в связи с присоединением к Всемирной торговой организации (ВТО), задачами полноценного перехода на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), введения новых регулятивных требований Базельских соглашений. По большому счету перед Россией стоят три стратегические цели: войти на равных в мировое банковское сообщество развитых государств, создать в Москве международный финансовый центр и сохранить экономическую самостоятельность национальной банковской системы.

Всё это требует повышения эффективности международной деятельности российских банков с учетом изменений, происходящих в мировой банковской системе, разработки новых концептуальных подходов и совершенствования механизмов поддержки и регулирования банковской сферы.

Степень разработанности проблемы. Международная банковская деятельность в условиях глобализации мировой экономики широко исследовалась в трудах отечественных и зарубежных ученых. Существенный

вклад в разработку теоретических основ этого направления, в частности, трансформации банковских систем на современном этапе внесли видные российские ученые О.Т. Богомолов, С.П. Глинкина, P.C. Гринберг, A.A. Дынкин, А.Д. Некипелов, В.К. Сенчагов и др.

Большую помощь автору оказали фундаментальные труды в области функционирования мирового финансового рынка, международных валютно-финансовых отношений, конкурентоспособности национальных финансово-банковских институтов, государственного регулирования банковской деятельности, выбора стратегий и финансовых инструментов развития российских банков, представленные исследованиями А.Г. Аксакова, С.А. Андрюшина, А.Н. Барковского, М.Ю. Головнина, Н.П. Гусакова, М.В. Ершова, А.Л. Кудрина, О.И. Лаврушина, Л.Н. Красавиной, М.В. Кулакова, Я.М. Миркина, Б.Б. Рубцова, Г.А. Тосуняна, A.B. Улюкаева, A.A. Хандруева, Р.И. Хасбулатова и др.

Среди зарубежных экономистов, исследовавших методологические аспекты управления международной банковской деятельностью в условиях финансовых кризисов следует отметить фундаментальные труды И. Ансоффа, Дж Бейли, Т.Веблена, Г.Колодко, П. Кругмана, Ф.Мишкина, А. Мулине, Р. Нельсона, Р. Петерсона, Дж. Сороса, Дж. Стиглица, Дж. Кейнса, А.Маршалла, Я.Поллака, П.Фишера, Э.Хансена, Й. Шумпетера и др. Однако большинство рекомендаций зарубежных авторов относительно международной деятельности банков сложно переложить и использовать в российских условиях. Их можно рассматривать в контексте общего функционирования мировых рынков с учетом особенностей российского банковского сектора.

Применительно к проблематике диссертации значительный интерес представили работы в области интеграции российских и иностранных банков в условиях глобализации и трансформации банковской деятельности. Так,

A.А.Абалкина осветила вопросы банковской интеграции и роль транснациональных банков в современной мировой экономике, А. Е. Геворкян исследовал экспансию международного банковского капитала в странах с формирующимися рынками. A.B. Мурычев, В.В. Попков, А.Н. Сырцова рассмотрели проблемы взаимодействия банков с международными финансовыми организациями при вступлении России в ВТО. Рыбин Е.В. и М. Байбородина анализировали слияния и поглощения российских банков.

B.М. Шавшуков исследовал этапы становления российского сегмента глобальных финансов, выхода отечественных банков на международные финансовые рынки.

Непосредственно по теме диссертации выполнены следующие исследования: Мустафин Т. А. « Влияние глобализации мировой экономики на международную деятельность банков». Канд. дисс. Дипломат, акад. МИД РФ - М., 2008; Рабинович И. В. «Международная деятельность банков в условиях глобализации: тенденции и перспективы» Канд. дисс. - М., Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2008 и Смирнов С. Ю.

«Совершенствование механизма государственного регулирования международной деятельности российских банков в условиях глобализации» Канд. дисс., Ростов-на-Дону, 2007.

В вышеуказанных трудах вопросы международной деятельности банков рассматриваются с точки зрения организации международных банковских операций, государственного регулирования банковской деятельности, создания «идеального» банка», обеспечения экономической безопасности страны, её международной конкурентоспособности. Однако многие важные аспекты исследуемой проблематики в условиях трансформации мировой банковской системы не получили самостоятельного освещения. Кроме того, все диссертационные работы по данной теме защищены до мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. и, естественно, не могли отразить специфику функционирования российских банков в условиях кризиса и, что особенно важно, посткризисного развития. Практически в них не рассматривалась международная банковская реформа в контексте Базельских соглашений, в частности, Базеля-Ш.

Отличие настоящей диссертации от ранее проведенных исследований заключается в том, что международная деятельность российских банков впервые рассматривается с учетом причин и последствий глобального финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. и посткризисного развития, трансформации мировой банковской системы, в частности, внедрения требований Базеля-Ш, предусмотренных на 2012-2019 гг. Актуальность этих проблем, их теоретическая и практическая важность, недостаточная проработанность в экономической литературе определили выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Цель диссертационного исследования состоит в выявлении закономерностей и особенностей международной деятельности российских банков в кризисный и посткризисный период (2008-2012 гг.) и разработке стратегических направлений их эффективной интеграции в мировую экономику в условиях глобальной конкуренции.

Для достижения поставленной цели в диссертации сформулированы и поставлены следующие задачи, определившие логику исследования и структуру работы:

- раскрыть механизм воздействия глобализации на международную банковскую деятельность, тенденции трансформации мировой банковской системы в условиях глобального финансово-экономического кризиса и посткризисного развития;

- выявить закономерности, тренды и особенности интеграции российских банков в мировую финансовую систему, раскрыть специфику слияний и поглощений на российском банковском рынке, обосновать допустимый уровень иностранного участия в активах и капитале российских банков;

- определить собственное видение сути и противоречий реформ в мировой банковской системе в контексте Базельских соглашений на

современном этапе и разработать авторскую концепцию реализации стандартов Базеля-Ш в российских условиях на основе международно признанных подходов к регулированию банковской сферы;

- сформулировать концептуальные направления совершенствования методов и инструментов государственного регулирования международной банковской деятельности, повышения конкурентоспособности российских банков и предложить методические и практические рекомендации по активизации международной деятельности банков России в условиях посткризисного развития.

Объектом исследования выступает международная деятельность российских банков, обеспечивающая их интеграцию в мировую финансовую систему.

Предметом исследования являются закономерности, тенденции и особенности международной деятельности банков России в процессе трансформации мировой финансовой системы.

Область исследований. Диссертационное исследование выполнено по специальности 08.00.14 - «Мировая экономика», п. 24. Международная деятельность банков...

Методологической основой исследования явились основные положения современной экономической теории, труды отечественных и зарубежных ученых в области мировой экономики и международной деятельности банков, эволюции мировой банковской системы и осуществления банковского надзора. Автор опирался на директивные документы Правительства РФ, Министерства финансов, Центрального Банка России по регулированию международных финансово-валютных операций и международной деятельности российских банков.

Источниками информации послужили документы Базельского комитета по банковскому надзору, Международного валютного фонда, Всемирного банка, данные международных рейтинговых агентств, банковских конгрессов и конференций по вопросам развития российской банковской системы, годовые отчеты международных и российских банков, публикуемые в печати и распространяемые в международной сети Интернет.

Для обоснования выдвинутых в диссертации положений использованы системный анализ, методы абстрактно-логической оценки, группировки и обобщения, сравнительный анализ, графический метод, статистические методы обработки информации, экспертные оценки и др.

Научная новизна работы заключается в разработке и обосновании авторской позиции совершенствования международной деятельности российских банков в условиях трансформации мировой финансово-банковской системы, в частности, реализации основных принципов Базеля-III.

Наиболее существенные результаты исследования, выносимые на защиту:

1. Выявлены закономерности, особенности, противоречия и новые

тенденции международной деятельности банков, состоящие в её двойственной природе (как следствие и как фактор глобализации) и её неоднозначном воздействии на национальную экономику (как фактор финансовых кризисов и как средство их преодоления). Сделан вывод о том, что финансовая сфера недопустимо далеко оторвалась от реального сектора экономики и превратилась в самостоятельный международный банковский бизнес, характеризующийся специфическими рисками и особой системой регулирования.

На основе анализа форм проявления мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг., выявлены факторы нарастания угроз новых банковских потрясений, углублены представления о путях преодоления банковских рисков, включающие формирование стратегии развития банков в кризисный и посткризисный период.

2. Обоснована объективная необходимость дальнейшей концентрации и укрупнения банков, целесообразность разграничения на банки, стратегическим направлением развития которых должно быть эффективное удовлетворение потребностей внутреннего рынка банковских услуг и банки, ориентированные на движение в международное финансовое пространство.

Выявлено влияние иностранных банков на процесс слияний и поглощений в России в условиях глобальной конкуренции и их пассивность в финансировании реального сектора экономики. Показано, что они ориентированы лишь на расширение своей клиентуры и завоевание новых сегментов в банковском секторе России. Обоснован допустимый уровень участия иностранного капитала в активах и капитале российских банков. Доказана эффективность расширения международной активности ведущих российских банков.

3. Сформулирована авторская позиция применения стандартов международных банковских реформ, в частности, Базельских соглашений в контексте эволюции международных требований, парадигмы устойчивого развития банковской системы России в условиях модернизации и инновационного пути развития.

Представляя собственное видение предусмотренных Базелем-Ш реформ и анализируя сложившуюся ситуацию в мировой банковской системе, автором выявлены аргументы «за» и «против» международной банковской реформы для Европы, США и России. Обосновывается необходимость введения не просто формальных требований к финансовым институтам мира, включая Россию, а системного, вполне детерминированного и транспарентного подхода к оценке достаточности банковских капиталов, ликвидности и степени адекватности самих финансовых институтов современным вызовам мировой экономики, диктуемым сложной финансовой ситуацией в мире.

4. Разработаны предложения по повышению эффективности международной деятельности российских банков, в частности, по участию в международных проектах. Дана оценка международной

конкурентоспособности крупнейших российских банков за счет расширения системы показателей, используемой международными рейтинговыми агентствами, включения в неё таких показателей, как филиальная и корреспондентская сеть, диверсификация деятельности, используемые технологии и др. Сформулированы практические рекомендации по совершенствованию методов, механизмов и инструментов государственного регулирования международной деятельности российских банков в интересах более глубокой интеграции в мировое банковское сообщество.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в расширении и дополнении методов и механизмов совершенствования международной деятельности российских банков в условиях трансформации мировой банковской системы. Основные выводы, в частности, предложения по реализации Базельских соглашений, интеграции отечественных и иностранных банков, перспективам развития могут быть использованы банковским сообществом при определении стратегических ориентиров развития банковской системы России, выхода ее на мировой финансовый рынок, повышения эффективности международной деятельности крупных российских банков.

Они также могут быть использованы в вузах для подготовки методических материалов и курсов лекций по дисциплинам «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Международные валютно-кредитные отношения», «Международные банки» и др.

Апробация работы. Результаты исследования докладывались автором на научных и научно-практических конференциях в 2009-2012 гг., в частности, на молодежной секции Первого Российского экономического конгресса (РЭК-2009) (М„ МГУ им.М.В.Ломоносова, 2009), на Международной научно-практической конференции «Инвестиционный климат и международный финансовый центр в Москве: тенденции и проблемы» (М., 13 апреля 2011), Молодежной конференции Минобрнауки РФ и Российского нового университета «Социально-гуманитарный потенциал модернизации России» (М., 15 ноября 2011), VI Всероссийской (Второй международной) научно-практической конференции Финансового Университета при Правительстве РФ 6-7 декабря 2011 г. (М., ФУ при Правительстве РФ, 2012).

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 20082012 гг. в 13 научных работах общим объемом 7,2 п.л. (лично авторские 4,3 п.л.), в том числе в 8 научных статьях в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.

Объем и структура диссертации. Диссертация общим объемом 154 страницы состоит из введения, трех глав (включая 5 таблиц и 7 рисунков), заключения, списка использованных источников и литературы из 186 наименований.

Структура работы: Введение

Глава 1. ГЛОБАЛИЗАЦИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И ЕЁ ВЛИЯНИЕ НА МЕЖДУНАРОДНУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ

1.1. Глобализация и закономерности интеграции международной банковской деятельности

1.2. Мировой финансовый кризис и трансформация международной банковской деятельности

Глава 2. МЕЖДУНАРОДНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ РОССИЙСКИХ БАНКОВ В КРИЗИСНЫЙ И ПОСТКРИЗИСНЫЙ ПЕРИОД (2008-2012)

2.1. Слияния и поглощения в российской банковской системе

2.2. Влияние иностранных банков на развитие банковской системы России

2.3. Оценка международной конкурентоспособности российских банков Глава 3. ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ

МЕЖДУНАРОДНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ БАЖОВ

3.1. Международная банковская реформа в контексте Базельских соглашений

3.2. Банки России в условиях реализации Базеля-Ш

3.3. Перспективы совершенствования международной деятельности российских банков

Заключение

Список использованных источников и литературы

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Выявлены закономерности и особенности воздействия глобализации на международную банковскую деятельность, тенденции трансформации мировой банковской системы в условиях глобального финансово-экономического кризиса и посткризисного развития.

В диссертации проанализированы закономерности

интернационализации банковской деятельности как объективного процесса глобализации экономических отношений, место и роль крупнейших международных специализированных финансово-кредитных институтов -Всемирного банка (ВБ), Международного валютного фонда (МВФ), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и др. Выявлены новые тенденции международной деятельности банков, её двойственная природа (как следствие и как фактор глобализации) и её неоднозначное воздействие на национальную экономику (как фактор финансовых кризисов и как средство их преодоления). С одной стороны международная деятельность банков является локомотивом более глубокой глобализации мировой экономики, консолидации банковского капитала и усиления конкуренции, с другой - может явиться средством скорейшего преодоления кризисных явлений и стабильного развития экономики. Разрешение данного противоречия в пользу инновационной стратегии видится в значительном повышении уровня развития международных банковских операций. Автор, раскрыв их многообразие выделил операции банка, присущие банковским организациям на национальном уровне, но выходящих на уровень международный в связи с трансформацией мировой банковской системы.

На основе анализа особенностей и противоречий международной банковской деятельности в кризисный и нынешний посткризисный период сделан вывод о том, что финансовая сфера недопустимо далеко оторвалась от реального производства и превратилась в самостоятельный международный банковский бизнес, характеризующийся организационной обособленностью, высоким уровнем интегрированное™ продуктов, специфическими рисками и особой системой регулирования.

Несмотря на то, что отечественный банковский сектор ещё не вполне соответствует мировым требованиям, Россия заинтересована в более эффективной интеграции в мировую экономическую систему, в полноправном участии в международном разделении труда и межгосударственных финансовых организациях.

Раскрыта специфика России, заключающаяся в том, что еще до вступления в ВТО в стране достигнута достаточно высокая степень либерализации банковского сектора и реализованы современные модели интеграции отечественных банков в мировую финансовую систему. Автор придерживается позиции, что стратегическим направлением развития

ю

крупнейших российских финансово-банковских институтов должно стать более активное движение в международное финансово-банковское сообщество развитых государств. Обоснована необходимость более глубокого вовлечения российских банков в международный банковский бизнес, в частности, увеличения числа дочерних банков за рубежом, объемов трансграничных активов и пассивов, выпуска международных ценных бумаг и т.д. При этом чрезвычайно важным представляется понимание необходимости развития международных операций российских банков с точки зрения конкурентоспособности российской банковской системы. Банки должны стать движущим фактором модернизации и инновационного развития национальной экономики. Особенно это актуально в контексте присоединения к Всемирной Торговой Организации (ВТО) и предполагаемого вступления России в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

В диссертации показано, что глобальный финансово-экономический кризис 2008-2009 гг., последующие потрясения в еврозоне, продолжающийся развиваться дисбаланс мировой финансовой системы, нынешние турбулентные кризисные явления и волатильность курсов валют привели к существенной трансформации международной деятельности банков, их финансовой стратегии, изменению принципов банковского регулирования, а мощная государственная поддержка придала новые конкурентные преимущества крупным банкам. В ближайшие годы можно ожидать дальнейших изменений мировой финансовой архитектуры в направлении большей стандартизации, что, несомненно, окажет воздействие на банковскую систему России.

Анализируя условия и факторы, способствующие развитию банковских кризисов, в диссертации предложены направления формирования стратегии развития российских банков в кризисный и посткризисный период. Обосновано, что в условиях глобализации банковские кризисы не могут оставаться в рамках отдельно взятой страны — кризисы имеют интернациональный характер, а значит, весьма актуальна потребность в обновлении банковского сектора на качественно новом уровне, основанной на соблюдении единых международных стандартов банковского регулирования и надзора.

Развитая финансово-банковская система страны, в том числе международная составляющая ее деятельности, способствует скорейшему устранению последствий мирового финансового кризиса, а порой и предотвращению его негативных проявлений на основе раннего предупреждения кризисных ситуаций в банковской сфере за счет оперативного реагирования на изменяющиеся условия мировых финансовых рынков. Кризис дает возможность оздоровления банковской системы и подлинной интеграции в глобальное финансово-экономическое пространство. Мировое сообщество давно признало необходимость наднационального регулирования банковской деятельности, а глобальный

и

финансовый кризис выявил необходимость доработки международных стандартов деятельности банков в целях повышения стабильности мировой и национальных банковских систем.

2. На базе структуризации процесса интеграции российских банков в мировую финансовую систему раскрыта специфика слияний и поглощений на российском банковском рынке, обоснован допустимый уровень участия иностранных банков в активах и капитале российских банков. Дана оценка международной конкурентоспособности крупнейших отечественных банков.

В диссертации проанализирован рынок слияний и поглощений в банковском секторе России, включающий сделки, как дружественного объединения банков, так и поглощения с переходом права собственности на акции или активы банка. Обоснована эффективность создания банковских групп и холдингов, способных преодолеть недостаточность собственных средств (капитала) банков России, оказать позитивное воздействие на инфраструктуру банковской системы, повышение его финансовой устойчивости, надежности и конкурентоспособности. Выявлены три группы рисков при реализации стратегии слияний и поглощений: риски, связанные с акционерным капиталом; риски, связанные с ресурсами банка и риски, связанные с внешней средой. Раскрыта потенциальная опасность поглощения средних, в частности, региональных и отраслевых банков ведущими европейскими и азиатскими финансовыми институтами, что чревато потерей контроля над региональной банковской системой и возможным выводом денежных потоков из России на международные финансовые рынки.

Отмечая объективную необходимость дальнейшей концентрации и укрупнения банков, автор обосновывает целесообразность разграничения на банки, стратегическим направлением развития которых должно быть наибольшее и эффективное удовлетворение потребностей внутреннего рынка банковских услуг и банки, ориентированные на движение в международное финансовое пространство. Это прежде всего касается крупнейших российских банков (табл. 1), поскольку именно они могут более эффективно функционировать на мировом финансовом рынке и осуществлять активную международную деятельность.

Таблица 1

Крупнейшие российские банки по размеру собственного капитала (на 1 марта 2013 г.)1

Место Банк Капитал (млрд. руб.) Достаточность капитала (расчетный показатель), % Рентабельность капитала (расчетный показатель) ROE, % Ликвидные активы (млрд. руб.) Уставный капитал (млрд. руб.)

1 СБЕРБАНК РОССИИ ! 1 702,47 ¡ 12,3 22,4 1 450,72 67,76

2 ВТБ 522,03 11,9 -22,6 296,02 104,61

3 ГАЗПРОМБАНК 263,43 9,3 23,0 322,24 24,53

; 4 РОССЕЛЬХОЗБАНК ! 196,44 11,8 0,3 71,90 188,05

I 5 АЛЬФА-БАНК | 172,23 | 13,7 14,9 83,21 59,59

! 6 БАНК МОСКВЫ | 167,13 | 11,2 6,2 71,84 27,17

! 7 «ВТБ 24» 156,63 | 10,3 25,7 75,35 50,73

i 8 ЮНИКРЕДИТ БАНК ! 110,43 | 15,1 -1,0 108,52 40,44

: 9 РАЙФФАЙЗЕНБАНК 86,22 | 14,0 ¡ 47,9 69,04 36,71

! 10 РОСБАНК | 86,13 | 12,6 17,6 84,81 15,51

Государство должно стимулировать концентрацию банковского капитала «точечно», прежде всего в системообразующих банках, включая банки транснациональные. На взгляд автора, назрела необходимость создания специального органа, следящего за процедурами слияния и поглощения банков.

Раскрывая влияние зарубежных банков на процесс слияний и поглощений на российском банковском рынке в условиях глобальной конкуренции, автор подчеркивает, что Россия заинтересована в присутствии иностранных банков и в качестве инвесторов, и для усиления конкуренции в банковском секторе. Показано, что деятельность зарубежных банков направлена на стимулирование потребления и импорта (при этом ключевое преимущество иностранного капитала — длинные и дешевые денежные средства - пока еще недостаточно активно используются для финансирования реального сектора российской экономики), на расширение своей клиентуры и завоевание новых сегментов в банковском секторе России. В то же время массированное проникновение западных и азиатских финансово-кредитных структур таит в себе опасность потери местными банками своего доминирующего положения на внутреннем рынке и утраты государством контроля за финансовой сферой, что может привести к

1 200 крупнейших российских банков по размеру собственного капитала // Профиль. 2013, № 8 от 04.03Л 3. //

снижению устойчивости национальной банковской системы. Предлагая установить твердые нормы допуска иностранных банков на российский рынок, автор соглашается с мнением большинства специалистов, считающих, что предельный уровень участия иностранного капитала в активах и капитале российских банков, не может превышать 30%. В то же время в работе подчеркивается, что для укрепления российской банковской системы целесообразно обеспечить равные условия конкуренции для отечественных и иностранных банков.

Одновременно обосновывается целесообразность расширения присутствия российских банков на мировом рынке и доказывается эффективность расширения международной активности ведущих российских банков. В то же время нельзя требовать от всех российских банков выхода на глобальный рынок.

В диссертации отмечается, что конкурентоспособность национальной банковской системы в международном масштабе не отвечает задачам модернизации и инновационного развития страны. На основе данных авторитетных рейтинговых компаний, в частности, Moody's и Standard&Poors, Экспертной рейтинговой системы CAMEL, а также рейтинга надежности российских банков, регулярно публикуемого журналом «Профиль» и газетой «Коммерсант» сделан вывод, что российские банки не обладают значительным финансовым потенциалом, достаточным уровнем капитализации банковской системы.

В диссертации предложено расширить систему оценки международной конкурентоспособности российских банков за счет включения в неё таких показателей как «филиальная и корреспондентская сеть», «диверсификация деятельности», «используемые технологии» и др. Это позволило выделить основные направления дальнейшего развития международной деятельности российских банков, которые могут способствовать созданию предпосылок к повышению уровня их международной конкурентоспособности, в частности, пересмотру стратегического направления развития ведущих банков в пользу ориентации на мировые финансово-кредитные рынки, стимулированию международной экспансии российских банков.

3. Разработана авторская концепция применения стандартов международных банковских реформ, в частности, Базеля-III в российских условиях.

В диссертации проанализированы документы Базельского комитета, касающиеся международных банковских реформ — Базель-I, Базель-Н и Базель-Ш, направленных на установление минимальных требований к достаточности банковского капитала, усиление банковского надзора, а также улучшение рыночной дисциплины. Более подробно раскрыты основные принципы нынешней трансформации банковской системы (Базель-Ш), который представляет собой сочетание передовых способов оценки рисков

(кредитного, рыночного и операционного), создания соответствующего капитала, содержательного надзора и рыночной дисциплины. Только их совокупность можно считать риск-ориентированным надзором, который, по замыслу Базельского комитета по банковскому надзору, будет в состоянии обеспечить финансовую стабильность.

Показано, что применение этих стандартов должно учитывать национальные особенности: каждая страна вправе самостоятельно решать, в какой мере она может их применять для минимизации рисков, превалирующих на ее собственном рынке.

Исследовав сложившуюся ситуацию в мировой банковской системе, автор предпринял попытку на базе детерминированного и транспарентного подхода выявить аргументы «за» и «против» реформы Базеля-Ш для Европы, США и России и обосновать необходимость введения к финансовым институтам мира, включая Россию, единых требований к оценке достаточности банковских капиталов, ликвидности и степени адекватности самих финансовых институтов современным вызовам мировой экономики

Положение российских банков в сравнении с новыми Базельскими правилами в обобщенном виде можно представить следующим образом.

Базель-Ш применяет к банкам правила формирования резервов на возможные ожидаемые потери, а не понесенные потери. Банк России, требуя каждый раз предъявления оценок финансового положения заемщика, эти правила уже давно реализует.

Базель-Ш требует формирования минимального показателя ликвидности, позволяющего оценивать краткосрочную (в течение ближайших 30 дней) и долгосрочную дееспособность банков (в течение года). Эти требования Банк России в виде нормативов ликвидности НЗ (норматив текущей ликвидности) и Н4 (норматив долгосрочной ликвидности) удовлетворяет едва ли не с момента развития банковского дела в новой России.

Базель-Ш требует оценки достаточности капитала, определяемой как отношение собственного капитала к совокупным активам (за вычетом резервов и без учета обеспечения). Но на самом деле и это требование российские банки уже давно практикуют в своей повседневной деятельности.

Базель-Ш ужесточает требования к качественному составу капитала первого уровня, который могут формировать только обыкновенные акции и нераспределенная прибыль. Формально и здесь в России все в порядке.

В диссертации сделан вывод о том, что мировая, в том числе российская банковская практика ещё не удовлетворяет усложненным требованиям Базеля-Ш. Так, изначально предполагалось, что первый этап перехода банков на Базель-Ш стартует с января 2013 г. Однако американские и европейские регуляторы перенесли его на октябрь 2013 г., из-за неготовности участников финансового рынка своевременно реализовать жесткие требования по

достаточности капитала первого уровня, ликвидности и рисковым активам2. Российский банковский надзор также до сих пор не имеет четкого и доступного для банковского сообщества долгосрочного плана действий по переходу к Базелю-Ш. Информация о текущем состоянии процесса перехода непрозрачна или закрыта. Результаты деятельности рабочей группы по введению Базеля-П и Базеля-Ш также недоступны для всеобщего обозрения и озвучиваются в основном на закрытых совещаниях Банка России. Формально новые Базельские правила в стране соблюдаются, однако в реальности - нет. Их (не только Базель-Ш, но и двух предыдущих), по-видимому, придется внедрять заново (особенно в связи с вступлением в ВТО) и действительно переходить на международные стандарты.

Независимая служба риск-менеджмента организована лишь у 40% банков, детально не разработаны регламенты действий в кризисных ситуациях. Ряд важнейших вопросов, по крайней мере, в отношении организации перехода к Базелю-Ш, остается вне зоны внимания Банка России. К ним относятся - порядок формирования баз данных для мониторинга операционного риска, правовое регулирование и пруденциальные ограничения операционных рисков, связанных с использованием технологий дистанционного банковского обслуживания, закрепление полномочий Банка России применять мотивированное (профессиональное) суждение и создание системы раннего предупреждения кризисных ситуаций в банковской сфере.

С 2011 г. в банковской системе РФ наблюдается снижение значения ключевого параметра оценки финансовой устойчивости кредитных организаций - норматива HI - показателя достаточности капитала (отношение капитала банка к сумме его активов с учетом риска) с 18,1% на 01.01.2011 г. до 13,3% на 01.07.2012 г., что произошло из-за новых требований к учету рыночных рисков и качества капитала, вступивших в силу с 1 июля 2012 г. Лидерами по абсолютному снижению HI, в результате роста рискованных активов стали крупнейшие госбанки - Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, а также «дочки» иностранных банков - Райффайзенбанк, Росбанк, Дойче Банк, Кредит Европа Банк и Абсолют-банк. Наблюдается устойчивая тенденция снижения достаточности капитала до минимально допустимого значения в 10%. По расчетам агентства Standard & Poors, для докапитализации российских банков потребуется порядка 15 млрд евро.3 Реализация Базельских требований в России будет несколько жестче, чем это изначально предусмотрено. Планка общей достаточности капитала в России сохранится на уровне 10%, хотя по «Базелю» она - 8%. С октября 2013 г. для целей надзора российские банки должны будут полностью перейти к расчету капитала по «Базелю». Снизят достаточность капитала и новые требования к качеству собственных средств банков. Базель-Ш» предполагает существенно

2 «Базель-З» откладывается без России. В ЕС не могут согласовать новые требования по достаточности капитала - Коммерсантъ, 2013, от 21 февраля, с.10

3 Итоги, 2012, от 09 июля, с. 15

более жесткий подход к включению в состав капитала субординированных кредитов и депозитов. Они должны полностью покрывать убытки либо конвертироваться в акции.

Однако, когда процесс перехода к Базелю-Ш в России начнется реально, уровень соответствия банковских капиталов требуемым параметрам в стране будет, по-видимому, снижаться. Главное же - это то, что будет меняться качество самого банковского бизнеса, а вслед за ним и качество его капитала. Практика выхода российских банков из кризиса 2008-2009 гг. наглядно это подтвердила. Чтобы остаться на плаву, автор доказывает, что России необходимо будет вводить международные правила регулирования банковского капитала в более жестком формате, чем это прописано в Базеле-III и имеет место сегодня.

Российским банкам уже предложено рассчитывать потребности в капитале и ликвидности в соответствии с новыми требованиями Базеля-Ш, что, впрочем, по мнению участников рынка, на старте не потребует от российских банков проведения существенных мер по капитализации и рекапитализации.

Можно предположить, что к 2019 г. большая часть российской банковской системы (как минимум 2/3) могла бы перейти на Базель-Ш. Вопрос только в том, а выдержат ли российские банки, которые только-только стали соответствовать нормам Базеля-П, новые меры регулирования?

В условиях высоких требований к достаточности капитала российские банки, пытаясь сохранить текущую прибыльность, зачастую формировали баланс из более рискованных активов. Для повышения прибыльности привлекали короткие и дешевые пассивы и размещали их в длинные и дорогие активы, снижая тем самым свою ликвидность. Невысокая капитализация российской банковской системы и проблемы с ликвидностью на финансовых рынках не могут быть поводом для отказа от полноценного внедрения рекомендаций Базельского комитета. Однако их конкретный практический механизм должен соответствовать реальным возможностям российских банков. Это необходимо для получения максимальной эффективности при минимальных издержках. Вместе с тем, в России пока не созданы необходимые условия для введения сложных опций Базельского соглашения.

Полномасштабное введение Соглашений предусматривает создание чувствительной к рискам системы взвешенного расчета капитала, основанной на количественных оценках рисков, произведенных самими банками, и на мотивации их к проведению осмотрительной банковской деятельности. Реализация новых правил потребует существенного пересмотра стратегии банковского планирования, в частности стратегии управления банковскими капиталами и рисками, которые согласно новым правилам должны понижаться. Вопрос о том, насколько безболезненным для отечественной банковской системы будет процесс перехода к Базелю-Ш, зависит и от регулятора, и от коммерческих банков.

Присоединение России к Базельским соглашениям и их реализация будет способствовать повышению эффективности российской банковской системы, позволит укрепить доверие иностранных инвесторов, что представляется достаточно важным в условиях глобализации финансовых рынков.

4. Сформулированы концептуальные направления

совершенствования механизмов государственного регулирования и научно обоснованы методические и практические рекомендации активизации международной деятельности банков России в интересах более глубокой интеграции в мировое банковское сообщество.

Анализ современных тенденций функционирования российских банков в контексте трансформации мировой банковской системы позволил обосновать важнейшие направления совершенствования методов и инструментов государственного регулирования международной банковской деятельности и предложить методические и практические механизмы по её активизации в условиях посткризисного развития. Предложены методы и способы обеспечения устойчивости российской банковской системы, её способности приходить в равновесное состояние, несмотря на возмущающие воздействия внутренних и внешних факторов.

Основными направлениями повышения эффективности международной деятельности российских банков являются повышение уровня надежности и капитализации банковских институтов, снижение риска для вкладчиков и инвесторов, расширение инвестирования реального сектора экономики, улучшение инвестиционного климата и повышение уровня доверия со стороны зарубежных партнеров, стимулирование международной экспансии российских банков и их участие в международных сделках, введение международных стандартов оценки рисков и банковского надзора, совершенствование законодательно-нормативной базы.

При определении перспектив важно найти четкое соотношение возможностей российских банков, их приоритетных целей и стратегических целей развития российской экономики в целом. Очевидно, что далеко не все российские банки в состоянии на практике активно развивать международный бизнес, так как большинство отечественных банковских организаций, особенно региональных, сконцентрировано на решении насущных проблем и тактических задач своих отраслей или регионов. Было бы экономически и логически необоснованным требовать практически от всех российских банков стремления интеграции в международное финансово-банковское пространство.

В стратегическом плане перед банковской системой России стоят три главные задачи: 1) более глубокое взаимодействие и проникновение в мировое финансово-банковское пространство развитых стран, 2) создание в Москве международного финансового центра и 3) одновременное

сохранение экономической самостоятельности и надёжности ведущих российских банков. При этом чрезвычайно важным представляется понимание необходимости развития международных операций российских банков с точки зрения международной конкурентоспособности банковской системы России.

Стратегия развития, ориентированная на использование глобализации в целях более эффективного обеспечения экономики страны финансовыми ресурсами с помощью средств мировых финансовых и банковских рынков, а также углубление международного сотрудничества крупнейших российских банков и прежде всего Центрального Банка РФ со стратегически важными для России мировыми международными банками, а также с ведущими банками государств Евросоюза, США, Китая, Юго-Восточной Азии и создаваемого Таможенного союза РФ, Беларуси и Казахстана отвечает потребностям современной российской экономики и ее перспективному развитию.

Автор подчеркивает особую значимость в условиях трансформации глобальной финансовой системы создания в российской столице Международного финансового центра (МФЦ), концептуальная схема механизма формирования которой представлена в диссертации. Превращение Москвы в финансовый центр мирового уровня предполагает увеличение доли финансового сектора в ВРП мегаполиса с нынешних 7% до 20-25%, как это имеет место, например, в Лондоне, Берлине и Париже, а также значительное расширение международной деятельности ведущих московских банков.

Дальнейшее движение российских финансово-банковских структур по пути к глобальной системе будет способствовать формированию новой мировой финансово-банковской архитектуры, характеризующейся созданием системы глобального финансового регулирования и надзора, значительной кластеризацией финансово-банковских организаций, усилением взаимозависимости разных финансовых институтов.

Основное содержание диссертации опубликовано в следующих изданиях: Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ

1. Кибардина Ю.С. К вопросу об устойчивости банковской системы в переходной экономике - М., «Промышленная политика в РФ», 2008, № 10, (0,4 п.л.)

2. Кибардина Ю.С. Международная деятельность российских банков в контексте инновационного развития экономики - М., «Модернизация, инновации, развитие», 2011, № 7 (0,4 п.л.)

3. Зиядуллаев Н.С., Кибардина Ю.С. Интеграция российских и иностранных банков в условиях мирового финансово-экономического кризиса (в соавторстве) - М., «Вестник РАЕН. Серия экономическая», 2009, № 4 (0,6 п.л., в т.ч. лично автора - 0,3).

4. Зиядуллаев Н.С., Кибардина Ю.С. Влияние финансового кризиса на деятельность иностранных банков в России (в соавторстве) - М., «Российский внешнеэкономический вестник», 2009, № 9 (0,5 п.л., в т.ч. лично автора - 0,3)

5. Зиядуллаев Н.С., Кибардина Ю.С. Экономическая безопасность и международная деятельность банков России (в соавторстве) - М., «Национальные интересы: приоритеты и безопасность», 2011, № 25 (0,5 п.л., в т.ч. лично автора - 0,2)

6. Международная банковская реформа Базель-Ш и российские реалии (в соавторстве)- М., «Российский внешнеэкономический вестник», 2011, № 4 (0,7 п.л., в т.ч. лично автора — 0,3)

7. Российские банки в условиях реализации Базеля-Ш (в соавторстве)-М., «Российский внешнеэкономический вестник», 2011, № 5 (0,6 п.л., в т.ч. лично автора - 0,2)

8. Международная банковская реформа Базель-Ш и инновационно-инвестиционное развитие экономики страны (в соавторстве)- М., «Экономика строительства», 2012, № 4 (0,7 п.л., в т.ч. лично автора - 0,3)

Статьи в других периодических изданиях и научных сборниках:

9. Кибардина Ю.С. Банковские риски и механизмы в открытой экономике - М., «Экономика мегаполисов и регионов», 2008, № 4 (0,5 п.л.)

10. Кибардина Ю.С. Проблемы повышения международной конкурентоспособности российских банков - Белгород, Межвузовский сборник научных трудов «Общество, Экономика, Человек», выпуск 16, 2010, с. 205-211.(0,6 п.л.)

И. Кибардина Ю.С. Международная деятельность банков в условиях реформирования мировой банковской системы - В сб. VI Всероссийской (Второй международной) научно-практической конференции 6-7 декабря

2011 - М., Финансовый Университет при Правительстве РФ, 2012, с.266-271 (0,2 п.л.)

12. Воловник А.Д., Зиядуллаев Н.С., Кибардина Ю.С. Базель-Ш: испытание надёжности банковской системы России в условиях глобальной конкуренции - М., «Экономика мегаполисов и регионов», 2011, № 3 (0,7 п. л., в т.ч. лично автора — 0,3)

13. Национальные банки в условиях трансформации мировой банковской системы (в соавторстве) - М., «Мир переучен», 2012, № 1 (0,8 п.л., в т.ч. лично автора - 0,3)

Подписано в печать 24.04.2013г. Формат А5 Печать цифровая. Тираж ЮОэкз. Заказ № 1761 Типография ООО "Ай-клуб" (Печатный салон МДМ) 119146, г. Москва, Комсомольский пр-т, д.28 Тел. 8(495)782-88-39