Международный опыт выявления и преодоления банковских кризисов и возможности его использования в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Международный опыт выявления и преодоления банковских кризисов и возможности его использования в России"

□03063408

На правах рукописи

РОМАЩЕНКО ТАМАРА АЛЕКСЕЕВНА

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ВЫЯВЛЕНИЯ И ПРЕОДОЛЕНИЯ

БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ И ВОЗМОЖНОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РОССИИ

специальность 08.00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2007

3 1 МАЙ 2007

Работа выполнена на кафедре международных экономических отношений экономического факультета Российского университета дружбы народов

Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент

Белова Ирина Николаевна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Рогачев Сергей Владимирович

кандидат экономических наук, доцент Рогатов Михаил Дмитриевич

Ведущая организация Российская экономическая академия имени

Г В Плеханова

Защита диссертации состоится «21» июня 2007г в «15.00» часов на заседании диссертационного совета Д 212 203 15 при Российском университете дружбы народов по адресу: 117198, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая, дб, зал№1

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Российского университета дружбы народов

Автореферат разослан 21 мая 2007г

Ученый секретарь Диссертационного совета кандидат экономических наук

Б В. Пашкова

I. Общая характеристика работы.

Актуальность темы исследования. В настоящее время банковский сектор составляет важную часть инфраструктуры денежно-кредитных отношений Поэтому в современной мировой экономике, основной тенденцией которой является открытость, стабильная деятельность кредитных организаций приобретает огромное значение.

В то же время, участившиеся в последнее время финансовые потрясения, особенно в валютной и банковской сферах, обусловили дальнейший исследовательский интерес к выявлению природы и механизмов их возникновения

Последствия, которые влекут за собой как валютные, так и банковские кризисы, делают актуальными проблемы, посвященные изучению факторов, являющихся предпосылкой для нарастания негативных тенденций в банковском секторе, выявлению и изучению непосредственных причин современных банковских кризисов, форм их проявления и последствий, а также для выработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.

Однако в силу того, что кризисы чрезвычайно разнообразны как по своим причинам, так и по проявлениям, не существует устоявшейся, принятой всеми точки зрения по большинству аспектов данной проблематики

Кроме того, необходимо иметь в виду, что у банковских кризисов нет четких количественных характеристик начала и завершения Вопрос глубины банковского кризиса, так же как и самого факта его начала и завершения трактуется в научной экономической литературе неоднозначно

В то же время построение нового банковского механизма возможно лишь путем установления рациональных принципов функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных финансовых структур, а также путем проведения государством грамотной и эффективной политики регулирования банковской системы

Западным странам для построения банковских систем потребовались столетия Россия решает эту проблему в течение нескольких последних лет Поэтому международный опыт и практика по выявлению и преодолению банковских кризисов представляет большой интерес для складывающейся в России новой хозяйственной системы

Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры — одна из важнейших и в тоже время сложных задач экономической реформы в России Именно банковская система при правильном управлении и устранении всех сдерживающих ее развитие проблем может стать ведущим звеном в осуществлении экономической политики, обеспечивающей экономический рост.

Таким образом, реформы в банковской сфере остаются в повестке дня. Шаги по реструктуризации банковской системы, направленные на преодоление последствий системного кризиса, и строительство устойчивой банковской

системы требуют не только финансовых мер Они предполагают комплексное осуществление мер по созданию механизмов, если и не предотвращающих банковские кризисы в будущем, то способных снижать их остроту и масштабы Без этих мер, при условии сохранения макроэкономического фона хотя бы на том же благоприятном уровне, который сложился к настоящему времени, риск нового системного кризиса будет оставаться высоким.

Проблема банковского кризиса привлекает все большее внимание научного сообщества. Однако многие теоретические и прикладные ее аспекты остаются недостаточно разработанными, а некоторые позиции -дискуссионными [

Таким образом, выбор темы и ее актуальность предопределены тем значением, которое имеет решение выше обозначенных проблем для экономики России

Степень разработанности проблемы. Диссертация развивает проблематику, которая в том или ином аспекте получила освещение в трудах зарубежных и отечественных ученых. Среди зарубежных исследователей, внесших наиболее значимый вклад в развитие теории банковских кризисов можно отметить- А Шварца, ГКамински, А Демиргук-Кунта, П Дибвига, Ч Джэклина и С. Батгачариа, ЧП. Киндпбергера, П М Обстфельда и др Среди российских ученых первые серьезные исследования проблемы финансового кризиса были проведены учеными Е.С.Варгой и МИ. Туган-Барановским. Более поздние исследования финансовых кризисов связаны с именами таких советских ученых, как А.В.Аникин, М А.Портной, И С Королев, Р М Энтов, С Дробышевский.

Вопросы банковского дела в различных аспектах рассматривают зарубежные авторы: Дж.Синки мл, Питер С Роуз; отечественные авторы Г.Н Белоглазова, Г.С Панова, О И Лаврушин и др

Вопросы развития, реформирования, проблемы функционирования банковской системы России исследуются авторами. С.В Алексашенко, В С Захаровой, Е.Ф.Жуковым, А.И Ильинским, Ю.А Константиновым, М.Ю Матовниковым, Г Г Матюхиным, В М Новиковым

Большое влияние на формирование исследовательской концепции автора оказали исследования переходных процессов в экономике, в частности работы Д С Львова, В.Л Макарова, В В.Ивантера., П А Минакира, НЛФедоренко.

Исследование региональных диспаритетов в развития банковского сектора проводится в работах Д В.Деткина, А. Е. Дворецкой, В И Суслова.

Вышеперечисленные и многие другие авторы глубоко и системно исследовали многие проблемы, связанные с банковскими кризисами Вместе с тем существует настоятельная теоретико-методическая и практическая потребность в исследовании причин возникновения банковских кризисов, а также определения типичных причин и механизмов преодоления собственно кризисов

Объект исследования - международный опыт выявления и преодоления | банковского кризиса 1

Предметом исследования является применение международного опыта выявления и преодоления банковского кризиса в трансформирующейся России.

Цель и задачи исследования. Цель данного исследования - на основе изучения теоретических и практических подходов к формированию, выявлению и преодолению современных банковских кризисов разработать предложения по предотвращению их появления в Российской Федерации в условиях глобализации и либерализации ее финансового сектора

В соответствии с поставленной целью в задачи исследования входят:

• раскрыть сущность понятий банковский кризис и кризис банка (проблемный банк),

• охарактеризовать специфику современных форм проявления и механизма развития банковских кризисов;

• провести теоретический и эмпирический анализ факторов, являющихся наиболее вероятными индикаторами банковских кризисов в современных условиях, особенно характерных для экономик стран, относящихся к группе развивающихся рынков, с учетом их актуальности для России

• изучить международный опыт государственного участия в регулировании банковской деятельности в период развития кризиса и выведения из него банковского сектора,

• на основе обобщения зарубежного опыта, выделить основные показатели раннего оповещения неблагополучия проблемных банков,

• исследовать особенности банковских кризисов в России на современном этапе, механизмы их формирования, тенденции развития и пути преодоления, сформулировать главные проблемы стабилизации банковского сектора РФ и предложить конкретные пути их решения

• разработать и обосновать предложения по профилактике кризисных явлений, а также выделить наиболее эффективные инструменты устранения негативных последствий банковских кризисов в России

Теоретическая и методологическая основы исследования. Теоретической и методологической основой диссертации послужили труды отечественных и зарубежных ученых

При подготовке диссертации автор пользовался трудами таких отечественных ученых в области теории как МИ Туган-Барановский, И АЛрахтенберг, ЕС Варга и других. Из зарубежных школ в работе автор опирался на труды К Маркса, Дж МКейнса, ПКругмана, X Мински, Д Даймонда.

Для решения поставленных в диссертационной работе задач использованы такие методы, как диалектический, научная дедукция, системный анализ и синтез в сочетании с историческим подходом, статистические методы, сравнительный анализ, эконометрические методы.

Информационную базу диссертации составили материалы изданий Всемирного банка, МВФ, российские информационно-статистические сборники Госкомстата России, Министерства финансов РФ, Центрального

Банка России, статистические материалы, доступные через Интернет, положения действующей нормативно-правовой базы России, i регулирующей банковскую деятельность, а также периодические и научные экономические издания - российские и зарубежные («Деньги и Кредит», «Вопросы ! экономики», «Мировая Экономика и Международные Отношения», 1 «Коммерсанты), «Эксперт», «The Economist», «Journal of International Economics», «Journal of Money, Credit and Banking») Информационной базой 1 послужили рекомендации научных и практических форумов, конференций и семинаров по исследуемой проблеме, публикации в периодических изданиях, | материалы и информация Центрального банка Российской Федерации и Международного валютного фонда

Научная новизна диссертации. Новизна диссертационного исследования заключается в разработке предложений по профилактике возникновения банковских кризисов и предотвращению их появления в ! Российской Федерации на основе комплексного изучения международного опыта в условиях глобализации и проблем либерализации мировой финансовой i сферы с учетом институциональных особенностей банковской системы Российской Федерации в процессе ее реформирования.

При этом наиболее существенными научными результатами считаем следующие

• уточнены сущность понятий банковский кризис и кризис банка с представлением авторского определения, их взаимовлияние и взаимозависимость;

• на основе анализа факторов-индикаторов банковских кризисов в 1990-х годах начале 2000-х гг. определены наиболее характерные особенности их развертывания в мировой экономике, уточнено понимание причин возникновения современного банковского кризиса и механизмов его развития; j

• на основе комплексного исследования зарубежного опыта государственного участия в регулировании банковского сектора в период его дестабилизации выявлены наиболее эффективные мероприятия по повышению устойчивости банковской системы с учетом специфики ее развития в России,

• показано влияние макроэкономической политики государства на операции банков и устойчивость банковской системы с точки зрения ее уязвимости в условиях проведения экономических реформ и финансовой стабилизации,

• выявлен набор факторов - индикаторов кризисных ситуаций в банковском секторе в условиях России; определены специфические условия, которые способны привести к кризису банковского сектора в России на фоне стабилизации и роста экономики;

• сформулированы основные проблемы развития банковского сектора России в условиях реформирования экономики и либерализации финансовой сферы;

• разработаны предложения по профилактике возникновения банковских кризисов с учетом институциональных особенностей банковской системы Российской Федерации

Практическая значимость диссертации. Выводы и конкретные рекомендации диссертационного исследования могут быть полезны аналитическим службам Правительства РФ и Центрального Банка России при выработке комплексной стратегии государства на финансовом рынке и в области денежной политики для использования или смягчения объективных тенденций развития, реализации стратегии развития банковского сектора

Результаты исследования могут быть использованы Банком России и коммерческими банками для мониторинга индикаторов и раннего предупреждения потенциальных кризисов

Материалы работы, основные положения и выводы могут быть также использованы в учебном процессе при чтении курсов «Мировая экономика», «Международные валютно-кредитные отношения», «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», как студентам, так и аспирантам, а также на курсах повышения квалификации руководителей структур, занимающихся проблемами реструктуризации банковской системы.

Апробация_результатов_исследования. Результаты

диссертационного исследования обсуждались на кафедре международных экономических отношений экономического факультета РУДН, на научно-практических конференциях и семинарах По результатам исследований опубликовано 6 научных работ, общим объемом 2,5 п л.

Структура диссертации определяется поставленной целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, включающих 12 параграфов, библиографии (в кол-ве 178) и приложений (5) Объем работы - 162 страницы основного текста.

П. Основное содержание работы

Первая глава «Теоретические подходы к определению сущности банковских кризисов и особенности их проявления» посвящена анализу теоретических и практических подходов к определению сущности современных банковских кризисов, выявлению непосредственных причин, природы и механизмов их возникновения, форм проявления и последствий На основе оценки факторов влияющих на формирование и развитие кризисной ситуации в банковском секторе в диссертационном исследовании уточнены понятия «банковский кризис» и «кризис банка» («проблемный банк»), показана важность разграничения событий, нарушающих стабильность в банковской сфере, и системных банковских кризисов

В работе отмечается, что исследования причин современных банковских кризисов активно проводятся на протяжении последних двадцати лет Однако, в силу того, что кризисы чрезвычайно разнообразны как по своим причинам,

так и по проявлениям, не существует устоявшейся, принятой всеми точки зрения по большинству аспектов данной проблематики. Нет консенсуса даже по тому, как сформулировать понятие банковского кризиса

Рядом ученых экономистов банковский кризис, например, определяется как разрушение связей между элементами системы1. Другие определяют банковский кризис как закономерную форму обновления действующей системы управления денежными потоками и национальными финансами2 Более полно отражают понятие банковского кризиса определения, связанные с утратой банковской ликвидности и платежеспособности

Однако данные определения нуждаются в уточнении, поскольку в ряде определений делается акцент не на раскрытие его характеристик, а на анализ последствий банковского кризиса В то же время разрушение связей и обновление системы управления, по мнению автора, являются следствием банковского кризиса Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры требует решения задач раннего оповещения наступления банковских кризисов Необходимость поиска факторов ранней идентификации банковских кризисов диктуется не только мировым, но и российским опытом. Неумение предугадать наступление кризиса и адекватно перестроить свои активы и обязательства дорого обходится не только банковской системе, но и всей экономике в целом В работе сделана попытка разграничить понятия кризисной ситуации в банковской системе и проблем отдельных банков

В диссертации показано, что на практике грань между кризисом системы и проблемами у отдельных банков трудно прочертить однозначно, поскольку проблемы несостоятельности отдельных банков могут накапливаться и начинать затрагивать все большее число банков, увеличивая угрозу того, что банки в ближайшем будущем могут оказаться банкротами одновременно

Для определения понятия «проблемного банка», его ьфизисной стадии в работе были приняты критерии, указывающие на возникновение проблем у банков еще на ранней стадии:

• снижение абсолютной величины собственных средств (капитала) банка до уровня ниже размера фактически оплаченного уставного капитала,

• наличие на анализируемую отчетную дату неоплаченных платежных и других расчетных документов клиентов и банка (просроченные привлеченные межбанковские кредиты) в связи с отсутствием средств на корсчете свыше 3 дней подряд;

• выявление недостатков в бухгалтерском учете и отчетности (завышение либо занижение финансового результата, величины капитала, заведомо неправильная классификация кредитов и т.д);

• неблагоприятные изменения в положении или составе участников и руководителей банка (неудовлетворительное финансовое состояние

1 «Коммерсант Daily» К» 133 от 23 07 2004

2«Реструхтурирование кредитных организаций в зарубежных странах» Учебник/ под ред А Г Грязновой, МЛ Федотовой, В М Новикова. - Москва, 2000 г

3 Рудый К В «Финансовые кризисы теория, история, политика» - Москва, «Новое знание», 2003 -с 70-71

собственников банка, привлечение в оборот банка капитала сомнительного происхождения)

Таким образом, рост безнадежных активов, убыточная деятельность и утрата собственного капитала характеризуют отдельный банк как проблемный

В диссертации обосновано, что такой подход к выбору критериев способен в достаточной мере отразить вероятность возникновения проблем у банка, и возможность отслеживания их роста

Однако для характеристики ситуации в банковской системе как банковского кризиса проблемными должно стать значительное число банков, что в рамках экономической системы выражается в неспособности банков выполнять свои основные функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны

Банковские кризисы, как показано в работе, происходят в силу взаимодействия в определенный промежуток времени многих негативных тенденций как макроэкономического, так и микроэкономического характера В общем виде, они являются следствием сочетания как внешних по отношению к банковскому сектору факторов, так и недостатков банковской системы конкретного государства

Анализ основных факторов современных банковских кризисов позволил выделить индикаторы, тенденция изменения которых с наибольшей вероятностью может указывать на возникновение банковских кризисов в конкретной стране К ним относятся высокий по отношению к ВВП внутренний кредит, быстрый рост денежного предложения; отток средств вкладчиков из банков, снижение экспорта, вызванное неблагоприятными шоками на мировом рынке, переоцененность национальной валюты в реальном выражении, значительный внешний долг, слабое покрытие резервами краткосрочных обязательств, низкие темпы роста экономики, негативные шоки на фондовом рынке, низкие золотовалютные резервы, высокие процентные ставки на мировом рынке капитала, отток капитала, рост национальных процентных ставок

Макроэкономические проблемы являются основными причинами банковских кризисов, поскольку макроэкономическая среда определяет условия работы банков. Банковский кризис возникает при синхронном проявлении накопленных проблем у большинства банков, которые могут быть обусловлены только резкими изменениями внешних по отношению к банковской системе условиями

Правомерно отметать, что приведенные факторы-индикаторы имеют различную предсказательную силу, и степень их влияния на банковскую систему в первую очередь зависит от состояния самой банковской системы к началу кризиса Развитая банковская система, институциональная структура которой выступает важнейшей составляющей механизма эффективного предупреждения кризисных ситуаций, в состоянии противостоять большинству негативных внешних тенденций.

В работе показано, что российский банковский кризис 1998 года, так же как и преимущественное число банковских кризисов за рубежом, наглядно продемонстрировал результат сочетания внешних для банковской системы

потрясений (дефолта по государственным краткосрочным облигациям и резкой девальвации национальной валюты) и ее внутренних слабостей При этом внутренние слабости банковской системы отражают ошибки и недочеты как государственной политики, так и неразвитость государственного механизма предупреждения и вывода из кризисных ситуаций национального банковского сектора

В этой связи, представляется целесообразным рассмотреть международный опыт применения основных мер государственного вмешательства в деятельность банковского сектора в ходе развития кризиса (как его скрытой, так и открытой формы), создания эффективной институциональной банковской системы, а также международной практики выявления ранней проблемности коммерческих банков. Этому посвящается вторая глава.

Вторая глава - «Международный опыт государственного участия в регулировании банковской деятельности в период развития кризиса и выведения из него банковского сектора».

Рассматриваемый в диссертации зарубежный опыт свидетельствует о том, что большинство стран в течение первого же года развития кризиса принимали комплексные программы, основными направлениями которых являлись оказание государственной поддержки банкам; проведение реструктуризации банковских систем, реформирование органов банковского надзора, и мер, принимаемых самими банками в зависимости от основных направлений их деятельности и степени проблемности.

В целях недопущения катастрофического ухудшения положения проблемных банков, для того чтобы избежать паники и изолировать их от банковской системы с тем, чтобы предотвратить распространение кризиса на другие институты, первым шагом по оздоровлению банковских институтов, затронутых кризисом в зарубежных странах, было установление административного контроля со стороны центральных банков В дальнейшем, в зависимости от тяжести ситуации, могли приниматься решения по их ликвидации, реорганизации или рекапитализации.

Как показало исследование, в целях облегчения реструктуризации проблемных банков государство осуществляет частичную или полную покупку их активов. Такие покупки, как правило, проводятся либо агентствами, либо компаниями по страхованию депозитов, либо центральными банками При этом программа по покупке плохих активов сопровождается мерами, направленными на рекапитализацию банков.

В то же время рекапитализация банков является недостаточным условием восстановления кредитных учреждений. Она может быть эффективной только в сочетании с их успешной реорганизацией.

Поэтому после установления контроля над проблемными банками и временной капитализации, или в случае если акционеры отрицательно ответят на предложение ЦБ о капитализации банка, понесшего потери, может произойти его реорганизация В качестве основного инструмента реорганизации обычно используется слияние проблемного банка с финансово

и

здоровым институтом или поиск иностранного инвестора, готового приобрести местный кредитный институт

Вместе с тем, как показывает международный опыт, поскольку в случаях рекапитализации и реорганизации намечается использование государственных средств для поддержки проблемных банков, устойчивый положительный эффект наблюдается только если соблюдаются следующие принципы

• немедленное прекращение кредитования несостоятельных должников,

• разработка проблемными банками программы реструктуризации и обеспечение жесткого контроля над ее реализацией,

• разработка и строгое соблюдение правил, ограничивающих предоставление помощи проблемным банкам, в случае несоблюдения ими заранее установленных требований к качеству управления и улучшению финансового состояния,

• немедленное смещение высшего менеджмента, ответственного за ухудшение состояния банков,

• ужесточение контроля над соблюдением банками установленных нормативов собственных средств.

Безвозмездное использование государственных средств на увеличение капитала банков оправдано, если их трудности порождены кредитованием госсектора под давлением правительства Однако в той части, в которой трудности возникли не по вине правительства, расходы по рекапитализации и предоставлению прочей помощи банкам должны быть возмещены самими банками либо в будущем по мере восстановления рентабельности, либо сразу после передачи правительству долей участия в капитале собственниками банков

Необходимо отметить, что решение о ликвидации или предоставлении помощи банку, испытывающему трудности, зависит от институциональной структуры, юридических основ каждой отдельной страны, конкретных условий, на которые будет опираться орган, проводящий оздоровление проблемного банка, а также от величины расходов на проведение необходимых мероприятий и роли государства в данном процессе

Наиболее актуальными с точки зрения положительного зарубежного опыта для России являются подходы к работе и управлению недействующими активами всех банков, равно как и управлению оставшимися хорошими активами обанкротившихся банков

Зарубежный опыт показывает, что отсутствие механизмов управления в данной области создает неравное распределение потерь в пользу заемщиков, не возвративших кредиты, подавляет стимулы к должному обслуживанию кредитов, увеличивает общие издержки системного реструктурирования В работе показано, что массовая распродажа банковских активов может привести к их обесценению с последующими негативными макроэкономическими эффектами

В международной практике во многих странах в рамках мер по преодолению системных банковских кризисов создаются компании по управлению активами (КУА), использующие как централизованные, так и децентрализованные формы работы с активами. Последние создаются в составе или за пределами банков.

Для работы с активами отдельных коммерческих банков, испытывающих трудности по возврату выданных кредитов, целесообразно применять децентрализованные схемы реабилитации активов Централизованный подход оправдан только в случае по выводу проблемных банков из системного кризиса В любом случае изучение опыта по использованию различных способов возврата задолженности банкам является необходимым условием улучшения состояния коммерческого банка и повышения эффективности его работы

В диссертации обосновано положение о том, что принципы и каналы чрезвычайных бюджетных вливаний тоже должны быть определены законодательно, так как их выработка непосредственно в ходе кризиса сопряжена со сведением многих политических интересов и может занимать недопустимо много времени, либо вести к нерациональному расходованию средств

В работе показано, что во всех странах банковский кризис послужил толчком к созданию новых органов надзора или укрупнению существующих, созданию систем страхования депозитов, благодаря которым происходит предотвращение наиболее болезненного проявления банковских кризисов — паники вкладчиков. Во всех странах были проведены реформы хозяйственного права

Анализ международного опыта системы гарантирования вкладов выявил как положительные, так и отрицательные стороны данной меры Отрицательные стороны системы страхования депозитов связаны с тем, что система гарантирования вкладов, снижая вероятность банковской паники, | стимулирует принятие банками повышенных рисков («моральный ущерб») и | этим повышает риск банкротства

Но, несмотря на недостатки, положительные стороны системы в виде | поддержания стабильности и предотвращения паники перевешивают негативные.

В работе сделан вывод, что в случае системного банковского кризиса необходимо выводить из него всю банковскую систему, что требует полных гарантий и огромных государственных расходов, а это противоречит стимулам, | необходимым для поддержания здоровой банковской системы в долгосрочном аспекте

Расходы на предотвращение банковской паники - бегства клиентов из банков - путем компенсации, хотя бы частичной, депозитов клиентам банка, оказавшегося в кризисном состоянии, оказываются намного меньше затрат на ликвидацию последствий системного кризиса В случае последнего, аккумулированных в созданных корпорациях или фондах средств оказывается недостаточно для спасения банковской системы, поэтому все рекомендации

имеют смысл только в отношении отдельных проблемных банков при стабильном и эффективном функционировании системы в целом.

Анализ также показал, что важную роль в развитии банковского кризиса и выводу из него банковского сектора играют существующие в стране пруденциальные нормы и оперативность действий уполномоченных государственных органов в осуществлении комплекса мероприятий, направленных как на устранение причин, так и на нейтрализацию основных последствий банковских кризисов, а также их способности правильно и своевременно определять проблемные банки.

Огромное значение для эффективного воздействия государства на развитие банковского кризиса играет факт своевременного признания властями его наличия и принятия соответствующих мер, так как финансовые затраты выхода из него увеличиваются пропорционально длительности его существования в скрытой форме. Самая тяжелая ситуация для экономики страны складывается, когда доля банков, испытывающих серьезные финансовые проблемы, но продолжающих функционировать, достаточно высока

Вместе с тем, не во всех странах власти открыто признавали наличие кризиса, своевременно разрабатывали соответствующий комплекс мер и реализовывали их на практике.

При этом ошибки и недочеты проводимой политики по регулированию банковской деятельности также могут способствовать формированию предпосылок для возникновения банковских кризисов

Обращает на себя внимание то, что одни и те же решения и меры (регулирование процентных ставок, стерилизация денежной массы) могут иметь различные последствия в зависимости от адекватности соответствующих решений и мер реальной макроэкономической и валютно-финансовой ситуации

Третья глава Особенности банковских кризисов в условиях России

В рамках диссертационного исследования опыт стран, преодолевших банковские кризисы, был сопоставлен с условиями трансформирующейся экономики России Это позволило рельефнее выделить внутренние слабости отечественной банковской системы, ошибки и недочеты государственной политики, выявить степень развитости государственного механизма предупреждения и вывода из кризисных ситуаций национального банковского сектора и на этой основе предложить пути их преобразования.

В работе были проанализированы кризисные ситуации в банковской сфере России с начала 1900-х годов и по настоящее время. В обозначенный период российская банковская система пережила три серьезных потрясения (разные по значимости)

Практически, перерастание всех кризисных ситуаций непосредственно в кризис было определено сочетанием конкретных действий Правительства и Центрального банка в области экономического и финансового регулирования.

В первом случае, в значительной степени государственное давление на денежное предложение определялось не столько объективным сочетанием тенденций либерализации цен и общеэкономической динамики, сколько сознательной политикой финансовой стабилизации 1

Необходимость привлечения значительных ресурсов для финансирования дефицита бюджета вынудила государство заняться созданием соответствующих для этого условий

Политика финансирования бюджетного дефицита за счет ресурсов финансового рынка в условиях неподавленной инфляции привела к резкому ! сокращению масштабов валютного рынка и рынка межбанковских кредитов, способствовала усилению стагнации фондового рынка и обеспечила сохранение высокого реального уровня процентных ставок на основных сегментах финансового рынка

В результате жесткое и последовательно проведение денежно-кредитной политики, направленной на ограничение денежного предложения, спровоцировало последствия, которые существенно отличались от запрограммированных Политика финансовой стабилизации активизировала сложный комплекс макроэкономических угроз, спровоцированных завышенным курсом рубля по отношению к доллару

В работе отмечается, что основные направления макроэкономической политики, отражавшие достаточно серьезное ухудшение положения в России в течение периода, предшествовавшего острому кризису 1998г, легли в основу факторов, непосредственно провоцировавших и банковский кризис

Однако, если последствия событий лета - осени 1995,2004 гг не вышли за пределы банковского сектора и не оказали существенного влияния на основные макроэкономические показатели, то кризис 1998г вызвал, особенно I в начальный период, значительные перебои в функционировании платежной системы, подхлестнул, в результате массового изъятия вкладов, рост инфляции и девальвацию рубля, негативно повлиял на оценки иностранными инвесторами перспектив вложения средств в российскую экономику Последующая реструктуризация банковской системы потребовала значительных финансовых затрат, а доверие к национальным банкам не восстановлено в полной мере и по сей день Оценки затрат на реструктуризацию российской банковской системы колеблются по разным данным от 3% (официальные) до 20-25% ВВП, причем именно затягивание в вопросах проведения необходимых мероприятий по устранению последствий кризиса, последовательно приводили к увеличению затрат

События мая-июля 2004г не повысили, а серьезно уменьшили уровень доверия к банкам, продемонстрировав, что угроза «институциональных кризисов доверия» в банковской системе по-прежнему высока

Анализ подтвердил необходимость проведения комплексных и при этом крайне аккуратных реформ банковской системы РФ. Без соответствующего оздоровления банковской системы повышение уровня доверия к ней представляется невозможным. Таким образом, угроза повторения событий лета 2004 г остается вполне реальной, если уроки, извлеченные из этого кризиса, не

будут учтены при принятии дальнейших решений относительно реструктуризации банковской системы.

В диссертации показано, что затяжной характер реструктуризации банковской системы оказался дополнительным негативным фактором, определившим сохранение стратегической неустойчивости банковского сектора, его подверженность даже сравнительно незначительным институциональным шокам.

К положительным моментам посткризисного восстановления можно отнести появление новых важных государственных структур, основными функциями которых являлись снятие остроты кризисных ситуаций, создание страховочных механизмов, совершенствование законодательной и нормативной базы банковского регулирования и надзора в соответствии с международно признанными подходами, а также сам опыт по реструктуризации банковской системы

К отрицательным - то, что выведение банковского сектора из кризиса началось не сразу, ЦБ РФ перешел к селективной поддержке банков на непрозрачной основе, что было абсолютно неадекватно характеру и масштабу кризиса. К неусвоенным урокам кризиса, обнажившего слабые точки банковского сектора можно отнести доминирование Сбербанка и других госбанков, что приводит к искажению структуры процентных ставок по банковским активам и пассивам; высокой концентрации бизнеса частных банков, наращивание зависимости банков от торговли ценными бумагами; сохранение высоких рисков банковского кредитования промышленных предприятий, что сдерживает увеличение объема кредитов; отсутствие распространенного широкого спектра финансовых инструментов, характеризующихся достаточной ликвидностью и доходностью, а также умеренными рисками; недостаточно эффективный надзор за банковской деятельностью со стороны ЦБ, отсутствие четкой, достоверной информации о бенефициарных владельцах банков

Это в целом продолжает создавать риски для всей банковской системы Именно эти системные риски и являются постоянно действующим институциональным фактором потенциального кризиса банковской системы в условиях, когда все макроэкономические параметры находятся в зоне стабильности и кажется, что системе ничего не угрожает.

В настоящее время программа по страхованию вкладов физических лиц в банках запущена, можно сказать, что сбоев в работе Агентства по страхованию вкладов не было 26 03 2007 г. вступили в силу изменения в Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», в соответствии с которыми, более чем в два раза увеличивается максимальная сумма страхового возмещения по вкладам - со 190 до 400 тыс. рублей. Это увеличит степень доверия населения к банковской системе страны, хотя по-прежнему недостаточно для достижения доверия к банкам вкладчиков и роста притока депозитов физических лиц в банки Так в США гарантирована государством выплата 100 000 долларов США, в европейских странах -эквивалент 20 000 евро.

Очевидно, что система страхования вкладов не может стать системой страхования от кризисов Та или иная система защиты вкладов населения является одним из важных механизмов, позволяющих предотвращать наступление паники и распада кредитно-платежной системы Как правило, в ходе банковских кризисов, зачастую на их начальном этапе, происходит истощение ресурсов таких систем, в результате чего они становятся не в | состоянии выполнять возложенные на них функции Слухи об этом сами по себе могут ухудшить ситуацию и усложнить разрешение кризиса Отрицательным моментом в системе страхования вкладов является то, что само наличие универсальной системы защиты вкладов позволяет вкладчикам игнорировать положение дел в застрахованных банках Это, в свою очередь, развязывает руки менеджменту и поощряет его на рискованные операции или даже злоупотребления Также негативен и опыт проведения компании вступления банков в систему страхования вкладов, с момента вступления в него последнего банка лицензия на банковскую деятельность была отозвана у 12 банков входивших в систему страхования и процесс ликвидации этих банков еще не завершен.

Серьезной ошибкой, с нашей точки зрения, было создание большого числа самостоятельных кредитных бюро (в настоящее время их уже больше 20) Необходима доработка нормативно-правовой базы деятельности бюро кредитных историй. Пока не отработаны процедуры обмена информацией между кредитными бюро («горизонтальное» взаимодействие), также серьезные опасения вызывает сохранение коммерческой тайны. Уже ФСФР выступило с законодательной инициативой создания нормативных актов, ограничивающих деятельность Бюро кредитных историй и направленных на сокращение их числа

К проблемам российского банковского сектора, не оцененным в должной мере, можно отнести дисбаланс асимметрию в его развитии, а также, несмотря на популярное сегодня мнение о необходимости сокращения числа банков, хотелось бы подчеркнуть, что банковский сектор в России остается относительно небольшим и роль его не достаточна для реализации задач по ускорению экономического роста Так, несмотря на достаточно высокие темпы роста российской банковской системы (общие активы банковского сектора за 2005г увеличились на 31 6 % - до 9,4 трлн рублей, за аналогичный период 2004г - на 22,6%, на 01 01.2007г - 14,1 трлн. руб -ростза2006г составил 44%), масштабы отставания от западной банковской системы удручающие объем активов одной только американской банковской группы «Ситигрупп» составляет около 1,5 триллионов долларов (40 трлн. рублей), что превышает российский банковский сектор более чем в два раза И вопрос здесь, конечно, не в соревновании. Очевидно, что независимость государства определяется, в том числе устойчивостью его банковской системы

Необходимо также качественное изменение роли небольших и средних банков в экономике и устранение межрегиональных различий в распределении банковских учреждений, региональных диспаритетов в аккумуляции денежных ресурсов банковской системой и денежном обеспечении экономики в регионах

Уроки прошедших кризисов не внесли принципиальных изменений в распределении банковского капитала по территории страны — самые крупные банки имеют активы: 5 банков - 45%, 20 банков - 63%, 50 банков -74%, и более половины кредитных организаций зарегистрированы и работают в Московском регионе (614). Здесь, как представляется, должны быть предприняты серьезные шаги, направленные на развитие и поддержание региональных банков В России, в связи с ее огромными масштабами и федеративным устройством, проблема малых и средних банков приобретает особый характер Банков должно быть много, и они должны работать в единой рыночной конкурентной среде На Западе устоялась практика предотвращения банкротства крупных банков, что вызвано опасением подорвать доверие широкой публики к финансовой системе страны В нашей стране меры по спасению крупных «социально значимых» банков носили тот же направленный характер. Но хотелось бы отметить, что поддержка исключительно крупных банков чревата проблемами морального свойства Крупные банки, сознавая свою защищенность, превышают целесообразные риски, получая относительные и не всегда обоснованные преимущества перед мелкими

Актуальной для России в настоящее время остается проблема, которая может превратиться в системную угрозу, — значительные масштабы теневой экономики По оценкам экспертов, объем теневой экономики составляет от 2025% до 40-45% ВВП (в развитых странах, примерно, на уровне 3-5%, и одним из объектов легального сектора экономики, который представляет повышенный интерес для теневых капиталов во всем мире, и в частности, в России является банковская система В связи с усилением борьбы с отмыванием преступных доходов российские банки оказались в сфере повышенного внимания надзорных и правоохранительных органов Причем требования к ним по выполнению положений законодательства и нормативных актов Банка России в области противодействия отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма с каждым годом становятся все более жесткими В 2005 г. лицензии были отозваны у 14 кредитных организаций, а в 2006г - уже у 16. При этом большинство из банков были лишены лицензий за незаконные финансовые операции или за непринятие адекватных мер против таких операций

Негативные экономические последствия роста масштабов теневой экономики свидетельствуют о том, что данный фактор стал одной из ключевых угроз национальной безопасности страны В настоящее время нет соответствующих норм (например, права отказа от совершения сомнительных операций или открытия счетов сомнительным клиентам) ни в федеральном законодательстве, ни в актах Банка России И поэтому возникает неприятная дилемма: риск потери банком своей деловой репутации возрастает до критических величин. С другой стороны, управлять этим риском банки могут только исключительно за счет принятия возникающего юридического риска. Банки могут быть незаслуженно наказаны надзорными органами за якобы соучастие в выводе денег в преступных целях из легального денежного оборота, который делается на совершенно законных основаниях И в то же время банкиров побуждают идти на нарушение гражданского законодательства

и нормативных актов Банка России в части обслуживания клиентов и совершаемых ими операций В этой связи возникает острая необходимость внесения в нормативные правовые акты Центрального Банка дополнений и изменений, позволяющих банкам действовать в цивилизованном, правовом поле, позволяющем устанавливать адекватные юридические, а не произвольные административные барьеры, препятствующие выводу денежной массы из легального безналичного денежного оборота

В работе сделан вывод, что несмотря на усилия ЦБ РФ, которые предпринимаются для урегулирования данного вопроса, ситуация в этом сегменте финансового рынка обострилась настолько, что в совокупности с другими негативными факторами может быть спровоцирован новый банковский кризис

Состояние российской банковской системы после кризиса 2004 года подтвердило, что кредитно ориентированная модель развития, по которой пошли большинство банков, оказалась правильной В отличие от предыдущих кризисов, которые, как правило, приводили к смене модели (так, до 1995 г. наиболее доходными были межбанковские и валютные операции, до 1998 г. значительную роль играл рынок госдолга), кредитная ориентация банковской системы после кризисных событий лета 2004 года даже усилилась- доля кредитов нефинансовому сектору в активах банков выросла с 48% до 57% к 2007г. и не столько за счет ослабления других активов, сколько за счет роста самого кредитования.

При этом банки изменили свою кредитную политику в направлении увеличения объемов потребительского кредитования Доля кредитов населению I в общем объеме кредитов нефинансовому сектору постоянно растет1 с 2004 года объем выданных банком потребительских кредитов увеличился в 2.5 раза ! - с 618 до 2065 миллиардов рублей И как любой стремительный рост активов, данный показатель не может не вызывать опасений, более того по некоторым оценкам процент невозврата потребительских кредитов у отдельных 1 финансовых организаций уже достиг критического уровня - 20% В 20002005гг российский рынок ежегодно удваивался, и у банков не было видимых проблем - они активно наращивали выдачу новых кредитов, на фоне которых I просроченная задолженность не видна Прежде чем кредит будет признан просроченной задолженностью, объем кредитного портфеля вырастал настолько, что просрочка занимала несущественное место Процентная маржа I банков позволяла покрывать убытки

Однако в настоящее время происходит, во-первых, ужесточение законодательства, не позволяющее бесконтрольно завышать процентные ставки | банкам для покрытия убытков невозврата высокой процентной маржой, во-вторых, наступает определенное насыщение рынка За первые три месяца 2007г кредиты физическим лицам, как резидентам, так и нерезидентам выросли всего на 12% и просроченная задолженность начала давать о себе знать. За 2006 г ее доля в банковском кредитном портфеле увеличилась с 1,9% до 2,8%. Порогом, за которым начинается зона кризиса, как показано в работе, считается размер задолженности, превышающий уровень 10% При сохранении

существующих темпов роста объемов потребительского кредитования, с сохранением темпов роста просроченной задолженности, банковская система неизбежно столкнется с кризисом.

В диссертации отмечается, что такую же популярность, как и потребительское кредитование, постепенно набирает ипотека, которая по своей сути является долгосрочным кредитом на крупную сумму. Пока объем ипотечного кредитования составляет лишь одну сотую от общего объема, однако его доля быстро растет — за первые три месяца 2007 года рынок ипотеки вырос на 25 процентов На наш взгляд, насыщение рынка и торможение роста кредитных портфелей должно произойти не ранее 2010г. Именно тогда нам следует ожидать появление первых реальных признаков кризиса потребительского кредитования. Наиболее вероятным катализатором будущего российского банковского кризиса может стать массовый невозврат кредитов в пределах всей экономики

К настоящему времени вопрос государственного вмешательства в функционирование банковского сектора из плоскости срочных мер по его спасению перешел в плоскость стратегического реформирования для придания устойчивости развитию банковской системы Для этой цели, как и прежде, необходимо в полной мере обеспечить способность банковского сектора оказывать базовый комплекс финансовых услуг, увеличить капитал кредитных организаций, повысить качество активов, укрепить долгосрочную ресурсную базу для потребностей реального сектора экономики и восстановить доверие к банкам со стороны частных вкладчиков, кредиторов и клиентов

В заключении, проведя исследование по вышеуказанной теме, диссертант пришел к следующим выводам

1 В условиях открытости национальных экономик, а также участившихся в последнее время финансовых потрясений в мировой экономике, стабильная деятельность кредитных организаций приобретает огромное значение

В этой связи чрезвычайно актуальным является выявление непосредственных причин, природы и механизмов их возникновения, форм проявления и последствий Разработка адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.

2. Исследование и обобщение опыта международного государственного вмешательства в деятельность банковского сектора в ходе развития кризиса показывают, что проведение государством грамотной и эффективной политики регулирования банковской системы, установление рациональных принципов функционирования кредитных учреждений и создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры являются неотъемлемыми условиями как эффективного предупреждения кризисных ситуаций, так и выведения банковского сектора из системного кризиса.

3 Основными задачами развития банковского сектора РФ в настоящее время являются- усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков, повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции, повышение

конкурентоспособности российских кредитных организаций, предотвращение ! использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем); развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций, укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и | вкладчиков

4.До настоящего времени полностью не решены задачи реструктуризации банковской системы России Поэтому в качестве первоочередной меры 1 необходимо устранение проблем, обозначенных еще в 1998 году, и, в первую очередь, повышение капитализации банковской системы

Необходимо повышение требований по достаточности капитала, невыполнение которого будет являться основанием для отзыва лицензии у банка Также необходимо принять поправки к действующему законодательству, которые позволят максимально упростить процедуры слияния и присоединения банков

5 В целях предотвращения развития кризисных процессов в банковской системе РФ, а также смягчения последствий кризисов в России целесообразно | организовать систему рефинансирования банков, которая позволит избежать острых перебоев с ликвидностью и предотвратить задержки платежей

Для российской практики в этом случае система рефинансирования банков может быть построена как на базе предоставления кредитов Центральным банком, так и с помощью создания межбанковских ассоциаций или целевых фондов. При этом следует разработать процедуру получения указанных кредитов например, в случае наличия у банка проблем с ликвидными средствами кредит ему можно предоставлять под залог обязательств первоклассных заемщиков, также можно предусмотреть выкуп подобных обязательств Однако для этого в настоящее время необходимо повышение доверия между банками, отсутствие сомнений у участников рынка относительно прозрачности отчетности и отсутствия искажений в учете у банков 1

6 В диссертации сделан вывод, что для решения вопросов с проблемными банками и снижения риска злоупотреблений со стороны внешних управляющих, было бы целесообразно организовать специальное агентство по восстановлению активов кредитных организаций, лицензия которых была отозвана Такое агентство выкупало бы те активы проблемных банков, которые представляют ценность, но не нашли покупателя на рынке Ресурсы агентства в первое время могли бы быть сформированы за счет кредитов ЦБР с возможностью привлечения в последующем и частного финансирования, например, в форме секьюритизации выкупленных активов.

Участие государства могло бы способствовать формированию рынка активов проблемных банков, появление которого весьма актуально и решило бы сразу две задачи возникновение нового рынка для вложения средств со стороны действующих банков и повышения дисциплины со стороны

должников банков, находящихся в тяжелом положении, которые зачастую не стремятся расплачиваться по долгам, рассчитывая на их полное списание в процессе банкротства банка.

7. Необходимо срочно вносить изменения в существующие законы, регулирующие взаимоотношения участников рынка ипотечного кредитования, необходимо ужесточить и конкретизировать процедуру признания несостоятельности (банкротства) частных лиц, чтобы уберечь банки от злостных неплательщиков, а заемщиков от сюрпризов. Крайне важно совершенствовать скоринговые системы оценки заемщиков - пока же кредиты (как потребительские, так и сравнимые суммы на непредвиденные расходы) получают любые граждане, необходимо представлять структуру стоимости бизнеса и активными темпами развивать систему получения информации о благонадежности заемщика, аналогично западной, где кредит не может получить человек, имеющий задолженность по квартплате.

Таким образом, реформы в банковской сфере остаются в повестке дня Шаги по реструктуризации банковской системы, направленные на преодоление последствий системного кризиса и строительство устойчивой банковской системы требуют не только финансовых мер Они предполагают комплексное осуществление мер по созданию механизмов, если и не предотвращающих банковские кризисы в будущем, то способных снижать их остроту и масштабы Без этих мер, при условии сохранения макроэкономического фона хотя бы на том же благоприятном уровне, который сложился к настоящему времени, риск нового системного кризиса будет оставаться высоким

Основные положения диссертации нашли отражение в следующих публикациях автора

1. Ромащенко ТА Направления глобальных перемен в банковской сфере//Актуальные проблемы социально-экономического развития стран в условиях глобализации мирового хозяйства Материалы научной конференции молодых ученых экономического факультета - М., РУДН 2003 - С 151 - 153.

2. Ромащенко ТА Совершенствование мировой банковской системы в условия глобализазии.//Мировая экономики в XXI веке- проблемы и перспективы Материалы 7-й научной конференции молодых ученых - М, РУДН. 2005 -С 164-169

3 Ромащенко Т А Определение сущности понятий «банковский кризис» и «кризис банка» // Актуальные проблемы глобальной экономики Материалы 8-й научной конференции молодых ученых -М, РУДН. 2006. - С 208-213

4 Ромащенко Т.А Теоретические подходы к анализу банковских кризисов // Вопросы экономической науки - М., «Спутник +» №2 - 2006 - С 57 - 61

5. Ромащенко Т.А. От сомнительной прибыли - к стабильности и надежности банковской системы//Предпринимательство - 2006 - № 9 - С 12 -16

6. Ромащенко ТА. К вопросу повышения устойчивости российской банковской системы//Банковское дело -2007 №4-С 72-73.

Ромащенко Тамара Алексеевна (Россия) «Международный опыт выявления и преодоления банковских кризисов и возможности его использования в России»

В диссертации исследуются теоретические и практические подходы к формированию, выявлению и преодолению современных банковских кризисов, наиболее характерные особенности их развертывания в мировой экономике с точки зрения адекватного понимания причин возникновения современного банковского кризиса и механизмов его развития

На основе комплексного исследования зарубежного опыта государственного участия в регулировании банковского сектора в период его стабилизации выявлены наиболее эффективные мероприятия по повышению устойчивости банковской системы с учетом специфики ее развития в России

Автором сформулированы основные проблемы развития банковского сектора России в условиях реформирования экономики, определены специфические условия, которые способны привести к кризису банковского сектора в России на фоне стабилизации и роста экономики в настоящее время, разработаны предложения по профилактике возникновения банковских кризисов с учетом институциональных особенностей банковской системы Российской Федерации в условиях глобализации и проблем либерализации ее финансового сектора

Tamara A. Romashchenko (Russia) International experience of identification and overcoming of modern bank crises and its adaptability for Russia.

In the thesis theoretical and practical approaches to the processes of formation, identification and overcoming of modern bank crises are investigated Also the thesis considers the most common features of crises expansion m the world economy in the view of appropriate appreciation of their causes and mechanism of development

The most effective measures on improving of banking system soundness taking mto account peculiarities of its development m Russia have been revealed on the basis of the integrated study of foreign experience of state participation in regulation of bank sector m its stabilization period

The author has stated main problems of development of the Russian bank sector m the context of economy reforming Moreover the author has defined the specific conditions which can lead to the bank crisis in Russia against a background of current stabilization and growth of economy In the thesis have been developed suggestions on prevention of bank crises in the context of globalization taking into consideration institutional specificity of banking system of Russian Federation and problems of liberalization of its financial sector

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N00510 от 01 12 99 г Подписано к печати 16.05 2007 г Формат 60x90 1/16 Уел печл 1,25 Тираж 100 экз Заказ 259 Тел 939-3890 Тел./факс 939-3891 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им МВ Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ромащенко, Тамара Алексеевна

СУЩНОСТИ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ И ОСОБЕННОСТИ ИХ

ПРОЯВЛЕНИЯ

1.1 Определение сущности понятий «банковский кризис» и кризис банка» («проблемный банк»)

1.2.Теоретические подходы к анализу и методические подходы к определениям банковских кризисов

1.3. Факторный анализ кризисной ситуации в банковском секторе

Глава 2. Международный опыт государственного участия в регулировании банковской деятельности в период развития кризиса и выведения из него банковского сектора

2.1. Основные проблемы государственного воздействия на банковский сектор во время его дестабилизации (взаимодействия государства и банковского сектора во время его дестабилизации)

2.2. Рекапитализация банков - как важнейшее условие повышения стабильности банковской системы

2.3. Реабилитация активов как необходимое условие улучшения состояния коммерческого банка и повышения эффективности его работы в рамках мер по преодолению банковского кризиса.

2.4. Организация системы гарантирования банковских вкладов

2.5. Банковский надзор как эффективный инструмент выявления скрытых недостатков деятельности банков

2.6. Основные проблемы своевременного определения проблемных банков

Глава 3. ОСОБЕННОСТИ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ В УСЛОВИЯХ РОССИИ.

3.1.Политика Центрального банка и правительства и ее влияние на устойчивость банковской системы

3.2. Состояние банковского сектора в период начала и развития кризиса

3.3. Проблемы посткризисного восстановления банковской системы (институциональной структуры)

3.4. Основные проблемы и пути повышения устойчивости российской банковской системы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Международный опыт выявления и преодоления банковских кризисов и возможности его использования в России"

Актуальность темы исследования. В настоящее время банковский сектор составляет важную часть инфраструктуры денежно-кредитных отношений. Поэтому в современной мировой экономике, основной тенденцией которой является открытость, стабильная деятельность кредитных организаций приобретает огромное значение.

В то же время, участившиеся в последнее время финансовые потрясения, особенно в валютной и банковской сферах, обусловили дальнейший исследовательский интерес к выявлению природы и механизмов их возникновения.

Последствия, которые влекут за собой как валютные, так и банковские кризисы, делают актуальными проблемы, посвященные изучению факторов, являющихся предпосылкой для нарастания негативных тенденций в банковском секторе, выявлению и изучению непосредственных причин современных банковских кризисов, форм их проявления и последствий, а также для выработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.

Однако в силу того, что кризисы чрезвычайно разнообразны как по своим причинам, так и по проявлениям, не существует устоявшейся, принятой всеми точки зрения по большинству аспектов данной проблематики.

Кроме того, необходимо иметь в виду, что у банковских кризисов нет четких количественных характеристик начала и завершения. Вопрос глубины банковского кризиса, так же как и самого факта его начала и завершения трактуется в научной экономической литературе неоднозначно.

В то же время построение нового банковского механизма возможно лишь путем установления рациональных принципов функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных финансовых структур, а также путем проведения государством грамотной и эффективной политики регулирования банковской системы.

Западным странам для построения банковских систем потребовались столетия. Россия решает эту проблему в течение нескольких последних лет. Поэтому международный опыт и практика по выявлению и преодолению банковских кризисов представляет большой интерес для складывающейся в России новой хозяйственной системы.

Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших и в тоже время сложных задач экономической реформы в России. Именно банковская система при правильном управлении и устранении всех сдерживающих ее развитие проблем может стать ведущим звеном в осуществлении экономической политики, обеспечивающей экономический рост.

Таким образом, реформы в банковской сфере остаются в повестке дня. Шаги по реструктуризации банковской системы, направленные на преодоление последствий системного кризиса, и строительство устойчивой банковской системы требуют не только финансовых мер. Они предполагают комплексное осуществление мер по созданию механизмов, если и не предотвращающих банковские кризисы в будущем, то способных снижать их остроту и масштабы. Без этих мер, при условии сохранения макроэкономического фона хотя бы на том же благоприятном уровне, который сложился к настоящему времени, риск нового системного кризиса будет оставаться высоким.

Проблема банковского кризиса привлекает все большее внимание научного сообщества. Однако многие теоретические и прикладные ее аспекты остаются недостаточно разработанными, а некоторые позиции -дискуссионными.

Таким образом, выбор темы и её актуальность предопределены тем значением, которое имеет решение выше обозначенных проблем для экономики России.

Степень разработанности проблемы. Диссертация развивает проблематику, которая в том или ином аспекте получила освещение в трудах зарубежных и отечественных ученых. Среди зарубежных исследователей, внесших наиболее значимый вклад в развитие теории банковских кризисов можно отметить: А.Шварца, Г.Камински, А.Демиргук-Кунта, П. Дибвига, Ч. Джэклина и С. Баттачариа, Ч.П. Киндлбергера, П. М. Обстфельда. и др. Среди российских ученых первые серьезные исследования проблемы финансового кризиса были проведены учеными Е.С.Варгой и М.И. Туган-Барановским. Более поздние исследования финансовых кризисов связаны с именами таких советских ученых, как А.В.Аникин, М.А.Портной, И.С.Королев, P.M. Энтов, С.Дробышевский.

Вопросы банковского дела в различных аспектах рассматривают зарубежные авторы: Дж.Синки мл., Питер С.Роуз; отечественные авторы Г.Н.Белоглазова, Г.С.Панова, О.И.Лаврушин и др.

Вопросы развития, реформирования, проблемы функционирования банковской системы России исследуются авторами: С.В.Алексашенко, В.С.Захаровой, Е.Ф.Жуковым, А.И.Ильинским, Ю.А.Константиновым, М.Ю.Матовниковым, Г.Г. Матюхиным, В.М.Новиковым.

Большое влияние на формирование исследовательской концепции автора оказали исследования переходных процессов в экономике, в частности работы Д.С.Львова, В.Л.Макарова, В.В.Ивантера., П.А.Минакира., Н.П.Федоренко.

Исследование региональных диспаритетов в развития банковского сектора проводится в работах Д.В.Деткина, А. Е. Дворецкой, В.И.Суслова.

Вышеперечисленные и многие другие авторы глубоко и системно исследовали многие проблемы, связанные с банковскими кризисами. Вместе с тем существует настоятельная теоретико-методическая и практическая потребность в исследовании причин возникновения банковских кризисов, а также определения типичных причин и механизмов преодоления собственно кризисов.

Объект исследования - международный опыт выявления и преодоления банковского кризиса.

Предметом исследования является применение международного опыта выявления и преодоления банковского кризиса в трансформирующейся

России.

Цель и задачи исследования. Цель данного исследования - на основе изучения теоретических и практических подходов к формированию, выявлению и преодолению современных банковских кризисов разработать предложения по предотвращению их появления в Российской Федерации в условиях глобализации и либерализации ее финансового сектора.

В соответствии с поставленной целью в задачи исследования входят:

• раскрыть сущность понятий банковский кризис и кризис банка (проблемный банк);

• охарактеризовать специфику современных форм проявления и механизма развития банковских кризисов;

• провести теоретический и эмпирический анализ факторов, являющихся наиболее вероятными индикаторами банковских кризисов в современных условиях, особенно характерных для экономик стран, относящихся к группе развивающихся рынков, с учетом их актуальности для России.

• изучить международный опыт государственного участия в регулировании банковской деятельности в период развития кризиса и выведения из него банковского сектора;

• на основе обобщения зарубежного опыта, выделить основные показатели раннего оповещения неблагополучия проблемных банков;

• исследовать особенности банковских кризисов в России на современном этапе, механизмы их формирования, тенденции развития и пути преодоления, сформулировать главные проблемы стабилизации банковского сектора РФ и предложить конкретные пути их решения;

• разработать и обосновать предложения по профилактике кризисных явлений, а также выделить наиболее эффективные инструменты устранения негативных последствий банковских кризисов в России.

Теоретическая и методологическая основы исследования.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили труды отечественных и зарубежных ученых.

При подготовке диссертации автор пользовался трудами таких отечественных ученых в области теории как: М.И. Туган-Барановский, И.А.Трахтенберг, Е.С.Варга и других. Из зарубежных школ в работе автор опирался на труды К.Маркса, Дж. М.Кейнса, П.Кругмана, Х.Мински, Д.Даймонда.

Для решения поставленных в диссертационной работе задач использованы такие методы, как диалектический, научная дедукция, системный анализ и синтез в сочетании с историческим подходом, статистические методы, сравнительный анализ, эконометрические методы.

Информационную базу диссертации составили материалы изданий Всемирного банка, МВФ; российские информационно-статистические сборники Госкомстата России, Министерства финансов РФ, Центрального Банка России, статистические материалы, доступные через Интернет, нормативно-правовую базу РФ, регулирующую банковскую деятельность; а также периодическими и научными экономическими изданиями -российскими и зарубежными («Деньги и Кредит», «Вопросы экономики», «Мировая Экономика и Международные Отношения», «Коммерсанты), «Эксперт», «The Economist», «Journal of International Economics», «Journal of Money, Credit and Banking»). Информационной базой послужили рекомендации научных и практических форумов, конференций и семинаров по исследуемой проблеме, публикации в периодических изданиях, материалы и информация Центрального банка Российской Федерации и Международного валютного фонда.

Научная новизна диссертации. Новизна диссертационного исследования заключается в разработке предложений по профилактике возникновения банковских кризисов и предотвращению их появления в Российской Федерации на основе комплексного изучения международного опыта в условиях глобализации и проблем либерализации мировой финансовой сферы с учетом институциональных особенностей банковской системы

Российской Федерации в процессе ее реформирования.

При этом наиболее существенными научными результатами считаем следующие:

• уточнены сущность понятий банковский кризис и кризис банка с представлением авторского определения, их взаимовлияние и взаимозависимость;

• на основе анализа факторов-индикаторов банковских кризисов в 1990-х годах начале 2000-х гг, определены наиболее характерные особенности их развертывания в мировой экономике, уточнено понимание причин возникновения современного банковского кризиса и механизмов его развития;

• на основе комплексного исследования зарубежного опыта государственного участия в регулировании банковского сектора в период его дестабилизации выявлены наиболее эффективные мероприятия по повышению устойчивости банковской системы с учетом специфики ее развития в России;

• показано влияние макроэкономической политики государства на операции банков и устойчивость банковской системы с точки зрения ее уязвимости в условиях проведения экономических реформ и финансовой стабилизации;

• выявлен набор факторов - индикаторов кризисных ситуаций в банковском секторе в условиях России; определены специфические условия, которые способны привести к кризису банковского сектора в России на фоне стабилизации и роста экономики;

• сформулированы основные проблемы развития банковского сектора России в условиях реформирования экономики и либерализации финансовой сферы;

• разработаны предложения по профилактике возникновения банковских кризисов с учетом институциональных особенностей банковской системы Российской Федерации.

Практическая значимость диссертации. Основные обобщения, выводы и конкретные рекомендации диссертационного исследования могут служить рекомендациями для аналитических служб Правительства РФ и Центрального Банка России при выработке комплексной стратегии государства на финансовом рынке и в области денежной политики для использования или смягчения объективных тенденций развития, реализации стратегии развития банковского сектора.

Результаты исследования могут быть использованы Банком России и коммерческими банками для мониторинга индикаторов и раннего предупреждения кризисов.

Материалы работы, основные положения и выводы могут быть также использованы в учебном процессе при чтении курсов: «Мировая экономика», «Международные валютно-кредитные отношения», «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», а также на курсах повышения квалификации руководителей структур, занимающихся проблемами реструктуризации банковской системы.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования обсуждались на кафедре международных экономических отношений экономического факультета РУДН, на научно-практических конференциях и семинарах. По результатам исследований опубликовано 5 научных работ, общим объемом 2,5 п.л.

Структура диссертации определяется поставленной целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, включающих 12 параграфов, библиографии (в кол-ве 178) и приложений (5). Объем работы - 158 страниц основного текста.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Ромащенко, Тамара Алексеевна

Заключение

Проведя исследование по вышеуказанной теме, диссертант пришел к следующим выводам.

В условиях открытости национальных экономик, а также участившихся в последнее время финансовых потрясений в мировой экономике, стабильная деятельность кредитных организаций приобретает огромное значение.

В этой связи актуальным вопросом современной денежно-кредитной сферы остается сущность современных банковских кризисов, выявление непосредственных причин, природы и механизмов их возникновения, форм проявления и последствий для разработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.

Наибольший интерес, в этой связи, вызывает вопрос глубины банковского кризиса, также как и самого факта его начала и завершения, проблема разграничения событий нарушающих стабильность в банковской сфере от системного банковского кризиса.

На практике грань между кризисом системы и проблемами у отдельных банков трудно прочертить однозначно, поскольку проблемы несостоятельности отдельных банков могут накапливаться и начинать затрагивать все большее число банков, увеличивая угрозу того, что банки в ближайшем будущем могут оказаться банкротами одновременно.

Для определения «проблемного банка», его кризисной стадии в работе были предложены критерии, указывающие на возникновение проблем у банков еще на ранней стадии:

• снижение абсолютной величины собственных средств (капитала) банка до уровня ниже размера фактически оплаченного уставного капитала;

• наличие на анализируемую отчетную дату неоплаченных платежных и других расчетных документов клиентов и банка (просроченные привлеченные межбанковские кредиты) в связи с отсутствием средств на корсчете свыше 3 дней подряд;

• выявление недостатков в бухгалтерском учете и отчетности (завышение либо занижение финансового результата, величины капитала, заведомо неправильная классификация кредитов и т.д.);

• неблагоприятные изменения в положении или составе участников и руководителей банка (неудовлетворительное финансовое состояние собственников банка, привлечение в оборот банка капитала сомнительного происхождения).

Таким образом, рост безнадежных активов, убыточная деятельность и утрата собственного капитала характеризуют отдельный банк как проблемный, находящийся в кризисе.

Такой подход к выбору критериев, на наш взгляд, способен в достаточной мере отразить вероятность возникновения проблем у банка, и возможность отслеживания их роста.

Однако для характеристики ситуации в банковской системе как банковского кризиса проблемными должно стать значительное число банков, что в рамках экономической системы выражается в неспособности банковской выполнять свои основные функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны.

Банковские кризисы происходят в силу взаимодействия в определенный промежуток времени многих негативных тенденций как макроэкономического, так и микроэкономического характера. В общем виде, они являются следствием сочетания как внешних по отношению к банковскому сектору факторов, так и недостатков банковской системы конкретного государства.

Анализ основных факторов современных банковских кризисов позволил выделить факторы, тенденция изменения которых с наибольшей вероятностью может указывать на возникновение банковских кризисов в конкретной стране. К ним относятся: высокий по отношению к ВВП внутренний кредит; быстрый рост денежного предложения; отток средств вкладчиков из банков; снижение экспорта, вызванное неблагоприятными шоками на мировом рынке; переоцененность национальной валюты в реальном выражении; значительный внешний долг; слабое покрытие резервами краткосрочных обязательств («М2/резервы»); низкие темпы роста экономики; негативные шоки на фондовом рынке; низкие золотовалютные резервы; высокие процентные ставки на мировом рынке капитала; отток капитала; рост национальных процентных ставок.

Правомерно отметить, что приведенные факторы-индикаторы имеют различную предсказательную силу, и степень их влияния на банковскую систему в первую очередь зависит от состояния самой банковской системы к началу кризиса. Развитая банковская система, институциональная структура которой выступает важнейшей составляющей механизма эффективного предупреждения кризисных ситуаций, в состоянии противостоять большинству негативным внешним тенденциям.

Рассматриваемый зарубежный опыт свидетельствует о том, что большинство стран в течение первого же года развития кризиса принимали комплексные программы, основными направлениями которых являлись: оказание государственной поддержки банкам; проведение реструктуризации банковских систем; реформирование органов банковского надзора; и мер, принимаемых самими банками в зависимости от основных направлений их деятельности и степени проблемности.

Анализ также показал, что важную роль в развитии банковского кризиса и выводу из него банковского сектора играют существующие в стране пруденциальные нормы и оперативность действий уполномоченных государственных органов в осуществлении комплекса мероприятий, направленных как на устранение причин, так и на нейтрализацию основных последствий банковских кризисов, а также их способности правильно и своевременно определять проблемные банки.

Таким образом, исследование и обобщение международного опыта государственного вмешательства в деятельность банковского сектора в ходе развития кризиса позволили проиллюстрировать, что проведение государством грамотной и эффективной политики регулирования банковской системы, установление рациональных принципов функционирования кредитных учреждений и создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры являются неотъемлемыми условиями как эффективного предупреждения кризисных ситуаций, так и выведения банковского сектора из системного кризиса.

Для стран с переходной экономикой и развивающимися рынками (к которым относится и Россия) для обеспечения их экономической и финансовой стабильности, а также процесса структурного реформирования банковской системы, использование данного опыта является необходимым и обоснованным.

Анализ также показал целесообразность формирования эффективного банковского механизма с учетом особенностей и условий развития конкретного государства.

В этой связи, в работе было проведено исследование кризисных ситуаций в банковской сфере России с начала 1900-х годов и по настоящее время.

Российская банковская система пережила в течение 1990- 2006 годов три серьезных потрясения (разные по значимости).

Практически, превращение всех в реальность было определено сочетанием конкретных действий Правительства и Центрального банка в области экономического и финансового регулирования.

В первом случае, в значительной степени государственное давление на денежное предложение определялось не столько объективным сочетанием тенденций либерализации цен и общеэкономической динамики, сколько сознательной политикой финансовой стабилизации.

Необходимость привлечения значительных ресурсов для финансирования дефицита бюджета вынудила государство заняться созданием соответствующих необходимых условий.

Политика финансирования бюджетного дефицита за счет ресурсов финансового рынка в условиях неподавленной инфляции привела к резкому сокращению масштабов валютного рынка и рынка межбанковских кредитов, способствовала усилению стагнации фондового рынка и обеспечила сохранение высокого реального уровня процентных ставок на основных сегментах финансового рынка.

В результате жесткое и последовательно проведение денежно-кредитной политики, направленной на ограничение денежного предложения, спровоцировала последствия, которые существенно отличались от запрограммированных. Политика финансовой стабилизации активизировала сложный комплекс макроэкономических угроз, спровоцированных завышенным курсом рубля по отношению к доллару.

Таким образом, основные направления макроэкономической политики, отражавшие достаточно серьезное ухудшение положения в России в течение периода, предшествовавшего острому кризису 1998г., легли в основу факторов, непосредственно провоцировавших и банковский кризис.

Однако, если последствия событий лета-осени 1995, 2004гг. не вышли за пределы банковского сектора и не оказали существенного влияния на основные макроэкономические показатели, то кризис 1998г. вызвал, особенно в начальный период, значительные перебои в функционировании платежной системы, подхлестнул, в результате массового изъятия вкладов, рост инфляции и девальвацию рубля, негативно повлиял на оценки иностранными инвесторами перспектив вложения средств в российскую экономику. Последующая реструктуризация банковской системы потребовала значительных финансовых затрат, а доверие к национальным банкам не восстановлено в полной мере и по сей день. Оценки затрат на реструктуризацию российской банковской системы колеблются по разным данным от 3% (официальные) до 20-25% ВВП, причем затягивание с проведением необходимых мероприятий, приводили к увеличению затрат.

События мая-июля 2004г. не повысили, а серьезно уменьшили уровень доверия, продемонстрировав, что расшатать российскую банковскую систему всё еще не так уж тяжело, даже опираясь на субъективные факторы. Учитывая, что Центральный Банк не намерен отказываться от курса на наведение порядка в банковском секторе (и это правильно), что означает высокую вероятность дальнейших отзывов лицензий у «сомнительных» банков, угроза «институциональных кризисов доверия» в банковской системе попрежнему высока.

Необходимость проведения комплексных и при этом крайне аккуратных реформ банковской системы давно уже стала очевидной, и последний кризис послужил не новым, а лишь очередным напоминанием об этом. Без соответствующего оздоровления банковской сферы невозможным представляется повышение уровня доверия. Таким образом, угроза повторения событий лета 2004г. остается вполне реальной, если уроки, извлеченные из этого кризиса не будут проанализированы верно и учтены при принятии дальнейших решений относительно реструктуризации банковской системы.

Затяжной характер реструктуризации банковской системы оказался дополнительным негативным фактором, определившим сохранение стратегической неустойчивости банковского сектора, его подверженность даже сравнительно незначительным институциональным шокам.

Как показало исследование банковский кризис или его угрозы требуют от государства активной политики. А сам кризис часто становится поводом для пересмотра сложившейся институциональной структуры банковской системы, изменения ее регулирования.

К положительным моментам посткризисного восстановления можно отнести появление новых важных государственных структур, основными функциями которых являлись снятие остроты кризисных ситуаций, создание страховочных механизмов, совершенствование законодательной и нормативной базы банковского регулирования и надзора в соответствии с международно признанными подходами, а также сам опыт по реструктуризации банковской системы.

К отрицательным - то, что выведение банковского сектора из кризиса началось не сразу, ЦБР перешел к селективной поддержке банков на непрозрачной основе, что было абсолютно неадекватно характеру и масштабу кризиса. Неусвоенные уроки кризиса, обнажившего слабые точки банковского сектора: отсутствие распространенного широкого спектра финансовых инструментов, характеризующихся достаточной ликвидностью и доходностью, а также умеренными рисками; недостаточно эффективный надзор за банковской деятельностью со стороны ЦБ; отсутствие четкой, достоверной информации о бенефициарных владельцах банков.

Это в целом продолжает создавать риски для всей банковской системы. Именно эти системные риски и являются постоянно действующим институциональным фактором потенциального кризиса банковской системы в условиях, когда все объективные параметры находятся в зоне стабильности и кажется, что системе ничего не угрожает.

Выход банками из острой фазы кризиса не означает автоматического рассасывания противоречий, проявившихся в его ходе.

Как показали события (паники вкладчиков) июля 2004 года, на практике роста доверия вкладчиков к отечественным банкам, к сожалению, так и не произошло.

А значит, что бы ни показывала финансовая отчетность конкретных банков - рост активов, повышение эффективности или капитализации, -говорить о создании устойчивой банковской системы еще рано.

События июля 2004 года также проиллюстрировали, что, несмотря, на успехи в совершенствовании нормативно-правовой и институциональной базы банковской деятельности практические результаты работы банковской системы качественно не улучшились.

К настоящему времени вопрос государственного вмешательства в функционирование банковского сектора из плоскости срочных мер по его спасению перешел в плоскость реформирования для придания устойчивости развитию банковской системы. Для этой цели, как и прежде, необходимо в полной мере обеспечить способность банковского сектора оказывать базовый комплекс финансовых услуг, увеличить капитал кредитных организаций, повысить качество активов, укрепить долгосрочную ресурсную базу для потребностей реального сектора экономики и восстановить доверие к банкам со стороны частных вкладчиков, кредиторов и клиентов.