Модель несбалансированной инфляции в экономике России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Модель несбалансированной инфляции в экономике России"

На правах рукописи

ЛОГВИНЕНКО Елена Владимировна

МОДЕЛЬ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ИНФЛЯЦИИ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

Специальность 08.00.01 - экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Нижний Новгород, 2004

Диссертация выполнена на кафедре экономической теории Нижегородского государственного университета им. Н.И.Лобачевского

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор 11одорова Татьяна Петровна

Официальные оппоненты:

докюр экономических наук, профессор Малкина Марина Юрьевна; кандидат экономических наук, доцент Кочетков Константин Константинович

Ведущая организация:

Нижегородский государственный технический университет

Защита состоится 27 января 2005 года в 15.00 часов на заседании специализированного совета Д 212.166.11 при Нижегородском государственном университете им. Н.И. Лобачевского по адресу: Нижний Новгород, ул. Б.Покровская, д.60, ауд. 512.

С диссертацией можно ознакомиться в фундаментальной библиотеке Нижегородского государственного университета им, Н.И Лобачевского

Автореферат разослан ^£Й^?2004 года

Ученый секретарь Диссертационного совета

Ч

к э.н., доцент 1 у / Ефимчук И.В.

1ООО,-At 2f07

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Инфляция как серьезная проблема общества существует уже на протяжении двух веков. Ее негативное воздействие на процесс воспроизводства экономики отдельной страны, на международные торгово-финансовые отношения объясняют тот факт, что в ученой среде не затихают дискуссии о природе инфляции и методах ее ограничения.

С развитием общества изменяется характер и скорость инфляционного процесса. Сегодня можно наблюдать трансграничное перемещение инфляционных тенденций, сочетание торможения инфляции в одной стране с У одновременным ее усилением в другой. Так, ползучая инфляция наблюдается в

индустриально-развитых, а галопирующая - преимущественно в развивающихся странах. ^ Проблема борьбы с инфляцией все чаще возводится в ранг

государственной политики, так как наличие высокой инфляции - серьезное препятствие на пути построения сильного государства. Уровень инфляции является одним из показателей экономической безопасности страны, который наряду с безработицей и экономическим ростом входит в тройку экономических показателей, по которым оценивается деятельность правительств.

Обращает на себя внимание достаточно высокая результативность антиинфляционной политики развитых стран, основанной на стимулировании конкуренции и развитии рыночных факторов в ограничении инфляции, 1 сглаживании циклических колебаний экономики, снижении бюджетных

дефицитов, торможении кредитной экспансии, инфляционном таргетировании и т.п. С учетом этого опыта необходимо решение проблемы повышения эффективности российской антиинфляционной политики.

Таким образом, исследование современной инфляции имеет важное значение и . выходит на уровень самостоятельного научного направления, требующего развития соответствующих теоретических положений. Наличие негативных последствий инфляции, изменение характера инфляционного процесса, трансграничное перемещение инфляционных тенденций, возведение борьбы с инфляцией в ранг государственной политики, необходимость повышения эффективности антиинфляционной политики обусловили актуальность выбранной темы диссертационного исследования, выбор предмета, объекта диссертации, постановку цели и задач исследования.

1МС ИЛШЮЯАЛЬМА* MMNOTCKA

Степень изученности проблемы.

Основой для рассмотрения проблемы инфляции явились работы зарубежных авторов: М.Апеля, Б.Балассы, Н.Батини, Г.Касселя, Д.Кейнса, Г.Кнаппа, Я.Корнай, Р.Коуза, Р.Манделла, К.Маркса, Е.Нельсона, М.Нессена, М.Фридмена, Ф.Хайека и других. Среди отечественных авторов, труды которых использовались при подготовке работы, необходимо выделить А.Амосова, Е.Балацкого, А.Булатова, В.Волконского, С.Глазьева, А.Илларионова, Л.Красавину, В.Крылова, М.Малкину, С.Моисеева, И Нерушенко, С.Никитина, Ю.Петрова, В.Пищика, Б.Плышевского, Т Подорову, Н.Райскую, Я.Сергиенко, С.Уланова, В.Усова, А.Френкеля.

Несмотря на то, что в принципе уже установилось общее понимаие инфляции как роста цен, реально существует несколько различных подходов к определению содержания понятия «инфляция».

Инфляция - процесс роста цен на товары и услуги. При этом количественными измерителями инфляции выступают индексы

потребительских и оптовых цен, различные дефляторы и т.п. Отсюда - интерес авторов к немонетарным факторам инфляции, инфляционному фону, ценообразованию в корпоративном секторе экономики.

Сторонники денежной концепции считают инфляцией сам процесс расширения денежной массы и определяют инфляцию как процесс обесценения национальной денежной единицы, снижения их покупательной способности.

Согласно перераспределительной теории, инфляция - это процесс скрытого перераспределения реальных доходов и накоплений между экономическими субъектами, в том числе отраслями, территориями и социальными группами населения При этом перераспределение ценностей связано с различными темпами инфляционного обесценения отдельных видов доходов и активов, деформацией цен и кредитных отношений

При балансировочном подходе инфляция представляет собой форму движения системы основных макроэкономических показателей (объемов производства, доходов, цен и денег) к динамическому равновесию экономики в целом. Нарушение нормальных пропорций воспроизводства сопровождается, как правило, резким ростом цен. Инфляция выступает в качестве механизма прямой связи между экономическими процессами, увеличивая общее неравновесие.

Поэтому необходимо констатировать, что классические характеристики инфляции, несомненно, изучены. Предложены однофакторные и

многофакторные модели инфляции, на практике реализовывались монетарные, кейнсианские и смешанные программы стабилизации. Однако изменяющийся характер инфляции требует выявления ее новых форм, причинно-следственных взаимосвязей инфляционного процесса, уточнения природы явления. На наш взгляд, необходимо углубленное изучение подавленной и импортируемой инфляции, механизмов действия ее причинно-следственных и динамических взаимосвязей, разработка более эффективных стратегий антиинфляционного регулирования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Основная цель диссертации состоит в раскрытии особенностей несбалансированной инфляции как сложного социально-экономического явления и разработке рекомендаций Г для эффективного антиинфляционного регулирования Поставленная цель

определяет круг решаемых в диссертации задач:

1. Изучить различные теории и уточнить сущность инфляции.

2. Проанализировать причинно-следственные взаимосвязи российского инфляционного процесса, представить его динамику и периодизацию.

3. Построить многофакторную модель инфляции в России 1992-2003

годов.

4. Исследовать степень несбалансированности российской инфляции.

5. Изучить отечественный и зарубежный опыт борьбы с инфляцией, предложить стратегию антиинфляционного регулирования для России.

Объектом исследования выступает несбалансированная инфляция в системе воспроизводственного процесса.

Предметом диссертационной работы являются причинно-следственные взаимосвязи и закономерности несбалансированного инфляционного процесса.

Методологическая и теоретическая основа исследования. В работе , использовались общенаучные методы познания, диалектические принципы,

позволяющие выявить основные характеристики исследуемых явлений и процессов, определить тенденции их развития и становления. Теоретической базой исследования являются концепции представителей различных экономических течений: меркантилизма, кейнсианства, монетаризма, классической и неоклассической школ. В процессе исследования были применены такие научные методы, как структурно-функциональный анализ и синтез, индукция и дедукция, системный и экономико-статистический подходы, методы группировки, сравнения, обобщения.

Эмпирической базой анализа поставленных в диссертации задач послужили труды отечественных и зарубежных экономистов по проблеме

инфляции, денежного обращения, распределения доходов в экономике, международных торговых и валютно-финансовых отношений. Информационной базой исследования явились статистические сборники, материалы периодической печати, налоговый, таможенный кодексы и антимонопольное законодательство РФ.

Научная новизна исследования. К наиболее важным результатам, содержащим научную новизну, относятся следующие положения-

Уточнена перераспределительная сущность инфляции, связанная с нарушением воспроизводственного процесса в экономике. С учетом этого построена многофакторная воспроизводственная модель инфляции.

Проанализированы причинно-следственные связи инфляционного процесса в открытой экономике России 1992-2003 годов. Дана периодизация открытой инфляции, выделены этапы и фазы инфляционного процесса, указаны причины и особенности каждого этапа. Определено, что наличие в динамике роста цен инфляционных всплесков и стабилизации обусловлено воздействием внешнеторговых циклов, а изменение скорости инфляционного процесса -ослаблением или ужесточением денежно-кредитной политики и воздействием фактора сезонности. Изучены современные формы проявления импортируемой инфляции - ухудшение условий внешней торговли, валютная монетизация, перемещение созданной в стране стоимости за рубеж.

Установлено соответствие между формами проявления инфляции и их индикаторами. Предложена система индикаторов инфляционного процесса. Разработана методика расчета индикаторов неклассических форм проявления инфляции: индекса роста избыточных сбережений, индекса ухудшения условий внешней торговли, индекса роста валютной монетизации, индекса перемещения стоимости за рубеж Представлена динамика различных форм проявления инфляции в России.

Предложена комплексная система показателей несбалансированной инфляции: диспаритет цен на товары, работы, услуги, факторы производства, внутренних и мировых цен. Разработана методика их расчета и представлена динамика. Определено, что несбалансированность российской инфляции обеспечивает перераспределение доходов между отраслями, собственниками факторов производства, между странами. На основе количественной оценки показателей несбалансированности инфляции выделены отрасли-лидеры роста цен, обосновано изменение пропорций распределения первичных доходов, относительное завышение импортных цен при занижении стоимости отечественного капитала.

При сопоставлении темпов роста отпускных цен и объемов выпуска по отраслям с их средними значениями по промышленности в целом, выделено четыре типа рыночного поведения отраслей в условиях несбалансированной инфляции: максимальное наращивание цен при минимальном росте производства, максимальное наращивание производства при минимальном повышении цен, минимальное наращивание цен и объемов производства, максимальное наращивание цен и объемов производства.

Исследованы динамические взаимосвязи построенной модели инфляции в России. Рассчитаны временные лаги в процессе развития открытой инфляции, в динамике открытой, подавленной и импортируемой инфляции, лаги воздействия инфляции на процесс внутреннего перераспределения доходов. Определено, что в России в условиях несбалансированной инфляции существует определенное несовпадение ценовых процессов во времени. Наличие временных лагов в динамике открьиой, подавленной и импортируемой инфляции свидетельствует о взаимопревращениях ее форм.

Используя построенную модель российской инфляции и с учетом анализа эволюции антиинфляционных программ за рубежом, разработана долгосрочная антиинфляционная стратегия для России. Даны рекомендации для постепенного перехода к новому эффективному способу регулирования инфляции - инфляционному таргетированию, разработана его принципиальная модель.

Практическая значимость результатов исследования. Основные разделы и положения диссертационной работы могут использоваться при изучении курсов "Экономическая теория", "Макроэкономика", "Экономика", "История экономических учений". Теоретические выводы, методические разработки и практические результаты исследования могут быть применены в практике антиинфляционного регулирования на местном, региональном или федеральном уровне, при разработке нормативно-законодательных актов в антимонопольной, налоговой, таможенной, валютной, банковской сферах, при определении приоритетов государственной политики.

Апробация диссертационной работы. Научные положения исследования и методические рекомендации вошли в конспекты лекций по указанным выше дисциплинам, читаемым автором в Севмашвтузе -Северодвинском филиале Санкт-Петербургского морского технического университета, а также докладывались на научно-практических конференциях по проблемам управления экономическими системами "Управление экономикой' от знания к умению", проходивших 1 марта 2000 года, 1 марта

2002 года, 1 марта 2003 года. Результаты диссертационного исследования, основные положения и выводы опубликованы в 7 научных работах общим объемом 1.1 п.л.

Структура и объем диссертационной работы были определены в соответствии с необходимостью решения поставленных научных задач. Работа построена по проблемно-тематическому принципу и состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во введении работы обоснована актуальность темы, охарактеризована научная разработанность проблемы, определены объект, предмет, цель и задачи исследования, излагается теоретическая и методологическая основа исследования, информационная база, научная новизна и значимость проблемы.

Первая глава работы - «Теоретическая модель инфляции».

В первом параграфе первой главы «Сущность и виды инфляции. Методология построения инфляционной модели» автор раскрывает природу инфляции.

Сущность инфляции определяется обесценением бумажных (кредитных) денег в результате нарушения воспроизводственного процесса в экономике. Товары, прежде чем войти в обращение, измеряют свою стоимость в деньгах. В свою очередь, стоимость бумажных (кредитных) денег устанавливается в предшествующем акте обращения. Таким образом, инфляция означает обесценение денег по отношению к товарам, услугам, золоту, иностранным валютам, активам предприятий и т.п., и присуща экономике с бумажноденежным обращением. Отдельно следует выделить социальную сущность инфляции - служить средством перераспределения реальных доходов и накоплений между экономическими субъектами.

В зависимости от участия государства в процессе регулирования цен инфляция бывает открытой и подавленной. По темпам роста цен выделяют ползучую, галопирующую и гиперинфляцию. По характеру инфляционного процесса, то есть по его определяющим причинам можно выделить воспроизводственную, циклическую, структурную, институциональную и эмиссионную инфляцию. По степени сбалансированности роста цен инфляция делится на сбалансированную и несбалансированную. С точки зрения ожиданий инфляция бывает антиципируемая (ожидаемая, прогнозируемая) и неантиципируемая (неожиданная). Виды инфляции по механизму - инфляция спроса и инфляция издержек (предложения). По месту возникновения можно

выделить внутреннюю (экзогенную) и внешнюю (эндогенную), или импортируемую инфляцию.

Методика построения инфляционной модели предполагает выделение условий возникновения, глубинной и частных причин, факторов, форм проявления, последствий инфляции, путей выхода из нее (рис.1).

Во втором параграфе первой главы «Условия возникновения, причины и факторы инфляции» автор анализирует причинно-следственные взаимосвязи инфляционного процесса.

Запуская механизмы дерегулирования рынка: нарушение стоимостных пропорций воспроизводства, деформацию цен, спекулятивные операции, иностранную денежную массу в обращении, монополию частной и иностранной собственности,- условия возникновения делают экономику уязвимой для воздействия глубинной причины инфляции. Глубинная причина инфляции связана с особенностями действия экономических законов товарно-денежных отношений: закона стоимости, закона спроса и предложения, закона единой цены (ППС), закона о количестве денег в обращении, законов пропорционального развития и др

Частные причины инфляции порождают ее факторы. Рост трансакционного сектора способствует росту трансакционных издержек в экономике. Это влечет за собой рост издержек на единицу продукции, так как трансакционные издержки являются составной частью себестоимости продукции. Экспортно-сырьевая ориентация экономики способствует сближению внутренних цен с мировыми исключительно по экспортным товарам, что в условиях роста мировых цен способствует росту внутренних цен. Стремление экспортеров к максимизации прибылей за счет рос га конвертируемой в рубли валютной выручки порождает девальвацию рубля и отклонение его курса от паритета покупательной способности (ППС) в результате лоббирования валютной политики.

Инфляционность налоговой системы подразумевает ее нестабильность, наличие косвенных налогов, регрессивность, неравновесное возложение налогового бремени, налогообложение вводимых факторов производства.

Наличие бюджетного дефицита предполагает возможность инфляционных способов его покрытия: рост уровня налогообложения, дополнительная эмиссия, рост государственного долга. Инфляционный эффект последнего проявляется через рост стоимости его обслуживания, эффект вытеснения и невосполнимые экономические потери.

Рис.1. Теоретическая модель инфляции.

Пути выхода

Построение рыночно-ориентированно! о социального государства

Последствия

Локальные

экономические | социальные

политические

Глобальные

рост мировых цен

неэквивалентность валютных курсов

Формы проявления инфляции

Открытая инфляция

Рост цен

Переполнение каналов денежного обращения бумажными и кредитными деньгами

Внутренние

Дефи цит товаров

Подавленная (скрытая) инфляция

Неудов- Явление Избыточ-

летво- черного ные

ренный рынка сбереже-

спрос ния

Система неплатежей

Внешние

Импортируемая инфляция

Ухудшение

условий внешней торговли

Валютная монетизация

Перемещение созданной в стране

стоимости за рубеж

Сущность инфляции

Обесценение бумажных (кредитных) денег в результате нарушения воспроизводственного

процесса

Факторы инфляции

Рост скорости обращения денег

Рост издержек производства на единицу продукции

Сокращение товарной массы в обращении

Рост количества денег обращении

Ожидания

Частные причины инфляции

Структурные

Диспропорциональность экономики

Монополизм

Экспортно-

сырьевая

ориентация

Рост трансак-ционного сектора

Падение объема производства

Институциональные

Несовершенная денежно-кредитная и налоговая система

Несбалансированность бюджета

Внешние

Сближение внутренних цен с

мировыми

Девальвация курса рубля и его

отклонение от ППС

Ухудшение платежного баланса

Международные

кризисы

Глубинная причина инфляции

Закона стоимости

Действие экономических законов товарно-денежных отношений

Закона о количестве денег в обращении

Закона спроса и предложения

Закона единой цены (ППС)

Законов пропорционального развития

Условия возникновения инфляции

Обострение противоречий между производственными отношениями и производительными

силами

Приватизация

Ускоренная

либерализация

цен

Допуск в обращение на внутренний рынок иностранной валюты

Переход к системе плавающего валютного курса

Либерализация внешней торговли и ослабление полигики протекционизма_

Рост трансграничной мобильности

капиталов

Профицит бюджета порождает падение объемов производства и не решает проблемы сведения открытой инфляции до уровня ниже 10% в год. Падение объемов производства влечет за собой сокращение товарной массы в обращении, а через эффект масштаба - рост издержек на единицу продукции.

В большинстве стран наблюдаются следующие соотношения уровней внутренних и мировых цен. Совпадение внутренних и мировых цен встречается весьма редко. Преобладающим вариантом ценовых расхождений является превышение внутренних цен над мировыми. Это в большей степени типично для импортных и в меньшей мере для экспортных цен. По отдельным сырьевым товарам, чье производственное использование имеет важное значение для функционирования экономики стран-экспортеров, типичным является более низкий уровень внутренних цен по сравнению с мировыми. Разница между внутренними и мировыми ценами означает наличие разных товарообменных пропорций внутри государства и должна сглаживаться за счет перераспределения доходов от экспортного сектора к внутреннему через систему госбюджета (налогообложение) или сближения мировых и внутренних цен абсолютно по всем товарам и факторам производства. Сближение внутренних и мировых цен исключительно по экспортным товарам означает рост внутренних цен на товары экспортной группы при сохранении относительно заниженных цен на внутренние факторы производства, что вызывает инфляционное перераспределение доходов в пользу экспортеров. Кроме того, рост внутренних цен на сырье означает рост производственных затрат, поэтому сближение внутренних цен с мировыми порождает инфляционный фактор - рост издержек производства.

Ухудшение платежного баланса в условиях плавающего валютного курса способствует девальвации национальной валюты Девальвация влечет за собой рост внутренних цен на импортные товары, номинальной зарплаты, стоимости обслуживания внешнего долга, денежной массы в обращении. Занижение курса рубля относительно ППС вызывает перераспределение доходов от внешней торговли в пользу внешнего мира и перемещение созданной в стране стоимости за рубеж. Международные кризисы порождают внутренние инфляционные факторы посредством изменения мировых цен, процентных ставок, миграции капиталов, сокращения объемов экспорта, конкурентных девальваций, формирования инфляционных ожиданий.

Факторы инфляции - это устойчивые, объективные элементы воздействия на протекание процесса, они непосредственно приводят к возникновению форм проявления инфляции.

п

Рост скорости обращения денег, обусловленный ростом спроса, способствует росту цен Рост издержек на единицу продукции сокращает прибыли и уменьшает объем продукции, который фирмы готовы предложить при соответствующем уровне цен. Это ведет к сокращению товарной массы в обращении. Кроме того, рост издержек на единицу продукции стимулирует производителей поднимать отпускные цены. Таким образом, рост издержек и сокращение товарной массы в обращении представляют механизм инфляции издержек.

Чрезмерный выпуск денег в обращение государством и образование избыточной денежной базы, ее мультипликативное увеличение банковской системой в условиях достижения экономикой стадии инвестиционного насыщения характеризуют избыточную денежно-кредитную эмиссию и *

вызывают обесценение денежной единицы.

В третьем параграфе первой главы «Формы проявления инфляции, ее измерение и последствия» автор характеризует формы проявления инфляции.

При построении модели использовалась классификация инфляции по месту возникновения - внутренняя и импортируемая, для анализа внутренней инфляции - в зависимости от участия государства в регулировании цен прямыми и косвенными методами - открытая и подавленная.

Формами проявления открытой инфляции являются рост цен и переполнение каналов денежного обращения бумажными и кредитными деньгами.

Подавленная инфляция выступает в формах товарного дефицита, системы неплатежей, избыточных сбережений, неудовлетворенного спроса, черного рынка. Товарный дефицит возникает в результате установления и искусственного поддержания на рынке государством цен ниже цены рыночного равновесия.

Если государство для борьбы с открытой инфляцией использует метод сокращения денежной массы, то возникает форма проявления подавленной инфляции - система неплатежей. Она выступает как дефицит погашения взаимных обязательств.

Наличие избыточных сбережений означает превышение валовых сбережений над инвестициями в условиях функционирования избыточной денежной массы в отдельных секторах экономики. Это характеризует неспособность экономики использовать избыточную денежную массу в качестве инвестиций.

Неудовлетворенный спрос и явление черного рынка выступают следствием товарного дефицита в условиях функционирования в экономике избыточной денежной массы.

Импортируемая инфляция - процесс перенесения инфляционных тенденций в страну из-за рубежа.

Ухудшение условий внешней торговли представляет собой канал импорта инфляции в результате роста импортных цен или перераспределения доходов от внешней торговли в пользу внешнего мира в случае снижения экспортных цен.

После отмены золотого стандарта сильные валюты, которые сегодня обслуживают большую часть осуществляемого внсшнетор! ового оборота, фактически выполняют роль всеобщего воплощения стоимости. При этом страны-эмитенты сильных валют получают право на часть продукта, произведенного в других странах. Для укрепления своих позиций за счет роста этой части продукта, странам с сильной валютой достаточно увеличить эмиссию. Вызванный этим отрыв денег от их товарного обеспечения внутри страны-эмитента означает появление у них внутренней инфляции. В результате осуществления внешней торговли количество денег в обращении в стране-эмитенте сильной валюты сокращается за счет платежей по импорту, а товарная масса возрастает за счет приобретенного импорта, что сокращает отрыв денег от их товарного обеспечения, препятствуя обесценению денег. В странах - торговых партнерах, наоборот, количество денег в обращении увеличивается, а количество товарной массы сокращается в результате экспорта, что способствует обесценению денег. Следовательно, страны-эмитенты сильной валюты порождают импортируемую инфляцию за счет направления избыточно эмитированной денежной массы в обращение на внутренние рынки других стран, а процесс накопления страной иностранной валюты - валютная монетизация экономики,- является формой проявления импортируемой инфляции.

Дефляционный эффект притока капиталов в стране-импортере: улучшение платежного баланса, укрепление курса национальной валюты, рост инвестиционного потенциала экономики, объемов производства, - при условии инвестирования данных средств в реальный сектор экономики сопровождается созданием инфляционного эффекта в стране-экспортере капитала- ухудшение платежного баланса, девальвация национальной валюты, сужение инвестиционного потенциала экономики, падение объемов производства. Поэтому перемещение созданной в стране стоимости за рубеж представляет

собой канал импорта инфляции в страну из-за рубежа и является формой проявления импортируемой инфляции.

Для иллюстрации динамики инфляции выявлены ее индикаторы: индексы роста цен, кредиторской задолженности, коэффициент монетизации экономики, индекс роста избыточных сбережений (Исбер), индекс ухудшения условий внешней торговли (Иторг), индекс роста валютной монетизации экономики (Ивалют), индекс перемещения созданной в стране стоимости за рубеж (Ивыв). Представлена методика расчета индикаторов неклассических форм проявления инфляции и их динамика (табл.1):

Исбер= (С'иу чоо% (1)

(С-//)"'

Иторг= -100% (2)

(1 /ту-'

И вал кг г= Ша1Ю'"'-ш% (3)

Шаяют

Ивыв=АГ^-100% , (4)

^нын

где С - валовые сбережения, И - валовое накопление (инвестиции), , Т- условия внешней торговли, Мвалют - валютная денежная масса в экономике, Квыв -величина перемещения стоимости за рубеж.

Таблица I

Индикаторы инфляции в России

в % к предыдущему году

Форма проявления инфляции Индикатор 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Рост цен ипц 315 231 122 111 184 137 12» 119 115

Система неплатежей Икред 552 260 216 145 167 110 116 100

Избыточные сбережения Исбер - 174 11 506 1265 225 93

Ухудшение условий внешнем торговли Иторг 90 99 144 84 35 161

Валютная монетизация Ивалют • 1122 125 120 217 155 148 125 122

Перемещение стоимости за рубеж Ивыв - 179 121 113 78 89 118 100 116

Динамика индикаторов инфляции свидетельствует о тенденции снижения темпов открытой и подавленной, наличии форм импортируемой инфляции, ярко выраженном периодическом изменении условий внешней торговли.

Вторая глава работы - «Характер российской инфляции и ее динамические взаимосвязи».

В первом параграфе второй главы «Периодизация открытой инфляции» автор выделяет этапы и фазы роста цен в России.

и

*

Таблица 2

Периодизация российской инфляции.__

Этапы и фазы роста цен Приоритеты политики Характеристика инфляционного процесса Внешнеэкономическая ситуация

Денежно-кредитной Бюджетной

1987-1991г. Подготовительный этап к либерализации цен. Мягкая Мягкая Спекуляция на рынке государственных ресурсов, Подавленная инфляция в форме товарного дефицита, черного рынка, избыточных сбережений Неблагоприятная

1 этап 1992г. Инфляционный всплеск при ликвидации денежного навеса.

1 фаза Январь-апрель 1992г Либерализация иен Жесткая Демонетизация экономики. Жесткая Сокращение госрасходов Единовременное государственное повышение иен на энергоресурсы в 5 раз Стихийный диспропорциональный рост цен Возникновение подавленной инфляции в форме системы неплатежей. Неблагоприятная

2 фаза май-август 1992г Постлиберал изашшнная стабилизация Мягкая Рост денежной массы Мягкая Сезонная поддержка отраслей

3 фаза сент-лек 1992г Ускорение роста цен Мягкая Жесткая. Налоговая реформа

2 этап январь 1993г.- июнь 1995г. Снижение интенсивности роста цен

1 фаза январь-сентябрь 1993 г Сохранение высоких темпов роста цен Мягкая Мягкая Рост бюджетных расходов Опережающий рост цен на материально-технические ресурсы и услуги Зависимость инфляционных процессов от спекулятивных операций на валютном рынке и девальвации рубля Улучшение условий внешней торговли

2 фаза октябрь-аеьабрь 1993г Торможение роста цен Умеренно-жесткая Поддержание низких темпов роста к)грса доллара Умеренно-жесткая Отмена льготных кредитов

3 фаза январь 1994г - нюнь 1995г Ускорение темпов роста иен, чередующееся с сезонным (летним) торможением Жесткая Наращивание курса доллара У мерен но-жесткая

3 этап Июль 1995г.- июль 1998г. Стабилизация в условиях валютного коридора.

Умеренно-жесткая Привязка денежной базы к объему золотовалютных резервов Умеренно-жесткая Финансирование бюджетного дефицита за счет роста госдолга. Снижение инфляции при одновременном росте количества денег в обращении. Опережающий рост потребительских цен по сравнению с иенами производителей Благоприятная К началу 1998 г -ухудшение условий внешней торговли

4 этап август-октябрь 1998г. Инфляционно-девальвационный всплеск.

Жесткая Занижение курса рубля относительно ППС более чем в 2 раза Жесткая. Отказ от наращивания госдолга Зависимость инфляционных процессов от девальвации рубля Неблагоприятная

5 этап ноябрь 1998г.- декабрь 2003г. Посткризисная стабилизация.

Умеренно-жесткая Увеличение денежной массы пропорционально росту золотовалютных резервов Жесткая. Достижение и поддержание бюджетного профицита Рост внутренних цен на товары экспортной фуппы в условиях роста мировых иен Опережающий рост иен на средства производства, услуги, промышленную продукцию по сравнению с потребительскими иенами Благоприятная

Процесс роста цен 1991-2003 годов в России имел ярко выраженный циклический характер. Выделение этапов обусловлено наличием в динамике роста цен инфляционных всплесков и стабилизации, вызванных действием внешнеэкономических циклов. В пределах некоторых этапов роста цен выделены его фазы, которые различаются скоростью инфляционного процесса. Торможение или ускорение темпов роста цен в каждой фазе являлось следствием ужесточения или ослабления денежно-кредитной и бюджетной политики государства, а также воздействием фактора сезонности. Этапы и фазы инфляционного процесса представлены в таблице 2.

Анализ фаз и этапов инфляции позволил сделать следующие выводы. Ужесточения денежно-кредитной и бюджетной политики вызывают снижение темпов открытой инфляции в форме роста цен при возникновении ее скрытой формы - системы неплатежей, то есть взаимопревращение форм инфляции. Политика финансирования бюджетного дефицита за счет наращивания государственного долга обеспечивает концентрацию инфляционного потенциала экономики в бюджетной сфере. Рост внешнего долга вызывает зависимость внутреннего финансового рынка от притока средств иностранных инвесторов и открывает каналы воздействия мировых кризисов на инфляционные процессы внутри страны. Неблагоприятная внешнеэкономическая ситуация являлась основной причиной ускорения темпов инфляции в России. В эти моменты ярко проявлялась зависимость инфляционных процессов от девальвации рубля. Рост денежной базы за счет роста внешних резервов и валютный коридор можно рассматривать как компромиссную политику снижения инфляции при благоприятных условиях внешней торговли. Однако привязка денежной базы к объему золотовалютных резервов при ухудшающихся условиях внешней торговли будет обеспечивать сокращение денежной базы и усиливать демонетизацию экономики, обостряя форму проявления подавленной инфляции - систему неплатежей. Улучшение условий внешней торговли приводит в действие другой механизм развития инфляционных процессов.

При отсутствии государственного регулирования монопольных цен рост мировых цен влечет за собой рост внутренних цен на товары экспортной группы, а затем через механизм инфляции издержек - на остальные товары, работы, услуги. Проявляется импортируемая инфляция.

Современный, пятый этап (ноябрь 1998г.- декабрь 2003г.) -посткризисная стабилизация, - в значительной мере обусловлен улучшением условий внешней торговли с конца марта 1999г Спросовые ограничения

обеспечили замедление темпов роста цен на продукцию отраслей, работающих на конечного потребителя. Достижение бюджетного профицита к 2000г. позволило снизить инфляционное давление на экономику со стороны спроса. Снижение ставки рефинансирования стабилизировало инфляционные ожидания. Однако благоприятные условия внешней торговли и занижение курса рубля относительно ППС способствовали формированию сырьевой модели российской экономики. В этих условиях рост мировых цен влечет за собой рост внутренних цен на экспортируемые товары, чему способствует также ослабление антимонопольного регулирования. Развитие современной инфляции определяют сближение внутренних цен с мировыми, монополизм, экспортно-сырьевая ориентация экономики, занижение курса рубля относительно ППС, инфляционная налоговая система. Сдерживанию инфляции способствуют стабилизация курса рубля при системе управляемого плавания, низкий уровень доходов населения, отсутствие бюджетного дефицита, рост объемов производства, положительное сальдо торгового баланса.

Во втором параграфе второй главы «Несбалансированность инфляции и типы рыночного поведения отраслей» автор анализирует непропорциональный рост цен в российской экономике.

Выделены показатели несбалансированности инфляции: диспаритет внутренних цен на товары, работы, услуги, факторы производства, внутренних и мировых цен.

Диспаритет внутренних цен производителей товаров, работ, услуг (Дп) возникает в результате непропорционального роста отпускных цен в отраслях. При этом отраслями-лидерами роста цен, или генераторами инфляции, являются преимущественно отрасли естественной монополии (топливная промышленность и пр.), черная и цветная металлургия, а также пищевая промышленность, а отраслями-аутсайдерами - сельское хозяйство, легкая,

лесная, деревообрабатывающая промышленность и пр.

у ИЦП>

(5)

где ¡=1,п - отрасли, ИЦП - индекс цен производителей. В результате доходы перераспределяются в пользу отраслей-лидеров роста цен.

Диспаритет цен на труд (Дт) обусловлен различием цены труда по секторам экономики. Цена труда завышается в монополизированном, трансакционном, экспортном, бюджетно-привилегированных при ее занижении в других секторах.

Дт=, (5)

п

где ЗП - средняя заработная плата по отрасли.

Диспаритет цен на труд и капитал (Дтк) означает нарушение пропорций распределения первичных доходов. Если созданный продукт распределяется между собственниками труда и капитала, то отставание индекса роста заработной платы от потребительских цен означает ускорение роста доходов на капитал.

Дтк-^. (6)

м.тк изп V /

где ИЗП - индекс номинальной начисленной заработной платы. Диспаритет цен на факторы производства влечет за собой перераспределение доходов между собственниками факторов производства.

Диспаритет внутренних и мировых цен обусловлен занижением курса рубля относительно ППС. В результате наблюдается относительное завышение импортных цен, а также искусственное занижение стоимости отечественного капитала (акций российских предприятий). Это влечет за собой перераспределение доходов в пользу внешнего мира. Количественно диспаритет внутренних и мировых цен можно определить отклонением курса рубля относительно ППС.

Величина показателей диспаритетов цен, превышающая единицу (табл.3), свидетельствует о несбалансированности российской инфляции и продолжающемся процессе инфляционного перераспределения доходов. Однако их динамика показывает наметившуюся положительную тенденцию к сбалансированности, стремления цен к паритету начиная с 1998-1999гг.

I аП,|иц,1 3

Показатели несбалансированности российской инфляции.

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Диспаритет цен производителей 1,89 7,16 8,55 9,55 7,93 6,91 6,8 7,59 6,43 6,15 5,35

Диспаритет цен на труд и капитал 1,9 2,1 2,7 2,9 2,8 2,5 4,2 4 3,3 2,7 2,3

Диспаритет цен на труд* 3,08 1,71 1,57 1,71 1,83 2,07 2,21 2,27 1,74

Диспаритет внутренних и мировых цен 5,04 2,33 3 2,4 2,3 3,5 5,2 4,5 4,1 4,65

* на основе данных по промышленности и образованию

Сопоставляя прирост индекса цен производителей и объемов производства по отраслям с их средними значениями по промышленности в целом, можно выделить четыре типа рыночного поведения отраслей в условиях несбалансированной инфляции: максимальное наращивание цен при минимальном росте производства, максимальное наращивание производства при минимальном повышении цен, минимальное наращивание цен и объемов производства, максимальное наращивание цен и объемов производства.

Первый тип рыночного поведения - максимальное наращивание цен при минимальном росте производства, - характерен для отраслей: цветная металлургия, топливная, лесная. Они зависят от динамики мировой конъюнктуры, и потому их рыночная политика на внутреннем рынке носит более агрессивный характер, чем в среднем по промышленности.

Второй тип рыночного поведения - максимальное наращивание производства при минимальном повышении цен, - характерен для отраслей внутреннего потребительского и инвестиционного спроса: машиностроения и легкой промышленности. Однако сюда же относятся экспортно-ориентированные отрасли, которые вынуждены ограничивать поставки на внешние рынки и, соответственно, цены, по причине административных барьеров в странах-импортерах (США, ЕС): черная металлургия, химия и нефтехимия.

Третий тип рыночного поведения - минимальное наращивание цен и объемов производства, - характерен для производства строительных материалов. Таким образом, для отраслей, реализующих второй и третий типы рыночного поведения, характерным является ограничение роста цен из-за недостаточности спроса.

Четвертый тип рыночного поведения - максимальное наращивание цен и объемов производства, - характерен для пищевой промышленности.

Сопоставив нормы прибыли по отраслям с ее средним значением по промышленности, сделан вывод о том, что сдерживание роста отпускных цен характеризуется минимальной нормой прибыли как для быстрорастущих, так и для отраслей с незначительными темпами роста. Большинство отраслей, ориентированных на быстрое наращивание цен, характеризуется высокой нормой прибыли. Стратегия генерирования инфляции оказалась неэффективной преимущественно в отраслях, ориентированных на внутреннего потребителя. Таким образом, наиболее эффективным является первый тип рыночного поведения.

В третьем параграфе второй главы «Временные лаги в развитии инфляционного процесса» автор исследует динамические взаимосвязи построенной модели инфляции. Исходными данными для анализа послужили временные ряды месячных, квартальных и годовых индикаторов открытой, подавленной и импортируемой инфляции. Проведены расчеты коэффициентов парной корреляции при различных периодах запаздывания индикаторов инфляции. По максимальной величине коэффициента корреляции определялся временной лаг запаздывания.

Рис. 2. Временные лаги в динамике отраслевых и потребительских цен.

Цены производителей товаров и услуг являются составляющими розничной цены. Поэтому рост отраслевых цен, в том числе монопольных, вызывает рост потребительских. Обесценение доходов (зарплаты и прибыли) в условиях инфляции заставляет производителей вновь повышать цены. Поэтому рост потребительских цен, в свою очередь, влечет за собой новый рост отраслевых цен (рис. 2). Наличие временных лагов в динамике отраслевых и потребительских цен свидетельствует о несовпадении ценовых процессов во времени, что усиливает несбалансированность российской инфляции.

Сохраняющийся инфляционный потенциал российской экономики обуславливает механизм взаимопревращения форм инфляции (рис. 3) Существуя одновременно, различные формы открытой, подавленной и импортируемой инфляции воспроизводят и усиливают друг друга по механизму, представленному нами в теоретической модели инфляции.

Рост цен на потребляемые ресурсы при сдерживании отпускных цен влечет за собой падение прибыли и уменьшение денежных средств у потребителя. Поэтому в условиях сохраняющейся практики неплатежей повышение цен продавцом, не согласующееся с производственными планами потребителя, вызывает рост кредиторской задолженности. Рост кредиторской задолженности влечет за собой сокращение инвестиций и объемов

производства. Значительное сокращение объемов производства вызывает рост себестоимости продукции (эффект масштаба), а стремление к максимизации прибыли требует дальнейшего повышения отпускных цен.

Рис 3. Временные лаги взаимопревращения форм инфляции в России.

Механизм превращения открытой инфляции в импортируемую обусловлен проведением спекулятивных операций на валютном рынке и явлением перераспределения доходов в результате существующего диспаритета цен. Так, рост цен в условиях плавающего валютного курса способствует девальвации национальной валюты. При этом, если темп девальвации превышает ставку банковского процента по вкладам, то следует ожидать трансформации I института национальных сбережений в международный (роста валютной монетизации), перемещения созданной в стране стоимости за рубеж.

Ухудшение условий внешней торговли и перемещение стоимости за рубеж порождают частную причину инфляции - ухудшение платежного баланса, а рост валютной монетизации экономики - избыточную денежную эмиссию. Таким образом, импортируемая инфляция, обостряя инфляционные причины и факторы, вызывает проявления открытой и подавленной инфляции.

Механизм взаимопревращения подавленной и импортируемой инфляции заключается в следующем Дефицит денежной массы и рост кредиторской задолженности стимулируют предприятия наращивать экспорт, в том числе и по демпинговым ценам, с целью восполнения недостача ликвидных средств

Это означает одновременно ухудшение условий внешней торговли и рост валютной монетизации экономики. В свою очередь, ухудшение условий внешней торговли ведет к снижению экспортной выручки, обострению проблемы дефицита государственного бюджета и, как следствие, вызывает рост кредиторской задолженности в экономике. Перемещение стоимости за рубеж, обостряя проблему денежного дефицита в экономике, влечет за собой рост кредиторской задолженности. Формирование избыточных сбережений, не инвестируемых в экономику, по нашему мнению, свидетельствует об их последующем обращении в инвалюту и перемещении за рубеж.

В построенной модели перераспределение доходов является последствием инфляции. В качестве индикатора перераспределения доходов используем статистический показатель - коэффициент дифференциации доходов. Рассчитаны коэффициенты парной корреляции при различных периодах запаздывания индикаторов открытой, подавленной и импортируемой инфляции на коэффициент дифференциации доходов. Проведенные расчеты показали, что рост цен, система неплатежей, избыточные сбережения вызывают рост дифференциации доходов в течение года. Корреляционный анализ динамики импортируемой инфляции и коэффициента дифференциации доходов показал отсутствие четкой связи между данными показателями. Отсюда следует, что рост коэффициента дифференциации доходов обусловлен в немалой степени ростом цен и кредиторской задолженности.

Третья глава работы - «Разработка стратегии антиинфляционного регулирования».

В первом параграфе третьей главы «Концепции, программы, этапы и методы антиинфляционного регулирования» автор анализирует зарубежный опыт борьбы с инфляцией. Проведенный анализ различных вариантов антиинфляционной политики США, Японии, Италии, Германии, Китая, стран Южной Америки и Евросоюза, позволил проследить ее эволюцию и выделить пять этапов.

Первый этап (1940-1950гг.) - шоковая терапия и структурная перестройка экономики. Инфляция носила структурный характер и была вызвана избыточностью денежной массы, связанной с финансированием военных расходов, товарным дефицитом и дефицитом бюджета. Антиинфляционными методами являлись денежная реформа, жесткая налоговая и денежно-кредитная политика.

Второй этап (1950-1970гг.) - сглаживание циклического развития экономики Использовались кейнсианские концепции антиинфляционного

регулирования: удешевление кредита и рост бюджетного финансирования в фазе спада и депрессии экономического цикла.

Третий этап (1970-1980гг.) - ограничение инфляции. Методы жесткой денежно-кредитной политики сочетались с социальными программами компенсации обесценения доходов.

Четвертый этап (1980-2000гг.) - стимулирование конкуренции и развитие рыночных факторов в ограничении инфляции. Антиинфляционными считались методы, направленные на стимулирование экономического роста: сокращение бюджетных расходов, уменьшение степени прогрессивности налоговой системы. Ускорение экономического роста должно обеспечивать снижение инфляции.

Пятый этап (с 2000г.) - сдерживание инфляции в единой валютной зоне. Целью антиинфляционного регулирования является сглаживание ценовых диспропорций между странами. Используемые методы - двойной режим валютного курса, сочетание общей денежно-кредитной политики с различными национальными бюджетно-налоговыми политиками, формирование единого внутреннего рынка, снятие ограничений на перемещение капиталов и трудовых ресурсов внутри валютной зоны.

Во втором параграфе третьей главы «Альтернативные варианты российской антиинфляционной политики» предложены пути выхода из инфляции.

Предлагаемая стратегия антиинфляционного регулирования сочетает принципы гетеродоксной и ортодоксальной программ (рис. 4). Гетеродоксная составляющая включает в себя активное антиинфляционное (государственное) регулирование экономики. Ортодоксальная составляющая предполагает использование механизмов рыночной саморегуляции.

Государственное регулирование должно создать условия, при которых методы рыночной саморегуляции будут способствовать снижению инфляции. Это возможно лишь при ликвидации механизмов дерегулирования рынка, порожденных изменением отношений собственности и либерализацией экономики в России. При отсутствии монополизма, спекулятивных операций, деформации цен, избыточной иностранной денежной массы в обращении,-методы рыночной саморегуляции будут способствовать приведению денежной и товарной массы в соответствие, препятствуя обесценению денег. Другими целями государственного регулирования являются блокирование каналов импорта инфляции из-за рубежа и достижение социального консенсуса в обществе - минимальной дифференциации доходов населения.

Рис. 4. Стратегия антиинфляционного регулирования

24

В России, по нашему мнению, отход от мирового опыта состоит в отрыве проблемы подавления инфляции от задач борьбы с диспаритетами относительных цен. Можно снизить уровень открытой инфляции в форме роста цен до нуля, но это не приведет к ликвидации других форм проявления инфляции. Поэтому необходимо перейти от политики регулирования инфляции по абсолютным ценам к активному регулированию относительных цен.

Инфляционное таргетирование - это выбор ценового ориентира в качестве единственной среднесрочной цели денежной политики, осуществляемой с повышенной степенью ответственности ЦБ за ее достижение. Инструментом осуществления инфляционного таргетирования выступает ставка рефинансирования, преимуществами которой являются способность сокращения избыточных колебаний рыночных процентных ставок, эффективное управление банковской ликвидностью, подача однозначных сигналов рынку, легкость наблюдения и анализа изменений. Это обуславливает более высокую эффективность инфляционного таргетирования по сравнению с денежным.

Механизм передачи сигналов прямой связи между изменениями реальных процентных ставок и инфляции называется трансмиссионным механизмом инфляционного таргетирования. К внутренним его каналам отнесем те, где задействованы внутренние совокупные спрос и предложение: «эффект замены», доходы экономических агентов, стоимость активов, ожидания рыночных игроков. К внешним - внешние спрос и предложение: валютный курс, сальдо по счету движения капиталов.

Предлагаемая нами модель инфляционного таргетирования включает описание целевой функции ЦБ и каналов воздействия ставки

рефинансирования (г) на экономику. Целевая функция задействована в двух направлениях: Р1 - стабилизации инфляции (¡) около заданного уровня (¡тарг);

F2 - достижения максимального экономического роста.

Fl=i-iTapr -» min; (7)

F2= ВВП -» шах; (8)

C = f(r); (9)

D = f(r); (10)

А = f( г); (11)

ИЦ = f( г ); (12)

i = f( САА,ИЦ), (13)

где С - компоненты совокупного спроса' личное потребление,

институциональное потребление, валовое накопление; Д- доходы

экономических субъектов; А - рыночная стоимость активов: индекс РТС, индексы роста цен на недвижимость и пр.; ИЦ - индексы роста цен по отраслям, товарным группам, услугам, характеризующие инфляционные ожидания.

Реализация принципа «невозможной тройственности» экономических целей предполагает осуществление инфляционного таргетирования в России в условиях фиксированного валютного курса и режима низкой трансграничной мобильности капиталов.

В заключении диссертационной работы приводятся выводы общетеоретического и прикладного характера, сделанные на основе проведенного анализа проблемы. Построенная многофакторная модель инфляции включает условия возникновения, глубинную и частные причины, факторы, формы проявления, последствия инфляции и пути выхода из нее. Динамика представленных индикаторов свидетельствует о тенденции снижения темпов открытой и подавленной форм инфляции при наличии импортируемой. Периодизация открытой инфляции в России 1991-2003 годов представлена в пять этапов. Рассчитанные значения диспаритетов цен свидетельствуют о несбалансированности российской инфляции. В этих условиях отрасли реализуют четыре типа рыночного поведения. Выявлено наличие временных лагов в динамике открытой, подавленной и импортируемой инфляции. Стратегия антиинфляционного регулирования построена на сочетании принципов ортодоксальной и гетеродоксной программ. При этом торможению инфляции будет способствовать приведение денежной и товарной массы в соответствие, блокирование каналов импорта инфляции, достижение минимальной дифференциации доходов населения.

Основные научные положения исследования и методические рекомендации соискателя докладывались на научных конференциях и были опубликованы.

1. Логвиненко Е.В. (Соколенко Е.В.) Инфляция в системе воспроизводственных процессов: Материалы научно-практической конференции по проблемам управления экономическими системами 1 марта 2000 года. // Управление экономикой: от знания к умению. Сборник научных трудов. Выпуск 1,- Северодвинск: РИО Севмашвтуза, 2000.- 0.3 у.п.л.

2. Логвиненко Е.В. Инфляционная спираль в экономике России: Материалы научно-практической конференции по проблемам управления экономическими системами 1 марта 2002 года. // Управление экономикой: от

знания к умению. Сборник научных трудов. Выпуск 3.- Северодвинск: РИО Севмашвтуза, 2002.- 0.2 у.п.л.

3. Логвиненко Е.В. Увеличение скорости обращения денег как фактор инфляции: Материалы научно-практической конференции по проблемам управления экономическими системами 1 марта 2002 года. // Управление экономикой: от знания к умению. Сборник научных трудов. Выпуск З.Северодвинск: РИО Севмашвтуза, 2002.- 0.1 у.п.л.

4. Логвиненко Е.В. Сближение внутренних цен с мировыми - одна из причин российской инфляции: Материалы научно-практической конференции по проблемам управления экономическими системами 1 марта 2002 года. // Управление экономикой: от знания к умению. Сборник научных трудов. Выпуск 3.- Северодвинск: РИО Севмашвтуза, 2002,- 0.2 у.п.л.

5. Логвиненко Е.В. Импортируемая инфляция: определение и измерение: Материалы научно-практической конференции по проблемам управления экономическими системами 1 марта 2003 года. // Управление экономикой: от знания к умению. Сборник научных трудов. Выпуск 4,- Северодвинск: РИО Севмашвтуза, 2003,- 0.1 у.п.л.

6. Логвиненко Е.В. Механизм распространения мировых инфляционных тенденций: Материалы научно-практической конференции по проблемам управления экономическими системами 1 марта 2003 года. // Управление экономикой: от знания к умению. Сборник научных трудов. Выпуск 4,-Северодвинск: РИО Севмашвтуза, 2003,- 0.1 у.п.л.

7. Логвиненко Е.В. Ухудшение платежного баланса как фактор инфляции: Материалы научно-практической конференции по проблемам управления экономическими системами 1 марта 2003 года. // Управление экономикой: от знания к умению. Сборник научных трудов. Выпуск 4.-Северодвинск: РИО Севмашвтуза, 2003.- 0.1 у.п.л.

2006-4 2107 1?

I

с

I

Подписано в печать 24.11.04. Формат 60 * 84 1/16. Бумага офсетная. Печать офсетная. Уч.-изд. л. 1,0. Тираж 100 экз. Заказ 740.

Нижегородский государственный технический университет. Типография НГТУ. 603600, Нижний Новгород, ул. Минина, 24.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Логвиненко, Елена Владимировна

3

Глава 1. Теоретическая модель инфляции 3 1.1. Сущность и виды инфляции. Методология построения инфляционной модели.

1 1.2. Условия возникновения, причины и факторы инфляции.

1.3. Формы проявления инфляции, ее измерение и последствия.

Глава 2. Характер российской инфляции и ее динамические взаимосвязи.

2.1. Периодизация открытой инфляции.

2.2. Несбалансированность инфляции и типы рыночного поведения отраслей.

2.3. Временные лаги в развитии инфляционного процесса.

Глава 3. Разработка стратегии антиинфляционного регулирования. 101 3.1. Концепции, программы, этапы и методы антиинфляционного регулирования. 101 & 3.2. Альтернативные варианты российской антиинфляционной политики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Модель несбалансированной инфляции в экономике России"

Инфляция как серьезная проблема общества существует уже на протяжении двух веков. Ее негативное воздействие на процесс воспроизводства экономики отдельной страны, на международные торгово-финансовые отношения объясняют тот факт, что в ученой среде не затихают дискуссии о природе инфляции и методах ее ограничения. С развитием общества изменяется характер и скорость инфляционного процесса. Сегодня можно наблюдать трансграничное перемещение инфляционных тенденций, сочетание торможения инфляции в одной стране с одновременным ее усилением в другой. Так, ползучая инфляция наблюдается в индустриально-развитых, а галопирующая - преимущественно в развивающихся странах.

Проблема борьбы с инфляцией все чаще возводится в ранг государственной политики, так как наличие высокой инфляции - серьезное препятствие на пути построения сильного государства. Уровень инфляции является одним из показателей экономической безопасности страны, наряду с безработицей и экономическим ростом входит в тройку экономических показателей, по которым оценивается деятельность правительств.

Обращает на себя внимание достаточно высокая результативность антиинфляционной политики развитых стран, основанной на стимулировании конкуренции и развитии рыночных факторов в ограничении инфляции, сглаживании циклических колебаний экономики, снижении бюджетных дефицитов, торможении кредитной экспансии, инфляционном таргетировании и т.п. С учетом этого опыта необходимо решение проблемы повышения эффективности российской антиинфляционной политики. Таким образом, исследование современной инфляции имеет важное народнохозяйственное значение и выходит на уровень самостоятельного научного направления, требующего развития соответствующих теоретических положений. Наличие негативных последствий инфляции, изменение характера инфляционного процесса, трансграничное перемещение инфляционных тенденций, возведение борьбы с инфляцией в ранг государственной политики, необходимость повышения эффективности антиинфляционной политики обусловили актуальность выбранной темы диссертационного исследования, выбор предмета, объекта диссертации, постановку цели и задачи исследования.

Основой для рассмотрения проблемы инфляции явились работы зарубежных авторов: М.Апеля, Б.Балассы, Н.Батини, Г.Касселя, Д.Кейнса, Г.Кнаппа, Я.Корнаи, Р.Коуза, Р.Манделла, К.Маркса, Е.Нельсона, М.Нессена,

М.Фридмена, Ф.Хайека и других. Среди отечественных авторов, труды которых использовались при подготовке работы, необходимо выделить А.Амосова, Е.Балацкого, А.Булатова, В.Волконского, С.Глазьева, А.Илларионова, Л.Красавину, В.Крылова, М.Малкину, С.Моисеева, И.Нерушенко, С.Никитина, Ю.Петрова, В.Пищика, Б.Плышевского, Т.Подорову, Н.Райскую, Я.Сергиенко, С.Уланова, В.Усова, А.Френкеля. Необходимо констатировать, что инфляция, в целом, рассмотрена как многоплановый феномен, и ее классические характеристики, несомненно, изучены. Однако изменяющийся характер инфляции требует выявления ее новых форм, причинно-следственных взаимосвязей инфляционного процесса, уточнения природы явления.

Основная цель диссертации состоит в раскрытии особенностей несбалансированной инфляции как сложного социально-экономического явления и разработке рекомендаций для эффективного антиинфляционного регулирования. Поставленная цель определяет круг решаемых в диссертации задач: изучить существующие теории и концепции, определить стратегию исследования и сформулировать сущность инфляции; выявить причинно-следственные взаимосвязи инфляционного процесса, представить его динамику; построить многофакторную модель инфляции в России 1990-2003 годов; исследовать степень несбалансированности российской инфляции; выявить динамические взаимосвязи инфляционного процесса; изучить отечественный и зарубежный опыт антиинфляционного регулирования и предложить стратегию антиинфляционного регулирования для России.

Объектом исследования выступает несбалансированная инфляция в системе воспроизводственного процесса.Предметом диссертационной работы являются причинно-следственные взаимосвязи и закономерности несбалансированного инфляционного процесса.

Теоретической базой исследования стали концепции представителей различных экономических течений: меркантилизма, кейнсианства, монетаризма, классической и неоклассической школ. Методологической базой являются структурно-функциональный анализ и синтез, индукция и дедукция, системный подход, экономико-статистический, традиционные методы группировки, сравнения, обобщения. В качестве информационной базы исследования использовались статистические сборники, материалы периодической печати, налоговый, таможенный кодексы и антимонопольное законодательство РФ.

К наиболее важным результатам, содержащим научную новизну, относятся следующие положения.

Уточнена перераспределительная сущность инфляции, связанная с нарушением воспроизводственного процесса в экономике. С учетом этого построена многофакторная воспроизводственная модель инфляции.

Изучены современные формы проявления импортируемой инфляции -ухудшение условий внешней торговли, валютная монетизация, перемещение созданной в стране стоимости за рубеж. Выявлены и проанализированы причинно-следственные связи инфляционного процесса в открытой экономике. Дана периодизация открытой инфляции в России, выделены этапы и фазы инфляционного процесса, указаны причины и особенности каждого этапа. Определено, что наличие в динамике роста цен инфляционных всплесков и стабилизации обусловлено воздействием внешнеторговых циклов, а изменение скорости инфляционного процесса -ослаблением или ужесточением денежно-кредитной политики и воздействием фактора сезонности.

Установлено соответствие между формами проявления инфляции и их индикаторами. Предложена система индикаторов инфляционного процесса. Разработана методика расчета индикаторов неклассических форм проявления инфляции: индекса роста избыточных сбережений, индекса ухудшения условий внешней торговли, индекса роста валютной монетизации, индекса перемещения стоимости за рубеж. Представлена динамика различных форм проявления инфляции в России.

Предложена комплексная система показателей несбалансированной инфляции: диспаритет цен на товары, работы, услуги, факторы производства, внутренних и мировых цен. Разработана методика их расчета и представлена динамика. Определено, что несбалансированность российской инфляции обеспечивает перераспределение доходов между отраслями, собственниками факторов производства, между странами.

При сопоставлении темпов роста отпускных цен и объемов выпуска по отраслям с их средними значениями по промышленности в целом, выделено четыре типа рыночного поведения отраслей в условиях несбалансированной инфляции: максимальное наращивание цен при минимальном росте производства, максимальное наращивание производства при минимальном повышении цен, минимальное наращивание цен и объемов производства, максимальное наращивание цен и объемов производства. Отмечено, что в условиях несбалансированного роста цен наиболее эффективной является стратегия генерирования инфляции.

Исследованы динамические взаимосвязи построенной модели инфляции в России. Рассчитаны временные лаги в процессе развития открытой инфляции, в динамике открытой, подавленной и импортируемой инфляции, лаги воздействия инфляции на процесс внутреннего перераспределения доходов. Определено, что в России в условиях несбалансированной инфляции существует определенное несовпадение ценовых процессов во времени. Наличие временных лагов в динамике открытой, подавленной и импортируемой инфляции свидетельствует о взаимопревращениях ее форм.

Используя построенную модель российской инфляции и с учетом анализа эволюции антиинфляционных программ за рубежом, разработана долгосрочная антиинфляционная стратегия для России. Даны рекомендации для постепенного перехода к новому эффективному способу регулирования инфляции - инфляционному таргетированию, разработана его принципиальная модель.

Теоретические выводы, методические разработки и практические результаты исследования могут быть применены в практике антиинфляционного регулирования на местном, региональном или федеральном уровне, при разработке нормативно-законодательных актов в антимонопольной, налоговой, таможенной, валютной, банковской сферах, при определении приоритетов государственной политики.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Логвиненко, Елена Владимировна

Заключение.

Построенная нами модель российской инфляции 1990-2003 годов включает в себя условия возникновения, глубинную и частные причины инфляции, ее факторы, формы проявления, последствия и пути выхода. Условием возникновения инфляции мы называем обострение противоречий между производственными отношениями и производительными силами в результате изменения отношений собственности и внедрения рыночной экономики. Глубинной причиной инфляции является действие экономических законов товарно-денежных отношений (закона спроса и предложения, закона о количестве денег в обращении, закона стоимости и единой цены (1111С), законов пропорционального развития), ведущее к выходу экономической системы из состояния равновесия. Глубинная причина инфляции на практике проявляется как совокупность частных причин: диспропорциональность экономики (монополизм, рентная экономика, рост трансакционного сектора), падение объема производства, несовершенство денежно-кредитной и налоговой системы, несбалансированность государственного бюджета, сближение внутренних цен с мировыми исключительно по экспортным товарам, девальвация курса рубля и его отклонение от 1111С, ухудшение платежного баланса, международные кризисы. Частные причины инфляции порождают ее факторы: рост скорости обращения денег, рост количества денег в обращении, сокращение товарной массы в обращении, рост издержек. Следовательно, подобно большинству современных концепций инфляции, наша модель является многофакторной. Для группировки форм проявления инфляции использована классификация инфляции в зависимости от места возникновения и от степени участия государства в регулировании цен. Открытая инфляция проявляется как рост цен и переполнение каналов денежного обращения бумажными и кредитными деньгами. Подавленная инфляция может проявляться как товарный или денежный дефицит, явление черного рынка, неудовлетворенный спрос, избыточные сбережения, система неплатежей. Импортируемая инфляция проявляется как ухудшение условий внешней торговли, валютная монетизация экономики, перемещение созданной в стране стоимости за рубеж.

Изучение инфляции неразрывно связано с отслеживанием ее динамики, особенно выделенных в модели неклассических форм ее проявления. С целью измерения уровня инфляции разработаны специальные показатели - индикаторы инфляции. Это позволило представить динамику развития форм инфляции в России.

Процесс открытой инфляции в России имел ярко выраженный циклический характер. Наличие в динамике роста цен инфляционных всплесков и стабилизации позволило выделить 5 этапов роста цен в России. Непропорциональный рост цен свидетельствует о несбалансированности российской инфляции, показателями которой являются: диспаритет цен на товары, работы, услуги, диспаритет цен на факторы производства, диспаритет внутренних и мировых цен. В условиях несбалансированной инфляции отраслями реализуются четыре типа рыночного поведения: максимальное наращивание цен при минимальном росте производства, максимальное наращивание производства при минимальном повышении цен, минимальное наращивание цен и объемов производства, максимальное наращивание цен и объемов производства.

Для экономики России характерна дифференциация ценовых процессов во времени. Специфическим свойством построенной модели инфляции является наличие механизма взаимопревращения ее форм. Его действие обусловлено наличием в экономике России инфляционного потенциала -совокупности условий возникновения, причин и факторов инфляции. Взаимопревращение форм инфляции происходят не синхронно, а с разным временным лагом.

Антиинфляционная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мер, направленных на ликвидацию инфляционного потенциала экономики России. Инструментарий антиинфляционной политики: политические реформы, методы государственного регулирования экономики, методы рыночной саморегуляции. Целью политических реформ является создание законодательной базы для построения рыночно-ориентированного социального государства и для устранения условий возникновения инфляции. Целью внешнего антиинфляционного (государственного) регулирования является ликвидация инфляционного потенциала и создание условий для функционирования механизмов рыночной саморегуляции. Основными составляющими государственного антиинфляционного регулирования является ценовая политика, политика ежегодно балансируемого бюджета, формирование неинфляционной налоговой системы, антимонопольная политика, стимулирующая денежно-кредитная политика и инфляционное таргетирование, инновационная политика, валютная политика и политика протекционизма.

Таким образом в работе сделана попытка построить модель инфляции в России 1990-2003 годов. Представленная работа не претендует на формулирование окончательного определения инфляции. Мы полагаем, что при сохранении инфляционного потенциала с течением времени будут появляться новые формы проявления инфляции, а какие-то из представленных - исчезать. Интеграция России в мировую экономику обострит проблему импортируемой инфляции. Поэтому выявление и моделирование новых форм проявления инфляции, углубленный теоретико-практический анализ импортируемой инфляции, разработка мероприятий по повышению качества инфляционной политики, по нашему мнению, являются перспективными направлениями дальнейших исследований инфляционных процессов.