Разработка и реализация инвестиционной стратегии промышленного предприятия в новых экономических условиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Разработка и реализация инвестиционной стратегии промышленного предприятия в новых экономических условиях"

На правах рукописи

КАРАВАЕВ Евгений Петрович

Разработка и реализация инвестиционной стратегии промышленного предприятия в новых экономических условиях (на примере черной металлургии)

Специальность 08.00.05 Экономика н управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами в промышленности)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Работа выполнена в Московском государственном институте стали и сплавов (Технологический университет), на кафедре «Экономики и менеджмента» и в ОАО «Гипромез» (правопреемник Государственного института по проектированию металлургических заводов «Гипромез»).

Официальные оппоненты: доктор экономических иаук* профессор Шевелев Л,Н.

доктор экономических наук, профессор Игошин Н.В. доктор экономических наук, профессор Лившиц В.Н.

Ведущая организация: Институт экономики ГНЦ ЦНИИЧЕРМЕТ

Защита состоите* « 5 ъ Р 2003 г. в /О час, в аудитория! 138

на заседания Диссертационного совета Д.212.132.01 в Московском государственном институте стали и сплавов (Технологическом университете) по адресу: 119991, Москва, ГСП-1, Ленинский проспект, 4.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного института стали и сплавов.

Автореферат разослан « ОЛрМ)} 2003 г.

Справки по телефону: 955-00-47.

Ученый секретарь Г^^

диссертационного совета, доктор технических наук, профессор ( С.А. Гладышев

¿9Ш6Ч

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Экономическая реформа и связанные с ней изменения форм собственности в промышленности, в том числе в черной металлургии, привели к принципиальным изменениям условий инвестиционной деятельности, которые охватывают практически всю институциональную среду инвестирования;

• источники финансирования;

• направления (формы) инвестирования;

• экономический механизм;

• организационные условия;

• стадийность (этапность) инвестиционного цикла;

• субъекта инвестиционного процесса;

• формы реализации инвестиционных проектов.

Существо этих изменений представлено в таблице 1.

г

Таблица 1

Принципиальные изменения условий инвестиционной деятельности

Условия Централизованное планирование Переходный период

Источники фин&сирд&ии* Содстм госуофстемыт бвдкетэ Ссбстаатие, юемные сревете гредомятий

1 Ьлрттн* ьигедцровй«» Крлоталмьюмотмкп • рвюмэтрупдо расширение и ндое строительство 1 Портфельные инвестиции 2 Инеестмри а осиойной капитал

ЭтнщрммЬ тхамш Осюенме тмтов капитвлиых вложений с исрившякоЛ | оеигабельность» Окупаемость (есэфатность) тмстированньл рсурсса эв минимально возможный срак

■Лестна место епл^апилроа^иы* машиностроитель**« лреддопиА и лрокталмыт оргвмоаир* выбор роетаеицюа ебфудмания и подадо сов на иоидосиоА оеиом

Спа&лймст* ртатюпь) иадесгои<да#аде» лроцесе* 1 Прс*но»*ие мвтврмаяц (ропгтзчх^ь? н срвцнесроч- 2 Предударные фордботин 3 Проеяфоаемне 4 Сфоишмтю $ Осяиим фэавмй иодосл* 1 Г^едересттркжмая фа» 2 Итастщ»рнная фюа 3 Пропадом»«* фа*

С)6ьмты {ммстидодев дмгМпьюслкг 1 Госупарспанце ппажрувдц»» сргштщт Госплан Госстрой, Гесемб. Совет* министр« рклубпм] 2 Отраслевые ммиетфспе и маомств» (Мжмермет 3 Заказчик - государственное металлургическое предок-лие 4 Лостмщцж- государстве"»** ицццюстрситшы+в лр^уряпм 5 Лодэдвчжн -госуф^гтчениь^сгчцмлт^дваннъ» годные срганиаации мм«« лроегтмы* 1 Эвгавчщ -метаилурпмвстое грвдгр*яг*е с долей государствам юА &обсгмнм>сту 2 Постам*™* - росоАсние и ииос^^ы*

3 Подр<эдн|ВД-российские« мюстраннье ещфапгафонииые и лодрйпиые Фгатниум 4 1Т»ги<1 и|1М цинЛ.и* II шин ццшие 5 фадигсры - российою кжш** * мно-етрвкниебвии

Формы ршиаш^митбот-шонньи проыюю* Пятилетние и годовые стены цтлралюоеенных капиталу них цшычй 1 Собстэемнм ресурсы прев^иятия с оты**« участям попыщмсм и пддуздеице 2 Гкэсгаею российского япи мик^пнотвбо^пммм)

3 СтродрЕи КУаЮ'УУДЮИ»»'- чТТ

БИБЛИОТЕКА С.Петербург

гоо£рк_

Таким образом, новые экономические условия и рыночные механизмы объективно диктуют предельное сосредоточение практически всех основных проблем инвестиционного цикла и концентрачию ресурсов у предприятия-заказчика, реализующего инвестиционный проект за счет собственных н привлеченных средств. Уровень износа основных фондов предприятий металлургического комплекса, составляющий свыше 60% для сооружений и более 67% для рабочих машины и оборудования, объективно диктует необходимость их коренного технического перевооружения и реконструкции, что требует значительных инвестиций в основной капитал металлургических предприятий В то же время уровень инвестиций в реконструкцию и техническое перевооружение металлургических предприятий за рубежом, представленный на рис. 1, составляет 30-40 $/т выплавляемой стали в странах Западной Европы, США и Японии, по сравнению с 8 $/т выплавляемой стали в целом по российским металлургическим предприятиям. Для наиболее экономически благополучных предприятий России - ''Северсталь", "ММК" и "НЛМК" этот уровень не достигает 20 $/т выплавляемой стали.

Сложившееся положение предопределяет исключительную актуальность и неотложность решения проблемы, связанной с выработкой и реализацией инвестиционной стратегии предприятия в новых экономических условиях.

Актуальность выработки качественно новых методических и организационных подходов на всех этапах разработки и реализации промышленных инвестиционных проектов обусловлена также огромными масштабами затрачиваемых финансовых и материальных ресурсов: в металлургии - до 1 млрд. руб. для локальных проектов и до 50 млрд. руб. для комплексных проектов, кроме того, длительными сроками их реализации, в среднем 5-Ю лет, с учетом достижения возвратности (окупаемости) затраченных ресурсов

Удепьнме иивестнщш

Ут стала

Проыышлелно развитые Предприятия РФ ММК СЕВЕРСТАЛЬ НЛМК страны 1999-2000 гг. ]995-2000 гг

Рис. 1 Уровень инвестиций в реконструкции» н техническое перевооружение

Цель а задачи исследования. Актуальность и объективно сложный характер всей указанной выше проблематики предопределили цель диссертации: разработка целостного экономического и организационного механизмов формирования инвестиционной стратегии промышленного предприятия и соответствующих методов ее реализации в новых экономических условиях.

Формулировка научной проблемы, поставленные для ее решения задачи, примененные в ходе исследования средства и полученные результаты представлены на рис.2.

Рис. 2 Формулировка научной проблемы, шичн исследовании, пути я средства нх решения.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

• выбор и обоснование стратегических направлений инвестирования;

• разработка новых организационно-экономических механизмов взаимодействия участников инвестиционного проекта;

• развитие методов управления проектами применительно к промышленным инвестиционным проектам;

• разработка новых информационных технологий автоматизированного проектирования и структуры информационно-программной среды инвестиционного проекта.

Объектом, исследования является промышленный инвестиционный проект,

»

факторы и особенности жизненного цикла его развития, организационные и экономические условия, определяющие его успешную реализацию,

» Предмет исследования составили теоретические и практические проблемы

разработки и реализации промышленных инвестиционных проектов.

Методологической основой исследования является диалектическая взаимосвязь явлений в их постоянном развитии. В ходе исследования применялись методы исторических аналогий, исследования операций, статистического и экономико-математического моделирования.

При разработке теоретических аспектов исследования в диссертации использованы, развиты и дополнены теоретико-методические положения, содержащиеся в фундаментальных трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам макроэкономики, управления проектами, определения экономической эффективности инвестиционных проектов в рыночных условиях.

В процессе разработки и реализации выносимых на защиту основных положений лично автором получены следующие наиболее существенные научные и практические результаты:

• предложен новый подход к разработке и реализации инвестиционной стратегии промышленного предприятия, основанный на инновационной модели развития предприятия, предусматривающий непрерывный поиск, отбор и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов за счет приоритетного вовлечения собственного инвестиционного потенциала;

• разработана и внедрена концепция сопровождения проекта, которая в отличие от известных принципов управления проектами, учитывает значительное усложнение проектируемых промышленных объектов по размерам инвестиций, масштабам производства и разнообразию выпускаемой продукции, применению уникальных видов оборудования, технологий; степени воздействия на окружающую среду, длительности инвестиционного цикла;

• разработаны и внедрены новые организационно-экономические модели конкурсного отбора поставщиков (подрядчиков) инвестиционного проекта, в том числе открытая и закрытая схемы отбора, локальный и глобальный тендеры;

• разработана и внедрена методика подготовки конкурентоспособного тендерного предложения;

• разработаны и внедрены усовершенствованные методы технико-экономического проектирования, обеспечивающие;

• оценку сложности проекта,

- определение собственного инвестиционного потенциала предприятия;

- оценку рисков,

- формирование вариантных схем финансирования.

Научная новита полученных результатов состоит в следующем*

• разработанная инновационная модель развития предприятия основана на системе постоянного генерирования и внедрения наиболее эффективных проектов, в отличие от сложившейся в условиях централизованного планирования н распространенной в современных условиях практики реализации дискретных проектов с ориентацией, в основном, на привлечение внешних заимствований;

• предложенная концепция сопровождения проекта обеспечивает непрерывность инвестиционного циюш и преемственность накопленного потенциала инвестиционного проекта, в отличие от практики неоднократного "замораживания" проекта, либо внесения в проект многочисленных изменений, которые сводят на нет выполненные ранее предынвестиционные проработки и полученные результаты;

• разработанные организационные и экономические модели подготовки и проведения тендерных торгов, в том числе за счет подготовки единых тендерных спецификаций, обеспечивающих сопоставимость получаемых технических и коммерческих предложений, а также применения различных моделей конкурсного отбора, в зависимости от масштабов проекта и стратегии его реализации;

• разработанная и внедренная методика подготовки конкурентоспособного тендерного предложения учитывает припщттльно ноше условия и требования при отборе участников реализации инвестиционном» проекта, а именно: процедуры предкв&лификации, предоставление банковских гарантий от участников тендеров, гарантий надлежащего качества выполняемых ими работ, поставок и др., предложение Заказчику опционов, обеспечивающих технические и экономические преимущества по сравнению с заданными в тендерных спецификациях, предоставление Заказчику льготных условий финансирования;

• усовершенствованные методы технико-экономического проектирования включают оценки сложности проекта, классификацию рисков и методику их оценки, методику оценки собственного инвестиционного потенциала предприятия и методику формирования, с учетом этого, вариантных схем финансирования.

Теоретическая значимость результатов, полученных в диссертации, состоит в следующем:

• выполнено теоретическое обобщение существующей практики разработки и реализации инвестиционных проектов на промышленных предприятиях в новых условиях хозяйствования, сформулированы проблемные аспекты, предложены и обоснованы новые экономические и организационные механизмы инвестирования, обеспечивающие непрерывность и эффективность инвестиционного цикла в промышленности;

» дано обоснование необходимости перехода к инновационной модели развития промышленных предприятий с приоритетной реализацией собственного технического, технологического и инвестиционного потенциалов;

• сформулированы принципиальные положения концепции сопровождения проекта, включающие оценку собственного инвестиционного потенциала предприятия, оценку рисков, обоснование и выбор организационно-экономических моделей конкурсного отбора поставщиков (подрядчиков) проекта, мониторинг фактических показателей работы объекта и его адаптацию к реальным рыночным условиям;

Практическая значимость результатов исследования определяется их использованием:

• при выработке инвестиционной стратегии развития промышленного предприятия с переходом от состояния "инвестиционного ожидания", ориентированного на приоритет внешних источников инвестиций, к разработке и реализации собственных технических, технологических и продуктовьге инновационных проектов;

• при выполнении обоснований инвестиций, технико-экономических обоснований и рабочей документации для реконструкции действующих и строительства новых промышленных объектов в России и за рубежом;

• при подготовке и проведении российскими промышленными предприятиями конкурсных отборов поставщиков (подрядчиков) для новь[х инвестиционных проектов;

• для разработки конкурентоспособных тендерных предложений при участии российских предприятий и внешнеторговых организаций в проводимых тендерах на поставку оборудования, выполнение работ и услуг.

Практическая значимость результатов исследования заключается также в сокращении длительности отдельных фаз и в целом инвестиционного цикла в промышленности, повышении достоверности технико-экономических расчетов, выполняемых на лредынвестиционной фазе и в составе обоснований инвестиций, ГЭО (проектов) и бизнес-планов, повышении конкурентоспособности представляемых промышленными и инжиниринговыми фирмами тендерных предложений и, соответственно, увеличении экспорта российского комплектного промышленного оборудования и инжиниринговых услуг.

Достоверность и обоснованность мучных положений, выводов и рекомендаций исследования базируются на обобщении большого объема материалов н фактографии, связннньк с разработкой и реализацией промышленных инвестиционных проектов, преимущественно в черной металлургии, в период с 1975 по 2000 гг. Основные теоретические, методологические положения и практические рекомендации, представленные в диссертации, обоснованы в научно-исследовательских и проектных работах, в том числе по долгосрочным перспективам развития черной металлургии, выполненных под руководством и при непосредственном участии автора. Только за последнее десятилетие, 1991-2001 гг., реализовано 8 крупных инвестиционных проектов с суммарной величиной инвестиций около 40 млрд. руб., подготовлено 29 тендерных предложений, разработаны тендерные спецификации и проведено 10 тендерных торгов в различной форме, разработано 23 проекта на различньи стадиях: обоснование инвестиций, технико-экономические обоснования, бизнес-планы и др. - для отечественных и зарубежных предприятий.

На защиту выносятся научно-обоснованные экономические и технологические решения, внедрение которых вносит значительный вклад в развитие экономики страны и повышение ее обороноспособности.

Апробация результатов. Основные положения и результаты исследований, представленные в диссертации, были обсуждены на отраслевых научно-технических конференциях, заседаниях научно-технических советов металлургических предприятий, учебных, проектных и научно-исследовательских институтов н организаций.

По проблематике исследований, проведенных по теме диссертации, автором (лично и в соавторстве) опубликована 31 работа общим объемом около 124 печатных листов, в том числе:

5 монографий, книг, брошюр и учебных пособий общим объемом около 54 печатных листов;

26 статей, научные работы и тезисы докладов в сборниках трудов и журналах общим объемом около 70 печатных листов.

Выполненные автором исследования по теме диссертации, научные обобщения, выводы и рекомендации нашли отражение в учебных пособиях и курсах лекций для учебного процесса в Московском государственном институте стали и сплавов (технологическом университете). Высшей коммерческой школе при Министерстве экономического развития и торговли РФ, Российской академии путей сообщения при Министерстве путей сообщения РФ, Институте повышения квалификации строительного комплекса (ИПК СК).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из общей характеристики исследования, введения, четырех глав и заключения. Работа содержит 23 таблицы, 29 рисунков, 12 приложений. Основной текст изложен на 251 стр., включая библиографический список из 163 наименований.

В общей характеристики исследования обоснована актуальность теми исследования, сформулированы цель и содержание поставленных задач исследования, представлены его основные результаты, охарактеризована научная новизна, практическая и теоретическая ценность полученных результатов, а также использование результатов исследования.

Во введении изложены объективные проблемы и трудности, встающие перед промышленными предприятиями в связи с принципиальными изменениями условий инвестиционной деятельности и соответствующие новые задачи, требующие осмысления, анализа и выработки методов их решения..

Первая глава освещает состояние н актуальные проблемы инвестиционного процесса в новых экономических условиях.

Представлены анализ н обобщение практики разработки инвестиционных проектов в условиях централизованного планирования, характеристика новы* условий инвестирования, возникающие перед промышленными предприятиями объективные проблемы и трудности при выработке стратегии развития.

Оценены преемственность и развитие методов технико-экономического проектирования.

Инвестиционные проекты в новых условиях, как объекты планирования, обоснования и внедрения, становятся определяющим фактором и необходимым условием решения стратегических задач, стоящих перед отдельными промышленными предприятиями, отраслями и перед отечественной экономикой в целом.

Обоснована необходимость перехода к инновационной модели развития, а именно, от практики разработки одноразовых проектов к непрерывному поиску и генерации новых технических и технологических решений, нацеленных на наращивание конкурентных преимуществ предприятия.

Вторая глава освещает проблемы обоснования и выбора стадийности инвестиционного цикла, от решения которых существенным образом зависят обеспечение непрерывности инвестиционного цикла и сроки реализации инвестиционного проекта.

На основе рассмотрения и анализа жизненного цикла проекта и обобщения зарубежной практики управления проектами предложена концепция сопровождения проекта.

Основные элементы концепции сопровождения проекта включают: выбор стратегии реализации проекта, оценку сложности проекта, оценку собственного инвестиционного потенциала предприятия, формирование вариантных схем финансирования проекта, выбор организационно-экономической модели конкурсного отбора поставщиков (подрядчиков) инвестиционного проекта, мониторинг фактических показателей работы объекта н его адаптация к реальным рыночным условиям.

На основе сопоставления различных подходов при описании сложности проекта предложена новая методика оценки сложности проекта.

Представлены результаты исследования проблем, связанных с оценкой рисков, включая обобщение различных подходов к определению и классификации рисков, предложены методы качественной и количественной оценки рисков, а также выработанные меры по уменьшению неблагоприятного влияния рисков.

Качественно новым элементом технико-экономического исследования проекта и одним иэ определяющих факторов его реализации является формирование схемы финансирования проекта Выполнены обобщение, классификация и ранжирование различных схем финансирования. Представлены методика оценки инвестиционного потенциала предприятия и алгоритм расчетов при формировании схем финансирования инвестиционного проекта.

Третья глава содержит оценку системы взаимоотношений субъектов инвестиционной деятельности в новых экономических условиях, в отличне от условий централизованного планирования, а также результаты обобщения различных подходов, используемых предприятиями при выборе поставщиков (подрядчиков) инвестиционного проекта.

Обоснована необходимость специализации и обособления функций основных участников инвестиционного процесса, в частности, расширение спектра инжиниринговых услуг, оказываемых проектными организациями.

Представлены практические рекомендации по выбору стратегии реализации инвестиционного проекта на базе полного пакета работ и услуг на условиях строительства объекта «по ключ».

Приведены описание и классификация различных организационно-экономических процедур конкурсного отбора поставщиков (подрядчиков) при реализации инвестиционного проекта.

Представлена разработанная и реализованная организационно-экономическая модель подготовки и проведения тендерных торгов, включая разработку технических, организационных и коммерческих условий.

Представлена методика разработки конкурентоспособного тендерного предложения.

Четвертая глава представляет обобщение ранее выполненных и новые теоретические и практические разработки в области автоматизированного проектирования, в частности принципы построения и структуру формируемой информационно-программной среды промышленного инвестиционного проекта, результаты разработки и применения интегрированных моделей на предынвестиционной фазе проекта, развитие методов автоматизированного проектирования, информационной системы контроля при реализации проекта.

Основное содержание работы

Глава 1. Состояние и актуальные проблемы инвестиционного процесса в

промышленности

Практически все основные факторы, определявшие ход и результативность инвестиционного процесса в условиях плановой экономики - планирование, обоснование экономической эффективности, финансирование и, наконец, строительство, можно определить как внешние по отношению к предприятию. Собственно промышленное предприятие, как объект государственной собственности, являлось одной из площадок, на которых реализовались те или иные стратегические цели развития государства (рис. 3).

Объективы» потребности

Долгосрсмнья грмиажи материалы

предго* Проектиро- —

лрсреСотш -) вание

УХ"

ч

Комрлци

развития 20сго«ныа

ЗДолгосроч№б

ЧвМЬЧфО-

|роммы(М»-

профяммНТП

драк

работы

1 Водиуетадю Р|6И1в промт

г вАЫсш^н

Принт

Строительство —^ ввод б «кгдаы* ИРОНИИ юдосгай

/ \

1 НтсТротчльсто 2Рйсшнр«ь»

4 Твяаичвс*« перв*№

Подотока твррмтсрги Стрзитйпьиые работу Господ йбйрудааит Монти обсрдодоии Прсжоналдочныв рабо-

Рис. 3. Этапимтъ инвестиционного цикла в условиях централизованного планирования

Таким образом, применительно к условиям черной металлургии основная цель и основное содержание инвестиционного цикла сводились к планированию развития всей отрасли как "одного большого предприятия", которое должно обеспечить полное удовлетворение растущей потребности народного хозяйства в черных металлах. В этих условиях вполне реализуемым было положение "любой инвестиционный проект на любом предприятии" за счет предельной централизации инвестиционных ресурсов.

В то же время ведомственная разобщенность основных участников инвестиционного процесса приводила к нарушению целостности и непрерывности инвестиционного цикла. Экономические интересы предприятий-заказчиков, с одной стороны, и

предприятий-поставщиков и подрядчиков, с другой стороны, подчинялись не конечным результатам, а кратковременным и узкоотраслевым цепям.

Большинство объективных проблем и трудностей, встающих перед промышленными предприятиями в современных условиях можно охарактеризовать как "наследственные" или перенесенные по инерции из ранее существовавшей практики.

В числе таких проблем необходимо отметить:

• стремление к глобальной модернизации и "одноразовому" решению накопившихся проблем, не подкрепленное соответствующим наличием инвестиционных ресурсов;

• приоритетная ориентация на импортное оборудование и зарубежные финансовые заимствования;

• недооценка и недостаточное вовлечение собственного инвестиционного потенциала предприятия, а также возможностей отечественных предприятий и финансово-промышленных структур - потенциальных участников проекта.

Указанные и другие проблемы находят отражение в виде приостановки проекта по тем или иным причинам, либо в длительных сроках выбора поставщиков оборудования, подготовки контрактов и перехода к инвестиционной фазе жизненного цикла проекта.

Динамика разработки, приемки и реализации инвестиционных проектов в 19962000 гг. (по договорам и контрактам ОАО «Гнпромез») представлена на рис. 4 35 30 25 20 15 10 5 0

Рис. 4. Динамика разработки, приемки и реализации инвестиционных проектов

Основные причины приостановки проектов и состояние реализации проектов представлены в табл. 2.

Всего разработано Принято Подготовлено Реализуете*

Заказчиком контрактов

Таблица 2

Основные причины приостановки и состояние реализации проектов

1996 г. 199« г 1996 г. 1999 г. 2009 г. Итога

1. Вее» проектов, 7 1 1 7 14 30

в той числе:

• Остановлена проработал Зякмчмюм 3 - 2 2 7

• Н «аффективны - - • 1 1

• Приняты Заючисом 4 1 1 5 11 22

2. Иа принятых Задочиком 4 1 1 в 11 22

• Отложена реалишци 4 1 3 4 12

• Ведутся мрегморы с инвесторами и

кетацр хами обо рудо ими я ■ 1 - * 3 4

• Подготовлены контракты ма проект

тирован не, тготовпмне и поставку обору-доинкя - - г 4 в

3. № мдготоелмнык контрактов - - - г 4 в

* Оюдаете* подписание контрактов - - - г 2 4

• Ведется раараболя рабочей яму-

нентачни, осу|цастлямтся пмтаип - - - * 2 2

Вместе с тем, представляется необходимым дополнительное осознание того факта, что промышленные инвестиционные проекты не следует рассматривать только как разовые мероприятия, имеющие целью решение локальных проблем на отдельных предприятиях отрасли. В условиях постоянного конкурентного давления и ужесточения объективных факторов производства, в частности, удорожания топ-ливно-сьфьевых и энергетических ресурсов и др., разработка и реализация промышленных инвестиционных проектов разной степени сложности становится непрерывным процессом, объективно необходимым и достаточным условием выживания, неотъемлемым элементом стратегического планирования, в особенности для крупных промышленных предприятий, корпораций и холдингов.

Опыт разработки, в период 1991-2002 гг. и последующей существенной корректировки, глобальных "одноразовых" проектов в черной металлургии подтверждает вывод о необходимости постоянного непрерывного поиска и генерации новых технических и технологических решений, обеспечивающих наращивание конкурентных преимуществ предприятия: снижение издержек производства, освоение новых видов продукции и рынков сбыта.

В качестве принципиального и осЕювополагаюшего подхода при проведении исследования предложена идея определения проекта как целостного явления, которое необходимо рассматривать в его развитии - от появления цеяевой установки проекта и формирования коице/щии проекта до его реализации, включая достиже-

ние поставленных целей, в первую очередь окупаемости, возвратности инвестированных ресурсов. Таким образом, инвестиционный проект в новых условиях является самостоятельным объектом планирования, экономического обоснования и управления, включая новые методы его разработки и организационные механизмы его реализации.

Спектр долгосрочных стратегических проблем управления, требующих постоянного внимания и усилий со стороны руководства на каждом промышленном предприятии, сводится по существу к перманентной вариантной проработке и выбору реально осуществимых для условий данного предприятия рациональных иннова-ционньсх решений - в части снижения энерго-, материале- и трудоемкости продукции, а также повышения ее качества в соответствии с динамично изменяющейся конъюнктурой спроса и предложения. Непрерывный процесс разработки и реализации инновационных проектов развитая и модернизации производства является, в сущности, активным и конструкпгивньш способом решения постоянно возникающих проблемных ситуаций- связанных со сбытом продукции, повышением ее качества, необходимостью усиления конкурентных позиций за счет снижения себестоимости продукции и других факторов. Объективная потребность в переходе от «одноразовых» и локальных проектов, в значительной мере характерных для условий централизованного планирования, к системе постоянного генерирования и внедрения наиболее эффективных проектов предопределяет необходимость формирования и внедрения инновационной модели развития, которая характеризуется главным образом непрерывным процессам отбора и реализации инвестиционных проектов, направленных на обновление сортамента продукции, повышение ее качества, снижение себестоимости.

Инновационная модель развития, включающая непрерывный поиск, отбор и реализацию инвестиционных проектов в современных условиях, представлена на рис.5.

Существо предложенной инновационной модели сводится к двум принципиальным положениям:

1. Переход от состояния "инвестиционного ожидания", ориентированного на приоритет внешних источников инвестиций (внешняя зависимость), к разработке собственных технических, технологических и продуктовых инновационных проектов.

2. Коммерческая реализация как рыночного продукта апробированных высокоэффективных технологических решений, заключенных в инновационных проектах.

Рис.5. Инновационная модель развития: непрерывный поиск, отбор и реализации инвестиционных проектов.

В предстоящий период целесообразно перенести центр тяжести от усилий по привлечению внешних инвестиций на усилия по максимальной реализации собственного инвестиционного, технического и технологического потенциала, включая собственную машиностроительную базу большинства металлургических предприятий и вновь созданных холдинговых структур. Ориентация промышленных предприятий на инновационную модель развития может обеспечить их выживание в крайне нестабильных экономических условиях, повышение конкурентоспособности их продукции и, в конечном счете, - возможность занимать достаточно надежное и стабильное положение, как на внутреннем, так и на внешнем рынке.

Состав и методы технико-экономических исследований могут быть одной из наиболее ярких иллюстраций тех контрастных перемен, которые были привнесены в содержание работы проектировщиков в новых рыночных условиях развития инвестиционного цикла. Если техническое содержание таких работ, как инженерные расчеты, графическое исполнение и другие подобные (технические) элементы проектной работы практически сохранилось без изменений, то экономический аспект (блок) инвестиционного цикла потребовалось существенным образом дополнить -анализом рынка, финансово-экономическим анализом, оценкой коммерческой состоятельности проекта, анализом чувствительности и другими элементами всестороннего обоснования проекта.

Отдельные элементы реализации промышленного инвестиционного проекта и соответствующей технологии проектирования, применявшиеся в условиях плановой экономики, несут в себе позитивное начало и представляют определенный интерес с точки зрения использования в условиях рыночной экономики. В их числе прежде всего следует отметить системный подход к решению проблем преды нвестициониой фазы инвестиционного цикла, нашедший свое выражения в периодической разработке прогнозных материалов, охватывающих экономические связи на отраслевом и государственном уровне, комплексное решение проблем производства и реализации продукции, наличие отраслевой и государственной нормативных баз, достаточно жесткую регламентацию условий реализации последовательных этапов инвестиционного цикла и др. Эти элементы, в основе своей реализующие основные принципы государственного регулирования экономики, могут быть использованы, естественно, в преобразованном виде, применительно к инвестиционному циклу в условиях рыночной экономики

С этой точки зрения представляет определенный интерес рассмотрение состава и содержания ТЭО, разрабатывавшихся ранее, в условиях плановой экономики.

В состав ТЭО входили три блока вопросов, образующих технологический, строительно-конструкторский и экономический разделы.

Степень соответствия и преемственности, а также конкретные различия ТЭО и Бизнес-плана представлены в табл. 3.

Таблица 3

Преемственность и развитие методов технико-экономического обоснования проекта

ТЭО (в условиях централизованного планирования) Обоснование инвестиций и Бданее-план

1 Общие положит* ■ основ»»«» дпв рвзра&37ки f|»ef7a, «фвктиеные документы государственны» органов управления ) Репой* - кратко» тодериение делового предложения, цвлн гщтеста стратегия ревлиаации, гролкмируеиые финенсовые реаультвты

2 Современно* состояние предприятия - специализация и сортамент продукции т»кк>иес*нй Уровень гроияоаств» степень инощеиностн основные фондов. Характеристика сьфьевай вшы 2 Общая характеристика фирмы (предприми«) ■ ютите, гирес даго регистрации, оргамиационно-гфэмеая форт структуре управления, слециаппация, конкурентоспособность

3 Основные текнино-аконоимчеопю покангтели за последи« три года Формирование «косно* беаы (наодного попажения) в сопоставимом виде о пропииируеиьни уст» аиямн развития 3 Аивгек финансового еоепииия фирмы - учетная попишке, «довей баланс. счет прибылей и убытков, динамика финансовые покашепей, источим формирования трибьим в перспективе

4 ПропвзнароджнозяйственжАпогтребностивсорта-иентном и региональном разрезах на перспективу 10-15 лет 4 Исследование рыжа - основные потребители, прогно) разаитмя рымме, объемы сбита в перспективе

5 Альтернативные варианты покрытия потребности за счет реконструкции или создания новы* мощностей 5 АиаПМ конкурентных преимуществ - уровень качества продущнн, основные конкуренты, и* доли на рынке и ценовая политика,

6 Условия и график строительства Развитие строительной базы Срони ввода в жпгуагяцио и освоении проектной мацнв-сти в Стратегиямаркетингв-вбирА маркетинговый ппаирмва-тю фирмы, стратегия цкнеаоевения те рынок и Дальнейшего росте, каналы раоределвви продукции, ценовая политика

7 Характеристика конечюй продукция, отделы и складирование 7 Описание продукта - основные хфвперистяки качества, новые потребительские свойства, мологичность и ж

6 Технологанвсшй процесс прои»одствв лреяушин параметры текнппогки. технологические и балансевь* схемн расход сырья, топлива. материалов, лиргоресурие и др 8 Промммстинная программе (ппанлронзегмегеаипн ннаустрмпьннн план) - описание технологического гдоесс* и применяемого обсрудсаатя, потребность «сырье, материалах и ресурсах

в Экономически часть: Смепинфинансовые расчеты, объем капиталовложений, товарная продакция, саета играт, калькуляции себеетоамостя основных видов грояунции, Обоснованней оиеив сырьевой и топливной вез в Сыатн»фмиаисааыв ркчпы - смета расходов не произ-всдство и калькуляций себестоимости федущии

ТО Расчеты жоноиической эффективности прибыль, показатели экономической эффективности, рентабельность, окупаемость (ронзводства продукции 10 Фннансоаолжоноиическнй шалю - объем инвестиций, источники и условия фимнедоввния, фвфик погашения цедиторскоЛ аадолкенности н процентов, срок окупаемости прогни фииансльн рмультатов.

11 Исходны« требования к маимиоетроктельным пред. лрмпиям по иаштпетмо оборудования 11 Анели! рисков и ж покрытие - основные факторы рисков, гарантии по обеспеченности финансфовенип сна&евнию матеряалвмн я ресурсами, обеспечению сбыта к др

Таким образом, развитие методов технико-экономического обоснования проекта связано с необходимостью прогнозных маркетинговых исследований, формированием схемы финансирования проекта, анализом и оценкой рисков, выработкой мер по уменьшению их неблагоприятного воздействия.

Глава 2. Разработка и реализация концепции сопровождения проекта в современных условиях

В новых условиях хозяйствования вопросы, связанные С выбором н обоснованием стадийности инвестиционного цикла имеют принципиальное практическое значение для его успешной реализации.

Экономическая и организационная разобщенность основных участников инвестиционного цикла в условиях централизованного планирования приводила к существенному затягиванию сроков реализации инвестиционного проекта до Ю -11 лет (рис.6).

Обмпи-

Азлеосрочтан мяяариапм

сксго н социального развит»» « Основные ннуаапвния

ТО

1М п»

114

гад

ГДОпрмиты» проработай

Схйф развития и ртнмщвння <лраспвй Тфймьштенюсти (промедотальник сил

Прнштие решения о строительстве РафаботквТЭО (аистиртад утвврсцреи«) Разработка ТПЗ 1т«омлоп1* фомаодстаа] ТЭ (исксо^Ь'в т*осв>-кс; на оборудование ТвкничваиН ^уомт оборудовали

Рдоабсгеа проекта строительства (асслйртн

Разработка рабочщс дохла сборудавзнии Рафаботиэ и утчрщнив проекта 1-го ^ус»®^-воголоытлнса

Разработке рабочей оифннтачри на строи твист»

СпфОМПМЬСПМО

Подготои территории Строгальные работы Ихогтоелечю г постава офардоевмн

Г^сиоианаДрчные работы бив » деАспи* и освоение

Рис б. Содержание инвестиционного цикла и сроки реализации проектов в условиях централизованного планирования

Основное содержание инвестиционного цикла в данных условиях может быть определено как последовательное проектирование, изготовление оборудования и строительство. Радикальное сокращение инвестиционной фазы в современных условиях до 2х - Зх лет достигается за счет принципа параллельного (или совмещенного) выполнения основных работ - проектирования и строительства на базе оборудования, реализующего апробированные современные технологии (рис. 7).

* А од 2«й год 3-й гад &ЙГОД

Обоснование инвестиций Ж

ТЭО (проект) 1 а

Рабочм фмпф>ю-нна на бэм оежкнного «•ыпусху обздд0*»- иня

Строительство к

Г 1 1

Рис 7. Современная схема совмещенного проектирования и строительства,

В целом, с учетом предыивестиционной фазы, период до ввода промышленного объекта в эксплуатацию не должен составлять более 3-5 лет.

Характерным для условий централизованного планирования, как и для большинства современных публикаций по управлению проектами, является ограничение инвестиционного цикла моментом или периодом ввода объекта в эксплуатацию. При таком подходе из рассмотрения исключается ключевой аспект проекта - окупаемость, возвратность инвестированных ресурсов, которая достигается (или не достигается) только в достаточно длительный период промышленной эксплуатации объекта.

В качестве концептуальной основы исследования и выработки новых теоретических и методических подходов инвестирования использована концепция полного жизненного цикла инвестиционного проекта или концепция полного инвестиционного цикла, которая представлена на рис.8.

Основное содержание этой концепции заключается в достижении максимального эффекта с учетом дисконтирования затрат и результатов в течение ограниченного периода разработки, реализации и эксплуатации промышленного объекта.

„ ^(П,-К,) .

Э= > -—1-1—> шах

13 0 + 0)'

где: Э - интегральный эффект (чистый дисконтированный доход) за расчетный период, млн. руб.;

Т - длительность расчетного периода, лет;

I - текущий момент времени (шаг расчетного периода), год;

П, - поступления (приток) в момент времени I, млн. руб.;

К, - платежи (отток) в момент времени I, млн. руб.;

О - норма дисконта, ед.

Рис.8 Концепция полного жизненного цикла инвестиционного проекта.

Таким образом, полный инвестиционный цикл включает не только предынве-стиционную фазу и фазу строительства, но также эксплуатационную фазу проекта, основной целью которой является достижение максимального эффекта за ограниченный период работы промышленного объекта.

Особая ответственность и сложность решаемых проблем характерны для прелый вестищюниой фазы инвестиционного цикла. Основные факторы, порядок и содержание технико-экономических исследований на предынвестициониой фазе проекта представлены на рис. 9.

Результаты этих исследований, в соответствии с системой нормативных документов в строительстве, должны быть представлены в виде "Обоснования инвестиций". В то же время для сложившейся практики характерна недооценка важности работ, выполняемых на этой фазе. Промышленные предприятия во многих случаях ограничиваются разработкой "Бизнес-плана", который не является обязательным и регламентируемым документом для согласования органами государственного надзора, для представления в местные органы исполнительной власти с целью выделения земельного участка и дальнейшего прохождения государственной экспертизы.

Роль и место "Обоснования инвестиций" в гтредыивестициоиной фазе предопределяется требованием или условием достаточности выполненных расчетов и проработок для принятия решения о целесообразности собственно инвестирования в проект, т.е. перекода к инвестиционной фазе жизненного цикла проекта, а также наличием рекомендаций по его реализации - этапное™, срокам проектирования, необходимости проведения тендерных торгов, срокам изготовления и поставки оборудования, проведения строительно-монтажных работ и пуска в эксплуатацию.

Рис.9. Основные факторы, взаимосвязь н содержание исследований на предынвестнцнонной фазе проекта

Таким образом, на преяынвестишгонной фазе проекта только при наличии комплексной проработки проекта в виде "Обоснования инвестиций" обеспечивается предметность и конструктивность его рассмотрения со всех точек зрения, а именно: с точки зрения местных органов исполнительной власти, от решения которых зависит продвижение проекта в целом, в частности, подтверждение его приемлемости для отвода земли и др.;

• с точки Jрения органов государственного надмра, согласующих локальные аспекты проекта: снабжение сырьем и энергоресурсами, экологические аспекты и др., каждый из которых может оказаться решающим для дальнейшего продвижения проекта;

• с точки зрения Заказчика - для обоснованного выбора стратегии реализации проекта;

• с точки зрения инвесторов - для оценки прибыльности инвестиций, оценки рисков, гарантий возвратности вложенных инвестиций;

• с точки зрения потенциачъных участников проекта: поставщиков и подрядчиков.

В условиях централизованного планирования и управления экономикой сложилась собственная, во многом уникальная, система проектирования и управления инвестиционным процессом. В настоящее время, в условиях формирующихся рыночных принципов функционирования экономики, использование зарубежного опыта, в частности, применяемых методов инвестирования и механизмов разработки и реализации инвестиционных проектов, может способствовать успешной адаптации проектных, строительных и промышленных предприятий к новым условиям работы.

В качестве основополагающей концептуальной идеи, аккумулирующей зарубежный опыт, следует выделить разработанные в период 1960-1980 гг. принципы управления проектом (project management), нацеленные на обеспечение непрерывности инвестиционного цикла, сокращение его продолжительности в целом и максимизацию достигаемого эффекта. В то же время, применительно к промышленным инвестиционным проектам, сложившиеся в западной практике и достаточно широко освещенные в зарубежной и отечественной литературе принципы управления проектом требуют критического осмысления, существенного дополнения и развития, в Связи с весьма существенными различиями в предмете (объекте) рассмотрения.

Выполненное е настоящем исследовании сопоставление проектируемых промышленных объектов указывает на их значительное усложнение, по сравнению с объектами, на примере которых в литературе освещаются традиционные принципы управления проектами (таблица 4),

Таблица 4

Традиционные принципы управления проектами и практика разработки н реализации промышленных инвестиционных проектов

В публикациях па управление провтмн Практика риреболш к ревли- МЦИИ ПрОИЫШЛМИЫХ инвестиционных проектов

1 Объект нсспвдоваиия, проектирования и управления Объекты грвищангеого строительства, предприятия гю лрои»водстеу продуктов питания н бытовьк ииелий Крупные промшленные лредт-ятия с обмиом производства до 3 5 млн т ■ год, вминающие • добшу и переработку минерал* иогосцэд, - немалый осмвнм телнолотиче-анклеродетюеидр, -широкий спектр вмтускаемой гродащииОю 100тм: позиций пщпвмемта)

1 Цели, назначение проекта Отроят«!«™! пи доиоа^ бязнео центров, объектов трвнотсртноА ии-фрвстдоурыиф издание новь» производств, мо-дермивция, реконструкция двйст аующнк гроимодств на баи совре-меннис технологий Повышение «онадрентонюсобности » счет сиккмия щщят пром-водства. повышения качества, вьлусш новьк вика проогаим

3 Соствобьмств 31 Основное и вспомогательное оборудование, констделивные 3™-пакт 3 2 Г^мметмы* технопмхческие процессы 33 Инфраструктуре Станмргиов, гроизводимое е меосо-№Н ПфЯДКв Хорош отработанные и тогафатно рвиммммые во тожестве обмятое Стандартные объекты небольшой мощности Уникальное. требующее одшмнош ияотоеленил и специального конструирования. иногалеродепьии* процессы с яю-треиаЛМЫМи физике химическими траатршм »мперапу-рвдмление, концентрецня скорость идр Специально проектируемые и сооружаемые пинии и обмети - апектросшбмнмя, -водоспаяяим - тепло-и лшкнвйкеим

4 Степень воздействия на «сужающую среду Офвннченмп контролируемая в основной, удаление и переработав бытоик отходи висмм. требующая применения специальных тмнопогай улавливания, рециклиига или тифятнл, в то« числе • опрыгме камерные разработки Шубиной до 400 м, - фомышленные отходы, - выброси еродшс веществ в атмосферу, водные бассейны, НГШ.

5 Сроки разработки я рватмацни 1- 2 гада 5 - 7 Л»т (бе» учета периода окупаемости)

5 Велична пместицнй до 1 м^рд руб до 50мгод руб

?, Стадийность, «алиость мнввстнци-омюгацккпе 1 Концепция 2 Ппвнфовамме 3 Вькюлнение Л Завершение сдаче* объекта в эксплуатацию 1 Продынмстяционная 2 Инвестиционная 3. Эяспгувтацноиню кНюесгициенныЙ цикл завершается поел» доспоиния «улнмости (возвратности)инвестиций

В настоящем исследовании, применительно к практике разработки и реализации промышленных инвестиционных проектов, на базе обобщения отечественного и зарубежного опыта предложена развернутая концепция сопровождения проекта, включающая следующие принципиальные положения:

• Оценка сложности (категорирование) проекта;

• Обеспечение адекватности (соответствия) методов разработки и реализации проекта его реальной сложности: формирование схем финансирования, оценка рисков, организация и проведение тендерных торгов и др.;

• Прогнозирование внешних условий, макроэкономической среды при реализации проекта;

• Обеспечение непрерывности инвестиционного цикла и, особенно, преемственности накопленного потенциала проекта.

Основные элементы этой концепции и достигаемые результаты представлены на рис. 10.

ПраАЫНвестмцмоииая Фт Инвестиционная фаза ЭнсплатацИ' он нал фаза

Основные » Оценка СЛООМСТИ громч 2 Оцени* «вставите потенциала првдгрмяпи Э Оценке рис пи А Обосновании еывффгвнимчион-но-ащноинчашо ■щелей «ои^реного отбора лекгаеирюе (подрядчик») инвестиционного пжекта 5 Мониторинг фактических ткжа-•атепей работы овьеетвиего адаптация к реальным рьночньи условим

и и ^

Результат 11 Адм- етноегь методе* ршрвбояши рмпиацни проекта 21 Формфование ВфМИПМССХМ» фннанофования цювкта и доегняв-име баланс» интересов основньм участнике* нпести-донногоцютав •ыфвииой схеме финансирования 31 Обеспечение непрерывности оииого цикле эг Учете контрактах ш постав-ия строительство, 41 Выбор посгапми-кое с оптимальным соотношением ч(ене-качесгео» 42 Ссирещениастоимости и сромаетрои-тельстаа. Ы Достимвиив окупаемости {вм-врвтноетн) ресурсов в расчетные сроки

Рис. 10. Основные элементы концепции сопровождения проеста н достигаемые

результаты

Методика оценки сложности проекта

Понятие "сложности проекта" и попытки классифицировать проекты по степени сложности присутствуют практически во всех публикациях на эту тему. Однако, выполненный в работе анализ свидетельствует о фрагментарности имеющихся наработок, наличии, в основном, описательных характеристик и об отсутствии методики количественной оценки сложности промышленных инвестиционных проектов н, соответственно, их ранжирования по степени сложности. Вместе с тем категориро-вание проекта на начальных этапах его разработки позволяет придать необходимую предметность и конструктивность всем действиям, проработкам, дискуссиям и др., осуществляемым в связи с этим проектом. ,

Сопоставление различных подходов к оценке сложности представлено в таблице 5.

Таблица 5.

Анализ различных подходов к оценке сложности проектов

Качественный подюд

По масштабу По стелет сложности По длительности

Мелкий средний крупный очень крупный Простой сложный очен» сложный Краткосрочный срспвесрочиий долгосрочный

Количественный подюд

По стоимости

Стоимость объектов проектирования*. Мля. долл. США До 5,в 5*0-ДО 10,0-20,» Св. 25,0

Категория сложности I П Ш IV V

Только здания и сооружения

В рамках настоящего исследования разработаны представленные на рис. 11 следующие основные положения методики оценки сложности проектов применительно к черной металлургии:

1. В качестве интегрального показателя предлагается принять единицу производственной мощности объекта, вводимого в действие по данному проекту.

2, Соответственно выделяется производственный модуль - минимальный единичный объем производства, в котором сохраняются все свойства целого объекта.

3 Выделяются типы (классы) металлургических агрегатов, цехов и установок, включаемых в состав проектируемых объектов.

4. Производится бальная оценка сложности единичных (базовых) производственных модулей, из которых формируется проектируемый объект в целом.

Проегтлруеиый обияст

Рис. 11. Методика оценки сложности проектов.

Производственные модули и бальная оценка их сложности представлены в таблице 6.

Таблица 6

Производственные модули к бальная оценка их сложности

Нмпмиоваки* и харжтариепма проимодствмныя модулей 6*яьн»» оцени

Гцмфдемепрцмфипм

Карьеры по добыче жепемой руды мощностью пупоеьк ммлпеюое по сырой руд* в год до 1000 тыс. т а 1000 до 5000 тыс т более 5000 тыс. г 10 20 30

Шахты по добыче weneiHoi и марганцевое руды мощность» пусмаьсс комплекса по сьрой руде в под до 500 шаг от 500 до 10ОО тыс т бопе* 1000 тыс т 10 20 30

Обогатительные фабрики горисквогатятелмьи комбинатов (ГОКое) мощностью лумоеыи комлпмоое по одой жепеаной руде а гад до 3000 тыс т ОТ 3000 доЗОООтыст более 5000тыс т 10 20 30

Мепплургичкпм предприятия

Влипши ион нос цюиаводство

Агтмареционнм* фабрам желемьм руд моирюстью гуямвьет ивмллмсое поатомерэту в год до 1200 шел более 1200ibtT го 30

Кокмпмигчвсижюсюаапство 1

Коксовые 6ктч>еи водностью по коксу валовое* 6-трочентной влвснопи а гад «о 1000 тыс т 1100ибмиатые.т го 30 |

Домятое проюемство

Доменная печьполеаним объемом до 1000 куб к мощность до 1000 тстчутунэегод «о 5000 куб м модность до 3000 тыс т чугуне е год до 5000 куб м мощность до 4600 тыс т чдуне в год 10 20 30

Сталеплавильное госмжюгтео

Кислородно-конвертерный цех с тремя конвертерами емкостью ЭОО-ЗМт н машинами негреры»<ого питья «готовок (МНЛЗ) мощностью 10 млн т стали в год * состава двух лудаиья комплекооа конвертеры Щ1 и (В г с МНТП апирюстыо 5 млн т стали конверт*) (В э с МНЮ мощность» 5 или т стати 30 30

Элвктросталвплавильный цн с МКЛЭ мощностью 3,0 мт т стали в под (три дуговые печи емкостью 100 т и мощ-ностыо 10 млн т стигм а год каждая}« составе двух лусквьа аомптнисог два зпектропечи и МНГО мощностью 2 0 мт т стали в год одна електрспвчи и МНПЗ мощность» 1.0 или тсталм в гад 20 10

ГЪюшное пмяжистао

Как с сотовым неюерьвным сгеном моиуюетыо 15мян т чхжат» в пм 30

Цв) горячей прокатки с листовьы негрерьаным станом 1700-2400 мощностью б млн т проката в лм первый гугаоаой комплекс мощностью 4 млн т тромта ■ год оторо«гусмвойкомплвксмачностыс£мли тпрсквтавпм Э0 20

Трубное лротводстав

Трубоволочильный Ц!К МОЩНОСТЬ» 100ТЫС т труб в тещ Ю

Негферывный стан дпя производства бесшовные труб мощностью400 тыст трубе год 20

Трубмлвпросмрочныв агрегаты для труб большого диаметра (фямодовнью н стфвльноиюаные]!, алектросаарные станы непрерывного типа 159-530 мощностью ел 500 до 7№тыет труб в год по гроекту 30

Оценка рисков

Качественно новым и весьма существенным элементом, дополняющим принятые в условиях централизованного планирования методы технико-экономического обоснования проектов являются исследования по оценке рисков при реализации промышленных инвестационных проектов.

Объективной основой наличия рисков при реализации промышленных инвестиционных проектов является существенная продолжительность временного периода, в течение которого достигается возвратность инвестированных в проект ресурсов. Динамика развития современных технологий, конъюнктуры спроса и предложения на рынке и других факторов может быть только спрогнозирована и, соответственно, учтена при разработке проекта. Однако, реальные условия и параметры, в которых проект осуществляется, как правило, не совпадают полностью с расчетными (прогнозными) показателями, заложенными в проекте. Чем больше степень отличия в неблагоприятную сторону расчетных (прогнозных) показателей от реальных, тем больше риск, что цели проекта не будут достигнуты.

Таким образом, существенным и значимым, но в то же время недостаточно исследованным, элементом технико-экономического обоснования на пред инвестиционной фазе является проблематика, связанная с оценкой рисков, объективно сопровождающих проект на всех этапах его разработки и реализации,

В целом, исследование указанного круга проблем содержит:

1. Обобщение различных подходов к определению рисков, т.к. собственно понятийное, содержательное определение риска предопределяет в дальнейшем сущность и методы его анализа и оценки, как количественной, так и качественной.

2. Классификацию рисков, включая выработку основы (базы), и проведение собственно классификации рисков, учитываемых при разработке и реализации промышленных инвестиционных проектов.

3. Качественную и количественную оценки рисков (разработка методики).

4. Факторы уменьшения неблагоприятного влияния рисков (выработка мер и приемов).

Выполненный в настоящем исследовании анализ наработанного понятийного аппарата позволил выявить два существенно отличающихся подхода к определению рисков:

* первый "страховой (статистический) подход" подразумевает только неблагоприятное развитие событий;

• второй "вариабельный (вероятностный) подход" предполагает отклонение результатов не только в неблагоприятную, но и в положительную сторону.

Концептуальные определения рисков и методы их количественной оценки представлены на рис. 12.

Выполненный в исследовании анализ различных подходов к классификации рисков на всех фазах инвестиционного цикла рисков показал незавершенность, фрагментарность и дискуссионный характер имеющих место попыток классификаций. Большую часть описанных в литературе классификаций можно охарактеризовать как систематизацию рисков но источникам (причинам), В частности, выделение класса технических рисков основано на ошибках в выборе технологии или неправильном выборе оборудования.

Наряду с этим имеет место классификация рисков, основанная на неблагоприятных последствиях, т.е. систематизация по последствиям, в частности, риск превышения стоимости строительства и др.

Страховой (статистические) подход

Занау1церба(потер11!

Вероятностный подход

Шинируемый Фактический >роцень

Статистические методы опенки Статистическая база ноетупленм

неблагоприятных (страховых) собдетнЛ

где: К - доля страховых событий;

№ - количество страховых событий; - суммарное количество событий;

Ожидаемое ничеино случайной величины

Вероятностные методы

Статистическая бма тю шбофшм ыучайной величины

О = Е(г-М)-'; 5= -/Б,

тж: г - случайная »елнчняа;

М - ожидаемое чначенне случайной величины; О - дисперсия (вариация) случайной величины; 8 - стандартное (среднеквадратичное) отклонение случайной величины.

Рис. 12. Концептуальные определения рисков н методы их количественной

оценки

Различные подходы к систематизации рисков по источникам (причинам) и последствиям представлены на рис. 13. Систематизация

Технические Строительные Проектные

Финансовые

Эксплуатационные

Систематизация м последствиям

Экологические

Транспортные Маркетинговые

По проекту

Фактически

Риск недостижения основных целей или отдельных показателей проекта

Рис. 13. Различные подходы к классификации рисков

В качестве основных конструктивных положений при исследовании и классификации рисков в работе предлагается:

I. Рассматривать и группировать риски по фазам инвестиционного цикла:

• риски на предынвестиционной фазе проекта;

• риски, связанные или проявляющиеся на инвестиционной фазе;

• риски в период эксплуатации.

2 Классифицировать риски по неблагоприятным последствиям в виде отклонений от целей проекта и проектных показателей.

3. Для оценки рисков использовать систему методов и показателей, сочетающую'

количественную оценку для тех ситуаций, в которых имеются необходимые предпосылки, в частности база данных по страховым случаям, либо статистическая выборка реализации случайных величин;

качественную оценку тех событий, для которых количественные (численные) оценки рисков невозможны по тем или иным основаниям, в частности уровень достижения целей проекта, благоприятный или неблагоприятный характер внешних факторов (условий) при реализации проекта и др,

4. Определять для каждого вида рисков основные причины их появления и вы* I рабатывать конкретные меры (приемы), позволяющие снизить степень

неблагоприятного влияния этих рисков.

В сводном виде предложенная классификация рисков и меры по компенсации неблагоприятных последствий представлены в таблице 7.

Таблица 7

Классификация рисков

Виды риема, Факторы ригао Основные причины и последствия Меры по компенсации

1 .Предын вести цио ним фан

11 Оимбочю оцененный гирегикги» ный ярое на продундо по объему, сортаменту и качеству 1 2 Неудачное размещение предгри-ятия 1 3 Ошибки а оценке альтгрнагиеиьо темнопогий и выборе текнопоши ■ оборудования для данною лроепа 11 недоисполмование проектной МО<ДНОСП1 гредприигия, 1 1 Вииуск продукции, не соотсетст яукацей требованиям потребителей 1} Удаленность от осноемж районов сбыта, 131 Повьвимые имермш т транспорт 13 Нестабильная работ» гредприятия, 1 Э1 Недосткчение требований по гачеетау ееллр шрьевьм, технолопме-счю и тлк факторов 11 Проеменне птубою» и всесгсрон-них иаркетинтеьк исследований по фуппан и потребителям, - в ссртаментном рмрме -времомлыюнрафеае 1 2 Оценю альтернативных вариантов размещения 1 ЗОти) от реализации*™*™ с меотреботанной такнопогией, 1 31 Углубленное сопоставление и теяииюоконоиичеспя оценка грим*-нания альтернативны* технологии, 1Э 2 вилпчение в контракты на постав-чу технологии и оборудования процедуры гаряигиОньк испытаний и гарантийного периода работы

¿Иимстициоини фш

2 1 Ошибки в составлении строительства;

2 11 Неудовлетворительные управле* нив и организация строительства

21 г Срыв псдрадчиюми контрактных обязательств

- по сроками и вчеству постами, ■ по срокам и качеству строительных и

21 Рискуамнчеиия контрактных сроков строительства и срыва срока пуска в экспщатацмо

2 2 Рисх превышения сметной стоимости строительства

2 3 Риск неполного финансировав или вдержек в финансировании

21.3 Заверяй в юляовлении и поставка« строитель ньи материалов, конструкций и обо^йоввмп, 2 14 Ошибки в комплектации оборудо-

22 Повышение цен на строигвгьныв материати, оборудование, транспорт ных тарифов и др.

22 1 Ошибки в расчет» конструщий, оборудования и технологии,

222 Изменение теиожеинык поштнн и сборов на имлориюе оборудование.

223

23 Рост процентике ставок ло цюди-там,

231 Неустойчиво* финансово* пол» ■енив инвесторов.

232 Финансовый «ризис в стрене

21 Неявно ими экспертиза выполненных в проекте расчетов трафика строи-

211 Подбор и назначение опыгнык и высококввлифицироваинш слецналн-стов по упрввпвнию и организации строительства,

212 Выбор лодрмчима на основе тендерных торгов

21 Э Вкпоченне в контрасты условий федосгааления баиювсхих гарантий и штрафник санкций.

214 Инспекция качества и коиплекгю-сти оборудовании в ход» изготовления и

при отгрузив,

22 Заточение контрактов на условиях фкгафовзнньы цен на весь период строительства

Мероприятия лоснияемм затрат по другим статьям сметы, 2 2 1 Независим« эксперта еькюл ивниык расчетов

22 2 Получение гарантий правительства по обеспечению фиксфованньж условий на весь период строительства, 22 3 Получение гарантий правигельст-** по обвсплвиию фзвЕциваипьи условий на весь период строительства 2 3 Страхование хновнш условий

2 31 Переход х «тыернативиыв источ-

2 32 Стрвхование поставок, работ и уауг

1 Фш нсллутцим

31 Риск неосеоения проектной мощности

32 Риск увеличения издержек произ водстаа по сравнению с проектными

33 Риск уменьшения объектов прояви

3 V Ухудшение качества сырьввык материалов,

311 Сфитъзе дефекты оборудования

31.2 Несовпадение жестких требований тех шили*,

31.3 Неудовлетворительное олерагтв-нов руководство

32, Увеличение цен не сырье, энерго носители,

321 Ухудшение фактических качвет-венньп кераперистиксьфм и материв-лов по сравнению с гроектиыми, 3^2 Неотрабоганная технология и некачественное оборудование,

3 2.3 Ужесточение требований потребителей по качеству

33 Изменение конымпуры спроса и предложен»! на рьике,

31 Вьфабопй и реализация апьтерна-тнаных мер по обеспечению качества 311 Применение санкций хпостаащи-нам, вплоть до имени оборудования 31 2 Обучение персонала е лервод строительства,

31 3 Подбор высококвалифицированного руководства

32 Пот* и реализация резервов снижения издержек лроизводства,

3 21 Переход к альтернативным истом

322. Разработке и реализация дополнительны« мероприятий ло обеспечению качества сырья и материалов, 32 3 Реатмафядополннтешных мероприятий по повыизению качества

3 3 Поиск и освоение новьа секторов ^ййвимоеи^тофвбктвлвЙ^^^^

34 Риясннжения рыночник ценна 34 Освоение аыпусиа кониурентиьк 34 Реализация меролркнгай по оляке-

фодоцию лредпр**™« вадовпрадуици«. нню иадеркек лроижцстм.

341 Иаиеиеиис таможенной политики 341 Софаще! не доли импортных

по отношению к импорту и экспорту материалов и мгмстей м счет маши-

нального неполное» шн месгиьк по

стаащиим и щготоаителей

Схемы финансирования

Качественно новым элементом тех ни ко-экономических исследований на пре-динвестиционной фазе является формирование схемы финансирования проекта. Широкое использование термина "финансирование" большинством заказчиков не со про воздается адекватным пониманием всей глубины и сложности как организационных, так и методических проблем, связанных с поиском источников ресурсов, в том числе денежных, многосторонним согласованием условий представления займов, особенно среднесрочных и долгосрочных, условий обеспечения покрытия и возврата предоставленных средств и последующей реализацией согласованной схемы финансирования проекта.

Выполненное в исследовании обобщение схем финансирования, их классификация и ранжирование отражает реализацию одного из сформулированных ранее принципиальных положений концепции сопровождения проекта - обеспечение адекватности методов разработки и реализации проекта его сложности. В качестве методической основы для анализа, обобщения и классификации различных схем финансирования предложены следующие исходные условия.

1. Наличие проекта, проработанного в достаточной степени как минимум на стадии "Обоснования инвестиций" н содержащего спецификации и оценку стоимости оборудования и материалов, объемы н стоимость работ и услуг, укрупненные графики изготовления и поставки оборудования, выполнения всех видов работ до пуска объекта в эксплуатацию

2. Намерение промышленного предприятия-заказчика реализовать проект, его экономическое положение и инвестиционный потенциал.

3. Наличие потенциальных инвесторов, поставщиков оборудования, материалов и работ (услуг), желающих участвовать в реализации инвестиционного проекта.

Представленные в таблице 8 наиболее распространенные сценарии реализации инвестиционных проектов и соответствующие им схемы финансирования ранжиро-

ваны по нарастающей сложности для различных ситуаций, определяемых финансовым положением и юридическим статусом как Заказчика так и подрядчиков.

Таблица 8

Сценарии реализации инвестиционного проекта в зависимости от схемы финансирования

Симы фитнвироя*-ни* Исход™ положение Условия и аталм рвиишцин

Финансирование мечет собственны* ил» змм-иых средств Заказчика и Поставщика (Подрядчика) Загмчигмееет соб- пленные или шим» средства в объеме, соответствующем стойкости {цен*) проекта по агатам (гадам) реализации Подрядам имеет собственные или заемные средства а объеме, соответствующем его издержкам на осуществление поставок, работ и услуг поэтапен реализации проекта Подрядим осуществляет поэтапную поставку оборудования, материалов работ и усщг Зшлжж оплачивает поэтапно полученные оборудование и материалы или цхдокленные этапы работ, вплоть до пую объект в аихщгагаци»

Краям Заказчика Заказчик имеет собственные wm заемные средства а полном объеме для реализации проекта Поф&п* не имеет собственны* и. соответственно, источников заеамьп средств a объеме, достаточном для изготовления и поставки обсядов» »ст. материалов и работ 1-А*1*Л Зшетш осуществляет авансовый платеж в размере 10-1 № от полной стоимости гроекта (и там самый цмдитует Повря^як»! ТМрн&*к доплетет банкового таранпм на сумму платежа и обеспечивает изготовление первой партеиоберудовашпяееопрузку. выставляет на оплату тоаарно-согромйигельные до^ментм 1-й лел Закорюк оплачаав! «пленные партии оборудования и вытащенные этапы работ по мер* нк гредяв-лемп, вплоть до пуска объекта е мошуаодао (ЫряЯчж а счет логучениьм средств выполняет дальнейшие агаты имотоалемм и поставки оборудования, обеспечивает выполнение работ и усяуг, вплоть до пуска объела а жллуапцию

Кредит Подрядчика (Поставщика) Змлта;п не имеет собственных или заемных средств в объеме достаточном для реализации проекте ПоЙ/ядчш имеет собственные или заемные средств • объеме, достаток* номдлякирыгия издержек, сепилиых с реализацией проекта на период до получения первьк платежей от Заказчика Зшашх тредсгвеляет ) еариамтт-Гарантию первоклассного банка на (ум му поставок ирябот, осуществляемы* до первого платежа 2*эрижп>- Залог собственного имущества (или ело чети), а гам* других лииидиых актов Згврвамп - Другие условия обеспечения постав« и работ, осудосгалявмьм ЛовДОявгом Лофкйч* за счет собственных или заемные средств осуществляет ютгоепение и поставгу обору, давания, мл*ри*по* робот и уауг вплоть до пуша объект» а эксплуатацию

Проекты ий компенсационной основе Jbuy teck) Заточит тляггея государстве»»«» предприятием и ив имеет возможности загога имущества новытускаетитку рвнтослоообиую предуицяо, реализуемую частично на внешнем рынке Подряжая облшает собственными или юемными средствами вдоствточ-ном объеме и оотвоен на товарное ггарытие осущкипяамык им поставок оборудовании работ и услуг Задел* оферт пет рафешенне {гарантию) правительства на лимиты предании гродуиции на «спорт на сумму «ьручни. достаточную для реализации проекта Подряды гарантирует заушу продукции, намеченной для выпуск» по проекту и соответствен« на величину стоимости этой продукции осуществит поставки оборудования и работ Одновременно дол жен быть решен вопрос о цждкте Подрядя*я, либо возможности гредварительного аккумумроеания части средств Зжамком для оплаты первого этапа работ

Зжшчиг является государственным прадлретнеу н не ииегт вомояности залога имущества, ■ его займы и» могут быть овеспеч»« вылусаам «ожуренто-споообно* продащнн, реапвуемой частично на внешнем рымсе

ПойряЬиж пслыуется подвермюй собственного правительства, банте и стрвювьи компаний и ямеет доступ л льготным аспфтммы «редктвм, оформлаейа* неуепоемш еекцреен-

Закючж оформляет Поручительство правители™ о вомеещенииетонмоет попиленного обордова-ния, мемрнапо* и рабет, либо Матфаантельстввнное отмен*», явгеющиеся надвиты обеспеченней (гарантией) оплаты постаем и работ, оеуществмеиых ГМрв№шое>

Оплате поставок н робот, осуществляемые ШДО-чмгои, проводится в виде лртюй денежной опиаты <мбо в виде астречньт поставе« еысокопиаидной фодуцни. представляющей интерес дг» Падря&ижа

В качестве следующего шага при разработке методики формирования схем финансирования проекта в работе выделены основные элементы (составляющие) этих схем, представленные на рис. 14.

А

>

1 / \ у*», ш

Страхование и щапм поставок и плятемА

Рис. 14. Основные элементы (составляющие) схем финансирования

На основе декомпозиции схем финансирования в работе предложен алгоритм расчетов при формировании вариантных схем финансирования, представленный на рис. 15.

Принципиально новым в методическом плане для выполняемых технико-экономических исследований является необходимость определения и учета собственного инвестиционного потенциала предприятия, как одного из ключевых исходных условий формирования вариантных схем финансирования.

Оценка собственного потен дала

Возможные источники финансирования

•- / "

собст- Зав1 иные Привле- кртт Ксмпонеа-

венные ченные КХС&ру-

Ж

выбор реальных источников финансирования

■■"■ 1 ■>

Собст- Заемные Привле-

венные 20-40% чение

30-50% 10-30%

V—.....^

Расчет величины привлеченных и заемюк соедств по 2-3 альтняшгимым васиалем

—

Выбф схемы фитшяфования дня расчетов на грады нвестиционной фазе гроекта

Рис. 15. Алгоритм расчетов при формировании схемы финансирования

проекта.

В ходе исследования выделены два существенно различающиеся содержательные определения инвестиционного потенциала.

В первом случае под инвестиционным потенциалом понимается емкость рынка инвестиций в данном регионе, стране в целом, т.е. качественная характеристика потенциальных возможностей для участия различного рода инвесторов в тех или иных проектах, реализуемы* на данной территории. В рамках настоящего исследования это же понятие трактуется как собственные возможности конкретной фирмы (предприятия) по финансированию тех или иных инвестиционных проектов или собственных инвестиционных ресурсов, направляемых на цели обновления и технического перевооружения действующих, или ввод новых мощностей. В широком смыс-

лс, кроме денежных средств, в составе инвестиционного потенциала фирмы (предприятия) могут учитываться также и такие факторы качественного порядка, как наличие надежной сырьевой базы, развитых промышленной и социальной структуры, освоенные каналы и рынки сбыта, квалификация персонала и др.

Исходя из приведенных выше объективных обстоятельств, целесообразно выделить две группы параметров н подателей, определяющих собственный инвестиционный потенциал фирмы (предприятия):

Первая группа - относительно стабильные и приемлемые для прогнозирования расчетным путем показатели: стоимость основных фондов, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль и др.

Вторая группа - устанавливаемые нормативно и варьируемые параметры, определяющие, в частности, собственно величину норм амортизационных отчислений, долю инвестиций, направляемых на неотложные мероприятия по замене изношенного оборудования и др.

Величина собственного инвестиционного потенциала предприятия - (ТОг или собственных инвестиционных ресурсов по периодам (годам) реализации проекта в новых условиях, с отменой ранее действовавших льгот, формируется га двух составляющих: суммы начисленной амортизации - А, и части прибыли - ПП|. остающейся в распоряжении предприятия и направляемой на инвестиции..

В целом, алгоритм вариантных автоматизированных расчетов собственного инвестиционного потенциала фирмы (предприятия) на стадии "Обоснования инвестиций" включает следующие зтапы (блоки):

I. Расчет величины основных средств - ОС( по периодам (годам) реализации инвестиционного проекта:

ОС, = ОС(.1+ вое,,

где: ОСм - величина основных средств на конец предыдущего периода (года); ВОС, - величина основных средств, вводимых в эксплуатацию в текущем периоде (году).

При этом, в качестве исходного положения принимается величина основных средств по отчету на конец года, предыдущего началу реализации инвестиционного проекта. В расчете учитываются запланированный ввод основных средств по ранее начатым и реализуемым проемам, а также ввод основных средств по вновь реализуемому проекту.

2. Расчет суммы начисленной амортизации - А( по периодам (годам) с учетом выбранной предприятием амортизационной политики:

А, = ОС х КА„

где: ОС1- величина основных средств по периодам (годам) реализации инвестиционного проекта; КА, - норма амортизационных отчислений, принимаемых укрупненно в целом по основным средствам на основе отчетных данных предприятия.

Этот расчет может также быть выполнен раздельно по составляющим основных средств: здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и др. Для расчетов, выполняемых в составе "Обоснования инвестиций", более приемлемым и не приводящим к существенным искажениям, представляется применение укрупненного метода, т.к. раздельный расчет требует наличия детальных исходных данных и, соответственно, усложненных приемов прогнозирования многих детальных показателей на период реализации инвестиционного проекта - на 5-7 лет.

3. Определение расчетной величины валовой прибыли - ВП1 для текущего периода (года):

ВП^В.-С,,

где: В|— выручка от продажи продукции; С(- себестоимость продукции.

При этом, в качестве исходных данных принимается выпуск продукции по периодам (годам), цены на реализуемую продукцию, а также расходные коэффициенты сырья, материалов, ресурсов и, соответственно, прогнозные цены на них. В дальнейшем расчете для определения налогооблагаемой прибыли необходимо скорректировать величину валовой прибыли на сумму первоочередных платежей (проценты по кредитам и др.), платежей в бюджет, относимьгх на себестоимость продукции и др., в соответствии с действующими инструктивными положениями по определению налога на прибыль.

4. Расчет величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, с учетом действующей ставки налога на прибыль в размере 24 %:

ПП, = НП1(1-0>24),

где: НП| - расчетная величина налогооблагаемой прибыли для текущего периода (года) реализации инвестиционного проекта.

5. Расчет величины собственного инвестиционного потенциала предприятия -ИП,( с учетом возможной предельной доли чистой прибыли, направляемой на инвестиции (предлагается для предварительных расчетов в размере 50 %):

ИП, - А, + 0,5 ПП,,

где: А| - сумма начисленной амортизации по периодам (годам) с учетом выбранной предприятием амортизационной политики.

6. Распределение собственных средств:

- на неотложные мероприятия по замене изношенного оборудования;

• на инвестиции в техническое перевооружение - ИТП,

Таким образом, величина инвестиций, направляемых на реализацию конкретного инвестиционного проекта, составит:

ИТП, = И1М1-ДЗ(>,

где Ulli ~ величина собственного инвестиционного потенциала предприятия; Д3| - доля средств, направляемых на неотложные мероприятия по замене изношенного оборудования. Дня каждого инвестиционного проекта эта доля может бьггь определена отдельно, с учетом данных о состоянии основных средств предприятия, его технической оснащенности и уровня технологии. При зтом, практика показывает, что, учитывая весьма значительный износ действующих основных средств на предприятиях отрасли, эта величина может быть принята экспертно, в размере не менее 35-50%.

В целом алгоритм вариантных автоматизированных расчетов по оценке инвестиционного потенциала фирмы (предприятия) представлен на рис. 16.

Исходим информация дня расчетов

Норма амортизационных отчислений КЛ,

Ввод основных средств в текущей году -

вое,

л Расчет ввличи-/ ны основных V средств по го-\ дам реализации ^^ проекта г

В) - Вцучка от продяк по

<Х>ОС,]+ вое,

Величина основных средств по исходному положению -ОС|

<

Расчет сумм нечисленной амортизации по годам

А, = ОСцХ КА,

Расчет

у величины при- V

были, остаю- ^^

^ щей си в расло- у

\ ряжении пред- /

л приятия V ПЛ.-НП) (1-0,24)

2

Расчет величины собственного инвестиционного потенциала ИП,-Д,+ 0,5ПП,

щ -доля ореяств. иелрв*-лчеки*« не неотложные

«ношенного оборудования

Расчет инвестиций в техническое г ере вооружен не ИТП,«ИП,(1-Д30

Рис. 16. Алгоритм вариантных автоматизированных расчетов по оценке инвестиционного потенциала предприятия

Определение или расчет конкретной величины собственного инвестиционного потенциала и, соответственно, величины собственных инвестиций, направляемых на реализацию данного проекта, позволяет перейти к формированию различных (в том числе альтернативных) схем финансирования инвестиционного проекта.

Глава 3. Разработка новых организационно-экономических механизмов взаимодействия участников инвестиционного проекта

Формирование рыночной среды и стабилизация отношений собственности на промышленных предприятиях создают следующие объективные предпосылки для достижения непрерывности инвестиционного цикла и реализации новых организационно-экономических моделей отбора поставщиков (подрядчиков) инвестиционного проекта:

* Концентрация всех видов необходимых ресурсов в руках реальных и мотивированных собственников.

* Диверсификация источников финансирования, в том числе за счет собственных и заемных средств с предоставлением реальных гарантий возвратности заемных средств.

• Возможность выбора наиболее эффективных инновационных решений, в том числе альтернативных и направленных на диверсификацию производства.

• Конкурсный (тендерный) отбор поставщиков технологии н оборудования, строительных подрядчиков, инжиниринговых фирм к других участников реализации проекта.

Стремление предприятий - заказчиков получить несколько конкурентных предложений с тем, чтобы провести отбор лучших поставщиков (подрядчиков) вполне обосновано В то же время этот внешне логичный и распространенный в настоящее время подход имеет ряд недостатков и проблем, от решения которых во многом зависит дальнейшее продвижение проекта. В частности, предприятия-заказчики, не имея достаточных предынвестиционных проработок, обращаются с запросами к потенциальным поставщикам оборудования, преимущественно зарубежным. Однако, получаемые предложения на поставку оборудования (выполнение работ) как правило носят весьма общий, описательный характер и по большинству технических, стоимостных и других показателей крайне несопоставимы.

В сложившейся ситуации принципиальными вопросами являются:

1. Инжиниринговая проработка н технико-экономическая оценка проекта на стадии обоснования инвестиций.

2. Выбор стратегии реализации проекта на базе разделения поставок и работ, с максимальной реализацией собственного потенциала.

3. Разработка единых технических требований на поставку оборудования и выполнение работ.

4. Вариантная проработка различных схем финансирования и согласования условий финансирования с потенциальными участниками проекта,

5. Выбор одной из нескольких возможных организационных процедур конкурсного отбора.

Инжиниринговая проработка и технико-экономическая оценка, а также реализация принципов сопровождения проекта требует привлечения специализированных инжиниринговых фирм, которые в зарубежной практике имеют статус Генерального консультанта. Генеральный консультант в наиболее концентрированном и полном виде реализует методологию и практику сопровождения проекта на всех основных этапах разработки и реализации промышленного инвестиционного проекта - от пре-дынвестиционного исследования до разработки бейсик-проекта, рабочего проектирования, дальнейшего строительства и ввода объекта в эксплуатацию и достижения проектных показателей.

Таким образом, современные экономические условия все в большей мере диктуют необходимость разумной специализации и обособления функций основных участников инвестиционного процесса: Заказчика и Генерального консультанта, с одной стороны, и инвесторов, подрядчиков, поставщиков, с другой стороны. Однако, преобладающая в настоящее время практика, при которой заказчики - промышленные предприятия стремятся самостоятельно и зачастую недостаточно профессионально сформулировать базовые, исходные требования к потенциальным поставщикам и подрядчикам, приводит, как правило, к несопоставимости получаемых предложений и к затруднениям в выборе лучшего предложения, а в дальнейшем, при реализации проекта - к необходимости компенсировать пропущенные ранее объемы работ и услуг.

В настоящем исследовании выполнено обобщение, анализ и систематизация инжиниринговых услуг и работ, а также выявлены наиболее перспективные направления деятельности российских проектньсх организаций в целях наиболее полного инжинирингового обеспечения инвестиционного цикла

Применяемые за рубежом различные контрактные модели отражают стремление поставщиков удовлетворить спрос по широкому спектру запросов и возможностей заказчиков. В то же время при всех вариациях и сочетаниях основной доминирующей константой является разделение всего спектра инжиниринговых работ и услуг на базисный гтжиниринг (basic engineering) н детальный инжиниринг (detailed engineering).

В отечественной практике проектирования аналогами этих стадий являлись:

• Основные проектные решения (OTP), разрабатываемые в составе технического проекта;

* Рабочий проект (рабочие чертежи).

Полный пакет работ и услуг, выполняемых Генеральным консультантом по договорам с Заказчиком, представлен в таблице 9.

Таблица 9

Работы и услуги, выполняемые Генеральным консультантом

Фа» Работы м успугк

Преданаелиционная • Анализ существующего положении ни предприятии, намеченном ■ ресшфенн» или реконструкции * Вывор пацанки дли новою федприятмя • Исследования и обоснование сырьевой базы • Исследование рынка * выбор и обоснование технологической &емы производства * Техиимниоммичвсме исследования в ееде Бизнемтеиа, Обоснования инвестиций, ТЭОиде » Финансовый инжиниринг

Инвестиционная • Разработке Бейсик-проекта • Подготовка и проведение тецдерньгх торгов • Подгтовга «ипрмповна гтастшу оборудования, на аивпиениераво! * услуг • Участие в контроле над изготовлении и доенкой оборудования • Ргнрвбота рвбочю чертежей • Координация лроектньк работ с^бподоиньк организаций • Авторе»» надюр в период егронтотства н «всиа вапеп^яацию

Экслпузгациомая «Участие всеведении гарантийных испытаний • Мониторинг техникмкономических показателей работы объекта • Участие в мероприятию по адаптации цищлрияпи к фактический условиям работы

Обоснованный выбор стратегии реализации проекта с максимальным исполь-

зованием собственного потенциала и ответственностью поставщиков (подрядчиков) в работе предложено осуществлять на базе паяного набора (пакета) работ и услуг на условиях строительства объекта "под ключ", представленного в таблице 10.

Таблица 10

Работы н услуги при строительстве объект« ив условиях "под ключ"

Фазы Работы к услуг*

Предыиаастмцмоииая 1 Технико-экономические мфкетингоеые исследования, вклкмя рекомендации то выбору площадки строительстве, проведение испытаний сьрья и «атерзмоа, рекомендации по выберу технологии, сортаменту и годовой лроиаводителыюсти объекта 2 Получение необкодимьм соптаеований и прохождение экспертизы ю стадии 'Обоснования инвестиций*

Инвестиционная 1 Разработка бейсик-проекта, включая спецификации на поставку обфудовэни», объемы строительны* работ детальные трафики провяливания, иуотоалвния и постав» оборудования. строительны* работ, монтажа оборудования, проведения испытаний, сдачт объектов комплекса а эксмувгацию 2 Выбор стратегии ревткщии цюекга и приведение процедур ком^рсного отбора поставщиков оборудования и подрядчиков испогмпелей робот 3 проектирование комплекса, включая разработку рабмей документации не строительство, генерального плана и схемы тракпфтньк потоков А Изготовление всех вир* оборудования механического, электрического, подъемно-трвнепортиога и др, аклюиаи разработку конструкторской мфмекгац*) £ Доставка (трвнемргирома) о&)рдовани1 не площадау, еклкмаи «оииккт залкньа частей И сменного оборудования для туска, сдач« в зкепг^атацию и нореильной работы в течение 2-хлет Страхование доставляемы« <к*я, таможенная очистка при отгрузив, оплата пошлин и друлгк формальностей на гратмр Звтнж* в Изготовпеиивимонтажпроитепьньикоист|укцийиивсга»«аргно^ 7 Строительные («боты по зданиям. сооружении и гпежушкпцчпи б Шеф-монтако^доаания и тенномтчесик конструкций 9 Авгсрадй надзор и яомвидцйваая специалистов на площадку а период сгроигольнмк работ и монтажа оборудования 16 Обучение пероонала па месте и с выездом не внепопм»»в объекты 11 Проведение холадньа испытаний 12 Пуэю-иападоиые работы 13 Сдача обиктв в эксплуатации

Эксалуапцнмк» 1 Проведение гарантийных испытаний 2 Поепегт^ивое обегтужиеаик до перед™ объекта Заигчку иофс^мг)ея*ефина>ьно>о счгтификвтм

Возможные альтернативные стратегические решения и степень использования

собственного инвестиционного потенциала применительно ко всему спектру проектов, разрабатываемых и реализуемьсх на промышленных предприятиях, представлены в таблице И

Таблица 11

Использование предприятиями собственного инвестиционного потенциала

Степень испелмования

1 Максимально ка счет собственным ресурсов 80-100%

2 Г^реинущвственно »» счет собственник ресурсе* • Изготовление основного оборуцкавння и его монтаж, * Выполнение строительных работ. Х-70Ь

3 Частично зв счет собственных ресурсов * Локальные позиции оборудования. * Локальные позиции строительны* работ 30 - 50%

4 Выполнение фоекл не условия* 'под ключ' №10%

Выбранная стратегия реализации проекта во многом предопределяет дальней-

шие организационные процедуры отбора участников реализации проекта.

Необходимость применения в ходе реализации промышленного проекта особы* организационных процедур, требующих специальной разработки, объективно обусловлено следующими причинами:

• интенсивным расходом всех видов ресурсов и высокой концентрацией объемов работ, включая; изготовление оборудования, его поставку, выполнение строительных, монтажных работ и др.

• многофункциональным составом промышленных объектов, например, в проектах предприятий черной металлургии предусматривается изготовление специализированными предприятиями и установка около 20 укрупненных ендов оборудования различного назначения: основного технологического, вспомогательного, энергетического, электрического, подъемно-транспортного и др.;

• применением уникальных видов основного технологического оборудования, как правило, единичного, с длительным циклом изготовления;

• выполнением огромных объемов специальных строительных работ, включая сооружение нестандартных промышленных зданий и технологических конструкций, работающих в экстремальных условиях по нагрузкам, воздействию агрессивных сред и др.

Исходя из этого, в диссертации разработаны н обоснованы организационно-экономические модели и процедуры, обеспечивающие конкурсный отбор поставщиков и подрядчиков из числа отечественных и зарубежных фирм, заинтересованных и способных выполнить жесткие требования проекта.

Классификация этих процедур представлена на рис. 17.

Открыт» или закрытая схема выбор».

Рис 17. Классификация организационно-экономических процедур конкурсного

отбора

Выполненный в настоящем исследовании анализ существующей практики выбора предприятиями-заказчиками поставщиков и подрядчиков, осуществляемой, как

правило, без предварительной инжиниринговой подготовки, позволил выявить наличие многих проблемных вопросов и ситуаций: в частности, отсутствие предварительной технической проработки, поверхностное и недостаточно полное формулирование организационных, коммерческих и других принципиальных условий конкурса, несопоставимость предложений, полученных в ответ на простой письменный запрос заказчика и, соответственно, невозможность предметного и пофакторного сопоставления полученных предложений и др. Одновременно показано, что принципы конкурентности не могут быть реализованы автоматически. Создание конкурентной среды при реализации промышленных инвестиционных проектов обеспечивается, в том числе путем создания базы данных по фирмам-поставщикам, и требует в качестве первого шага реализации проекта • разработки "Основных технических ре- ,

шений" или "Бейсик проекта" (Basic project), в составе которого выполняется:

• проработка различньк технических вариантов реализации проекта: по технологии, составу основного технологического оборудования, его компоновке и < по другим параметрам с выбором рекомендуемого варианта;

• комплексная увязка нового или реконструируемого оборудования с инфраструктурой и сетями действующего предприятия или разработка решений по инфраструктуре и сетям в проекте нового предприятия;

• расчеты производительности и определение способа поэтапного ввода новых агрегатов, в том числе с учетом минимизации потерь производства в условиях действующего предприятия;

• определение объемов работ по видам и оценка капитальных затрат на реализацию проекта,

Бейсик-проект позволяет принять принципиальное решение о проведении конкурсного отбора или тендера, сформировать развернутый технически обоснованный запрос или единое задание, определяющее необходимость представления потенци- <

альными участниками тендера предложений с надлежащей глубиной проработки и степенью детализации, что обеспечивает в дальнейшем возможность проведения обоснованного и предметного сопоставления поступающих предложений по ключевым параметрам: технологии, объемам работ, стоимости, срокам реализации и др.

Существо организационного аспекта подготовки и проведения тендерных торгов наиболее представительно определяется понятием "конкурентная среда". Главный вектор всего комплекса работ по организации и проведению тендера должен бьгть ориентирован на создание и поддержание высокой степени конкуренции меж-

Jty потенциальны ми поставщиками и подрядчиками на этапе выбора фирм, предприятий и организаций - участников реализации инвестиционного проекта

Учитывая, что принципы конкурентности не реализуются автоматически, как на это рассчитывают предприятия-заказчики, с их стороны требуется целенаправленная подготовка и проведение целого комплекса организационных процедур по достижению уровня конкуренции, достаточного для выбора лучших фирм-поставщиков (подрядчиков).

В диссертации предложена организационно-экономическая модель подготовки и проведения тендерных торгов, включающая следующие основные элементы'

• Создание и поддержание у Заказчика информационной базы данных об отечественных и зарубежных предприятиях-изготовителях по видам оборудования.

• Разработка Генеральным консультантом бейсик-проекта намечаемых мероприятий реконструкции и модернизации действующего производства или нового строительства, в котором определены технические требования к оборудованию.

• Формирование обязательных коммерческих условий выполнения поставок и работ, включая различные виды банковских гарантий, условия финансирования, в том числе кредитования в виде рассроченных платежей, а также оплаты выполненных поставок и работ.

• Опубликование кратких условий тендера и рассылка приглашений к участию в тендере.

• Выкуп заинтересованными фирмами комплекта тендерной документации, включающей описание проекта, технические спецификации, коммерческие и финансовые условия тендера, а также сроки его проведения, в том числе дата и время завершения приема тендерных предложений.

• Оценка и сравнение полученных технических предложений (конверты "А") с возможностью отказа в дальнейшем от участия в тендере фирмам и предприятиям, представившим технические предложения, не обеспечивающие достижение заданного в тендерной документации технического уровня.

• Оценка и сравнение полученных коммерческих предложений (конверты "В") с выбором двух-трех лучших предложений.

• Контрактные переговоры и уторговывание цены предложения путем опосредованной через Заказчика конкуренции двух-трех фирм.

Предложенная модель позволяет избежать реализации проектов, использующих недостаточно адаптированные к российским условиям технологии и оборудование, и существенно сократить сроки достижения возвратности ресурсов, инвестированных в проект.

Схема этапов и процедур тендерных торгов представлена на рис. 18

Формирование и поддержание конкурентной среды при проведении тендерных торгов требует в качестве обязательного шага разработки единых технических, организационных и коммерческих условий.

Основное назначение и, соответственно, содержание «технических условий» заключается в формировании развернутого технически обоснованного запроса или единого задания, определяющего необходимость представления потенциальными ными участниками тендера предложений с надлежащей глубиной проработки и степенью детализации, что обеспечивает в дальнейшем возможность проведения обоснованного и предметного сопоставления поступающих предложений по ключевым параметрам: технологии, объемам работ, стоимости, срокам реализации и др.

Потапаилыие поставщики

оборудование и пздфвдчики

Существо «(организационного аспекта» подготовки и проведения тендерных торгов наиболее представительно определяется понятием "конкурентная среда". Главный вектор всего комплекса работ по организации и проведению тендера должен быть ориентирован на создание и поддержание высокой степени конкуренции между потенциальными поставщиками и подрядчиками на этапе выбора фирм, предприятий и организаций - участников реализации инвестиционного проекта

Учитывая, что принципы конкурентности не реализуются автоматически, как на это рассчитывают предприятия-заказчики, с их стороны требуется целенаправленная подготовка и проведение целого комплекса организационных процедур по достижению уровня конкуренции, достаточного для выбора лучших фирм-поставщиков (подрядчиков).

При поведении глобального тендера основное содержание коммерческих условий в составе тендерной документации сводится к инструкциям для участников тендера и основным условиям контракта, который намечается заключить с победителем тендера.

Одновременно в коммерческих условиях тендера необходимо оговорить сроки выполнения и завершения всех видов работ и услуг, процедуру оформления контракта с победителем тендера, включая выдачу письма о намерениях, виды (типы) заключаемых контрактов, определение даты вступления контракта в силу и др.

Состав и содержание коммерческих условий тендера представлены в табл. 12.

Таблица 12

Состав н содержание коммерческих условий тендера

Наймем оаэнм Содержание

Генеральный консультант (разработчик тендерной документации) Ффма, страна-Адрес Телефон Ведущие специалисты по пакетам

Срок представления тендерных предложений Дата, место приема

Срони проведение Ксиференииибидерое Дата, место доведения

Размер банковской гарангии(Вк) Bond), ферма и сроки тредотаяления Сумма, содержание по стандартной ферма, срок и условия представлен«

Объем работ (Scofe of work) и разделение поставок и работ Информация - изготовление и поставка оборудования (материалов), • проектные работы, -монтаж инападк* - строительные работы

Ответственность Информация по существу

Форм гредставления тецаернос о предложения Основные части (разделы) каждая из кагоры* представляется в отдвтънсм запечатанном конверте Часть Г (конверт 1) Содержаще Банковская гарантия бвдвра(Ви1Воп<(| по проформе, содержащейся е теццерны* требованиях Часть 2 реторт 2) Содержание Техническая часть (оригинал + 5 копий)

Часть 3(кон**рт 3) Ссдожанив Коммерческая честь (сригикал+1 копии), включая «Безусловное согласие с коммерческими условиями н сроюми •Доеервжость на гредсгавитеявй, имеющих право подписи и ведения переговоров •Двтальшй фафик выполнения поставок и работ на заданный период •Заполненный вогросник по финансовому статусу бщера Часть 4 (котврм 4) Содврж»*« Пршикшт»Цвныйжгинап + г1Юпии)-по проформ», содержащейся в тендерной документа*«

Сроки рассмотрения те^ерных предложений Продолжительность периода а днях

Дата вступления Контракта а силу Контракт вступает в силу с даты выпуска Заказчиком письма победителю тендера • Letter of Award(LOA) Гвнералмий падрадчик в течение 15 дней с даты Letter of Award должен представить банковскую гарантию на надлежащее исполнение работ (Performance Bond) по ферме, указанной в тендерной документации Контракт должен быть педоисан в течение 30 дней с даты выпуска Letter of Award,

Виды кдаграпов заключаемых заказчиком Единый контракт на условиях "поя «"W, либо раздельные контракты, •на изготовление и поставку оборудования •на выполнемм строители«* работ (как грааило местными фирмами). •на ведение автором« надзора, иегыт»*« и пуек в эксплуатацию.

Г^оекты контрастов и приложений к ним Тексты контрактов и грипомений

Вместе с тем, одной из актуальных задач, стоящих перед проектными организациями, является расширение спектра инжиниринговых услуг, востребованных на всех фазах инвестиционного цикла. В числе таких новых направлений деятельности следует выделить участие отечественных проектных организаций, совместно с машиностроительными фирмами, в конкурентной борьбе за получение заказов на модернизацию зарубежных промышленных предприятий, в том числе построенных ранее по их проектам.

В диссертации предложена апробированная и реализованная на практике, отвечающая указанным условиям модель методического и организационного обеспечения разработки конкурентоспособно го тендерно го предложения (рис. 19).

Определяющим организационным и содержательным моментом при расчетах цены Тендерного предложения являются заданные Заказчиком в тендерных требованиях условия и структура (формат) представления ценового пакета (части, раздела).

I

Информация (пригпашеиие) Зедомш к участию а тендере

• еы"ултоач>-

irpvnlvWTentfi к>

<

обклрям* cfo»-

npeftOCfWiHWl

тмдовго идею

* *»ww поясу* pwfot f

Y

Основные ye-

СрОКИфО-

mm

• Предоста»-

Технические

Коммерческие услоем

Техническая чкгть

не иданыесфтемент и троизаодительноегь »Откдоы

• Кае тракты № пвемиу

оборудееа-

робот и услуг

I«—►

Цена тендерного прай-

* Расчеты стоимости гметэдоемого оберуква нтв {иестнаэ v иъгоргно-

-о)

* Зетратх гидрате.

етроюеыеиф

• Сгтиость строительны* и монтажных работ

* Проектор«»)«, аа-тсрс№£ nt№p. й£уч(«ие

Пмиаиеии по <ние»сиос»м|»о

» Сшв фмвнсировния кгкнвирас

Пощкржание еыиигото конкурентного уропя тендерного гредпо-жения в период рассмотрения Заказчиком

Рис. 19 Модель методического я организационного обеспечения разработка конкурентоспособного тендерного предложения

В диссертации представлены разработанные в ходе исследования методические положения и практические приемы расчета цены Тендерного предложения, осуществляемые в следующей последовательности:

•Расценка импортного оборудования и материалов в конвертируемой валюте по базису поставки Ex-works или FOB на основании спецификаций и разделения поставок, разработанных в Технической части, с учетом стоимости "ноу-хау".

•Расценка местного оборудования и материалов по цене ГОТ (Free on transport), либо по другому базису поставки в местной валюте на базе разработанных в Технической части спецификаций и разделения поставок.

• Расчет всех затрат по доставке импортного оборудования и материалов от завода-изготовителя до площадки строительства.

•Расчет всех затрат по доставке местного оборудования и материалов от завода-изготовителя до площадки строительства.

•Расчет стоимости строительства, выполняемого Подрядчиком, либо местными фирмами (включая стоимость основных строительных материалов и стоимость строительных работ).

•Расценка стоимости монтажных работ для импортного и местного оборудова-

* Расчет стоимости проектных работ, включая стоимость "ноу-хау".

•Расчет стоимости услуг типа Supervision: авторский надзор и др.

•Расчет затрат на обучение местного персонала. Структура и взаимосвязь основных расчетов цены Тендерного предложения представлены на рис. 20.

Приведенный перечень включает лишь укрупненные и наиболее представительные расчеты, покрывающие около 90% всех расчетов цены, в то время как в целом при определении цены Тендерного предложения выполняется около 50-70 от-дельньга расчетов.

Твшичкмя часть

Перечень o6v ектоиеыппвкса имци^ишцк« обсрданиип м обмнтам копию-евс рвдокнюы посте«*

Расчет стоимости строительства то оСьентаМ

> t

Расчет

стоимости

ft И

недэфа

Сводный расчет по объектам Строительство Моргта* Оберу домнме Прочие Общи еметвая стоимость

Объект НИ

Объект №2

êtroro

Рис. 20 Структура н взаимосвязь основных расчетов цены Тендерного предложении

Глава 4. Разработка и внедрение новых информационных технологий в

лроектирова ни и

Выполненные в условиях централизованного планирования разработки по созданию отраслевой системы автоматизированного проектирования (САПР) сводились, а основном, к сводным расчетам перспективных показателей в целом по отрасли. Между тем объективная основа создания и развития САПР, существующая, в первую очередь, в проектных организациях, предопределена комплексом инжиниринговых услуг при разработке и реализации инвестиционного проекта на всех фазах и этапах инвестиционного цикла. Применяемые при этом модели, автоматизированные методы и информационные базы различаются существенным образом, применительно к пред инвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной фазам инвестиционного цикла.

Рассмотрение инвестиционного проекта как целостного явления и самостоятельного объекта управления, а также развитие современных средств коммуникаций обеспечивают оперативный обмен информацией мевду любыми участниками инвестиционного проекта на любом этапе или фазе инвестиционного проекта. Это позволяет сформулировать принципиально новую задачу, отличную от решенных ранее задач, связанных с развитием САПР, а именно, задачу разработки единой информационно-программной среды инвестиционного проекта в целом на протяжении всего инвестиционного цикла, т.е. на предынвеогиционной, инвестиционной и эксплуатационной фазах. По существу это современный инструмент информационно-программного, технического и телекоммуникационного обеспечения концепции сопровождения проекта. В пой связи системы автоматизированного проектирования можно определить как элемент информационно-программного сопровождения проекта на инвестиционной фазе проекта, т.к применение САПР связано преимущественно с обеспечением процесса строительства объекта - разработкой и выдачей рабочих чертежей по всем частям проекта, в то время как на пред инвестиционной фазе существо выполняемых исследований и проработок более точно определяется понятием моделирование. И, наконец, для эксплуатационной фазы проекта термин проектирование тем более неуместен, поскольку основное содержание работ при этом заключается в контроле достижения проектных параметров промышленного объекта, а при их достижении - в сопоставлении с показателями лучших работающих промышленных объектов-аналогов.

Основной принцип построения единой информационно-программной среды состоит в модульном ее развитии' по мере развития и детализации самого проекта к единой информационно-программной среде подключаются новые участники проекта.

В частности, организационные условия доступа предполагают наличие оформленных договорных (контрактных) отношении между Заказчиком, Генеральным консультантом и вновь подключаемым участником проекта - Поставщиком оборудования. Подрядчиком и др. В свою очередь технические, информационные и программные условия требуют выработки общих принципов и регламентов формирования баз данных, обмена информацией между участниками проекта, доступа к информационным ресурсам проекта. <

Концепция сопровождения проекта, и выделение в инвестиционном цикле фаз и этапов позволяют определенным образом упорядочить и систематизировать огромное разнообразие моделей, алгоритмов, информационных технологий, эксперт- I ных систем, баз данных и др., которые могут быть использоваиы при построении единой информационно-программной среде проекта.

Выполненная в ходе исследования систематизация позволила вкцелигь три укрупненные группы автоматизированных методов и моделей, различающихся смысловым содержанием и характером конечного результата.

Первая группа. Методы, модели и информационные системы для вариантного и альтернативного рассмотрения проекта в целом, в том числе:

• модели финансово-экономического анализа;

• технологические вариантные расчеты и модели;

• моделирование и расчеты размещения объектов на генеральном плане

• моделирование экологических аспектов.

Вторая группа. Интегрированные системы и локальные пакеты и модули,

*

применяемые на стадии бейсик- проекта и рабочей документации при разработке отдельных частей комплексного проекта ■ технологической, строительной, электрической, генерального плана и транспорта и др,

г

Третья группа. Информационные системы, модели и базы данных, применяемые на фазе реаяизагрт проекта:

• календарный и сетевые графики;

• контроль расходования сметы;

• комплектность и график поставок и др.

Основное содержание компьютерной технологии сопровождения промышленных проектов заключается в систематизированном отражении всех аспектов проекта по фазам инвестиционного цикла и выполнении следующих основных функций:

• оценка проектных решений и затрат жизненного цикла объекта;

• разработка программы строительства с реалистичными оценками сроков и стоимости;

• обеспечение интегрированного анализа при разработке смет, составлении графиков строительства, оценке эксплуатационных затрат;

• разработка необходимой документации для строительства, реконструкции н технического перевооружения объекта;

• мониторинг проектирования и строительства;

• контроль оплаты счетов, движения финансов и др.

В частности, для предынвестиционной фазы проекта разработана и реализована структура модели бизнес-планирования, представленная на рис. 21.

Выполненные в диссертационной работе анализ и обобщение существующей технологии проектирования показали, что применение в проектных организациях автоматизированных методов носит разрозненный, дискретный характер, в то время

Оцьма эффйстми>

сте мвсгн^й

с*о* оостоягельно- ФтенсЖс экоисыдосим гк>1дот«Г1*<1ро«ла

I

I ^ Смают тея^о-аюнавнвжая исавг*. гроеяа |

Моделироваи гвиероль 1.

депотов мою плене и транспорт* 1

Рис 21. Взаимосвязь локальных технологических моделей и сводных моделей финансово-экономического анализа па преды нвестнц ион ной фазе проекта

как разработка комплексного проекта во всех частях требует применения сквозной технологии автоматизированного проектирования, особенно на стадии разработки рабочих чертежей.

Следствием отмеченной локальной реализации автоматизированных методов проектирования является разобщенность основных составляющих САПР - технического, программного, информационного и организационного обеспечения САПР.

Структура и содержание основных элементов САПР представлена на рис. 22.

Организационная структура САПР определяется специализацией инжиниринговых фирм. В частности, для крупных фирм рекомендовано создание специализированного подразделения, сосредоточенного на поддержании и развитии технического, программного и информационного обеспечения САПР.

Рис.22. Структура и содержание технического, программного н информационного обеспечения САПР.

В диссертации предложен приведенный ниже вариант организационной структуры для интегрированной САПР, обеспечивающей разработку и выдачу рабочей документации по всем частям комплексного проекта (рис. 23).

Эффективность применения автоматизированных систем проектирования определяется, в первую очередь, такими факторами, как использование разветвленных актуализированных баз данных, достигнутой степенью формализации приемов и процедур проектирования, внедрением экспертных систем, а в перспективе - применением методов и алгоритмов искусственного интеллекта.

Внедрение сквозной технологии автоматизированного проектирования позволяет повысить степень автоматизации проектных работ до 70-80 В то же время, формулировка вариантов, анализ результатов и принятие решений осуществляется

специалистами по соответствующим частям проекта, а в целом по проекту - с активным участием руководства предприятия.

f

4

Заключение

1. Диссертационная работа является обобщением исследований в области разработки и реализации промышленных инвестиционньге проектов, выполненных автором за более чем 20-летний период.

2. Выполненные исследования имеют целью создание целостного экономического и организационного механизма разработки и реализации промышленных инвестиционных проектов в новых экономических условиях, отличительной особенностью которых является сосредоточение основных проблем инвестиционного цикла и концентрация ресурсов у предприятия-заказчика, реализующего проект за счет собственных и привлеченных средств.

3. Автором разработаны:

• новый подход к выработке и реализации инвестиционной стратегии промышленного предприятия в современных экономических условиях, основанный на инновационной модели развития, предусматривающей постоянное генерирование и внедрение наиболее эффективных проектов за счет приоритетной реачизации собственного инвестиционного потенциала предприятия; в отличие от сложившейся в условиях централизованного планирования и распространенной в современных условиях практики реализации дискретных проектов с ориентацией, а основном, на привлечение внешних заимствований;

• концепция сопровождения проекта, включакпцая новые методы оценки сложности проекта, усовершенствованные методы технико-экономического проектирования за счет оценки рисков, определения собственного инвестиг(ионного потенциала и формирования вариантных схем финансирования и обеспечивающая достижение непрерывности инвесттрюнного цикла и преемственности накопленного потенциала инвестиционного проекта, в отличие от практики неоднократного "замораживания" проекта, либо внесения в проект многочисленных изменений, которые сводят на нет выполненные ранее предынвестиционные проработки и полученные результаты;

• новые организационные и экономические механизмы подготовки и проведения тендерных торгов, существенно дополненные и развитые, по сравнению с применяемыми на практике, за счет подготовки единых тендерных спецификаций, обеспечивающих сопоставимость получаемых предложений, а также применения различных моделей конкурсного отбора, в зависимости от масштабов проекта и стратегии его реализации;

• новая методика и организационное обеспечение подготовки конкурентоспособного тендерного предложения, учитывающая принципиально новые условия и требования при отборе участников реализации инвестиционного проекта, а именно: процедуры предквалификации, предоставление банковских гарантий от участников тендера, гарантий надлежащего качества выполняемых ими работ и поставок, проработка и предложение Заказчику опционов, обеспечивающих технические и экономические преимущества по сравнению с заданными в тендерных спецификациях, предоставление Заказчику льготных условий финансирования.

А. Достоверность полученных результатов основана на использовании фактических материалов, связанных с разработкой и реализацией промышленных инвестиционных проектов, преимущественно в черной металлургии, в период с 1975 по 2001 гг. и подтверждена результатами внедрения: только за десятилетне, 1991-2001 гг. реализовано 8 крупных инвестиционных проектов с суммарной величиной инвестиций около 40 млрд. руб. и общим экономическим эффектом более 20 млрд. руб., подготовлено 29 тендерных предложений, разработаны тендерные спецификации и проведено 10 тендерных торгов в различной форме, разработано 23 проекта на различных стадиях: обоснование инвестиций, технико-экономические обоснования, бизнес-планы и др. - для отечественных и зарубежных предприятий.

5. Практическая значимость исследования определяется использованием его результатов практически на всех этапах подготовки н реализации промышленного инвестиционного проекта:

• при выработке инвестиционной стратегии развития промышленного предприятия;

• при выполнении обоснований инвестиций, технико-экономических обоснований и рабочей документации для реконструкции действующих и строительства новых промышленных объектов в России и за рубежом;

• при подготовке и проведении российскими промышленными предприятиями конкурсных отборов поставщиков (подрядчиков) для новых инвестиционных проектов;

• для разработки конкурентоспособных тендерных предложений при участии российских предприятий и внешнеторговых организаций в проводимых тендерах на поставку оборудования, выполнение работ и услуг.

6. Результаты исследования использованы при подготовке учебных программ н учебньи пособий, а также постановке и чтении курса -«Основы технике-

экономического проектирования и промышленного строительства» в Московском государственном институте стали и сплавов (технологическом университете), курса «Финансово-экономический анализ инвестиционных проектов» в Высшей коммерческой школе при Министерстве экономического развития и торговли РФ, курса «Разработка бизнес-плана предприятия» в Российской академии путей сообщения при Министерстве путей сообщения РФ и курса «Инвестиционная политика предприятия» в Институте повышения квалификации строительного комплекса (ИПК СК) при Министерстве строительства и жилищного хозяйства РФ.

7. Дальнейшее внедрение полученных результатов в работу промышленных предприятий, проектных и внешнеторговых организаций позволит:

* сократить продолжительность инвестиционного цикла в промышленности;

♦ обеспечить выбор лучших поставщиков (подрядчиков) и снижение затрат на реализацию инвестиционного проекта;

• повысить конкурентоспособность тендерных предложений, представляемых промышленными и инжиниринговыми фирмами, и, соответственно, увеличить экспорт российского комплектного промышленного оборудования и инжиниринговых услуг.

Основные положения диссертации изложены в следующих работах:

Монографии, книги, брошюры, учебные пособия

1. Каравае* Е.П. Промышленные инвестиционные проекты: теория и практика инжиниринга (научное издание). Монография. - М.: Издательство МИСИС, 2001. -19 пл.

2. Авдеев В.А., Караваев Е.П., Шайновнч О.П., Ширяев ПЛ., Ярхо E.H. Гипромез: проектирование и инжиниринг в черной металлургии (1926-1996). - М.: Металлургия, 1996. (10 п.л„ в т.ч. 5 п.л. соискателя).

3. Авдеев В.А., Караваев Е.П., Ширяев П.А. Металлургические предприятия СССР (Состав и производительность основньк цехов), ч. 1- 4. - М.: Чермегинфор-мация, 1991. (16,9 п.л., в т.ч. 8,9 п.л. соискателя).

4 Авдеев В.А., Караваев E.IL, Ширяев П.А., Шайновнч О.И. Техническое перевооружение металлургического производства СССР (по материалам Схемы развития отрасли). -МгЧерметинформация, 1990. (2,5 п.л., в т.ч. 1,7 п.л. соискателя).

5. Шайновнч O.S., Караваев Е.П. Основы технико-экономического проектирования и промышленного строительства. Учебное пособие. - М.; Издательство МИСИС, 1989. (5,2 п.л.,вт.ч. 3,1 п.л. соискателя,).

Научные работы, статьи, тезисы докладов

6. Караваев Е.П. Методы обоснования выбора поставщиков оборудования. И Труды четвертого конгресса прокатчиков, -М.: Чермегинформация, 2002.(0,38 п.л.)

7. Караваев Е.П, Инвестиционный потенциал предприятия И Сталь. - 2002, M 2. (0,64 п.л.)

8. Караваев Е.П. Методика определения инвестиционного потенциала предприятия в новых условиях налогообложения. // Бюллетень Черная металлургия. -2002, №1.(0,26 п. л.)

9. Караваев Е.П, Инжиниринговое обеспечение конкурсного отбора поставщиков оборудования//Сталь. - 2001, №2, (0,31 п.л.)

10. Караваев Е.П., Савинов Л.М, Новый комплекс по производству толстолистового проката и труб большого диаметра. // Металлоснабжеи не и сбыт. - 2000, № 2. (0,42 п.л., в т.ч. 0,3 п.л. соискателя).

11. Караваю G.II. Инвестиционные проекты в металлургии: разработка и реализация. //Металлоснабжение и сбыт. - 1999, № 6. (0,39 п.л,).

12. Караваев Е.П. Тендерные торги //Металлоснабжение и сбыт. - 1999, №5. (0,41 п.л.)

13. Караваев Е.П. 1420 мм для Газпрома: проблемы проектирования комплекса толстолистового и трубного станов для нефте- и газопроводов большого диаметра // Металлоснабжение и сбыт. - 1999, Jfe 4. (0Д8 п.л.)

14. Авдеев В.А., Караваев Е.П. Экспортный потенциал инжиниринговых услуг и технологических разработок. // Металлоснабжение и сбыт. - 1999, № 3. (0,25 п.л., в т.ч. 0,19 п.л. соискателя).

15. Белкин A.C., Кяраваев Е.П,, Ольгняскнй Ф.Я. Новое поколение российских установок в Китае. // Металлоснабжение и сбыт. - 1998, № 5. (0,15 п.л,, в т.ч. 0,19 п.л. соискателя).,

16. Кяраваев Е.П., Грекова Е.И., Анциферова И.В. Состояние и перспективы развития черной металллургии Бразилии. // БИКИ, 1990, № 29. (0,5 п.л , в т.ч. 0,25 п.л. соискателя).).

17. Авдеев В.А., Гуревич A.M., Караваев Е.П, Анализ и сопоставление с лучшими зарубежными аналогами основных технических и экономических характеристик вводимых в действие предприятий черной металлургии (металлургическая и трубная подострасли) - М.: Гипромез, арх, № Т-165267, 1989. (9,1 п.л , в т.ч. 5,1 п.л. соискателя).

18. Караваев Е.П., Самсонов A.M. Технико-экономическое обоснование внедрения непрерывной разливки стали в действующих конвертерных цехах. // В сб. "Экономика и управление в металлургии". МИСнС. Научн. тр. № 152. - М,: Металлургия, 1989. (0,3 пл., в т.ч. 0,25 ал, соискателя).

19. Авдеев В.А., Молотнлов Б.В, Караваев Е.П. Технико-экономический доклад по нормативам удельных капитальных вложений по отрасли черная металлургия, подотраслям и видам продукции и нормативам сроков окупаемости капитальных вложений по отраслям и формам воспроизводства на период до 2005 г, по пятилетиям. - М.; Гипромез, ЦНИИЧМ, арх, № Т-164425, 1988. (9,12 п.л., в т.ч. 4,6 п.л. соискателя).

20. Авдеев В.А., Сннднн Б.В., Ширяев ПЛ., Караваев Е.П. Схема развития и размещения черной металлургии на период до 2000 г. Металлургическое производство. Пояснительная записка. -М,; Гипромез, арх. № Т-138980, 1987. (4,8 п.л., в т.ч. 2,9 п.л. соискателя).

21. Синднн Б.В., Караваев Е.П., Клекль А.Э. Рабочий проект подсистемы автоматизированного проектирования САПР-Схема. - М.: Гипромез, арх. Jfe Т-138221, 1987. (17,5 п.л., в т.ч. 9,6 п.л. соискателя).

22. Караваев Е.П., Лебедев Ю.Г. Проблемы фирменного ремонта, модернизации и обновления металлургической техники. В сб. "Модернизация и ремонт оборудования в условиях технического перевооружения предприятий (Тезисы докладов)" Челябинск: Уральский ДНТТТ, 1987, (0,19 п.л., в т.ч. 0,! 1 п.л. соискателя)

23. Ширяев П.А., Караваев Б.П., Гуревнч A.M., Клекль А.Э. Применение ЭВМ при разработке Схемы развития и размещения черной металлургии И Сталь. -1985, № 2. (1 п.л., в т.ч. 0,7 пл. соискателя).

24. Караваев Е.П., Авакова Е.Е. Опыт разработки информационной системы и программного обеспечения для решения задач перспективного планирования отрасли // Московский экономико-статистический институт, 1985, № 29. (0,44 п.л., в т.ч. 0,3 п.л. соискателя).

25. Ширяев П.А., Караваев Е.П., Ярко Е.П. Методика проведения расчетов и получения на ЭВМ табличных материалов Схемы развития и размещения черной металлургии (производство флюсов, ферросплавов и др.). - М.: Гипромез, арх. № Т-136690, 1985.(11,9 п.л„ в т.ч. 6,1 п.л. соискателя).

26. Ширяев П.А., Караваев ЕЛЬ, Ярто Е.Н. Методика проведения расчетов и получения на ЭВМ табличных материалов Схемы развития н размещения черной металлургии (производство железорудного сырья, кокса, труб и др.). ~ М.: Гипромез, арх. № Т-136079, 1984.(10,6 п.л., в т.ч. 5,4 п.л. соискателя).

27. Ширяев П.А., Караваев Е.П,, Лебедев Ю.Г. Методические вопросы оптимального долгосрочного планирования развития новых мощностей в черной металлургии. // Экономика и управление в металлургии: Сборник трудов МИСиС № 137.- М.: Металлургия, 1982. (0,25 п.л., в т.ч. 0,15 п.л. соискателя).

28. Караваев Е.П., Лебедев Ю.Г. Расчет на ЭВМ капиталоемкости металлургической продукции // В сб. "Эффективность производства черных металлов"- М.: Металлургия, 1981, (0,25 п.л., в т.ч. 0,20 п.л. соискателя),

29. Ширяев П.А*, Караваев Е.ПЧ Лебедев Ю.Г. Решение задач долгосрочного перспективного планирования с применением экономико-математических методов и ЭВМ. // Экономика и управление в металлургии: Сборник трудов МИСиС № 125-М,; Металлургия, 1980.(0,63 п.л., в т.ч. 0,43 п.л. соискателя).

30. Ширяев ILA., Караваев Е.Л., Лебедев Ю.Г. К вопросу о применении экономико-математических методов в перспективном планировании отрасли. В сб, "Экономика и управление в металлургии". МИСиС. Научи, тр. № 116. — М.: Металлургия, 1978.(0,44 п.л., в т.ч. 0,28 п.л. соискателя).

31 Караваев Е.П. Совершенствование методов долгосрочного перспективного планирования развития черной металлургии с применением экономико-математических методов и ЭВМ. // Тезисы доклада на Всесоюзной научно-технической конференции, г. Тула, май 1978 г. - М.: Черметинформация, 1978. (0,1 п.л.)

Формат 60 х 90 '/|6 Бумага офсетная

Объем 4,125 п.л. ТиражЮОэкз. Заказ 168

Отпечатано с готовых оригинал-макетов в типографии Издательства «Учеба» МИСиС, 117419, Москва, ул. Орджоникидзе, 8/9 ЛР №01151 от 11,07.01

РНБ Русский фонд

2006-4 37617

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Караваев, Евгений Петрович

Общая характеристика исследования.

Введение.

Глава 1. Состояние и актуальные проблемы инвестиционного процесса в новых экономических условиях.

1.1. Анализ условий и факторов инвестиционной деятельности в новых экономических условиях.

1.2. Разработка инвестиционной стратегии предприятия на базе инновационной модели развития.

1.3. Особенности инвестиционного цикла в металлургии.

1.4. Преемственность и развитие методов технико-экономического проектирования.

1.5. Анализ и обобщение практики планирования и реализации инвестиционных проектов в современных условиях.

1.6. Задачи исследования, пути и средства их решения.

Глава 2. Разработка и реализация концепции сопровождения проекта в современных условиях.

2.1. Проблемы обоснования и выбора стадийности инвестиционного цикла.

2.2. Развитие принципов управления проектами применительно к практике реализации промышленных инвестиционных проектов.

2.3. Разработка методики оценки сложности проекта.

2.4. Классификация и оценка рисков.

2.5. Методика оценки инвестиционного потенциала предприятия. Формирование схем финансирования инвестиционного проекта.

Глава 3. Разработка новых организационно-экономических механизмов взаимодействия участников инвестиционного проекта.

3.1. Система взаимоотношений субъектов инвестиционной деятельности.

3.2. Развитие спектра инжиниринговых услуг в новых условиях. Генеральный консультант как основной участник инвестиционного проекта.

3.3. Выбор стратегии реализации проекта и новые организационно-экономические модели конкурсного отбора поставщиков (подрядчиков) инвестиционного проекта.

3.4. Разработка технических, организационных и коммерческих условий тендерных торгов.

3.5. Методика разработки конкурентоспособного тендерного предложения.

Глава 4. Разработка и внедрение новых информационных технологий в проектировании.

4.1. Принципы построения и структура информационно* программной среды инвестиционного проекта.

4.2. Разработка и применение интегрированных моделей на предынвестиционной фазе проекта.

4.3. Развитие методов автоматизированного проектирования на инвестиционной фазе проекта.

4.4. Информационная система контроля при реализации проекта.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Разработка и реализация инвестиционной стратегии промышленного предприятия в новых экономических условиях"

Актуальность темы исследования. Экономическая реформа и связанные с ней изменения форм собственности в промышленности, в том числе в черной металлургии, привели к принципиальным изменениям условий инвестиционной деятельности, которые охватывают практически всю институциональную среду инвестирования:

• источники финансирования;

• направления (формы) инвестирования;

• экономический механизм;

• организационные условия;

• стадийность (этапность) инвестиционного цикла;

• субъекты инвестиционного процесса;

• формы реализации инвестиционных проектов.

Таким образом, новые экономические условия и рыночные механизмы объективно диктуют предельное сосредоточение практически всех основных проблем инвестиционного цикла и концентрацию ресурсов у предприятия-заказчика, реализующего инвестиционный проект за счет собственных и привлеченных средств. Уровень износа основных фондов предприятий металлургического комплекса, составляющий свыше 60% для сооружений и более 67% для рабочих машины и оборудования, объективно диктует необходимость их коренного технического перевооружения и реконструкции, что требует значительных инвестиций в основной капитал металлургических предприятий. В то же время уровень инвестиций в реконструкцию и техническое перевооружение металлургических предприятий за рубежом составляет 30-40 $/т выплавляемой стали в странах Западной Европы, США и Японии, по сравнению с 8 $/т выплавляемой стали в целом по российским металлургическим предприятиям. Для наиболее экономичсски благополучных предприятий России - "Северсталь", "ММК" и "НЛМК" этот уровень не достигает 20 $/т выплавляемой стали.

Сложившееся положение предопределяет исключительную актуальность и неотложность решения проблемы, связанной с выработкой и реализацией инвестиционной стратегии предприятия в новых экономических условиях.

Актуальность выработки качественно новых методических и организационных подходов на всех этапах разработки и реализации промышленных инвестиционных проектов обусловлена также огромными масштабами затрачиваемых финансовых и материальных ресурсов: в металлургии - до 1 млрд. руб. для локальных проектов и до 50 млрд. руб. для комплексных проектов, кроме того, длительными сроками их реализации, в среднем 5-10 лет, с учетом достижения возвратности (окупаемости) затраченных ресурсов.

Цель и задачи исследования. Актуальность и объективно сложный характер всей указанной выше проблематики предопределили цель диссертации: разработка целостного экономического и организационного механизмов формирования инвестиционной стратегии промышленных предприятий и соответствующих методов ее реализации в новых экономических условиях.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

• выбор и обоснование стратегических направлений инвестирования;

• разработка новых организационно-экономических механизмов взаимодействия участников инвестиционного проекта;

• развитие методов управления проектами применительно к промышленным инвестиционным проектам;

• разработка новых информационных технологий автоматизированного проектирования и структуры информационно-программной среды инвестиционного проекта.

В выполненном исследовании лично автором получены следующие наиболее существенные научные результаты:

• предложен новый подход к разработке и реализации инвестиционной стратегии промышленного предприятия, предусматривающий непрерывный поиск, отбор и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов за счет приоритетного вовлечения собственного инвестиционного потенциала;

• разработана и внедрена концепция сопровождения проекта, которая в отличие от известных принципов управления проектами, учитывает значительное усложнение проектируемых промышленных объектов по размерам инвестиций, масштабам производства и разнообразию выпускаемой продукции, применению уникальных видов оборудования, технологий; степени воздействия па окружающую среду, длительности инвестиционного цикла;

• разработаны и внедрены новые организационно-экономические модели конкурсного отбора поставщиков (подрядчиков) инвестиционного проекта, в том числе открытая и закрытая схемы отбора, локальный и глобальный тендеры;

• разработана и внедрена методика подготовки конкурентоспособного тендерного предложения;

• разработаны и внедрены усовершенствованные методы технико-экономического проектирования, обеспечивающие: оценку сложности проекта, определение собственного инвестиционного потенциала предприятия, оценку рисков, формирование вариантных схем финансирования.

Научная новизна полученных результатов:

• разработанная инновационная модель развития предприятия основана на системе постоянного генерирования и внедрения наиболее эффективных проектов, в отличие от сложившейся в условиях централизованного планирования и распространенной в современных условиях практики реализации дискретных проектов с ориентацией, в основном, на привлечение внешних заимствований;

• предложенная концепция сопровождения проекта обеспечивает непрерывность инвестиционного цикла и преемственность накопленного потенциала инвестиционного проекта, в отличие от практики неоднократного "замораживания" проекта, либо внесения в проект многочисленных изменений, которые сводят на нет выполненные ранее предынвестиционные проработки и полученные результаты;

• разработанные организационно-экономические модели подготовки и проведения тендерных торгов, включая подготовку единых тендерных спецификаций, обеспечивают сопоставимость получаемых технических и коммерческих предложений, а также позволяют применять различные модели конкурсного отбора, в зависимости от масштабов проекта и стратегии его реализации;

• разработанная и внедренная методика подготовки конкурентоспособного тендерного предложения учитывает принципиально новые условия и требования при отборе участников реализации инвестиционного проекта, а именно: процедуры пред-квалификации, предоставление банковских гарантий от участников тендеров, гарантий надлежащего качества выполняемых ими работ, поставок и др.;

• усовершенствованные методы технико-экономического проектирования л. включают методику оценку сложности проекта, классификацию рисков и методику их оценки, методику оценки собственного инвестиционного потенциала предприятия и методику формирования, с учетом этого, вариантных схем финансирования.

Теоретическая значимость полученных результатов состоит в следующем:

• выполнено теоретическое обобщение существующей практики разработки и реализации инвестиционных проектов на промышленных предприятиях в новых условиях хозяйствования, сформулированы проблемные аспекты, предложены и обоснованы новые экономические и организационные механизмы инвестирования, обеспечивающие непрерывность и эффективность инвестиционного цикла в промышленности;

• дано обоснование необходимости перехода к инновационной модели развития промышленных предприятий с приоритетной реализацией собственного технического, технологического и инвестиционного потенциала;

• сформулированы принципиальные положения концепции сопровождения проекта, включающие оценку собственного инвестиционного потенциала предприятия, оценку рисков, обоснование и выбор организационио-экономических моделей конкурсного отбора поставщиков (подрядчиков) проекта, мониторинг фактических показателей работы объекта и его адаптацию к реальным рыночным условиям;

Практическая значимость полученных результатов определяется их использованием:

• при выработке инвестиционной стратегии развития промышленного предприятия с переходом от состояния "инвестиционного ожидания", ориентированного на приоритет внешних источников инвестиций, к разработке и реализации собственных технических, технологических и продуктовых инновационных проектов;

• при выполнении обоснований инвестиций, технико-экономических обоснований и рабочей документации для реконструкции действующих и строительства новых промышленных объектов в России и за рубежом;

• при подготовке и проведении российскими промышленными предприятиями конкурсных отборов поставщиков (подрядчиков) для новых инвестиционных проектов;

• для разработки конкурентоспособных тендерных предложений при участии российских предприятий и внешнеторговых организаций в проводимых тендерах па поставку оборудования, выполнение работ и услуг.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций исследования базируются на обобщении большого объема материалов и фактографии, связанных с разработкой и реализацией промышленных инвестиционных проектов, преимущественно в черной металлургии, в период с 1975 по 2000 гг. Основные теоретические, методологические положения и практические рекомендации, представленные в диссертации, обоснованы в научно-исследовательских и проектных работах, в том числе по долгосрочным перспективам развития черной металлургии, выполненных под руководством и при непосредственном участии автора. Только за последнее десятилетие, 1991-2001 гг., реализовано 8 крупных инвестиционных проектов с суммарной величиной инвестиций около 40 млрд. руб., подготовлено 29 тендерных предложений, разработаны тендерные спецификации и проведено 10 тендерных торгов в различной форме, разработано 23 проекта на различных стадиях: обоснование инвестиций, технико-экономические обоснования, бизнес-планы и др. - для отечественных и зарубежных предприятий.

На защиту выносятся научно-обоснованные экономические и технологические решения, внедрение которых вносит значительный вклад в развитие экономики страны и повышение ее обороноспособности.

Результаты исследования использованы при подготовке учебных программ и учебных пособий, а также постановке и чтении курса «Основы технико-экономического проектирования и промышленного строительства» в Московском государственном институте стали и сплавов (технологическом университете), курса «Финансово-экономический анализ инвестиционных проектов» в Высшей коммерческой школе при Министерстве экономического развития и торговди РФ, курса «Разработка бизнес-плана предприятия» в Российской академии путей сообщения при Министерстве путей сообщения РФ и курса «Инвестиционная политика предприятия» в Институте повышения квалификации строительного комплекса (ИПК СК).

Участие автора в исследованиях, положенных в основу диссертации. В настоящей работе использованы результаты, полученные автором в 1978-2002 гг. при выполнении работ и проведении исследований по перспективам развития черной металлургии с разработкой и внедрением автоматизированных методов проектирования, при разработке и реализации промышленных инвестиционных проектов реконструкции и расширения действующих предприятий, строительства новых объектов, а также при развитии прямых внешнеэкономических связей с целью модернизации и технического перевооружения объектов, построенных по нашим проектам с использованием технологии и оборудования, поставленного из России и стран СНГ.

Автор участвовал в указанных работах и исследованиях в следующем качестве:

- научный руководитель по проблеме долгосрочного планирования при разработке Концепций, Схем развития и размещения черной металлургии и других прогнозных и перспективных материалов по общеотраслевым и конкретным отраслевым производственным, маркетинговым вопросам и выполнении технико-экономических исследований и проработок;

- ответственный исполнитель по проблеме технико-экономического обоснования внедрения непрерывной разливки стали в действующих конвертерных цехах;

- ответственный исполнитель при выполнении рабочего проекта подсистемы автоматизированного проектирования САПР-Схема;

- научный руководитель по проблеме разработки технических, организационных и коммерческих условий проведения тендерных торгов по отечественным и зарубежным объектам;

- научный руководитель по проблеме методического обеспечения разработки конкурентоспособного тендерного предложения.

Апробация работы. Публикации. Материалы исследования доложены и обсуждены:

- на IV конгрессе прокатчиков. Магнитогорск, 2001 г.

- на Всероссийском совещании на Нижнетагильском металлургическом комбинате. Нижний Тагил, 2000 г.

- на заседаниях Коллегии Министерства черной металлургии СССР. Москва, 1986-1991гг.

- на заседаниях научно-технических советов Магнитогорского металлургического комбината, «Гипромеза» и др., 1978-2002 гг.

По проблематике исследований, проведенных по теме диссертации, автором (лично и в соавторстве) опубликована 31 работа общим объемам около 124 печатных листов, в том числе:

5 монографий, книг, брошюр и учебных пособий общим объемом около 54 печатных листов;

26 статей, научные работы и тезисы докладов в сборниках трудов и журналах общим объемом около 70 печатных листов.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав и заключения. Работа содержит 23 таблицы, 29 рисунков, 12 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Караваев, Евгений Петрович

Заключение

1. Диссертационная работа является обобщением исследований в области разработки и реализации промышленных инвестиционных проектов, выполненных автором за более чем 20-летний период.

2. Выполненные исследования имеют целью создание целостного экономического и организационного механизма разработки и реализации промышленных инвестиционных проектов в новых экономических условиях, отличительной особенностью которых является сосредоточение основных проблем инвестиционного цикла и концентрация ресурсов у предприятия-заказчика, реализующего проект за счет собственных и привлеченных средств.

3. Автором разработаны:

• новый подход к выработке и реачизации инвестиционной стратегии промышленного предприятия в современных экономических условиях, основанный на инновационной модели развития, предусматривающей постоянное генерирование и внедрение наиболее эффективных проектов за счет приоритетной реализации собственного инвестиционного потенциача предприятия; в отличие от сложившейся в условиях централизованного планирования и распространенной в современных условиях практики реализации дискретных проектов с ориентацией, в основном, на привлечение внешних заимствований;

• концепция сопровождения проекта, включающая новые методы оценки сложности проекта, усовершенствованные методы технико-экономического проектирования за счет оценки рисков, определения собственного инвестиционного потенциала и формирования вариантных схем финансирования и обеспечивающая достижение непрерывности инвестиционного цикла и преемственности накопленного потенциала инвестиционного проекта, в отличие от практики неоднократного "замораживания" проекта, либо внесения в проект многочисленных изменений, которые сводят на нет выполненные ранее предынвестиционные проработки и полученные результаты;

• новые организационные и экономические механизмы подготовки и проведения тендерных торгов, существенно дополненные и развитые, по сравнению с применяемыми на практике, за счет подготовки единых тендерных спецификаций, обеспечивающих сопоставимость получаемых предложений, а также применения различных моделей конкурсного отбора, в зависимости от масштабов проекта и стратегии его реализации;

• новая методика и организационное обеспечение подготовки конкурентоспособного тендерного предложения, учитывающая принципиально новые условия и требования при отборе участников реализации инвестиционного проекта, а именно: процедуры предквалификации, предоставление банковских гарантий от участников тендера, гарантий надлежащего качества выполняемых ими работ и поставок, проработка и предложение Заказчику опционов, обеспечивающих технические и экономические преимущества по сравнению с заданными в тендерных спецификациях, предоставление Заказчику льготных условий финансирования.

4. Достоверность полученных результатов осйована на использовании фактических материалов, связанных с разработкой и реализацией промышленных инвестиционных проектов, преимущественно в черной металлургии, в период с 1975 по 2001 гг. и подтверждена результатами внедрения: только за десятилетие, 1991-2001 гг. реализовано 8 крупных инвестиционных проектов с суммарной величиной инвестиций около 40 млрд. руб. и общим экономическим эффектом более 20 млрд. руб., подготовлено 29 тендерных предложений, разработаны тендерные спецификации и проведено 10 тендерных торгов в различной форме, разработано 23 проекта на различных стадиях: обоснование инвестиций, технико-экономические обоснования, бизнес-планы и др. -для отечественных и зарубежных предприятий.

5. Практическая значимость исследования определяется использованием его результатов практически на всех этапах подготовки и реализации промышленного инвестиционного проекта:

• при выработке инвестиционной стратегии развития промышленного предприятия;

• при подготовке и проведении российскими промышленными предприятиями конкурсных отборов поставщиков (подрядчиков) для новых инвестиционных проектов;

• при выполнении обоснований инвестиций, технико-экономических обоснований и рабочей документации для реконструкции действующих и строительства новых промышленных объектов в России и за рубежом;

• для разработки конкурентоспособных тендерных предложений при участии российских предприятий и внешнеторговых организаций в проводимых тендерах на поставку оборудования, выполнение работ и услуг.